UNIVERSIDAD GALILEO LICENCIATURA EN SEGUROS SEMINARIO DE SEGUROS LIC.

CESAR ARTURO CASTILLO LORENZO

PROCEDIMIENTOS PARA LA CONSTITUCION DE ASEGURADORAS O REASEGURADORAS NACIONALES

FEDERICO ANTONIO CASTAAZA NOGUERA CARNE 0800-6945 08/10/2013

INTRODUCCION El caso prctico que se desarrolla a continuacin es el resultado de la investigacin llevada a cabo por el estudiante en torno a los procedimientos y requisitos legales necesarios para la constitucin de una nueva empresa aseguradora ante la legislacin guatemalteca. Dentro de los elementos que se presentan a continuacin podremos encontrar la base legal, los formularios, las entidades y funcionarios que interviene en el mencionado proceso.

OBJETIVOS 1. Conocer el procedimiento legalmente establecido para el registro o modificacin de un producto de la actividad aseguradora. 2. Identificar la documentacin necesaria para el registro o modificacin de los productos de seguros.

BASE LEGAL 1. Decreto numero 25-2010 del Congreso de la Republica, Ley de la Actividad Aseguradora. 2. Resolucin JM-87-2010 de la Junta Monetaria, Reglamento para la Constitucin de Aseguradoras o de Reaseguradoras Nacionales y el Establecimiento de Sucursales de Aseguradoras o de Reaseguradoras Extranjeras.

PRIMERA ETAPA: PRESENTACIN DE LA SOLICITUD Y DOCUMENTACIN SOLICITUD Conforme el artculo 9 de la Ley de la Actividad Aseguradora y el artculo 2 del Reglamento para la Constitucin de Aseguradoras o de Reaseguradoras Nacionales y el Establecimiento de Sucursales de Aseguradoras o de Reaseguradoras Extranjeras, Resolucin JM-87-2010 de Junta Monetaria (Reglamento), la solicitud para constituir una aseguradora o reaseguradora nacional debe presentarse a la Superintendencia de Bancos, debiendo contener como mnimo la informacin siguiente: a) Datos de identificacin personal de los organizadores y/o socios fundadores. Para el caso de personas jurdicas deber indicar, adems, los datos de identificacin personal del representante legal; b) Lugar para recibir notificaciones; c) Denominacin social y nombre comercial de la aseguradora o de la reaseguradora en formacin; d) En el caso de aseguradoras, el o los ramos en que desea operar; e) Exposicin de motivos y fundamento de derecho en que se basa la solicitud; f) Peticin en trminos precisos; g) Lugar y fecha de la solicitud; h) Firmas de los solicitantes, legalizadas por notario; e, i) Listado de los documentos adjuntos a la solicitud. La solicitud y documentos que se presenten a la Superintendencia de Bancos debern entregarse en original, adjuntando una fotocopia simple. DOCUMENTOS De conformidad con el artculo 3 del Reglamento indicado, los interesados debern de acompaar a la solicitud la documentacin siguiente: a) Estudio de factibilidad econmico-financiero, que deber contener la informacin requerida en anexo 1 del presente manual. Dicho estudio deber ser suscrito por una persona con conocimientos y experiencia en materia actuarial, que deber acreditar a satisfaccin de la Superintendencia de Bancos, un economista y un contador pblico y auditor, ambos colegiados activos, todos con experiencia en la actividad aseguradora.

No podrn suscribir estos estudios las personas que trabajen en el Banco de Guatemala, en la Superintendencia de Bancos o los miembros de la Junta Monetaria; b) Proyecto de la escritura pblica de constitucin; c) De los socios fundadores, organizadores y administradores propuestos: 1. Para personas individuales: 1.1. Currculum vitae debidamente documentado, en formulario proporcionado por la Superintendencia de Bancos, ver Anexo 2 del presente manual. 1.2. Declaracin Jurada de estados patrimoniales y relacin de ingresos y egresos, debidamente documentados, en formulario proporcionado por la Superintendencia de Bancos, ver Anexo 2 del presente manual. 1.3. Fotocopia legalizada de la Cdula de Vecindad o del Documento Personal de Identificacin, cuando el solicitante sea guatemalteco o del pasaporte en el caso de extranjeros. 1.4. Fotocopia de la constancia del Nmero de Identificacin Tributaria (NIT). En el caso de extranjeros no domiciliados en el pas debern presentar el equivalente utilizado en el pas donde tributan. 1.5. Constancias de antecedentes penales y de antecedentes policacos extendidas por las autoridades de Guatemala, con no ms de seis (6) meses de antigedad a la fecha de la solicitud. En el caso de extranjeros no domiciliados en el pas debern presentar, adems, las constancias equivalentes extendidas por la autoridad correspondiente al pas de su residencia. 1.6. Un mnimo de dos (2) referencias personales, dos (2) bancarias y dos (2) comerciales recientes a la fecha de la solicitud. 1.7. En el caso de extranjeros, certificacin extendida por la Direccin General de Migracin en la que se acredite su condicin migratoria en el pas. 2. Para personas jurdicas mercantiles: 2.1 Fotocopia legalizada por notario, del testimonio de la escritura pblica de constitucin de la sociedad y de sus modificaciones, si las hubiere. En el caso de personas jurdicas extranjeras, el documento equivalente. 2.2 Fotocopia legalizada por notario, de la patente de comercio de empresa y de sociedad, extendidas por el Registro Mercantil. En el caso de personas jurdicas extranjeras el documento equivalente.

2.3 Un mnimo de dos (2) referencias bancarias y dos (2) comerciales recientes a la fecha de la solicitud. 2.4 Fotocopia legalizada por notario del acta notarial en la que conste la autorizacin concedida por el rgano competente, para participar como organizadora y/o accionista de la nueva aseguradora o la nueva reaseguradora y el monto de la inversin que se destine para ese objeto. 2.5 Fotocopia legalizada por notario, del nombramiento del representante legal de la sociedad, debidamente inscrito en el Registro Mercantil. En el caso de personas jurdicas extranjeras, fotocopia legalizada por notario, del mandato debidamente inscrito en los registros respectivos, donde conste la autorizacin para el representante legal de ejercer las funciones y facultades que tendr en el territorio guatemalteco, concedida por el rgano facultado legalmente de la persona jurdica extranjera. 2.6 Copia del informe de estados financieros auditados por contador pblico y auditor independiente, que incluya notas a los estados financieros e informacin complementaria, correspondiente a los dos ejercicios contables anteriores a la fecha de la solicitud. 2.7 Nmina de los miembros del rgano de administracin o de direccin, as como el currculum vitae de cada uno de sus integrantes, el cual se presentar en formulario proporcionado por la Superintendencia de Bancos, ver anexo 2 del presente manual. 2.8 Nmina y porcentaje de participacin de las personas individuales, propietarias finales de las acciones en una sucesin de personas jurdicas, que posean ms del cinco por ciento (5%) del capital pagado de la persona jurdica accionista fundadora de la aseguradora o la reaseguradora en formacin. Para efectos del cmputo anterior, se sumarn las acciones del cnyuge e hijos menores de edad. Cuando por su naturaleza de empresas pblicas no sea posible determinar la identidad a que se refiere este numeral, aqullas debern demostrar que sus acciones se cotizan en bolsa en mercados internacionales regulados y que las mismas cuentan con una calificacin de riesgo extendida por una calificadora de riesgo internacional reconocida por la Comisin de Valores de los Estados Unidos de Amrica (Securities and Exchange Commission SEC ). 2.9 Las personas individuales a que se refiere el numeral anterior debern cumplir con los requisitos establecidos en el numeral 1 del presente inciso. d) Acta notarial donde conste el consentimiento expreso de la persona individual o jurdica nacional o extranjera de que se trate, para que la Superintendencia de Bancos verifique ante quien corresponda, dentro y fuera del pas, la informacin proporcionada u obtenida, y requiera cualquier informacin adicional, que le permita asegurar el cumplimiento de los requisitos sealados en el presente manual.

