ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

BANCO DE CRDITO DEL PER

10/16/2013

Universidad Nacional Pedro Ruiz Gallo

FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS, ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES

Escuela Profesional de Administracin

ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS: SECTOR BANCARIO

CURSO: DOCENTE: INTEGRANTES:
ADMINISTRACION FINANCIERA II. BECERRA SANTA CRUZ JOSE. BECERRA VILLENA LEDI. BRAVO QUIROZ SHIRLEY VANESSA. CAPUAY MIOPE ALEX GUSTAVO. OBLITAS REGALADO ROLMER. MEJIA TAPIA DESIDERIO. SANCHS TINOCO BANEZA.

CICLO:

2013 -I

CONTENIDO
INTRODUCCIN ............................................................................................................................... 3 I. II. III. CONSTITUCION Y ACTIVIDAD ECONOMICA:........................................................................... 4 ASPECTOS GENERALES: ........................................................................................................ 13 ESTADOS FINANCIEROS PERIODO (2009-2012): .................................................................. 18 3.1. 3.2. IV. BALANCE GENERAL.................................................................................................... 18 ESTADO DE RESULTADOS. ......................................................................................... 53

ANLISIS DE RATIOS FINANCIEROS. ..................................................................................... 69

INTRODUCCIN El presente documento contiene informacin veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio del Banco de Crdito del Per durante el ao 2012 teniendo como referencia de anlisis los aos anteriores 2009, 2010 y 2011. Hemos utilizado solo los estados financieros de balance general y el estado de ganancias y prdidas (estado de resultado) y un posterior anlisis de razones financieras durante el periodo 2009-2012, con la finalidad de conocer la rentabilidad, la eficiencia y la eficacia que ha tenido la empresa en este periodo.

BANCO DE CRDITO DEL PER (BCP)

I. CONSTITUCION Y ACTIVIDAD ECONOMICA:

El Banco de Crdito del Per (BCP) se constituy como sociedad annima, con el nombre de Banco Italiano, el 3 de abril de 1889. La escritura pblica se custodia en el Archivo General de la Nacin, asentado a fojas 87 del protocolo de instrumentos pblicos del Notario Carlos Sotomayor y bajo el nmero 126. Inici sus operaciones el da 9 de abril de 1889. El 21 de enero de 1942 cambi su razn social por la de Banco de Crdito del Per.

El BCP es la mayor institucin del sistema financiero peruano y es el proveedor lder de servicios financieros en el pas. Al 31 de diciembre de 2011 cuenta con 342 agencias en el pas, con lo que posee la red de oficinas bancarias ms grande. Fundado en 1889 como el Banco Italiano, es el banco comercial de operaciones ms antiguo del Per y ha sido el mayor banco en el sistema desde la dcada de 1920. Provee servicios especialmente diseados para clientes corporativos a travs de sus divisiones de Banca Corporativa y Banca de Empresas, mientras que su divisin de Banca Minorista se encarga de las

pequeas empresas y clientes individuales. El banco es el principal activo del grupo financiero Credicorp, fundado en Las Bermudas en 1995.

El Banco de Crdito del Per desarrolla los principales negocios bancarios del grupo. Tiene una serie de subsidiarias que ofrecen productos especficos, como son, Credibolsa SAB, que presta asesoramiento en operaciones burstiles en el Mercado de Valores de Lima; la administradora de fondos mutuos Credifondo; Credittulos, que compra activos y los convierte en productos financieros negociables (titulizacin); y desde octubre del 2009 Financiera EDYFICAR para atender al segmento de microempresas. Adems, cuenta con la subsidiaria Banco de Crdito de Bolivia y con Sucursales en Miami, Estados Unidos y Panam. BCP pertenece al Grupo Credicorp:

CREDICORP LTD (CREDICORP) Es una empresa holding, principal accionista del GRUPO CRDITO, ATLANTIC SECURITY HOLDING CORPORATION, EL PACFICO PERUANO SUIZA, CREDICORP INVESTMENTS LTD, CREDICORP SECURITIES y CCR INC. Fundada en Bermuda en 1995, tiene como principal objetivo dirigir en forma coordinada el diseo y ejecucin de los planes de negocios de sus subsidiarias con la finalidad general de implementar una banca y servicios financieros universales en el Per y de diversificarse selectivamente en la regin. CREDICORP realiza sus negocios exclusivamente a travs de sus subsidiarias. Empresas Subsidiarias de CREDICORP a) Grupo Crdito S.A. Subsidiaria 100% de Credicorp. Empresa que tiene como objeto social dedicarse a todo tipo de actividades comerciales, inversiones en valores, compraventa de acciones y ttulos valores, y negocios en general. Actualmente posee el 84.91% de las acciones del BCP, el 100% de PRIMA AFP, el 100% de BCP Inversiones Latam, el 76% de Tarjeta Naranja Per, el 100% de Holding Pacfico Inversiones S.A., el 100% de Grupo Crdito Inversiones S.A., el 100% de Soluciones en Procesamiento Per S.A. Servicorp, el 84.92% de BCP Capital S.A.A. y el 96% de ESIMSA. Asimismo, mantiene inversiones en acciones de las empresas La Fiduciaria S.A. y Edificaciones Macrocomercio S.A. b) Atlantic Security Holding Corporation Es una empresa constituida en las Islas Caymn, 100% subsidiaria de Credicorp. Atlantic Security Holding Corporation, es a su vez, titular del 100% de las acciones del Atlantic Security Bank (ASB). c) Credicorp Securities Empresa constituida en Miami, Florida, USA en el ao 2002. Broker-Dealer dedicado a la compraventa de instrumentos financieros y a brindar asesora financiera a sus clientes. Credicorp posee directamente el 100% de las acciones. d) CCR (Credicorp Remittances) Vehculo constituido en Bermuda como consecuencia de las operaciones de titulizacin realizadas por el BCP en el mercado internacional, garantizadas por el cobro futuro de las rdenes de pago por transferencias de fondos del exterior en dlares estadounidenses, recibidos de bancos del exterior asociados al Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications (Swift). Es 99.99% subsidiaria de Credicorp.

e) Credicorp Investments Ltd. Empresa constituida en Bermuda en 2012, 100% subsidiaria de Credicorp. Credicorp Investments Ltd, es a su vez titular del 99.99% de BCP Chile. f) Pacfico Peruano Suiza Pacfico Peruano Suiza (PPS) es una empresa de seguros, subsidiaria de Credicorp Ltd. quien, con su subsidiaria Grupo Crdito S.A. posee el 97.75% de sus acciones. PPS surgi de la fusin de El Pacfico Compaa de Seguros y Reaseguros, y de la Compaa de Seguros y Reaseguros Peruano Suiza, empresas que tenan presencia en el mercado asegurador peruano por ms de 45 aos. PPS junto con Credicorp Ltd. poseen el 100% de las acciones de El Pacfico Vida Compaa de Seguros y Reaseguros, la cual inici sus operaciones el 1ro de enero de 1997 y ya se ha posicionado como especialista en este tipo de seguros. En 1999, PPS constituy una nueva subsidiaria denominada Pacfico S.A. Entidad Prestadora de Salud (Pacfico Salud EPS), siendo propietaria del 99.99% de las acciones. La actividad principal de Pacfico Salud comprende la prestacin de servicios de prevencin y recuperacin de salud como alternativa a la seguridad social. Empresas Subsidiarias de GRUPO CRDITO S.A. 1. Banco de Crdito del Per BCP El BCP es un banco comercial establecido en el Per desde 1889, y se rige actualmente bajo la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras de Fondos de Pensiones. Credicorp es su principal accionista, quien posee directamente, y con su subsidiaria Grupo Crdito S.A., el 97.64% de las acciones del Banco. El BCP es la mayor institucin del sistema financiero peruano, el proveedor de servicios financieros lder en el pas. 2. PRIMA AFP Empresa administradora de fondos privados de pensiones, 100% propiedad de Grupo Crdito S.A. Fue fundada en el ao 2005. En el ao 2006 adquiri el 100% de las acciones de AFP Unin Vida, otra empresa administradora de fondos de pensiones, a la que absorbi por fusin.

3. BCP Emisiones Latam 1 S.A. Empresa 100% subsidiaria de Grupo Crdito S.A., BCP Emisiones LATAM 1 S.A. Sociedad de Propsito Especial domiciliada en Santiago de Chile, fue constituida en enero del 2009, cuyo objeto exclusivo es la inversin en toda clase de valores mobiliarios y ttulos de crdito que sern financiadas mediante emisiones de bonos en Chile. 4. Tarjeta Naranja Per S.A.C. Tarjeta Naranja Per S.A.C. es una empresa dedicada exclusivamente a la promocin de tarjetas de crdito. Grupo Crdito es propietario del 76% de sus acciones. 5. BCP Capital S.A.A. BCP Capital S.A.A. inici sus operaciones en mayo del 2012 y es una subsidiaria de Grupo Crdito y Credicorp las cuales tienen el 84.925% y 12.730% de su capital social, respectivamente. Actualmente posee el 99.99% de las acciones de Credibolsa, el 99.99% de Credifondo, el 99.99% de Credittulos, y el 99.99% de BCP Capital Financial Services S.A. Empresas Subsidiarias de ATLANTIC SECURITY HOLDING CORPORATION 1. Atlantic Security Bank ASB Es un banco constituido en las islas Cayman, que lleva a cabo actividades de administracin de fondos, banca privada, manejo del portafolio de inversiones con fondos propios y banca comercial. ASB se constituy en 1981, tiene una sucursal en Panam y cuenta con un representante en Lima. Es 100% subsidiaria de Atlantic Security Holding Corp. Empresas Subsidiarias de CREDICORP INVESTMENTS 1. BCP Chile Empresa constituida en Chile en 2012, 99.99% subsidiaria de Credicorp Investments. Credicorp Investments Ltd, es a su vez titular del 60.6% de IM Trust. Empresas Subsidiarias del BANCO DE CRDITO DEL PER 1. Banco de Crdito de Bolivia S.A. Es propiedad del BCP y sus subsidiarias, quienes junto con Credicorp poseen el 100% de sus acciones. Fue adquirido al Estado Peruano en noviembre de 1993, cuando operaba bajo la razn social de Banco Popular S.A., el que haba iniciado sus operaciones en 1942 como una Sucursal del Banco Popular del Per.

