Anlisis, Evaluacin y Gestin del Riesgo de Crdito en el Contexto de Basilea II

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Objetivos Contenido Programtico Instructores

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Anlisis, Evaluacin y Gestin del Riesgo de Crdito en el Contexto de Basilea II

Desde una perspectiva de las Instituciones Financieras

Objetivos del Curso

Dotar a los participantes, de los criterios y herramientas necesarias para enfocar las actividades de una Entidad Bancaria hacia el Anlisis y la Gestin de Riesgo Crediticio, a fin de preservar la viabilidad y estabilidad de la misma as como comprender el nuevo marco regulatorio prudencial aplicable en un contexto competitivo global. Discutir las distintas propuestas metodolgicas para la construccin de Modelos Internos de Rating IRB para la cuantificacin de la Probabilidad de Incumplimiento con el objetivo de estimar la Prdida Esperada. Discutir las distintas propuestas metodolgicas para la construccin de Modelos Internos para la cuantificacin de la Prdida Inesperada, el Capital en Riesgo Crediticio y la Rentabilidad Ajustada a Riesgos. Los participantes dispondrn de ejercicios prcticos, donde aplicarn los conceptos explicados en cada una de las fases del curso, para la implementacin de un enfoque de Riesgo Crediticio y el establecimiento de los controles necesarios para ello. El enfoque de Riesgo Crediticio viajar desde lo ms bsico o tradicional hasta llegar a las mejores prcticas existentes en el contexto regional y global.

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1 1.1. 1.2. 1.3. 1.4. 1.5. 1.6. 1.7. 2. 2.1. El proceso de administracin de crditos (desde la ptica de las entidades financieras) Introduccin Objetivos Crdito Evolucin histrica del crdito Las funciones del crdito Elementos del crdito definiciones bsicas Clasificacin del crdito Las 4 fases de proceso de crdito Fase 1: Estrategia y planeacin del portafolio Mercado objetivo; definicin y parmetros de aceptacin de riesgos de crdito y productos y garantas. Fase 2: Originacin y evaluacin del crdito Solicitud del crdito Propsito del prstamo Causas que impulsan la solicitud Razonabilidad de la peticin Informacin clave de la propuesta de crdito Caso prctico: Poltica institucional de negocios Aspectos claves para el anlisis del riesgo crediticio Informacin a utilizar para la valoracin del riesgo crediticio Informacin a solicitar al cliente (cliente particular, profesionales, comercios y empresas) Aspectos especficos segn el tipo de operacin (operaciones de descuento, pagar comercial, factoring, forfainting, confirming, cartas de crdito, leasing, renting, etc.) Aspectos especficos segn el tipo de cliente (cliente particular, profesionales, comercios y empresas) Modelos y metodologas de anlisis de crdito Modelos de anlisis de crdito Las cinco C del crdito Modelo Relacional Modelo Econmico Financiero Metodologa de Credit Scoring Metodologa de Rating Modelo Z Score Modelo Credit-Men Modelo de Pricing Estructuracin del prstamo Monto del crdito Moneda como unidad de valorizacin (U.F., pesos, dlar, etc.) 2.5.3. 2.5.4. 2.5.5. 2.5.6. 2.5.7. 2.5.8. 2.5.9. 2.5.10. 2.6. 2.6.1. 2.6.2. 2.6.3. 2.7 2.7.1. 2.7.2. 2.7.3. 2.7.4. 2.7.5. 2.7.6. 2.8. 2.9. 2.9.1. 2.9.2. 2.9.3. 2.9.4. 2.9.5. 2.9.6. 3. 3.1. 3.1.1. 3.1.2. 3.1.3. 3.1.4. 3.1.5. 3.1.6. 3.1.7. 3.1.8. 3.1.9. 3.2. 3.3. 3.4. 3.5. 3.6. 3.7. 3.8. Plazo del crdito Intereses sobre el principal Modalidad de pago Perodo de gracia Mecanismo de proteccin Aprobacin (resolucin) Contenido de la aprobacin Ejemplo I Fase 3: Documentos y desembolsos Documentacin: Legales, perfeccionamiento, validez Desembolso: control de aprobaciones, documentacin y garantas Verificacin de activos subyacentes Fase 4: Administracin, supervisin y seguimiento del crdito Estrategias de recuperacin Administracin del crdito Qu se entiende por administracin del crdito? Documentos legales Documentacin financiera Inspeccin o visita tcnica Proceso de supervisin y seguimiento de crdito La supervisin y seguimiento Alertas tempranas y acciones correctivas Seguimiento del riesgo con particulares: Seguimiento del riesgo con empresa El control de vencimientos Gestiones de cobranza Tratamiento a situaciones de mora El proceso de administracin de riesgos: La perspectiva de la supervisin (mejores prcticas) Introduccin Tolerancia al riesgo Evaluacin Vigilancia del riesgo Evaluacin de la administracin del riesgo Crecimiento estructural de las quiebras Desintermediacin Mrgenes ms competitivos Disminucin del valor del colateral y la volatilidad de su precio Crecimiento de derivados fuera del balance Tecnologa Consideraciones claves para una adecuada administracin del riesgo crdito Introduccin Qu es el riesgo de crdito? Paradigma del riesgo de crdito Incumplimiento Exposicin

