U.M.

G Presupuesto Maestro

Introduccin Damos a conocer todos aquellos factores y elementos que se consideran en la elaboracin de un presupuesto maestro. Actualmente este tipo de presupuesto en la administracin de una empresa, es de mucha importancia ya que mediante el uso de estos se puede proyectar los ingresos y egresos que se pueden dar para un periodo futuro. El Presupuesto Maestro se encuentra dividido en dos reas muy importantes las cuales son El Presupuesto de !peracin y el Presupuesto "inanciero. #n aspecto muy importante que debe cumplir todo presupuesto es que debe ser elaborado a precios corrientes, es decir, que se deben de llevar los $uet%ales de acuerdo a la inflacin esperada. El Presupuesto Maestro es una herramienta indispensable que todo analista financiero debe aplicar ya que de esta manera puede reali%ar la planificacin de todas las actividades que se vayan a e&ecutar dentro de la empresa, para todos nosotros como futuros profesionales es muy importante poseer conocimientos sobre el adecuado uso y todos aquellos fenmenos que afectan directamente este tipo de procedimientos, ya que los resultados que se proyecten alcan%ar nos servirn como base para la toma de decisiones. Mediante la e&ecucin de todos los pasos que integran el presupuesto maestro se pueden proyectar los costos en que se van a incurrir para la elaboracin de un art'culo as' como tambi(n de todos aquellos gastos que se van a reali%ar mediante la reali%acin de la actividad comercial de la empresa. El primer paso para la reali%acin del presupuesto maestro es la e&ecucin del Presupuesto de !peracin es aqu' donde se presupuestan aquellas partidas que conforman o influyen directamente en las utilidades de la empresa, en espec'fico la #tilidad de !peracin, el presupuesto de !peracin esta integrados por los siguientes tipos de presupuestos de )entas, de Produccin, de Materia Prima, de Mano de !bra, de *astos +ndirectos de "abricacin, de *astos de !peracin, de ,osto de )enta y de )aluacin de +nventarios. -odos los presupuestos antes mencionados concluyen con la elaboracin de un Estado de .esultados Presupuestado de !peracin. /a e&ecucin de un Presupuesto Maestro debe culminar con la elaboracin de los Estados "inancieros Presupuestados, ya que es aqu' donde se refle&a, a donde quiere llevar la administracin a la empresa. #no de los aspectos muy importantes que debe cumplir un presupuesto es que debe ser fle0ible para reali%arle cualquier a&uste que se considere necesario, ya que como muy bien se sabe, los presupuestos se reali%an para hacer proyecciones que se esperan alcan%ar y de esta manera poder determinar en qu( reas se estn cometiendo errores que pueden afectar la situacin financiera de la empresa y as' poder definir nuevas estrategias que encaminen las actividades de la empresa nuevamente a las metas que sean definidas previamente por la directiva de la organi%acin.

U.M.G Presupuesto Maestro EL PRESUPUESTRO MAESTRO El presupuesto maestro es una herramienta fundamental que contiene diversos presupuestos que tienen como finalidad la determinacin de la ganancia o p(rdida futura, as' mismo influye en la toma de decisiones que el administrador de la empresa tome ms adelante conforme el resultado de los estados financieros proyectados. El presupuesto maestro est integrado por dos reas El presupuesto de operacin El presupuesto financiero

1ecuencia del presupuesto maestro

Presupuesto de ventas
Presupuesto de produccin
.equisiciones de M.P. Mano de !bra *astos +ndirectos de "abricacin ,osto de Produccin y )enta *astos de )enta *astos de Administracin Estado de .esultado de !peracin Presupuestado Presupuesto de Efectivo Adiciones de Activo no ,irculante

Estados "inancieros Proyectados

Estado de Resultados Presupuestados

Balance General Presupuestado

Flujo de E ectivo Presupuestado

/os presupuestados deben de estar apegados de acuerdo con la inflacin esperada, de lo contrario no podr'a desarrollarse adecuadamente.
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U.M.G Presupuesto Maestro

En el presupuesto de operacin se anali%ar cada elemento que lo integra, y quienes son responsables de llevar a e&ecutarlos correctamente. Se responder!n cuestiones co"o# 2$u( informacin deben contener3 2De dnde es posible obtener dicha informacin3 2$u( m(todos e0isten para pronosticar cierto comportamiento futuro3 $% Presupuesto &e Operacin En este presupuesto se tienen las partidas que influyen espec'ficamente en las utilidades de la empresa, en especial en la utilidad de operacin e impuestos. ,omo se muestra en la siguiente figura, los diferentes presupuestos que conforman al presupuesto de operacin son +ntegracin del presupuesto
Presupuesto de )entas

Presupuesto Presupuesto de de Produccin Produccin

Presupuesto de Materia Pri"a

Presupuesto de Mano de O'ra

Presupuesto de (IF

Presupuesto de Gastos de Operacin

Presupuesto de Gastos de Produccin

Estado de Resultados Presupuestado

,ada de estos presupuestos recaen en el estado de resultados presupuestado de la operacin, el cual no debe de tener el presupuesto de gastos financieros e impuestos, el presupuesto de

U.M.G Presupuesto Maestro operacin es de suma importancia para el presupuesto maestro, ya que de (ste es donde se obtienen los supuestos, los cuales se transforman en posibles resultados. a% Presupuesto de )entas /a empresa determinara la demanda de sus productos, o sea que es lo que realmente espera como actuara o se mover dentro del mercado, esta etapa finali%ada se tendr la oportunidad de crear un presupuesto propio de produccin, esto con la finalidad para no llegar a tener inventario ocioso. En las empresas es conveniente seguir la secuencia siguiente para saber cmo presupuestar referente a los ingresos y egresos $% /as empresas tienen que tener claro cmo quieren traba&ar para aumentar las ventas en un periodo determinado. *% Es recomendable que se apoye en anlisis como de regresin y correlacin, anlisis de la industria, entre otros, para poder tener la demanda que se podr obtener. +% Elaborar el presupuesto de ingresos 4ventas5. '% Presupuesto &e Produccin En el proceso productivo se tendr una gu'a para los diferentes insumos que tendrn que incluirse para la elaboracin o fabricacin de los productos, se debe de recordar que el presupuesto de produccin es importante ya que este es el que contiene el plan de proceso. E0isten variables que se deben de tomar en cuenta para poder determinar la cantidad a producir para productos para la venta )entas presupuestadas de cada articulo +nventarios finales deseados para cada tipo de articulo +nventarios in'ciales con que se cuente para cada articulo

+nventario final Presupuesto de Presupuesto de +nventario inicial de deseado de art'culos - art'culos terminados = + producc.0 articulo producc.0 articulo terminados

-eniendo en cuenta que la formula anterior tiene cambios pocos significativos, de lo contrario se deber'an considerar dentro del anlisis para determinar la produccin de cada art'culo. ,ada empresa tiene su pol'tica propia respecto a la produccin, y las ms comunes son produccin estable e inventario variable, produccin variable e inventario estable y combinacin de las dos anteriores. De las pol'ticas mencionadas se debe de considerar cual es la ms conveniente para caso para la organi%acin.
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U.M.G Presupuesto Maestro

