G Estions Osten Ible 2011

INFORME DE GESTIN SOSTENIBLE 2011
BANCO DE LAS MICROFINANZAS BANCAMA S.A.
www.bancamia.com.co
INFORME DE GESTIN SOSTENIBLE 2011

JUNTA DIRECTIVA: PRESIDENTE MANUEL MNDEZ DEL RO PIOVICH | VICEPRESIDENTE MARGARITA FERNNDEZ GMEZ | JORGE ANTONIO DELGADO AGUIRRE - MARICIELO GLEN DE TOBN - PEDRO SIZ RUIZ ADMINISTRACIN: PRESIDENTE
EJECUTIVA MARA MERCEDES GMEZ RESTREPO | VICEPRESIDENTE EJECUTIVA MARGARITA CORREA HENAO | VICEPRESIDENTE JURDICA OLGA LUCA CALZADA ESTUPIN | VICEPRESIDENTE COMERCIAL PAOLA ANDREA GLVEZ OCAMPO | VICEPRESIDENTE DE INFRAESTRUCTURA BANCARIA NELSON LEONEL SNCHEZ CARO | VICEPRESIDENTE DE PLANEACIN Y DESARROLLO MIGUEL ALBERTO ACHURY JIMNEZ | VICEPRESIDENTE FINANCIERO Y ADMINISTRATIVO LUIS GERMN LINARES PEA | VICEPRESIDENTE DE RIESGOS OSCAR ROMERO NAVAS | VICEPRESIDENTE DE TALENTO HUMANO JUAN MANUEL RINCN PICO RGANOS DE
CONTROL: REVISORA FISCAL DELOITTE & TOUCHE LTDA | AUDITORA INTERNA GERMN REYES CELIS | OFICIAL DE CUMPLIMIENTO ALEJANDRO LAGUNA CANO
COMIT EDITORIAL: GERENTE DE COMUNICACIN E IMAGEN SUSANA SAFFON BOTERO | DIRECTORA DE DESEMPEO SOCIAL CLAUDIA LILIANA SASTRE OTLORA | DIRECCIN EDITORIAL ANDRS BARRAGN | DIRECCIN DE ARTE MATEO L. ZIGA | DISEO E INFOGRAFAS CARLOS ALBERTO BERNAL | FOTOGRAFA ROBERT MAX STEENKIST - OSTIA PLQ - GUSTAVO VILLEGAS
2012 BANCAMA S.A. 2012 .PUNTOAPARTE LTDA.
IMPRESIN PANAMERICANA FORMAS E IMPRESOS S.A.
RESERVADOS TODOS LOS DERECHOS. PROHIBIDA LA REPRODUCCIN TOTAL O PARCIAL POR CUALQUIER MEDIO Y EN CUALQUIER SOPORTE SIN LA AUTORIZACIN ESCRITA DE BANCAMA S.A.
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CAPTULO I - COMPROMISO DE BANCAMA
P5
CAPTULO II - GESTIN SOCIAL
P45
CAPTULO III - GESTIN ECONMICA
P53
CAPTULO IV - GESTIN AMBIENTAL
P67
CAPTULO V - DESEMPEO FUTURO
P71
ANEXOS
P77
TABLA DE CONTENIDO
I N F O R M E D E G E S T I N S O S T E N I B L E 2 011
1. Carta del Presidente de la Junta Directiva 2. Carta de la Presidente Ejecutiva 3. Acerca del Informe 4. Perfil de Bancama 5. Gobierno Corporativo como medio para cumplir la misin 6. Hitos e impactos 7. Entorno social, econmico y microfinanciero 8. Marco estratgico 9. Compromiso con los grupos de inters 10. Impacto de productos y servicios P6 P8 P10 P12 P16 P20 P22 P34 P36 P38
1. Trabajando por el xito de los clientes 2. Propuesta de valor para los colaboradores de Bancama
P46 P47
1. Creacin de valor econmico directo a los grupos de inters P54 2. Gestin de Riesgos 3. Desempeo Financiero P55 P59
1. Dictamen del Revisor Fiscal 2. Estados financieros 3. Notas a los estados financieros
P78 P80 P84
Un banco con mucho corazn
Zaida Maria Cotes Comunidad Guaimaral, Guajira Cliente Bancama
Captulo I
DE BANCAMA
COMPROMISO
Informe de Gestin Sostenible 2011
1.
