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SOBRE EL ROL
G U A D E L D O C E N T E
Y FUNCIONAMIENTO
PROGRAMA DE ASESORA A DOCENTES SOBRE EL ROL Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO, DE SEGUROS, AFP Y UNIDADES DE INTELIGENCIA FINANCIERA
2012
PLAN NACIONAL DE DIFUSIN DEL ROL Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO PERUANO
Uno de los objetivos fundamentales de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondo de Pensiones (AFP) es el de propiciar el incremento de la bancarizacin en nuestro pas, como un mecanismo que procure mayor dinamismo en los mercados, a travs de fomentar el ahorro y la mejora en el acceso al crdito. Entre las causas que explican la baja bancarizacin en el Per se pueden citar, entre otras, a los elevados niveles de pobreza e informalidad; la limitada informacin sobre la disponibilidad de servicios financieros y el costo de los mismos; los elevados costos en la resolucin de conflictos en el sistema judicial y, por ltimo, el deficiente nivel de educacin y cultura financiera. Precisamente, con la finalidad de propiciar en los alumnos un mayor grado de conocimiento de las herramientas financieras y su utilidad se aprob el Nuevo Diseo Curricular 2009, el cual incorpor estos conocimientos como obligatorios en los cinco (5) aos de educacin secundaria. Es por ello y en el Marco del Convenio de Cooperacin Interinstitucional firmado entre la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) y el Ministerio de Educacin (MINEDU) en el ao 2006 que en esta oportunidad presentamos el Programa de Asesora a Docentes sobre el Rol y Funcionamiento del Sistema Financiero, de Seguros, AFP y de la Unidad de Inteligencia Financiera, Sexta Etapa. Este programa de asesora ser aplicado en las regiones de Amazonas, Ancash, Hunuco, Ica, Cusco, Piura, Ucayali y Arequipa; y tendr como finalidad promover y generar las condiciones para un adecuado conocimiento por parte de los estudiantes, del funcionamiento del Sistema Financiero, de Seguros y AFP y de la Unidad de Inteligencia Financiera (UIF) del Per.
ANTECEDENTES:
Difundir, ampliar y reforzar, desde la etapa escolar, el conocimiento sobre los elementos bsicos del funcionamiento del sistema financiero nacional.
OBJETIVO:
METAS:
Brindar al alumno las herramientas que le permitirn en el futuro ser un usuario mejor informado y poder as tomar mejores decisiones en la contratacin de productos y servicios que ofrece el sistema financiero. Ensear a los jvenes cmo desenvolverse en el mercado financiero de manera responsable, respetando las obligaciones asumidas y haciendo valer sus derechos como usuarios.
NDICE GENERAL
CAPTULO I
1. EL SISTEMA FINANCIERO: ROL Y FUNCIONAMIENTO.
1.1. Definicin y finalidad. 1.2. El proceso de intermediacin y el crecimiento econmico. 1.3. Participantes en el proceso de intermediacin financiera. 1.4. Sistema financiero formal e informal
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CAPTULO II
1. EL AHORRO EN EL MARCO DEL DESARROLLO NACIONAL
1.1. La importancia del ahorro. 1.2. El ahorro familiar. 1.3. Rol del Estado frente a la proteccin del ahorro: 1.3.1. El secreto bancario. 1.3.2. El Fondo de Seguro de Depsitos.
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23 23 23 25 26 26 28
CAPTULO III
1. BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PER (BCRP)
1.1. 1.2. 1.3. 1.4. La poltica monetaria Administracin de las reservas internacionales Emisin de Billetes y Monedas Difundir Informacin Econmica
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CAPTULO IV
1. EL SISTEMA FINANCIERO
1.1. El sistema bancario y no bancario 1.1.1. Empresas del sistema bancario: banca mltiple.
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43 43 43
1.1.2. Empresas del sistema no bancario: financieras, cajas rurales de ahorro y crdito, cajas municipales de ahorro y crdito y otros. 1.1.3. Productos y servicios financieros A. Operaciones activas. B. Operaciones pasivas. C. Otros productos y servicios. D. La tasa de inters: tasa pasiva y tasa activa. E. Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF). F. Spread. G. Garantas. H. Comisiones y gastos. I. Rendimiento y costo efectivo.
45 47 47 50 51 52 52 52 53 53 53 55 58 59 61 62 62 63 63 64 66 68 73 74 75 75 76
2. EL SISTEMA DE SEGUROS. PRODUCTOS 3. EL SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES. PRODUCTOS 4. EL MERCADO DE VALORES 5. ENTIDADES DE REGULACIN Y SUPERVISIN
5.1. Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. 5.1.1. Finalidad, atribuciones. 5.1.2. Transparencia en la informacin. A. Sistema de atencin al usuario. B. Mecanismos de transparencia de la informacin: Informacin a los usuarios antes y despus de la contratacin. 5.1.3. Las centrales de riesgo: La importancia de un buen comportamiento de pago. 5.1.4. Unidad de Inteligencia Financiera: Prevencin y deteccin del lavado de activos y financiamiento del terrorismo. 5.2. Superintendencia de Mercado de Valores 5.2.1. Funciones principales y entidades supervisadas. 6.1. La importancia del uso de productos y servicios financieros para el desarrollo de la pequea y microempresa.
CAPTULO V
1. INTERNACIONALIZACIN DE LAS FINANZAS Y EL SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL
1.1. La banca internacional. Instituciones representativas: 1.1.1. El Fondo Monetario Internacional 1.1.2. El Banco Mundial 1.1.3. El Banco Interamericano de Desarrollo
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81 81 81 82 82 83
ANEXOS
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NDICE DE CUADROS
ndice de Bancarizacin
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Clasificacin de Seguros
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NDICE DE GRFICOS
Intermediacin Financiera
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GRFICO 10
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CAPTULO I
10
CAPTULO I
CAPTULO I
1. EL SISTEMA FINANCIERO: ROL Y FUNCIONAMIENTO
1.1. DEFINICIN Y FINALIDAD.
El sistema financiero es el conjunto de organizaciones pblicas y privadas por medio de las cuales se captan, administran y regulan los recursos financieros que se negocian entre los diversos agentes econmicos del pas. El sistema financiero recibe el ahorro o excedente producido por las personas, empresas e instituciones y posibilita que se traslade hacia otras empresas y personas que requieran esos fondos, as como al propio Estado, tambin para proyectos de inversin o financiacin de gastos de corto plazo y planes de consumo.
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INTERMEDIARIO FINANCIERO
Prstamos Depsitos / Ahorros
Banco
Personas que necesitan dinero Personas que tienen capacidad de ahorro
INTERMEDIACIN FINANCIERA
En resumen, el sistema financiero est conformado por intermediarios financieros que son empresas autorizadas a captar fondos del pblico, bajo diferentes modalidades y colocarlos en forma de crditos o inversiones hacia el consumo privado, la inversin empresarial y el gasto pblico.
2. BANCARIZACIN
La Bancarizacin es el proceso mediante el cual se incrementa el nivel de utilizacin de los servicios financieros por parte de la poblacin en general, estableciendo una relacin de largo plazo. Existe mayor grado de bancarizacin cuando aumenta el volumen de las transacciones realizadas por los agentes econmicos a travs del sistema financiero. Cabe sealar que al 30 de junio del 2011 el ndice de bancarizacin fue de 26.22%.
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CAPTULO I
ndice de Bancarizacin*
= 26.22 %
FAMILIAS
Fomenta el ahorro. Da acceso al crdito. Incrementa la cultura financiera. Facilita y mejora el manejo de las finanzas personales.
Facilita crdito a las micro y pequeas empresas. Incrementa los fondos disponibles para financiar inversiones o capital de trabajo.
EMPRESAS
SISTEMA FINANCIERO
Mejora la distribucin del ingreso al incrementar el ahorro y la formacin de un patrimonio. Fomenta el desarrollo del sector productivo y la generacin de empleo. Mejora la competitividad y productividad de la economa.
Provee informacin, mejorando el entendimiento de los riesgos y oportunidades de crdito. Expande las oportunidades de negocio.
ECONOMA
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A pesar de los cambios producidos en el sistema financiero en la dcada del noventa (fusiones, adquisiciones, creacin de nuevos y mejores instrumentos, mayor tecnificacin y mejor desarrollo de la evaluacin crediticia) an se requiere generar un mayor acceso a los mercados y servicios financieros de la poblacin en los pases latinoamericanos y especficamente en el Per. Esto puede apreciarse en el siguiente grfico, el cual refleja el nivel de bancarizacin alcanzado por los pases de Amrica Latina:
URUGUAY
BRASIL
REPBLICA DOMINICANA
EL SALVADOR
VENEZUELA
NICARAGUA
COSTA RICA
GUATEMALA
Bancarizacin: Depsitos totales / PBI anualizado. Fuentes: FELABAN, Bancos Centrales e Institutos Estadsticos de los diferentes pases. Elaboracin: Estudios Econmicos- ASBANC.
Segn el cuadro anterior se puede apreciar que el grado de acceso a los servicios financieros en el Per est por debajo de los niveles de otras economas cercanas de pases como Bolivia, Venezuela, Ecuador y Colombia lo que nos muestra que hay mucho por mejorar a fin de alcanzar una mayor bancarizacin en nuestro pas.
3. EL MERCADO DE CAPITALES
3.1. DEFINICIN.
El mercado de capitales es el conjunto de transacciones realizadas por los demandantes y ofertantes de fondos. Es importante destacar que esta definicin se refiere al sistema financiero y al mercado de valores; es decir, a las operaciones financieras de intermediacin directa e indirecta. (Ver grfico 4)
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ARGENTINA
ECUADOR
COLOMBIA
BOLIVIA
PER
CHILE
CAPTULO I
SISTEMA FINANCIERO
MERCADO DE VALORES
SISTEMA BANCARIO
SISTEMA NO BANCARIO
MERCADO PRIMARIO
MERCADO SECUNDARIO
Fuente: SBS.
Es importante precisar que la persona que deposita el dinero recibe por parte del banco una retribucin por el dinero depositado que se llama inters (llamado inters pasivo). De otro lado, a la persona que se le otorga un crdito la entidad le cobra una inters por el dinero prestado (inters activo); a la diferencia entre el inters activo menos el inters pasivo se le denomina spread o margen operativo03.
03Para mayor detalle sobre el spread, ver la informacin correspondiente al 4to grado.
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Principales entidades participantes en la Intermediacin Indirecta: El Sistema Bancario, conformado por las siguientes entidades: Banco Central de Reserva del Per, Banco de la Nacin, las Financieras y los Bancos comerciales. El Sistema No Bancario, conformado por las siguientes entidades: Sistema Cooperativo de Ahorro y Crdito, Compaas de Seguros, COFIDE, Empresas de Arrendamiento Financiero, Cajas Municipales de Ahorro y Crdito, entre otros. Principales operaciones realizadas: Recibir dinero del pblico en depsito o ahorros, o bajo cualquier modalidad contractual Utilizar ese dinero, su propio capital y el que obtenga de otras fuentes de financiacin en conceder crditos en las diversas modalidades, o aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de mercado. Las operaciones financieras de intermediacin indirecta estn reguladas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).
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CAPTULO I
APRENDIZAJE ESPERADO
Reconocer el rol y funcionamiento del sistema financiero.
A TRAVS DE QU CONOCIMIENTOS?
Denicin y nalidad
EL SISTEMA FINANCIERO
IMAGINA Y COMENTA:
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SECUENCIA DIDCTICA
El docente plantea la siguiente interrogante a los estudiantes Creen Uds. que el Per est preparado para una crisis financiera externa?, mediante lluvia de ideas se recoge opiniones sobre quienes expresan que si y los que expresan que no. Posteriormente se da lectura a la siguiente noticia para contrastar con opiniones de expertos en la temtica: http://peru21.pe/2012/01/25/economia/sistema-financiero-esta-preparado-crisis-externa-2009010 05. En equipos de 3 estudiantes, leen informacin de la Gua del Docente referido al Sistema Financiero y su funcionamiento. Puedes complementar tu informacin con el siguiente video (6 minutos): http://www.sbs.gob.pe/0/modulos/jer/jer_interna.aspx?are=0&pfl=1&jer=971. Culminado el dialogo, se organizan y seleccionan informacin, tomando en cuenta el funcionamiento del sistema financiero. Con la informacin organizada y seleccionada, los estudiantes en equipos, elaboran un organizador visual, tomando en cuenta lo siguiente: Definicin del sistema financiero y su finalidad; el proceso de la intermediacin financiera, los participantes (agentes econmicos) en la intermediacin financiera. El siguiente esquema puede ayudar:
Denicin y Finalidad
El Sistema Financiero
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CAPTULO I
Una vez comprendido lo vinculado a la definicin, el proceso de intermediacin y los que participan en toda intermediacin financiera; podemos formar nuevos grupos de tres estudiantes para que investiguen y dialoguen sobre la situacin paralela del sistema financiero formal e informal en el Per y Latinoamrica y completen el siguiente cuadro comparativo:
Ventajas
Desventajas
Crecimiento de la economa
Inversin y Financiacin
Estabilidad de la democracia
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ACTIVIDADES DE EXTENSIN
Finalizada la sesin de aprendizaje, se puede solicitar a los estudiantes como una actividad para consolidar los aprendizajes en el hogar la resolucin de un crucigrama06 referido al fortalecimiento del aprendizaje esperado. Socialice luego en clase las respuestas con sus estudiantes.
2 1
3 5
VERTICAL 1. Producto utilizado para guardar nuestro dinero. 2. Principal actividad del sistema nanciero. 3. Instrumento nanciero que paga un inters jo. HORIZONTAL 4. Producto utilizado para nanciar actividades. 5. El precio del dlar. 6. Una de las principales actividades de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. 7. El Banco Central se encarga de una variable importante en la economa.
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CAPTULO II
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CAPTULO II
CAPTULO II
1. EL AHORRO EN EL MARCO DEL DESARROLLO NACIONAL
En trminos financieros, se puede definir ahorro como la diferencia entre el ingreso del cual se puede disponer, y el consumo efectuado por una persona, familia, una empresa o el propio Estado. Cuando hay ahorro, los ingresos con los que se cuenta son mayores a los gastos y se presenta un excedente de ingresos. Si los gastos fueran mayores a los ingresos, se presentara una situacin negativa que no permite ahorrar. Se considera tambin como una forma de ahorro a los depsitos y la adquisicin de instrumentos como bonos que representan un compromiso de pago futuro a aquel que lo adquiri por parte de empresas que participan en el mercado de valores.