2.2. 2.2.1. 2.2.2. 2.2.3. 2.2.4. 2.2.5. 2.2.6. 2.3. 2.3.1. 2.3.2. 2.3.3.

2.3.4. 2.4. 2.4.1. 2.4.1.1. 2.4.1.2. 2.4.1.3. 2.4.1.4. 2.4.1.5. 2.4.1.6. 2.4.1.7. 2.4.1.8. 2.5. 2.5.1. 2.5.2.

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3.9 3.10. 3.11. 3.12. 3.13. 3.14. 3.15. 3.16. 3.17. 3.18. Recuperacin Lmite Estimacin Tcnicas mbito de aplicacin Mtodos tradicionales Sistemas expertos Sistema de calificacin Estimacin Aspectos que debe observarse al conceder crditos. El ciclo del crdito: Proceso de crdito idneo 3.19. El ciclo del crdito: proceso de crdito idneo 7.3.1. Metodologa para determinar los valores de comparacin de los ratios 7.3.2. Clculo y anlisis de flujo de caja 7.3.3. Clculo del flujo de caja 7.3.4. Evaluacin y uso del flujo de caja 7.3.5. El flujo de caja definido como ingreso neto ms provisin (mtodo resumido) 7.3.6. Rating cuantitativo de la compaa 7.3.7. Determinacin de la calificacin cualitativa de la compaa 7.4. Rating de la compaa sin contar son garantas 7.4.1. Rating de la compaa ajustada por: 7.4.2 Sector industrial y situacin competitiva 7.4.3. Riesgo Pas 7.4.4. Experiencia de pago del cliente (en caso de clientes recurrentes) 7.5. Rating final de la compaa ajustado por garantas 7.6. Rating final de la compaa 7.7. Rating de la operacin sin contar 7.8. Rating final de la transaccin con garantas 7.9. Anlisis de sensibilidad del rating 7.10. Pricing de la operacin 7.11. Proceso del clculo del precio de la operacin 7.12. Precio de transferencia 7.13. Probabilidad de incumplimiento prdida esperada 7.14. Costos de transformacin 7.15. Margen adicional para alcanzar el ROE objetivo 7.16. Ejercicio prctica para la determinacin de la calificacin del sujeto de crdito y el precio de dicha transaccin 8. Principios de supervisin prudencial aplicables al riesgo de crdito 8.1. Relacin del riesgo de crdito con otros riesgos 8.2. Mapa de posiciones del riesgo de crdito 8.2.1. Exposiciones 8.2.2. Concentraciones 8.3. Modelado de riesgo de crdito 8.3.1. Conceptos de modelado de riesgo 8.3.2. Tipos de riesgo de crdito 8.3.3. Comportamiento de la tasa de incumplimiento 8.3.4. Enfoque modelado 8.3.5. Horizonte de tiempo para el modelado de riesgo de crdito 8.3.6. Entradas de datos al modelado de riesgo de crdito 8.3.7. Correlacin e incorporacin de efectos de factores antecedente 8.3.8. Medicin de la concentracin 8.4. Tcnicas de evaluacin del riesgo de crdito 8.4.1. Sensibilidad y riesgo de crdito 8.4.2. Probabilidad de prdida esperada 8.4.3. Flujos descontados