CARTA DEL PRESIDENTE DE LA JUNTA DIRECTIVA

Apreciados amigos,
Manuel Mndez del Ro Piovich
Presidente de la Junta Directiva de Bancama
omo Presidente de la Junta Directiva de Bancama, una vez ms me complace poner a vuestra disposicin el Informe de Gestin Sostenible 2011 de Bancama, documento que resume la actividad de nuestra entidad en el pasado ejercicio. Y un ao ms, me complace poner de manifiesto que Bancama ha sabido combinar sus dos objetivos esenciales para llevar a cabo su misin social: promover el desarrollo econmico y social de las personas desfavorecidas de la sociedad colombiana, y hacerlo con sostenibilidad financiera e institucional. Los resultados de Bancama en 2011 as lo avalan, al registrar un crecimiento del 32% en el nmero de clientes atendidos, para cerrar el ao con 453.315 clientes, y una cartera de crditos de COP$856.743 millones (US$441 millones), lo que significa un 34% de incremento respecto al 2010. Una voluntad de crecimiento y alcance que se concreta en la apertura de 25 oficinas durante 2011, teniendo actualmente cobertura geogrfica en 699 municipios y 27 departamentos, con una red de 150 oficinas a nivel nacional. En cuanto a su productividad, en los tres aos de operaciones, el Banco pas de otorgar 104 crditos por hora a otorgar 165 en cada hora laborable en 2011, es decir, 1.319 crditos al da, lo que significa ayudar a 1.319 familias al da a alejarse de la pobreza. Fiel a su misin, Bancama ha potenciado su oferta de productos y servicios financieros, adaptados a las necesidades del perfil de los clientes a los que atiende y a sus circunstancias, gracias al desarrollo de un modelo de segmentacin, que le permite preparar las diferentes propuestas de valor para medir el desarrollo productivo de los clientes.
Entre los diferentes servicios financieros, cabe destacar la cuenta de ahorros Ahorrama, que al finalizar el ao alcanz un total de 315.345 clientes y COP$29.380 millones (US$15,2 millones) de saldo, y el CDT Rentama, con 36.579 clientes y un saldo de COP$97.680 millones (US$50 millones). As mismo, logr la cifra de 63.298 clientes exclusivos de productos del pasivo, que corresponde al 13,96% del total de clientes, y 16.001 cuentas de ahorros para nios. En definitiva, nuevos puntos de atencin, nuevos sistemas y modelos, una gama de productos y servicios, que responden a un mismo objetivo: continuar expandiendo y haciendo llegar nuestros servicios financieros a los ms necesitados. Porque en Bancama creemos en las capacidades y habilidades de las personas y reconocemos su deseo natural de prosperar. Por ello, adems de brindar nuestros servicios financieros, asesoramos y acompaamos a nuestros clientes para que puedan tener xito en los negocios que emprenden. En este sentido, les ayudamos en sus competencias empresariales especficas y en educacin financiera, para desarrollar su autonoma en el manejo de su dinero y facilitar as su acceso a los servicios financieros. Dedicacin integral que permite que hoy podamos decir orgullosos que el 97% de nuestros clientes tiene xito en la actividad que emprende. Una actividad que desempeamos desde unos firmes principios rectores: Desde la ms absoluta tica y responsabilidad social, que se resume en una orientacin de negocio regida por el desarrollo sostenible y que se expresa en el estricto cumplimiento del marco normativo y de nuestra responsabilidad corporativa.
