BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A.

Anlisis Financiero Del Banco Mercantil Santa Cruz

Anlisis Mediante Indicadores Financieros C.A.M.E.L.
Grupo Mercantil Santa Cruz U.A.G.R.M.

13

1. RESEA HISTRICA
El Banco Mercantil desde su fundacin no slo se ha caracterizado por ser un Banco slido y lder en el mercado; sino que ha sido testigo y protagonista de los acontecimientos que marcaron historia en nuestro pas. Desde el 11 de diciembre de 1905, fecha de su nacimiento, ha acumulado invalorable experiencia que avala el prestigio nacional e internacional que actualmente ostenta. Con un acertado movimiento de anticipacin y lectura de los indicadores de la economa nacional en general en abril del 2006, se lanza hacia un liderazgo indiscutible a partir de la compra del paquete accionario mayoritario en el Banco Santa Cruz iniciando el proceso de fusin ms importante de los ltimos tiempos dentro el sistema financiero boliviano. Posterior a la fusin por incorporacin del Banco Santa Cruz al Banco Mercantil se define la nueva denominacin y razn social del Banco Mercantil Santa Cruz S.A. que rescata los nombres de ambas entidades por su importante posicionamiento en el mercado. Banco Mercantil Santa Cruz a su vez es socio mayoritario, en cuatro empresas subsidiarias: Sociedad Administradora de Fondos de Inversin Mercantil Santa Cruz S.A. Mercantil Santa Cruz Agencia de Bolsa S.A. Universal Broker S.A. y Warrant Mercantil Santa Cruz S.A.

2. CARACTERSTICAS DE LA EMPRESA Razn Social.- La Empresa est constituida como Banco Mercantil Sociedad Annima (S.A.) Direccin Oficina Central Santa Cruz.- Calle Junn No. 154. Casa Matriz: Calle Ayacucho Esquina Mercado #295 La Paz Bolivia Telf: (591-2) 2409040 (La Paz) Casilla: 423 Telfono.- (591-3) 3633000 (Santa Cruz) NIT.- 1020557029 Fecha de Constitucin.- 16/07/1929 Nmero de Empleados.- 1,643 Capital Pagado.- 649,439,400 Capital Autorizado.- 730,000,000 Calificacin de Riesgo: AAA Nmero de Acciones Ordinarias.- 64,943,940 Miembros del Directorio - Darko Zuazo Batchelder Presidente del Directorio - Juan Salaues almarz Vicepresidente del Directorio

Lic. Msc. Carmen Zeballos Canelas

Pgina 1

- Carlos Perez Arenas Director Secretario - Abraham Melgar Cabello Director - Percy Aez Rivero Director - Jorge Zegada Claure Director - German Zuazo Chavez Sndico Titular Pgina Web: www.bmsc.com.bo Facebook: www.facebook.com/BancoMercantilSantaCruz Twitter: @BancoMSC Informacin Actualizada al: 31/05/2013

3. MISIN Y VISIN DE LA EMPRESA 3.1 Misin

"Somos el banco lder de Bolivia, comprometidos en brindar a nuestros clientes soluciones financieras mediante un servicio de calidad, gil y eficiente asegurando la creacin de valor para los accionistas, el desarrollo de nuestra gente y contribuyendo al desarrollo del pas".

3.2 Visin
Un Banco slido, comprometido con Bolivia y su gente

3.3 Valores

Liderazgo: marcar el rumbo siendo reconocidos como el mejor banco del sistemafinanciero. Servicio al Cliente: vocacin por satisfacer las expectativas de nuestros clientes actuales y potenciales. Integridad: actuar con honestidad, lealtad y tica profesional anteponiendo los intereses colectivos y propios. Excelencia y Profesionalismo: actitud para desempear una gestin sobresaliente adaptndose de manera activa y flexible a los cambios del entorno, logrando los mejores resultados en lo personal, grupal y organizacional. Calidad y confiabilidad: cumplir eficientemente con los compromisos pactados. Responsabilidad por los resultados: tomar decisiones asumiendo la responsabilidad que ellas implican. Respeto por todas las personas y trabajo en equipo: desarrollar un ambiente de trabajo armnico, en un clima de confianza e integridad valorando la diversidad, la comunicacin efectiva y la construccin de equipos de alto desempeo que permitan el crecimiento mutuo.

4. PRODUCTOS Y SERVICIOS BANCA PERSONAS Ahorros E Inversin.- Cuenta de Ahorros, RENDIMAX, SUPER MAKRO CUENTA, Cuentas Corrientes, DPF, DPF incremental, Fondo de Inversin y Cuenta de Ahorros Electrnica. Crditos.- Vivienda, Vehculo, Consumo, Consolidacin de Deuda, Campaa Bonanza.

Lic. Msc. Carmen Zeballos Canelas

Pgina 2

 Tarjetas.- Dbito y Crdito. Banca Seguros.- Seguro Tarjeta de Crdito, Tarjeta de Dbito, Seguro Hogar Protegido y Seguro Hogar de Cartera. Servicios.- Cambio de Moneda, Caja de Seguridad, Cheques del Exterior, Giros del o al Exterior, Comercio Exterior. Canales de Atencin.- Plataforma de Autoservicio, Banca mvil, Banca Por Internet, Cajeros Automticos, Central de Consultas, Banca Por Telfono, Autobancos. BANCA PYME
Compra de mercadera, materias primas e insumos. Compra de vehculos de trabajo. Compra de maquinaria y/o equipos. Compra, construccin anticrtico de inmuebles para tu negocio.

EMPRESAS Crditos.- Tarjeta de Crdito, Capital de Operaciones, Capital de Inversiones. Servicios para empresas.- Banca por Internet, Pago de Sueldos, Dbito Automtico, Pago de Dividendos, Pago de Tributos, Recaudacin Numerada, Depsitos a Domicilio, Cobranzas, Factoring, Cobros de Pago SIGMA, Instituciones Educativas, Mesa de Dinero. Comercio Exterior.- Crditos Documentarios Manejos de Liquidez.- Cuentas Corrientes

Lic. Msc. Carmen Zeballos Canelas

Pgina 3

 5. ANLISIS COMPETITIVO DEL SECTOR El Banco Mercantil Santa Cruz, es una entidad financiera posicionada, de gran prestigio en el sector empresarial de Bolivia, su mercado ha sido siempre dirigido a empresas de capitales medianos a grandes, y en los ltimos aos ha incursionado en lo que es el sector de la Banca PYME, as dando cobertura a las necesidades de nuestros clientes que antes eran potenciales y que ahora vienen a formar parte del grupo BMSC gracias a los servicios dirigidos a ese sector, Tambin hemos incursionado en los diferentes sorteos para nuestros clientes en la caja de ahorro que es la SUPER MAKRO CUENTA DEL MERCANTIL SANTA CRUZ entre otros tipos de sorteos que siempre estn dirigidos a nuestra distinguida clientela.

