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FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES ESCUELA DE ECONOMIA Y NEGOCIOS ADMINISTRACION DE EMPRESAS VIRTUAL

ASIGNATURA: Anlisis de Estados Financieros CATEDRTICO: Lic.Manuel Antonio Molina Rodrguez

TEMA: CUARTO EXAMEN PARCIAL

INDICE
Pg. 1.- Presentacin de los balances a estudiar 5 a la 10 2.- mtodos de porcientos aplicados a los aos antiguos 20 11 a la

3.- mtodo de razones simples aplicadas a los aos 2009 y 2010 30 4.- Conclusiones

21 a la

31

INTRODUCCION
En el presente trabajo hemos llevado la aplicacin de los mtodos de porcientos integrales y factor constante a los estados de resultados y balances generales de los aos 2009 y 2010 de la empresa Food Export, la cual es una secuencia de lo que presentamos en la anterior unidad donde recolectamos la informacin sobre

la empresa y sus balances por lo que ahora, le aplicamos las formulas para conocer su rentabilidad, liquidez, actividad etc. A lo cual le aadimos sus grficos para hacerlo ms representativo y acorde a lo solicitado para su elaboracin.

OBJETIVOS

Conocer la capacidad de financiamiento y su liquidez as como la rentabilidad a travs de sus utilidades.

Aplicar las formulas a los diferentes rubros de los estados financieros para conocer su inversin y que rendimiento genera la empresa.

Analizar de forma cuantitativa y cualitativa a la empresa en base a la informacin proporcionada para determinar su capacidad de inversin y el cumplimiento de sus obligaciones.

LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LOS AOS 2009 Y 2010

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11

12

Primera parte
1.- EL METODO DE ANLISIS DE PORCIENTOS EN LOS DOS PERIODOS INVESTIGADOS. USANDO EL FACTOR CONSTANTE O PORCIENTOS INTEGRALES.

AO ANTIGUO ESTADO DE RESULTADOS a) APLIQUELO AL ESTADO DE RESULTADOS ( 0.50 ) b) CONCLUSIONES RESPECTIVAS DE ESTE AO ( 0.50 ) c) DEMUESTRE LOS RESULTADOS EN GRAFICAS DE PASTEL ( 0.25 )

ME T O D OP O R C IE N T O S
AO ANTIG UO ES TAD OD E RES ULTAD OS FOOD EXPORT ES TAD O DE RES ULTADOS D EL 2 2D ES EPTIEMBRE AL 3 1D ED ICIEMBRE DE 2 0 0 9 (EN DOLARES AMERICANOS ) C O N C E P T O Ventas Netas Costo de Ventas Marg en de Ventas Costo de Operacin Perdida del Ejercicio A B S O L UT O S 28 3 .69 4 ,08 23 8 .05 8 ,89 4 5 .6 3 5 ,1 9 4 7 .4 1 2 ,7 1 (1 .7 7 7 ,5 2 ) P O R C IE NT O S 1 00 8 3 .9 1 1 6 .0 8 1 6 .7 1 -0 ,6 2

E JE MP L OD EF O R MU L A AP L IC AD A
P I= C P C B X1 0 0 23 8 .05 8 ,89 28 3 .69 4 ,08

VENTAS NETAS COS TO DE VENTA

X1 0 0=

8 3 ,9 1

13

CONCL US IONE SPAR AE LINF OR MEE S T AD OD ER E S UL T AD OS(2 0 0 9 ) POR$1 .0 0D EVE NTASNET AS $ 0 .8 4 Corresponde al costo de lo vendido, es decir lo que la empresa le cuesta $ 0.84 lo vende a $ 1 Corresponde al margen de ventas Corresponde a los costos de operacin para vender $1 es necesario desembolsar $0.17 en costos de Admon. Ventas y Financieros Corresponde a la perdida Neta

$0.16 $ 0 .1 7

($ 0 .0 1 ) $1 .0 0

14

AO ACTUAL ESTADO DE RESULTADOS a) APLIQUELO AL ESTADO DE RESULTADOS ( 0.50 ) b) CONCLUSIONES RESPECTIVAS DE ESTE AO ( 0.50 ) c) DEMUESTRE LOS RESULTADOS EN GRAFICAS DE PASTEL ( 0.25 ) DESARROLLO DEL EJERCICIO:

METODO PORCIENTOS
AO ANTIGUO ESTADO DE RESULTADOS FOOD EXPORT ESTADO DE RESULTADOS 1 de enero al 31 de diciembre 2010 (EN DOLARES AMERICANOS) CONCEPT O Ventas Netas Costo de Ventas Margen de Ventas Costo de Operacin margen de operacin otros ingresos utilidad de operacin PORCIENTO S 100 80.94 19.05 15.86 3.19 2.73 5.93 ( 3.20 )

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ABSOLUTOS 1,720.837.94 1,392.872.07 327.965.87 272.989.67 54.976.20 46.985.07 101.961.27

EJEMPLO DE FORMULA APLICADA

FC= 100 CB X CP

EJEMPLO DE FORMULA APLICADA

100 FC= 1.720.837 X 1.392.872.07 .94 80.9 4

Concepto

Factor

Cifra Parcial

porcient os

costo de venta margen de ventas costo d operacin margen de 0.000058111 otros ingresos utilidad

0.000058111 0.000058111 0.000058111 operacin 0.000058111 0.000058111

1.392.872.07 327.965.87 272.989.67 54.976.20 46.985.07 101.961.27

80.94 19.05 15.86 3.19 (2.73) 5.93 = 100%

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nota por tener otros ingresos se aplica un ajuste y quedara la utilidad por un porcentaje de 3.19
CONCLUSIONES PARA EL INFORME ESTADO DE RESULTADOS (2010 )

POR $ 1.00 DE VENTAS NETAS

$0.80

Corresponde al costo de lo vendido, es decir lo que la empresa le cuesta $ 0.80 lo vende a $ 1

$0.19 $0.15

Corresponde al margen de ventas Corresponde a los costos de operacin para vender $1 es necesario desembolsar $0.15 en costos de Administracin Ventas y Financieros

$0.32

corresponde al margen de operacin

($0.27)

otros ingresos los cuales se efecta ajuste

$0.32 $1.00

utilidad neta

REPRESENTACION GRAFICA DEL ESTADO DE RESULTADOS DEL AO 2010

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AO ANTIGUO BALANCE GENERAL a) APLIQUELO AL BALANCE GENERAL (0.50) b) CONCLUSIONES RESPECTIVAS DE ESTE AO (0.50) d) DEMUESTRE LOS RESULTADOS EN GRAFICAS DE PASTEL ( 0.25 )
Determinacin de porcentajes a travs del factor constante Balance General 2009 Frmula aplicada: FC = 100 CIFRA BASE FC = 100 $ 698.169.62 FC = 0.00014323 x CP x CP

Concepto

Factor Constante

Cifra Parcial

Porcientos

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Activo Corriente Activo no Corriente

0.00014323 0.00014323

$671.788.65 $ 26.380.97

96.22 3.78

Otros Activos
Total Activos Pasivo Corriente Pasivo no corriente Capital Contable Total Pasivo y Capital Contable 0.00014323 0.00014323 0.00014323 $ 698.169.62 $597.702.33 $ 2.244.81 $98.222.48 $ 698.169.62 100% 85.61% 0.32% 14.07% 100%

CONCLUSIONES PARA EL INFORME DEL BALANCE GENERAL (2009) 1. Por cada $1.00 de inversin en el activo total a) b) c) d) 0.08 corresponden a existencia en efectivo. 0.62 corresponden a inversiones en cuentas por cobrar. 0.27 corresponden a inversin en inventarios. 0.03 corresponden a maquinaria y equipo. $ 1.00

2. Origen de la inversin a) 0.88 b) 0.04 c) 0.08 _______ $ 1.00 lo han aportado los acreedores a corto plazo. lo han aportado los acreedores a largo plazo lo ha aportado la misma empresa.(reserva legal y utilidad)

3. Cada $ 1.00 de activo total de la empresa ha sido aportado a) b) 0.88 por los acreedores. 0.12 por los propietarios y la misma empresa. _______

19

$ 1.00

REPRESENTACIN GRAFICA DEL BALANCE GENERAL (2009)

20

AO ACTUAL BALANCE GENERAL a) APLIQUELO AL BALANCE GENERAL (0.50) b) CONCLUSIONES RESPECTIVAS DE ESTE AO (0.50) DEMUESTRE LOS RESULTADOS EN GRAFICAS DE PASTEL (0.25) Frmula aplicada FC = 100 Cifra base FC = 100 1.708.990.51 FC= 0.000058514 X CP X CP