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Se podra decir que las familias ahorran por distintos motivos: Para conformar un fondo de recursos que les permita enfrentar futuras eventualidades, tales como el desempleo, la reduccin drstica del ingreso real o la posibilidad de enfermarse. Para crear un fondo para la poca del retiro o jubilacin. Por el deseo de adquirir bienes durables.
La realidad de hoy nos dice que las familias de bajos ingresos, que tienen ms dificultades para acceder a los ahorros financieros - sobre todo las rurales -, por lo general practican un ahorro en bienes o activos para enfrentar estos eventos; sin embargo, esta forma de ahorro conlleva varias dificultades. Los bienes tienen el riesgo de prdida o robo y son susceptibles de deterioro y que vallan perdiendo su valor en el tiempo, lo que disminuye su valor en el tiempo. Asimismo, el deshacerse de los bienes implica costos de transaccin que pueden ser elevados, particularmente en lo que se refiere al tiempo. Frente a esto, el ahorro en instituciones financieras solventes que garanticen un adecuado ingreso, aparece como una alternativa apropiada para las familias de bajos recursos.
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CAPTULO II
Es importante resaltar que los ahorros son una herramienta poderosa que permite a las familias enfrentar con xito los cambios o sucesos que afecten sus economas (prdida de trabajo, recorte de sueldos, aumento de precios en la canasta familiar) y constituyen la base para la siguiente generacin de la familia, a travs de la transferencia de activos, o sea, el legado que podramos dejar a nuestros hijos y nietos.
A fin de brindar al ahorrista una proteccin adecuada, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP adopta las siguientes medidas: Supervisa que las empresas del sistema financiero se encuentren debidamente organizadas, as como administradas por personal idneo. Supervisa que se cumplan las normas sobre lmites. Efecta supervisiones consolidadas de los conglomerados financieros y mixtos, es decir supervisa los balances y dems informacin financiera. Mide el riesgo de las empresas intermediarias indirectas, a travs del sistema de la central de riesgos, mediante el registro de endeudamiento global, en el pas y en el exterior, de las personas que soliciten crdito a las empresas del sistema financiero. Tal como se ha expresado, el dinero de los ahorristas est totalmente garantizado por el Estado peruano a travs de la Superintendencia de Banca Seguros y AFP (SBS).
07Artculo N87.
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En nuestro pas, la ley 08 prohbe a las empresas del sistema financiero, as como a sus directores y trabajadores, suministrar cualquier informacin sobre las operaciones pasivas (ahorros, depsitos, etc.) de sus clientes, a menos que cuenten con autorizacin escrita de estos; es decir, la ley seala que la informacin referida a los depsitos y captaciones que reciban los bancos y otras instituciones financieras debe ser mantenida en secreto y solo se pueda dar a conocer esta informacin a los propietarios de la cuenta. Sin embargo, la ley permite que los jueces puedan solicitarla en caso de que investiguen algn proceso en que sea necesario conocer las operaciones financieras que hayan realizado los dueos de los depsitos. Adicionalmente, existen otros supuestos de excepcin en los que es posible suministrar informacin de carcter general - Informacin no comprendida dentro del secreto bancario y los supuestos de levantamiento del secreto bancario desarrollados en el artculo 143 de la Ley General, por ejemplo cuando la informacin es requerida por el Fiscal de la Nacin, en los casos en que se presume de enriquecimiento ilcito de funcionarios y servidores pblicos o de quienes administren o hayan administrado recursos del Estado.
SECRETARA TCNICA
08Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca, Seguros, Ley N 26702, artculo 140. 09http://www.fsd.org.pe/esp/index.html - Fondo de Seguro de Depsitos.
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CAPTULO II
INSTRUMENTOS RESPALDADOS POR EL FSD El FSD respalda nicamente: Los depsitos nominativos, bajo cualquier modalidad, de las personas naturales y las personas jurdicas privadas sin fines de lucro; Los intereses generados por los depsitos anteriormente mencionados, a partir de la fecha en que se realizaron o de su ltima renovacin; y, Los depsitos a la vista de las dems personas jurdicas, exceptuando los correspondientes a las empresas del sistema financiero. VEAMOS QU DEPSITOS ESTN CUBIERTOS POR EL FONDO: Cuentas corrientes. Cuentas de ahorro. Cuentas a plazo. Depsitos de Compensacin por Tiempo de Servicios (CTS). Certificado de depsito no negociable. Depsitos para cuotas iniciales. Plan progresivo de depsitos. Retenciones judiciales. Intereses por depsitos. Depsitos a la vista inactivos. Depsitos de ahorro inactivos. Depsitos a plazo inactivos.
Qu instrumentos no respalda el FSD? El FSD no cubre los depsitos de los titulares que durante los 2 (dos) aos previos a la declaracin de disolucin y liquidacin, se hubieren desempeado como directores o gerentes de la entidad de que se trate, y de las personas pertenecientes a los grupos econmicos que tengan participacin mayor al 4% (cuatro por ciento) en la propiedad de la empresa, siempre que hayan participado directa o indirectamente en su gestin. Tampoco estn cubiertos los depsitos correspondientes a personas vinculadas a la empresa, sus accionistas, personal de direccin y de confianza, los depsitos de otras empresas del sistema financiero nacional o del extranjero, los depsitos constituidos con infraccin de la ley. Los certificados, bonos y cualquier otro instrumento emitido al portador no estn asegurados por el FSD. Asimismo, los cheques u otras formas permitidas de orden de pagos girados con cargo a una entidad miembro del FSD declarado en disolucin y liquidacin, que no hayan sido pagados antes del cese de sus operaciones, por cualquier motivo, no se encuentran amparados por la cobertura del seguro de depsitos. COBERTURA DEL SEGURO Hoy en da, el monto es actualizado trimestralmente en funcin al ndice de Precios al Por Mayor (IPM). La cobertura del seguro respalda los depsitos nominativos bajo cualquier modalidad de las personas naturales y jurdicas privadas sin fines de lucro, as como los depsitos a la vista de las dems personas jurdicas que mantenga en una empresa financiera miembro del Fondo. Dicho monto incluye todos los depsitos asegurados que uno tiene en una misma empresa miembro del Fondo. Depsitos en diferentes agencias o sucursales de una misma empresa miembro no son asegurados independientemente. El portal del FSD, actualiza constantemente la informacin en cuanto a los montos de cobertura, para ello puedes visitar el siguiente link: http://www.fsd.org.pe/paginas/06-Monto-maximo.html Para el periodo diciembre 2011 - febrero 2012, el monto mximo de cobertura del Fondo de Seguro de Depsitos es S/.91 621,00.
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APRENDIZAJE ESPERADO
Analiza el rol del Estado peruano frente a la proteccin de los ahorristas.
A TRAVS DE QU CONOCIMIENTOS?
EL SECRETO BANCARIO
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CAPTULO II
Crees t, que el incremento de la ola delincuencial en las calles, slo es responsabilidad de las autoridades policiales? Crees que los comerciantes y pequeos empresarios en nuestra localidad toman las medidas necesarias para resguardar su dinero? Qu recomendaciones les daras a las personas que portan dinero en efectivo? Haz una lista de ellas.
COMENTA:
SECUENCIA DIDCTICA
Se comenta con los estudiantes el siguiente artculo de la Constitucin Poltica del Per: Artculo 87.- El Estado fomenta y garantiza el ahorro. La ley establece las obligaciones y los lmites de las empresas que reciben ahorros del pblico, as como el modo y los alcances de dicha garanta. La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones ejerce el control de las empresas bancarias, de seguros, de administracin de fondos de pensiones, de las dems que reciben depsitos del pblico y de aquellas otras que, por realizar operaciones conexas o similares, determine la ley. Mediante lluvia de ideas se recogern opiniones, y as mismo se elaborar una lista de cuales seran aquellas obligaciones a las que estn sujetas las instituciones financieras en relacin a los ahorros. Realizar una lectura individual sobre el capitulo El ahorro en el marco del desarrollo nacional de la Gua Docente SBS. Organizados por el profesor, los estudiantes investigan sobre las acciones que toma el sistema financiero para salvaguardar los intereses de los ahorristas, para ello dan lectura a las recomendaciones que brinda la institucin rectora en el tema, la cual puedes encontrar en la siguiente direccin electrnica: http://www.fsd.org.pe El docente organiza a los estudiantes para seleccionar informacin tomando en cuenta los siguientes criterios: Secreto bancario de las personas y la funcin que cumple el Fondo de Seguro de Depsitos (FSD). Con la informacin sintetizada, se elabora un organizador visual en donde contenga en sntesis informacin relevante sobre los dos criterios descritos.
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Elaborado el organizador visual, se visualiza el video SBS Construyendo sueos (3 minutos): http://www.sbs.gob.pe/0/modulos/jer/jer_interna.aspx?are=0&pfl=1&jer=970 Posteriormente y como actividad final, se solicita a los estudiantes que en forma individual redacten cinco conclusiones sobre si las acciones y estrategias que el Estado peruano a travs de las instituciones del Sistema Financiero, conducen a la proteccin de los ahorristas y sus ahorros.
2.
3.
4.
5.
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CAPTULO II
Elabora un comentario breve y sustentado (20 lneas), si las acciones que lleva a cabo la SBS en el pas, son suficientes para garantizar la proteccin de los ahorristas en tu regin.
ACTIVIDADES DE EXTENSIN
Finalizada la sesin de aprendizaje, se puede solicitar a los estudiantes como una actividad para consolidar sus aprendizajes que investiguen algunos casos sonados en nuestro pas en donde intervino la accin del Fondo de Seguro de Depsitos, para salvaguardar a los ahorristas. Un ensayo personal de 3 hojas podra ayudar.
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CAPTULO III
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CAPTULO III
CAPTULO III
1. BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PER (BCRP)10
El Banco de Reserva del Per fue creado el 9 de marzo de 1922, por iniciativa de los bancos privados, e inici sus actividades el 4 de abril de ese mismo ao. Posteriormente el 28 de abril de 1931, fue transformado en Banco Central de Reserva del Per (BCRP), tomando en cuenta las recomendaciones de la Misin del profesor Edwin Kemmerer, quien seal que la principal fue la de mantener el valor de la moneda. La Constitucin Poltica del Per establece dos aspectos fundamentales sobre la poltica monetaria: la autonoma del Banco y su finalidad nica de preservar la estabilidad monetaria. La autonoma del Banco Central es una condicin necesaria para el manejo monetario basado en un criterio tcnico. La experiencia internacional muestra que los pases con bancos centrales autnomos tienen bajas tasas de inflacin y mayores tasas de crecimiento econmico. Para garantizar la autonoma del Banco Central, la Ley Orgnica prohbe al BCRP financiar al sector pblico y establecer tipos de cambio mltiples, entre otros. El BCRP est dirigido por un Directorio de siete miembros. La estabilidad monetaria es el principal aporte que el Banco Central puede hacer a la economa del pas pues se reduce la incertidumbre y se genera confianza en el valor presente y futuro de la moneda, elemento imprescindible para estimular el ahorro, atraer inversiones productivas y as promover un crecimiento sostenido de la economa.
QU ES LA INFLACIN?
Se denomina inflacin al incremento general y sostenido de los precios. Este incremento se calcula en funcin de una canasta bsica de consumo, y a travs de una encuesta mensual, que involucra miles de precios de cientos de productos, se determina que precios han subido y cuales han bajado. Existen diversos factores que pueden afectar a la inflacin. El Banco Central busca que la inflacin se encuentre alrededor de la meta. Una inflacin alta provoca una prdida en el poder de compra de los consumidores. Los ms perjudicados son los pobres dado que no tienen los mecanismos para protegerse de la inflacin, pues sus ingresos no crecen tan rpido como el incremento en los precios, o no tienen la capacidad de realizar inversiones que mantengan su valor frente a la inflacin.
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Si sube el precio del petrleo, principal insumo de la economa Si hay un Fenmeno del Nio se malogran las cocechas y hay menos productos
El BCRP cuenta con la tasa de inters de referencia como instrumento principal de la poltica monetaria. Esta tasa de inters sirve de referencia para la tasa de inters interbancaria (tasa a la que se prestan los bancos entre s) y esta a su vez influye en las dems tasas de inters del mercado, ya que es la base sobre la cual los bancos cobran por los prstamos y pagan por los depsitos a las empresas y a las personas. Por otro lado, la tasa de inters de referencia tambin puede afectar al tipo de cambio ya que si se incrementa nuestra tasa de inters respecto a la mundial, para los inversionistas se vuelve ms atractivo traer capitales a nuestro pas, es as que ingresan ms dlares a la economa y eso hace que el tipo de cambio descienda. Lo contrario ocurre si disminuye la tasa de inters de referencia, el tipo de cambio puede aumentar debido a una salida de capitales. Adems, la tasa de inters de referencia tambin afecta a la liquidez y el crdito. Si aumenta la tasa de referencia se incrementarn las tasas de inters del mercado, lo que hace ms atractivo ahorrar, o tener menos dinero en efectivo, y tambin hace menos atractivo pedir un prstamo. Si la tasa de inters disminuye, hace menos atractivo ahorrar y ms atractivo pedir un prstamo. Las variables antes mencionadas afectan directamente a la demanda interna que involucra las decisiones de consumo e inversin de empresas y personas. Si es ms barato prestarse las personas y empresas consumirn e invertirn ms, lo que aumenta la demanda interna y hace que los precios tiendan a incrementarse. Por otro lado, si es ms caro prestarse y ms atractivo ahorrar las personas consumirn menos y eso desacelera la demanda interna y tambin los precios.
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CAPTULO III
BANCOS
Tasa Activas (crditos) Tasas Pasivas (depsitos)
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que escapan del control de las acciones del Banco Central, como pueden ser los choques de oferta o de los precios de productos importados. Asimismo, el BCRP considera en sus evaluaciones el incremento anual de precios al consumidor que se produce cada mes y no slo el correspondiente a diciembre de cada ao. Cada mes, dentro de un cronograma anunciado, el Directorio del BCRP decide el nivel de la tasa de inters de referencia para el mercado de prstamos interbancarios (entre bancos). El control de la inflacin ha contribuido a recuperar la confianza en la moneda nacional como medio de cambio y depsito de valor, especialmente en moneda nacional. En los ltimos aos la economa peruana se ha desdolarizado, reduciendo su vulnerabilidad ante la eventualidad de choques externos negativos.
