HERRAMIENTAS Y ACCESORIOS INTERNACIONALES, S.A.

Estados Financieros Auditados 31 de diciembre de 2009

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Contenido 31 de diciembre 2009
Pgina (s) Informe de los Auditores Independientes Estados Financieros Balance General Estado de Resultados Estado de Cambios en el Patrimonio de los Accionistas Estado de Flujo de Efectivo Notas a los Estados Financieros 3 4 5 6 7 14 1-2

Informe de los auditores independientes

A la Junta Directiva y a los Accionistas de Herramientas y Accesorios Internacionales, S.A. 1. Hemos auditado los estados financieros preparados sobre la base de Normas Internacionales de Informacin Financiera que se acompaan de Herramientas y Accesorios Internacionales, S.A., que comprenden el balance general al 31 de diciembre de 2009, as como el estado de resultados, de cambios en el patrimonio de los accionistas, y de flujos de efectivo por el ao terminado en esa fecha. Estos estados financieros son responsabilidad de la Administracin de Herramientas y Accesorios Internacionales, S.A. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinin sobre estos estados financieros basados en nuestra auditora. 2. Nuestra auditora se practic de acuerdo con Normas Internacionales de Auditora. Estas normas requieren que planifiquemos y ejecutemos la auditora con el objeto de obtener seguridad razonable de que estos estados financieros no contengan errores u omisiones de importancia. Una auditora incluye el examen sobre bases selectivas, de la evidencia que respalda las cifras y las divulgaciones incluidas en los estados financieros. Una auditora tambin incluye una evaluacin de los principios de contabilidad usados, y las principales estimaciones hechas por la administracin y una evaluacin de la presentacin general de los estados financieros. Consideramos que nuestra auditora proporciona una base razonable para nuestra opinin. 3. En nuestra opinin, los estados financieros referidos anteriormente, presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situacin financiera de Herramientas y Accesorios Internacionales, S.A. al 31 de diciembre de 2009, y su desempeo financiero y sus flujos de efectivo por el ao terminado en esa fecha de conformidad con las bases contables descritas en la Nota 1.

05 de mayo de 2010 Guatemala, Guatemala

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Balance General Al 31 de diciembre 2009
2009 ACTIVO Activo No Corriente Propiedad, planta y equipo - Neto (Nota 4) Otros Activos (Nota 5) Activo Corriente Inventarios (Nota 6) Cuentas por cobrar - Neto (Nota 7) Caja y bancos (Nota 8) 2008

1,377,451 43,908 1,421,359 1,321,588 1,164,343 330,506 2,816,438

1,584,232 38,681 1,622,913 1,080,189 1,191,901 270,243 2,542,333 4,165,246

Suma del activo PATRIMONIO Y PASIVO PATRIMONIO Capital Autorizado y Pagado (Nota 9) Reserva legal Utilidades Retenidas (Nota 10) Ganancia del periodo

4,237,797

500,000 9,359 67,347 178,455 755,161

500,000 10,329 (128,748) 196,252 577,833

Pasivo No Corriente Prestamos a largo plazo (Nota 11) Pasivo Corriente Cuentas por pagar (Nota 12) Prestaciones laborales (Nota 12) Impuestos por pagar (Nota 12) Anticipos de Clientes Suma del patrimonio y pasivo 1,140,000 2,310,000

2,108,157 172,763 61,716 2,342,636 4,237,797

1,085,455 93,088 98,870 1,277,413 4,165,246

Las notas que se acompaan son parte integral de los estados financieros.

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Estado de Resultados Por el ao terminado el 31 de diciembre de 2009
2009 Ventas Costo de Ventas (Nota 15) Utilidad Bruta Gastos de Venta (Nota 15) Gastos de Administracion (Nota 15) Q 5,055,612 3,032,083 2,023,529 807,421 860,388 Q 2008 4,848,730 3,232,437 1,616,293 597,728 675,672

Utilidad en Operacin

355,720

342,893

Gastos y productos financieros

97,089

43,500

Utilidad antes del impuesto Irnpuesto Sobre la Renta (Nota 13) Utilidad despus del ISR (Nota 14)