Con una clara y firme orientacin social, ya que somos una organizacin nacida y dedicada a transformar la vida de las personas colombianas desfavorecidas a travs de las Finanzas Productivas, construyendo relaciones de largo plazo con el cliente. Y, sobre todo, con pasin y excelencia: nos apasiona servir a los dems y trabajar en equipo para lograr la excelencia de nuestros colaboradores. Esa es nuestra diferenciacin y en esa lnea debemos seguir trabajando, perseverando en nuestros valores para consolidar un banco fuertemente sostenible, y asentado en un compromiso pleno con el xito de los clientes. Durante el 2012 seguiremos impulsando el diseo de nuevos productos y servicios financieros para nuestros clientes, con foco en los segmentos rural y mujeres, as como en la consolidacin de modelos de gestin an ms eficaces, que nos permitan llegar al mayor nmero de personas posible. No quisiera terminar sin recalcar el buen trabajo realizado por la plana gerencial y por todos los colaboradores de Bancama, sin cuya dedicacin hubiera sido imposible alcanzar el xito y el buen manejo de la institucin. Desde aqu, les animo a seguir trabajando para hacer de Colombia un pas de esperanza y oportunidades para todos. Estoy seguro que con su apoyo y la confianza que nos vienen depositando vamos a conseguirlo. Reciban un cordial saludo.
2.
CARTA DE La PRESIDENTE EJECUTIVA

Seoras y Seores Accionistas:
Mara Mercedes Gmez Restrepo
Presidente Ejecutiva
os positivos resultados que acompaan este informe, reflejan los logros de una banca ciento por ciento relacional, en donde el rol protagnico comparte honores entre los clientes emprendedores y el equipo de colaboradores de Bancama. Los primeros, siendo fieles usuarios de nuestros servicios y, los segundos, con la pasin que caracteriza su labor profesional, agregando a los productos financieros, agilidad, oportunidad, calidez y simplicidad en los trmites. Como resultado de esta simbiosis de cliente y banco que cuidamos con esmero, Bancama se posicion en el 2011 como la institucin regulada privada con mayor participacin en el mercado microfinanciero colombiano, en volumen de cartera y en nmero de clientes atendidos. Al finalizar el tercer ao de operaciones, registramos un notable avance en el cumplimiento de la visin del banco, mejorar la calidad de vida de las familias emprendedoras de bajos ingresos a travs de la provisin de servicios financieros incluyentes, actuando bajo el concepto de desarrollo sostenible, entendido como aquel que conduce a la elevacin de la calidad de vida y el bienestar social sin agotar los recursos naturales renovables. Consecuente con lo anterior, presentamos nuestro primer Informe de Gestin Sostenible, que adems de contener la gestin de la administracin, se enmarca dentro de los ejes de responsabilidad empresarial: social, econmico y ambiental. Colombia, sin ser ajeno a la crisis europea y americana, present resultados macroeconmicos positivos: cifras record en recaudo tributario, en produccin de hidrocarburos y exportaciones; recuperacin del grado de inversin avalado por tres calificadoras;
ratificacin del TLC con EE.UU.; desempleo de un solo digito: 9,8%; crecimiento del 58,49% en la inversin extranjera; menor ndice de inflacin en Amrica Latina. En relacin con la industria microfinanciera del sector regulado, el mercado acogi nuevos operadores, lo cual no afect la posicin de liderazgo de Bancama dentro de este segmento, registrando desembolsos por valor de $827.461 millones (US$425,9 millones) que supera por este concepto en el 52% al segundo operador. Esta posicin de vanguardia, deriva en responsabilidades frente al sector de las microfinanzas, razn por la cual trabajamos de manera constante en favor de la estructuracin de un marco regulatorio adecuado a las particularidades de sta industria, participando de manera propositiva, en mesas de trabajo con los gremios relacionados, con el Gobierno Nacional y legisladores, consiguiendo avances importantes. La financiacin con recursos de captacin del pblico contribuy sustancialmente a la diversificacin de la mezcla de fondeo. El ao 2011 permiti tener el 14,8% de financiacin con recursos de ahorro a la vista y depsitos a trmino. Bancama present indicadores de rentabilidad de alta calificacin, destacndose en el primer lugar de su grupo de referencia, con una rentabilidad sobre recursos propios (ROE) de 14,99% y sobre activos (ROA) de 3,44%. El crecimiento del 32,8% en la cartera de clientes, cubri los diferentes grupos de atencin, destacando que, dentro de la segmentacin de clientes, el 87% de los atendidos por la banca urbana y rural y el 95% por la banca agropecuaria, corresponde a
microempresas en formacin que generan ingresos para cubrir sus necesidades bsicas y excedentes para tener permanencia. Lo anterior, valorado a la luz de la calidad de la cartera y el crecimiento del nmero de ahorradores, nos afianza en el derrotero adoptado de contribuir para que nuestros clientes puedan migrar a los segmentos de consolidacin y expansin productiva. Oferta responsable de productos y servicios desarrollados a la medida de los clientes, fortalecimiento de sus competencias empresariales, educacin financiera y foco en sector rural y agropecuario, conforman la esencia de la propuesta de valor que orientar nuestra labor en el 2012. Lo anterior, sumado a las acciones derivadas de los convenios con el Gobierno Nacional en torno a la reduccin de la pobreza, sern los grandes hitos que debemos alcanzar en cumplimiento de nuestro propsito misional. Nuestro reconocimiento y gratitud a ustedes seores Accionistas por la confianza depositada en la administracin y a nuestra Junta Directiva por la gua y tutela que gui nuestro actuar y consolid nuestro compromiso.
