ATIVIDADES PRTICAS SUPERVISIONADAS (ATPS)

MATEMTICA FINANCEIRA
VALPARAISO DE GOIAS
ABRIL DE 2011
ATPS MATEMTICA FINANCEIRA
Etapa N 1
Passo 1- Conceito de Valor Presente (PV) e Valor Futuro (FV).
Valor Presente: O valor presente o somatrio dos valores presentes dos fluxos
individuais positivos e negativos, ou seja, o valor de cada fluxo de caixa
descontado ao momento presente pela taxa de juros prevalecente durante o perodo
remanescente.
Valor Futuro: O valor futuro o somatrio do carregamento de cada fluxo, seja
negativo ou positivo, at o pagamento final pela taxa de juros prevalecente durante o
perodo remanescente. Em outras palavras, para encontrar o valor futuro deve-se
tomar cada recebimento e pagamento e calcular o valor futuro desses fluxos
individuais, at o vencimento da operao, utilizando uma taxa de juros predefinida.
Passo 2- Desenvolva o exerccio a seguir utilizando as formulas do regime de
capitalizao simples e composto, apresentadas na teoria do capitulo do livre acima:
Dados:
Valor do capital R$ 120.000,00
Prazo: 18 meses
Taxa de juros: 1,25% ao ms
JUROS COMPOSTOS | JUROS SIMPLES |
N | VP | I | VF | N | VP | I | VF |
1 | 120.000,00 | 0,0125 | R$ 121.500,00 | 1 | 120.000,00 | 0,0125 | R$ 121.500,00 |
2 | 120.000,00 | 0,0125 | R$ 123.018,75 | 2 | 120.000,00 | 0,0125 | R$ 123.000,00 |
3 | 120.000,00 | 0,0125 | R$ 124.556,48 | 3 | 120.000,00 | 0,0125 | R$ 124.500,00 |
4 | 120.000,00 | 0,0125 | R$ 126.113,44 | 4 | 120.000,00 | 0,0125 | R$ 126.000,00 |
5 | 120.000,00 | 0,0125 | R$ 127.689,86 | 5 | 120.000,00 | 0,0125 | R$ 127.500,00 |
6 | 120.000,00 | 0,0125 | R$ 129.285,98 | 6 | 120.000,00 | 0,0125 | R$ 129.000,00 |
7 | 120.000,00 | 0,0125 | R$ 130.902,06 | 7 | 120.000,00 | 0,0125 | R$ 130.500,00 |
8 | 120.000,00 | 0,0125 | R$ 132.538,33 | 8 | 120.000,00 | 0,0125 | R$ 132.000,00 |
9 | 120.000,00 | 0,0125 | R$ 134.195,06 | 9 | 120.000,00 | 0,0125 | R$ 133.500,00 |
10 | 120.000,00 | 0,0125 | R$ 135.872,50 | 10 | 120.000,00 | 0,0125 | R$ 135.000,00 |
12 | 120.000,00 | 0,0125 | R$ 139.290,54 | 12 | 120.000,00 | 0,0125 | R$ 138.000,00 |
13 | 120.000,00 | 0,0125 | R$ 141.031,67 | 13 | 120.000,00 | 0,0125 | R$ 139.500,00 |
14 | 120.000,00 | 0,0125 | R$ 142.794,57 | 14 | 120.000,00 | 0,0125 | R$ 141.000,00 |
15 | 120.000,00 | 0,0125 | R$ 144.579,50 | 15 | 120.000,00 | 0,0125 | R$ 142.500,00 |
16 | 120.000,00 | 0,0125 | R$ 146.386,75 | 16 | 120.000,00 | 0,0125 | R$ 144.000,00 |
17 | 120.000,00 | 0,0125 | R$ 148.216,58 | 17 | 120.000,00 | 0,0125 | R$ 145.500,00 |
18 | 120.000,00 | 0,0125 | R$ 150.069,29 | 18 | 120.000,00 | 0,0125 | R$ 147.000,00 |
Passo 3- Destaque e justifique com base na teoria assimilada no passo um, o porqu
das diferenas entre valores das parcelas de juros e do valor futuro encontradas nos
dois regimes de capitalizao.
Sob um regime de taxa de juros simples, o juro recebido/pago sobre determinado