El Banco de Crdito de Bolivia, es un banco comercial que se dedica a atender a clientes de la banca corporativa, banca empresa y banca personal, diferenciando debidamente estos segmentos con el propsito de atenderlos con mayor eficiencia. El banco tiene como subsidiaria a Credibolsa S.A. Agente de Bolsa, constituida en octubre de 1994, con una participacin del 99.80% del patrimonio. Credibolsa Bolivia se ha convertido en el principal intermediario en el mercado secundario de ttulos valores de Bolivia. Asimismo, el Banco de Crdito de Bolivia tiene como subsidiaria a Credifondo Sociedad Administradora de Fondos de Inversin. 2. Empresa Financiera EDYFICAR Financiera EDYFICAR S.A., constituida en 1997 es una empresa del sistema financiero cuya actividad principal es captar recursos para otorgar crditos a las microempresas (MES) dentro de los alcances de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras de Fondos de Pensiones. El principal accionista de Financiera EDYFICAR S.A. es el BCP con el 99.79% de las acciones quien en el ao 2009, se convirti en su principal accionista. 3. Solucin Empresa Administradora Hipotecaria S.A. Es una empresa especializada en la concesin de crditos hipotecarios, constituida inicialmente como empresa financiera en 1979. Luego de varias modificaciones societarias se convirti en mayo de 2010 en una empresa especializada en crditos hipotecarios. El BCP es dueo del 100% de su capital social. 4. BCP Colombia Empresa constituida en Colombia en 2012, 100% subsidiaria de BCP. BCP Colombia es a su vez titular del 51% de Correval. 5. Inmobiliaria BCP Empresa 100% subsidiaria del BCP, creada en octubre de 1999 y cuyo objeto es administrar y promover la venta de activos inmobiliarios adjudicados y/o propiedad de BCP. En julio de 2008 absorbi a las empresas Inversiones Conexas y Complementarias S.A. y BCP Sociedad de Propsito Especial, tambin subsidiarias del BCP. 6. Inversiones BCP S.A. Inversiones BCP es una empresa constituida en Chile en 1997, con el objeto de efectuar inversiones en acciones del Banco de Crdito e Inversiones (BCI). El BCP es propietario del 99.99% de sus acciones.

II.

ASPECTOS GENERALES:

2.1.

Misin

Promover el xito de nuestros clientes con soluciones financieras adecuadas para sus necesidades, facilitar el desarrollo de nuestros colaboradores, generar valor para nuestros accionistas y apoyar el desarrollo sostenido del pas.

2.2.

Visin

Ser el Banco lder en todos los segmentos y productos que ofrecemos.

2.3.

Principios BCP

Satisfaccin del Cliente: Ofrecer a nuestros clientes una experiencia de servicio positiva a travs de nuestros productos, servicios, procesos y atencin. Pasin por las Metas: Trabajar con compromiso y dedicacin para exceder nuestras metas y resultados, y lograr el desarrollo profesional en el BCP. Eficiencia: Cuidar los recursos del BCP como si fueran los propios. Gestin al Riesgo: Asumir el riesgo como elemento fundamental en nuestro negocio y tomar la responsabilidad de conocerlo, dimensionarlo y gestionarlo. Transparencia: Actuar de manera abierta, honesta y transparente con tus compaeros y clientes, y brindarles informacin confiable para establecer con ellos relaciones duraderas. Disposicin al Cambio: Tener una actitud positiva para promover y adoptar los cambios y mejores prcticas. Disciplina: Ser ordenado y estructurado para aplicar consistentemente los procesos y modelos de trabajo establecidos.

2.4.

Capital y accionista principal al 31 de diciembre del 2012

El Capital Social es de S/. 3,102,896,755. Actualmente el capital de la sociedad est representado por 3,102,896,755 acciones con un valor nominal de S/. 1.00 cada una. Estructura accionaria: Accionista Grupo Crdito S.A. Credicorp Ltd. Participacin Nmero de Acciones 84.93% 2,635,140,427 12.73% 395,013,807 Fuente: Dpto. Registro de Acciones - BCP Elaboracin: Propia

Acciones con derecho a voto en el Banco de Crdito Tenencia Menor al 1% Entre 1% - 5 Entre 5% -10% Mayor al 10% Total Nmero de Accionistas 2,345 0 0 2 2,345 Porcentaje de Participacin 2.34% 0% 0% 97.66% 100%

Personal de la empresa 31.12.12 419 9,612 7,022 17,053

Funcionarios (Directivos, subgerentes) Personal permanente: Empleados Personal contratado: Empleados Total

gerentes,

Cabe resaltar que las cifras muestran el nmero de personal contratado y permanente y no la cantidad de puestos de trabajo. Fuente: BCP Elaboracin: Propia

2.5.

Objeto social

El objeto social de la institucin es el de favorecer el desarrollo de las actividades comerciales y productivas del pas, con este fin est facultada a captar y colocar recursos financieros y efectuar todo tipo de servicios bancarios y operaciones que corresponden a los bancos mltiples de acuerdo con la Ley 26702 Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Ley Orgnica de la Superintendencia de Banca Y Seguros. De acuerdo con la clasificacin CIIU, est dentro del grupo 6519 que incluye la actividad bancaria comercial y de ahorros. 2.6. Administracin Relacin de Directores Periodo

Sr. Dionisio Romero Paoletti, 4 aos como Presidente y 8 como Presidente. Director. Sr. Raimundo Morales Dasso, 4 aos como Director. Vicepresidente Sr. Fernando Fort Marie. 31 aos como Director. Sr. Reynaldo A. Llosa Barber. Sr. Juan Carlos Verme Giannoni. 30 aos como Director. 23 aos como Director.

Sr. Luis Enrique Yarur Rey. 17 aos como Director. Sr. Felipe Ortiz de Zevallos 7 aos como Director. Madueo. Sr. Germn Surez Chvez. 7 aos como Director. Sr. Carlos del Solar Simpson1. Sr. Eduardo Hochschild Beeck. Sr. Benedicto Cigeas Guevara. Sr. Roque Benavides Ganoza. Sr. Luis Enrique Romero Belismelis. Sr. Jorge Camet Dickmann. 1 ao como Director. 10 aos como Director. 8 aos como Director. 4 aos como Director. 4 aos como Director. 12 aos como Director. 4 aos como Director suplente.

El Secretario General del directorio del BCP es el Dr. Mario Ferrari

Dentro del Directorio se han creado cuatro Comits: El Comit Ejecutivo, conformado por: Seor Dionisio Romero Paoletti, Presidente Seor Raimundo Morales Dasso, Vicepresidente Seor Benedicto Cigeas Guevara, Director Seor Fernando Fort Marie, Director Seor Reynaldo A. Llosa Barber, Director Seor Juan Carlos Verme Giannoni, Director En donde adems participa el Gerente General, Walter Bayly, el Gerente Central de Planeamiento y Finanzas, Alvaro Correa, y el Secretario General Mario Ferrari. El Comit de Remuneraciones, conformado por: Seor Dionisio Romero Paoletti., Presidente Seor Raimundo Morales Dasso, Vicepresidente Seor Reynaldo A. Llosa Barber, Director Seor Walter Bayly Llona, Gerente General Este comit ces sus funciones y se desactiv el 25 de enero del 2012, mediante acuerdo de Directorio de dicha fecha. El Comit de Riesgos, conformado por: Seor Raimundo Morales Dasso, Presidente Seor Dionisio Romero Paoletti, Director Seor Benedicto Cigeas Guevara, Director En donde adems participan los gerentes: Seor Walter Bayly Llona, Gerente General Seor Pedro Rubio Feijoo, Gerente Central de Banca Mayorista Seor Gianfranco Ferrari de las Casas, Gerente Central de Banca Minorista Seor Alvaro Correa Malachowski, Gerente Central de Planeamiento y Finanzas Seor Reynaldo Llosa Benavides, Gerente Central de Riesgos Seor Pablo Mian Galarza, Gerente de la Divisin de Crditos Seor Juan Inchaustegui Zevallos, Gerente del rea de Administracin de Riesgos La compensacin pagada a cada Director es de US$ 100,000 anuales, monto acordado por la Junta General de Accionistas.

Relacin de gerentes. Sr. Walter Bayly

Periodo.

Gerente General, labora en el Banco 19 aos. Sr. Alvaro Correa Gerente Central de Planeamiento y Finanzas, labora en el Banco 15 aos. Sr. Pedro Rubio Gerente Central de Banca Mayorista, labora en el Banco 29 aos. Sr. Gianfranco Ferrari Gerente Central de Banca Minorista, labora en el Banco 16 aos. Sr. Reynaldo Llosa Benavides Gerente Central de Riesgos, labora en el Banco desde hace 16 aos. Sr. Jorge Ramirez del Villar Gerente Central de Operaciones, Sistemas y Administracin, labora en el Banco desde hace 19 aos. Sr. Guillermo Morales Gerente de Divisin Legal, labora en el Valentn Banco desde hace 5 aos. Sr. Bernardo Sambra Gerente de Divisin de Gestin y Desarrollo Humano, labora en el Banco desde hace 13 aos. Sr. Jos Espsito Li-Carrillo Gerente de Divisin Auditora, labora en el Banco desde hace 17 aos. Sr. Pablo de la Flor Gerente de Divisin de Asuntos Corporativos, labora en el Banco hace 1 ao.

III.

ESTADOS FINANCIEROS PERIODO (2009-2012):

3.1. BALANCE GENERAL.

A) ACTIVO
Los activos totales del Banco de Crdito del Per alcanzaron los S/. 90397,199 millones en el 2012, nivel por encima del nivel registrado a fines del 2011 de S/. 72088,096 incrementando en (+25.39%). El total de activos se increment 25.39%, donde es importante resaltar el crecimiento en las carteras de crdito bruto (+15.59%), nuestro activo ms rentable. Adems tambin el crecimiento de los fondos disponibles en (+34.24%) con respecto al 2011, que agrupa:
FONDOS DISPONIBLES Caja y banco Depsitos en el Banco Central de Reserva del Per Depsitos en bancos del pas y del exterior Fondos sujetos a restriccin Rendimientos devengados del disponible Total 2009 1960,535 6091,065 2010 2164,682 17719,107 2011 2491,154 10203,051 2012 2427,381 16106,647

2518,831 0 4,616 10575,047

3783,874 0 19,679 23687,342

1822,500 246,360 5,514 14768,579

1102,234 179,400 10,005 19825,667

En el 2011, se mantienen fondos restringidos relacionados pactos de recompra, instrumentos financieros derivados y otros fondos ascendentes a S/. 223.2 millones, S/.19.6 millones y S/.3.6 millones. En el 2012 se mantienen fondos restringidos relacionados a pactos de recompra y otros fondos equivalentes a S/.175.1 millones, y S/.4.3 millones respectivamente; pero que descendi en un (-27.18%). Adems los depsitos en el banco central de reserva del Per aumentaron (+57.86%) con respecto al ao 2011, compensando la cada en los depsitos en otros bancos locales y del exterior (-39.52%). Las cuentas por cobrar durante el periodo 2009-2012 han crecido, a tal que en el ltimo ao se alcanz un S/. 700,164, un (+47.73%) con respecto al registrado en el 2011 S/. 473.928.