Lic. Msc. Carmen Zeballos Canelas

Pgina 4

5.1. Anlisis de las Cinco Fuerzas de Michael Porter COMPETIDORES POTENCIALES Se puede observar claramente que Gracias a las normas de Basilea que establecen y las regulaciones que son una buena barrera de Entrada para el sector Financiero Bancario, por lo cual no se ve con amenazas inmediatas ni que vayan a acceder con gran facilidad.

PROVEEDORES Nuestros proveedores de servicios son BRINKS, que nos brinda los principales servicios en cuanto a ATM, Cajeros, Servicios de Seguridad , Transporte de Valores, Reposicin de Valores, etc. Otras empresas como VIGITEK, y TOTES proveen de servicios al Banco.

RIVALIDAD EN EL SECTOR Respecto a la Rivalidad del sector, BMSC, es uno de los Bancos de Mayor Tamao y Solidez del Pas, reconocido y con un prestigio bien establecido, las rivalidades obviamente siempre estarn presentes pero como entidad se mantiene de forma sustentable hasta la actualidad y se proyecta su solidez en un futuro gracias a la continua capacitacin de los empleados

CLIENTES Nuestra clientela va Desde Grantes Empresas tanto pblicas como privadas, hasta el sector de las PYME, y clientes particulares que acceden a nuestros servicios accesorios.

SUSTITUTOS En cuanto a servicios Sustitutos, uno puede acceder a otras entidades como FFPs, Cooperativas de Ahorro y Crdito, y Mutuales, pero no todas contarn con los servicios que otorga nuestra entidad.

Lic. Msc. Carmen Zeballos Canelas

Pgina 5

6. Balance General Banco Mercantil Santa Cruz BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. BALANCE GENERAL (EXPRESADO EN MILES DE BOLIVIANOS)
2010 ACTIVO CORRIENTE DISPONIBILIDADES INVERSIONES TEMPORARIAS CARTERA CARTERA VIGENTE TOTAL CARTERA VENCIDA TOTAL CARTERA EJECUCIN TOTAL PRODUCTOS DEVENGADOS POR COBRAR CARTERA (PREVISIN PARA INCOBRABILIDAD DE CARTERA) OTRAS CUENTAS POR COBRAR ACTIVO NO CORRIENTE BIENES REALIZABLES INVERSIONES PERMANENTES BIENES DE USO OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVO PASIVO CORRIENTE OBLIGACIONES CON EL PBLICO OBLIGACIONES CON EL PBLICO A LA VISTA OBLIGACIONES CON EL PBLICO POR CUENTAS DE AHORROS OBLIGACIONES CON EL PBLICO A PLAZO OBLIGACIONES CON EL PBLICO RESTRINGIDAS OBLIGACIONES CON EL PBLICO A PLAZO FIJO CON ANOTACIN EN CUENTA CARGOS DEVENGADOS POR PAGAR OBLIGACIONES CON EL PBLICO OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FISCALES OBLIGACIONES CON EMPRESAS CON PARTICIPACIN ESTATAL OBLIGACIONES CON BANCOS Y ENTIDADES DE FINANCIAMIENTO OTRAS CUENTAS POR PAGAR PREVISIONES VALORES EN CIRCULACIN OBLIGACIONES SUBORDINADAS PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL APORTES NO CAPITALIZADOS AJUSTES AL PATRIMONIO RESERVAS RESULTADOS ACUMULADOS TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 11.975.762 1.964.273 4.770.293 5.181.530 5.144.099 13.518 333.914 37.609 (347.610) 59.666 366.252 29.873 48.505 272.906 14.969 12.342.014 11.486.707 10.567.709 2.804.519 4.795.014 1.926.413 353.005 596.046 92.711 18.902 322.372 234.898 207.572 67.985 0 67.270 855.307 413.319 66.180 0 146.206 229.602 12.342.014 3.088.893 4.885.375 1.566.348 437.800 636.215 89.365 26.547 97.860 75.142 262.719 103.014 0 59.952 870.166 413.319 124.957 0 171.956 159.934 12.199.397 6.352.203 10.296 296.923 32.948 (307.546) 87.590 390.335 11.328 51.608 270.578 56.821 12.199.397 11.329.230 10.703.996 3.402.096 5.505.110 1.533.941 396.331 1.129.930 73.493 8.141 364.209 86.243 220.951 131.873 0 48.828 1.135.748 649.439 82.440 0 188.856 215.012 14.036.892 2011 11.809.062 2.172.948 3.163.700 6.384.824 7.808.128 7.259 268.916 43.449 (279.064) 97.715 353.386 2.720 61.138 276.061 13.467 14.036.892 12.901.145 12.040.900 2012 13.683.506 3.322.053 2.415.050 7.848.688

Lic. Msc. Carmen Zeballos Canelas

Pgina 6

7. Estado de Resultado BMSC. BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. ESTADO DE RESULTADOS (EXPRESADO EN MILES DE BOLIVIANOS)

2010
(+) INGRESOS FINANCIEROS
(-) GASTOS FINANCIEROS

2011
552.031 (73.298)

2012
544.932 (64.328)

668.728 (172.001)

(=)RESULTADO FINANCIERO BRUTO

(+) OTROS INGRESOS OPERATIVOS (-) OTROS GASTOS OPERATIVOS

496.727
367.490 (171.094)

478.733

480.604

394.973 361.228 (172.735) (122.000)

(=)RESULTADO DE OPERACIN BRUTO

(+) RECUPERACION DE ACTIVOS FINANCIEROS (-) CARGOS POR INCOBRABILIDAD Y DESVALORIZACIN DE ACTIVOS FINANCIEROS

693.122
94.960 (110.465)