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CAPTULO III
De otro lado, con la finalidad de dar a conocer los elementos de seguridad de nuestros billetes y monedas, el Banco Central realiza tareas de difusin, principalmente a travs de charlas gratuitas dirigidas al pblico en general as como al personal de empresas financieras y comerciales.
REMESAS FAMILIARES
Muchos peruanos, en busca de mejores condiciones para vivir, han generando un fenmeno de migracin muy fuerte hacia pases tales como: Estados Unidos de Norteamrica, Mxico, Espaa; entre otros. Este proceso migratorio adems ha permitido que muchos peruanos enven dinero a sus familias para ayudarlas con los gastos ms necesarios. Al respecto, el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) seala que: Las remesas -- la fraccin de los ingresos que los trabajadores emigrantes internacionales envan a sus familias en sus pases de origen -- han representado durante varias generaciones un importante apoyo para aquellos miembros de la familia que permanecan en el pas. A medida que ha aumentado la emigracin, el consiguiente crecimiento de las remesas ha pasado a ser un flujo clave de moneda extranjera de muchos pases de Amrica Latina y el Caribe. Sus consecuencias sobre las economas nacionales, y su correspondiente efecto multiplicador del PIB, el consumo y la inversin, son notables. Las remesas se han convertido en un instrumento financiero y de desarrollo de primer orden en la regin. Es as que los pases latinoamericanos estn recibiendo un gran flujo de ingresos (ver grfico) que pueden contribuir con su propio crecimiento econmico:
13http://www.bcrp.gob.pe/proyeccion-institucional/material-educativo.html
37
2.529 100
1.911
HAITI
1.971 2.908
NICARAGUA REPBLICA DOMINICANA
GUATEMALA
4.127
EL SALVADOR
COSTA RICA
3.540
COLOMBIA
966
509
PANAM
756 4.023
PER BOLIVIA
VENEZUELA
123
TRINIDAD Y TOBAGO
297
374 109
SURINAM
GUYANA
ECUADOR
2.324
2.534
964
4.044 723
PARAGUAY URUGUAY
BRASIL
CHILE
820 886
120
ARGENTINA
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CAPTULO III
APRENDIZAJE ESPERADO
Identifica el rol del BCRP en la consolidacin de la poltica monetaria del Per, a travs de la elaboracin de un organizador visual.
A TRAVS DE QU CONOCIMIENTOS?
Poltica Monetaria
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SECUENCIA DIDCTICA
En grupos, se da lectura al artculo Qu es la inflacin?, contenida en la Gua del Docente SBS. Se presenta la siguiente imagen:
Si sube el precio del petrleo, principal insumo de la economa Si hay un Fenmeno del Nio se malogran las cocechas y hay menos productos
Se solicita comentarios, sobre las consecuencias de cada situacin descrita en la primera columna de la imagen. Asimismo se incentiva a los estudiantes que brinden un ejemplo de cada situacin percibida en su Regin. Para motivar y reforzar informacin sobre las funciones que tiene el BCRP, se proyecta video sobre Moneda de un Nuevo Sol, que puede observarse desde la siguiente direccin:
http://www.bcrp.gob.pe/billetes-y-monedas/casa-nacional-de-moneda/video-moneda-de-un-nuevo-solalusiva-al-gran-pajaten.html
este video explica una de las funciones que tiene el BCR: La emisin de billetes y monedas. Con la informacin revisada y en grupos de trabajo de 4 estudiantes, elaboran un mapa conceptual, teniendo en cuenta los siguientes criterios: La poltica monetaria del BCRP, la Administracin de las reservas internacionales, la emisin de billetes y monedas y la difusin de informacin econmica. En plenaria y con la ayuda de la tcnica del Museo se socializan los trabajos: Un representante de cada grupo asume la explicacin de las dudas que podra generar el trabajo realizado.
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CAPTULO III
INDICADOR DE EVALUACIN:
31196 27689
33135
17275 8540 10169 9183 8404 8180 8613 9598 10194 12631 14097
6641
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Si hay un Fenmeno del Nio se malogran las cocechas y hay menos productos
ACTIVIDADES DE EXTENSIN
Finalizada la sesin de aprendizaje, se puede solicitar a los estudiantes como una actividad para consolidar sus aprendizajes que investiguen sobre Cmo estn constituidas actualmente nuestras reservas internacionales y presentarlo a travs de un organizador visual o utilizando grficos en Excel.
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CAPTULO IV
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CAPTULO IV
CAPTULO IV
1. EL SISTEMA FINANCIERO
El sistema financiero nacional lo constituyen las empresas debidamente autorizadas por los organismos correspondientes, como la SBS. Las empresas del sistema financiero nacional operan como intermediarios financieros14; es decir, reciben dinero de las personas y empresas (agentes superavitarios) y lo ofertan a aquellas personas y empresas que los necesitan (agentes deficitarios). El sistema financiero se compone de empresas de intermediacin directa e indirecta15.
1.1. EL SISTEMA BANCARIO Y NO BANCARIO. 1.1.1. EMPRESAS DEL SISTEMA BANCARIO: BANCA MLTIPLE16.
La empresa bancaria es aquella cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del pblico en depsito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su propio capital y el que obtenga de otras fuentes de financiacin en conceder crditos en las diversas modalidades. Banca Mltiple: Se le conoce tambin como banca privada, comercial o de primer piso, es aquella institucin de crdito que cuenta con instrumentos diversos de captacin y canalizacin de recursos Cuadro 2: Cules son las entidades establecidas bajo este rubro?
BANCA MLTIPLE
Banco de Comercio BBVA Banco Continental Banco de Crdito del Per Banco Financiero del Per Banco Interamericano de Finanzas Scotiabank del Per HSBC Bank Per S.A. Deutsche Bank Per Banco Ripley Banco Falabella Banco Azteca Banco Internacional del Per - INTERBANK MiBanco - Banco de la Microempresa Citibank del Per S.A. Banco Santander Per
ENTIDADES
14La intermediacin financiera en nuestro pas est amparada por la Ley N 26702 Ley General del Sistema Financiero, de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca, Seguros. 15Para mayor detalle de los procesos de intermediacin directa e indirecta, ver la informacin correspondiente al primer grado. 16Para mayor informacin ver anexos 06 y 07.
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ENTIDAD
OBJETIVO
FUNCIONES
Recaudar las rentas del Gobierno Central, entidades del subsector pblico independiente y de los gobiernos locales. Recaudar los tributos y otorgar crditos al sector pblico nacional. Participar en las operaciones de comercio exterior del Estado. Otorgar facilidades nancieras al Gobierno Central, gobiernos regiona les y locales, en los casos en que estos no sean atendidos por el sistema nanciero nacional. Recibir depsitos de ahorros en lugares donde la banca privada no tiene ocinas.
Banco de la Nacin
Entidad nanciera cuyo objetivo es administrar las subcuentas del Tesoro Pblico y proporcionar al Gobierno Central los servicios bancarios para la administracin de los fondos pblicos.
Entidad nanciera que otorga crditos en forma exclusiva para el sector agropecuario peruano.
Apoya a los micros y pequeos productores del sector agrcola, ganadero y acucola con servicios nancieros y asistencia tcnica para las actividades de transformacin, produccin y comercializacin.
Entidad que ejerce las funciones de un banco de desarrollo de segundo piso , canalizando los recursos que administra nicamente a travs de las instituciones supervisadas por SBS.
Complementar la labor del sector nanciero privado, en actividades como el nanciamiento de mediano y largo plazo del sector exportador y de la micro y pequea empresa.
Entidad cuyo objetivo es facilitar la adquisicin de viviendas a la poblacin, dando especial inters a los sectores de menores ingresos.
Financia la adquisicin de viviendas a travs de las instituciones nancieras. Administra el otorgamiento de subsidios para que las familias puedan acceder a tener su vivienda propia.
17Un banco de segundo piso es aquella institucin que canaliza recursos financieros al mercado a travs de otras instituciones financieras intermediarias (IFI), complementando de esta forma la oferta de recursos que se pone a disposicin del sector empresarial.
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CAPTULO IV
1.1.2. EMPRESAS DEL SISTEMA NO BANCARIO: FINANCIERAS, CAJAS RURALES DE AHORRO Y CRDITO, CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRDITO Y OTROS.
Conjunto de instituciones financieras no clasificadas como bancos y que participan en la captacin y canalizacin de recursos.18 19 Cuadro 4: Empresas del Sistema No Bancario
EMPRESAS FINANCIERAS
Es aquella que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesora de carcter nanciero Financiera TFC Financiera Edycar Financiera Crediscotia Financiera Conanza Financiera Crear Arequipa Financiera Efectiva Financiera Universal Financiera UNO Amrika Financiera Mitsui Auto Finance
INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS
Cajas Rurales de ahorro y crdito
Es Aquella que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en otorgar nanciamiento preferentemente a la mediana, pequea y microempresa del mbito rural. Cajamarca Chavn S.A. Credinka Los Andes S.A. Los Libertadores Ayacucho Prymera S.A. Pronanzas S.A. Seor de Luren Sipn Nuestra Gente Incasur
Edpymes
Entidad de desarrollo a la pequea y microempresa - Edpyme es aquella cuya especialidad consiste en otorgar nanciamiento preferentemente a los empresarios de la pequea y microem-presa, y no se encuentran autorizadas a captar fondos del pblico. Alternativa Acceso Crediticio Credivisin MiCasita Nueva Visin S.A. Proempresa S.A. ProNegocios S.A. Raz Solidaridad Credijet
18Las cajas rurales, cajas municipales y Edpymes son denominadas Instituciones microfinancieras no bancarias (IMFNB). 19Prrafo modificado por la Ley N27102, Ley que modifica diversos artculos de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la SBS, Ley N26702.
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OTRAS EMPRESAS
Empresas de arrendamiento nanciero
Empresa cuya especialidad consiste en la adquisicin de bienes muebles e inmuebles, los que sern cedidos en uso a una persona natural o jurdica, a cambio del pago de una renta peridica y con la opcin de comprar dichos bienes por un valor predeterminado.
Empresas de factoring
Empresas cuya especialidad consiste en la adquisicin de facturas conformadas, ttulos valores y en general cualquier valor mobiliario representativo de deuda.
Factoring Total.
20La palabra fiducia significa fe, confianza. Mediante la fiducia una persona natural o jurdica (fideicomitente) confa a una sociedad fiduciaria uno o ms de sus bienes, para que cumpla con la finalidad determinada en el contrato. Esta finalidad puede ser en provecho del mismo propietario o de otra persona (beneficiario).
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h) Crditos hipotecarios para vivienda: Son aquellos crditos otorgados a personas naturales para la adquisicin, construccin, refaccin, remodelacin, ampliacin, mejoramiento y subdivisin de vivienda propia, siempre que tales crditos se otorguen amparados con hipotecas debidamente inscritas en registros pblicos; sea que estos crditos se otorguen por el sistema convencional de prstamo hipotecario, de letras hipotecarias o por cualquier otro sistema de similares caractersticas. Se incluyen tambin en esta categora los crditos para la adquisicin o construccin de vivienda propia que a la fecha de la operacin, por tratarse de bienes futuros, bienes en proceso de independizacin o bienes en proceso de inscripcin de dominio, no es posible constituir sobre ellos la hipoteca individualizada que garantice el crdito otorgado.
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CAPTULO IV
Guarde sus recibos de consumo y verifique al final de cada mes, los mismos contra sus estados de cuenta. No solicite ms tarjetas de crdito de aquellas que pueda administrar. Los operadores de tarjeta de crdito internacionales son:
Visa, American Express y MasterCard son marcas registradas. En el Per se emiten tarjetas de crdito a travs de las empresas del sistema financiero, tales como: la banca mltiple y financieras. Tambin podemos encontrar tarjetas de crdito de marca compartida, emitidas bajo la marca de los grandes almacenes como las tarjetas de crdito CMR (Saga) y Ripley. La tarjeta de mayor circulacin en nuestro pas es la tarjeta de crdito VISA.
Dentro de las operaciones activas, vinculadas a crditos, conviene tener en cuenta las operaciones que pueden realizarse con tarjetas de crdito:
QU HACER
Si no se recibe el estado de cuenta En caso ello ocurriera, el titular tendr derecho de solicitarlo a la empresa emisora y sta la obligacin de proporcionarle copia del mismo, conforme a las condiciones que se hubieran establecido en el contrato. La obligacin del envo regular de estado de cuenta cesa en caso trascurran cuatro (4) meses consecutivos sin que el cliente cumpla con sus pagos. Para renovar una tarjeta de crdito Las renovaciones de los contratos de tarjetas de crdito estarn condicionadas al resultado de la evaluacin que la empresa del sistema financiero realice sobre el comportamiento crediticio de sus clientes. En el contrato suscrito por el titular deber especificarse las condiciones aplicables a la renovacin. En caso de extravo, sustraccin o robo de tarjeta Ocurrido el incidente, el titular debe comunicarlo inmediatamente a la empresa que emiti la referida tarjeta, a travs de los mecanismos que hubiera establecido dicha entidad para el registro de estas comunicaciones, los mismos que deben encontrarse a su disposicin las 24 horas del da.
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Transacciones realizadas despus del robo, sustraccin o extravo de la tarjeta de crdito Los titulares y usuarios no asumirn responsabilidad por las transacciones no autorizadas que se hayan realizado con posterioridad a la comunicacin del robo, sustraccin o extravo de la tarjeta de crdito. Para solicitar la anulacin de una tarjeta de crdito Los titulares o usuarios pueden solicitar la anulacin de las tarjetas de crdito y de ser el caso, la resolucin del contrato respectivo, sin perjuicio de la obligacin de pagar los saldos deudores correspondientes. Razones que conllevan a la anulacin de una tarjeta de crdito por parte de la empresa emisora. Las empresas del sistema financiero podrn anular las tarjetas de crdito de un titular al que se le haya cerrado alguna cuenta corriente por girar contra ella cheques sin la correspondiente provisin de fondos. El mismo tratamiento se da a los usuarios de las tarjetas de crdito adicionales y a los usuarios autorizados para operar con tarjetas de crdito de las personas jurdicas, cuando incurran en la causal sealada anteriormente y otras que se hubieran pactado. Sobreendeudamiento El sobreendeudamiento se produce cuando un deudor del sistema financiero contrae deudas excesivas en comparacin a sus ingresos y a su capacidad de pago, poniendo en riesgo el cumplimiento de sus obligaciones. En caso que el titular de una tarjeta de crdito se encuentre sobreendeudado Las empresas del sistema financiero identifican a aquellos deudores que se encuentren en situaciones de sobreendeudamiento a efectos de adoptar acciones que permitan la reduccin de dicho riesgo, as por ejemplo, podran optar por reducir la lnea de crdito otorgada, bloquear la tarjeta de crdito, entre otros.