258,630.98 80,176 178,455

299,393 92,812 206,581

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Estado de Cambios en el Patrimonio de los Accionistas Por el ao terminado el 31 de diciembre de 2009
Capital e n acciones Saldo al 31 de diciembre de 2008 Utilidad neta (Nota 14) Saldo al 31 de diciembre de 2009 Q Q 500,000 500,000 Reserva legal Q Q 9,359 Q 9,359 Q Utilidades retenidas 67,504 178,455 245,959 Q Q Total 576,863 178,455 755,318

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Estado de Flujos de Efectivo Por el ao terminado el 31 de diciembre de 2009
2009 Efectivo por Actividades de Operacin Comparacin con la Ganancia Neta del Perodo Disminucin de Cuentas por cobrar Aumento en Inventarios Aumento Otros Activos Aumento en Cuentas por pagar Disminucin en Prestaciones Laborales Anticipos de Clientes Aumento Impuestos por Pagar Efectivo neto usado en Actividades de Operacin (17,797.62) 27,557.58 (241,399.20) (5,227.20) 1,022,701.59 (93,088.00) 61,716.00 73,893.38 828,356.53

Efectivo por Actividades de Inversin Disminucin en propiedad, planta y equipo Aumento en Depreciaciones Acumuladas Disminucin en Reserval Legal Aumento en Utilidades Retenidas Efectivo neto usado para Actividades de Inversin 30,956.34 175,825.80 (970.14) 196,094.90 401,906.90

Efectivo por Actividades de Financiamiento Disminucin en Prestamos a Largo Plazo Efectivo neto provisto de Actividades de Financiamiento Aumento neto en efectivo Efectivo al inicio del perodo Efectivo al final del perodo (1,170,000.00) (1,170,000.00) 60,263.43 270,243.00 330,506.43

Las notas que se acompaan son parte integral de los estados financieros.

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Notas a los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2009
1. Principales polticas contables Estimacin para cuentas incobrables Crear una estimacin para cuentas de dudosa recuperacin, hasta el porcentaje mximo que permite la Ley del Impuesto Sobre la Renta (3%) Inventarios Los inventarios se valan al costo o a su valor de mercado, el que sea menor. El costo se determina principalmente aplicando el mtodo promedio ponderado. Propiedad, planta y equipo Los activos fijos se registran al costo histrico de adquisicin y se deprecian por el mtodo de lnea recta, aplicando los porcentajes mximos establecidos en la Ley del Impuesto Sobre la Renta. Cargos diferidos Los cargos diferidos se amortizan de acuerdo a los porcentajes mximos legales. Transacciones en moneda extranjera Los valores en transacciones expresados en moneda extranjera se convierten a moneda local utilizando el tipo de cambio vigente a la fecha de las referidas transacciones. Provisiones laborales Las provisiones laborales se registran mensualmente de acuerdo a los porcentajes mximos permitidos por la legislacin. Ingresos Los ingresos y gastos se registran por el mtodo de lo devengado; la forma de desglose de los gastos es en funcin de los gastos. Impuesto La compaa cumple con el pago de los impuestos correspondientes ante la Administracin Tributaria, segn la legislacin vigente en la Repblica de Guatemala, entre ellos, lo referido al Impuesto Sobre la Renta, Impuesto de Solidaridad y el Impuesto al Valor Agregado.