700.971
93.120

480.604
98.524

(170.717) (140.030)

(=)RESULTADO DE OPERACIN DESPUES DE INCOBRABLES

(-) GASTOS DE ADMINISTRACIN

677.617
(411.932)

623.374

678.325

(438.631) (418.183)

(=)RESULTADO DE OPERACIN NETO

(+/-) ABONOS/CARGOS POR DIFERENCIA DE CAMBIO Y MANTENIMIENTO DE VALOR (+/-) Ingresos (gastos) extraordinarios (+/-) Ingresos (gastos) de gestiones anteriores

265.685
69.506 0 (11.013)

184.743
(19.179) 0 (13.531)

260.142
(52.423) 0 3.953

(=)RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS

(-) IMPUESTO SOBRE LAS UTILIDADES DE LAS EMPRESAS

257.485
(27.883)

168.994
(9.059)

263.196
(48.229)

(=)RESULTADO NETO DE LA GESTIN

229.602

159.934

214.967

Lic. Msc. Carmen Zeballos Canelas

Pgina 7

8. Anlisis Vertical y Horizontal Balance General Banco Mercantil Santa Cruz

2011 2010 2012 VARIACIN anlisis 1 grado Anlisis 1 Grado Anlisis 1 Grado 2012- 2010 97% 97% 97% 14% 16% 18% 24% 69% 39% 26% 17% -49% 42% 52% 56% 51% 42% 52% 56% 52% 0% 0% 0% -46% 3% 2% 2% -19% 0% 0% 0% 16% -3% -3% -2% -20% 0% 1% 1% 64% 3% 0% 0% 2% 0% 100% 93% 86% 23% 39% 16% 3% 5% 1% 0% 3% 2% 2% 1% 0% 1% 7% 3% 1% 0% 1% 2% TOTAL PASIVO 100% 25% 40% 13% 4% 5% 1% 0% 1% 1% 2% 1% 0% 0% 7% 3% 1% 0% 1% 1% 100% 3% 0% 0% 2% 0% 100% 93% 88% 24% 39% 11% 3% 8% 1% 0% 3% 1% 2% 1% 0% 0% 8% 5% 1% 0% 1% 2% 100% 3% 0% 0% 2% 0% 100% 92% 86% -4% -91% 26% 1% -10% 14% 12% 14% 21% 15% -20% 12% 90% -21% -57% 13% -63% 6% 94% 0% -27% 33% 57% 25% 0% 29% -6% 14%

ACTIVO CORRIENTE
DISPONIBILIDADES INVERSIONES TEMPORARIAS CARTERA CARTERA VIGENTE TOTAL CARTERA VENCIDA TOTAL CARTERA EJECUCIN TOTAL PRODUCTOS DEVENGADOS POR COBRAR CARTERA (PREVISIN PARA INCOBRABILIDAD DE CARTERA) OTRAS CUENTAS POR COBRAR

ACTIVO NO CORRIENTE
BIENES REALIZABLES INVERSIONES PERMANENTES BIENES DE USO OTROS ACTIVOS

TOTAL ACTIVO PASIVO CORRIENTE

OBLIGACIONES CON EL PBLICO OBLIGACIONES CON EL PBLICO A LA VISTA OBLIGACIONES CON EL PBLICO POR CUENTAS DE AHORROS OBLIGACIONES CON EL PBLICO A PLAZO OBLIGACIONES CON EL PBLICO RESTRINGIDAS OBLIGACIONES CON EL PBLICO A PLAZO FIJO CON ANOTACIN EN CUENTA CARGOS DEVENGADOS POR PAGAR OBLIGACIONES CON EL PBLICO OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FISCALES OBLIGACIONES CON EMPRESAS CON PARTICIPACIN ESTATAL OBLIGACIONES CON BANCOS Y ENTIDADES DE FINANCIAMIENTO OTRAS CUENTAS POR PAGAR PREVISIONES VALORES EN CIRCULACIN OBLIGACIONES SUBORDINADAS

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL APORTES NO CAPITALIZADOS AJUSTES AL PATRIMONIO RESERVAS RESULTADOS ACUMULADOS

Lic. Msc. Carmen Zeballos Canelas

Pgina 8

9. Anlisis Vertical y Horizontal Estado de Resultados Banco Mercantil Santa Cruz BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. ESTADO DE RESULTADOS (EXPRESADO EN MILES DE BOLIVIANOS)

2010
(+) INGRESOS FINANCIEROS (-) GASTOS FINANCIEROS (=)RESULTADO FINANCIERO BRUTO (+) OTROS INGRESOS OPERATIVOS (-) OTROS GASTOS OPERATIVOS (=)RESULTADO DE OPERACIN BRUTO (+) RECUPERACION DE ACTIVOS FINANCIEROS (-) CARGOS POR INCOBRABILIDAD Y DESVALORIZACIN DE ACTIVOS FINANCIEROS (=)RESULTADO DE OPERACIN DESPUES DE INCOBRABLES (-) GASTOS DE ADMINISTRACIN (=)RESULTADO DE OPERACIN NETO (+/-) ABONOS/CARGOS POR DIFERENCIA DE CAMBIO Y MANTENIMIENTO DE VALOR (+/-) Ingresos (gastos) extraordinarios (+/-) Ingresos (gastos) de gestiones anteriores (=)RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (-) IMPUESTO SOBRE LAS UTILIDADES DE LAS EMPRESAS (=)RESULTADO NETO DE LA GESTIN 100% -26% 74% 55% -26% 104% 14% -17% 101% -62% 40% 10% 0% -2% 39% -4% 34%

2011
100% -13% 87% 72% -31% 127% 17% -31% 113% -79% 33% -3% 0% -2% 31% -2% 29%

2012
100% (0,12) 0,88 0,66 (0,22) 0,88 0,18 (0,26) 1,24 (0,77) 0,48 (0,10) 0,00 0,01 0,48 (0,09) 0,39

Variacin 2012 - 2010 -19% -63% -3% -2% -29% -31% 4% 27% 0% 2% -2% -175% 0% -136% 2% 73% -6%