)enta&as de la pol'tica de produccin estable e inventario variable /os costos de produccin tienden a ser menores Me&ora la moral de los empleados al no e0istir una rotacin acelerada 6o se requiere traba&ar a marchas for%adas en los meses pico de demanda, etc. Desventa&as de la pol'tica de produccin estable e inventario variable Puede llegarse a un inventario demasiado alto, lo que trae por consecuencia una sobre inversin ociosa que origina un costo de oportunidad de tener el dinero en otra inversin ms productiva. -ambi(n puede dar lugar a inventarios obsoletos, que por motivos estacionales no pueden venderse a un precio adecuado. Podr'a tambi(n surgir un problema de almacenamiento en los meses en que las ventas disminuyen. Pol,tica de produccin varia'le e inventario esta'le Es beneficioso tener un inventario estable, en la actualidad las empresas pretenden adoptar la filosof'a &usto a tiempo, o sea que tratan de de&ar su inventario a cero, con esto las empresas logran disminuir su costo financiero. Pol,ticas co"'inadas ,uando se tiene una produccin su&eta a las ms peque7as variaciones que se den se logra una produccin fle0ible, siempre a&ustada a los ciclos de ventas y a los niveles de inventarios. c% Presupuesto &e -ecesidades &e Materia Pri"a . &e (o"pras Proporciona el marco de referencia para diagnosticar las necesidades de los diferentes insumos. ,uando la cantidad de materia es estndar para cada tipo insumo por art'culo, esto cuando las condiciones son normales, as' como tambi(n la cantidad presupuestada para producir en cada l'nea.
Materia prima A requerida = Produccin presupuestada de una l'nea x
Estndar de materia prima A

,uando se defina el precio de adquisicin el presupuesto de requisitos de materia primase debe de e0presar en unidades monetarias. /os materiales indirectos se incluyen el en presupuesto de gastos indirectos de fabricacin, en cambio el materia directo se incluye en el presupuesto de adquisicin. /os beneficios del presupuesto de requisitos de materia prima son Para evitar la falta de abastecimiento Permite que se planea las actividades para las compras de este departamento
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U.M.G Presupuesto Maestro El control administrativo es aplicado sobre la eficiencia con que se mane&a la materia prima. Para determinar qu( cantidad de materia prima se comprar por el precio estndar al que se planea adquirir, se tiene que regir conforme el presupuesto de requisiciones de materia prima y las pol'ticas de inventario. d% Presupuesto &e Mano &e O'ra &irecta 1e basa en el diagnstico de la mano de obra, esto con el fin de satisfacer los requisitos de la produccin planeada, el presupuesto debe de contener si la mano de obra es suficiente o si se debe de implementar la mano de obra o el tiempo que estos traba&an para el resultado final de la l'nea que produce la empresa. Eje"plo# 89 l'neas de productos diferentes en la empresa: la l'nea ;;, requiere dos horas de mano de obra de soldador, tres horas de mecnico y media hora de alimentador. El presupuesto de produccin india que se van a producir <999 ;;, se puede calcular la mano de obra directa de dicha l'nea <999 0 = horas 4soldador5 <999 0 ? horas 4mecnico5 <999 0 @ hora 4alimentador5 > > > 89999 8<999 =<99

-omando en cuenta que se traba&a con trescientos d'as hbiles y el tiempo normal sean siete horas diarias de labor ?99 d'as 0 A horas > =899 hrs. El cual corresponde a cada operario Para satisfacer los requisitos de ;; se reali%an la sig. !peraciones 89999 > < soldadores apr0. =899 8<999 > A mecnicos apr0. =899 =<99 > 8 alimentador apr0. =899 El planteamiento anterior le servir a la organi%acin de la empresa para verificar si el personal se dar abasto con la tarea que se le tiene asignado a cada puesto para llegar a cumplir con el resultado esperado, o se tendr que contratar a ms personal, siempre pensando en el bienestar econmico de la empresa, ya que si a esta le convendr'a contratar a ms mano de obra o implementar algBn tipo de estrategia para que el recurso humano que se tiene de buenos resultados. e% Presupuesto &e Gastos &e Fa'ricacin Indirectos
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U.M.G Presupuesto Maestro

Al reali%ar el presupuesto debe de tomar en cuenta cada una de las reas que tiene la empresa o aquellas que participen directa o indirectamente de la produccin o elaboracin del producto, esto para que se tenga que los gastos de fabricacin variables sean en funcin del volumen de produccin previamente determinado, y los gastos de fabricacin fi&os se planeen dentro de un tramo determinado de capacidad. /a tasa de aplicacin variable o fi&a en el presupuesto de gastos de fabricacin debe calcularse. Eje"plo# 1i dentro presupuesto global la depreciacin constituye un C9D, ser conveniente elegir horasEmquina como base para la obtencin de la tasa. #na ve% reali%ado lo anterior, puede sinteti%ar el presupuesto de gastos de fabricacin mediante la frmula y > a F b0 a > gastos de fabricacin fi&os ' > gastos variables por unidad a producir / > volumen de actividad E0iste una herramienta esencial para adaptase a los cambios y de control llamado presupuesto fle0ible, este permite reali%ar comparaciones con lo real con lo que deber'a haber ocurrido, para tener un diagnostico fiable. Eje"plo pr!ctico# *astos indirectos de fabricacin fi&os $G999, y $8.= costo variable por hora, por lo que si se traba&a a un nivel $H999 horas lo que se debi haber gastado ser'a y> G999 F 8.= 4H9995 > $ 8<G99 % Presupuesto de Gastos de Operacin Este presupuesto tiene como ob&etivo principal planear los gastos que se reali%aran mediante las funciones Administrativa y de Distribucin o )entas, todas estas para llevar a cabo las operaciones operativas que debe reali%ar la empresa. De la misma forma que los *astos +ndirectos de "brica, los gastos de Administracin y de )entas tambi(n deben ser distribuidos de la misma manera, para poder aplicar el presupuesto fle0ible a estas reas utili%ando costeo con base en actividades. 0% (osto de )entas Presupuestado Estos costos son todos aquellos que intervienen directamente en la fabricacin de los art'culos que la empresa se dedique a vender, es decir, son todos aquellos ,ostos Presupuestados que intervienen directamente en los art'culos que se van a vender. ,omo por e&emplo materia prima, mano de obra, gastos indirectos de fabricacin entre otros. /a empresa para obtener el ,osto de )entas Presupuestado se debe basar en
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U.M.G Presupuesto Maestro /as )entas esperadas para el periodo presupuestal. /a pol'tica de inventarios de materia prima. El costo de mano de obra directa. /os gastos indirectos de fabricacin. /a pol'tica de inventario de productos terminados. El costo por unidad asignado al producto.

Para el clculo del costo por unidad e0isten dos m(todos los cuales son mediante el costeo absorbente o mediante el m(todo Directo, dependiendo de qu( m(todo se utilice, el monto de costo de ventas cambiara. Debido a que la informacin es netamente interna lo ms conveniente que el m(todo a utili%ar sea el m(todo directo, ya que es la forma ms sencilla y le permite al administrador contar con informacin confiable. Estado de costos de produccin 1 venta
(ostos a considerar en el costeo directo +nventario inicial de materia prima F ,ompras E +nventario final de materia prima > Materia prima utili%ada F Mano de obra directa F *astos indirectos de fabricacin > ,osto total de manufactura F +nventario inicial de producto terminado E +nventario final de producto terminado > ,osto de ventas 1olamente la parte variable 1olamente la parte variable -odos -odos -odos -odos -odos (ostos a considerar en el costeo a'sor'ente -odos -odos -odos

,osto por unidad ba&o costeo directo ,osto por unidad ba&o costeo directo ,osto por unidad ba&o costeo directo

,osto por unidad ba&o costeo directo ,osto por unidad ba&o costeo directo ,osto por unidad ba&o costeo directo

2% Estado de Resultados Presupuestado% El presupuesto maestro est integrado por dos presupuestos, el de !peraciones y el "inanciero. -odos los datos proyectados que se han obtenido mediante la e&ecucin de estos dos presupuestos se resumen en lo que se llama Estado de .esultados Presupuestado, por medio del cual la administracin puede determinar hacia donde se dirigen y que es lo que deben reali%ar para la consecucin de lo proyectado al inicio del a7o.