Inmuebles, mobiliario y equipo neto de depreciacin y desvalorizacin acumulada otra de las cuentas que han mostrado durante este periodo de anlisis un crecimiento continuo, hasta el 2012 ya lleva un crecimiento de (+37.67%); alcanzaron los S/. 1236,604 millones en el 2012, nivel por encima del nivel registrado a fines del 2011 de S/. 1136,660 incrementando en (+8.78%).

B) Pasivo
Por el lado de los pasivos durante el periodo de anlisis se puede afirmar que casi en cada ao estos han representado un 92% del total del pasivo y patrimonio. En el 2012 estos pasivos han incrementado un (+20.73%) con respecto a lo registrado en el 2011 de S/. 65780,073 a S/. 83131,146 millones, este incremento se ve expresado en los movimientos de sus principales cuentas como el incremento de las obligaciones al pblico en el ltimo ao de (+20.54%); y explicado por el crecimiento en los depsitos de empresas del sistema financiero que se han generado en el ltimo ao, como apreciamos en el cuadro. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, este rubro incluye lo siguiente: 2012 Depsitos y obligaciones que no generan intereses En el Per En otros pases Depsitos y obligaciones que generan intereses En el Per En otros pases 35,931,036 2,895,642 58,016,732 Intereses por pagar por depsitos y obligaciones Total 161,582 58,178,314 27,845,181 2,474,200 47,160,657 138,798 47,299,455 17,195,713 1,994,341 15,015,375 1,825,901 2011

Adems es importante resaltar el aumento considerable en adeudados y obligaciones financieras: en el 2010 los adeudados y obligaciones financiaras a largo plazo incrementaron en un (+348.34%) y que hasta el 2012 se mantiene en un porcentaje casi igual, mientras que los adeudados y obligaciones financieras a corto plazo en el 2012 han incrementado un (+45.73%) con respecto al ao anterior, en donde los adeudados y obligaciones financieras fueron menores. Los fondos interbancarios han tenido un crecimiento brusco en el 2010 de (+346.14%) y que se sigue manteniendo en el 2011. Mientras que en el 2012 bajo (+19.77%) pero que se sigue mantenindose en un gran porcentaje. Valores, ttulos y obligaciones en circulacin ya se por la emisin de los diversos tipos de bonos y deuda subordinada a largo plazo, estos han tenido un comportamiento de crecimiento constante hasta el 2012 se ha logrado obtener un incremento de (+180.36%) con respecto al ao base y con respecto al ao anterior solo incremento un (+12.83%).

C) Patrimonio neto.
El capital social del Banco est representado por 3102,897 millones de acciones comunes suscritas y pagadas, respectivamente (2,557.7 millones de acciones al 31 de diciembre de 2011 y de 2010) cuyo valor nominal es de un nuevo sol por accin; incrementando en un (+21.31) con respecto a los aos 2010 y 2011. Con respecto a las reservas (legales y facultativas) han incrementado en el ao 2011 y 2012 en un (+50.79%) y un (+9.51%) respectivamente; mientras que las otras reservas de capital ha incrementado con respecto al ao anterior en el 2012 un (+17.28%) pero cuyo monto que se obtuvo en este periodo sigue siendo menor al registrado en el 2010 ao base. El resultado neto del ejercicio cuenta generada por los estados de resultados que se generan cada ao, podemos apreciar como esta ha ido creciendo en el 2012 alcanzo el (62.00%) con respecto al ao base y solo creci un (+4.08%) con respecto al ao anterior 2011. El mayor crecimiento se dio en el ao 2010 con un (+30.81%) con respecto al ao base.

ANALISIS VERTICAL Y GRAFICAS.

BANCO DE CRDITO DEL PER

ESTADOS FINANCIEROS ANUALES BALANCE GENERAL - DE CUATRO AOS(en miles de nuevos soles) Cuenta
2009

2010

2011

2012

Activo
Activo Corriente Disponible Fondos Interbancarios Inversiones Negociables(neto) Cartera de Creditos (neto) Cuentas por cobrar (neto) Cuentas por cobrar diversas (neto) Otros activos Total Activo Corriente Activo No Corriente Cartera de Creditos (neto) Bienes realizables, recibos de pago, adjudicados y fuera de uso (neto) Inversiones permanentes en valores (neto) Inmuebles, Mobiliario y Equipo (neto de depeciacion y desvalorizacion acumulada) Activos Intangibles (neto) Otros Activos Goodwill Total Activo No Corriente TOTAL ACTIVO 10,575,047 216,754 8,944,193 17,010,447 405,439 0 1,040,077 38,191,957 15,405,631 50,170 29,855 19.11% 0.39% 16.17% 30.74% 0.73% 0.00% 1.88% 23,687,342 165,733 4,536,565 17,105,173 447,001 0 1,078,984 47,020,798 33.38% 14,768,579 0.23% 15,605 6.39% 9,568,570 24.11% 18,090,500 0.63% 473,928 0.00% 0 1.52% 812,485 43,729,667 30.98% 26,143,585 0.05% 0.05%
31,990

20.49% 0.02% 13.27% 25.09% 0.66% 0.00% 1.13%

19,825,667 44,486 12,198,973 20,609,028 700,164 3,198,607 1,021,885 57,598,810

21.93% 0% 13.49% 22.80% 0.77% 3.54% 0.00%

27.84% 21,980,409 0.09% 0.05%

36,632

36.27% 30,495,475 0.04% 0.06%

34,173

33.73% 0.04% 0.04%

35,849

42,517

39,270

898,223 319,583 288,978 144,841 17,137,281 55,329,238

1.62% 0.58% 0.52% 0.26%

997,157 417,247 326,846

1.41% 1,136,660 0.59% 0.46% 0.20% 440,555 418,281

1.58% 1,236,604 0.61% 0.58% 0.20% 438,280 409,746

1.37% 0.48% 0.45% 0.16% 100%

144,841 23,938,981 100% 70,959,779

144,841 28,358,429 100% 72,088,096

144,841 32,798,389 100% 90,397,199

Pasivo y Patrimonio
Pasivo Corriente Obligaciones con el pblico Fondos Interbancarios Depsitos de empresas del sistema financiero y organismos financieros internacionales
41,811,886

83,902

75.57% 0.15%

47,900,771

374,319

67.50% 47,601,130 0.53% 373,894

66.03% 57,380,517 0.52% 299,974

63.48% 0.33%

0.00% 4.35% 1.78% 0% 0.55% 0.25%

0 4,482,438 1,109,543 0 573,455 81,350 54,521,876

5,384,504

0%

424,230

0.59%

797,797

0.88% 4.25% 1.15% 3.21% 0.24% 0.39%

Adeudados y obligaciones financieras 2,409,227 Cuentas por pagar 983,212 Cuentas por pagar diversas 0 Valores, titulos y obligaciones en circulacion 302,061 Otros Pasivos 136,620 Total Pasivo Corriente 45,726,908 Pasivo No Corriente Adeudos y obligaciones financieras 1,201,000 Valores, titulos y obligaciones en circulacion 3,250,331 Otras provisiones 200,388 Otros Pasivos 108,704 Total Pasivo No Corriente 4,760,423 Total Pasivo 50,487,331 Patrimonio Neto Capital social 2,228,288 Capital adicional 0 Reservas 1,329,057 Ajustes al patrimonio 347,430 Resultados Acumulados 0 Resultado neto del ejercicio 924,501 Interes minoritario 12,631 Total Patrimonio Neto 4,841,907 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 55,329,238

6.32% 2,636,707 1.56% 892,872 0% 0 0.81% 0.11% 339,740 39,264 52,307,837

4,960,551

3.66% 3,842,592 1.24% 1,037,735 0% 2,899,389 0.47% 0.05% 212,946 355,809 66,826,759

2.17% 5.87% 0.36% 0.20%

7.59%

6.88% 5,336,741 11.20% 9,112,487 0.33% 231,854 0.28% 1,623,305 16,304,387 83,131,146 3.55% 3,102,897 0% 0 2.78% 2,194,828 0.41% 345,858 0% 0 2.00% 1,497,701 0.02% 124,769 7,266,053 100% 90,397,199

5.90% 10.08% 0.26% 1.80%

4,973,015 220,828 309,415 10,887,762 65,409,638

7.01% 8,076,572 0.31% 235,510 0.44% 199,603 13,472,236 65,780,073 3.60% 2,557,738 0% 0 1.87% 2,004,022 0.62% 294,899 0% 0 1.70% 1,438,994 0.02% 12,370 6,308,023 100% 72,088,096

4.03% 0% 2.40% 0.63% 0% 1.67% 0.02%

2,557,738 0 1,329,155 442,816 0 1,209,341 11,091 5,550,141 100% 70,959,779

3.43% 0% 2.43% 0.38% 0% 1.66% 0.14% 100%

ANUAL

2009 ACTIVO CORRIENTE 38,191,957 ACTIVO NO CORRIENTE 17,137,281 TOTAL ACTIVO 55,329,238 PASIVO CORRIENTE 45,726,908 PASIVO NO CORRIENTE 4,760,423 PATRIMONIO NETO 4,841,907 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 55,329,238

% 69.03% 30.97% 100% 82.65% 8.60% 8.75% 100%

2010 47,020,798 23,938,981 70,959,779 54,521,876 10,887,762 5,550,141 70,959,779

% 66.26% 33.74% 100% 76.83% 15.34% 7.82% 100%

2011 43,729,667 28,358,429 72,088,096 52,307,837 13,472,236 6,308,023 72,088,096

% 60.66% 39.34% 100% 72.56% 18.69% 8.75% 100%

2012 57,598,810 32,798,389 90,397,199 66,826,759 16,304,387 7,266,053 90,397,199

% 63.72% 36.28% 100% 73.93% 18.04% 8.04% 100%

2009
Pasivo Corriente Pasivo No Corriente Patrimonio Neto 82.65% 8.60% 8.75%

Activo Corriente Activo No Corriente

69.03% 30.97%

ACTIVO
31% Activo Corriente

PASIVO Y PATRIMONIO
9% 8% Pasivo Corriente

69.03%
69% Activo No Corriente

30.97%

82.65% 8.60% 8.75%

83%

Pasivo No Corriente Patrimonio Neto

Anlisis verticalmente del Balance General en el ao 2009 - Banco de Crdito del Per (BCP): Los activos corrientes en este periodo est representado por un 69.03% en donde su cuenta con mayor representacin en esta parte del balance general es la cartera de crditos (30.74%) y teniendo un disponible de (19.11%); en los activos no corrientes estn representados por un 30.97% donde tambin su mayor cuenta con representacin es la cartera de crdito (27.84%). Los pasivos corrientes en este periodo est representado por un 82.65% en donde su cuenta con mayor representacin en este lado son las obligaciones con el pblico (75.57%); mientras que en el pasivo no corriente estn representado por un 8.60% donde su cuenta con mayor representacin son los valores, ttulos y obligaciones en circulacin (5.87%). El patrimonio neto que se obtuvo en este periodo fue de 8.75% donde el capital social est representado por un (4.07%) y un resultado neto del ejercicio (1.67%).