nicamente se dar trmite a solicitudes de personas jurdicas que tengan ms de dos (2) aos de operar y que sean solventes econmicamente. Si se trata de una persona jurdica originada de una fusin, se computarn como aos de operacin los de la entidad ms antigua. Los documentos provenientes del extranjero que se exigen a las personas individuales o jurdicas, debern cumplir con los requisitos que establece la Ley del Organismo Judicial. (Artculos 37 y 38). En relacin con la solvencia econmica, el artculo 8, inciso c), de la Ley de la Actividad Aseguradora, establece, entre otros, que la solvencia econmica debe asegurar un adecuado respaldo financiero para la entidad, por lo tanto, al momento de la presentacin de la solicitud se debe comprobar que los socios fundadores de una aseguradora o reaseguradora nacional tienen un nivel de activos y patrimonio acorde a su responsabilidad y participacin en la nueva entidad. Conforme el artculo 6 del reglamento, si de la revisin de la solicitud, documentacin e informacin recibida, se establece que la misma est incompleta, o bien del anlisis se determina que es incorrecta, o que es necesario requerir informacin complementaria, la Superintendencia de Bancos lo har saber por escrito a los interesados quienes dentro del plazo de los treinta (30) das siguientes a que se le notifique dicha situacin, debern atender el requerimiento. Este plazo, ante solicitud razonada, podr ser prorrogado por una sola vez, hasta por igual plazo. Transcurrido este plazo, sin haberse atendido satisfactoriamente el requerimiento, quedar sin efecto la solicitud presentada y, sin previa notificacin, la Superintendencia de Bancos archivar el expediente. SEGUNDA ETAPA: PUBLICACIN DE LA SOLICITUD Si la solicitud, informacin y documentacin satisfacen los requisitos legales y reglamentarios, la Superintendencia de Bancos, a costa de los interesados, ordenar la publicacin por tres (3) veces en el lapso de quince (15) das en el diario oficial y en otro medio de divulgacin masiva existente en el pas, de las solicitudes para la obtencin de la autorizacin para la constitucin de aseguradoras o reaseguradoras nacionales, incluyendo los nombres de los organizadores y futuros accionistas, a fin de que quien se considere afectado pueda hacer objeciones ante la autoridad competente dentro de un plazo de treinta (30) das, contado a partir de la fecha de la ltima publicacin. Los interesados proporcionarn a la Superintendencia de Bancos, dentro de un plazo de cinco (5) das contado a partir de la fecha de la ltima publicacin, los ejemplares del diario donde se incluya cada una de las publicaciones efectuadas y la evidencia de las realizadas en el otro medio de divulgacin, conforme lo indicado en el prrafo anterior.

El trmite de la solicitud quedar en suspenso en tanto no est solucionada cualquier objecin que se haya presentado a la misma. TERCERA ETAPA: DICTAMEN DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y AUTORIZACIN DE LA JUNTA MONETARIA Luego de finalizada satisfactoriamente la etapa anterior, la Superintendencia de Bancos proceder a realizar el dictamen correspondiente asegurndose mediante las investigaciones que estime convenientes, sobre el cumplimiento de los requisitos siguientes (artculo 8 de la Ley de la Actividad Aseguradora): a) Que el estudio de factibilidad presentado sea amplio y suficiente para fundamentar el establecimiento, operaciones y negocios de la entidad cuya autorizacin se solicita; estudio que incluir sus planes estratgicos. b) Que el origen y monto del capital, las bases de financiacin, la organizacin y administracin, garanticen razonablemente los riesgos que el pblico les confe. El monto mnimo de capital pagado inicial de las aseguradoras o de las reaseguradoras nacionales, deber ser cubierto en moneda nacional o en moneda extranjera; en este ltimo caso, por su equivalente en quetzales y depositarse en un banco del sistema financiero nacional a la orden de la nueva entidad. La entidad en formacin deber acreditar el origen y propiedad de dicho capital ante la Superintendencia de Bancos con base en la informacin financiera presentada. De conformidad con el artculo 17 de la Ley de la Actividad Aseguradora, el monto mnimo de capital pagado inicial de las aseguradoras o reaseguradoras nacionales que se constituyan ser de acuerdo con los montos siguientes: Actividad Seguros de vida o de personas Seguros de daos Seguro de caucin Todos los ramos de seguros Exclusivamente reaseguro En millones Q 5.0 8.0 3.0 13.0 26.0

El monto mnimo de capital pagado inicial ser revisado anualmente y fijado de manera general por la Superintendencia de Bancos, con base en el mecanismo aprobado por la Junta Monetaria. c) Que la solvencia econmica, seriedad, honorabilidad y responsabilidad de los socios fundadores aseguren un adecuado respaldo financiero y de prestigio para la entidad. Adicionalmente no deben tener los impedimentos establecidos en el artculo 14 de la Ley de la Actividad Aseguradora.

d) Que la solvencia econmica, seriedad, honorabilidad, responsabilidad, as como los conocimientos y experiencia en la actividad aseguradora o reaseguradora de los organizadores, los miembros del consejo de administracin y los administradores propuestos, aseguren una adecuada gestin de la entidad. Adicionalmente no deben tener los impedimentos establecidos en el artculo 14 de la Ley de la Actividad Aseguradora. e) Que las afiliaciones, asociaciones y estructuras corporativas, a juicio de la Superintendencia de Bancos, no expongan a la futura entidad a riesgos significativos u obstaculicen una supervisin efectiva de sus actividades y operaciones. f) Que el contenido del proyecto de escritura de constitucin de la sociedad se encuentre ajustado a la legislacin de la Repblica de Guatemala. g) Que se ha cumplido con los dems trmites, requisitos y procedimientos establecidos por la normativa aplicable. Realizados los anlisis y verificaciones pertinentes, la Superintendencia de Bancos someter a consideracin de la Junta Monetaria el dictamen correspondiente. El plazo para la presentacin del dictamen no deber exceder de noventa (90) das despus de recibida satisfactoriamente la informacin y documentacin correspondiente. La Junta Monetaria conocer dicho dictamen en un plazo mximo de treinta (30) das contado a partir de la fecha de su recepcin y otorgar o denegar la autorizacin para la constitucin de la aseguradora o reaseguradora nacional, devolviendo el expediente a la Superintendencia de Bancos para que contine con el trmite correspondiente. No obstante lo anterior, la Junta Monetaria, previo a resolver, podr devolver el expediente a la Superintendencia de Bancos para las ampliaciones que considere pertinentes. Es importante indicar que si la resolucin de autorizacin de la Junta Monetaria es favorable, pero condicionada a determinados requisitos y plazos, la Superintendencia de Bancos velar porque se cumplan los mismos, para que contine el trmite respectivo. En el caso de que no se cumpliera con los requisitos y plazos sealados en la resolucin de autorizacin, sta quedar sin efecto. CUARTA ETAPA: CONSTITUCIN DE LA ASEGURADORA O REASEGURADORA E INSCRIPCIN EN EL REGISTRO MERCANTIL Una vez obtenida la autorizacin de constitucin otorgada por la Junta Monetaria, deber observarse lo siguiente: La autorizacin permite a los interesados realizar las gestiones ante un banco del sistema financiero nacional para la apertura de una cuenta de depsito en donde se depositar el capital mnimo inicial de la entidad en formacin. Es importante

mencionar que el capital mnimo deber estar depositado en el banco previo al otorgamiento de la escritura pblica de constitucin de la nueva entidad. Los interesados, con la certificacin de la resolucin de la Junta Monetaria relativa a la autorizacin y los comprobantes del depsito antes mencionado, procedern a formalizar la constitucin de la sociedad. El testimonio de la escritura constitutiva, junto a la certificacin de la resolucin de la Junta Monetaria, relacionada con la autorizacin, se presentar al Registro Mercantil, quien con base en tales documentos proceder a efectuar la inscripcin conforme a la ley. (Artculos 7 de la Ley de la Actividad Aseguradora y 334 del Cdigo de Comercio de Guatemala). Los interesados debern presentar a la Superintendencia de Bancos fotocopia legalizada de la escritura de constitucin de la entidad debidamente inscrita en el Registro Mercantil. Dicha escritura deber corresponder a la minuta que conoci la Junta Monetaria para la autorizacin de constitucin. QUINTA ETAPA: AVISO DE INICIO DE OPERACIONES El artculo 13 del reglamento establece que cuando la aseguradora o reaseguradora est en condiciones de iniciar operaciones, lo comunicar a la Superintendencia de Bancos como mnimo con un (1) mes de anticipacin a la fecha prevista, la cual deber estar comprendida dentro de los seis (6) meses de plazo que indica el artculo 10 de la Ley de la Actividad Aseguradora. En caso la entidad solicite ampliar el plazo indicado, deber presentar a la Superintendencia de Bancos, por escrito, con un (1) mes de anticipacin al vencimiento del mismo, los motivos por los cuales no iniciar operaciones. La Superintendencia de Bancos podr autorizar la prrroga del plazo por una sola vez hasta por igual plazo. Previo al inicio de operaciones la Superintendencia de Bancos verificar el cumplimiento de los aspectos siguientes: a) Que con respecto a los miembros del consejo de administracin, gerentes generales o quienes hagan sus veces, se observe estrictamente lo dispuesto en los artculos 14, 21, 25 y 26 de la Ley de la Actividad Aseguradora. b) Que se encuentre depositado en un banco del sistema financiero nacional, a la orden de la nueva entidad, el capital pagado a que se refiere el artculo 17 de la Ley de la Actividad Aseguradora. c) Que el local y dems aspectos fsicos renan las condiciones adecuadas para la realizacin de sus actividades.

d) Que los procedimientos de control interno, manuales de puestos y polticas administrativas de evaluacin y control de riesgos, sean adecuados y aplicables desde el momento de iniciar operaciones, y que se encuentren aprobados por el consejo de administracin. e) Que se encuentre aprobado por parte de la Superintendencia de Bancos el sistema contable a utilizar. f) Que se hayan cubierto los gastos de organizacin con recursos adicionales al capital pagado mnimo inicial que dispone la ley y la reglamentacin correspondiente. g) Que se encuentren formalizados los contratos de servicios, arrendamientos, y plizas de seguro necesarios. h) Que se haya presentado el balance general inicial con sus integraciones. i) Que se haya informado a la Superintendencia de Bancos los horarios de operaciones y servicios con el pblico. j) Que se encuentren autorizados, habilitados y registrados los libros de actas correspondientes. k) Que se encuentren autorizados y habilitados los libros de contabilidad respectivos. l) Que se cuente con el reglamento interior de trabajo, debidamente aprobado por la Inspeccin General de Trabajo del Ministerio de Trabajo y Previsin Social. m) Que se presente constancia de inscripcin en el Registro de Patronos del Instituto Guatemalteco de Seguridad Social. n) Que tenga registrados en la Superintendencia de Bancos sus planes de seguro y bases tcnicas, as como sus contratos de reaseguro. o) Que se haya cumplido con los dems requisitos legales y reglamentarios correspondientes. Con base en el artculo 7 del Reglamento respectivo, cualquier cambio que los interesados deseen hacer durante el tiempo en que la solicitud est en trmite o previo al inicio de operaciones deber informarse a la Superintendencia de Bancos cumpliendo con los mismos requisitos de la solicitud original, en lo que sea aplicable.