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U.M.G Presupuesto Maestro

Eje"plo# /a compa7'a I-e0tiles de *uatemala, 1.A.J fabrica dos productos ,amisas y Pantalones. A fines de =989 4su primer a7o de operacin5 desea elaborar el presupuesto maestro para =988, en el cual se trataran de plasmar las acciones necesarias para lograr el lugar que la direccin general se ha fi&ado. El estado de situacin financiera hasta el ?8 de diciembre de =989 se espera que sea el siguiente.

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U.M.G Presupuesto Maestro (o"pa3,a 4Te/tiles de Guate"ala5 S%A%4 Estado de Situacin Financiera al +$ de &icie"'re de *6$6% Activo (orriente Kancos $ <9,999.99 ,lientes $ HG,999.99 Productos -erminados $ =LG,999.99 Materia Prima $ 8H9,999.99 -otal ,orriente $ G8=,999.99 -o (orriente -erreno $ =8C,999.99 Edificio y Equipo +ndustrial $ 8,899,999.99 Depreciacin Acumulada $ C99,999.99 $ A99,999.99 -otal 6o ,orriente $ L8C,999.99 -otal de Activos $ 8,<=G,999.99 Pasivo (orriente Proveedores $ =C9,999.99 +mpuestos por Pagar $ 8H9,999.99 -otal de Pasivo $ C=9,999.99 (apital (onta'le ,apital Aportado $ L99,999.99 ,apital *anado $ =9G,999.99 -otal ,apital ,ontable $ 8,89G,999.99 Pasivo ms ,apital ,ontable $ 8,<=G,999.99

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U.M.G Presupuesto Maestro

Re9uisitos de los Productos Materia Prima A = Mg Materia Prima K 8 Mg Noras de Mano de !bra Directa C

C Mg = Mg C

/os *astos indirectos de fabricacin se aplican con base en horas de mano de obra directa. El costo de la mano de obra directa es de $.<9.99 la hora para el primer semestre y $.G9.99 para el segundo.
Inventario Inicial 7Unidades8 Inventario Final &eseado 7Unidades8 (osto Pri"er Se"estre (osto Se0undo Se"estre

Materia Prima A Materia Prima K ,amisas Pantalones

C999 =<99 =99 C99

?999 8999 ?99 8<9

$.=9.99 Mg. $.C9.99 Mg.

$.=G.99 Mg. $.<9.99 Mg.

1e desea tener la misma cantidad de inventario final de materia prima y de productos terminados en el almac(n en cada semestre. 1e mantiene un saldo en efectivo en efectivo de $.<9,999.99. /a inflacin esperada es de C9D durante el a7o. Por ello, al inicio del segundo semestre se modifican algunos precios y costos. Precio de )enta )entas Planeada
Primer 1emestre 1egundo 1emestre Primer 1emestre 1egundo 1emestre

,amisas

$.G99.99

$.A=9.99

=,999

=,999
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U.M.G Presupuesto Maestro Pantalones $.A99.99 $.HC9.99 ?,999 ?,999

/os inventarios en proceso tienen poca importancia para la elaboracin del presupuesto. /os gastos por intereses sern de $.?L,=C=.99. /a valuacin del inventario se reali%a a trav(s de #EP1. /os gastos indirectos de fabricacin que se han estimado para =988 son Depreciacin 1upervisin 1eguro Mantenimiento Accesorios Energ(ticos $.899,999.99 $.A99,999.99 $.C99,999.99 $.88G,999.99 $. G9,999.99 $.=99,999.99

/os gastos de administracin y venta que se han estimado para el =988 son 1ueldos ,omisiones Publicidad Accesorios Depreciacin )arios $.8<9,999.99 $. G9,999.99 $.?99,999.99 $. G9,999.99 $. <9,999.99 $. ?9,999.99

1e vendi al contado apro0imadamente L9D. El terreno se increment a $.A<H,A99.99 y el a edificio y el equipo industrial a $.=,999,999.99. 1e espera que la depreciacin del a7o se d( $.GHA,<99.99. 1e pidi un pr(stamo de $.899,999.99 al banco, se debe a los proveedores $.A9,AL9.99. Solucin#

Presupuesto de )entas Producto Pri"es Se"estre Se0undo Se"estre Total ,amisa $ 8,=99,999.99 $ 8,C99,999.99 $ =,G99,999.99 Pantalones $ =,899,999.99 $ =,<99,999.99 $ C,G99,999.99 -otal $ ?,?99,999.99 $ ?,L99,999.99 $ A,=99,999.99

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Presupuesto de Produccin Pri"er Se"estre Se0undo Se"estre (a"isas Pantalones (a"isas Pantalones )entas Presupuestadas =999 ?999 =999 ?999 +nventario "inal ?99 8<9 ?99 8<9 6ecesidad de Produccin =?99 ?8<9 =?99 ?8<9 +nventario +nicial =99 C99 ?99 8<9 Produccin .equerida =899 =A<9 =999 ?999

Presupuesto de Re9uisitos de Materia Pri"a Pri"er Se"estre Materia Pri"a A Materia Pri"a B Total ,amisas 4=899 O =5 C=99 4=899 O 85 =899 Pantalones 4=A<9 O C5 88999 4=A<9 O =5 <<99 -otal 8<=99 AG99 ,osto por Mg. $ =9.99 $ C9.99 -otal $ ?9C,999.99 $ ?9C,999.99 $ G9H,999.99

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U.M.G Presupuesto Maestro

Presupuesto de Re9uisitos de Materia Pri"a Se0undo Se"estre Materia Pri"a A Materia Pri"a B ,amisas 4=999 O =5 C999 4=999 O 85 =999 Pantalones 4?999 O C5 8=999 4?999 O =5 G999 -otal 8G999 H999 ,osto por Mg $ =G.99 $ <9.99 -otal $ C8G,999.99 $ C99,999.99

Total

$ H8G,999.99

-otal Primer 1emestre $.G9H,999.99 -otal 1egundo 1emestre $.H8G,999.99 -otal $.8,C=C,999.99

Materia Pri"a .equisicin por la Produccin +nventario "inal Deseado 6ecesidad de ,omprar +nventario +nicial -otal a ,omprar ,osto por Mg. ,osto de ,ompras

Presupuesto de (o"pra de Materiales Pri"er Se"estre Se0undo Se"estre A B A B 8<,=99.99 ?,999.99 8H,=99.99 C,999.99 8C,=99.99 $ =9.99
$ =HC,999.99

TOTAL

A,G99.99 8,999.99 H,G99.99 =,<99.99 G,899.99 $ C9.99

$ =CC,999.99

8G,999.99 ?,999.99 8L,999.99 ?,999.99 8G,999.99 $ =G.99

$ C8G,999.99

H,999.99 8,999.99 L,999.99 8,999.99 H,999.99 $ <9.99

$ C99,999.99 $ 8,?CC,999.99

Materia Pri"a .equisicin por la

Presupuesto de Mano de O'ra &irecta Pri"er Se"estre Se0undo Se"estre Pantalones (a"isas Pantalones (a"isas =,899.99 =,A<9.99 =,999.99 ?,999.99

TOTAL

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Produccin Nrs. .equeridas por Producto -otal de horas ,osto por horas -otal ,osto de M!D.