2010
Pasivo Corriente Pasivo No Corriente Patrimonio Neto 76.83% 15.34% 7.82%

Activo Corriente Activo No Corriente

66.26% 33.74%

ACTIVO
66.26%
34%
Activo Corriente

PASIVO Y PATRIMONIO
8%

76.83%

Pasivo Corriente
Pasivo No Corriente

15%

66%

Activo No Corriente

77%

Patrimonio Neto

33.74%

15.34% 7.82%

Anlisis verticalmente del Balance General en el ao 2010 - Banco de Crdito del Per (BCP): Los activos corrientes en el 2010 est representado por un 66.26% en donde su cuenta con mayor representacin en esta parte del balance general es el disponible (33.38%) y la segunda son la cartera de crditos (24.11%); en los activos no corrientes estn representados por un 33.74% donde su mayor cuenta con representacin es la cartera de crdito (30.98%). Los pasivos corrientes en el 2010 est representado por un 76.83% en donde su cuenta con mayor representacin en este lado son las obligaciones con el pblico (67.50%) y teniendo adeudados y obligaciones financieras (6.32%); mientras que en el pasivo no corriente estn representado por un 15.34% donde sus principales cuentas son adeudados y obligaciones financieras (7.59%) y los valores, ttulos y obligaciones en circulacin (7.01%). El patrimonio neto que se obtuvo fue de 7.82% donde el capital social est representado por un (3.60%) y resultado neto del ejercicio (1.70%).

2011
Pasivo Corriente Pasivo No Corriente Patrimonio Neto 72.56% 18.69% 8.75%

Activo Corriente Activo No Corriente

60.66% 39.34%

ACTIVO
60.66%
39% 61% Activo Corriente Activo No Corriente

PASIVO Y PATRIMONIO
9% Pasivo Corriente Pasivo No Corriente 72% Patrimonio Neto

72.56%
19%

39.34%

18.69% 8.75%

Anlisis verticalmente del Balance General en el ao 2011 - Banco de Crdito del Per (BCP): Los activos corrientes en este periodo est representado por un 60.66% en donde su cuenta con mayor representacin en esta parte del balance general es la cartera de crditos (25.09%) y teniendo un disponible de (20.49%) en este periodo tambin obtuvo un buena representacin las inversiones negociables (13.27%); en los activos no corrientes estn representados por un 39.34% donde su mayor cuenta con representacin sigue siendo la cartera de crdito (36.27%). Los pasivos corrientes en este periodo est representado por un 72.56% en donde su cuenta con mayor representacin en este lado son las obligaciones con el pblico (66.03%); mientras que en el pasivo no corriente estn representado por un 18.69% donde su cuenta con mayor representacin son los valores, ttulos y obligaciones en circulacin (11.20%), mientras adeudados y obligaciones financieras (6.88%). El patrimonio neto que se obtuvo en este periodo fue de 8.75% donde el capital social est representado por un (3.55%) y Resultado neto del ejercicio (2.00%).

2012 Pasivo Corriente Pasivo No Corriente Patrimonio Neto 73.93% 18.04% 8.04%

Activo Corriente Activo No Corriente

63.72% 36.28%

ACTIVO
63.72%
36% Activo Corriente Activo No Corriente

PASIVO Y PATRIMONIO
73.93%
18% Pasivo No Corriente 8% Pasivo Corriente

64%

36.28%

18.04% 8.04%

74%

Patrimonio Neto

Anlisis verticalmente del Balance General en el ao 2012 - Banco de Crdito del Per (BCP): Los activos corrientes en el 2012 est representado por un 63.72% en donde su cuenta con mayor representacin en esta parte del balance general es la cartera de crditos (22.08%) y teniendo un disponible de (21.93%) en este periodo tambin obtuvo un buena representacin las inversiones negociables (13.49%); en los activos no corrientes estn representados por un 36.28% donde su mayor cuenta con representacin es la cartera de crdito (33.73%). Los pasivos corrientes en el 2012 est representado por un 73.93% en donde su cuenta con mayor representacin en este lado son las obligaciones con el pblico (63.48%) y teniendo adeudados y obligaciones financieras (4.25%); mientras que en el pasivo no corriente estn representado por un 18.04% donde sus principales cuentas son los valores, ttulos y obligaciones en circulacin (10.08%) y adeudados y obligaciones financieras (5.90%). El patrimonio neto que se obtuvo fue de 8.04% donde el capital social est representado por un (3.43%) y resultado neto del ejercicio (1.66%).

ANALISIS HORIZONTAL Y GRAFICAS.

BANCO DE CRDITO DEL PER

ESTADOS FINANCIEROS ANUALES BALANCE GENERAL - DE CUATRO AOS(en miles de nuevos soles) Cuenta
2009

2010

2011

2012

Activo
Activo Corriente Disponible Fondos Interbancarios Inversiones Negociables(neto) Cartera de Creditos (neto) Cuentas por cobrar (neto) cuentas por cobrar diversas(neto) Otros activos Total Activo Corriente Activo No Corriente cartera de creditos(neto) bienes realizables recibidos en pago, adjudicados y fuera de uso inversiones permanentes en valores(neto) inmuebles, mobiliario y equipo(neto de depreciacion y desvalorizacion acumulada activos intangibles(neto) Otros activos goodwill Total Activo No Corriente TOTAL ACTIVO 10,575,047 216,754 8,944,193 17,010,447 405,439 0 1,040,077 38,191,957 15,405,631 50,170 29,855 898,223 319,583 288,978 144,841 17,137,281 55,329,238 100% 23,687,342 100% 165,733 100% 4,536,565 100% 17,105,173 100% 447,001 0% 0 100% 1,078,984 100% 47,020,798 100% 21,980,409 100% 100% 100% 100% 100% 36,632 35,849 997,157 417,247 326,846 223.99% 14,768,579 76.46% 15,605 50.72% 9,568,570 100.56% 18,090,500 110.25% 473,928 0% 0 103.74% 812,485 123.12% 43,729,667
142.68% 26,143,585

139.65% 7% 106.98% 106.35% 116.89% 0% 78.12% 114.50%

19,825,667 44,486 12,198,973 20,609,028 700,164 3,198,607 1,021,885 57,598,810

187.48% 20.52% 136.39% 121.16% 172.69% 100% 98.25% 150.81%

197.95%

169.70% 30,495,475

73.02% 120.08% 111.01% 130.56% 113.10%

31,990 42,517 1,136,660 440,555 418,281

63.76% 142.41% 126.55% 137.85% 144.74%

34,173 39,270 1,236,604 438,280 409,746

68.11% 131.54% 137.67% 137.14% 141.79% 100.00% 191.39% 163.38%

100% 144,841 100% 23,938,981 100% 70,959,779

100.00% 144,841 139.69% 28,358,429 128.25% 72,088,096

100.00% 144,841 165.48% 32,798,389 130.29% 90,397,199

AO BASE (2008)

Pasivo y Patrimonio
Pasivo Corriente obligaciones con el publico fondos interbancarios depositos de empresas del sistema financiero Adeudados y obligaciones financieras Cuentas por Pagar cuentas por pagar diversas valores, titulos y obligaciones en circulacion otros pasivos Total Pasivo Corriente Pasivo No Corriente Adeudos y obligaciones financieras valores, titulos y obligaciones en circulacion otras provisiones otros pasivos Total Pasivo No Corriente Total Pasivo Patrimonio Neto Capital social Reservas Otras Reservas de Capital Resultado neto del ejercicio interes minoritario Total Patrimonio Neto TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 41,811,886 83,902 0 2,409,227 983,212 0 302,061 136,620 45,726,908 1,201,000 3,250,331 200,388 108,704 4,760,423 50,487,331 2,228,288 1,329,057 347,430 924,501 12,631 4,841,907 55,329,238 100% 100% 0% 100% 100% 0% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 47,900,771 374,319 0 4,482,438 1,109,543 0 573,455 81,350 54,521,876 5,384,504 4,973,015 220,828 309,415 10,887,762 65,409,638 2,557,738 1,329,155 442,816 1,209,341 11,091 5,550,141 70,959,779
114.56% 47,601,130 113.85% 57,380,517 137.23%

446.14% 373,894 0% 424,230 186.05% 2,636,707 112.85% 892,872 0% 0 189.85% 339,740 59.54% 39,264 119.23% 52,307,837
448.34%

445.63% 100% 109.44% 90.81% 0% 112.47% 28.74% 114.39%

413.04%

299,974 797,797 3,842,592 1,037,735 2,899,389 212,946 355,809 66,826,759 5,336,741 9,112,487 231,854 1,623,305 16,304,387 83,131,146 3,102,897 2,194,828 345,858 1,497,701 124,769 7,266,053 90,397,199

357.53% 188.06% 159.49% 105.55% 100% 70.50% 260.44% 146.14%

444.36%

153.00% 110.20% 284.64% 228.71% 129.56% 114.78% 100.01% 127.45% 130.81% 87.81% 114.63% 128.25%

4,960,551 8,076,572 235,510 199,603 13,472,236 65,780,073 2,557,738 2,004,022 294,899 1,438,994 12,370 6,308,023 72,088,096

248.48% 117.53% 183.62% 283.01% 130.29% 114.78% 150.79% 84.88% 155.65% 97.93% 130.28% 130.29%

280.36% 115.70% 1493.33% 342.50% 164.66% 139.25% 165.14% 99.55% 162.00% 987.80% 150.07% 163.38%

AO BASE (2009)

2009
ACTIVO CORRIENTE 100%

2010
123.12%

2011
114.50%

2012
150.81%

ACTIVO CORRIENTE
160%
140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 2009 2010 2011 2012 100% ACTIVO CORRIENTE 123.12% 114.50% 150.81%

Anlisis horizontalmente del Balance General (Periodo 2009-2012) - Banco de Crdito del Per (BCP): Los activos corrientes estn representada por tres grandes cuantas: disponible, cartera de crdito neto y cuentas por cobrar neto a corto plazo. Como podemos ver en la grfica han ido creciendo desde el ao 2009, su crecimiento hasta el 2012 ha sido de (+50.81%) con respecto al ao base; aunque cayendo en el 2011 por debajo de lo alcanzado en el 2010 de (-7.00%).