AO ACTUAL BALANCE GENERAL FOOD EXPORT, S.A DE C.V. BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010

21

(EN DOLARES AMERICANOS) Concepto Porcientos Activo Corriente Activo no Corriente Otros Activos Total Activos 100% Pasivo Corriente Pasivo no Corriente Capital Contable 0.000058514 0.000058514 0.000058514 $1.708.990.51 $1.496.021.83 $ 12.784.93 $ 200.183.75 $1.708.990.51 87.54 0.75 11.71 Factor constante 0.000058514 0.000058514 Cifra parcial $1.683.076.50 $ 25.914.01 98.48 1.52

Total Pasivo y Capital Contable 100%

REPRESENTACION GRAFICA DEL BALANCE GENERAL 2010

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F INANCIAMIENT O
C a pita lS oc ia l $0.05

S UP E R AVIT$0,06

P a s ivo no c orriente$0.01

Pa s ivo Corriente $0.88

SEGUNDA PARTE.
APLIQUE EL METODO DE ANLISIS DE RAZONES SIMPLES EN LOS DOS PERIODOS INVESTIGADOS.

UBIQUE LOS ESTADOS FINANCIEROS VERIFICAR LAS OPERACIONES AO ANTIGUO a. LIQUIDEZ ( 1.0 )

DE CADA AO PARA

AO ACTUAL LIQUIDEZ (1. 0 )

23

A N A L IS IS D EL IQ U ID E Z
A O2 0 0 9 1 .1C A P IT A LN E T OD ET R A B A JO C NT= Activo C irc ulante - Pasivo C NT= $ 6 7 1 ,7 8 8 .6 5 -$ 5 9 7 ,7 0 2 .3 3 C N T = $ 7 4 ,0 8 6 .3 2 1 .2IN D IC EC IR C UL A N T E AC TIVO C OR R IE NTE IC= PAS IVO C OR R IE NTE $ 6 7 1 ,7 8 8 .6 5 IC= $ 5 9 7 ,7 0 2 .3 3 IC= A O2 0 1 0 1 .1C A P IT A LN E T OD ET R A B A JO C NT= Ac tivo C irc ulante - Pasivo C NT= $ 1 ,6 8 3 ,0 7 6 .5 0- $ 1 ,4 9 6 ,0 2 1 .8 3 C N T = $ 1 8 7 ,0 5 4 .6 7 1 .2IN D IC EC IR C UL A N T E AC TIVO C OR R IE NTE IC = PAS IVO C OR R IE NTE $ 1 ,6 8 3 ,0 7 6 .5 0 $ 1 ,4 9 6 ,0 2 1 .8 3

IC = IC =

$ 1 .1 2

1 .1 3

1 .3P R U E B AA C ID A OR A P ID A AC TIVO C IR C UL ANTE - INVE NTAR IOS PAS IVO C OR R IE NTE $ 6 7 1 ,7 8 8 .6 5- $ 1 8 4 ,7 4 3 .7 6 PA = $ 5 9 7 ,7 0 2 .3 3 $ 4 8 7 ,0 4 4 .8 9 $ 5 9 7 ,7 0 2 .3 3

1 .3P R UE B AA C ID A OR A P ID A AC TIVO C IR C UL ANTE - INVE NTARIOS PAS IVO C OR R IE NTE

PR UE BA

$ 1 ,6 8 3 ,0 7 6 .5 0- $ 3 5 1 ,0 7 9 .5 4 PA = $ 1 ,4 9 6 ,0 2 1 .8 3 $ 1 ,3 3 1 ,9 9 6 .9 6 $ 1 ,4 9 6 ,0 2 1 .8 3

PA = PA =

PA = PA =

$ 0 .8 1

$ 0 .8 9

b. ENDEUDAMIENTO ( 0.50 )
2.1 RAZON DE ENDEUDAMIENTOS RE = PASIVOS TOTALES X 100 ACTIVOS TOTALES

ENDEUDAMIENTO ( 0.50 )

AO ANALIZADO 2009 RE = 597.702.22 X 100

24

698.169.62
RE= 85.60 %

ANALISIS DEL 2010 RE= 1.496.021.03 100 1.708.990.51 X

RE= 87.53%

2.2 RAZON DE PASIVO CAPITAL RPC= PASIVOS A LARGO PLAZO X 100 CAPITAL CONTABLE

NO APLICA YA QUE LA EMPRESA NO PRESENTA PASIVOS A LARGO PLAZO

c. RENTABILIDAD ( 0.50 )

RENTABILIDAD ( 0.50 )

3. INDICADORES DE RENTABILIDADAo ANTIGUO 3.1 Margen Bruto de Utilidad Margen Bruto de Utilidad = Ventas Costo de Ventas Ventas M B U = $ 283,694.08 $ 238,058.89 $ 283,694.08 X 100