C.99 H,C99.99 $ <9.99

$ C=9,999.99

C.99 88,999.99 $ <9.99

$ <<9,999.99

C.99 H,999.99 $ G9.99

$ CH9,999.99

C.99 8=,999.99 $ G9.99

$ A=9,999.99 $ =,8A9,999.99

Presupuesto de Gastos Indirectos de Fa'ricacin Depreciacin $ 899,999.99 1upervisin $ A99,999.99 $ 8,<AG,999.99 -asa de Aplicacin > > 1eguro $ C99,999.99 ?LC99 Mantenimiento $ 88G,999.99 Accesorios $ G9,999.99 $ C9.99 Por Nora Energ(ticos $ =99,999.99 -otal $ 8,<AG,999.99

Presupuesto de Gastos de Ad"inistracin 1 )entas 1ueldos $. 8<9,999.99 ,omisiones $. G9,999.99 Publicidad $. ?99,999.99 Accesorios $. G9,999.99 Depreciacin $. <9,999.99 )arios $. ?9,999.99 -otal $. G<9,999.99

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U.M.G Presupuesto Maestro

Presupuesto de Inventarios Finales 7al inal del a3o *6$$8 )ariacin de +nventarios ,osto #nitario ,amisas ,osto #nitario Pantalones Materia Prima A 4= O $.=G.995 $ <=.99 4C O $.=G.995 $ 89C.99 Materia Prima K 48 O $.<9.995 $ <9.99 4= O $.<9.995 $ 899.99 Mano de !bra 4C O $.G9.995 $ =C9.99 4C O $.G9.995 $ =C9.99 *astos +nd. "abricacin 4C O $.C9.995 $ 8G9.99 4C O $.C9.995 $ 8G9.99 $ <9=.99 $ G9C.99 Materia Prima A ?999 a $.=G.99 > $. AH,999.99 Materia Prima K 8999 a $.<9.99 > $. <9,999.99 ,amisas Pantalones ?99 a $.<9=.99 > $.8<9,G99.99 8<9 a $.G9C.99 > $. L9,G99.99

Presupuesto de (osto de )entas Pri"er Se0undo Se"estre Se"estre $ $ Materia Prima .equerida G9H,999.99 H8G,999.99 $ $ Mano de !bra LA9,999.99 8,=99,999.99 $ $ *astos +ndirectos de "abricacin AHH,999.99 AHH,999.99

Total $ 8,C=C,999.99 $ =,8A9,999.99 $ 8,<AG,999.99 18

U.M.G Presupuesto Maestro

$ =,?GG,999.99 $ =,H9C,999.99 $ <,8A9,999.99 $ =LG,999.99 $ <,CGG,999.99 $ =C8,=99.99 $ <,==C,H99.99

,osto de Produccin 4F5 +nventario +nicial de Art'culos -erminados Disponible 4E5 +nventario "inal de Art'culos -erminados ,osto de )entas Presupuestado

,ompa7'a P-e0tiles de *uatemala, 1.A.P Estado de .esultados Presupuestado Del 8 de Enero al ?8 de Diciembre de =988 )entas $ A,=G9,999.99 4E5 ,osto de )entas $ <,==C,H99.99 #tilidad Kruta $ =,9?<,=99.99 4E5 *astos de !peracin $ G<9,999.99 #tilidad de !peracin $ 8,?H<,=99.99

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U.M.G Presupuesto Maestro

*. Presupuesto Financiero% El plan maestro debe culminar con la elaboracin de los estados financieros presupuestados, que son el refle&o del lugar en donde la administracin quiere colocar la empresa, as' como cada una de las reas, de acuerdo con los ob&etivos que se fi&aron para lograr la situacin global. Aparte de los estados financieros anuales presupuestados, pueden elaborarse reportes financieros mensuales o trimestrales, o cuando &u%gue convenientes. E0isten tres grandes planes que engloban un modelo de planeacin los cuales son el Plan de Mercados, el de .equisitos de +nsumos, y el "inanciero. /os primeros dos se utili%an como base para la elaboracin del presupuesto de operacin, y una ve% que este ha sido integrado, se utili%a como referencia para elaborar el presupuesto financiero. El presupuesto de ventas, el de ,osto de Produccin y el de *astos de !peracin producen el estado de resultados proyectado: en s'ntesis, el presupuesto de operacin da origen al Estado de .esultados Presupuestado. El Presupuesto "inanciero, aunado a ciertos datos del Estado de .esultados presupuestado, e0presa el estado de 1ituacin "inanciera Presupuestado y el Estado de "lu&o de Efectivo Presupuestado. El Estado de .esultados, el Estado de 1ituacin "inanciera y el Estado de "lu&o de Efectivo Presupuestado indican la situacin "inanciera Proyectada. ,on estos informes concluye la elaboracin del plan anual o plan maestro de una empresa. (Contabilidad
Administrativa-David Noel Ramrez Padilla)

Eje"plo# Basados en la In or"acin de la (o"pa3,a :Te/tiles de Guate"ala5 S%A%; ,ompa7'a P-e0tiles de *uatemala, 1.A.P Estado de .esultados Presupuestado Del 8 de Enero al ?8 de Diciembre de =988 )entas $ A,=G9,999.99 4E5,osto de )entas $ <,==C,H99.99 #tilidad Kruta $ =,9?<,=99.99 4E5*astos de !peracin $ G<9,999.99 #tilidad de !peracin $ 8,?H<,=99.99 Productos "inancieros +ntereses Pagados $ ?L,=C=.99 #tilidad antes del +mpuesto y .eserva $ 8,?C<,L<H.99 4E5 +mpuesto 1obre la .enta $ C8A,=CG.LH
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U.M.G Presupuesto Maestro 4E5 .eserva /egal #tilidad Despu(s del +sr y .eserva $ CG,C?<.<< $ HH=,=A<.CA

(o"pa3,a 4Te/tiles de Guate"ala5 S%A%4 Balance General Presupuestado al +$ de dicie"'re de *6$$% Activo -o (orriente -erreno Edificio y Equipo +ndustrial Menos Depreciacin Acumulada -otal 6o ,orriente (orriente Kancos ,lientes +nventario de Materia Prima +nventario de Art'culos -erminados Total (orriente Total de Activos Pasivo (orriente Proveedores Documentos por Pagar +mpuesto 1obre la .enta .eserva /egal

$ A<H,A99.99 $ =,999,999.99 $ GHA,<99.99 $ 8,?8=,<99.99 $ =,9A8,=99.99 $ <9,999.99 $ A=G,999.99 $ 8=H,999.99 $ =C8,=99.99 $ 8,8C<,=99.99 $ ?,=8G,C99.99

$ A9,AL9.99 $ ?8,=<9.99 $ C8A,=CG.LH $ CG,C?<.<< 21

U.M.G Presupuesto Maestro

Total Pasivo (orriente (apital (onta'le ,apital Aportado ,apital *anado #tilidad del E&ercicio Total de (apital (onta'le Total de Pasivo "!s (apital (onta'le $ <G<,A==.<? $ L99,999.99 $ HGH,C9=.99 $ HH=,=A<.CA $ =,G<9,GAA.CA $ ?,=8G,C99.99

a8 Presupuesto de E ectivo% Es un presupuesto que involucra o enla%a varios presupuestos para poder ayudar a la alta gerencia o administracin, brindando informacin para proyectar una situacin o Estado futuro de la liquide% de la empresa. Es decir, tiene mucho que brindar a la administracin y al rea financiera de la empresa por la sencilla ra%n que es dinero o cifras monetarias que se mane&an en este presupuesto. Entonces se de ine co"o# /a proyeccin de ingresos y egresos de efectivo que e0amina faltantes o e0cesos en un futuro determinado. ! tambi(n, como la previsin de lo que generar y desembolsar en un per'odo futuro: del cual se determinar la liquide% que se predice para tomarla como un ob&etivo y obligatoria para planear y tomar decisiones. Este presupuesto es muy importante y fundamental para la empresa porque podemos establecer parmetros para comprarQgastar y como obtener o aumentar nuestros ingresos para no tener insolvencia financiera y cumplir con nuestras obligaciones y responsabilidades. ;a que el efectivo es la herramienta para generar las operaciones operativas y administrativas y darles movimientos, que puedan incrementarlo y generar solvencia financiera. Es decir, que no tendr escase% de efectivo que en la actualidad es un factor que mueve la econom'a a nivel internacional porque esta escaso y cuesta 4caro5 obtenerlo. -ambi(n se dice que es necesario el mane&o adecuado del presupuesto de efectivo dentro de la empresa porque si no se cuenta con efectivo necesario para reali%ar pagos, transacciones con acreedores, colaboradores y otras cuentas que se deben pagar la empresa se ir'a a la quiebra porque no podr cumplir con sus obligaciones u honrar las deudas que tiene. Por eso es significativo tomar en cuenta como se estn mane&ando o si est cumpliendo con hacer los flu&os de efectivo correctamente. 1encillamente un presupuesto de efectivo nos ayuda a que la liquide%, sea simple: porque este tiene que ser igual a la capacidad de convertir un activo en efectivo. /o que quiere
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U.M.G Presupuesto Maestro decir, que tendr que vender o deshacerse de un activo para incrementar el efectivo siempre y cuando obtenga una utilidad o me&ore la condicin econmica de la empresa. 1egBn el libro la liquide% est en funcin de dos dimensiones o puntos de vista