Lic. Msc. Carmen Zeballos Canelas

Pgina 9

10. Anlisis C.A.M.E.L. Banco Mercantil Santa Cruz

INDICADORES
ANLISIS DE LIQUIDZ PRUEBA CIDA LIQUIDZ INMEDIATA LIQUIDZ CORRIENTE CALIDAD DE LA CARTERA NDICE DE MORA PREVISIN DE CARTERA ESTRUCTURA DE CARTERA CARTERA VIGENTE CARTERA VENCIDA CARTERA EN EJECUCIN EFICIENCIA ADMINISTRATIVA INDICADOR DE EFICIENCIA INDICADOR DE GASTOS FIJOS INDICADOR DE SERVICIOS FINANCIEROS SOLVENCIA PATRIMONIAL SOLVENCIA PATRIMONIAL INDICE DE RENTABILIDAD (ROE) C.A.P. PROMEDIO TASA DE INTERS INTERS POR CARTERA VIGENTE INTERS POR CARTERA EN MORA INTERS POR CARTERA EN EJECUCIN PROMEDIO T.I.A. PROMEDIO T.I.P.

2010

2011

2012

58,63% 63,73% 104,26%

47,11% 49,86% 104,24%

44,47% 47,65% 106,06%

6,33% 100,05% 93,67% 0,25% 6,08%

4,61% 100,11% 95,39% 0,15% 4,46%

3,42% 101,05% 96,58% 0,09% 3,33%

39,75% 47,60% 35,46%

46,32% 51,28% 41,71%

46,15% 56,17% 39,86%

26,84% 10,94%

18,38% 10,50%

18,93% 11,90%

8,71% 61,71% 2,00% 8,44% 1,72%

5,96% 44,84% 3,07% 5,89% 0,77%

5,89% 57,27% 1,31% 5,79% 0,57%

Lic. Msc. Carmen Zeballos Canelas

Pgina 10

11. Balance General Sistema Financiero de Bolivia SISTEMA FINANCIERO DE BOLIVIA BALANCE GENERAL (EXPRESADO EN MILES DE BOLIVIANOS)
2010
ACTIVO CORRIENTE DISPONIBILIDADES INVERSIONES TEMPORARIAS CARTERA CARTERA VIGENTE TOTAL CARTERA VENCIDA TOTAL CARTERA EJECUCIN TOTAL PRODUCTOS DEVENGADOS POR COBRAR CARTERA (PREVISIN PARA INCOBRABILIDAD DE CARTERA) OTRAS CUENTAS POR COBRAR ACTIVO NO CORRIENTE BIENES REALIZABLES INVERSIONES PERMANENTES BIENES DE USO OTROS ACTIVOS

2011
61,447,927 11,075,767 14,034,679 35,982,088 36,223,317 133,004 680,706 278,207 (1,333,146) 294,730 355,394 2,918,715 18,759 1,465,218 1,205,159 229,578 64,366,642 58,936,014 52,085,077 14,673,435 17,024,956 10,412,474 1,664,333 7,418,198 891,682

2012
74,266,608 15,834,973 13,147,340 44,823,548 45,150,897 146,906 612,211 372,803 (1,459,269) 460,747 2,910,633 14,444 1,320,203 1,376,613 199,373 77,177,241 70,668,699 61,222,667 16,537,486 20,874,042 10,455,473 1,884,051 10,518,362 953,254

56,362,162 11,758,322 16,625,891 27,683,220 27,778,628 133,434 882,752 265,533 (1,377,128)

TOTAL ACTIVO
PASIVO CORRIENTE OBLIGACIONES CON EL PBLICO OBLIGACIONES CON EL PBLICO A LA VISTA OBLIGACIONES CON EL PBLICO POR CUENTAS DE AHORROS OBLIGACIONES CON EL PBLICO A PLAZO OBLIGACIONES CON EL PBLICO RESTRINGIDAS OBLIGACIONES CON EL PBLICO A PLAZO FIJO CON ANOTACIN EN CUENTA CARGOS DEVENGADOS POR PAGAR OBLIGACIONES CON EL PBLICO OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FISCALES OBLIGACIONES CON EMPRESAS CON PARTICIPACIN ESTATAL OBLIGACIONES CON BANCOS Y ENTIDADES DE FINANCIAMIENTO OTRAS CUENTAS POR PAGAR PREVISIONES VALORES EN CIRCULACIN OBLIGACIONES SUBORDINADAS PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL APORTES NO CAPITALIZADOS AJUSTES AL PATRIMONIO RESERVAS RESULTADOS ACUMULADOS

2,742,647 56,709 1,423,615 1,120,001 142,322 59,104,810 53,965,512 47,729,202 13,193,621 16,020,040 11,546,830 1,559,972 4,656,214 752,526 79,489 588,755 3,229,965 1,072,478 679,856 0 585,766 5,139,298 3,020,830 118,158 0 1,063,260 937,049 59,104,810

121,036 640,611 3,057,713 1,383,786 933,762 139,571 574,459 5,430,628 3,347,116 167,316 0 999,042 917,154 64,366,642

1,144,405 1,314,222 3,236,964 1,434,898 1,162,845 715,817 436,881 6,508,542 4,112,693 222,109 0 1,021,177 1,152,562 77,177,241

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

Lic. Msc. Carmen Zeballos Canelas

Pgina 11

12. Estado de Resultados Sistema Financiero de Bolivia SISTEMA FINANCIERO DE BOLIVIA ESTADO DE RESULTADOS (EXPRESADO EN MILES DE BOLIVIANOS)
2010 (+) INGRESOS FINANCIEROS
(-) GASTOS FINANCIEROS

2011 3.760.976 (856.463)

2012 4.286.035 (775.347)

3.834.012 (1.301.330)

(=)RESULTADO FINANCIERO BRUTO

(+) OTROS INGRESOS OPERATIVOS (-) OTROS GASTOS OPERATIVOS

2.532.682
1.644.108 (532.890)

2.904.513
1.881.386 (615.300)

3.510.688
1.891.021 (444.264)

(=)RESULTADO DE OPERACIN BRUTO

(+) RECUPERACION DE ACTIVOS FINANCIEROS (-) CARGOS POR INCOBRABILIDAD Y DESVALORIZACIN DE ACTIVOS FINANCIEROS

3.643.899
893.298

4.170.598
1.304.921

3.510.688
964.862

(1.203.418) (1.783.458) (1.458.012)