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Notas a los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2009
2. Historia y operaciones La Compaa se organiz bajo la forma de sociedad annima el 2 de diciembre de 2006, de acuerdo a leyes de la Repblica de Guatemala, siendo su principal actividad la comercializacin de herramientas y accesorios electrnicos al detalle, al crdito y al contado. 3. Unidad monetaria y tipo de cambio La moneda de curso legal en Guatemala es el Quetzal, representado con el smbolo Q en los estados financieros. El Banco de Guatemala, entidad autorizada por la Junta Monetaria para ejecutar sus polticas monetarias publica peridicamente el tipo de cambio promedio para ser usado como referencia por el sistema bancario. El 25 de octubre de 2006, la Junta Monetaria resolvi mediante el acuerdo JM-1262006, determinar un solo tipo de cambio de referencia del Quetzal con respecto al dlar de los Estados Unidos de Amrica. Al 31 de diciembre de 2009 el tipo de cambio de referencia publicado por el Banco de Guatemala fue Q8.05 = US$1.00. No hay restricciones cambiarias en Guatemala para la repatriacin de capitales, pago de acreeduras o cualquier otro fin; la divisa extranjera puede comprarse en cualquier monto, en bancos del sistema o en casas de cambio autorizadas. 4. Propiedad, planta y equipo Neto Un resumen de la propiedad, planta y equipo y su depreciacin acumulada al 31 de diciembre de 2009 se muestra a continuacin:
Costo original Vehculos Edificios Equipo de cmputo Mobiliario y equipo Terrenos Q Q 270,251 899,998 153,956 175,378 1,499,583 415,222 1,914,805 Q Depre ciacin acumulada Q 162,151 135,000 134,978 105,227 537,355 537,355 Q Q Valor e n libros 108,101 764,998 18,978 70,151 962,228 415,222 1,377,450

5. Otros activos Un resumen de otros activos al 31 de diciembre de 2009 se muestra en la siguiente pgina:

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Notas a los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2009
Otros Activos Gastos de Organizacin e intanstalacion ( - ) Amortizacin gtos de organizacin seguros anticipados ( - ) Seguros Vencidos Activo neto Q

64,468 (38,681) 72,485 (54,364) 43,908

6. Inventarios Un resumen de los inventarios al 31 de diciembre, se muestra a continuacin:

2009 Inventario de broca Inventario esmeril/esmeriladora Inventario de lijadoras Inventario de taladro

7. Cuentas por cobrar Neto Un resumen de las cuentas por cobrar al 31 de diciembre, se muestra a continuacin:
2009 Cuentas por cobrar - Clientes Cuentas por cobrar - Afiliadas Cuentas por cobrar - Empleados Cuentas por cobrar - Impuestos Cuentas por cobrar - Doctos. Por Cobrar Cuentas por cobrar - ISR empleados Cuentas por cobrar - Cheques Rechazados Menos - Estimacin para cuentas incobrables Q Q 852,291 104,600 8,714 134,280 41,500 34,164 14,807 1,190,356 26,013 1,164,343 Q Q 2008 1,030,645 96,000 2,814 -

681,314 101,362 141,828 397,083 1,321,587

1,129,459 15,919 1,113,540

8. Caja y Bancos Un resumen de caja y bancos al 31 de diciembre, se muestra en la siguiente pgina:

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Notas a los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2009
2009 Caja Chica Caja General Banco Uno, S.A. - DM Banco Dos, S.A. - DM Cheques Rechazado Q 2,898 22,240 213,742 91,626 330,506

9. Capital El capital autorizado, emitido y pagado por la Compaa al 31 de diciembre de 2009, est representado por acciones comunes al portador. El detalle se presenta a continuacin:
Valor de cada accin Herramientas y Accesorios Internacionales, S.A. Q 500 No. de Acciones 1,000 Monto Q 500,000

10. Utilidades retenidas La integracin de las utilidades retenidas al 31 de diciembre, se presenta a continuacin:
2009 Reserva legal Utilidades retenidas por distribuir Q 9,359 245,802 Q 2008 10,329 67,504

Q 255,161 Q 77,833 De acuerdo con disposiciones legales, la asignacin a la reserva legal no est disponible para ser distribuida en forma de dividendos; sin embargo, se puede capitalizar cuando sta excede del 15 por ciento del capital social pagado al cierre del ejercicio inmediato anterior.

11. Prstamos bancarios por pagar Un resumen de los prstamos bancarios y las tasas de inters al 31 de diciembre, se detalla a continuacin:

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Notas a los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2009
2009 Uno, S.A. Dos, S.A. Tres, S.A. Menos - porcin a corto plazo Porcin a largo plazo Q (1) Q (2) (3) 700,000 980,000 300,000 1,980,000 840,000 1,140,000

1)

Los prstamos contratados con Banco Uno, S. A. se describen a continuacin: Prstamo contratado en Quetzales, el 01 de marzo de 2007, por un monto de Q1,400,000, con garanta hipotecaria, el saldo al 31 de diciembre de 2009 es Q700,000; con fecha de vencimiento el 28 de febrero de 2011.