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4. 4.1. 4.2. 4.3. 4.4. 5. 5.1. 5.2. 5.3. 5.4. 5.5. 6. 6.1. 6.2. 6.3. 6.4. 7. 7.1. 7.1.1. 7.1.2. 7.1.3. 7.2. 7.2.1. 7.2.2. 7.2.3. 7.2.4. 7.2.5. 7.2.6. 7.2.7. 7.3. Tratamiento de las garantas o respaldo crediticio Introduccin Aspectos generales Tipos de prstamos Riesgo legal asociado Concentracin crediticia Introduccin Definiciones Exposicin de riesgo Enfoque prudencial hacia la concentracin de riesgo Lmites del control de riesgo Evaluacin de los sistemas de gestin Introduccin Estructura administrativa Funcin de los directores Comportamiento administrativo Metodologa para la determinacin de Rating y Princing de prstamos Metodologa de calificacin crediticia para clientes bancarios y crontrapartes (Rating) y Pricing de prstamos Principios de la Metodologa Rating La escala del Rating Procesos del Rating Rating inicial segn Ratios Determinacin de la calificacin financiera cuantitativa de la compaa Anlisis de estados y ratios financieros Consideraciones sobre el uso del anlisis de ratios Ratios de liquidez Ratios de apalancamiento Ratios de eficiencia o de gestin Ratios de rentabilidad Rating inicial segn matriz

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Valor en riesgo de crdito VaR Modelo Paramtrico y Monte Carlo Modelo Actuarial Creditrisk + Model Desarrollos en el manejo del riesgo de crdito Componentes de CreditRisk + Aplicaciones de CreditRisk + Etapas en el proceso de modelado Frecuencia de sucesos de incumplimiento Pasando de sucesos de incumplimiento a prdidas por incumplimiento 8.8.4. Riesgo de concentracin y anlisis de sector 8.8.5. Prdidas de mltiples aos para un horizonte de tiempo de tenencia hasta el vencimiento 8.8.6. Resumen del modelo CreditRisk + 8.8.7. Ejemplo de puesta en prctica de hoja de clculo 8.9. Modelo de migracin Credit Metrics 8.9.1. Sistema de calificacin y agencias internacionales de Rating 8.9.2. Principales caractersticas 8.9.3. Matrices de transicin 8.9.4. Reevaluacin en diferentes estados de crdito 8.9.5. Distribucin de probabilidad 8.9.6. Valuaciones de los portafolios 8.9.7. Factores de correlacin 8.9.8. Efectos de la diversificacin 8.9.9. Aplicaciones prcticas de Credit Metrics 8.9.10. Arbitraje entre capital econmico y regulatorio 8.9.11. Medidas de desempeo ajustada a riesgo 8.9.12. Ejemplo de puesta en prctica de hoja de clculo 8.10. Modelo Binomial de Riesgo Neutral 8.10.1. Objetivos 8.10.2. Metodologa 8.10.3. Credit Tigris Tokai Bank Europe 8.10.4. Loss Analysis Sistem KPGM 8.11. Modelo basados en funciones de regresin logstica 8.12. Modelos Probit 8.13. Models Logit 8.13.1. Modelos de prdidas esperadas (Expected Loss Models) 8.13.2. Modelos estimadores de Rating o descensos de categoras (Models Estimating Ratings or Rating Downgrades) 8.13.3. Modelos predictivo de quiebra o sobrevivencia (Failure or Survival Prediction Models) 8.14. Modelos de probabilidad de incumplimiento incondicional 8.4.4. 8.5. 8.6. 8.6.1. 8.7. 8.8. 8.8.1. 8.8.2. 8.8.3. 8.15. 8.16. 8.17. Modelos fundamentales Credit Monitor KMV Corporation Credit Portfolio View