B. Operaciones pasivas 22 Son todas las operaciones que realizan las entidades financieras con el fin de captar recursos econmicos de los agentes econmicos superavitarios, sean estos personas naturales o jurdicas (empresas). En contraprestacin la entidad les ofrece un pago (tasa de inters pasiva) que vara de acuerdo con la entidad. Veamos cules son las operaciones ms comunes: a) Cuenta de ahorros: Es un depsito efectuado en una institucin financiera formal por un plazo indefinido. Los fondos depositados pueden ser incrementados con aportes parciales y pueden ser retirados parcialmente por el cliente sin previo aviso. Usualmente, estn asociados a una tarjeta de dbito, mediante la cual se puede hacer retiros a travs de cajeros automticos o efectuar consumo de bienes o servicios con cargo directo a los fondos en dicha cuenta. Se usa generalmente para realizar transacciones en locales comerciales que tengan un terminal lector de tarjetas bancarias denominado POS (por su expresin en ingls: Point of Sale - puntos de venta).
22Para conocer el rendimiento sobre una operacin pasiva o el costo de un crdito, puedes consultar en la siguiente direccin: http://www.sbs.gob.pe/0/modulos/JER/JER_Interna.aspx?ARE=0&PFL=0&JER=152.
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b) Depsitos a plazo fijo: Es aquel depsito efectuado en una institucin financiera, por un monto, plazo y tasa de inters convenido. Son cuentas que le pagan un mayor inters a los ahorristas a cambio de que el dinero que se deposita permanezca por un periodo de tiempo determinado sin ser retirado. El retiro de parte de los fondos depositados antes del vencimiento del plazo produce el incumplimiento del plazo pactado, por lo que generalmente se paga una tasa de inters inferior a la acordada o incluso no se paga inters. Estas condiciones deben ser claramente conocidas por el pblico en general antes de firmar el contrato. c) Cuenta corriente: El depsito en cuenta corriente es aquel realizado en un banco, a nombre de persona (s) natural(es) o jurdica(s) que permite a los titulares de la cuenta girar cheques con cargo a los fondos depositados en la misma y hacer aportes parciales en dicha cuenta. El banco tiene la obligacin de hacer efectivos los cheques, segn su forma de emisin, a la sola presentacin del mismo, a menos que la cuenta no tenga fondos suficientes. La cuenta corriente puede tener asociada, al igual que una cuenta de ahorros, una tarjeta de dbito que permita efectuar movimientos de los fondos depositados en la misma, a travs de la tarjeta. C. Otros productos y servicios. Las instituciones financieras, adems de colocar crditos (operaciones activas) y captar depsitos (operaciones pasivas), ofrecen una serie de servicios a sus clientes, entre ellos: Cambio de moneda Emisin de cartas de presentacin Giros (transferencias) Emisin de cheques de gerencia Transferencia de fondos (a otras cuentas Emisin de cartas-fianza del pas o del exterior) Emisin de cartas de crdito para facilitar Cajas de seguridad las operaciones de comercio exterior Servicios de recaudacin Les presentamos un conjunto de operaciones activas y pasivas, utilizando un criterio de clasificacin distinto: Operaciones para personas naturales y operaciones para personas jurdicas. Veamos: PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS A continuacin encontrars la relacin de un conjunto de productos y servicios que las empresas del sistema financiero ofrecen a las personas y empresas: Para las personas: Depsitos de ahorro. Depsitos a plazo. Depsitos CTS. Prstamos personales. Prstamos hipotecarios. Prstamos para estudios. Cambio de moneda. Envos y transferencias de dinero. Pago de impuestos. Tarjeta de crdito. Pagos de servicios (telfono, lectricidad). Emisin de cartas de presentacin. Para las empresas: Depsitos de ahorro. Prstamos. Pago de planillas. Pago a proveedores. Inversiones. Operaciones de comercio exterior. Arrendamiento financiero. Servicios diversos.
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D. La tasa de inters: tasa pasi.va y tasa activa. La tasa de inters es el costo que hay que pagar por el uso del dinero y se mide en una tasa porcentual expresada a un plazo determinado (mensual, anual, etc.) que se aplica sobre una suma de dinero en funcin del periodo. Hay de dos tipos: las pasivas, que son aquellas tasas que la entidad financiera ofrece al ahorrista por sus depsitos; y las activas, que son las que cobra la entidad por los crditos que otorga. E. Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF) De acuerdo con el portal de la Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria (Sunat), podemos definir al ITF como el impuesto que grava las operaciones bancarias; esta es una herramienta para obtener informacin respecto de las operaciones econmicas realizadas por los contribuyentes. Actualmente la tasa es de 0.05% sobre la operacin bancaria. F. Spread Conocido tambin como margen operativo, contempla la relacin que debe existir entre el costo y la rentabilidad. Es la diferencia entre las tasas de inters que cobran los bancos por las operaciones activas (prstamos o colocaciones) y las que pagan por las operaciones pasivas (depsitos). Generalmente la tasa de inters activa (colocacin) es mayor que la tasa de inters pasiva (ahorros). La diferencia entre ambas tasas se llama spread y es la que determina la rentabilidad en el negocio bancario. Grco 6: Margen de Ganancia - Spread
OPERACIONES ACTIVAS OPERACIONES PASIVAS
Prstamo
Depsito
Entidades Financieras
SPREAD
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CAPTULO IV
G. Garantas Una garanta es un respaldo que le sirve al acreedor para garantizar que va a poder recuperar su crdito, an en caso de que el deudor no cumpla con el pago de la obligacin. Estas se clasifican en dos tipos: garantas personales, donde un aval o fiador acepta contraer las mismas obligaciones que el deudor; y garantas reales, donde el crdito es garantizado por un bien mueble (garanta mobiliaria) o inmueble (hipoteca). En caso de incumplimiento, el acreedor procede a cobrarle al fiador o a ejecutar el bien dado en garanta. H. Comisiones y gastos La comisin es el monto que cobra una entidad del sistema financiero al cliente o usuario por brindarle un servicio. Dependiendo de las operaciones que realice un cliente, se le aplicar una o ms comisiones, por ejemplo: Cuadro 5: Comisiones
D E P S I TO S
Comisin por mantenimiento de cuenta. Comisin por exceso de movimientos (retiros, depsitos o consultas). Comisin por retiro de efectivo en un cajero de otra entidad. Comisin por emisin de estado de cuenta.
CR D I TO S
Los gastos son aquellos costos en que incurre la empresa con terceros por cuenta del cliente para cumplir con requisitos ligados a las operaciones que, de acuerdo con lo pactado, sern de cargo del cliente. Por ejemplo: gastos notariales; gastos registrales; gastos de tasacin; primas por seguros ofrecidos por la empresa asociados a operaciones activas, entre otros. Segn la normativa existente23, en ningn caso las empresas del sistema financiero podrn aplicar comisiones y gastos o cobrar primas de seguro al cliente o usuario por conceptos no solicitados, no pactados o no autorizados previamente por este. Asimismo, no podrn aplicar cargos cuya naturaleza no corresponda con la de comisiones o gastos. I. Rendimiento y costo efectivo Rendimiento efectivo Es calcular la real ganancia que una persona natural o jurdica obtiene al depositar su dinero en una entidad bancaria, financiera y/o microfinanciera.
23Reglamento de Transparencia de Informacin y disposiciones aplicables a la contratacin con usuarios del Sistema Financiero (Resolucin SBS N 1765-2005 y sus modificatorias).
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El rendimiento efectivo se mide a travs de la Tasa de Rendimiento Efectivo Anual (TREA24), que es la tasa de rendimiento que recibe efectivamente el cliente por el depsito realizado, expresada en trminos efectivos anuales. La tasa de rendimiento efectivo deber expresarse en trminos anuales. Grco 7: Tasa de Rendimiento Efectivo Anual (TREA)
CARGOS ADICIONALES
TEA
TREA
Costo efectivo Es calcular el real costo que una persona natural o jurdica asume al solicitar un crdito en una entidad bancaria, financiera y/o microfinanciera. El costo efectivo se expresa a travs de la Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA), esta es la tasa que incluye todo lo que se paga por un crdito, tal como se puede ver a continuacin: Grco 8: Tasa de Rendimiento Efectivo Anual
GASTOS
TCEA
COMISIONES
Cargos de servicios brindados por la entidad y asumidos por el cliente (ej. Estados de cuenta).
TEA
24La Tasa de Rendimiento Efectivo Anual, definida como aquella que permite igualar el monto que se ha depositado con el valor actual del monto que efectivamente se recibe al vencimiento del plazo; considerando todos los cargos por comisiones y gastos, incluidos los seguros, bajo el supuesto de cumplimiento de todas las condiciones pactadas. No se incluyen en este clculo aquellos pagos por servicios provistos por terceros que directamente sean pagados por el cliente ni los tributos que resulten aplicables.
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CAPTULO IV
Comparativamente hablando, la TCEA25 es el precio real de un crdito, es decir lo que efectivamente se va a pagar, de la misma forma como la carta de un restaurante contiene el precio de un plato en el que ya se incluyeron los impuestos, o la etiqueta en una tienda tiene el precio final de una prenda de vestir.
Seguro de automviles. Seguro de aviacin. Seguro de incendio. Seguro de responsabilidad civil. Seguro de robo.
Seguro de personas
Seguro de accidentes personales. Seguro de accidentes de trabajo. Seguro de sepelio. Seguro de vida Seguro de orfandad. Seguro de enfermedad. Seguro de asistencia mdica.
25La Resolucin SBS N 1765-2005 define a la TCEA como aquella que permite igualar el valor actual de todas las cuotas y dems pagos que sern efectuados por el cliente con el monto que efectivamente ha recibido en prstamo. Para este clculo se incluirn todas las cuotas por monto del principal e intereses, todos los cargos por comisiones, los gastos por servicios provistos por terceros o cualquier otro gasto en los que haya incurrido la empresa, que de acuerdo con lo pactado sern trasladados al cliente, incluidos los seguros, cuando corresponda. No se incluirn en este clculo aquellos pagos por servicios provistos por terceros que directamente sean pagados por el cliente.
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Ramos Generales
Ramos de Vida
Rmac Internacional Compaa de Seguros y Reaseguros. Cardi del Per Compaa de Seguros. ACE Seguros S.A. Interseguro Compaa de Seguros S.A.
Pacco Peruano Suiza Compaa de Seguros y Reaseguros. La Positiva Compaa de Seguros. Mapfre Per Compaa de Seguros y Reaseguros. Secrex Compaa de Seguros de Crdito y Garantas. Insur S.A Compaa de seguros.
Invita Seguros de Vida. La Positiva Vida. El Pacco Vida Compaa de Seguros y Reaseguros. Mapfre Per Vida Compaa de Seguros. Protecta Compaa de Seguros.
La Superintendencia de Banca Seguros y AFP (SBS) es la encargada de regular y supervisar las actividades de las empresas de seguros. Obligaciones de las compaas de seguros26 A cambio del pago de la prima, la compaa aseguradora est obligada frente a la persona contratante del seguro a indemnizar la prdida que sufra el asegurado en la eventualidad de un siniestro, hasta el monto de la suma asegurada pactada en el contrato. Obligaciones de la persona cuando asume el contrato de un seguro Pagar la prima convenida, dentro de los plazos previstos en el contrato. Declarar con sinceridad los hechos o circunstancias que determinan el estado del riesgo. Durante la vigencia del contrato de seguros, el asegurado est obligado a comunicar al asegurador cualquier cambio que experimente el objeto asegurado. El asegurado est obligado a dar oportuno aviso a la compaa aseguradora, de la ocurrencia del siniestro, dentro del plazo estipulado en el contrato, salvo caso de fuerza mayor. El asegurado est obligado a tomar las medidas necesarias para evitar el siniestro. El asegurado debe comunicar al asegurador la coexistencia de otros seguros, si ese fuera el caso. Corresponde al asegurado demostrar la ocurrencia del siniestro y la cuanta de la prdida sufrida.
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CAPTULO IV
Coberturas: Fallecimiento natural del trabajador, en este caso se abonar a sus beneficiarios diecisis (16) remuneraciones que se establecen en base al promedio de lo percibido por aqul en el ltimo trimestre previo al fallecimiento. Fallecimiento del trabajador a consecuencia de un accidente, caso en el que se abonar a los beneficiarios treinta y dos (32) remuneraciones percibidas por el trabajador en la fecha previa al accidente. Invalidez total o permanente del trabajador que se origine en un accidente, caso en el que se abonar treinta y dos (32) remuneraciones mensuales percibidas por el trabajador en la fecha del accidente. Ese capital se le abonar al trabajador o ante impedimento de l a su cnyuge, curador o apoderado especial. Seguro Complementario de Trabajo de Riesgo-SCTR El SCTR otorga coberturas por accidente de trabajo y enfermedad profesional a los trabajadores, empleados y obreros, siempre que sean afiliados regulares al Seguro Social de Salud y que laboren en un centro de trabajo en el que la entidad empleadora realiza las actividades de riesgo. Son asegurados obligatorios del Seguro Complementario de Trabajo de Riesgo, la totalidad de los trabajadores del centro de trabajo en el cual se desarrollan las actividades de riesgo, sean empleados u obrero, sean eventuales, temporales o permanentes. Otorga las siguientes coberturas: a) Asistencia y asesoramiento preventivo promocional en salud ocupacional a la entidad empleadora y a los asegurados. b) Atencin mdica, hospitalaria y quirrgica cualquiera que fuere el nivel de complejidad; hasta la recuperacin total del asegurado o la declaracin de una invalidez permanente total o parcial o fallecimiento. El asegurado conserva su derecho a ser atendido por el Seguro Social en Salud con posterioridad al alta o a la declaracin de la invalidez permanente. c) Rehabilitacin y readaptacin laboral al trabajador asegurado invlido. d) Aparatos de prtesis y ortopdicos necesarios para el trabajador asegurado invlido bajo este seguro. Esta cobertura slo puede ser contratada por la Entidad Empleadora, a su libre eleccin, con cualquiera de las siguientes entidades prestadoras: ESSALUD: Empresa Nacional de la Seguridad Social en el Per. EPS: Entidad Prestadora de Salud. La cobertura de Invalidez, Muerte y sepelio, que protege obligatoriamente al asegurado o sus beneficiarios contra los riesgos de invalidez o muerte producida como consecuencia de accidente de trabajo o enfermedad, otorga las siguientes prestaciones mnimas: Pensin de sobrevivencia. Pensin de invalidez. Cobertura de los Gastos de Sepelio. Esta cobertura la contrata el empleador con una compaa de seguros . La Oficina de Normalizacin Provisional (ONP). Seguro Obligatorio de Accidentes de Trnsito (SOAT). Seguro de Responsabilidad Civil para Propietarios de canes . De aplicacin a canes potencialmente peligrosos por los daos a terceros que pueda causar ste.