SEXTA ETAPA: AUTORIZACIN DE INICIO DE OPERACIONES

La Superintendencia de Bancos, despus de comprobar el cumplimiento de los requisitos legales y reglamentarios correspondientes, autorizar el inicio de operaciones. La falta de inicio de operaciones dentro del plazo establecido har caducar automticamente la autorizacin otorgada, debiendo la Superintendencia de Bancos oficiar lo pertinente al Registro Mercantil, para que se cancele la inscripcin correspondiente e informar a la Junta Monetaria.

Anexo 1
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD ECONMICO-FINANCIERO

ESTUDIO DE FACTIBILIDAD ECONMICO-FINANCIERO

El estudio de factibilidad econmico-financiero debe contener la informacin que se indica a continuacin: A. RESUMEN EJECUTIVO DEL PROYECTO Deber incluir los datos generales siguientes: 1. Identificacin del proyecto. 2. Aspectos legales y reglamentarios a considerar en el desarrollo del proyecto. 3. Descripcin resumida del proyecto que incluya: a) Condiciones econmicas y sociales actuales, internas y externas; b) Beneficios econmicos y sociales que aportar al pas el proyecto; c) Fuente de recursos; d) Mercado objetivo, tamao y rea geogrfica del proyecto; e) Otros aspectos relevantes del proyecto; y, f) Aspectos ms importantes de las conclusiones del estudio realizado. B. ESTUDIO DE MERCADO 1. Determinacin del mercado objetivo. Determinacin del mercado objetivo al que se orientarn los productos y servicios de la aseguradora o la reaseguradora en formacin, explicando ampliamente las razones que fundamentan la decisin. 2. Anlisis actual y futuro de la demanda. Con el objeto de conocer si la aseguradora o la reaseguradora en formacin, as como los productos y servicios que ofrecer, contarn con una demanda que haga viable el proyecto, debe efectuarse una investigacin de mercado que se sustentar en: a) Evaluacin del sistema financiero y de variables sociales y econmicas. Esta parte del estudio comprender el anlisis del sistema financiero guatemalteco y de las principales variables econmicas, polticas y sociales, como mnimo de los ltimos cinco aos, para determinar las fortalezas, debilidades, oportunidades y amenazas del proyecto. En el caso de reaseguradoras, dicho estudio comprender, adems, el mbito territorial en el que van a operar. Para lo anterior, se deber tomar en cuenta adems, la orientacin de la poltica monetaria y las perspectivas de crecimiento econmico correspondientes al ao en que se presente la solicitud; y, b) Investigacin del mercado potencial del proyecto.

Deber realizarse una investigacin del mercado por medio de encuestas u otra tcnica aceptable, que permita evaluar, entre otros aspectos, si la nueva institucin y los productos y servicios a ofrecer tendrn aceptacin y demanda por parte de los usuarios del mercado. Adems, deber incluir proyecciones de la demanda de los productos y servicios y las bases que sustentan las mismas. 3. Anlisis actual y futuro de la oferta. El anlisis de la oferta deber considerar ampliamente las condiciones bajo las que se competir en el mercado, tomando en cuenta los productos y servicios ya existentes y el nicho de mercado en que se pretende posicionar. Al respecto, debern sealar las caractersticas de los principales productos y servicios ofrecidos por el mercado asegurador o reasegurador y de los que ofrecer la nueva institucin. Se destacarn los aspectos, caractersticas y ventajas de los servicios y productos que ofrecer la nueva institucin, respecto a lo que ya ofrece el mercado, esto a fin de determinar cules aspectos harn posible su participacin en el mismo, indicando sus ventajas competitivas; adems, deben incluirse proyecciones sobre la oferta de dichos productos y servicios, as como las bases que sustentan las proyecciones. 4. Anlisis de los precios. De conformidad con la investigacin realizada, deber presentarse un anlisis de los precios de productos y servicios similares que ofrece el mercado asegurador o reasegurador, a efecto de compararlos con los que proporcionar la entidad en formacin y utilizarlos para las proyecciones de los ingresos y egresos probables. 5. Anlisis de la comercializacin (mercadeo). Deber describirse la estrategia para la comercializacin de los productos y servicios de la aseguradora o la reaseguradora en formacin, sealando los canales de distribucin y en general la forma en que se competir en el mercado. 6. Conclusiones. Al haber desarrollado las bases y elementos que comprenden el estudio de mercado, deben emitirse las conclusiones correspondientes, que incluirn adems, los aspectos favorables y desfavorables encontrados en la investigacin. C. ESTUDIO TCNICO Deber contener toda aquella informacin que permita establecer la infraestructura necesaria para atender su mercado objetivo, as como cuantificar el monto de las primas, coberturas y de los costos de operacin de la entidad en formacin, especificndose lo siguiente:

1. Organizacin empresarial. Se describir la organizacin interna de la institucin, as como los distintos rganos de administracin, especificando nmero de personal, experiencia, nivel acadmico y ubicacin dentro de la organizacin. 2. Localizacin y descripcin. Probable ubicacin geogrfica de la oficina central, as como explicacin tcnica de dicha decisin. 3. Sistemas de informacin. Descripcin de los sistemas contables, administrativos, de comunicacin y de monitoreo de riesgos, prevencin de lavado de dinero y financiamiento del terrorismo; as como el software y hardware a utilizar. 4. Marco legal. El estudio deber sustentarse en las disposiciones legales y reglamentarias vigentes aplicables, debiendo considerar la incidencia de stas en las proyecciones financieras de la entidad. 5. Conclusiones. Al haber desarrollado las bases y elementos que comprende el estudio tcnico, deben emitirse las conclusiones correspondientes, que incluirn adems, los aspectos favorables y desfavorables encontrados en la investigacin. D. ESTUDIO Y EVALUACIN FINANCIERA DEL PROYECTO En este apartado se debe explicar el monto y origen de los recursos econmicos y financieros con que se cuenta para llevar a cabo el proyecto, debiendo incluir los aspectos siguientes: 1. Origen y monto del capital. Para tal efecto se debe indicar el capital autorizado, suscrito y pagado con que iniciar la entidad, as como la descripcin y documentacin que compruebe el origen y legitimidad de los fondos. 2. Polticas, metodologa y supuestos. Se describirn las polticas, metodologa y supuestos que se utilizarn para el aprovechamiento de las oportunidades que ofrece el mercado asegurador en particular y la economa en general, sobre los aspectos siguientes:

a) De suscripcin de primas; b) De siniestralidad; c) De reaseguro; d) De inversiones; y, e) De administracin. 3. Proyecciones financieras. Deber elaborarse proyecciones financieras que comprendan un perodo no menor de cinco (5) aos de operacin, presentando la informacin siguiente: a) Supuestos para cada ao de las proyecciones financieras; b) Balance general; c) Estado de resultados; d) Estado actuarial de resultados; e) Flujo de efectivo; f) Punto de equilibrio; g) Estado de posicin patrimonial de conformidad con lo establecido en el Decreto Nmero 25-2010 del Congreso de la Repblica de Guatemala, Ley de la Actividad Aseguradora, que incluya la proyeccin del patrimonio tcnico; y, h) Estado de valuacin de reservas tcnicas e integracin de sus inversiones. En los casos de las literales b), c), d), y e), debern detallarse los supuestos que sustenten las cifras que se consignen. 4. Clculo de indicadores financieros. Entre los aspectos a evaluar se encuentran: a) Tasa de retorno mnima esperada; b) Anlisis de rentabilidad; c) Valor actual neto, indicando la tasa de descuento utilizada; d) Tasa interna de retorno del proyecto; y, e) Anlisis de sensibilidad.