DISPONIBLE

2009 100.00%

2010 223.99%

2011 139.65%

2012 187.48%

DISPONIBLE
250.00% 223.99% 200.00% 187.48% 139.65%

150.00%
100.00% 50.00% 0.00% 2009 2010 2011

100.00%

DISPONIBLE

2012

Anlisis horizontalmente del Balance General (Periodo 2009-2012) - Banco de Crdito del Per (BCP): Los disponibles durante el periodo han ido variando; para el 2010 el disponible incremento bruscamente (+123.99%) con respecto al ao anterior pero que luego en el 2011 bajo un (-37.65%) y que el ltimo ao incremento; se puede concluir que esta cuenta durante este periodo ha obtenido mayor movimiento, pero que los movimientos no han sido inferiores durante este periodo al ao base.

cartera de creditos neto CP

2009 100.00%

2010 100.56%

2011 106.35%

2012 121.16%

cartera de creditos neto CP

140.00% 120.00% 100.00% 80.00% 60.00% 40.00% cartera de creditos neto CP 100.00% 100.56% 121.16%

106.35%

20.00%
0.00%

2009

2010

2011

2012

Anlisis horizontalmente del Balance General (Periodo 2009-2012) - Banco de Crdito del Per (BCP): Cartera de crditos neto a corto plazo es una de las principales cuentas que el activo corriente tiene debido a su crecimiento y gran importancia que esta obtenido debido a los prstamos, arrendamiento financiero, tarjetas de crditos, crditos hipotecarios para vivienda, otros crditos de consumo que la empresa brinda; el mximo crecimiento que se ha llegado obtener ha sido en el ltimo ao de (+21.16%) con respecto al ao base.

Cuentas por cobrar (neto)

2009 100%

2010 110.25%

2011 116.89%

2012 172.69%

Cuentas por cobrar neto CP

200% 172.69% 150% 100% 50% 0% 100%

110.25%

116.89%

Cuentas por cobrar (neto)

2009

2010

2011

2012

Anlisis horizontalmente del Balance General (Periodo 2009-2012) - Banco de Crdito del Per (BCP): Cuentas por cobrar neto a corto plazo es otra de las cuentas principales que tiene el activo corriente; las cuentas por cobrar neto ha ido creciendo como se aprecia en la grfica de manera que en el 2012 se ha obtenido un (+72.69%) con respecto al ao base.

2009
ACTIVO NO CORRIENTE 100%

2010
139.69%

2011
165.48%

2012
191.39%

ACTIVO NO CORRIENTE
250% 200% 191.39% 165.48% 139.69% 100% ACTIVO NO CORRIENTE

150%
100% 50% 0% 2009 2010

2011

2012

Anlisis horizontalmente del Balance General (Periodo 2009-2012) - Banco de Crdito del Per (BCP): Los activos no corrientes est representada por tres grandes cuentas como es la cartera de crditos netos, inversiones asociadas, e Inmuebles, mobiliario y equipo neto de depreciacin y desvalorizacin acumulada a largo plazo. Como podemos ver en la grfica han ido creciendo de manera que ha formado una curva creciente; hasta el 2012 ha logrado crecer lo activos no corrientes un (+91.39%) con respecto al ao base. Aunque su mayor crecimiento con respecto al ao anterior fue en el 2010 (+36.69%), en el ao 2011 con respecto al 2010 (+18.46%) y en el 2012 con respecto el 2011 fue (+15.65%), concluyendo que est creciendo pero no es progresivamente.

cartera de creditos (neto) LP

2009 100.00%

2010 142.68%

2011 169.70%

2012 197.95%

cartera de creditos (neto) LP

250.00%
200.00% 169.70% 150.00% 100.00% 50.00% 0.00% 197.95%

142.68% 100.00%
cartera de creditos (neto) LP

2009

2010

2011

2012

Anlisis horizontalmente del Balance General (Periodo 2009-2012) - Banco de Crdito del Per (BCP): Cartera de crditos neto a largo plazo es una de las principales cuentas que el activo corriente tiene debido a su crecimiento y gran importancia que esta obtenido debido a los prstamos, arrendamiento financiero, tarjetas de crditos, crditos hipotecarios para vivienda, otros crditos de consumo que la empresa brinda a un periodo mayor de un (1) ao; el mximo crecimiento que se ha llegado obtener ha sido en el ltimo ao de (+97.95%) con respecto al ao base.

2009
inmuebles, mobiliario y equipo(neto de 100%

2010
111.01%

2011
126.55%

2012
137.67%

inmuebles, mobiliario y equipo(neto de depreciacion y desvalorizacion acumulada)

160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 2009 2010 2011 2012 100% 126.55% 111.01% inmuebles, mobiliario y equipo(neto de depreciacion y desvalorizacion acumulada) 137.67%

Anlisis horizontalmente del Balance General (Periodo 2009-2012) - Banco de Crdito del Per (BCP): Inmuebles, mobiliario y equipo neto de depreciacin y desvalorizacin acumulada otra de las cuentas que han mostrado durante este periodo de anlisis un crecimiento continuo, hasta el 2012 ya lleva un crecimiento de (+37.67%) con respecto al ao base.

inversiones permanentes en valores(neto)

2009 100.00%

2010 114.56%

2011 113.85%

2012 137.23%

inversiones permanentes en valores(neto)

160.00% 140.00% 120.00% 100.00% 80.00% 60.00% 40.00% 20.00% 0.00% 2009 2010 2011 2012 114.56% 113.85% inversiones permanentes en valores(neto) 137.23%

100.00%

Anlisis horizontalmente del Balance General (Periodo 2009-2012) - Banco de Crdito del Per (BCP): Inversiones permanentes en valores (neto) o tambin llamadas por la empresa inversiones asociadas, en esta categora slo se incluyen los valores representativos de capital adquiridos con la finalidad de participar patrimonialmente y/o poseer influencia significativa en otras empresas o instituciones. Inversiones asociadas que han ido creciendo en la empresa, tal que el 2012 se lleg a (+37.23%) con respecto al ao base, y un (+20.54%) con respecto al ao 2011. 2011 en donde cay en un (-0.62%) con respecto al 2010.

TOTAL ACTIVO

2009 100.00%

2010 128.00%

2011 130.29%

2012 163.38%

TOTAL ACTIVO
180.00% 160.00% 140.00% 120.00% 100.00% 80.00% 60.00% 40.00% 20.00% 0.00% 2009 163.38% 128.00% 100.00% 130.29%

TOTAL ACTIVO

2010

2011

2012

Anlisis horizontalmente del Balance General (Periodo 2009-2012) - Banco de Crdito del Per (BCP): Los activos totales del BCP al 2012 ha alcanzado un (163.38%), nivel por encima del nivel registrado a fines del 2011 en un (+25.39%), y un (+63.38%) con respecto al ao base.

2009 ACTIVO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE

100% 100%

2010
123.12% 139.69%

2011
114.50% 165.48%

2012
150.81% 191.39%

Anlisis horizontalmente del Balance General (Periodo 2009-2012) - Banco de Crdito del Per (BCP): Interpretando la grfica podemos ver que durante este periodo los activos no corrientes han ido creciendo en un mayor porcentaje que los activos corrientes, en el 2010 el activo no corriente fue un (+13.46%) superior que el activo corriente, en el 2011 fue de (+44.52%) y en el 2012 (+26.91%). Como podemos apreciar se est invirtiendo o reinvirtiendo en estos ltimos aos ms en los activos no corrientes.

2009
PASIVO CORRIENTE 100%

2010
119.23%

2011
114.39%

2012
146.14%

PASIVO CORRIENTE
160% 140% 120% 119.23% 100% PASIVO CORRIENTE 114.39% 146.14%

100%
80% 60% 40% 20% 0% 2009

2010

2011

2012

Anlisis horizontalmente del Balance General (Periodo 2009-2012) - Banco de Crdito del Per (BCP): Los pasivos corrientes que est representada principalmente por las cuentas: obligaciones con el pblico, adeudados y obligaciones financieras, y fondos interbancarios. Los pasivos corrientes han ido creciendo hasta el 2012 un (+46.14%) con respecto al ao base y un (+27.75%) con respecto al ao anterior el 2011. Ao 2011 donde cay un (-4.06%) con respecto al ao 2010.

Obligaciones con el publico

2009 100.00%

2010 114.56%

2011 113.85%

2012 137.23%

Obligaciones con el publico

160.00% 140.00% 120.00% 114.56% 113.85% 100.00% Obligaciones con el publico 137.23%

100.00% 80.00%
60.00% 40.00% 20.00% 0.00% 2009

2010

2011

2012

Anlisis horizontalmente del Balance General (Periodo 2009-2012) - Banco de Crdito del Per (BCP): Las obligaciones con el pblico han crecido un (+37.23%) con respecto al ao base, se podra decir que el ltimo ao donde la empresa ha generado mayores obligaciones con el pblico de un (+20.53%) con respecto al 2011 y que representa el mayor porcentaje de crecimiento en el periodo de anlisis.