-iempo necesario o adecuado para convertir el activo en efectivo. El nivel de seguridad asociado con el precio del cual se reali%ar o reali%a, tal activo. En la actualidad, se da gran valor a los flu&os de efectivo de las empresas porque son el cimiento o la columna de toda la actividad de una entidad. Porque en ellos se debern dar o brindar los datos de cmo est construido, el efectivo, sus erogaciones y si cuenta con financiamiento. -odo lo anterior se debe porque todos como personas individuales o &ur'dicas debemos tomar decisiones antes de e&ecutar cualquier actividad para tener la seguridad que funcionar por el bien de ambos. O'jetivos del Presupuesto de E ectivo# 8. Establecer cual es por el comportamiento de per'odos anteriores y sobre los flu&os de Efectivo. =. Determinar en qu( per'odos habr faltantes y sobrantes de efectivo y a cunto ascendern. ?. Determinar si las pol'ticas de cobro y de pago son las ptimas. C. Determinar si es ptimo el monto de recursos invertidos en efectivo. <. "i&ar pol'ticas de dividendos en la empresa. G. Determinar si los proyectos son rentables. Estrate0ias de E ectivo% 1on las determinaciones de cuanto efectivo tener en la empresa, donde y por qu( se debe tener tal cantidad. Para que no e0istan faltantes o e0cesos de inversiones. Es decir, que se debe tener un plan que nos permita vernos en un futuro y controlar que ese plan funcione. A continuacin se da a conocer algunas estrategias que servirn para mantener una liquide% financiera $% <Por 9u= tener e ectivo> 1e debe tener efectivo porque las empresas tienen o reali%an transacciones, imprevistos y especulan. /as empresas deben contar con efectivo por las siguientes ra%ones a. Transacciones son los movimientos de dinero que se obtiene y se dan por algBn pago para proveedor o alguna compra. b. I"previstos son erogaciones de dinero que no se ten'a contemplado. c. Especulacin es cuando proyectan o tienen pensado invertir una cierta cantidad de efectivo para incrementarlo en un futuro.

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U.M.G Presupuesto Maestro *% Saldo 9ue de'e "antenerse% Es una ra%n que enfrenta cualquier e&ecutivo financiero o el rea de finan%as. Porque debe tener un m'nimo o m0imo de dinero en todas las reas necesarias. ; sobre esto tambi(n que cantidad debe de invertirse porque este dinero lo tendr disponible o le servir ms adelante. Para esto es necesario que se analice y e&ecute un modelo matemtico el ms adecuado para la distribucin y cumpla con el fin de mantener el saldo necesario. ; el pla%o en d'as, semana o mes que debe desembolsar o e&ecutar de efectivo. ; siempre relacionar el efectivo con las ventas o ingresos para proyectar que tiene, cuanto y en cuanto tiempo tendr disponibilidad. +% Evaluacin del "anejo de E ectivo% Es el anlisis de qu( cantidad debe de invertir o tratar de conocer cunto debe invertir en cada activo y si tal inversin producir beneficios. Para ello es necesario que se evalBe lo siguiente Anali%ar los saldos de los proveedores que tan antiguos son. ,ontrolar y anali%ar los pr(stamos o financiamiento que se haya obtenido. ,alcular la relacin e0istente del costo de mantener efectivo y de lo que ya fue e&ecutado por o dentro de la empresa. ?% A"plitud del per,odo 9ue de'e de incluir el presupuesto de e ectivo% 1e entiende como el l'mite de tiempo que debe establecerse para proyectar el uso y la entrada de efectivo. Esto con el fin de si en el caso no funciona la proyeccin aumentar el per'odo pero siempre habr que proyectarlo, es decir, tener contemplado un desv'o o que no se cumpla con el l'mite propuesto anteriormente. Es decir que tenemos que visuali%ar las probabilidades de que ocurra algBn incidente que afecte lo proyectado y as' reali%ar medidas correctivas para no caer en la insolvencia. Pro0ra"a de Incre"ento de Flujo de E ectivo 7PIFE8% Este programa es utili%ado como una estrategia para enfrentar el problema de escase% de efectivo y costo del mismo. 6os oriente a organi%ar todas las reas para que ayuden al rea de "inan%as esto se debe porque en nuestro medio las empresas tiene la cultura de decir, motivar e incentivar que espec'ficamente traba&en para alcan%ar sus metas u ob&etivos. Pero esto es muy errneo porque efectivo se mane&a en todo la organi%acin. ; este programa menciona que todos debemos de disciplinarnos para cumplir con metas, pero en con&unto. Porque todas las reas mane&an efectivo para reali%ar sus actividades tanto operativas como econmicas. Este se define como :La 2erra"ienta 9ue involucra a toda una or0ani@acin para or"ar parte de la responsa'ilidad del "anejo de los lujos de e ectivo5 por9ue per"itir!n 9ue se detecten oportunidades "!s se0uras 1 esta'les;% Para esto es necesario estudiar o anali%ar lo siguiente $% ,rear conciencia e involucrar a todo el personal y hacerle ver lo importante que es tener una cultura basada en calidad. *% )isuali%ar en el colaborador el costo de financiarse y la falta de efectivo.

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U.M.G Presupuesto Maestro +% Determinar los compromisos de todas las reas de la entidad, de&ando establecido al responsable, fecha de evaluacin y que monto mane&a o lo proyectado. ?% Evaluacin y retroalimentar, volver a establecer nuevos logros o metas. ; se fundamenta en seis actividades al m0imo, siempre manteniendo la calidad en todo. /as que se describen a continuacin a% '% c% d% e% % .educir los egresos o ,ostos. .etrasar los egresos. Aumentar los ingresos. Adelantar los ingresos. Mantener los activos en movimiento. /iquidar los recursos inactivos.

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Universi a Mariano G!"ve# e Guate$a"a

M=todos para ela'orar el presupuesto de E ectivo% Actualmente muchas empresas tienen utilidades o dividendos pero no tienen liquide% o solvencia financiera esto debido a que no mane&an o ponen (nfasis en el flu&o de efectivo porque sencillamente creen que con ganar y pagar en un pla%o establecido es lo correcto. Esto se debe a que se mane&an varios criterios contables. $ue tienen caracter'sticas similares pero un fin distinto. Ahora bien al elaborar el presupuesto de efectivo es necesario que se aplique el procedimiento contable que traba&a sobre la 'ase de e ectivo, esto porque se elaborara un presupuesto de Efectivo. A continuacin se estudiarn tres M(todos para elaborar Presupuesto de Efectivo I% M=todo de Entradas 1 Salidas#