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Adicionalmente, los propietarios de canes potencialmente peligrosos, debern contratar un seguro de responsabilidad civil contra los daos que pueda ocasionar el can de su propiedad. La cobertura del seguro ser para cada vctima y estar limitada por los montos previstos en la pliza. Seguro Obligatorio de Accidentes de Trnsito SOAT Da cobertura de muerte y lesiones corporales a las personas ocupantes o terceros no ocupantes de un vehculo automotor, como consecuencia de accidentes de trnsito en que haya intervenido dicho vehculo. Seguro de Responsabilidad Civil para propietarios de Canes, Potencialmente Peligrosos. Otorga cobertura a cada vctima y estar limitada por los montos previstos en la pliza. Es de carcter anual, su acreditacin ser requisito para obtener el registro del can y la licencia para el propietario.
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CAPTULO IV
Competencia: a la fecha, hay 4 AFP (AFP Integra, AFP Profuturo, AFP Horizonte y Prima AFP) que ofrecen el servicio de la administracin de los fondos de pensiones y, cuando el afiliado se jubila, tiene la opcin de recibir una pensin a travs de la AFP o empresas de seguros quienes ofrecen diversas modalidades de pensin para los afiliados o sus beneficiarios. Fiscalizacin externa: el Estado supervisa a las AFP como a las empresas de seguros que otorgan las pensiones, a travs de la SBS. A continuacin te presentamos un grfico que permite entender cmo los aportes de un asegurado van acumulando un rendimiento que en un futuro le permitir obtener una pensin, acorde con sus aportaciones. Grco 9: Funcionamiento del Sistema Privado de Pensiones
FONDO DE PENSIONES
CIC Aportes
AFP
Empleador
Rentabilidad
4. EL MERCADO DE VALORES 28
El portal de transparencia del Ministerio de Economa y Finanzas del Per define al mercado de valores como un mecanismo en el que concurren las personas naturales y jurdicas para invertir, buscando ganancias o financiacin, segn sea el caso. A quienes concurren a captar recursos o financiamiento se les denomina emisores y a quienes cuentan con recursos disponibles para financiar y obtener ganancias se les denomina inversores.
28http://www.mef.gob.pe - Ministerio de Economa y Finanzas del Per.
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De acuerdo con la clasificacin realizada en la primera unidad de nuestro texto escolar, aqu se da el proceso de intermediacin financiera directa, los intermediarios son los bancos de inversin y las sociedades agentes de bolsa (SAB). En el mercado de valores se ofertan valores negociables, tales como acciones, bonos, instrumentos de corto plazo, entre otros., desde su emisin, primera colocacin, transferencia, hasta la extincin del ttulo. Los valores, segn sea el caso, otorgan derechos en la participacin de utilidades de la empresa (dividendos), en la adopcin de acuerdos sociales (derecho al voto en las Juntas Generales de Accionistas), o a recibir pagos peridicos de intereses. Diferencias entre el mercado de valores y el sistema bancario En la primera parte de la gua, realizamos una introduccin sobre la diferencia entre las operaciones de intermediacin directa e indirecta. Una diferencia importante se refiere a los casos en que una empresa solicita un prstamo al banco y recibe el dinero sin saber de dnde proviene; es decir, sin tener ningn contacto con el depositante cuyo dinero le es entregado en prstamo. De la misma manera, el ahorrista que realiza un depsito en una cuenta no sabe qu har el banco con su dinero ni a quin se lo entregar en prstamo. El banco asume el riesgo en ambos casos. Esto es lo que se conoce como intermediacin indirecta. En el caso del mercado de valores, por el contrario, s interactan de manera directa la empresa que capta recursos y el inversor que se los proporciona. Esto se denomina intermediacin directa, pero esta operacin puede tener algunas consecuencias, que son importantes tener en cuenta a la hora de invertir. Una segunda diferencia es que precisamente los precios de los valores negociados en el mercado de valores son resultado del encuentro directo entre la oferta y la demanda de financiamiento. Una formacin de precios eficiente permitir que tanto los inversionistas como las empresas puedan maximizar sus objetivos, por ello es necesario que exista la mayor transparencia sobre los emisores y los valores emitidos por ellos, sobre las transacciones que con ellos se realicen, y sobre los intermediarios. Segn el momento de su negociacin se pueden diferenciar dos tipos de mercados: Mercado primario El mercado primario se denomina as porque all se negocian las primeras emisiones de ttulos representativos de deuda o de capital que son emitidas por las empresas que buscan financiamiento. La emisin se realiza a travs de la oferta pblica primaria (mercado primario). Mercado secundario Es aquel que da liquidez a los valores ya emitidos primariamente. Ahora bien, podra pensarse que la inversin a travs del mercado de valores es problemtica por cuanto el inversor tendra que esperar hasta que la empresa repague su deuda para entonces recin poder recuperar su inversin (por ejemplo, bonos a siete aos). Esto no es as gracias a la existencia del mercado secundario, en el que los valores ya emitidos se pueden negociar. Una vez que el valor se encuentra en manos de un inversor, este puede venderlo a otro y obtener dinero a cambio; y a su vez, este otro inversor puede vendrselo a otro, y as sucesivamente, conformando el mercado secundario. El ejemplo ms importante de operaciones realizadas en el mercado secundario es la compra y venta de acciones en bolsa. Estas transacciones se realizan en la Bolsa de Valores de Lima, y se realizan dos
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CAPTULO IV
mecanismos de negociacin: La rueda de bolsa y el mecanismo para la negociacin de instrumentos de emisin no masiva. Ambos tipos de operaciones son gestionadas por un sistema de negociacin electrnica, haciendo de ello un sistema confiable y eficaz. El mercado de valores peruano29 apunta a regular la oferta pblica de valores mobiliarios, la bolsa, los agentes de intermediacin directa en el mercado de valores, los instrumentos de oferta pblica, los valores, as como los organismos de supervisin y control de mercado: La Superintendencia de Mercado de Valores (SMV), las sociedades agentes de bolsa (SAB), la Bolsa de Valores, las empresas emisoras y los bancos de inversin. Algo muy importante de mencionar es el hecho de que, adicionalmente a los emisores e inversores, en el mercado de valores existen diversas instituciones que cumplen un rol especfico en el circuito de la negociacin de valores. Los principales actores son: las sociedades agentes de bolsa, la bolsa de valores, CAVALI, las empresas clasificadoras de riesgo y Superintendencia de Mercado de Valores.
Grco 10: Entidades de Regulacin y Supervisin
MERCADO FINANCIERO
MERCADO DE VALORES
Fuente: SBS.
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En todo el mundo, los reguladores y supervisores son responsables de velar por la solidez de los bancos y de otras instituciones financieras y de proteger la estabilidad del sistema financiero. Los gobiernos regulan las instituciones financieras por dos motivos principales. Primero, para proteger a los consumidores; ste es un objetivo similar al de la regulacin de los servicios pblicos y las telecomunicaciones, es decir, crear un marco de reglas que contribuya a impedir los excesos y las deficiencias que afectan a los mercados que funcionan de manera totalmente autnoma. Segundo, la regulacin del sector financiero tambin tiene como meta mantener la estabilidad financiera, que por ser un bien pblico claramente requiere un marco ms complejo de regulacin y supervisin. Temas de Economa, 32-FMI.
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CAPTULO IV
TRANSPARENCIA A. Sistema de atencin al usuario. Observemos el siguiente grfico que nos ayuda a comprender mejor qu implicancias tiene la transparencia de informacin.
PARA FACILITAR LA COMPRENSIN DEL PBLICO SOBRE LOS PRODUCTOS FINANCIEROS. DE ESTA FORMA SE BUSCA DAR UNA MEJOR INFORMACIN SOBRE TASAS DE INTERS, COMISIONES, GASTOS Y DEMAS CONDICIONES.
SON LAS DISPOSICIONES EMITIDAS POR LA SBS SOBRE LA TRANSPARENCIA DE LA INFORMACIN QUE LAS EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO DEBEN PROVEER AL PBLICO.
Y PARA QU ES ESO?
POR ESO LAS EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO DEBEN INFORMAR DE MANERA FCIL...
31Ley N 28587: Ley Complementaria a la Ley de Proteccin al Consumidor en Materia de Servicios Financieros. Reglamento de Transparencia de Informacin y Disposiciones Aplicables a la Contratacin con Usuarios del Sistema Financiero (Resolucin SBS N 1765-2005).
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Las empresas deben implementar un adecuado sistema de atencin al usuario que tenga como mnimo los siguientes elementos: Polticas y procedimientos generales de atencin y servicios al usuario consistente con el marco normativo sobre la materia. Manual del sistema de atencin al usuario que contenga las polticas generales de la empresa, as como el objetivo y el funcionamiento del sistema; los mecanismos y procedimientos que sern utilizados para cumplir los objetivos; las responsabilidades de las reas involucradas, tal como sera un rea de atencin de reclamos y del oficial de atencin al usuario; la poltica de capacitacin del personal sobre el sistema de atencin al usuario, entre otros. Cdigo de buenas prcticas para la atencin de los usuarios, que comprenda las polticas diseadas por la empresa para que los trabajadores y funcionarios, responsables de atender a los usuarios, proporcionen informacin y atencin adecuada de conformidad con las normas vigentes.
CONSEJOS PARA PRESENTAR UN RECLAMO EN EL SISTEMA FINANCIERO Si est disconforme con algn producto o servicio del sistema financiero tiene derecho presentar un reclamo. Puede comunicarse con la entidad financiera a travs de la plataforma de atencin, va telefnica o por la web. La entidad financiera tiene un plazo mximo de 30 das para brindarle una respuesta. Si la respuesta no le satisface, presente su reclamo ante Indecopi. Si el reclamo es ante una entidad bancaria, puede acercarse tambin al Defensor del Cliente Financiero de Asbanc. Como ltima instancia para reclamar sus derechos puede acudir al Poder Judicial.
B. Mecanismos de transparencia de la informacin: Informacin a los usuarios antes y despus de la contratacin. Antes de la contratacin: Las empresas se encuentran obligadas a brindar toda la informacin solicitada por los usuarios de manera previa a la firma de cualquier contrato y a absolver sus consultas. La informacin puede ser proporcionada mediante la entrega de los formularios contractuales y de la difusin actualizada y completa de las tasas de inters, comisiones y gastos (tarifarios).
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CAPTULO IV
Asimismo, las empresas debern tener a disposicin de los usuarios frmulas y ejemplos explicativos, as como los programas para la liquidacin de intereses y de pagos de los productos que ofrezcan, a travs de los cuales se podrn solicitar simulaciones de cronogramas de pago para operaciones activas (crditos), pactadas en cuotas. En el momento de la contratacin: Para todo tipo de operacin o servicio, las empresas debern entregar copia del contrato y sus anexos: Para el caso de operaciones activas (crditos), el contrato deber ir acompaado de la hoja resumen y, si el proceso involucra el pago en cuotas, tambin ser necesaria la entrega de un cronograma de pagos que incluya la Tasa de Costo Efectivo Anual del crdito otorgado. Para el caso de operaciones pasivas (depsitos), adems del contrato, deber adjuntar la cartilla de informacin con el detalle de toda la operacin, permitiendo al usuario conocer la Tasa de Rendimiento Efectivo Anual. Despus de la contratacin: Las empresas deben informar oportunamente sobre modificaciones de tasas de inters, comisiones, gastos y dems estipulaciones contractuales, debiendo cumplir con comunicar previamente dichas modificaciones, dentro de los plazos establecidos en el Reglamento de Transparencia. Asimismo, deben poner a disposicin de los usuarios las frmulas y programas para la liquidacin de intereses y pagos de los productos que ofrece. Del mismo modo, las empresas estn obligadas a brindar informacin peridica a sus usuarios de sus estados de cuenta y de los servicios que hayan contratado.
ES EL ANEXO QUE FORMA PARTE DE LOS CONTRATOS DE CRDITOS. CONTIENE A MANERA DE RESUMEN CONDICIONES ASOCIADAS A UN PRSTAMO.
ESTE ES UN ANEXO QUE FORMA PARTE DE LOS CONTRATOS DE DEPSITOS. CONTIENE INFORMACIN ESENCIAL SOBRE LOS DEPSITOS, DE MANERA ORDENADA Y FCIL DE COMPRENDER.
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CONSEJOS PARA TENER UN BUEN HISTORIAL CREDITICIO Contar con un buen historial crediticio le ser de utilidad para el otorgamiento de nuevos crditos. Recuerde que de incumplir con el pago de sus deudas, ser reportado como moroso a las centrales de riesgo. Al solicitar un prstamo, programe el pago de las cuotas en las fechas en las que cuente con dinero. Si tiene problemas para cumplir con el pago, acrquese a su entidad financiera para negociar la reprogramacin de su deuda. Puede acceder gratuitamente a su reporte de la Central de Riesgos de la SBS una vez al ao.