Adeudados y obligaciones financieras

2009 100%

2010 186.05%

2011 109.44%

2012 159.49%

Adeudados y obligaciones financieras

200% 150% 100% 50% 0% 2009 2010 2011 2012 100% 109.44% 186.05% 159.49% Adeudados y obligaciones financieras

Anlisis horizontalmente del Balance General (Periodo 2009-2012) - Banco de Crdito del Per (BCP): Adeudados y obligaciones financieras a corto plazo, esta cuenta como apreciamos en la grfica tiene picos y valles, como apreciamos en el 2010 creci un (+86.05%) con respecto al ao anterior, pero en el 2011 descendi un (-70.00%) con respecto al ao 2010 y en el 2012 se obtuvo un crecimiento de (+45.73%) del ao anterior 2011.

Fondos interbancarios

2009 100%

2010 446.14%

2011 445.63%

2012 357.53%

Fondos interbancarios
500%
450% 400% 350% 300% 250% 200% 150% 100% 50% 0% 2009 2010 2011 2012 100% Fondos interbancarios 357.53% 446.14% 445.63%

Anlisis horizontalmente del Balance General (Periodo 2009-2012) - Banco de Crdito del Per (BCP): Los fondos interbancarios como apreciamos en la grfica han hecho un crecimiento brusco en el 2010 de (+346.14%) y que se sigue manteniendo en el 2011. Mientras que en el 2012 bajo (+19.77%) pero que se sigue mantenindose en un gran porcentaje.

2009
PASIVO NO CORRIENTE 100%

2010
228.71%

2011
283.01%

2012
342.50%

PASIVO NO CORRIENTE
400% 350% 342.50% 283.01% 228.71% PASIVO NO CORRIENTE 100%

300%
250% 200% 150% 100%

50%
0% 2009 2010 2011 2012

Anlisis horizontalmente del Balance General (Periodo 2009-2012) - Banco de Crdito del Per (BCP): Los Pasivos no corrientes que est representada principalmente por las cuentas: adeudados y obligaciones financieras, y valores, ttulos y obligaciones en circulacin. Apreciando la grfica de los pasivos no corrientes, se interpreta que estos han tenido un crecimiento por ao en gran porcentaje como por ejemplo en el 2010 se alcanz un (+128.71%) con respecto al ao anterior y tanto ha sido el crecimiento que en el 2012 se tiene (+242.50) de crecimiento con respecto al ao base; incrementando solo un (+21.02%) con respecto al ao 2011.

Adeudos y obligaciones financieras

2009 100%

2010 448.34%

2011 413.04%

2012 444.36%

Adeudos y obligaciones financieras

500% 450% 448.34% 413.04% 444.36%

400%
350% 300% 250% 200% 150% 100%

Adeudos y obligaciones financieras

100%

50%
0% 2009 2010 2011 2012

Anlisis horizontalmente del Balance General (Periodo 2009-2012) - Banco de Crdito del Per (BCP): Adeudados y obligaciones financieras a largo plazo, como apreciamos en el cuadro la cuenta en el ao 2010 creci un (+348.34%) con respecto al ao base, luego de ese crecimiento brusco que dio en el 2010 esta permaneci a tal que hoy se mantiene en un (+344.36%) con respecto al ao base.

valores, titulos y obligaciones en circulacion

2009 100%

2010 153.00%

2011 248.48%

2012 280.36%

valores, titulos y obligaciones en circulacion

300% 250% 200% 150% 100% 50% 0% 2009 2010 2011 2012 100% 153.00% valores, titulos y obligaciones en circulacion 248.48% 280.36%

Anlisis horizontalmente del Balance General (Periodo 2009-2012) - Banco de Crdito del Per (BCP): Valores, ttulos y obligaciones en circulacin ya se por la emisin de los diversos tipos de bonos y deuda subordinada a largo plazo, estos han tenido un comportamiento de crecimiento constante hasta el 2012 se ha logrado obtener un incremento de (+180.36%) con respecto al ao base y con respecto al ao anterior solo incremento un (+12.83%).

TOTAL PASIVO

2009 100.00%

2010 129.56%

2011 130.29%

2012 164.66%

TOTAL PASIVO
180.00%
160.00% 140.00% 120.00% 100.00% 100.00% TOTAL PASIVO 129.56% 130.29% 164.66%

80.00%
60.00% 40.00% 20.00% 0.00% 2009 2010 2011 2012

Anlisis horizontalmente del Balance General (Periodo 2009-2012) - Banco de Crdito del Per (BCP): Los totales pasivos del BCP al 2012 ha alcanzado un (164.66%), nivel por encima del nivel registrado a fines del 2011 en un (+26.38%), y un (+64.66%) con respecto al ao base.

2009 PASIVO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE

100% 100%

2010
119.23% 228.71%

2011
114.39% 283.01%

2012
146.14% 342.50%

Anlisis horizontalmente del Balance General (Periodo 2009-2012) - Banco de Crdito del Per (BCP): Interpretando la grfica podemos ver que durante este periodo los pasivos no corrientes han ido creciendo en un mayor porcentaje que los pasivos corrientes, en el 2010 el pasivo no corriente fue un (+91.82%) superior que el pasivo corriente, en el 2011 fue de (+147.40%) y en el 2012 (+134.36%). Grandes porcentajes de variaciones esto quiere decir que se est generando o adoptando por ms obligaciones a largo plazo que a corto plazo.

2009
TOTAL PATRIMONIO NETO 100%

2010
114.63%

2011
130.28%

2012
150.07%

Anlisis horizontalmente del Balance General (Periodo 2009-2012) - Banco de Crdito del Per (BCP): El patrimonio neto como apreciamos en la grfica est creciendo aproximadamente cada ao un (+14.00%), como vemos hasta el ao 2012 el ltimo ao se cuenta con un 150.07% mayor a lo obtenido en un (+15.19%) del ao 2011.

Capital social

2009 100%

2010 114.78%

2011 114.78%

2012 139.25%

Capital social
160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 2009 2010 2011 2012 100% Capital social 114.78% 114.78% 139.25%

Anlisis horizontalmente del Balance General (Periodo 2009-2012) - Banco de Crdito del Per (BCP): El capital social como apreciamos en la grfica ha incrementado hasta el 2012 un (+39.25%) y con respecto a lo registrado en los aos anteriores solo un (+21.32%) en 2011 y 2010.

reservas

2009 100.00%

2010 100.01%

2011 150.79%

2012 165.14%

reservas
180.00% 160.00% 140.00% 120.00% 100.00% 80.00% 60.00% 100.00% 165.14% 150.79%

100.01%
reservas

40.00% 20.00%
0.00% 2009 2010 2011 2012

Anlisis horizontalmente del Balance General (Periodo 2009-2012) - Banco de Crdito del Per (BCP): La cuenta reservas (reservas legales y reservar facultativas) han incrementado hasta el 2012 solo un (+65.14%) y con respecto al ao anterior (+9.52%), en el ao 2010 se creci lo mnimo solo un (+0.01%).

Resultado neto del ejercicio

2009 100%

2010 130.81%

2011 155.65%

2012 162.00%

Resultado neto del ejercicio

180% 160% 140% 120% 100% 80% 100% 130.81% 155.65% 162.00%

Resultado neto del ejercicio

60%
40% 20% 0% 2009 2010 2011 2012

Anlisis horizontalmente del Balance General (Periodo 2009-2012) - Banco de Crdito del Per (BCP): Esta cuenta es generada por los estados de resultados que se generan cada ao, podemos apreciar como esta ha ido creciendo en el 2012 alcanzo el (62.00%) con respecto al ao base y solo creci un (+4.08%) con respecto al ao anterior 2011. El mayor crecimiento se dio en el ao 2010 con un (+30.81%) con respecto al ao base.

2009
TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO 100% 100%

2010
128.25% 129.56%

2011
130.29% 130.29%

2012
163.38% 164.66%

Anlisis horizontalmente del Balance General (Periodo 2009-2012) - Banco de Crdito del Per (BCP): Como podemos ver tanto los activos totales y los pasivos totales casi han generado los mismos movimientos y el mismo crecimiento durante el periodo 2009-2012; hasta el momento los activos totales crecieron un (+63.38%) mientras que los pasivos totales (+64.66%).

3.2.

ESTADO DE RESULTADOS.

Utilidad neta o resultado neto del ejercicio Los resultados del BCP en el 2012 revelan un satisfactorio desempeo reflejado en una utilidad neta de S/. 1497,701 millones, lo cual signific un incremento de 4.1% con relacin a los S/. 1438,994 millones obtenidos en el ejercicio 2011 y superando el resultado obtenido en el 2010 S/. 1209,341 en un (+18.99%). Dicho crecimiento se explica principalmente por: Al aumento de los ingresos financieros (+20%), en lnea con el crecimiento Intereses por cartera de crditos (+21.6%) como apreciamos en el cuadro con respecto al ao 2011. Ingresos financieros Intereses por cartera de crditos Ingresos por inversiones a valor razonable con cambios en resultados, disponibles para la venta y a vencimiento, neto Intereses por fondos disponibles y fondos interbancarios Fluctuacin neta de valor por las posiciones en instrumentos financieros derivados - swaps Comisiones por crditos y otras operaciones financieras Otros Total 2012 4998,967 431,980 2011 4109,775 345,793

103,298 56,040 23,998 5,906 5620,189

115,700 45,355 41,389 29,272 4687,284

El incremento en el rubro de comisiones por servicios bancarios que se ha dada cada ao; en el 2012 incremento un (+12.25%), en el 2011 incremento (+11.38%)y en el 2010 incremento (+19.26%), especficamente en las comisiones por servicios de transferencia y cobranzas, comisiones por mantenimiento de cuentas corrientes y portes, por Servicios de tarjetas de crdito/dbito, Comisiones a establecimientos afiliados a red de tarjeta de crdito/dbito y otras comisiones que han incrementado cada ao, como se muestra en el cuadro:

Lo anteriormente mencionado permiti contrarrestar: El mayor requerimiento de provisiones por Incobrabilidad de Crditos, el cual fue +57% superior en el 2012 respecto del 2011. En el 2011 se increment solo (+17.98%) con respecto al 2010. Los gastos administrativos que han ido cada periodo incrementado a tal que en el 2012 se creci un (+42%) y con respecto al ao 2011 se increment (+21.37). Este crecimiento fue principalmente resultado del incremento en las remuneraciones y beneficios sociales (+25%), en lnea con el crecimiento del personal, El mayor nivel de gastos generales y administrativos (+25.9%), debido al crecimiento del negocio.