Es el que consiste en reali%ar una investigacin minuciosa de las diferentes transacciones que provocarn las entradas y salidas de Efectivo. Esto nos ayuda a evaluar el incremento o desarrollo de la liquide% de la empresa, si es financiado con nuestros recursos o son e0traordinarios. Para ello se estudia y anali%a que e0isten transacciones normales que son flu&os de efectivo que ingresan propiamente de lo que se dedica la empresa. /as e0cepcionales son entradas por cobro de intereses, venta de activos no corrientes, obteniendo financiamiento o nuevas aportaciones de accionistas. /as salidas normales son bsicamente por pago a proveedores, pago de nmina o planilla y prestaciones, impuestos y otros que tengan relacin con las operaciones de la empresa. /as e0cepcionales son pago de utilidades, intereses, adquisicin de activos no corrientes, pago de pasivos a corto y largo pla%o, etc. -eniendo los saldos totales de entradas y salidas se compara para luego determinar la diferencia que dar como resultado el saldo de ca&a. Eje"plo M(todo Entradas y 1alidas. $%
)entas

/as )entas presupuestadas para =988 son

Enero $899,999.99 "ebrero Mar%o $8=9,999.99 $H9,999.99 ++ -rimestre +++ -rimestre +) -rimestre $?99,999.99 $CH9,999.99 $C99,999.99

H9D de las ventas son al cr(dito y =9D que resta, al contado. De las ventas al cr(dito, A9D se cobra en el mes que corresponda y el saldo durante el siguiente: lo mismo sucede para los trimestres. /as cuentas por cobrar correspondientes a diciembre de =989 ascienden a $8H, 999.99.

==

Universi a Mariano G!"ve# e Guate$a"a

*% /as compras presupuestadas para =988 son
,ompras Enero $C9,999.99 "ebrero $?9,999.99 Mar%o $G9,999.99 ++ -rimestre $==9,999.99 +++ -rimestre $?99,999.99 +) -rimestre $=<9,999.99

/as compras a diciembre de =989 ascienden a $ =9,999.99. 1e paga a los proveedores durante el siguiente mes de la compra lo mismo se aplica para los trimestres, puesto que se pagarn en el siguiente trimestre. +% !tros +ngresos en efectivo son
!tros +ngresos Enero $8,999.99 "ebrero $ H99.99 Mar%o $?,999.99 ++ -rimestre $8,<99.99 +++ -rimestre $?,999.99 +) -rimestre $8,999.99

?%

!tros *astos en efectivo son

!tros *astos Enero $ <99.99 "ebrero $ ?99.99 Mar%o $8,999.99 ++ -rimestre $8,999.99 +++ -rimestre $=,999.99 +) -rimestre $8,999.99

A% /a nmina que se liquidar en =99L ser.

6mina Enero $ 89,999.99 "ebrero $ 8=,999.99 Mar%o $8=,999.99 ++ -rimestre $?9,999.99 +++ -rimestre $?=,999.99 +) -rimestre $?G,999.99

B% C% D% E%

1e pide pr(stamo hipotecario de $ <9,999.99 que ser otorgado en mar%o. El impuesto sobre la renta ser de $ 8<,999.99 pagadero en mar%o. 1e planean nuevas aportaciones de los accionistas por $ =9,999.99 en el tercer trimestre. El saldo m'nimo en efectivo por mantener es de $ <,999.99, al inicio hab'a $ <,999.99 en efectivo.

,on estos datos se elaboran los siguientes documentos a8 (=dula de (o'ran@as de las ventas al cr=dito%
Enero A9D de las ventas a ,r(dito ?9D de las ventas a cr(dito del per'odo anterior -otal $ <G,999.99 $ 8H,999.99 $ AC,999.99 "ebrero $GA,=99.99 $ =C,999.99 $ L8,=99.99 Mar%o $CC,H99.99 $ =H,H99.99 $ A?, G99.99 + -rimestre $8AL,=99.99 $ 8L,=99.99 $ 8LH,C99.99 ++ -rimestre $=GH,H99.99 $ AG,H99.99 $ ?C<,G99.99 +++ -rimestre $==C,999.99 $ 88<,=99.99 $ ??L,=99.99

'8 (=dula de entradas 1 salidas de e ectivo%

Enero Entradas 6ormales )entas de ,ontado ,obro a ,lientes -otal $ =9,999.99 $ AC,999.99 $ LC,999.99 "ebrero $ =C,999.99 $ L8,=99.99 $ 88<,=99.99 Mar%o $ 8G,999.99 $ A?,G99.99 $ HL,G99.99 + -rimestre $ GC,999.99 $ 8LH,C99.99 $ =G=,C99.99 ++ -rimestre $ LG,999.99 $ ?C<,G99.99 $ CC8,G99.99 +++ -rimestre $ H9,999.99 $ ??L,=99.99 $ C8L,=99.99

=?

Universi a Mariano G!"ve# e Guate$a"a

Entradas E0cepcionales !tros +ngresos Pr(stamo Aportaciones 6uevas -otal -otal de Entradas $ 8,999.99 $ H99.99 $ ?,999.99 $ <9,999.99 $ <?,999.99 $ 8C=,G99.99 $ 8,<99.99 $ ?,999.99 $ =9,999.99 $ =?,999.99 $ CGC,G99.99 $ 8,999.99

$ 8,999.99 $ L<,999.99

$ H99.99 $ 88G,999.99

$ 8,<99.99 $ =G?,L99.99

$ 8,999.99 $ C=9,=99.99

c8 (=dula de Salidas de E ectivo%

Enero 1alidas 6ormales Pago de 6mina Pago a proveedores +mpuesto 1obre la .enta -otal 1alidas E0cepcionales !tros *astos ,ompra de Maquinaria -otal -otal de 1alidas $ $ <99.99 ?9,<99.99 $ <99.99 $ $ $ $ ?99.99 899,999.99 899,?99.99 8<=,?99.99 $ $ 8,999.99 <H,999.99 $ 8,999.99 $ $ $ $ 8,999.99 =99,999.99 =98,999.99 =L8,999.99 $ $ =,999.99 =<C,999.99 $ $ 8,999.99 ??A,999.99 $ =,999.99 $ 8,999.99 $ ?9,999.99 $ <=,999.99 $ $ 89,999.99 =9,999.99 $ $ 8=,999.99 C9,999.99 $ $ $ $ 8=,999.99 ?9,999.99 8<,999.99 <A,999.99 $ L9,999.99 $ =<=,999.99 $ ??G,999.99 $ $ ?9,999.99 G9,999.99 $ $ ?=,999.99 ==9,999.99 $ $ ?G,999.99 ?99,999.99 Fe'rero Mar@o II Tri"estre III Tri"estre I) Tri"estre

d8 Presupuesto de E ectivo
Enero 1aldo +nicial Entradas Disponible 1alidas 1aldo Antes del M'nimo Deseado M'nimo Deseado 1obrante 4"altante5 $ $ $ $ $ $ $ <,999.99 L<,999.99 899,999.99 ?9,<99.99 GL,<99.99 <,999.99 GC,<99.99 Fe'rero $ $ $ $ $ $ $ <,999.99 88G,999.99 8=8,999.99 8<=,?99.99 4?8,?99.995 <,999.99 4?G,?99.995 Mar@o $ <,999.99 II Tri"estre $ $ $ $ $ $ $ <,999.99 =G?,L99.99 =GH,L99.99 =L8,999.99 4==,899.995 <,999.99 4=A,899.995 III Tri"estre $ $ $ $ $ $ $ <,999.99 CGC,G99.99 CGL,G99.99 =<C,999.99 =8<,G99.99 <,999.99 =89,G99.99 I) Tri"estre $ $ $ $ $ $ $ <,999.99 C=9,=99.99 C=<,=99.99 ??A,999.99 HH,=99.99 <,999.99 H?,=99.99

$ 8C=,G99.99 $ 8CA,G99.99 $ $ $ $ <H,999.99 HL,G99.99 <,999.99 HC,G99.99

e8 Planeacin Financiera# El sobrante de $ GC,<99.99 de enero servir para cubrir la falta de efectivo que e0iste en febrero y la diferencia, que es de $ =H,=99.99, deber invertirse en -'tulos que generen rendimiento positivo, ya que se prev( un equilibrio en la liquide% de la empresa durante el a7o. /o mismo debe hacerse con el sobrante en mar%o. El faltante del 1egundo -rimestre debe financiarse o prestarse con el tercer -rimestre, los sobrantes de los trimestres +++ y +) debern invertirse en una actividad rentable cuyo pla%o depender de la liquide% del pr0imo a7o.

