PRESUPUESTOS DE TESORERIA

Para controlar su liquidez, una empresa cuenta con el presupuesto de tesoreria que se formula con las estimaciones presvistas de fondos disponibles en caja, bancos y valores de facil realizacion, con la entrada de fondosmonetarios (ventas al contado, recuperacion de cartera, ingresos financieros). Su funcion es recoger la informacion de gestion de toda la empresa y tranasfomarla en entradas y salidas de dinero, dotando de perspectiva a la gestionde tesoreria en la empresa. Su objetivo principal es coordinar los elementos de una empresa, para maximizar su patrimonio y reducir el riesgo de una crisis de liquidez, mediante el manejo optimo del efectivo en caja, bancos y valores negociables en la bolsa. Objetivos para mantener efectivo en Tesoreria: Objetivo operacional: para que la empresa realice sus operaciones normales en forma ordinaria. Objetivo precancional: motivado por urgencia, imprevisto, operaciones o contingencias. Objetivo especulativo: para aprovechar oportunidades. Objetivo compensatorio. Cuando una empresa se obliga con instituciones de credito a mantener un saldo minimo determinado, motivado por serivicios que proporciona la institucion bancara a la empresa.

Flujo de efectivo: El flujo de efectivo es el estudio, analisis y pronosticos de la secuencia moneteria, con referencia a su origen y aplicacin, en periodo futuro determinado, con el objetivo de planeacion y control de dinero. Entre sus principales objetivos se encuentran: Mejor manejo de fondos. Procurar, de acuerdo a las ciscunstancias, mantener saldos lo mas bajos posibles, sin daar la estabilidad financiera. Inversiones en valores. La administracion podra aplicar disponibilidades en inversiones a corto o largo plazo. Inversion en bienes de operacin. Se refiere a la conveniencia de reducir la circulacion de efectivo para obtener una redituabilidad mayor. Economias por los pagos anticipados. Cuando hay execedentes de efectivo, es importante pensar en pagos anticipados para disminuir obligaciones, siempre y cuando esto, represente un ahorro frente a otros alternativas.

Dividendos por pagar. El programa que se establece para estos desembolsos, se vera influido en forma determinante, por un buen estudio de los pronosticos de efectivo, por lo tanto es importante este concepto. Politicas de creimientos. Debe tenerse informacion adecuada para escoger el momento propicio, considerendo los tipos de financiamiento mas adecuados. Obtencion de prestamos. Debe tenerse informacion solida como pronosticos de efectivo para saber cuanto, por cuanto tiempo y forma de pago. Coordinacion entre cobros y pagos. Oportunidad de entredas y salidas manteniendo un saldo en caja satisfatorio. Base para el presupuestos respectivo (caja). Los trabajos realizados seran el sopurte del presupuestos de caja. Pronosticos a corto y largo plazo. A corto plazo el pronostico seala las obtenciones y aplicaciones de efectivo, por operaciones normales en un ao o menos. A largo plazo sirve paara politicas de expansin o reorganizacion. Flujo Neto de Efectivo. Diferencia de entradas y salidas continuas e intermitentes de efectivo, despues de impuestos y participacion. Fondos de Capital. Para efectos de la tecnica del flujo de efectivo, se describen los tipos de los fondos de capital, existentes, los cuales son: Fondos de Efectivo. Estan referidos al capital cuya disponibilidad es inmediata y se mantiene normalmente en pecuniario o activos equivalentes, para cubrir obligaciones o para adquisicion de bienes normales. Fondos de Operacin. Son inversiones en articulos de disponibilidad mediata entre estos se encuentran: el capital para inventaios y activos fijos.

Circulacion de dinero en las empresas. El pronostico de efectivo en la administracion financiera. Pronostico a corto plazo. Pronostico a largo plazo.