2)

Los prstamos contratados con Banco Dos, S. A. se describen a continuacin: Crdito con garanta fiduciaria contratado el 1 de julio de 2008 en quetzales, con saldo de Q980,000 con vencimiento el 30 de junio de 2013, genera una tasa de inters del 5 por ciento.

3)

Los prstamos contratados con Banco Tres, S. A. se describen a continuacin: Al 31 de diciembre de 2007 corresponde a un prstamo contratado el 15 de octubre de 2009 en dlares americanos por valor de USD$36,000 con garanta prendaria, vence el 14 de abril de 2011, devenga una tasa de inters del 9 por ciento.

Algunos prstamos locales han sido contratados con fechas de vencimiento especficas; sin embargo, stos son renovados mediante un pago parcial del saldo. Por tal razn, la administracin ha considerado una porcin de los mismos como prstamos a largo plazo, independientemente de las fechas de vencimiento originalmente contratadas. 12. Cuentas por pagar y gastos acumulados Las cuentas por pagar y gastos acumulados al 31 de diciembre, se presentan a continuacin:

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Notas a los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2009
2009 Cuentas por pagar no comerciales Cuentas por pagar comerciales Cuentas por pagar afiliadas Prestamo Bancario a Corto Plazo Impuestos por Pagar Q Q 112,237 1,115,136 165,634 840,000 105,368 2,338,374

13. Impuesto sobre la renta El clculo del impuesto sobre la renta por el ao terminado el 31 de diciembre, se presenta a continuacin:
2009 Impuesto con base a la utilidad contable Ms (menos) efecto fiscal derivado de: Ingresos no afectos e incentivos fiscales Gastos no deducibles Ganancias de capital Impuesto ganancias de capital Impuesto sobre la renta del ao Menos - retenciones y pagos a cuenta Q 20,482 Q 2008 92,812

(9,227) 9,227 20,482 92,812

Q 20,482 Q 92,812 Impuesto sobre la renta por pagar (cobrar) La provisin para el impuesto sobre la renta se calcula con base en la renta imponible de la Compaa, la cual se determina tomando todas las deducciones que permite la Ley. Debido a los incentivos fiscales y a diferencias permanentes entre la utilidad contable y la gravable del impuesto no necesariamente guarda relacin con respecto de los resultados de operacin.

14. Utilidades del ao

Utilidad neta Q 2009 258,631 Q 2008 206,581

15. Costos de ventas y gastos operativos El detalle del costo de venta por los doce meses que terminaron el 31 de diciembre, se muestra en la pgina siguiente:

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2009 (+) (-) (+) (-) Inventario Inicial Compras Devolucin sobre Compras Gastos sobre Compras Mercaderias Disponibles Inventario Final Q 1,080,189 3,302,422 4,382,611 1,350,528 3,032,083

Los principales gastos de administracin, gastos de venta, distribucin y empaque, por los doce meses terminados el 31 de diciembre, se detallan en la pgina siguiente:
2009 Sueldos y salarios Comisiones de ventas Bonificacin incentivo Cuotra patronal Aguinaldos Bono 14 Vacaciones Indemnizacion Depreciacin de Vehculos Depreciacin de Mobiliario y Equipo Depreciacin de equipo de Cmputo Depreciacin Edificios Mantenimiento de Vehculos Mantenimiento de Edificios Amortizacin gastos de Organizacin Energa Elctrica Telfonos y Comunicaciones Cuentas Incobrables Alquiler de Edificios Publicidad Gastos Varios de Oficina Honorarios Profesionales Gastos Varios de Venta Gastos de Representacin Otros seguros Papelera y tiles gasto Multas y recargos Inventario Obsoleto Total

613,200.00 30,000.00 36,000.00 77,692.00 51,098.30 51,089.78 25,550.20 58,679.96 60,420.58 35,076.00 47,425.34 44,999.90 28,350.00 8,320.00 15,532.20 34,200.00 17,400.00 88,092.94 96,000.00 48,500.00 14,930.00 17,500.00 29,365.00 22,300.00 54,364.00 13,464.29 18,182.74 30,075.31 Q 1,667,808.54
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Anexo II

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