(=)RESULTADO DE OPERACIN DESPUES DE INCOBRABLES

(-) GASTOS DE ADMINISTRACIN

3.333.779

3.692.061

4.464.295

(2.278.412) (2.696.715) (3.112.151)

(=)RESULTADO DE OPERACIN NETO

(+/-) ABONOS/CARGOS POR DIFERENCIA DE CAMBIO Y MANTENIMIENTO DE VALOR (+/-) Ingresos (gastos) extraordinarios (+/-) Ingresos (gastos) de gestiones anteriores

1.055.367
262.193 576 2.882

995.346
(297.541) 3.147 2.186

1.352.144
(469.645) 2.636 6.574

(=)RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS

(-) IMPUESTO SOBRE LAS UTILIDADES DE LAS EMPRESAS

1.073.152
(66.022)

1.001.772
(88.700)

1.368.484
(204.382)

(=)RESULTADO NETO DE LA GESTIN

1.007.130

913.072

1.164.102

Lic. Msc. Carmen Zeballos Canelas

Pgina 12

13. Anlisis Vertical y Horizontal Balance General Sistema Financiero

2012 Variacin 2011 2010 Anlisis 1 Grado Anlisis 1 Grado 2012 - 2010 Anlisis 1 Grado
ACTIVO CORRIENTE DISPONIBILIDADES INVERSIONES TEMPORARIAS CARTERA CARTERA VIGENTE TOTAL CARTERA VENCIDA TOTAL CARTERA EJECUCIN TOTAL PRODUCTOS DEVENGADOS POR COBRAR CARTERA (PREVISIN PARA INCOBRABILIDAD DE CARTERA) OTRAS CUENTAS POR COBRAR ACTIVO NO CORRIENTE BIENES REALIZABLES INVERSIONES PERMANENTES BIENES DE USO OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVO PASIVO CORRIENTE OBLIGACIONES CON EL PBLICO OBLIGACIONES CON EL PBLICO A LA VISTA OBLIGACIONES CON EL PBLICO POR CUENTAS DE AHORROS OBLIGACIONES CON EL PBLICO A PLAZO OBLIGACIONES CON EL PBLICO RESTRINGIDAS OBLIGACIONES CON EL PBLICO A PLAZO FIJO CON ANOTACIN EN CUENTA CARGOS DEVENGADOS POR PAGAR OBLIGACIONES CON EL PBLICO OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FISCALES OBLIGACIONES CON EMPRESAS CON PARTICIPACIN ESTATAL OBLIGACIONES CON BANCOS Y ENTIDADES DE FINANCIAMIENTO OTRAS CUENTAS POR PAGAR PREVISIONES VALORES EN CIRCULACIN OBLIGACIONES SUBORDINADAS PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL APORTES NO CAPITALIZADOS AJUSTES AL PATRIMONIO RESERVAS RESULTADOS ACUMULADOS TOTAL PASIVO 95% 20% 28% 47% 100% 0% 3% 1% -5% 0% 5% 0% 2% 2% 0% 100% 91% 81% 28% 34% 24% 3% 10% 2% 0% 1% 5% 2% 1% 0% 1% 9% 5% 0% 0% 2% 2% 100% 28% 33% 20% 3% 14% 2% 0% 1% 5% 2% 1% 0% 1% 8% 5% 0% 0% 2% 1% 100% 101% 0% 2% 1% -4% 1% 5% 0% 2% 2% 0% 100% 92% 81% 27% 34% 17% 3% 17% 2% 1% 2% 4% 2% 2% 1% 1% 8% 5% 0% 0% 1% 1% 100% 95% 17% 22% 56% 101% 0% 1% 1% -3% 1% 0% 96% 21% 17% 58% 32% 35% -21% 62% 63% 10% -31% 40% 6% 56% 6% -75% -7% 23% 40% 31% 31% 28% 25% 30% -9% 21% 126% 27% 1340% 123% 0% 34% 71% 0% -25% 27% 36% 88% 0% -4% 23% 31%

96% 92% 79%

14. Anlisis Vertical y Horizontal Estado de Resultados Sistema Financiero

Lic. Msc. Carmen Zeballos Canelas

Pgina 13

2010 (+) INGRESOS FINANCIEROS

(-) GASTOS FINANCIEROS

2011 100% -23% 77% 50% -16% 111% 35% -47% 98% -72% 26% -8% 0% 0% 27% -2% 24%

2012

100% -34% 66% 43% -14% 95% 23% -31% 87% -59% 28% 7% 0% 0% 28% -2% 26%

Variacin 2012 - 2010 100% 12% -18% -40% 82% 44% -10% 82% 23% -34% 104% -73% 32% -11% 0% 0% 32% -5% 27% 39% 15% -17% -4% 8% 21% 34% 37% 28% -279% 358% 128% 28% 210% 16%

(=)RESULTADO FINANCIERO BRUTO

(+) OTROS INGRESOS OPERATIVOS (-) OTROS GASTOS OPERATIVOS

(=)RESULTADO DE OPERACIN BRUTO

(+) RECUPERACION DE ACTIVOS FINANCIEROS (-) CARGOS POR INCOBRABILIDAD Y DESVALORIZACIN DE ACTIVOS FINANCIEROS

(=)RESULTADO DE OPERACIN DESPUES DE INCOBRABLES

(-) GASTOS DE ADMINISTRACIN

(=)RESULTADO DE OPERACIN NETO

(+/-) ABONOS/CARGOS POR DIFERENCIA DE CAMBIO Y MANTENIMIENTO DE VALOR (+/-) Ingresos (gastos) extraordinarios (+/-) Ingresos (gastos) de gestiones anteriores

(=)RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS

(-) IMPUESTO SOBRE LAS UTILIDADES DE LAS EMPRESAS

(=)RESULTADO NETO DE LA GESTIN

Lic. Msc. Carmen Zeballos Canelas

Pgina 14

15. Anlisis C.A.M.E.L. Sistema Financiero

INDICADORES
ANLISIS DE LIQUIDZ PRUEBA CIDA LIQUIDZ INMEDIATA LIQUIDZ CORRIENTE CALIDAD DE LA CARTERA NDICE DE MORA PREVISIN DE CARTERA ESTRUCTURA DE CARTERA CARTERA VIGENTE CARTERA VENCIDA CARTERA EN EJECUCIN EFICIENCIA ADMINISTRATIVA INDICADOR DE EFICIENCIA INDICADOR DE GASTOS FIJOS INDICADOR DE SERVICIOS FINANCIEROS SOLVENCIA PATRIMONIAL SOLVENCIA PATRIMONIAL INDICE DE RENTABILIDAD (ROE) C.A.P. PROMEDIO TASA DE INTERS INTERS POR CARTERA VIGENTE INTERS POR CARTERA EN MORA INTERS POR CARTERA EN EJECUCIN PROMEDIO T.I.A. PROMEDIO T.I.P.