II%

M=todo del Balance Pro1ectado =C

Universi a Mariano G!"ve# e Guate$a"a

Es elaborara un estado de flu&o de efectivo a trav(s de la comparacin entre un balance general del a7o actual y el pronosticado para el siguiente periodo. $% Determinar la utilidad y p(rdida del siguiente periodo mediante el estado de .esultados presupuestado. *% Estimar por medio de las cifras de las partidas que componen el capital de traba&o cuentas por cobrar o clientes, cuentas por pagar o proveedores e inventarios. +% Estimar las cantidades de activos fi&os basadas a los montos actuales y los proyectos de inversin. 1e deben considerar las depreciaciones acumuladas. ?% /as cuentas de pasivo y capital se a&ustan conforme a los pr(stamos que se han adquirido, emisiones de capital o ya sea los pagos que se reali%an durante este periodo. A% Presentar un balance general con los datos obtenidos. Dicho balance no dar los mismos resultados. B% /a presentacin del presupuesto de efectivo se obtuvieron mediante la comparacin de los dos balances generales en forma similar a la determinacin de un estado de flu&o de efectivo. METO&O &E BALA-(E PRO.E(TA&O (O-STRU((IO-ES EL ROBLE S%A% Balance 0eneral al +$ de dicie"'re de *6$$% Activos Pasivos (orriente a corto pla@o Efectivo $. L,999.99 Proveedores ,lientes $.C9,999.99 A lar0o pla@o +nventarios $.?9,999.99 Nipoteca por pagar $.AL,999.99 -o (orriente (apital conta'le# Maquinaria $. <9,999.99 ,apital aportado Depreciaciones 4$.89,999.995 ,apital ganado total no circulante $. C9,999.99 total capital contable -!-A/ A,-+)! $.88L,999.99 pasivo F capital contable

$.=9,999.99 $.?9,999.99 $.<9,999.99 $.C9,999.99 $.=L,999.99 $.GL,999.99 $.88L,999.99

=<

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Eje"pli icacin del "=todo del 'alance 0eneral pro1ectado para ela'orar el presupuesto de e ectivo

In or"acin adicional

Estado inancieros del periodo anterior

Pol,ticas de inventarios5 carteras5 proveedores

Estado de resultados pro1ectado Estado de situacin inanciera pro1ectado 7deter"inacin del saldo de e ectivo por di erencia8

Estado de lujo de e ectivo pro1ectado

(onstrucciones El Ro'le5 S%A% Presupuesto *66E Estados de resultados *66D )entas $.8H9,999.99 $.=C9,999.99 4E5 ,osto de ventas $.8=9,999.99 $.8G9,999.99 #tilidad bruta $. G9,999.99 $. H9,999.99 4E5 *astos de operacin $. C9,999.99 $. <9,999.99 #tilidad antes del +1. $. =9,999.99 $. ?9,999.99 4E5 +mpuesto 1obre la .enta $. G,=99.99 $. L,?99.99 #tilidad neta $. 8?,H99.99 $. =9,A99.99 =G

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+nformacin adicional a5 Depreciacin anual $.89,999.99 b5 1e adquiri una maquina por $.=9,999.99 c5 El saldo de efectivo es <D de las ventas d51e pagaron 89999 del pr(stamo hipotecario

=A

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,onstrucciones El .oble, 1.A. Kalance *eneral proyectado al ?8 de diciembre de =988. Activos# Pasivo# (orriente A corto pla@o# Efectivo $. 8=,999.99 Proveedores ,lientes $. <?,C99.99 A largo pla%o +nventarios $. C9,999.99 Nipoteca por pagar Total de (orriente $.89<,C99.99 Total de pasivos -o (orriente (apital conta'le Maquinaria $. A9,999.99 ,apital aportado Depreciacin acumulada 4$. =9,999.995 ,apital ganado Total no circulante $. <9,999.99 -otal capital ,ontable Total de activos F%$AA5?66%66 -otal pasivo Fcapital contable "altante 4$.=C,A99.995 III% M=todo del estado de resultados presupuestados

$.=G,A99.99 $.=9,999.99 $.CG,A99.99 $. C9,999.99 $. CC,999.99 $. HC,999.99 $.8?9,A99.99 $. =C,A99.99

,onsiste en tomar los datos del estado de resultado los estimados del pr0imo periodo y registrar las que afecten el estado de efectivo y que no est(n incluidas como ventas y gastos.

Por e&emplo las partidas que no implican ningBn movimiento de efectivo son las de depreciacin y amorti%acin. ; las que si afectan el estado de efectivo y que no estn incluidas en el estado de resultados son las de inversin en activos fi&os o en capital de traba&o, los dividendos por pagar, los pr(stamos que se esperan obtener y las aportaciones de capital.

a% Presupuesto de inversiones o adiciones de no corriente /a planeacin a largo pla%o se reali%a con la finalidad de obtener estrategias para nuevas inversiones en activos fi&os, adquisiciones de nuevos negocios.

=H

Universi a Mariano G!"ve# e Guate$a"a

Eje"pli icacin del "=todo del estado de resultados presupuestado

In or"acin adicional
Estados inancieros del periodo anterior Pol,tica de cuentas por co'rar5 inventarios5 proveedores

Estado de resultados pro1ectado

A la utilidad se su"an las depreciaciones 1 las a"orti@aciones

&eter"inar los ca"'ios del capital de tra'ajo

&eter"inar ca"'ios en activos no (orriente

=L

Universi a Mariano G!"ve# e Guate$a"a

&eter"inar ca"'ios en el pasivo pol,tica de dividendos

Estados de lujo de e ectivo

Eje"plo Del m(todo de estado de resultado presupuestado

M=todo del estado de resultados pro1ectado #tilidad $.8<,999.99 A&ustes a la utilidad Depreciacin $.89,999.99 +nversin en capital en traba&os Efectivo $. ?,999.99 ,lientes $.8?,C99.99 +nventarios $. 89,999.99 Proveedores 4$.G,A99.995 4$.8L,A99.995 +nversiones en activo no circulantes Maquinaria 4$.=9,999.995 Pago de pasivo Nipoteca por pagar 4$.89,999.995 "altante 4$.=C,A99.995

Paulatinamente durante varios a7os o periodos presupuestarios incluyendo en cada presupuesto maestro las inversiones de capital que correspondan a ese periodo, de acuerdo con el plan a largo pla%o. Esas inversiones deben tomarse en consideracin dentro del presupuestado financiero. Posiblemente impliquen desembolsos en efectivo o bien obtencin de fondos a&enos. Pero las buenas adquisiciones tanto por la obtencin de fondos como por los aumentos de activos. '% Balance 0eneral o estado de situacin inanciera presupuestado /a planeacin a corto pla%o es el dise7o de acciones cuyo fin ser la empresa de la manera en que esta haya sido definida. Ese dise7o de actividades, cuando se refiere al presupuesto maestro, deben estar encaminado a lograr una situacin conveniente para la empresa en dicho periodo, lo cual se puede ver plasmado mediante la elaboracin de los estados financieros presupuestados, que servirn de gu'a durante el periodo considerado. De lo anterior se infiere la importancia de elaborar con cuidado los estados financieros proyectados, porque sern el punto de referencia de toda la organi%acin. $% Activos (orriente E ectivo# /a cantidad se obtiene del presupuesto de efectivo cuando se ha determinado el saldo final, mediante rotaciones u otra pol'tica establecida. ?9