M B U = $45,635.19 $283,694.08

X 100

25

M B U =

16.09 %

3.2

Margen Neto de Utilidad MNU= Utilidad Neta despus de RL / ISR Ventas M N U = - $ 1,777.52 $ 283,694.08 M N U = -0.63% X 100

3.3

Margen de Utilidad de Operacin

M U O = Utilidad de Operacin Ventas M U O = $ 45,635.19 X 100

X 100

$ 283,694.08

M U O = 3.4

16.09 %

Rendimiento de los Activos Totales

R A T = Utilidad neta despus de RL e I S/R Activos Totales

X 100

26

R A T =

- $ 1,777.52 X 100 $ 698,169.62

R A T = - 0.25 %

3.5 Rendimiento del Capital

R C = Utilidad Neta despus de RL e IS/R Capital Contable

X 100

R C =

- $ 1,777.52 $ 98,222.48

X 100

R C =

-1.81 %

3.

INDICADORES DE RENTABILIDAD AO ACTUAL

3.1

Margen Bruto de Utilidad Margen Bruto de Utilidad = Ventas Costo de Ventas X 100 Ventas M B U = $ 1, 720,837.94 $1, 662,622.42 X 100

27

$ 3, 480,966.62

M B U =

$ 1, 818,344.20 X 100 $ 3, 480,966.62

M B U = 52.23 %

3.2

Margen Neto de Utilidad

M N U = Utilidad Neta despus de RL / ISR Ventas

X 100

M N U =

$ 583,504.33

X 100

$ 3,480,966.62

M N U = 16.76 %

3.3

Margen de Utilidades de Operacin

M U O = Utilidad de Operacin Ventas

X 100

M U O =

$ 836,565.36

X 100

28

$ 3,480,966.62

M U O =

24.03 %

3.4

Rendimiento de los ActivosTotales

R A T = Utilidad neta despus de RL I S/R X 100 ActivosTotales

R A T =

$ 583, 504.33 X 100 $ 2, 778, 631.85

R A T = 21.00 %

3.5

Rendimientodel Capital R C = Utilidad Neta despus de R L e IS/R X 100 Capital Contable

R C =

$ 583, 504.33 X 100 $ 2, 166, 211.71

R C = 26.94 %

d. ACTIVIDAD ( 0.50 )

ACTIVIDAD ( 0.50 )

29

INDICADORES DE ACTIVIDAD AO ANTIGUO 2009

4.1 Rotacin de inventario RI= $238.058.89= $184.743.76 4.2 Periodo de cobranza promedio PCP = $417.765.29 $238.694.08 360 PCP = $417.765.29 $ 663.03 1.2 veces

PCP = 630.08

4.3 Periodo de pago promedio PPP = $597.702.33 95% X $238.058.89 360 PPP = $597.702.33 $ 628.21 = 951 das

4.4. Rotacin de Activos fijos RAF = $238.694.08 $ 26.380.97 RAF = 9 veces

30

4.5 Rotacin de Activos totales

RAT = $238.694.08 $698.169.62

RAT= 0.40 veces

ANALISIS DE ACTIVIDAD AO 2010

4.1 Rotacin de inventario R.I = $1.375.767.22 $ 351.079.54 Antigedad del inventario 360 = 92 das 3.9 = 3.9 veces

4.2Periodo de cobranza promedio PCP = $1.157.620.52 $1.720.837.94 360 PCP= $1.157.620.52 $ 4.780.10

PCP = 242.17 das

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4.3 Periodo de pago promedio

PPP = $268.412.17 15% X $1.375.767.22 360

PPP = $268.412.17 $ 573.24

= 468 das

4.4 Rotacin de Activos fijos

RAF = $1.720.837.94 $ 25.914.01

RAF =

66 veces

4.5 Rotacin de Activos totales

RAT = $1.720.837.94 $1.708.990.51

RAT =

1 vez

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CONCLUSIONES Al finalizar este trabajo podemos decir que la aplicacin prctica de los mtodos y formulas han sido de gran ayuda para el desarrollo real de este trabajo en el cual todos y cada uno del equipo de estudio dio su esfuerzo para llevarlo a feliz trmino. Las formulas aplicadas se tomaron de las clases del aula as como el modelo a los diferentes clculos y porcentajes, haciendo en s, una prctica muy enriquecida en conocimientos y habilidades, dejando una enseanza para su aplicacin real.

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