El anlisis de sensibilidad del proyecto deber considerar factores endgenos y exgenos que puedan afectar el proyecto, planteando los escenarios pesimista, normal y optimista. 5. Conclusiones. Al haber desarrollado las bases y elementos que comprende el estudio y evaluacin financiera, deben emitirse las conclusiones correspondientes, que incluirn adems, los aspectos favorables y desfavorables encontrados en el anlisis. E. EVALUACIN ECONMICA Y SOCIAL Este apartado deber considerar las contribuciones del proyecto a las variables econmicas del pas y a la sociedad en general, que incluya: 1. Beneficios sociales. Generacin de empleo, generacin de impuestos, acceso a servicios de seguros, fuentes de financiamiento e inversin, contribucin al mercado objetivo. 2. Beneficios econmicos. Participacin en el crecimiento econmico del pas, competencia en precios, incidencia en la demanda y la oferta, fuentes de financiamiento, contribucin al ahorro, etc. 3. Conclusin. Al haber desarrollado las bases y elementos que comprende el estudio econmico y social, debern emitirse las conclusiones correspondientes, que incluirn adems, los aspectos favorables y desfavorables establecidos en el anlisis. F. PLANIFICACIN ESTRATGICA La planificacin estratgica para cinco (5) aos, deber incluir los aspectos siguientes: 1. Perfil de la empresa; 2. Anlisis de las fortalezas, oportunidades, debilidades y amenazas del proyecto; 3. Visin; 4. Misin; 5. Objetivos estratgicos;

6. Estrategias de la esfera de negocios propuestos: a) Productos y Servicios; b) Finanzas; c) Crecimiento; d) Organizacin y Gobierno Corporativo; e) Personal; f) Mercadeo; y, g) Planes de Reaseguro y Retrocesin o Proteccin Patrimonial, cuando aplique. 7. Gestin de riesgos y controles internos; 8. Planes de contingencia; y, 9. Nuevas oportunidades del negocio.

Anexo 2
CURRCULUM VITAE E INFORMACIN ECONMICA

Hoja No. 1 FORMA SB/CV-02 CURRCULUM VITAE DE MIEMBROS DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIN, GERENTES GENERALES O QUIENES HAGAN SUS VECES DE BANCOS, SOCIEDADES FINANCIERAS, ALMACENES GENERALES DE DEPSITO, ASEGURADORAS Y REASEGURADORAS DECLARACIN JURADA Informacin estrictamente confidencial INSTITUCIN I. DATOS GENERALES a) Nombre Completo_________________________________________________ b) Nacionalidad_____________________________________________________ c) Profesin u oficio__________________________________________________ d) Direccin para recibir notificaciones ___________________________________ e) Lugar y fecha de nacimiento _________________________________________ f) Documento Personal de Identificacin (DPI) _____________________________ g) Cdula de Vecindad____ No. Orden _____No. Registro Extendida en ________ h) Nmero de Identificacin Tributaria (NIT) _______________________________ i) Cargo que desempear en la institucin _______________________________ j) Nmero de pasaporte en caso de ser extranjero_______ Extendido en ________ k) Condicin migratoria _______________________________________________ l) Tiene autorizacin respectiva para trabajar en el pas? (solamente para gerentes y directores extranjeros) SI ( ) 1. Nmero de autorizacin o comunicacin _______________________

Hoja No. 2 FORMA SB/CV-02 2. Fecha de autorizacin ______________________________________________ 3. Vigencia de la autorizacin __________________________________________ II. CONOCIMIENTOS Y EXPERIENCIA EN EL NEGOCIO SEGN SEA EL CASO (BANCOS, SOCIEDADES FINANCIERAS, ASEGURADORAS, REASEGURADORAS O ALMACENES GENERALES DE DEPSITO) AS COMO EN LA ADMINISTRACIN DE RIESGOS a) Cargos que ha desempeado o que desempea en instituciones (bancos, sociedades financieras, aseguradoras, reaseguradoras o almacenes generales de depsito). Entidad Cargo Periodo del al Principales funciones

b) Cargos desempeados o que desempea en otras entidades: Entidad Cargo Periodo del al Principales funciones

c) Estudios realizados: Establecimiento Titulo obtenido Periodo del al Observaciones

Hoja No. 3 FORMA SB/CV-02 d) Otros estudios y/o capacitacin recibidos en materia bancaria, de seguros, de reaseguros, de almacenes generales de depsito o de administracin de riesgos: (Acreditar con documentos) Nombre del curso, seminario o taller Contenido del Curso Periodo del al Duracin en horas efectivas

III. INFORMACIN ECONMICA Referida al da ______________________________________________ ACTIVO Efectivo en Caja Depsitos bancarios (total) Banco __________________________ Banco __________________________ Banco __________________________ Banco __________________________ Acciones (detalle en hoja No. 7) Bonos, pagars y otros valores Cuentas por cobrar (slo las que estn debidamente documentadas) Inventarios (valor costo) Ganado Cultivos Menaje de casa Maquinaria y mobiliario y equipo Herramientas Vehculos Bienes inmuebles Otros activos (especificar) SUMA EL ACTIVO (En miles Q)*

Hoja No. 4 FORMA SB/CV-02 PASIVO Crditos de corto plazo (un ao o menos, incluir sobregiros, detalle en hoja No. 5) Crditos de largo plazo (ms de un ao, detalle en hoja No. 5) Cuentas por pagar Proveedores Otros pasivos (especificar) SUMA EL PASIVO (En miles Q)*

PATRIMONIO NETO (Activo menos pasivo) TOTAL OBLIGACIONES CONTINGENTES (Detalle en cuadro correspondiente)

__________________ __________________

*Cuando se trate de moneda extranjera indicar su equivalente en moneda nacional, al tipo de cambio de referencia de la fecha del estado patrimonial INGRESOS (Cifras en miles Q) Mensuales

Conceptos Sueldos Dividendos e intereses Comisiones Alquileres Otros (especificar) TOTAL INGRESOS

Anuales

Conceptos Gastos personales y de familia Amortizacin de crditos Intereses sobre crditos Otros egresos (especificar) TOTAL INGRESOS

EGRESOS (Cifras en miles Q) Mensuales

Anuales

Hoja No. 5 FORMA SB/CV-02 OBLIGACIONES CON BANCOS, SOCIEDADES FINANCIERAS Y OTRAS ENTIDADES CORTO Y LARGO PLAZO Saldo Tipo de Fecha de Fecha de Garanta Concesin Vencimiento

Entidad y Pas

No. de Crdito

Total Obligaciones

Fiador, Codeudor o Avalista de

OBLIGACIONES CONTINGENTES Nombre del Monto Original Acreedor

Saldo

TOTAL OBLIGACIONES CONTINGENTES Nota: Podr agregarse cualquier otra informacin o documentacin adicional que se estime conveniente. OBSERVACIONES: __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________

Hoja No. 6 FORMA SB/CV-02 IV. OTRA INFORMACIN a) Ha sido declarado quebrado o insolvente? SI ( ) NO ( )

En caso afirmativo, indicar los motivos y sealar si ha sido rehabilitado: __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ b) Ha sido condenado por quiebra culpable o fraudulenta? SI ( ) NO ( )

En caso afirmativo, indique dnde, y cundo fue solventado: __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ c) Ha estado sujeto a proceso judicial? En caso afirmativo, indique: Motivo Clase de Proceso Fecha de Inicio Estado SI ( ) NO ( )

d) Es deudor moroso?

SI ( ) NO ( )

En caso afirmativo, indique dnde: __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ e) Ha sido sancionado administrativamente o procesado judicialmente por lavado de dinero u otros activos o financiamiento del terrorismo? En caso afirmativo, indique la sancin, nmero de proceso y juzgado: __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________

Hoja No. 7 FORMA SB/CV-02

f) Ha sido condenado por delito que implique falta de probidad? SI ( ) NO ( ) En caso afirmativo, indique la sancin, nmero de proceso y juzgado: __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ g) Ha sido Director o administrador de bancos, sociedades financieras, aseguradoras o reaseguradoras en proceso de ejecucin colectiva por requerimiento de la Junta Monetaria o de la Superintendencia de Bancos? En caso afirmativo indique el nombre de la entidad: __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ h) Ha sido inhabilitado para ejercer cargos pblicos o de administracin o direccin en bancos, sociedades financieras, aseguradoras, reaseguradoras o almacenes generales de depsito? En caso afirmativo indique nmero de resolucin o proceso: __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ i) Es socio de alguna entidad o empresa? SI ( ) NO ( ) En caso afirmativo, proporcione la siguiente informacin: Nombre de la entidad o empresa Porcentaje de participacin en el capital pagado Monto Q

Hoja No. 8 FORMA SB/CV-02 j) Actualmente desempea algn puesto en otra entidad bancaria, sociedad financiera, de seguros, de reaseguros o almacn general de depsito, que no sea parte de su grupo financiero? En caso afirmativo indicar entidad y puesto: __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ Declaro y juro que los datos que anteceden son verdicos, sometindome a las sanciones que la ley determina por cualquier inexactitud de los mismos. Lugar y fecha: f) ________________________________ Nombre: __________________________ Notas: 1. La Superintendencia de Bancos podr requerir informacin adicional cuando se estime conveniente para establecer el cumplimiento de la ley y disposiciones reglamentarias. 2. Cuando el espacio del formulario sea insuficiente, srvase incluir la informacin en hojas por separado, indicando el inciso a que corresponde.