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Medicin del impacto del riesgo de crdito Capital en riesgo RAROC Adecuacin de capital Capital econmico para riesgo de crdito Induccin al capital econmico Capital econmico para riesgo de crdito Anlisis de escenario Metodologa para el anlisis de la cartera de crdito (desde el punto de vista del regulador y/o supervisor) Evaluacin de los sistemas internos de gestin 9.9. crediticia 9.10. Anlisis de crditos individuales 9.11. Anlisis de la concentracin crediticia 9.12. Clasificacin de los crditos 9.13. Aprovisionamiento de crditos y suspensin del devengo de intereses 9.1.4. Valoracin de prstamos y provisin de fondos 9. 9.1. 9.2. 9.3. 9.4. 9.5. 9.6. 9.7. 9.8.

Instructores
Leonardo Buniak Pineda
Economista, tiene una Maestra en Economa Internacional de la Universidad Central de Venezuela, especializado en Finanzas Internacionales. En la actualidad es Managing Partner de la Firma Leonardo Buniak y Asociados LB&A, empresa de consultora especializada en el desarrollo de prcticas gerenciales y servicios profesionales para bancos y otras instituciones financieras en Amrica Latina y de Buniak & CO, Firma de Anlisis y Calificacin de Riesgo Bancario. Es autor y lder del equipo que desarroll el sistema informtico CAMELS-R (CAMELS Ratings System), un novedoso y sofisticado Sistema de Anlisis y Calificacin de Riesgo, que tiene como propsito, diagnosticar y calificar el desempeo financiero y gerencial de bancos y otras instituciones financieras en Amrica Latina y el Caribe. Es autor del Enfoque de supervisin bancaria In-Situ CAMELSBCOR -Un Nuevo Enfoque para el Anlisis y la Calificacin del Riesgo Bancario en el Contexto de Basilea II
Fue Asesor de la Inter-American Investment Corporation (IIC) con sede en Washington D.C., en Anlisis y Calificacin de Riesgo de Instituciones Financieras Intermediarias de Crdito (IFIs) para Amrica Latina. Fue Asesor de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones de Venezuela, en donde realiz las siguientes actividades: Fue Asesor del Plan de Fortalecimiento Institucional (Supervisin Basada en Riesgos), en el Despacho del Superintendente. Fue Associate Partner de la Firma Deloitte & Touche Tohmatsu y Director de Lara Marambio - Fernndez Machado & Asociado - Auditores Externos. Fue Director Principal de Del Sur Banco Universal, Economista Jefe de la Oficina de la Presidencia del Banco del Caribe Banco Universal, Asesor del Ministerio de Hacienda y Calificador de Riesgo de Francisco Faraco & Asociados Calificadores de Riesgo Bancario. Es especialista en Anlisis y Calificacin de Riesgo Bancario. En 1995 desarroll un Sistema de Anlisis y Calificacin de Riesgo para Bancos (MODBC-95), el cual fue actualizado en 1998 (MODBC-98) y en el ao 2003 (MODBC-03). Fue Autor y director del diseo del Sistema de Anlisis y Calificacin de Riesgos de Instituciones Intermediarias de Crdito (IFIs) para el Banco Centroamericano de Integracin Econmica (BCIE) Modelo METRIC (Modelo de Evaluacin Tcnica de Riesgos de Intermediarios de Crdito Cuenta con una amplia experiencia de ms de quince aos en las reas de Estudios Macroeconmicos y Mesoeconmicos, Risk Management Banking Rating & Bank Risk Analysis, Finanzas Corporativas, Valoraciones Financieras, Fusiones y Adquisiciones Bancarias, Conversin de Bancos Especializados en Universales y Planificacin Estratgica Financiera.