2009

2011

2012

52,60% 59,47% 104,44%

42,61% 48,21% 104,26%

41,01% 47,34% 105,09%

3,53% 135,52% 96,47% 0,46% 3,07%

2,20% 163,84% 97,80% 0,36% 1,84%

1,65% 192,23% 98,35% 0,32% 1,33%

41,59% 42,86% 30,01%

47,79% 45,31% 33,34%

50,38% 53,75% 30,61%

19,60% 13,27%

16,81% 11,94%

17,89% 12,27%

10,37% 36,98% 2,22% 9,59% 2,70%

8,81% 24,77% 3,39% 8,44% 1,66%

8,63% 22,98% 2,21% 8,24% 1,35%

Lic. Msc. Carmen Zeballos Canelas

Pgina 15

DIAGNSTICO
BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. El Anlisis de Liquidez del Banco Mercantil Santa Cruz, es un indicador de demasiada importancia debido a que atiende la demanda constante de efectivo por parte de los clientes, por ello debemos cuidar bastante nuestros ndices de liquidez Nos muestra la capacidad de afrontar las obligaciones en el corto plazo de la institucin, se puede ver que el Banco Mercantil Santa Cruz tiene bastante ventaja en varios indicadores comparado con el Sistema Financiero en General, y en algunos casos encontrndose al mismo nivel o con una variacin mnima. Prueba cida Este indicador nos muestra la capacidad de afrontar sus obligaciones en el corto plazo. En la prueba cida se puede observar una tendencia decreciente de los indicadores de la gestin 2010 a 2012, que en relacin al sistema financiero en general tambin se puede observar que existi una disminucin en las mismas proporciones en estos tres periodos. Mercantil Santa Cruz tuvo una disminucin en estos indicadores que se encontraban el ao 2010 58,63% que decreci hasta un 44,47% en ambos casos nuestros datos se encuentran por encima de los indicadores del sistema financiero. La disminucin se debi principalmente a una significativa reduccin de las inversiones temporarias realizadas de las cuales se destaca las inversiones temporarias en el BCB, y en Entidades financieras del exterior, las cuales puede deberse a una finalizacin del plazo de las mismas. En cuanto a su Pasivo corriente se puede ver un aumento general bastante significativo destacndose principalmente en las obligaciones con el Pblico a la vista que ascendieron de una cifra resumida en dos dgitos de 11 a casi 13 millones y otras como obligaciones con participacin estatal. Liquidez Inmediata Indicador que nos Muestra la capacidad de afrontar sus obligaciones con el Pblico como entidad financiera. Se puede ver una disminucin considerable en este indicador para la gestin 2012 con respecto a gestiones anteriores donde en el ao 2010 tuvimos un 63,73% , pese a la disminucin en el indicador del Banco, tambin podemos observar una disminucin en el sistema Bancario en general. Pero se puede apreciar claramente que pese a las

Lic. Msc. Carmen Zeballos Canelas

Pgina 16

disminuciones de ambas observaciones (BMSC Vs. Sistema financiero) continuamos con indicadores por encima del ranking sistema financiero. Esto es debido a la razn de que las inversiones en el corto plazo de nuestro banco se redujeron y mostramos una comparacin con las Obligaciones con el Pblico que se incrementaron y esto es lo que nos significa la disminucin de este indicador. Las obligaciones con el Pblico se deben a un crecimiento ms significativo de las cuentas corrientes y cajas de ahorro que tuvieron un incremento del 21% a comparacin del ao 2010

Liquidez corriente Este indicador nos muestra la capacidad de cumplir nuestras obligaciones. Los resultados de la liquidez corriente fueron superiores al 100% en las tres ltimas gestiones teniendo el de mayor crecimiento el ao 2012 con un 106,06%. Es decir, el banco muestra que cuenta con las condiciones de pagar sus compromisos corrientes sin presentar ningn problema. CALIDAD DE LA CARTERA Actualmente la cartera del BMSC se encuentra denominada de la siguiente manera:

Crdito Empresarial Crdito Hipotecario de Vivienda Microcrdito Individual Crdito de Consumo Crdito Vehicular

El BMSC se caracteriza por otorgar crditos principalmente a grandes empresas y a personas con ingresos medio/alto. Cabe destacar que en la actualidad se encuentra en penetracin al sector PYME

Lic. Msc. Carmen Zeballos Canelas

Pgina 17

ndice de Mora Este indicador se ve muy favorable para la entidad financiera desde una perspectiva interna debido a que existi una disminucin que fue desde el 6,33% a un 3,42% para la gestin 2012, destacndose en estos indicadores como una entidad que est reduciendo de manera eficiente su ndice de mora pese a ello no se encuentra como entidad muy destacada a comparacin del Sistema financiero debido a que nos encontramos en desventaja a comparacin de sus indicadores de Mora. Nuestro manejo de mora considerndolo internamente su mejora se debi a la reduccin en carteras ejecutas y en Mora, donde tuvimos manejos como reprogramacin

Previsin de Cartera Referente a la Previsin de cartera del BMSC nos encontramos por debajo de los indicadores del Sistema Bancario, esto se debe a que el sistema bancario toma en forma global a todas las instituciones que pueden dirigir sus crditos a diferentes sectores mientras nuestra entidad est especializada en crditos empresariales. La variacin del ao 2010 al 2012 se debe a que de acuerdo a la poltica de riesgos del Banco, este crecimiento estuvo acompaado por un control de riesgo crediticio.