Anexo 3
FLUJOGRAMA DEL PROCESO

Anexo 4
PRINCIPALES DISPOSICIONES LEGALES Y REGLAMENTARIAS APLICABLES

PRINCIPALES DISPOSICIONES LEGALES Y REGLAMENTARIAS APLICABLES DECRETO NMERO 25-2010 DEL CONGRESO DE LA REPBLICA DE GUATEMALA LEY DE LA ACTIVIDAD ASEGURADORA Artculo 6. Constitucin. Las aseguradoras o reaseguradoras privadas nacionales debern cumplir los requisitos siguientes: a) Constituirse como sociedades annimas con arreglo a la legislacin general de la Repblica de Guatemala y observando lo establecido en la presente Ley; b) Tener por objeto exclusivo el funcionamiento como aseguradora o reaseguradora; c) Su denominacin social y nombre comercial deben expresar que su actividad corresponde a aseguradoras o reaseguradoras; d) La duracin de la sociedad debe ser por tiempo indefinido; y, e) Su domicilio debe estar constituido en la Repblica de Guatemala, donde debe celebrar sus asambleas generales de accionistas. Las aseguradoras o reaseguradoras extranjeras podrn establecer sucursales en la Repblica de Guatemala, conforme lo establece la presente Ley y la reglamentacin que para el efecto emita la Junta Monetaria. Artculo 7. Autorizacin. La Junta Monetaria otorgar o denegar la autorizacin de constitucin de aseguradoras o reaseguradoras nacionales. No podr autorizarse la constitucin de tales entidades sin dictamen previo favorable de la Superintendencia de Bancos. El testimonio de la escritura constitutiva junto a la autorizacin de la Junta Monetaria, se presentar al Registro Mercantil, quien con base en tales documentos proceder a efectuar la inscripcin conforme a la ley. Asimismo, corresponde a la Junta Monetaria otorgar o denegar la autorizacin para el establecimiento de sucursales de aseguradoras o reaseguradoras extranjeras autorizadas y supervisadas conforme a la ley de su pas de origen y que en forma habitual realicen actividades de asegurador o reasegurador en dicho pas. No podr autorizarse el establecimiento de tales sucursales sin dictamen previo favorable de la Superintendencia de Bancos. Para el efecto se deber considerar, entre otros aspectos, que en el pas de la aseguradora o reaseguradora matriz exista supervisin de acuerdo con estndares internacionales, que el supervisor de la aseguradora o reaseguradora matriz otorgue su consentimiento para el establecimiento en el pas de la sucursal que

corresponda, y que pueda efectuarse intercambio de informacin entre los supervisores de ambos pases. La Superintendencia de Bancos verificar que, previo a operar el ramo o ramos de seguros, la entidad haya aportado ntegramente el capital requerido que para el efecto se establezca en la presente Ley. Artculo 8. Dictamen. Para efectos del dictamen para la autorizacin y constitucin de aseguradoras y reaseguradoras, y para el establecimiento de sucursales de aseguradoras o reaseguradoras extranjeras, la Superintendencia de Bancos deber verificar, mediante las investigaciones que estime convenientes, el cumplimiento de los requisitos siguientes: a) Que el estudio de factibilidad presentado sea amplio y suficiente para fundamentar el establecimiento, operaciones y negocios de la entidad cuya autorizacin se solicita, estudio que incluir sus planes estratgicos; b) Que el origen y monto del capital, las bases de financiacin, la organizacin y administracin, garanticen razonablemente los riesgos que el pblico les confe; c) Que la solvencia econmica, seriedad, honorabilidad y responsabilidad de los socios fundadores, aseguren un adecuado respaldo financiero y de prestigio para la entidad; d) Que la solvencia econmica, seriedad, honorabilidad, responsabilidad, as como los conocimientos y experiencia en la actividad aseguradora o reaseguradora de los organizadores, los miembros del consejo de administracin y los administradores propuestos, aseguren una adecuada gestin de la entidad. Se excepta el caso de organizadores de sucursales de aseguradoras o reaseguradoras del exterior, a las que la Superintendencia de Bancos har las investigaciones que considere pertinentes; e) Que las afiliaciones, asociaciones y estructuras corporativas, a su juicio, no expongan a la futura entidad a riesgos significativos u obstaculicen una supervisin efectiva de sus actividades y operaciones por parte de la Superintendencia de Bancos; f) Que el contenido del proyecto de escritura social se encuentre ajustado a la legislacin de la Repblica de Guatemala; y, g) Que se ha cumplido con los dems trmites, requisitos y procedimientos establecidos por la normativa aplicable. Los requisitos, trmites y procedimientos para la autorizacin y constitucin de las entidades a que se refiere el presente artculo sern reglamentados por la Junta Monetaria, a propuesta de la Superintendencia de Bancos.

La Junta Monetaria, en cualquier caso, deber, sin responsabilidad alguna y previo informe de la Superintendencia de Bancos, y observando el debido proceso, revocar la autorizacin otorgada cuando se compruebe que el o los solicitantes presentaron informacin falsa. Si la aseguradora o reaseguradora de que se trate fuere inscrita definitivamente en el Registro Mercantil y se comprobare el extremo a que se refiere el prrafo anterior, la Junta Monetaria deber, previo informe de la Superintendencia de Bancos, y sin responsabilidad alguna, revocar la autorizacin otorgada y solicitar a dicho Registro que proceda, sin responsabilidad de su parte, a cancelar la inscripcin correspondiente. Artculo 9. Procedimientos. La solicitud para constituir una aseguradora, reaseguradora o establecer una sucursal de aseguradora o reaseguradora extranjera en el pas, deber presentarse a la Superintendencia de Bancos, acompaando la informacin y documentacin que establezca el reglamento emitido por la Junta Monetaria. La Superintendencia de Bancos, en el caso de aseguradoras, reaseguradoras o sucursales de aseguradoras o reaseguradoras extranjeras ordenar, a costa de los interesados, la publicacin en el diario oficial y en otro medio de divulgacin masiva existente en el pas, de las solicitudes de autorizacin que le presenten, incluyendo los nombres de los organizadores y futuros accionistas, a fin que quien se considere afectado pueda hacer valer sus derechos ante la autoridad competente. Las personas jurdicas podrn participar como organizadoras, accionistas, o con ambas calidades, de aseguradoras o reaseguradoras, siempre que la estructura de propiedad de las mismas permita determinar con precisin la identidad de las personas individuales que sean propietarias finales de las acciones en una sucesin de personas jurdicas. Para los efectos de la literal c) del artculo 8 de esta Ley, los interesados debern proporcionar a la Superintendencia de Bancos la nmina de los accionistas individuales que posean ms del cinco por ciento (5%) del capital pagado de dichas personas jurdicas, as como cualquier otra informacin que la Superintendencia de Bancos considere necesario obtener. Para efectos del cmputo anterior, se sumarn las acciones del cnyuge e hijos menores de edad. Cuando los accionistas sean personas jurdicas, la Superintendencia de Bancos deber determinar la propiedad de dichas personas jurdicas; cuando por su naturaleza de empresas pblicas no sea posible determinar la identidad a que se refiere el prrafo anterior, aqullas debern demostrar que sus acciones se cotizan en bolsa en mercados internacionales regulados y que las mismas cuentan con una calificacin de riesgo extendida por una calificadora de riesgo internacional reconocida por la Comisin de Valores de los Estados Unidos de Amrica (Securities and Exchange Commission SEC-).

Los plazos a observar en el trmite de las solicitudes presentadas para constituir una aseguradora, reaseguradora o para establecer una sucursal de aseguradora o reaseguradora extranjera, sern reglamentados por la Junta Monetaria a propuesta de la Superintendencia de Bancos. Artculo 10. Inicio de operaciones y apertura. Las aseguradoras o reaseguradoras, previa autorizacin de la Superintendencia de Bancos, debern iniciar operaciones dentro del plazo de seis (6) meses siguientes a la fecha de notificacin de la autorizacin para la constitucin o para el establecimiento, segn corresponda, por parte de la Junta Monetaria. Este plazo, ante solicitud razonada, podr ser prorrogado por la Superintendencia de Bancos por una sola vez, hasta por igual plazo. Las entidades autorizadas, al estar en condiciones de iniciar operaciones, deben comunicarlo a la Superintendencia de Bancos, para que autorice el inicio de las mismas, previa verificacin del cumplimiento de los requisitos que establezca el reglamento emitido por la Junta Monetaria. La falta de inicio de operaciones dentro del plazo establecido har caducar automticamente la autorizacin otorgada, debiendo el Registro Mercantil cancelar la inscripcin correspondiente, para cuyo efecto la Superintendencia de Bancos deber oficiar lo pertinente a dicho Registro. Artculo 14. Impedimentos. No podrn actuar como organizadores, accionistas o administradores propuestos de las aseguradoras o reaseguradoras en formacin: a) Los miembros de la Junta Monetaria, as como las autoridades y funcionarios del Banco de Guatemala y de la Superintendencia de Bancos que intervengan en su estudio y proceso de autorizacin; b) Los menores de edad; c) Los quebrados o insolventes, mientras no hubieren sido rehabilitados; d) Los que sean deudores reconocidamente morosos; e) Los directores y administradores de entidades o empresas en proceso de ejecucin colectiva por requerimiento de la Junta Monetaria o de la Superintendencia de Bancos; f) Los condenados por quiebra culpable o fraudulenta; g) Los condenados por delitos que impliquen falta de probidad; h) Los condenados por hechos ilcitos relacionados con lavado de dinero u otros activos, financiamiento del terrorismo o malversacin de fondos;