montante de dinheiro aplicado/investido/emprestado, ou seja, proporcional taxa de

juros nominal de aplicao. Sob um regime de taxa de juros composta, o juro
recebido/pago sobre determinado montante de dinheiro aplicado/investido/emprestado
geometricamente proporcional ao prazo em que os juros so referenciados
nominalmente, ou seja, a cada perodo de capitalizao os juros incidem no s sobre
o principal, mas tambm sobre os juros j acumulados at ento. Ou seja, essa
diferena ocorreu devido parcela dos juros acumulados nas parcelas anteriores.
Etapa N 2
Passo 2- Faa a simulao na planilha eletrnica do Excel com os seguintes dados
abaixo, depois, demonstre e justifique o porqu das oscilaes ocorridas no valor das
parcelas e no valor futuro.
JUROS COMPOSTOS | JUROS COMPOSTOS |
N | VP | I | VF | PARCELAS | N | VP | I | VF | PARCELAS |
36 | 120.000,00 | 0,0125 | R$ 187.673,26 | R$ 5.213,15 | 36 | 120.000,00 | 0,005 | R$
143.601,66 | R$ 3.988,94 |
48 | 120.000,00 | 0,0125 | R$ 217.842,58 | R$ 4.538,39 | 48 | 120.000,00 | 0,015 | R$
245.217,39 | R$ 5.108,70 |
12 | 120.000,00 | 0,0125 | R$ 139.290,54 | R$ 11.607,55 | 12 | 120.000,00 | 0,035 | R$
181.328,24 | R$ 15.110,69 |
6 | 120.000,00 | 0,0125 | R$ 129.285,98 | R$ 21.547,66 | 6 | 120.000,00 | 0,0025 | R$
121.811,29 | R$ 20.301,88 |
As oscilaes ocorreram devido o calculo ter sido feito em taxa de juros compostos,
que ocorre juros sob juros e pela diferena dos prazos de 06, 12, 36 e 48 meses, ou
seja, quanto mais parcelas mais juros.
Passo 3- Faa um relatrio demonstrando os valores de cada parcela e do valor
futuro, e indique, pelo seu entendimento, qual seria a melhor alternativa para aquisio
do financiamento.
MSES | PARCELAS | VALOR FUTURO | MSES | TAXA | PARCELAS | VALOR
FUTURO |
36 | R$ 5.213,14 | R$ 187.673,26 | 36 | 0,005 | R$ 3.988,35 | R$ 143.601,66 |
48 | R$ 4.538,38 | R$ 217.842,58 | 48 | 0,015 | R$ 5.108,69 | R$ 245.217,39 |
12 | R$ 11.607,54 | R$ 139.290,54 | 12 | 0,035 | R$ 15.110,68 | R$ 181.328,24 |
06 | R$ 21.547,66 | R$ 129.285,98 | 06 | 0,0025 | R$ 20.301,88 | R$ 121.811,29 |
Em um financiamento com taxa de juros pr fixado como no calculo acima
observamos que quanto mais parcelas maiores o valor dos juros e menor sero os
valores das parcelas j com a variao dos juros observamos uma diferena em
relao s parcelas e o valor futuro. Por isso em minha opinio a melhor alternativa
seria em 06 ou em 12 parcelas, pois no pagaria tanto juros.
CONCLUSO
Essas atividades so de grande relevncia para demonstra as diferenas entre os
juros simples e compostos tornado fcil interpretao as formulas para sua aplicao
bem como a utilizao no nosso dia a dia.