Estructura de la cartera La estructura de la cartera Vigente del BMSC se encuentra por debajo de los parmetros del Sistema Financiero con una variacin entre dos a tres Puntos, teniendo un ascenso en el ao 2012 a un 96,58% pero an encontrndose por debajo del Sistema que est en un 98,35%. Esta variacin no es muy significativa por lo tanto se puede considerar que estamos teniendo un nivel aceptable en las colocaciones realizadas por la entidad y en el cobro de las mismas. Los indicadores de Mora y de Ejecucin no son muy favorables en ninguna de las tres gestiones si lo comparamos con el sistema financiero en general. La cartera en mora se encuentra en el ao 2010 en un 0,25% y teniendo una disminucin en el 2012 al 0,09%, se tiene una mejora en cuanto al nivel de mora de los crditos, a su vez que la cartera en ejecucin tuvo valores elevados en la gestin 2010 pero disminuyo

Lic. Msc. Carmen Zeballos Canelas

Pgina 18

considerablemente para la del 2012, al igual que su indicador de mora, eso nos muestra que se est superando los conflictos de ejecucin de cartera progresivamente. Esto es favorable si tomamos en cuenta factores a los cuales se confronta la economa mundial, debido a las recesiones en los pases europeos, se puede decir entonces que pese a ello el sistema financiero de Bolivia y nuestra institucin tiene un buen progreso para la gestin 2012 sobre todo si destacamos adems que en relacin a gestiones anteriores nuestra cartera tuvo incremento considerable de una cifra que estaba entre los 5 millones a casi los 8 millones, que si se contraste con la reduccin de le ejecucin nos indica que estamos teniendo un gran progreso de colocaciones y cobros. Sobre todo gracias al crecimiento y desarrollo productivo del sector empresarial del Pas.

ANLISIS DE LAS CAPTACIONES DEL PBLICO. Como una de las fuentes de Recursos ms importantes para la institucin financiera debemos tomar en cuenta todas las formas de captar recursos de BMSC, procurando brindar una diversidad de servicios que sean atractivos y ofreciendo muchas ventajas y comodidades a nuestros clientes, Contamos con una gran cantidad de cajeros automticos en los diferentes departamentos ubicados lugares estratgicos para el fcil acceso de nuestros clientes, adems de plataformas de autobanco para su comodidad de acceso a los servicios y recientemente incorporado en la gestin 2011 a 2012, tenemos a las dos ms grandes plataformas virtuales de autoservicio del Pas posicionndonos como lderes en las cuales nuestros clientes pueden acceder a diferentes operaciones de forma inmediata y cmoda reduciendo as las molestias de espera. Entre las operaciones que se puede realizar tenemos depsitos, transferencias, pago de servicios, pago de prstamos, diversas consultas, retiros y otros pagos. Durante la gestin 2013 se continu implementando ms de estas plataformas y se seguir con lo mismo con el propsito de agilizar y simplificar la atencin a nuestros clientes, cabe destacar la apertura de agencias, dos urbanas en Santa Cruz y una rural en Cochabamba. Hoy contamos con 68 oficinas a nivel nacional y nuestra presencia en los nueve departamentos Esta mencin es de gran importancia, ya que gracias a ellas es que podemos decir que obtuvimos un incremento en

Lic. Msc. Carmen Zeballos Canelas

Pgina 19

nuestras captaciones debido a las facilidades y comodidad que brindamos a nuestros clientes, agilizando sus operaciones, que nos favorecieron a nuestro aumento en cajas de ahorro y cuentas corrientes, adems de servicios atractivos como el DPF incremental, la Super makro cuenta, y uno de los ms nuevos la Rendimax, mediante nuestro crecimiento en captaciones vemos nuestra eficiencia en cuanto a la eficiencia en la Bancarizacin del Pas. Nuestras obligaciones con el Pblico ascendieron a los 23,040.900 millones. Contamos con 375.000 clientes activos que realizan ms de 64.000 transacciones diarias. Tambin tuvimos un fortalecimiento del capital uno por $us 18 millones en febrero de 2012, y otro de $us 12 millones en el mismo ao. Nuestros niveles de captaciones en Cajas de Ahorro se encuentran por encima de los niveles de captaciones del sistema financiero en general adems de haber tenido un crecimiento mientras el sistema se mantuvo tcnicamente constante con una mnima variacin, eso muestra un alto nivel de confianza del Pblico en nuestra institucin la cual se destaca por ser reconocida como una institucin slida y de gran confianza en el mercado financiero.

EFICIENCIA ADMINISTRATIVA. Muestra la capacidad y la eficiencia administrativa de los recursos obtenidos por ingresos de operaciones frecuentes en cuanto al manejo y aplicacin de los mismos en sus gastos de las operaciones de la misma.

Indicador de Eficiencia. BMSC tuvo notables incrementos en sus indicadores de gastos en administracin esto se debe a la apertura de las agencias en Cochabamba y Santa cruz, por lo que debi utilizar recursos para contratacin de personal y diversos costos que se incurren para la instalacin de las nuevas agencias. En este caso se observo un ascenso en los gastos por personal que el nivel ms elevado se encuentra en el ao 2012 con 186.383 millones En comparacin al ranking del sistema financiero podemos notar que nos encontramos por debajo esto nos es favorable ya que al minimizar estos costos obtenemos mayores beneficios uno de los factores y polticas que estamos tomando como institucin es la instalacin de las

Lic. Msc. Carmen Zeballos Canelas

Pgina 20

plataformas virtuales que si bien significan una inversin de recursos, nos permite tener menos operaciones en Caja, por lo que disminuiremos estos costos. Indicador de Gastos Fijos. Este Indicador nos muestra una tendencia creciente en las tres gestiones que comparado con el sistema financiero nos encontramos por encima de ellos. Esto se debi principalmente a que tuvimos varias prdidas por incobrabilidad de cartera sobre todo en el periodo 2011 pero se redujeron en el 2012 de forma favorable, otro motivo fundamental fue la apertura de las agencias que significo uso de recursos para la empresa y es evidente que este fue uno de los ms significativos. Indicador de servicios Financieros Este nos muestra la eficiencia y la fuente de principales ingresos que no son de riesgo para la institucin que en este caso nos encontramos por encima de los indicadores financieros del sistema bancario y con una tendencia creciente en sus ingresos por servicios financieros. Sobre todo por operaciones de comisiones y las que ms tenemos destacadas fueron en Bienes realizables, esto se debe a que tuvimos una eficiencia en las operaciones de bienes adjudicados entre otros. Otro de los principales ingresos por los que BMSC se destaca es por las operaciones de comercio exterior ya que somos una institucin de bastante posicionamiento en el mercado y de preferencia para estas operaciones, tambin tenemos servicios de