Para la SBS, los deudores de crditos corporativos, a grandes empresas, a medianas empresas, a pequeas empresas, a microempresas, de consumo revolvente, de consumo no revolvente y de crditos hipotecarios para vivienda, se clasifican de la siguiente manera:
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CAPTULO IV
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Normal
Cumplimiento del pago de sus cuotas o con atraso de hasta ocho (8) das calendario.
Cumplimiento del pago de sus cuotas o con atraso de hasta treinta (30) das calendario.
Problemas potenciales
Cumplimiento del pago de sus cuotas o con atraso de hasta ocho (8) das calendario.
Cumplimiento del pago de sus cuotas o con atraso de hasta treinta (30) das calendario.
Deciente
Incumplimientos mayores a sesenta (60) das y que no excedan de ciento veinte (120) das. Incumplimientos mayores a ciento veinte (120) das y que no excedan de trescientos sesenta y cinco (365) das.
Atraso en el pago de sus cuotas de treinta y uno (31) a sesenta (60) das calendario.
Atraso en el pago de noventa y uno (91) a ciento veinte (120) das calendario.
Dudoso
Atraso en el pago de sus cuotas de sesenta y uno (61) a ciento veinte (120) das calendario.
Atraso en el pago de ciento veintiuno (121) a trescientos sesenta y cinco (365) das calendario.
Prdida
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5.1.4. UNIDAD DE INTELIGENCIA FINANCIERA: PREVENCIN Y DETECCIN DEL LAVADO DE ACTIVOS Y FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO.
La UIF Per33 fue creada con autonoma funcional, tcnica y administrativa, encargada de recibir, analizar, tratar, evaluar y transmitir informacin para la deteccin del lavado de activos y/o del financiamiento del terrorismo; as como, apoyar a la implementacin por parte de los sujetos obligados del sistema para detectar operaciones sospechosas de lavado de activos y/o financiamiento del terrorismo. Fue incorporada34 como Unidad Especializada a la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones el 12 de junio del 2007. Como agencia central nacional en la lucha contra el Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo, la UIF Per es la encargada de cumplir y hacer cumplir las disposiciones establecidas sobre la materia y adems es el contacto de intercambio de informacin a nivel internacional. As mismo, tiene la facultad de solicitar la informacin que estime til para el cumplimiento de sus funciones, a cualquier organismo pblico del Gobierno Nacional, a los Gobiernos Regionales y Locales, instituciones y empresas pertenecientes a los mismos, y en general a toda Empresa del Estado, quienes estn obligados a proporcionarla bajo responsabilidad; as como a los sujetos obligados a quienes puede adems, solicitar la ampliacin de la informacin remitida en sus reportes de operacin sospechosa. La UIF Per no est facultada para emitir denuncias ni realizar investigaciones de oficio. Lavado de activos El lavado de activos es el conjunto de operaciones realizadas por una o ms personas naturales o jurdicas tendientes a introducir en la estructura econmica y financiera de una sociedad, el dinero y otros recursos provenientes de actividades ilcitas, con la finalidad de dar apariencia de legalidad al origen de los mismos. Las actividades ilcitas (llamados delitos precedentes) pueden ser de diferente origen: Trfico ilcito de drogas Secuestro Proxenetismo Trfico de menores Financiamiento del terrorismo Defraudacin tributaria Delitos contra la administracin pblica Delitos aduaneros y cualquier otro (s) que genere (n) ganancias ilcitas a excepcin del delito de receptacin.
CUL ES LA SANCIN PENAL EN EL PER POR EL DELITO DE LAVADO DE ACTIVOS? La sancin penal por la comisin del delito de Lavado de Activos puede ser como mnimo de ocho (08) a veinticinco (25) aos de pena privativa de la libertad.
33Creada mediante Ley N 27693, modificada por Leyes N 28009 y Ley N 28306. 34Ley N 29038.
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CAPTULO IV
Financiamiento del terrorismo Se entiende por financiamiento del terrorismo a cualquier persona que apoye deliberadamente provea o recolecte fondos por el medio que fuere, directa o indirectamente, con la intencin ilcita de que se utilicen, o a sabiendas de que sern utilizados, en todo o en parte: Para cometer actos de terrorismo; Por una organizacin terrorista; o Por un terrorista El Financiamiento del Terrorismo es cualquier forma de accin econmica, ayuda o mediacin que proporcione apoyo financiero a las actividades de elementos o grupos terroristas. Puede ser voluntaria y no voluntaria. Sujetos obligados 35 Son sujetos obligados de reportar operaciones sospechosas de lavado de activos y financiamiento del terrorismo aquellos que se sealan a continuacin: Empresas del sistema financiero, del sistema de seguros y administradoras de fondos de pensiones. Sociedades administradoras de fondos mutuos, fondos de inversin, fondos colectivos y fondos de seguros de pensiones (aportes voluntarios). Comercio de joyas, metales, piedras preciosas, monedas, objetos de arte y sellos postales. Empresas o personas naturales dedicadas a la actividad de construcciones inmobiliarias. Sociedades agentes de bolsa, agentes de producto e intermediarias de valores. Casinos, sociedades de lotera y casas de juego, bingos, tragamonedas, hipdromos y sus agencias, y similares. Fideicomisarios o administradores de bienes, empresas y consorcios. Agencias de viaje y turismo, hoteles y restaurantes. Compra y venta de vehculos, embarcaciones, aeronaves. Despachadores de operaciones de importacin y exportacin. Servicios de cajas de seguridad y consignaciones. Empresas emisoras de tarjetas de crdito. Almacenes generales de depsito. Servicio de correo y courier. Cooperativas de ahorro y Crdito. Casas de prstamo y empeo. Comercio de antigedades. Compra venta de divisas. Agencias de aduanas. Bolsa de Productos. Bolsa de Valores. Notarios. Personas naturales o jurdicas receptoras de donaciones o aportes de terceros. Empresas que permitan que sus programas y sistemas de informtica realicen operaciones sospechosas. Otros que las disposiciones legales seale.
35Establecidos en el artculo 8 de la Ley N 27693 Ley de creacin de la Unidad de Inteligencia Financiera del Per, y los establecidos en artculo 3 de la Ley N 29038, Ley que incorpora la UIF Per a la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones.
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Obligaciones mnimas Implementar dentro de su institucin un Sistema de Prevencin de lavado de Activos y contra el Financiamiento del Terrorismo que incluya polticas y normas acerca de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo as como la designacin del Oficial de Cumplimiento. Elaborar un manual interno que comprenda polticas, mecanismos y procedimientos para la prevencin y deteccin del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo. Implementar un programa de capacitacin en materia de Prevencin de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo. Instituciones obligadas a hacer cumplir estas disposiciones La Unidad de Inteligencia Financiera del Per (incorporada como organismo especializado a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP), El Ministerio Pblico del Per La Polica Nacional El Poder Judicial Entidades pblicas Los rganos supervisores: Superintendencia de Banca y Seguros (SBS), incluida la UIF-Per. Superintendencia de Mercado de Valores (SMV). Ministerio de Comercio Exterior y Turismo (MINCETUR). Consejo del Notariado Superintendencia Nacional de Aduanas y Administracin Tributaria (SUNAT) Ministerio del Interior DISCAMEC Ministerio de Energa y Minas Ministerio de la Mujer y Desarrollo Social. Otros sealados por dispositivos legales. Operaciones Inusuales Las operaciones inusuales son aquellas operaciones realizadas o que se pretende realizar cuya cuanta, caractersticas particulares y periodicidad, no guardan relacin con la actividad econmica del cliente, y salen de los parmetros de normalidad vigentes en el mercado, o no tienen un fundamento legal evidente. Operaciones sospechosas Aquellas operaciones inusuales que realiza un cliente (s) o usuario (s), y que en base a la informacin con que cuenta el o los sujeto(s) obligado(s) sobre esa persona(s), se presuma procede de alguna(s) actividad(es) ilcita(s), o que por cualquier motivo, no tengan un fundamento econmico o lcito aparente. El reporte de operaciones sospechosas (ROS) lo efecta el Oficial de Cumplimiento de los sujetos obligados para informar a la Superintendencia Adjunta de la Unidad de Inteligencia Financiera del Per (UIF-PER), respecto de aquellas operaciones realizadas o que se hayan intentado realizar, detectadas en el curso de sus actividades, que a criterio del Oficial de Cumplimiento sean consideradas como sospechosas, sin importar los montos involucrados. La informacin consignada en ellos tiene carcter de confidencial y sujeta al deber de reserva. Asimismo, tiene la facultad de solicitar la informacin que estime til para el cumplimiento de sus funciones, a cualquier organismo pblico, as como a los sujetos obligados a quienes puede adems, solicitar la ampliacin de la informacin remitida en sus reportes de operacin sospechosa y transmitir los Informes de Inteligencia Financiera al Ministerio Pblico.
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CAPTULO IV
EL CLIENTE VELOZ
1. JAIME, es una persona que est interesada en comprar un vehculo deportivo. 2. AUTOS VELOZ, es una empresa dedicada a la compra venta de vehculos. 3. CARLOS, Es un vendedor de la empresa AUTOS VELOZ. 4. PEDRO, Es el funcionario a cargo de la Prevencin de lavado de activos en la empresa AUTOS VELOZ. - Jaime se acerca a la empresa Autos Veloz y se presenta ante Carlos, indicando que quisiera comprar un carro. Jaime indica que quisiera un carro ltimo modelo, deportivo y rojo. Carlos le indica a Jaime que tienen vehculos de esas caractersticas y quisiera saber si Jaime tiene un rango de precios a lo cual Jaime indica que el precio no es problema y que quisiera salir de Autos Veloz ese mismo da como dueo de un carro deportivo. Jaime se decide por el modelo ms costoso despus de ver el carro por 2 minutos. Carlos le solicita la siguiente informacin a Jaime: Una copia de su DNI. Una copia de un recibo de agua, luz o telfono. Una copia de su brevete. Que Jaime se realice un depsito de por lo menos 15% del valor del vehculo en la cuenta de Autos Veloz. Informacin sobre cmo se cancelara el resto de la compra (a travs de un prstamo, transferencia o en partes). - Jaime: Entrega una copia de su DNI. Entrega una copia de un recibo de agua, luz o telfono. Entrega una copia de su brevete. Le indica a Carlos que cancelara el 100% del valor del vehculo ese mismo da y que tiene el efectivo en su carro y est listo para entregrsela a Carlos.
- -
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Carlos se preocupa por la operacin ya que es inusual que un cliente pague el 100% del valor del vehculo sin ningn prstamo. Adems la empresa no recibe dinero en efectivo ya que toda venta se debe pagar a travs del banco (mediante transferencia o depsito). Carlos le indica a Jaime que no hay problema en cancelar el 100% del valor del vehculo, pero que debe realizar el depsito del dinero en la cuenta de la empresa AUTOS VELOZ. Jaime se muestra molesto y fastidiado por tener que ir al banco e intenta que Carlos haga el depsito por l, cosa que Carlos rehsa. Finalmente Jaime va al Banco y regresa 25 minutos ms tarde con la constancia del depsito por el 100%del valor del vehculo en la cuenta de la empresa. Jaime y Carlos llenan los documentos necesarios y Jaime se va ese mismo da con el vehculo. Ese mismo da Carlos se rene con Pedro y le indica su preocupacin por la operacin que se acaba de realizar con Jaime. Por lo que Pedro revisa la operacin y llega a las siguientes conclusiones: Se pago el 100% del valor del vehculo, que no es normal en un vehculo nuevo de esas caractersticas. Jaime contaba con el dinero en efectivo. Jaime mostro incomodidad de ir al banco y trato de hacer que Carlos haga el depsito por l. Jaime no mostro mayor preocupacin por el costo del vehculo y se decidi por ese modelo muy rpido. Jaime le indico a Carlos que usara el vehculo para Ir a la Universidad y pasear a su enamorada. De la revisin de los documentos de Jaime se ve que: - Tiene 23 aos. - Las direcciones en el DNI, Brevete y Recibo son todas distintas.
- De la evaluacin realizada Carlos concluye: 1. Jaime haya tratado de pagar el 100% del valor en efectivo. Es normal salir a la calle con tanta cantidad de efectivo? 2. La edad de Jaime. No es muy joven para comprar un carro nuevo de ese valor? 3. No tener un empleo aparente. De dnde sali el dinero? 4. Las inconsistencias en los documentos presentados. Por qu no coinciden las direcciones en sus documentos? 5. Su despreocupacin por el valor del bien. Una compra de ese valor no debera ser materia de un mayor anlisis?
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CAPTULO IV
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CAPTULO IV
3. Empresas clasificadoras de riesgo Son instituciones que tienen por objetivo exclusivo categorizar valores, pudiendo realizar actividades complementarias de acuerdo con las disposiciones que establezca la SMV. sta otorga la autorizacin de organizacin y funcionamiento de las clasificadoras, y estn sujetas a su control y supervisin. Otras entidades supervisadas por la SMV son las instituciones de compensacin y liquidacin de valores, sociedades agentes de bolsa (SAB), sociedades administradoras de fondos mutuos de inversin en valores, las sociedades titulizadoras, entre otras.
Segn la ENAHO, se estima que el nmero de MYPE (formales e informales) en el ao 2008 es de 3 383 325 empresas, resultado que es 15,26% superior a las existentes en el 2004 (2 935 496 empresas). En el periodo 2004 al 2009, la tasa de crecimiento del total de las MYPE, fue de 3,6%, siendo distinto el ritmo crecimiento de los formales e informales, la MYPE formal se ha incrementado en una tasa anual de 14,6% y las MYPE informales se ha reducido a una tasa anual de 0,3% en el periodo. La evolucin del empleo se aprecia a su vez en la evolucin de la poblacin econmicamente activa ocupada en el sector empresarial, desde el ao 2002 hasta el ao 2009, se observan variaciones en los segmentos empresariales. En dicho periodo, las MYPE generaron en promedio el 88,1% de los empleos del sector empresarial, en el mismo periodo la microempresa aport el 78,6% y la pequea empresa particip con el 9,6% de los empleos. La mediana y gran empresa contribuy con el 11,9% de los empleos. Estadsticas de la Micro y Pequea Empresa 2010
El uso de los productos y servicios financieros se constituye en un elemento clave que permitir desarrollar a las microempresas. Les permitir contribuir al mejoramiento de sus ingresos, y la consolidacin del empleo en el segmento de la pequea y microempresa en el Per.