ANALISIS VERTICAL Y GRAFICAS

BANCO DE CRDITO DEL PER

ESTADOS FINANCIEROS ANUALES ESTADO DE RESULTADO - DE CUATRO AOS(en millones de nuevos soles)

Cuenta
INGRESOS POR SERVICIOS Y VENTA DE BIENES Ingresos Financieros COSTOS POR SERVICIOS Y VENTA DE BIENES Gastos Financieros MARGEN BRUTO

2009 S/.
3,716,174 3,716,174 -1,257,112 -1,257,112 2,459,062 7,960 -517,892 1,949,130 1,088,567 474,642 247,004

2010 % S/. % S/.

100.00% 3,790,337 100.00% 3,790,337 -33.83% -1,142,336 -33.83% -1,142,336 66.17% 2,648,001 0.21% 3,080 -13.94% -600,533 52.45% 29.29% 12.77% 6.65% 2,050,548 1,298,332 563,239 171,796

2011 % S/.
100.00% 4,687,284 100.00% 4,687,284 -30.14% -1,429,260 -30.14% -1,429,260 69.86% 3,258,024 0.08% 14,142 -15.84% -708,484 54.10% 34.25% 14.86% 4.53% 2,563,682 1,446,191 559,420 47,540

2012 %
100.00% 100.00% -30.24% -30.24% 69.76% 0.21% -19.77% 50.20% 28.89% 10.65% 1.65% 100.00% 5,620,189 100.00% 5,620,189 -30.49% -1,699,332 -30.49% -1,699,332 69.51% 3,920,857 0.30% 11,804 -15.12% -1,111,244 54.69% 30.85% 11.93% 1.01% 2,821,417 1,623,399 598,496 92,832

Provisin para Desvalorizacin de Inversiones

Provisin para Incobrabilidad de Crditos MARGEN FINANCIERO BRUTO DESPUS DE PROVISIONES Comisiones Ingresos (Egresos) Diversos Resultado de Inversiones y Otros Ingresos (Egresos) Financieros MARGEN OPERACIONAL ANTES DE GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS DE SERVICIOS Y BIENES Gastos de Administracin RESULTADO DE OPERACIN

Otros Ingresos y gastos

RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTO A LA RENTA

3,759,343 -1,946,250 1,813,093 -510,185 1,302,908 -49,265 -329,142 924,501 924,501 924,501 0.415

101.16% 4,083,915 -52.37% -2,088,048 48.79% 1,995,867 -13.73% -268,929 35.06% -1.33% -8.86% 24.88% 24.88% 24.88% 1,726,938 -69,929 -447,668 1,209,341 1,209,341 1,209,341 0.473

107.75% 4,616,833 -55.09% -2,277,788 52.66% 2,339,045 -7.10% -388,957 45.56% -1.84% -11.81% 31.91% 31.91% 31.91% 1,950,088 0 -508,674 1,441,414 1,441,414 1,438,994 0.451

98.50% 5,136,144 -48.60% -2,760,655 49.90% 2,375,489 -8.30% -328,133 41.60% 0.00% -10.85% 30.75% 30.75% 30.70% 2,047,356 0 -551,145 1,496,211 1,505,912 1,497,701 0.472

91.39% -49.12% 42.27% -5.84% 36.43% 0.00% -9.81% 26.62% 26.79% 26.65%

Participacin de los Trabajadores Impuesto a la Renta RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE PARTIDAS EXTRAORDINARIAS RESULTADO ANTES DE INTERS MINORITARIO
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO DEL GRUPO CONSOLIDABLE Utilidad (prdida) bsica por accin

2009 ESTADO DE RESULTADO INGRESOS FINANCIEROS (-) Gastos financieros MARGEN BRUTO (+-)Provisiones MARGEN FINANCIERO (+) Comisiones y otros MARGEN OPERACIONAL (-) Gastos administrativos RESULTADO DE LA OPERACIN Otros ingresos y gastos RESULTADO DEL EJERCICIO (-)Participaciones de los trabajadores (-) IMPUESTO A LA RENTA RESULTADO NETO

100.00% -33.83% 66.17% -13.72% 52.45% 48.71% 101.16% -52.37% 48.79% -13.73% 35.06% -1.33% -8.86% 24.88%

Anlisis verticalmente del Estado de Resultado en el ao 2009 - Banco de Crdito del Per (BCP): En este ao como podemos apreciar hemos obtenido un resultado del ejercicio de 35.06% con respecto a los ingresos financieros y de comisiones y otros que se han obtenido descontando gastos financieros de 33.83%, provisiones de 13.72%, as como gastos administrativos y otros gastos; y que descontando los impuestos a la renta y participaciones se lleg a obtener en este periodo un resultado neto de 24.88%.

2010 ESTADO DE RESULTADO INGRESOS FINANCIEROS (-) Gastos financieros MARGEN BRUTO (+-)Provisiones MARGEN FINANCIERO (+) Comisiones y otros MARGEN OPERACIONAL (-) Gastos administrativos RESULTADO DE LA OPERACIN Otros ingresos y gastos RESULTADO DEL EJERCICIO (-)Participaciones de los trabajadores (-) IMPUESTO A LA RENTA RESULTADO NETO

100.00% -30.14% 69.86% -15.76% 54.10% 53.65% 107.75% -55.09% 52.66% -7.10% 45.56% -1.84% -11.81% 31.91%

Anlisis verticalmente del Estado de Resultados en el ao 2012 - Banco de Crdito del Per (BCP): En este ao como podemos apreciar hemos obtenido un resultado del ejercicio de 45.56% con respecto a los ingresos financieros y de comisiones y otros que se han obtenido descontando gastos financieros de 30.14%, provisiones de 15.76%, as como gastos administrativos y otros gastos; y que descontando los impuestos a la renta y participaciones se lleg a obtener en este ao 2010 un resultado neto de 31.91%.

2011 ESTADO DE RESULTADO INGRESOS FINANCIEROS (-) Gastos financieros MARGEN BRUTO (+-)Provisiones MARGEN FINANCIERO (+) Comisiones y otros MARGEN OPERACIONAL (-) Gastos administrativos RESULTADO DE LA OPERACIN Otros ingresos y gastos RESULTADO DEL EJERCICIO (-)Participaciones de los trabajadores (-) IMPUESTO A LA RENTA RESULTADO NETO

100.00% -30.49% 69.51% -14.81% 54.69% 43.80% 98.50% -48.60% 49.90% -8.30% 41.60% 0.00% -10.85% 30.70%

Anlisis verticalmente del Estado de Resultados en el ao 2012 - Banco de Crdito del Per (BCP): En este ao como podemos apreciar hemos obtenido un resultado del ejercicio de 41.60% con respecto a los ingresos financieros y de comisiones y otros que se han obtenido descontando gastos financieros de 30.49%, provisiones de 14.81%, as como gastos administrativos y otros gastos; y que descontando los impuestos a la renta y participaciones (participaciones que no se obtuvieron en este ao) se lleg a obtener en este periodo un resultado neto de 30.70%.

2012 ESTADO DE RESULTADO INGRESOS FINANCIEROS (-) Gastos financieros MARGEN BRUTO (+-)Provisiones MARGEN FINANCIERO (+) Comisiones y otros MARGEN OPERACIONAL (-) Gastos administrativos RESULTADO DE LA OPERACIN Otros ingresos y gastos RESULTADO DEL EJERCICIO (-)Participaciones de los trabajadores (-) IMPUESTO A LA RENTA RESULTADO NETO

100.00% -30.24% 69.76% -19.56% 50.20% 41.19% 91.39% -49.12% 42.27% -5.84% 36.43% 0.00% -9.81% 26.65%

Anlisis verticalmente del Estado de Resultados en el ao 2012 - Banco de Crdito del Per (BCP): En este ao como podemos apreciar hemos obtenido un resultado del ejercicio de 36.43% con respecto a los ingresos financieros y de comisiones y otros que se han obtenido descontando gastos financieros de 30.24%, provisiones de 19.56%, as como gastos administrativos y otros gastos; y que descontando los impuestos a la renta y participaciones (participaciones que no se obtuvieron en este ao) se lleg a obtener en este periodo un resultado neto de 26.65%.

ANLISIS HORIZONTAL Y GRAFICAS

BANCO DE CRDITO DEL PER

ESTADOS FINANCIEROS ANUALES ESTADO DE RESULTADO - DE CUATRO AOS(en milllones de nuevos soles)

Cuenta
INGRESOS POR SERVICIOS Y VENTA DE BIENES Ingresos Financieros COSTOS POR SERVICIOS Y VENTA DE BIENES Gastos Financieros MARGEN BRUTO

2009 S/.
3,716,174 3,716,174 -1,257,112 -1,257,112 2,459,062 7,960 -517,892 1,949,130 1,088,567 474,642 247,004

2010 % S/. % S/.

100% 3,790,337 100% 3,790,337 100% -1,142,336 100% -1,142,336 100% 2,648,001 100% 3,080 100% -600,533 100% 100% 100% 100% 2,050,548 1,298,332 563,239 171,796

2011 % S/.
102% 4,687,284 102% 4,687,284 91% -1,429,260 91% -1,429,260 108% 3,258,024 39% 14,142 116% -708,484 105% 119% 119% 70% 2,563,682 1,446,191 559,420 47,540

2012 %
151% 151% 135% 135% 159% 148% 215% 145% 149% 126% 38% 126% 5,620,189 126% 5,620,189 114% -1,699,332 114% -1,699,332 132% 3,920,857 178% 11,804 137% -1,111,244 132% 133% 118% 19% 2,821,417 1,623,399 598,496 92,832

Provisin para Desvalorizacin de Inversiones

Provisin para Incobrabilidad de Crditos MARGEN FINANCIERO BRUTO DESPUS DE PROVISIONES Comisiones Ingresos (Egresos) Diversos Resultado de Inversiones y Otros Ingresos (Egresos) Financieros MARGEN OPERACIONAL ANTES DE GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS DE SERVICIOS Y BIENES Gastos de Administracin RESULTADO DE OPERACIN

Otros Ingresos y gastos

RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTO A LA RENTA

3,759,343 -1,946,250 1,813,093 -510,185 1,302,908 -49,265 -329,142 924,501 924,501 924,501 0.415

100% 4,083,915 100% -2,088,048 100% 1,995,867 100% -268,929 100% 100% 100% 100% 100% 100% 1,726,938 -69,929 -447,668 1,209,341 1,209,341 1,209,341 0.473

109% 4,616,833 107% -2,277,788 110% 2,339,045 53% -388,957 133% 142% 136% 131% 131% 131% 1,950,088 0 -508,674 1,441,414 1,441,414 1,438,994 0.451

123% 5,136,144 117% -2,760,655 129% 2,375,489 76% -328,133 150% 0% 155% 156% 156% 156% 2,047,356 0 -551,145 1,496,211 1,505,912 1,497,701 0.472

137% 142% 131% 64% 157% 0% 167% 162% 163% 162%

Participacin de los Trabajadores Impuesto a la Renta RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE PARTIDAS EXTRAORDINARIAS RESULTADO ANTES DE INTERS MINORITARIO
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO DEL GRUPO CONSOLIDABLE Utilidad (prdida) bsica por accin

Ingresos Financieros

2009 100%

2010 102%

2011 126%

2012 151%

Ingresos Financieros
160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 2009 2010 2011 2012 100% 102% Ingresos Financieros 126% 151%

Anlisis horizontalmente del Estado de Resultados (Periodo 2009-2012) - Banco de Crdito del Per (BCP): Ingresos financieros que se obtienen por Intereses por cartera de crditos, Ingresos por inversiones a valor razonable, Intereses por fondos disponibles y fondos interbancarios, Fluctuacin neta de valor por las posiciones en instrumentos financieros derivados swaps, Comisiones por crditos y otras operaciones financieras; como apreciamos esta cuenta ha ido creciendo a tal punto que en el 2012 ha crecido un (+51%) con respecto al ao base y creci con respecto al ao anterior un (+19.84%).