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(lientes# Este saldo se obtiene de la siguiente manera cuentas por cobrar in'ciales ms ventas al cr(dito del periodo presupuestal menos cobros efectuados durante el mismo periodo. !tra metodolog'a es hacer la rotacin que se espera de dicha partida. Inventarios# El saldo de inventarios de materia prima y de art'culos terminados se obtiene del presupuesto de inventarios el cual se determin en el desarrollo del presupuesto de operacin. -ambi(n se puede hacer de acuerdo con la rotacin que se espera que tengan ambas partidas. Inversiones te"porales# El saldo depende de la e0istencia de aumentos o disminuciones, sumndolos o restndolos, respectivamente, al saldo que hab'a al comien%o del periodo presupuestal. *% Activos no (orriente 1egBn la cuenta que se trate, al saldo inicial se le suma la cantidad correspondiente por las nuevas adquisiciones y se le restan las ventas correspondientes a dicho activo. El mismo procedimiento se debe aplicar para la depreciacin acumulada de dicho activo. +% Pasivo a corto pla@o Proveedores 1e determina de la siguiente forma al saldo inicial de proveedores se le suma el total de compras efectuadas durante dicho periodo. -ambi(n es posible determinarlo mediante la rotacin esperada. Otros pasivos circulantes# 1egBn las condiciones que se estable%can para cada una 4impuesto sobre la venta por pagar, documentos por pagar5.

?% Pasivo a lar0o pla@o En relacin a los dems pasivos, tanto a corto como a largo pla%o, a la cantidad inicial se le suma, si se produ&eron nuevos pasivos, o se le resta, si se pag el total o parte de ellos. A% (apital conta'le (apital aportado# Esta cantidad que aparece en el balance inicial solo se modifica si hubo nuevos aportes de los accionistas o retiros. (apital 0anado# Al saldo inicial se le aumentan las utilidades del periodo presupuestal, las cuales se obtiene del estado de resultados presupuestado: si hay p(rdida, se resta el saldo inicial de utilidades retenidas, lo mismo que si se decretaron dividendos. Eje"plo /a Empresa +ndustrias del 1ur, 1.A. presenta la siguiente informacin para que se prepare su estado de situacin financiera presupuestado para =988. $% Durante el periodo presupuestal de =988 se cobran ventas por $<8999: las ventas de cr(dito ascendern a $ G9,999.99. ?8

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*% /os pagos a proveedores en =988 se cobraran ventas por $<8999: las ventas de cr(dito ascendern a $ C9,999.99. +% 1e adquiere maquinaria por $ =9,999.99: el gasto anual por depreciacin ser de $ 89,999.99. ?% /as cedulas de inventario arro&an las siguientes cifras materia prima $<9,999.99: art'culos terminados, $H<99.99. A% 1e pagaran $ 89,999.99 de la hipoteca. B% /a utilidad presupuestada de =988 es de $ ?,=99.99 C% El saldo de efectivo informa que el presupuesto de efectivo es de $.8,=99.99 D% 1e hicieron nuevos aportes de los accionistas por $ 8<,999.99

Industrias del Sur5 S%A% Activos# Efectivo ,lientes Materia prima Estado de situacin inanciera al +$ de dicie"'re de *6$6 Pasivos $. 8,999.99 A corto pla%o $. C,999.99 proveedores $. ?,999.99 A largo pla%o $.8G,999.99 $.=C,999.99 $.A9,999.99 $.<9,999.99 Total de activos $.AC,999.99 Nipoteca por pagar total pasivo (apital conta'le ,apital aportado Total de capital conta'le Pasivos "!s capital conta'le

$. ?,999.99 $.?9,999.99 $.??,999.99 $.?<,999.99 $. G,999.99 $.C8,999.99 $.AC,999.99

Art'culos terminados -o corriente Maquinaria e instalaciones Depreciacin acumulada

4$.=9,999.995 ,apital ganado

?=

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Industrias del Sur5 S%A% Estado de situacin inanciera al +$ de dicie"'re de *6$$% Activo pasivo (irculante Acorto pla@o Efectivo $. 8,=99.99 Proveedores $. H,<99.99 ,lientes $.8?,999.99 A largo pla%o Materia Prima $. <,999.99 Nipoteca por pagar $.=9,999.99 Art'culos -erminados $. H,<99.99 -otal de pasivo $.=H,<99.99 $.=A,A99.99 -o (orriente (apital conta'le Maquinaria y Equipo $.L9,999.99 capital aportado $.<9,999.99 Dep. acumulada $.?9,999.99 ,apital ganado $. L,=99.99 $.G9,999.99 ,apital contable $.<L,=99.99 Total de activos F%DC5C66%66 Pasivo "!s capital F%DC5C66%66

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(onclusiones $% El presupuesto de )entas es aquel mediante el cual se proyectan los ingresos que se podr'an obtener para un periodo futuro, estos resultados se proyectan mediante la aplicacin de factores que afectan directamente el nivel de las ventas.

*% Mediante la elaboracin del Presupuesto de Mano de !bra Directa se puede diagnosticar la necesidad de dicho rubro que puede tener una empresa, para la elaboracin de los art'culos que se hayan proyectado elaborar mediante la reali%acin del presupuesto de )entas.

+% El Estado de .esultados Proyectado est considerado como la parte de mayor importancia para cualquier gerente ya que es aqu' donde se presentan de manera resumida los ingresos y egresos que se han proyectado.

?% El plan anual o plan maestro de una empresa concluyen con la elaboracin del Estado de .esultados, el Estado de 1ituacin "inanciera y el Estado de "lu&o de Efectivo presupuestado indican la situacin financiera proyectada.

A% El Presupuesto de Efectivo es aquel donde se ven refle&adas las entradas y salidas de efectivo que diagnostica los faltantes o sobrantes futuros, y por consiguiente obliga a planear la inversin de los sobrantes y la recuperacin de los faltantes. ?C

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Reco"endaciones $% Es muy importante darle el uso adecuado a la informacin que se obtiene mediante la e&ecucin de presupuesto de ventas ya que de ello depende la distribucin de los fondos para cada rea de la empresa y de hecho debe ser una buena distribucin para no de&ar sectores escasos de fondos. *% /a mano de obra es un factor muy importante dentro del proceso productivo de la empresa, por lo que es necesario tener bien definido los m'nimos y los m0imos de personal con los que debe contar una empresa, para no caer en escases de mano de obra as' como tambi(n de tener mucho tiempo ocioso, y de esta manera aprovechar al m0imo la fuer%o transformadora de la empresa. +% El uso y la interpretacin de los Estados de .esultados Proyectados se considera como indispensable en una empresa ya que es una herramienta que revela datos importantes, tales como la utilidad que pueda obtener la empresa en un periodo de tiempo, por lo que es recomendable darle un uso adecuado a toda la informacin que se presenta en este tipo de estado "inanciero. ?% El Presupuesto es muy importante cuando se desee proyectar ingresos y egresos para un periodo futuro, es por ello que se considera muy importante poseer conocimientos sobre la elaboracin y uso que se le puede dar a la informacin que se obtiene mediante el desarrollo de este tipo de herramienta administrativa que actualmente utili%an muchas empresas. ?<

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A% Es indispensable darle un adecuado uso al efectivo con el que cuenta la empresa, para no llegar a tener escases de efectivo ya que esto le restar'a la capacidad econmica de la empresa, es por ello que es necesario establecer mecanismos que ayuden a aprovechar al m0imo el efectivo con el que se cuenta.

Bi'lio0ra ,a David 6oel .am're% Padilla. ,ontabilidad Administrativa. !ctava Edicin. El Presupuesto Maestro. Mc*raRENill +nteramericana, Derechos .eservados S =99H respecto a la octava edicin por Mc*raRENillQ+nteramericana Editores, 1. A. de ,.). Pginas consultadas =<9

a la =H9.

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