i) Los condenados por la comisin de hechos ilcitos conforme lo tipifica la Ley Contra la Delincuencia Organizada; j) Los inhabilitados para ejercer cargos pblicos o de administracin, o direccin de aseguradoras, reaseguradoras, o entidades bancarias o financieras, nacionales o extranjeras; y, k) Los que por cualquier otra razn sean legalmente incapaces. La Superintendencia de Bancos velar por el debido cumplimiento de lo dispuesto en este artculo y, en consecuencia, abrir la correspondiente investigacin a la posible infraccin del mismo, por lo que cuando proceda denegar la participacin de la o las personas que tengan alguno de los impedimentos indicados. Artculo 16. Capital social. El capital social de las aseguradoras o reaseguradoras nacionales estar representado y dividido por acciones, las cuales deben ser nominativas. Artculo 17. Capital pagado mnimo inicial. El monto mnimo de capital pagado inicial de las aseguradoras o reaseguradoras nacionales que se constituyan o las aseguradoras o reaseguradoras extranjeras que se establezcan en el territorio nacional ser de acuerdo con los montos siguientes: a) Para operar exclusivamente en el ramo de seguros de vida o de personas, cinco millones de quetzales (Q.5,000,000.00); b) Para operar exclusivamente en el ramo de seguros de daos, ocho millones de quetzales (Q.8,000,000.00); c) Para operar en forma exclusiva el seguro de caucin, tres millones de quetzales (Q.3,000,000.00); d) Para operar en todos los ramos, trece millones de quetzales (Q.13,000,000.00); y, e) Para operar exclusivamente en reaseguro, veintisis millones de quetzales (Q.26,000,000.00). El monto mnimo de capital pagado inicial ser revisado anualmente y fijado de manera general por la Superintendencia de Bancos, con base en el mecanismo aprobado por la Junta Monetaria. Dicho mecanismo podr ser modificado siguiendo el mismo procedimiento. El monto mnimo de capital pagado inicial que se determine, de conformidad con el mecanismo que apruebe la Junta Monetaria, no podr ser menor al indicado en el presente artculo o al que haya resultado de la aplicacin de dicho mecanismo para el ao anterior.

Artculo 21. Consejo de Administracin y gerencia. Las aseguradoras o reaseguradoras debern tener un Consejo de Administracin integrado por tres (3) o ms administradores, quienes sern los responsables de la direccin general de los negocios de las mismas. Los miembros del Consejo de Administracin y gerentes generales, o quienes hagan sus veces, debern acreditar ser personas solventes, honorables, con conocimientos y experiencia en el negocio del seguro, reaseguro o en administracin de riesgos. Las calidades mencionadas debern mantenerse mientras duren en sus cargos. El cambio de miembros del Consejo de Administracin y gerentes generales deber ser comunicado a la Superintendencia de Bancos dentro de los quince (15) das siguientes a su nombramiento, para las verificaciones del cumplimiento de lo establecido en el prrafo anterior. Si la Superintendencia de Bancos constata que una o ms de las personas nombradas no renen los requisitos establecidos, deber ordenar a la entidad de que se trate, que proceda a realizar nuevos nombramientos, a ms tardar dentro de los sesenta (60) das calendario siguientes en que dicha Superintendencia le haya notificado tal circunstancia. En caso contrario los nombramientos objetados quedarn sin efecto. Artculo 25. Impedimentos. No podrn ser miembros del Consejo de Administracin ni gerentes generales de una aseguradora o reaseguradora nacional o administradores de una sucursal de una aseguradora o reaseguradora extranjera, los miembros del Consejo de Administracin, gerentes generales, funcionarios y empleados de cualquier otra aseguradora o reaseguradora. Se exceptan de esta disposicin los miembros del Consejo de Administracin y gerentes generales de las empresas que formen parte de un mismo grupo financiero conforme a la Ley de Bancos y Grupos Financieros. A los miembros del Consejo de Administracin y gerentes generales les sern aplicables los impedimentos que el artculo 14 de la presente Ley establece para organizadores, accionistas y administradores propuestos para entidades nuevas. Artculo 26. Restricciones por parentesco. Ninguna aseguradora, reaseguradora o sucursal de aseguradora o reaseguradora extranjera podr contratar los servicios, como funcionarios o empleados, de personas que tengan relaciones de parentesco dentro del cuarto grado de consanguinidad o segundo de afinidad, con los miembros del Consejo de Administracin, gerente general y dems funcionarios de la entidad. Sin embargo, la Junta Monetaria, a peticin de la respectiva entidad, podr hacer excepciones a esta restriccin cuando estime que ello no es en detrimento de la buena marcha de la seguradora o reaseguradora. Artculo 28. Control interno. Las aseguradoras o reaseguradoras deben mantener un sistema de control interno adecuado a la naturaleza y escala de sus negocios, que incluya disposiciones claras y definidas para la delegacin de

autoridad y responsabilidad, separacin de funciones, desembolso de fondos, la contabilizacin de sus operaciones, salvaguarda de sus activos, y una apropiada auditora interna y externa independiente, as como velar porque el personal cumpla estos controles y las leyes y disposiciones aplicables. Artculo 29. Riesgos. Las aseguradoras o reaseguradoras debern contar con procesos integrales que incluyan, segn el caso, la administracin de riesgos de suscripcin, operacional, de mercado, de liquidez y otros a que estn expuestos, que contengan sistemas de informacin y de gestin de riesgos, todo ello con el propsito de identificar, medir, monitorear, controlar y prevenir los riesgos. Artculo 36. Registro de planes de seguros y bases tcnicas. Las aseguradoras debern presentar ante la Superintendencia de Bancos los textos de los planes de seguros y sus bases tcnicas, as como sus modificaciones, para registro, previo a su utilizacin. Los planes de seguros incluirn los textos de las solicitudes, condiciones generales, anexos y otros. Cada una de las coberturas y planes de seguros que las aseguradoras deseen comercializar debern estar sustentados tcnicamente y los clculos para determinacin de las tarifas, las reservas y cualquier otro valor que genere el plan debern estar respaldados por los estudios actuariales correspondientes. En casos plenamente justificados en los que, para determinado tipo de seguro de daos, no se cuente con las estadsticas adecuadas que permitan efectuar el correspondiente estudio, la Superintendencia de Bancos podr dispensar a la empresa interesada la presentacin de la justificacin en la forma indicada en el prrafo anterior. Sin embargo, la empresa deber, en todo caso, acompaar los clculos que al efecto hubiere llevado a cabo y la documentacin adicional que le haya servido de base para determinar la tarifa que desee establecer. La Superintendencia de Bancos otorgar o denegar los registros correspondientes, dentro del plazo de treinta (30) das siguientes a la recepcin de la documentacin completa respectiva. La Superintendencia de Bancos establecer los procedimientos de lo dispuesto en el presente artculo. Artculo 41. Gastos de organizacin e instalacin. Los gastos de organizacin e instalacin de las aseguradoras o reaseguradoras debern ser cubiertos por los accionistas de stas o por la casa matriz, si se tratare de sucursal de empresa extranjera, con recursos adicionales al capital pagado mnimo inicial que disponga la presente Ley y la reglamentacin emitida por la Junta Monetaria. Artculo 56. Registro contable. El registro contable de las operaciones que realicen las aseguradoras o reaseguradoras reguladas por la presente Ley deber

efectuarse, en su orden, con base en las normas emitidas por la Junta Monetaria, a propuesta de la Superintendencia de Bancos y, en lo aplicable, en principios de contabilidad generalmente aceptados y normas internacionales de contabilidad. La Superintendencia de Bancos fijar procedimientos de carcter general para la presentacin de estados financieros y de cualquier otra informacin de las aseguradoras o reaseguradoras. Los registros contables debern reflejar fielmente todas las operaciones derivadas de los actos y contratos realizados por las aseguradoras o reaseguradoras autorizadas conforme esta Ley, y los comprobantes que los soporten debern cumplir las disposiciones legales que les sean aplicables segn su naturaleza. Los registros de contabilidad y los documentos legales que los respalden producen fe en juicio, salvo prueba en contrario. El ejercicio contable de las aseguradoras o reaseguradoras ser del uno (1) de enero al treinta y uno (31) de diciembre de cada ao.

ANEXO A LA RESOLUCIN JM-87-2010 REGLAMENTO PARA LA CONSTITUCIN DE ASEGURADORAS O DE REASEGURADORAS NACIONALES Y EL ESTABLECIMIENTO DE SUCURSALES DE ASEGURADORAS O DE REASEGURADORAS EXTRANJERAS CAPTULO I DISPOSICIN GENERAL Artculo 1. Objeto. Este reglamento tiene por objeto establecer los requisitos, trmites y procedimientos para la obtencin de la autorizacin para la constitucin de aseguradoras o de reaseguradoras nacionales y el establecimiento de sucursales de aseguradoras o de reaseguradoras extranjeras en la Repblica. CAPTULO II REQUISITOS PARA OBTENER LA AUTORIZACIN PARA LA CONSTITUCIN DE ASEGURADORAS O DE REASEGURADORAS NACIONALES Artculo 2. Solicitud. La solicitud para obtener la autorizacin para la constitucin de aseguradoras o de reaseguradoras nacionales se presentar a la Superintendencia de Bancos, debiendo contener como mnimo: a) Datos de identificacin personal de los organizadores y/o socios fundadores. Para el caso de personas jurdicas deber indicar, adems, los datos de identificacin personal del representante legal; b) Lugar para recibir notificaciones; c) Denominacin social y nombre comercial de la aseguradora o de la reaseguradora en formacin; d) En el caso de aseguradoras, el o los ramos en que desea operar; e) Exposicin de motivos y fundamento de derecho en que se basa la solicitud; f) Peticin en trminos precisos; g) Lugar y fecha de la solicitud; h) Firmas de los solicitantes, legalizadas por notario; e, i) Listado de los documentos adjuntos a la solicitud. La solicitud y documentos que se presenten a la Superintendencia de Bancos debern entregarse en original, adjuntando una fotocopia simple.