Gastos Financieros

2009 100%

2010 91%

2011 114%

2012 135%

Gastos Financieros
160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 2009 2010 2011 2012 100% 91% Gastos Financieros 114% 135%

Anlisis horizontalmente del Estado de Resultados (Periodo 2009-2012) - Banco de Crdito del Per (BCP): Gastos financieros que se obtienen por Intereses y comisiones por depsitos y obligaciones, Intereses por valores, ttulos y obligaciones en circulacin, Intereses por deudas a bancos y corresponsales y otras entidades, Primas al Fondo de Seguro de Depsitos, Resultado neto por operaciones de cobertura, Fluctuacin neta por las posiciones en instrumentos financieros derivados forwards y opciones y otros; como apreciamos los gastos financieros ha ido creciendo pero en el 2010 cay un (-9.00%) pero que luego creci a tal punto que en el 2011 ha crecido un (+25%) con respecto al ao 2010 y creci con en el 2012 un (+18.42%).

Comisiones

2009 100%

2010 119%

2011 133%

2012 149%

Comisiones
160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 2009 2010 2011 2012 100% Comisiones 119% 149% 133%

Anlisis horizontalmente del Estado de Resultados (Periodo 2009-2012) - Banco de Crdito del Per (BCP): Las Comisiones por servicio bancario han ido incrementando a tal que en el 2012 hemos creci un (+49%) con respecto al ao base y con respecto al ao anterior solo creci un (+12.03%), comisiones que se obtienen de establecimientos afiliados a red de tarjeta de crdito/dbito, por operaciones contingentes, por administracin de fondos, por servicios especiales credipago, por seguros y por otros.

MARGEN OPERACIONAL

2009 100%

2010 109%

2011 123%

2012 137%

MARGEN OPERACIONAL
160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 2009 2010 2011 2012 100% 109% MARGEN OPERACIONAL 123% 137%

Anlisis horizontalmente del Estado de Resultados (Periodo 2009-2012) - Banco de Crdito del Per (BCP): El margen operacional como podemos apreciar ha ido incrementando cada ao, hasta el 2012 se ha alcanzado un incremento de (+37%) y con respecto al ao anterior 2011 ha incrementado (+11.38); este crecimiento se ha dado mayor mente por el crecimiento de las comisiones por servicio bancario que se ha recaudado, as como el crecimiento de los ingresos diversos en cada periodo.

Gastos de Administracin

2009 100%

2010 107%

2011 117%

2012 142%

Gastos de Administracin
160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 2009 2010 2011 2012 100% 107% 117% 142%

Gastos de Administracin

Anlisis horizontalmente del Estado de Resultados (Periodo 2009-2012) - Banco de Crdito del Per (BCP): Los gastos de administracin en la empresa como podemos apreciar tambin han ido incrementado a tal que en el 2012 se creci un (+42%) y con respecto al ao 2011 se increment (+21.37), Este crecimiento fue principalmente resultado del incremento en los rubros de remuneraciones y beneficios sociales, el aumento en los gastos generales y administrativos, y otros.

RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE

2009 100%

2010 133%

2011 150%

2012 157%

RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTO A LA RENTA

200% 150% 100% 50% 0% 2009 2010 2011 2012 100% 150% 157% RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTO A LA RENTA 133%

Anlisis horizontalmente del Estado de Resultados (Periodo 2009-2012) - Banco de Crdito del Per (BCP): Como apreciamos los resultados del ejercicio antes de participaciones e impuesto a la renta han ido progresivamente creciendo cada ao, hasta el 2012 se increment en un (+57%) y con respecto al ao anterior solo hubo un incremento de (+4.66%); la consecuencia de este crecimiento es debido al crecimiento en las comisiones por servicio bancario y los ingresos financieros que incrementaron cada ao.

Impuesto a la Renta

2009 100%

2010 136%

2011 155%

2012 167%

Impuesto a la Renta
180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 2009 2010 2011 2012 100% Impuesto a la Renta 136% 167% 155%

Anlisis horizontalmente del Estado de Resultados (Periodo 2009-2012) - Banco de Crdito del Per (BCP): La consecuencia de los incrementos de resultados del ejercicio hacen que tambin crezcan los impuestos a la renta hasta el 2012 se ha alcanzado pagar un impuesto a la renta de (+67%) y con respecto al ao anterior los impuestos solo crecieron un (+7.74%).

2009 RESULTADO NETO DEL EJERCICIO DEL GRUPO CONSOLIDABLE 100%

2010 131%

2011 156%

2012 162%

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO DEL GRUPO CONSOLIDABLE

180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 156% 131% 100%
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO DEL GRUPO CONSOLIDABLE

162%

2009

2010

2011

2012

Anlisis horizontalmente del Estado de Resultados (Periodo 2009-2012) - Banco de Crdito del Per (BCP): Los resultados netos del ejercicio del grupo consolidable han incrementado en estos dos ltimos aos esto es debido a que en se ha obtenido mayor crecimiento en los resultados del ejercicio y tambin debido a que en estos dos ltimos aos no se lleg a descontar participaciones de los trabajadores como se hizo en el 2009 y 2010.

IV.

ANLISIS DE RATIOS FINANCIEROS.

1. RAZON DE LIQUIDEZ Razn circulante

Razn Circulante AOS RATIOS 2009 0.84 2010 0.86 2011 0.85 2012 0.86

PROMEDIO DEL SECTOR: $ 0.85. ANALISIS: Por cada S/. 1 de pasivo corriente, la Empresa cuenta con S/. 0.84, 0.86, 0.85, 0.86 de respaldo en el activo corriente, para los respectivos aos. El BCP en el 2010 y 2012 tuvo mayor liquidez que el promedio del sector lo cual es fue muy favorable para el BCP.

2. RAZONES DE ADMINISTRACION DE ACTIVOS Das de ventas pendientes de cobro

Das de ventas pendientes de cobro AOS RATIOS 2009 39 2010 42 2011 36 2012 45

PROMEDIO DEL SECTOR: 40.50 das. Anlisis: El Banco BCP tuvo aproximadamente 39 das en el 2009, 42 das en el 2010,36 das en el 2011 y 44 das en el 2012 de ventas pendientes de cobro, siendo los das ms altos de cobro en los aos 2010 y 2012 con 42 y 45 das respectivamente. El BCP durante los 3 ltimos aos tuvo das de ventas pendientes de cobro superior al del promedio del sector lo cual indica que los clientes no pagan sus cuentas a tiempo.

Razn de rotacin de activos fijos

Razn de rotacin de activos fijos AOS RATIOS 2009 4.14 2010 3.80 2011 4.12 2012 4.54

PROMEDIO DEL SECTOR: 4.15 veces Anlisis El BCP coloco en el mercado 4.14, 3.80, 4.12, 4.54, en los aos 2019, 2010, 2011 y 2012 respectivamente veces el valor de lo invertido en activo fijo. Las razones del BCP l es casi igual al promedio del sector; esto indica que la empresa utiliza sus activos fijos casi tan intensamente (tan eficientemente) como las dems.

Razn de rotacin de activos totales

Razn de rotacin de activos totales AOS RATIOS 2009 0.07 2010 0.05 2011 0.07 2012 0.06

PROMEDIO DEL SECTOR: 0.06 veces ANALISIS Podemos decir que la rotacin de los activos totales en el 2009 fue de (0.07), en el 2010 fue de (0.07), en el 2011 fue de (0.05), en el 2012 fue de (0.06) veces.

El BCP en el 2009 y 2011 tuvo una razn un tanto superior al promedio del sector, lo cual indica que el BCP genera un volumen mayor de las operaciones respecto a su inversin en los activos totales.

3. RAZONES DE ADMINISTRACIONES DE DEUDAS

Razn de endeudamiento

Razn de endeudamiento AOS RATIOS 2009 0.91 2010 0.92 2011 0.91 2012 0.92

PROMEDIO DEL SECTOR: 92% ANALISIS:

El BCP en los aos 2009, 2010, 2011, 2012, fue financiado por acreedores en 91%, 92%, 91%, 92% respectivamente cada ao.

El BCP es financiado por acreedores, aproximadamente igual que el promedio del sector siendo un 92%

4. RAZONES DE RENTABILIDAD

Margen de utilidad neta sobre ventas

margen de utilidad sobre ventas AOS RATIOS 2009 0.25 2010 0.32 2011 0.31 2012 0.27

PROMEDIO DEL SECTOR: 29% ANALISIS

El BCP en los aos 2009, 2010, 2011, y 2012, por cada sol invertido obtuvo un 25%, 32%, 31%, 27% de utilidades en los respectivos aos. El BCP en los aos 2009 y 2012 tuvo un promedio inferior al del sector, lo cual indica que sus ingresos son bajos y sus egresos altos.

Rendimiento sobre los activos totales

PROMEDIO DEL SECTOR: 2% Anlisis

El BCP por cada UM invertida en el 2009, 2010, 2011, y 2012 en los activos produjo un 1.17%, 1.17%, 2%, 1.17% respectivamente, sobre la inversin. El promedio del BCP en la mayora de los aos es inferior al del sector, lo cual indica que el BCP utilizo mayor cantidad de deudas que el promedio del sector.