Fue Instructor de Euromoney Training Group/America en Anlisis y Calificacin de Riesgo Bancario, Risk Management para Instituciones Financieras, Fusiones y Adquisiciones Bancarias, Planificacin Estratgicas y Valoracin de Instituciones Financieras. Profesor Invitado del Programa Avanzado de Banca y Finanzas del Instituto Estudios Superiores de Administracin IESA. Profesor de postgrado y pregrado en la Universidad Central de Venezuela y en la Universidad Santa Mara. Instructor del Instituto Venezolano de Ejecutivos de Finanzas (IVEF). Conferencista en congresos y seminarios dentro y fuera del pas en el rea econmico y financiera. Consultor de la Superintendencia de Bancos del Ecuador. Especialista encargado del Diagnstico de la viabilidad econmico financiera del sistema financiero de banca pblica en el Ecuador (Banco del Estado, Banco Ecuatoriano de la Vivienda, Banco Nacional de Fomento y la Corporacin Financiera Nacional). Consultor de la Superintendencia de Bancos del Ecuador. Director del Proyecto de Fortalecimiento de la Supervisin Bancaria Extra-situ. Dirigi el proceso de diseo del Sistema de Anlisis y Calificacin de Riesgo Bancario de la Superintendencia de Bancos del Ecuador. Igualmente se ha desempeado como consultor de la Superintendencia de Bancos de Guatemala, Nicaragua, del Banco Central de reserva de El Salvador y de la Comisin Nacional de Bancos y Seguro de Honduras (CNBS). Instructor en Anlisis y Calificacin de Riesgo Bancario, Planificacin Estratgica y Simulacin Financiera, Fusiones y Adquisiciones Bancarias y en Valoraciones de Instituciones y Gestin de Riesgos Financieros en el Banco Centroamericano de Integracin Econmica (BCIE). Instructor en Anlisis y Calificacin de Riesgo Bancario del Centro de Estudios Monetarios Latinoamericanos (CEMLA). Instructor en Anlisis y Calificacin de Riesgo Bancario del Banco Central del Ecuador y la Superintendencia de Bancos. Instructor en Anlisis y Calificacin de Riesgo Bancario en la Corporacin Inter-americana de Inversiones (Inter-American Investment Corporation IIC). Instructor en Anlisis y Calificacin de Riesgo Bancario y en Valoracin de Instituciones Financieras en la Superintendencia de Bancos de Guatemala. Instructor en Anlisis y Calificacin de Riesgo Bancario, Fusiones y Adquisiciones Bancarias y Valoraciones de Instituciones Financieras en la Comisin Nacional de Bancos y Seguros de Honduras (CNBS). Instructor en Anlisis y Calificacin de Riesgo Bancario y Gestin de Riesgos para Instituciones Financieras en la Corporacin Andina de Fomento (CAF). Instructor en Anlisis y Calificacin de Riesgo Bancario y Gestin de Riesgos para Instituciones Financieras en el Banco Central de Venezuela, la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras y del Fondo de Garanta de Depsitos (FOGADE). Instructor en Gestin de Riesgos para Instituciones Financieras y en Planificacin Estratgica y Simulacin Financiera de la Asociacin de Bancos de Honduras (AHIBA) y Nicaragua (ASOBANP).