Artculo 3. Documentacin. A la solicitud para obtener la autorizacin relativa a la constitucin de una aseguradora o una reaseguradora nacional deber acompaarse la documentacin siguiente: a) Estudio de factibilidad econmico-financiero, que deber contener la informacin requerida en anexo al presente reglamento. Dicho estudio deber ser suscrito por una persona con conocimientos y experiencia en materia actuarial, que deber acreditar a satisfaccin de la Superintendencia de Bancos, un economista y un contador pblico y auditor, ambos colegiados activos, todos con experiencia en la actividad aseguradora. No podrn suscribir estos estudios las personas que trabajen en el Banco de Guatemala, en la Superintendencia de Bancos o los miembros de la Junta Monetaria; b) Proyecto de la escritura pblica de constitucin; c) De los socios fundadores, organizadores y administradores propuestos: 1. Para personas individuales: 1.1. Currculum vitae debidamente documentado, en formulario proporcionado por la Superintendencia de Bancos; 1.2. Declaracin jurada de estados patrimoniales y relacin de ingresos y egresos, debidamente documentados, en formulario proporcionado por la Superintendencia de Bancos; 1.3. Fotocopia legalizada de la Cdula de Vecindad o del Documento Personal de Identificacin, cuando el solicitante sea guatemalteco, o del pasaporte en el caso de extranjeros; 1.4. Fotocopia de la constancia del Nmero de Identificacin Tributaria (NIT). En el caso de extranjeros no domiciliados en el pas debern presentar el equivalente utilizado en el pas donde tributan; 1.5. Constancias de antecedentes penales y de antecedentes policacos extendidas por las autoridades de Guatemala, con no ms de seis (6) meses de antigedad a la fecha de la solicitud. En el caso de extranjeros no domiciliados en el pas debern presentar, adems, las constancias equivalentes extendidas por la autoridad correspondiente al pas de su residencia; 1.6. Un mnimo de dos (2) referencias personales, dos (2) bancarias y dos (2) comerciales recientes a la fecha de la solicitud; y, 1.7. En el caso de extranjeros, certificacin extendida por la Direccin General de Migracin en la que se acredite su condicin migratoria en el pas. 2. Para personas jurdicas mercantiles:

2.1 Fotocopia legalizada por notario, del testimonio de la escritura pblica de constitucin de la sociedad y de sus modificaciones, si las hubiere. En el caso de personas jurdicas extranjeras, el documento equivalente; 2.2 Fotocopia legalizada por notario, de la patente de comercio de empresa y de sociedad, extendidas por el Registro Mercantil. En el caso de personas jurdicas extranjeras el documento equivalente; 2.3 Un mnimo de dos (2) referencias bancarias y dos (2) comerciales recientes a la fecha de la solicitud; 2.4 Fotocopia legalizada por notario del acta notarial en la que conste la autorizacin concedida por el rgano competente, para participar como organizadora y/o accionista de la nueva aseguradora o la nueva reaseguradora y el monto de la inversin que se destine para ese objeto; 2.5 Fotocopia legalizada por notario, del nombramiento del representante legal de la sociedad, debidamente inscrito en el Registro Mercantil. En el caso de personas jurdicas extranjeras, fotocopia legalizada por notario, del mandato debidamente inscrito en los registros respectivos, donde conste la autorizacin para el representante legal de ejercer las funciones y facultades que tendr en el territorio guatemalteco, concedida por el rgano facultado legalmente de la persona jurdica extranjera; 2.6 Copia del informe de estados financieros auditados por contador pblico y auditor independiente, que incluya notas a los estados financieros e informacin complementaria, correspondiente a los dos (2) ejercicios contables anteriores a la fecha de la solicitud; 2.7 Nmina de los miembros del rgano de administracin o de direccin, as como el currculum vitae de cada uno de sus integrantes, el cual se presentar en formulario proporcionado por la Superintendencia de Bancos; 2.8 Nmina y porcentaje de participacin de las personas individuales, propietarias finales de las acciones en una sucesin de personas jurdicas, que posean ms del cinco por ciento (5%) del capital pagado de la persona jurdica accionista fundadora de la aseguradora o la reaseguradora en formacin. Para efectos del cmputo anterior, se sumarn las acciones del cnyuge e hijos menores de edad. Cuando por su naturaleza de empresas pblicas no sea posible determinar la identidad a que se refiere este numeral, aqullas debern demostrar que sus acciones se cotizan en bolsa en mercados internacionales regulados y que las mismas cuentan con una calificacin de riesgo extendida por una calificadora de riesgo internacional reconocida por la Comisin de Valores de los Estados Unidos de Amrica (Securities and Exchange Commission SEC); y,

2.9 Las personas individuales a que se refiere el numeral anterior debern cumplir con los requisitos establecidos en el numeral 1 del inciso c) del presente artculo; d) Acta notarial donde conste el consentimiento expreso de la persona individual o jurdica nacional o extranjera de que se trate, para que la Superintendencia de Bancos verifique ante quien corresponda, dentro y fuera del pas, la informacin proporcionada u obtenida, y requiera cualquier informacin adicional, que le permita asegurar el cumplimiento de los requisitos sealados en la literal c) del presente artculo. nicamente se dar trmite a solicitudes de personas jurdicas que tengan ms de dos (2) aos de operar y que sean solventes econmicamente. Si se trata de una persona jurdica originada de una fusin, se computarn como aos de operacin los de la entidad ms antigua. CAPTULO IV PROCESO DE AUTORIZACIN Artculo 6. Presentacin de informacin. Si de la revisin de la solicitud, documentacin e informacin recibida, se establece que la misma es incompleta, o bien del anlisis se determina que es incorrecta o que es necesario requerir informacin complementaria, la Superintendencia de Bancos lo har saber por escrito a los interesados, quienes dentro del plazo de los treinta (30) das siguientes a que se le notifique dicha situacin, debern atender el requerimiento. Este plazo, ante solicitud razonada, podr ser prorrogado por una sola vez, hasta por igual plazo. Transcurrido este plazo, sin haberse atendido satisfactoriamente el requerimiento, quedar sin efecto la solicitud presentada y, sin previa notificacin, la Superintendencia de Bancos archivar el expediente. Artculo 7. Modificaciones. Cualquier cambio que los interesados deseen hacer durante el tiempo en que la solicitud est en trmite o previo al inicio de operaciones deber informarse a la Superintendencia de Bancos cumpliendo con los mismos requisitos de la solicitud original, en lo que sea aplicable. Artculo 8. Publicaciones. La Superintendencia de Bancos, a costa de los interesados, ordenar la publicacin por tres (3) veces en el lapso de quince (15) das en el diario oficial y en otro medio de divulgacin masiva existente en el pas, de las solicitudes para la obtencin de la autorizacin para la constitucin de aseguradoras o de reaseguradoras nacionales y del establecimiento de sucursales de aseguradoras o de reaseguradoras extranjeras en la Repblica, incluyendo los nombres de los organizadores y futuros accionistas, a fin de que quien se considere afectado pueda hacer objeciones ante la autoridad competente dentro de un plazo de treinta (30) das, contado a partir de la fecha de la ltima publicacin. Los interesados a que se refiere el prrafo anterior proporcionarn a la Superintendencia de

Bancos los ejemplares del diario donde se incluya cada una de las publicaciones efectuadas y la evidencia de las publicaciones en el otro medio de divulgacin utilizado, dentro de un plazo de cinco (5) das, contado a partir de la fecha de la ltima publicacin de la informacin. El trmite de la solicitud quedar en suspenso en tanto no se haya solucionado cualquier objecin que se haya presentado a la misma. Artculo 9. Capital pagado mnimo inicial. El monto mnimo de capital pagado inicial de las aseguradoras o de las reaseguradoras nacionales y de sucursales de aseguradoras o de reaseguradoras extranjeras que se constituyan o que se establezcan en el territorio nacional, deber ser cubierto en moneda nacional o en moneda extranjera; en este ltimo caso, por su equivalente en quetzales y depositarse en un banco del sistema financiero nacional a la orden de la nueva entidad. La entidad en formacin deber acreditar el origen y propiedad de dicho capital ante la Superintendencia de Bancos. Artculo 10. Autorizacin. Realizados los anlisis y verificaciones pertinentes, la Superintendencia de Bancos someter a consideracin de la Junta Monetaria el dictamen correspondiente, sobre el cumplimiento de los requisitos sealados en el artculo 8 del Decreto Nmero 25-2010 del Congreso de la Repblica de Guatemala, Ley de la Actividad Aseguradora, y de lo dispuesto en este reglamento, acompaando la documentacin original. El plazo para la presentacin del dictamen no deber exceder de noventa (90) das despus de recibida satisfactoriamente la informacin y documentacin a que se refiere el presente reglamento. La Junta Monetaria conocer dicho dictamen en un plazo mximo de treinta (30) das contado a partir de la fecha de su recepcin y otorgar o denegar la autorizacin para la constitucin de la aseguradora o de la reaseguradora nacional o el establecimiento de la sucursal de la aseguradora o de la reaseguradora extranjera, devolviendo el expediente a la Superintendencia de Bancos para que contine con el trmite correspondiente. No obstante lo anterior, la Junta Monetaria, previo a resolver, podr devolver el expediente a la Superintendencia de Bancos para las ampliaciones que considere pertinentes, de conformidad con lo dispuesto en el presente reglamento. Artculo 11. Autorizacin condicionada. Si la resolucin de autorizacin de la Junta Monetaria es favorable, pero condicionada a determinados requisitos y plazos, la Superintendencia de Bancos velar porque se cumplan los mismos, para que contine el trmite respectivo. En el caso de que no se cumpliera con los requisitos y plazos sealados en la resolucin de autorizacin, sta quedar sin efecto.