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APRENDIZAJE ESPERADO
Analiza el rol de supervisin y regulacin que realizan las entidades del Estado Peruano al Sistema Financiero.
A TRAVS DE QU CONOCIMIENTOS?
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CAPTULO IV
SECUENCIA DIDCTICA
Se presenta la siguiente imagen a los estudiantes para reflexionar e identificar como est organizada la supervisin y regulacin del sistema financiero en nuestro pas:
MERCADO FINANCIERO
MERCADO DE VALORES
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Se recoge impresiones de cada estudiante a travs de lluvia de ideas sobre que funciones creen que cumple cada institucin en el sistema financiero nacional, el siguiente instrumento puede ayudar: (Posteriormente, se revisar este instrumento cuando lo elaboren en grupos, por lo que se sugiere registrar este primer documento en un papelote).
BCRP
SBS
SMV
Se solicita que cada estudiante de una lectura individual a la Gua del docente, en lo que respecta a Las entidades de regulacin y supervisin. Posteriormente, se conforman grupos de 4 estudiantes y se vuelve a desarrollar la actividad de identificacin de cules son las funciones que cumple cada institucin del Estado para supervisar y regular el Sistema Financiero Nacional, pero esta vez con informacin de fuentes como fue la lectura y observacin del video, entre otros:
BCRP
SBS
SMV
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CAPTULO IV
Culminado de identificar cules son las funciones de cada institucin del Estado, se invita a dar lectura grupal (2 estudiantes) de la historieta La SBS: qu es, con esta lectura los estudiantes podrn seleccionar e identificar informacin, que les permita organizar informacin de la siguiente manera:
SUPERVISIN Y REGULACIN AL SISTEMA FINANCIERO A TRAVS DE LA SBS Sistema Financiero Sistema de Seguros Sistema Previsional
SISTEMAS
FUNCIONES
ATRIBUCIONES
FACULTADES
ACTIVIDADES DE EXTENSIN
Como actividad de extensin y dada la naturaleza de la elaboracin de un ensayo, el docente brindara la bibliografa y ayudas para que los estudiantes puedan consultar informacin para la elaboracin de su ensayo personal.
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CAPTULO V
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CAPTULO V
CAPTULO V
1. INTERNACIONALIZACIN DE LAS FINANZAS Y EL SISTEMA FINANCIERO
Hoy vivimos dentro del proceso de globalizacin de la economa, el cual es resultado de los adelantos tecnolgicos y ha llevado al mundo a: La integracin de la economa a travs de los tratados de libre comercio y dems acuerdos econmicos comerciales. Al desplazamiento de personas y capitales en el mundo, que permite invertir y desarrollar las economas. El sistema financiero no ha sido ajeno a los cambios del siglo XXI. Al Per han llegado grandes conglomerados financieros, que ha permitido generar ms competencia en el sistema financiero, situacin que beneficia a los clientes. Por otro lado, el proceso de consolidacin de la economa del Per, despus de los ajustes estructurales que se realizaron desde comienzos de la dcada del 90, ha permitido que grandes proyectos puedan ser financiados por la banca internacional; casos como el gas de Camisea, el Proyecto Olmos por parte de la Corporacin Andina de Fomento-CAF, son slo una muestra de que el sistema financiero internacional ha puesto sus ojos en nuestro pas, y cuyo resultado se evidencia en el desarrollo sostenido de las finanzas y la economa peruana.
1.1. LA BANCA INTERNACIONAL. INSTITUCIONES REPRESENTATIVAS: 1.1.1. EL FONDO MONETARIO INTERNACIONAL37 (FMI).
El FMI es una organizacin internacional integrada por 186 pases y el Per, es uno de sus miembros. Trabaja para promover la cooperacin monetaria mundial, la estabilidad cambiaria y un alto nivel de empleo y crecimiento econmico sustentable; asimismo, facilita el comercio internacional y busca la reduccin de la pobreza. Actividad principal del FMI: poltica macroeconmica y del sector financiero El FMI tiene como principal propsito asegurar la estabilidad del sistema monetario internacional; es decir, el sistema de pagos internacionales y tipos de cambio que permiten a los pases (y a sus ciudadanos) comprar y vender bienes y servicios entre ellos. Esto es esencial para un crecimiento econmico sostenible, ya que mejora los niveles de vida y alivia la pobreza. Para el logro de estos objetivos, el FMI lleva a cabo las siguientes actividades: Supervisin de las economas: para mantener la estabilidad y prevenir crisis en el sistema monetario internacional, el FMI pasa revista a la situacin econmica y financiera nacional, regional y mundial a travs de un sistema formal de supervisin.
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Asistencia financiera: mediante el otorgamiento de prstamos para que los pases puedan corregir problemas de balanza de pagos (la balanza de pagos refleja todas las transacciones entre residentes y no residentes del pas). Asistencia tcnica: el FMI brinda asistencia tcnica y capacitacin para ayudar a los pases miembros a fortalecer las capacidades de concepcin y ejecucin de polticas eficaces que busquen como un alto nivel de empleo, baja inflacin y un crecimiento econmico sostenible. En nuestro pas, fueron importantes las medidas adoptadas desde la dcada de 1990, para sanear la economa y poder reinsertarnos en el sistema financiero internacional.
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CAPTULO V
APRENDIZAJE ESPERADO
Analiza el rol que cumplen las instituciones representativas del Sistema Financiero Internacional en el desarrollo del pas.
A TRAVS DE QU CONOCIMIENTOS?
Banco Mundial
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SECUENCIA DIDCTICA
Con la ayuda de recortes y artculos periodsticos de la poca de 1990, se brinda a los estudiantes formados en grupos de 4, los recortes periodsticos para su anlisis y comentarios. Las siguientes preguntas pueden ayudar: En el campo econmico, que ocurra en el Per a inicios del 90? Qu medidas se tuvieron que adoptar para sanear la economa del pas? Qu rol cumplieron los organismos internacionales del sistema financiero? El docente invita a los estudiantes a leer informacin de la Gua del Docente SBS, respecto al captulo Internacionalizacin de las finanzas y el sistema financiero internacional. A travs de la tcnica del resumen se sintetiza y reconoce las ideas principales del texto. Con la ayuda de un organizador visual los estudiantes reunidos en grupos de trabajo, elaboran un cuadro sinptico sobre para establecer las ideas principales recogidas en la lectura del texto. Para ampliar la informacin, se leer el documento La agricultura peruana recibe un impulso importante, con proyectos respaldados por el BID: http://www.iadb.org/es/noticias/articulos/2010-08-27/agricultura-de-peru-banco-interamericano-dedesarrollo,7688.html39. El profesor organiza a los estudiantes para investigar sobre que otros proyectos se estn desarrollando con el apoyo de las instituciones financieras internacionales para consolidar el desarrollo en las regiones del pas. Se sistematiza la investigacin a travs del siguiente instrumento:
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CAPTULO V
BID
BM
Proyectos y programas nanciados por las instituciones del sistema nanciero internacional
ACTIVIDADES DE EXTENSIN
Los estudiantes desarrollan una investigacin de pginas web oficiales del FMI, BM y el BID para recabar informacin sobre los proyectos que desarrollan a nivel mundial. La informacin que logren sistematizar les ayudar en la construccin de su ensayo.
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BIBLIOGRAFA
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BIBLIOGRAFA
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) http://www.sbs.gob.pe
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Alvarado, J. & Galarza, F. (2008). Ahorros y activos en las familias de Huancayo. En: http://www.sepia.org.pe/facipub/upload/cont/882/cont/file/20080902070635_04_alvarado_ galarza.pdf
Levano, C. & Llontop, P. (1988). Reformas estructurales, distribucin del ingreso y ahorro familiar en el Per. Lima. CIES
Ruiz Jarcia, Jos (1988). Secreto bancario y hacienda pblica. Madrid. Cuadernos Civitas
Instituto de Formacin Bancaria. Cajeros para bancos y empresas: Soporte conceptual. Lima 2008
Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la SBS Ley N26702
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ANEXOS
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ANEXO 01
CONSEJOS PARA NO CAER EN LAS PIRMIDES FINANCIERAS
No entregue su dinero a empresas o personas que no cuentan con la autorizacin de la SBS para captar fondos. Podr encontrar la lista de todas las empresas autorizadas por la SBS en www.sbs.gob.pe Desconfe si la empresa o persona que pretende captar su dinero no tiene local conocido o realiza captacin por Internet. Si su dinero no es considerado ahorro y tiene otra denominacin como Inversin puede ser una seal de estar ante un caso de captacin ilegal de fondos. Pregunte si el dinero que entrega est cubierto por el Fondo de Seguro de Depsitos. No confe en los ofrecimientos de altas tasas de inters o de grandes ganancias en cortos perodos. Si conoce casos de pirmide, denncielos inmediatamente a la Polica Nacional o al Ministerio Pblico.
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ANEXO 02
CONSEJOS PARA ESCOGER EL CRDITO QUE MS TE CONVIENE
Si va a solicitar un crdito, recuerde que adems de la tasa de inters, existen ms costos como comisiones, mantenimiento, seguros y otros gastos. Fjese en la Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA), que representa el costo total del crdito, as podr comparar y escoger la opcin que ms le conviene. Recuerde que todas las entidades financieras estn obligadas a informarle sobre la TCEA del crdito solicitado. Evale que el plazo del crdito solicitado y las cuotas mensuales se adecuen a tus necesidades y capacidad de pago. Reclame al momento de firmar su contrato, una copia de la hoja resumen del crdito y del cronograma de pagos. Para comparar las TCEA de algunos productos seleccionados, puede acceder a informacin comparativa en la pgina web de la SBS.
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ANEXO 03
LAS FUNCIONES Y ATRIBUCIONES DE LA SUPERINTENDENCIA SON:
a) Autorizar la organizacin y funcionamiento de personas jurdicas que tengan por fin realizar cualquiera de las operaciones sealadas en la Ley General y en la Ley del Sistema Privado de Pensiones.
b) Velar por el cumplimiento de las leyes, reglamentos, estatutos y toda otra disposicin que rige al Sistema Financiero, Sistema de Seguros y Sistema Privado de Administracin de Fondos de Pensiones, ejerciendo para ello, el ms amplio y absoluto control sobre todas las operaciones, negocios y en general cualquier acto jurdico que las empresas que lo integran realicen.
c) Ejercer supervisin integral de las empresas del Sistema Financiero, del Sistema de Seguros y del Sistema Privado de Administracin de Fondos de Pensiones, de las incorporadas por leyes especiales a su supervisin, as como, de las que realicen operaciones complementarias.
d) Fiscalizar a las personas naturales o jurdicas que realicen colocacin de fondos en el pas.
e) Interrogar bajo juramento a cualquier persona cuyo testimonio pueda resultar til para el esclarecimiento de los hechos que se estudien durante las inspecciones e investigaciones, para lo cual podr ordenar su comparecencia, gozando para tal efecto, de las facultades que para esta diligencia autoriza el Cdigo Procesal Civil.
f) Interpretar, en la va administrativa sujetndose a las disposiciones del derecho comn y a los principios generales del derecho, los alcances de las normas legales que rigen a las empresas del Sistema Financiero, del Sistema de Seguros y del Sistema Privado de Administracin de Fondos de Pensiones, as como a las que realizan servicios complementarios, constituyendo sus decisiones precedentes administrativos de obligatoria observancia.
g) Aprobar o modificar los reglamentos y dems normas que corresponda emitir a la Superintendencia.
h) Establecer las normas generales que regulen los contratos e instrumentos relacionados con las operaciones sealadas en el Ttulo III de la Seccin Segunda de la Ley General; y aprobar las clusulas generales de contratacin que le sern sometidas por las empresas sujetas a su competencia, en la forma contemplada en los artculos pertinentes del Cdigo Civil. Dictar las
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normas necesarias para el ejercicio de las operaciones financieras y de seguros, y servicios complementarios a la actividad de las empresas y para la supervisin de las mismas, as como, para la aplicacin de la Ley General.
j) Dictar las disposiciones necesarias a fin de que los sujetos obligados que se encuentren bajo supervisin cumplan adecuadamente con los convenios suscritos por la Repblica del Per destinados a combatir el lavado de activos y/o financiamiento del terrorismo.
k) Establecer la existencia de conglomerados financieros o mixtos y ejercer supervisin consolidada respecto de ellos, de conformidad con el artculo 138 de la Ley General.
m) Dictar las normas generales para precisar la elaboracin, presentacin y publicacin de los estados financieros, y cualquier otra informacin complementaria, cuidando que se refleje la real situacin econmico-financiera de las empresas supervisadas, y dictar las normas sobre consolidacin de los estados financieros de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados.
n) Celebrar convenios de cooperacin con otras superintendencias y entidades afines de otros pases con el fin de ejercer una mejor supervisin consolidada.
o) Celebrar convenios con los otros organismos nacionales de supervisin a efecto de un adecuado ejercicio de la misma.
p) Coordinar con el Banco Central de Reserva del Per en todos los casos sealados en la Ley General y en la Ley del Sistema Privado de Pensiones.
q) Sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo 269 de la Ley del Mercado de Valores, la Superintendencia podr dictar pautas de carcter general a las que deber ceirse la clasificacin de las empresas del sistema financiero y del sistema de seguros, y en general de aquellos valores mobiliarios e instrumentos financieros en los que las Administradoras de Fondos de Pensiones deben invertir los fondos de pensiones.
r) Difundir de manera permanente, a travs de medios masivos de comunicacin social, los principales indicadores de resultados del Sistema Privado de Pensiones, los mismos que se expresarn ordenados en cada caso de mayor a menor, la relacin de valores mobiliarios que no requieren de clasificacin de riesgo, y otros que establezcan las normas del Sistema Privado de Pensiones.