Instructores
Luis Enrique Pia
Economista egresado de la Universidad Santa Mara. Estudios de Post grado - Maestra en Teora y Poltica Econmica en La Universidad Central de Venezuela con concentracin en el rea cuantitativa. Especializacin en Economa Empresarial en la Universidad Catlica Andrs Bello. En la actualidad es Partner de la Firma Leonardo Buniak y Asociados "LB&A", empresa de consultora especializada en el desarrollo de prcticas gerenciales y servicios profesionales para bancos y otras instituciones financieras en Amrica Latina y Buniak & CO Firma de Anlisis y Calificacin de Riesgo Bancario. Es coautor y miembro del equipo que desarroll el sistema informtico CAMELS-R (CAMELS Ratings System ), un novedoso y sofisticado Sistema de Anlisis y Calificacin de Riesgo, que tiene como propsito, diagnosticar y calificar el desempeo financiero y gerencial de bancos y otras instituciones financieras en Amrica Latina y el Caribe. Es coautor del Enfoque de supervisin bancaria InSitu CAMELSBCOR - Un Nuevo Enfoque para el Anlisis y la Calificacin del Riesgo Bancario en el Contexto de Basilea II.
Es Chief Economist de la Firma Buniak & Company. Lder de la Divisin de Anlisis y Calificacin de Riesgo Bancario de la Firma y de la divisin de estudios macroeconmicos, sectoriales y del mercado financiero. Es Analista y Calificador de Riesgo Bancario, realizando diagnsticos de la calidad financiera intrnseca y monitoreo de polticas financieras de entidades bancarias. Fue lder del proyecto Implantacin del Sistema de Alerta Temprana para el Banco Central de la Repblica Dominicana (BCRD) en el marco de la metodologa CAMELS-B-COR, donde dirigi el diseo, implementacin y puesta en marcha de las distintas herramientas y enfoques de anlisis, calificacin, simulacin, proyeccin, anlisis de sensibilidad y alerta temprana dentro del desarrollo de la consultora. Realiz estudios de evaluacin de gestin, diagnostico financiero y determinacin de la viabilidad de las distintas entidades financieras dentro del sistema financiero de la Repblica Dominicana. Particip en el diseo e implantacin del Sistema de Anlisis y Calificacin de Riesgo para la Superintendencia de Banco y de Otras Instituciones Financieras (SIBOIF) de Nicaragua Modelo MAR (Modelo Tcnico de Anlisis Integral de Riesgo) Modelo SIC (Sistema Integral de Calificacin de Riesgo de Instituciones Financieras), particip en el diseo del Modelo FORMETRIC (Modelo de Simulacin y Proyeccin Financiera). Fue el encargado del marco desarrollo operativo de los modelos de anlisis, calificacin y proyeccin financiera, adems form parte del equipo de control de calidad del proyecto de fortalecimiento de la supervisin bancaria en Nicaragua. Ha desarrollado diversos planes estratgicos de negocios en instituciones de distintos pases incluyendo Venezuela, Nicaragua y Repblica Dominicana. Tiene experiencia de ocho aos en las reas de Estudios Econmicos, Anlisis y Calificacin, Diagnostico de Viabilidad Econmica y Financiera para Entidades Bancarias, Valoraciones Financieras, Fusiones y Adquisiciones Bancarias y Planificacin Estratgica Financiera. Ha preparado diversos estudios de perfil de riesgos de instituciones financieras de Venezuela y el exterior. Especializado en diagnstico de irregularidad financiera de entidades bancarias y otros intermediarios financieros. Conferencista en diversos seminarios y foros a nivel nacional e internacional, sobre temas relacionados al anlisis del riesgo bancario, las crisis financieras, riesgo de mercado y administracin integral de riesgos. Es Profesor de Pregrado en la Universidad Santa Mara y Profesor invitado de la Universidad Central de Venezuela (UCV), en temas relacionados al Anlisis y Calificacin del Riesgo Bancario y Gestin integral de Riesgos Fue investigador asistente en el proyecto de Economa Informal elaborado por el Centro de Divulgacin del Conocimiento Econmico (CEDICE).

CAMELS-B-COR
Un Nuevo Enfoque para el Anlisis y la Calificacin del Riesgo Bancario, en el Contexto de Basilea II

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