SOLVENCIA PATRIMONIAL ndice de Rentabilidad (R.O.E.) Nos muestra la Rentabilidad existente sobre el Patrimonio. Tuvo una disminucin considerable, pero esto se debi a que tuvimos un incremento en los aportes de capital en la ltima gestin y tambin tuvimos un incremento de gastos debido a la implementacin de las nuevas tecnologas, y apertura de nuevas agencias esto significo utilizacin de recursos por lo tanto justifica su disminucin en el ROE para la gestin 2011 con un 18,38% , pero su incremento debido al resultado de nuestras inversiones en el ao 2012 fue a 18,93%, Pese a toda esta disminucin y pequea recuperacin podemos ver que nos encontramos por encima

Lic. Msc. Carmen Zeballos Canelas

Pgina 21

del ROE del Sistema Bancario lo cual sigue demostrando la eficiencia y posicin del Banco Mercantil Santa Cruz como una entidad Slida y posicionada en el sistema financiero de Bolivia. Coeficiente de Adecuacin Patrimonial (C.A.P.) Nuestro Coeficiente de Adecuacin Patrimonial se encuentra de los niveles aceptables, y mostrando que tenemos una liquidez buena tenemos buena cobertura y apalancamiento de la cartera. Nuestro indicador se encuentra tan solo a unos dgitos de diferencia del Sistema Bancario por lo que se puede considerar que como institucin financiera estamos manteniendo un C.A.P. adecuado pero no a la par del Sistema Bancario.

PROMEDIO TASAS DE INTERS. Observamos que nuestra tasa de inters tuvo una tendencia decreciente para las dos ltimas gestiones obteniendo en esta ltima un 5,89% lo que se debe a que tenemos menores ingresos por la cartera vigente a su vez esta disminucin nos trajo una ventaja que es el crecimiento de las carteras para la ltima gestin, este indicador se encuentra por debajo del obtenido del sistema bancario, pero se debe a que el banco tiene sectores especficos con los que trabaja. De igual forma la tendencia fue decreciente en el sistema financiero esto puede deberse a las polticas crediticias. Las tasas de inters por cartera en mora que obtuvimos fueron bastante elevadas, esto se debi a la gran cantidad de cartera en mora que tenamos en la gestin 2010 principalmente al igual que en la cartera en ejecucin pero pese a ello vemos una reduccin para el ao 2011 y un crecimiento para el 2012. La tasa de inters activa, est con una tendencia decreciente debido a polticas crediticias y a que tuvimos altos ndices de mora y de ejecucin en los periodos de estudio.

FORTALEZAS Polticas conservadoras en Riesgo y Liquidez

Lic. Msc. Carmen Zeballos Canelas

Pgina 22

Nuevas Tecnologas y lderes en el Pas en las mismas que favorecen la agilidad de operaciones Nuevas agencias especializadas en crdito MYPE OPORTUNIDADES Oportunidades se entrar eficientemente al sector MYPE en su otorgacin de crditos Posibilidad de Reducir Costos Operativos Gracias a la incorporacin de tecnologas las cuales reducirn la necesidad de esfuerzo humano. Mejorar el manejo de su cartera mediante un anlisis eficiente del riesgo y elaboracin eficiente de los manejos de plazos en otorgacin de crditos Alcanzar al cliente con buen nivel de confianza debido a acontecimientos en el sector de cooperativas.

DEBILIDADES No tiene cobertura total en cuanto a los sectores crediticios Cartera en ejecucin demasiado elevada debido a ineficiencia en los cobros Altos niveles de requerimiento de efectivo hacia el cliente para poder acceder al servicio del Banco AMENAZAS Posible repercusin de la confianza del Pblico en las instituciones Financieras debido a sucesos del sector cooperativo Factores incontrolables como son la crisis financiera de los Pases en Europeos y el estancamiento en el crecimiento de la economa americana que podra repercutir en el sistema financiero y la entidad.

ESTRATEGIAS DE XITO A travs del desarrollo de las TIC, nosotros buscamos la mxima eficiencia y satisfaccin de nuestros clientes, facilitndoles los servicios para que puedan realizar de forma autnoma sus diferentes transacciones y reducir los habituales desperdicios de tiempo en espera que son lo

Lic. Msc. Carmen Zeballos Canelas

Pgina 23

ms habitual en las entidades. A travs de esta estrategia, aparte de el alcance a la satisfaccin de necesidades, BMSC optimiza sus servicios y reduce los costos. La Incursin en los crditos PYME, da la facilidad de acceso a capitales a los pequeos y medianos emprendedores, con tasas competitivas en el sector, y siempre brindando un servicio de calidad en atencin y concentracin en las necesidades de nuestros clientes, ya sea con nuestro personal, como la facilidad de oficinas en diversas ubicaciones del Pas para su fcil acceso.

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES Se recomienda crear servicios de poco riesgo y fomentar las operaciones como son factoraje y operaciones donde cobre comisiones para mejorar los ingresos con bajo riesgo, pero de forma eficiente. Se sugiere adecuar su C.A.P. procurar alcanzar un nivel del 11% a 12% esto se puede lograr a travs de retencin de utilidades o de ver la posibilidad de obtener mayores aportes de capital en el caso de BMSC se encuentra con un C.A.P. de buen nivel en el ao 2012. Fomentar la educacin financiera tecnolgica, ya instaladas nuestras diferentes tecnologas de apoyo al cliente como autobancos y las nuevas plataformas de autoservicio implementadas, se sugiere brindar un apoyo constante en la utilizacin de los mismos para que los clientes prefieran hacer operaciones a travs de ellos as mejorar la eficiencia en las operaciones con el Pblico a la vista.

Continuar con paquetes atractivos para el Pblico como es la Super Makro cuenta, o Rendimax, proponiendo implementar convenios con los puntos que tengan servicio ATM, a que brinden un % de descuento a los clientes.

usuario: julio suarez serial: B023282A7DEAA063A3037737963867FB

Lic. Msc. Carmen Zeballos Canelas

Pgina 24