96
s) En general, se encuentra facultada para realizar todos los actos necesarios para salvaguardar los intereses del pblico, de conformidad con la Ley General, as como a realizar todas las funciones no expresamente previstas que se deriven de su calidad de rgano controlador de las Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones, conforme a lo establecido en el literal q) del artculo 57 del Texto nico Ordenado de la Ley del Sistema Privado de Administracin de Fondos de Pensiones.
t) Recibir, analizar, tratar, evaluar y transmitir informacin para la deteccin del lavado de activos y/o financiamiento del terrorismo, as como, coadyuvar a la implementacin por parte de los sujetos obligados del sistema para detectar operaciones sospechosas de lavado de activos y/o financiamiento del terrorismo.
u) Constituirse, a travs de su Unidad de Inteligencia Financiera del Per, en Agencia Central Nacional respecto a los sujetos obligados, encargada de cumplir y hacer cumplir las disposiciones establecidas por la Ley N 27693 y sus modificatorias y normas reglamentarias y complementarias, adems de ser el contacto de intercambio de informacin a nivel internacional en la lucha contra el lavado de activos y/o financiamiento del terrorismo conforme lo sealado en el numeral 6 del artculo 3 de la referida ley.
v) Realizar las acciones y coordinaciones necesarias a fin de regular, supervisar, fiscalizar, controlar y sancionar a las Asociaciones de Fondos Contra Accidentes de Trnsito (AFOCAT).
97
ANEXO 04
01
DIARIO Per21
Portada > Economa > Nota
El presidente de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, Daniel Schydlowsky, explic que las provisiones y los excedentes de capital sirven de amortiguadores ante eventuales golpes en la economa.
La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) asegur hoy que el sistema financiero del Per est preparado para afrontar los golpes que produzca la crisis externa.
Schydlowsky que el buen momento se refleja en el ingreso de nuevas instituciones financieras. (USI)
Segn su presidente, Daniel Schydlowsky, explic que las provisiones y los excedentes de capital sirven de amortiguadores. De esta forma el sistema financiero puede recibir un golpe de la crisis y absorberlo. Eso es la solidez, indic. La economa peruana sigue estando fuerte y sigue siendo muy bien vista, y eso en el tema financiero se est reflejando en la voluntad de nuevas instituciones financieras de venir al Per y trabajar , agreg Schydlowsky, al presentar el balance de la SBS del 2011. Adelant que el sistema se hara an ms slido durante este ao. *Eso significa mejores servicios y precios ms bajos*, siempre estamos preocupados de que nuestros ciudadanos tengan servicios buenos con precios competitivos y atractivos, refiri. Aadi que el objetivo es que las tasas de inters de los crditos para la poblacin vayan bajando pero eso se logra con ms entidades que ofrezcan prstamos.
Fuente: http://peru21.pe/2012/01/25/economia/sistema-financiero-esta-preparado-crisis-externa-2009010.
99
ANEXO 05
ARTCULOS
27-ago-2010
La agricultura peruana recibe un impulso importante con proyectos respaldados por el BID
Cinco das a la semana, Liz Villanueva, una biloga del Servicio Nacional de Sanidad Agraria del Per (SENASA), supervisa el cuidado de algunos cientos de millones de moscas de la fruta. Con un tamao menor a un cuarto de pulgada de largo (3 mm), estos insectos son una de las plagas ms temidas del mundo, y alguna vez fueron responsables de causar prdidas anuales de cultivos valorizados en millones de dlares en Per. Villanueva est produciendo moscas de la fruta macho y que son estriles, mediante una dieta rica en azcar y usando radiacin, como parte de un proyecto que se encuentra actualmente en curso y que es apoyado por el Banco Interamericano de Desarrollo (BID). Millones de estas moscas son liberadas luego en las zonas rurales de Per. Cuando se aparean con las hembras, producen huevos infrtiles. El proyecto ha logrado la erradicacin de moscas de la fruta en las principales regiones agrcolas del pas andino y ha contribuido en los ltimos aos al aumento de las exportaciones de frutas y verduras.
Hace un ao, el fruto se vea bien desde el exterior, pero en su interior estaba toda agusanada, podrida, dice Jos Dvalos, un agricultor del valle de Ica, una de las zonas agrcolas ms importantes de Per. Este ao en cambio la fruta est hermosa. Est toda limpia.
Este es uno de los varios proyectos que el BID ha financiado en los ltimos 15 aos y que estn contribuyendo a aumentar la produccin y los ingresos de millones de agricultores pobres. Desde 1995, el BID ha aprobado ms de US$140 millones para financiar proyectos que buscan mejorar la competitividad de la industria agrcola de Per, un sector que representa el 8,3 por ciento del producto interno bruto del pas y emplea a casi un tercio de la fuerza laboral total.
La agricultura es un sector estratgico para la economa peruana y nuestros programas estn ayudando al pas a aprovechar sus ventajas competitivas, dice Hctor Malarn, Jefe de la Divisin de Medio Ambiente, Desarrollo Rural y Administracin de Riesgos por Desastres del BID. Estamos tratando de aliviar la pobreza en beneficio de millones de agricultores pequeos y pobres, ayudndoles a acceder a nuevos mercados extranjeros.
101
El BID ha estado trabajando con Per en proyectos destinados a controlar y erradicar plagas y enfermedades, sobre todo, moscas de la fruta. Ha respaldado distintas medidas que tenan como objetivo la reestructuracin de SENASA, con el propsito de ofrecer mejores servicios de calidad en trminos de sanidad agropecuaria en los mbitos central, regional y local; as como financiar la compra de equipos y capacitacin para mejorar sus servicios de vigilancia, cuarentena y de laboratorio.
Como resultado, Per se ha convertido en pas libre de la fiebre aftosa* y varias regiones y provincias del interior se han declarado libres de tuberculosis y brucelosis bovina. El BID tambin ha apoyado la expansin de las tcnicas biolgicas de control de plagas a ms de 250.000 hectreas de tierras, en comparacin con 12.000 hectreas hace 15 aos.
Las moscas de la fruta han sido erradicadas por completo en la costa sur del pas. Segn un estudio independiente de evaluacin de impacto preparado por GRADE, una organizacin peruana de investigacin, los productores de las zonas donde se erradic la mosca de la fruta tuvieron un aumento de 19 a 41 por ciento en sus ingresos anuales, la produccin agrcola aument en un 18 por ciento, y los precios de los terrenos subieron en promedio 13 por ciento, en comparacin con reas similares que no fueron objeto de ninguna intervencin de control de plagas.
El impacto de este proyecto ha superado nuestras expectativas. Ahora, en plena tercera fase del programa, estamos trabajando para erradicar la mosca de la fruta en las otras regiones de Per, incluyendo Lima, Ancash y La Libertad, dijo Alfonso Tolmos, especialista en desarrollo rural del BID en Per.
Adems de trabajar en el control de plagas agrcolas, el BID tambin ha financiado proyectos para regularizar la tenencia de la tierra y aumentar la titulacin de tierras y el registro catastral. El Banco ha financiado la creacin de sistemas de informacin y la contratacin y formacin del personal necesario para llevar a cabo estos esfuerzos, en particular de las personas encargadas de visitar las fincas para verificar la propiedad de la tierra.
Este proyecto le ha dado seguridad jurdica a la propiedad en la mayora de las fincas de la costa y parte de la Sierra (altiplano), y ha impulsado a los agricultores locales a aumentar su inversin, de acuerdo a otro estudio de evaluacin de impacto llevado a cabo por GRADE. Desde 1995, este proyecto ha otorgado ms de 1 milln de ttulos y ha permitido la titulacin de ms de 500 tierras comunales, muchas de ellas en manos de poblaciones indgenas.
El BID tambin est trabajando estrechamente con el Ministerio de Agricultura para apoyar los servicios de acceso a los mercados rurales. El BID, por ejemplo, en los ltimos aos ha ayudado de manera significativa a mejorar la produccin y a precisar la data de los precios de los productos agrcolas. El Banco tambin ha aportado fondos para las asociaciones de pequeos agricultores con el objeto de contratar a consultores que les permitirn convertirse en ms competitivos y estar mejor preparados para comercializar sus productos en el exterior y en el interior del pas.
102
Por otra parte, el BID ha apoyado el proceso de descentralizacin del sector agrcola, as como el fortalecimiento de las instituciones nacionales y locales para asegurar una prestacin ms eficiente de los servicios y la transferencia de recursos. Durante la ltima dcada, el sector agrcola de Per ha crecido un 4 por ciento al ao, beneficindose de una mejor sanidad agropecuaria y del aumento de la demanda internacional de frutas, verduras y otros productos agrcolas no tradicionales. Las exportaciones agrcolas del Per se han multiplicado cerca de tres veces en los ltimos 15 aos y se espera un aumento adicional, conforme entren en vigor los recientes acuerdos comerciales firmados. (Esta versin corrige la informacin del prrafo siete.) *Actualmente, 88% del territorio nacional tiene reconocimiento de la Organizacin Mundial de Sanidad Animal - OIE como libre de fiebre aftosa sin vacunacin y el resto del pas sin presencia de la enfermedad y en proceso de obtener el aval internacional. Fuente: http://www.iadb.org/es/noticias/articulos/2010-08-27/agricultura-de-peru-banco-interamericanode-desarrollo,7688.html
103
ANEXO 06
CRDITOS POR ZONA GEOGRFICA
REGIN
Amazonas Ancash Apurmac Arequipa Ayacucho Cajamarca Callao Cusco Huancavelica Hunuco Ica Junn La Libertad Lambayeque Lima Loreto Madre de Dios Moquegua Pasco Piura Puno San Martn Tacna Tumbes Ucayali
Banca Financieras Cajas Mltiple Municipales Cajas Rurales Edpymes Total Distribucin por zona
27.52% 72.74% 18.56% 64.42% 52.83% 59.89% 96.13% 51.83% 19.67% 56.29% 69.71% 57.79% 78.40% 74.61% 94.42% 78.19% 28.72% 59.77% 63.29% 64.88% 40.23% 70.25% 58.59% 50.90% 70.60%
0.40% 10.20% 8.86% 10.29% 13.35% 10.92% 2.71% 7.30% 20.98% 14.12% 6.26% 15.09% 5.77% 7.00% 3.03% 4.67% 3.31% 2.87% 17.20% 8.36% 17.25% 7.51% 6.63% 8.30% 10.54%
63.83% 13.37% 58.78% 19.12% 23.63% 21.68% 0.81% 31.11% 55.41% 25.91% 13.77% 19.84% 11.45% 13.61% 1.73% 16.56% 66.92% 31.78% 18.94% 23.63% 29.40% 19.96% 28.62% 37.79% 16.88%
4.12% 3.57% 11.31% 3.42% 7.94% 6.43% 0.00% 7.98% 3.94% 1.30% 10.18% 3.44% 3.18% 1.98% 0.49% 0.58% 1.05% 4.45% 0.00% 1.18% 4.56% 2.01% 5.31% 2.72% 1.98%
4.13% 0.12% 2.49% 2.74% 2.26% 1.08% 0.35% 1.78% 0.00% 2.39% 0.07% 3.84% 1.20% 2.79% 0.32% 0.00% 0.00% 1.14% 0.57% 1.95% 8.56% 0.27% 0.84% 0.29% 0.00%
100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
0.05% 1.17% 0.05% 2.70% 0.24% 0.78% 2.86% 0.95% 0.02% 0.34% 1.31% 1.18% 3.10% 1.85% 77.36% 0.78% 0.09% 0.23% 0.15% 2.16% 0.58% 0.80% 0.55% 0.20% 0.49%
TOTAL
86.44%
4.62%
6.81%
1.37%
105
ANEXO 07
DEPSITOS POR ZONA GEOGRFICA
REGIN
Amazonas Ancash Apurmac Arequipa Ayacucho Cajamarca Callao Cusco Huancavelica Hunuco Ica Junn La Libertad Lambayeque Lima Loreto Madre de Dios Moquegua Pasco Piura Puno San Martn Tacna Tumbes Ucayali
Banca Mltiple Financieras Cajas Municipales Cajas Rurales Total Distribucin por zona
51.75% 81.66% 62.52% 65.70% 63.17% 76.29% 97.62% 54.73% 54.29% 76.83% 61.91% 60.86% 71.79% 73.23% 94.34% 72.92% 56.21% 76.66% 79.56% 58.58% 67.24% 74.37% 65.01% 55.05% 88.48%
0.00% 0.75% 0.66% 1.78% 0.64% 0.47% 0.28% 0.36% 2.06% 1.81% 0.25% 3.56% 0.90% 1.90% 2.20% 0.22% 0.43% 1.16% 1.54% 0.25% 1.11% 0.60% 0.55% 0.92% 1.33%
46.21% 14.54% 29.58% 28.85% 24.91% 16.06% 2.09% 37.68% 39.11% 21.18% 20.88% 33.65% 19.10% 21.82% 2.74% 26.81% 43.05% 21.28% 18.90% 40.97% 20.66% 24.32% 31.91% 42.59% 10.19%
2.04% 3.06% 7.24% 3.67% 11.28% 7.18% 0.00% 7.23% 4.54% 0.18% 16.95% 1.93% 8.21% 3.06% 0.72% 0.05% 0.31% 0.90% 0.00% 0.21% 11.00% 0.71% 2.53% 1.45% 0.00%
100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
0.06% 0.93% 0.15% 3.05% 0.20% 0.75% 1.90% 1.27% 0.05% 0.22% 1.14% 1.05% 2.19% 0.98% 81.57% 0.44% 0.11% 0.33% 0.15% 1.68% 0.44% 0.26% 0.70% 0.12% 0.24%
TOTAL
89.90%
1.98%
6.71%
1.41%
100.00% 100.00%
107
ANEXO 08
ESQUEMA PREVISIONAL PERUANO
CARACTERSTICAS
Sistema Nacional de Pensiones Sistema Privado de Pensiones
Modelo
Administracin
AFPs.
Alcance
En ambos casos: Trabajadores, cualquiera sea la modalidad de trabajo que realicen. Eleccin del sistema: Voluntaria por parte de trabajadores dependientes e independientes. 13% Recaudacin va a un fondo comn. 10% aporte obligatorio. Comisin AFP (% variable). Prima de seguro de invalidez o sobrevivencia (% variable).
Tasa Aporte
Prestaciones
Dencin Pensin
En funcion a aos de aportacin y remuneracin promedio. Si no se alcanza cuando menos 20 aos no existe derecho a pensin.
En funcin al saldo, producto y grupo familiar. Siempre se otorga una pensin con lo que hubiera acumulado en la cuenta. Retiro Programado, Rentas Vitalicias con diferentes opciones de protecin, duracin y moneda.
Productos
Posibilidades de Herencia
No.
Si, respecto del saldo que quedara en la cuenta si es que no tiene beneciarios.
109
SOLUCIN CRUCIGRAMA
B O N O S
3
I N T E R M E D I A C I O N
2
ANEXO 09
D E P O S I T O
1
111