Artculo 12. Desistimiento del trmite. Cuando los interesados decidan no continuar con el trmite de autorizacin o con el trmite de inicio de operaciones debern informarlo por escrito a la Superintendencia de Bancos. En tales casos, quedar sin efecto la peticin original o la resolucin de autorizacin de constitucin de la nueva aseguradora o la nueva reaseguradora o del establecimiento de la sucursal de aseguradora o de reaseguradora extranjera, segn corresponda. Artculo 13. Aviso de inicio de operaciones. Cuando la aseguradora o la reaseguradora o la sucursal de aseguradora o de reaseguradora extranjera, despus de obtenida la autorizacin correspondiente, est en condiciones de iniciar operaciones, lo comunicar a la Superintendencia de Bancos como mnimo con un (1) mes de anticipacin a la fecha prevista, la cual deber estar comprendida dentro de los seis (6) meses de plazo que indica el artculo 10 del Decreto Nmero 25-2010 del Congreso de la Repblica de Guatemala, Ley de la Actividad Aseguradora. En caso la entidad solicite ampliar el plazo indicado, deber presentar a la Superintendencia de Bancos, por escrito, con un (1) mes de anticipacin al vencimiento del mismo, los motivos por los cuales no iniciar operaciones. La Superintendencia de Bancos podr autorizar la prrroga del plazo por una sola vez hasta por igual plazo. Artculo 14. Verificacin previa al inicio de operaciones. Previo al inicio de operaciones de una aseguradora o una reaseguradora nacional o de una sucursal de aseguradora o de reaseguradora extranjera en la Repblica de Guatemala, la Superintendencia de Bancos verificar el cumplimiento de los aspectos siguientes: a) Que con respecto a los miembros del Consejo de Administracin, gerentes generales o quienes hagan sus veces, se observe estrictamente lo dispuesto en los artculos 14, 21, 25 y 26 del Decreto Nmero 25-2010 del Congreso de la Repblica de Guatemala, Ley de la Actividad Aseguradora; b) Que se encuentre depositado en un banco del sistema financiero nacional, a la orden de la nueva entidad, el capital pagado a que se refiere el artculo 17 del Decreto Nmero 252010 del Congreso de la Repblica de Guatemala, Ley de la Actividad Aseguradora; c) Que el local y dems aspectos fsicos renan las condiciones adecuadas para la realizacin de sus actividades; d) Que los procedimientos de control interno, manuales de puestos y polticas administrativas de evaluacin y control de riesgos, sean adecuados y aplicables desde el momento de iniciar operaciones, y que se encuentren aprobados por el Consejo de Administracin o quien haga sus veces;

e) Que se encuentre aprobado por parte de la Superintendencia de Bancos el sistema contable a utilizar; f) Que se hayan cubierto los gastos de organizacin con recursos adicionales al capital pagado mnimo inicial que dispone la ley y la reglamentacin correspondiente; g) Que se encuentren formalizados los contratos de servicios, arrendamientos, y plizas de seguro necesarios; h) Que se haya presentado el balance general inicial con sus integraciones; i) Que se haya informado a la Superintendencia de Bancos los horarios de operaciones y servicios con el pblico; j) Que se encuentren autorizados, habilitados y registrados los libros de actas correspondientes; k) Que se encuentren autorizados y habilitados los libros de contabilidad respectivos; l) Que se cuente con el reglamento interior de trabajo, debidamente aprobado por la Inspeccin General de Trabajo del Ministerio de Trabajo y Previsin Social; m) Que se presente constancia de inscripcin en el Registro de Patronos del Instituto Guatemalteco de Seguridad Social; n) Que tenga registrados en la Superintendencia de Bancos sus planes de seguro y bases tcnicas, as como sus contratos de reaseguro; y, o) Que se haya cumplido con los dems requisitos legales y reglamentarios correspondientes. La Superintendencia de Bancos, despus de comprobar el cumplimiento de los requisitos anteriores, autorizar el inicio de operaciones y ordenar la inscripcin de la nueva entidad en el registro que para el efecto debe llevar. Artculo 15. Caducidad automtica de la autorizacin. La falta de inicio de operaciones dentro del plazo establecido har caducar automticamente la autorizacin otorgada, debiendo la Superintendencia de Bancos oficiar lo pertinente al Registro Mercantil, para que se cancele la inscripcin correspondiente, e informar a la Junta Monetaria.

CAPTULO V DISPOSICIONES FINALES Artculo 16. Legalizacin de documentos provenientes del extranjero. Los documentos provenientes del extranjero que se exigen a las personas individuales o jurdicas en este reglamento debern cumplir con los requisitos que establece la Ley del Organismo Judicial. Artculo 17. Opinin del Banco de Guatemala. La Superintendencia de Bancos podr requerir al Banco de Guatemala opinin respecto de las condiciones macroeconmicas, planteadas en el estudio de factibilidad, que justifiquen la viabilidad econmico-financiera del proyecto. Artculo 18. Casos no previstos. Los casos no previstos en este reglamento sern resueltos por la Junta Monetaria, previo informe de la Superintendencia de Bancos.

ANALISIS El procedimiento para la constitucin de aseguradoras o reaseguradoras en el pas es un sistema estructurado de trmites y estudios, los cuales son llevados a cabo por los interesados y por las autoridades correspondientes, que tienen por finalidad la autorizacin o denegatoria para la constitucin de una nueva empresa aseguradora en Guatemala. Una caracterstica particular del todo el andamiaje responsable para el nacimiento de una nueva empresa aseguradora en el pas, es el establecimiento de plazos finitos que deben ser cumplidos puntualmente por los interesados y por las autoridades gubernamentales correspondientes. El problema principal en este particular, es la irresponsabilidad, falta de seriedad e incapacidad de los burcratas encargados de estudiar, analizar y autorizar la documentacin presentada por los interesados. Y hago especial referencia en las autoridades guatemaltecas porque, como lo define el diccionario, el interesado es la persona que demuestra esmero, empeo, voluntad, inclinacin, preocupacin e inters legitimo en un procedimiento administrativo; y siguiendo la anterior definicin, es poco probable que el interesado no cumpla con los plazos fijados en ley. Una de las consecuencias obvias de la falta de cumplimiento de los plazos establecidos en la legislacin guatemalteca es la desaceleracin, estancamiento o nulo crecimiento de la economa nacional. Esto debido a que la inversin, flujo de capitales y posibilidades de generar nuevos empleos se ve obstaculizado por las circunstancias antes mencionadas. Todo el proceso que tiene por finalidad la constitucin de una nueva empresa aseguradora, en la ley, reglamentos y manuales, aparenta ser un trmite armonioso y fluido, sin embargo, en la prctica la realidad es distinta. Ciertamente un proceso legal-administrativo como el de la autorizacin de una nueva entidad aseguradora no puede ni debe ser tomado a la ligera, debido a las consecuencias funestas que puede generar el dolo y el mal funcionamiento de una aseguradora defectuosa, empero, tanto la Superintendencia de Bancos como la Junta Monetaria, deberan de dosificar sus esfuerzos para que todo lo establecido en la correspondiente normativa legal sea cumplido a cabalidad.

CONCLUSIONES 1. Tras la elaboracin del anterior trabajo ha sido posible relacionarse y por tanto conocer, el procedimiento requerido por la ley para el establecimiento o modificacin de un producto de seguro. 2. Ha sido posible conocer cual es la documentacin exacta que la ley exige presentar para la modificacin o registro de un producto de seguros.

RECOMENDACIONES 1. Proporcionar al estudiante la bibliografa necesaria para la elaboracin de este tipo de investigaciones, con la finalidad de que se tenga la certeza de que la informacin que se esta analizando y plasmando en el trabajo sea la correcta y adecuada. 2. Establecer con antelacin los requerimientos mnimos legales que deben estar contenidos en un trabajo de este tipo.

BIBLIOGRAFIA 1. www.sib.com.gt