* Valor estimado; cifras reportadas a la SFC solamente a partir de febrero de 2011.
Informe de Gestin Sostenible 2011 COMPROMISO DE BANCAMA
3.
ACERCA DEL INFORME
Nuestras acciones como banco social se enmarcan dentro del concepto de sostenibilidad. Es por esto que presentamos la gestin del 2011 en este primer acercamiento a un Informe de Gestin Sostenible, elaborado bajo la gua metodolgica de la Iniciativa Global de Reporte (Global Reporting Initiative - GRI ) para el sector financiero.
En Colombia, el desarrollo sostenible est definido como aquel que conduzca al crecimiento econmico, a la elevacin de la calidad de vida y al bienestar social, sin agotar la base de recursos naturales renovables en que se sustenta, ni deteriorar el medio ambiente o el derecho de las generaciones futuras a utilizarlo para la satisfaccin de sus propias necesidades. (Ley 99 de 1993, artculo tercero).
Como respuesta al compromiso asumido, podemos presentar avances en los planes establecidos, que buscan implementar de manera sistemtica, prcticas de gestin sostenible en los ejes econmico, social y ambiental. En 2012 desarrollaremos la comprobacin de la materialidad, definida como los temas relevantes para la organizacin, a partir de un proceso de involucramiento de los pblicos objetivo.
10
Estructura D E L I nform E
LO QUE SOMOS
Compromiso
EJECUCIN
Gestin para el logro de los objetivos
RESULTADO
Frutos e impacto de la ejecucin
RETOS
Desempeo futuro
Este reporte tiene una periodicidad anual y la informacin que se registra hace referencia al 2011.
11
4.
DESTINO
PErfiL DE Bancama
Todo nace con una intencin y el destino la sigue inexorablemente, como la rueda de la carreta sigue al buey. Budha
INTENCIN PENSAMIENTO
Desarrollo econmico y social a travs de las finanzas productivas
Reduccin de la pobreza
La intencin profunda que nos motiva es la reduccin de la pobreza y con ello nuestro
ACTITUD
Prosperidad
destino es contribuir a la prosperidad de los menos favorecidos

Cultura centrada en el ser humano
Disposicin a romper paradigmas
econmicamente.
Transformacin desde el Interior
HBITO
ACCIN
El xito de nuestros clientes es el xito de Bancama

Bancama inicia su operacin en octubre de 2008. Nace de las voluntades de la Fundacin Microfinanzas BBVA y las Corporaciones Mundiales de la Mujer de Bogot y de Medelln. Bancama cuenta con una inversin en acciones preferentes realizada por IFC (Corporacin Financiera Internacional por sus siglas en ingls) del Banco Mundial, en el marco del acuerdo estratgico suscrito por IFC con la Fundacin Microfinanzas BBVA para invertir en sus entidades financieras en Latinoamrica. El enfoque misional del Banco apunta hacia el desarrollo econmico y social a travs de las finanzas productivas, entendidas stas como la provisin de productos y servicios financieros a escala de las necesidades de las personas ms desfavorecidas econmicamente. Para promoverlo, hemos desarrollado el concepto de finanzas productivas, herramienta que constituye un instrumento eficaz en la lucha contra la pobreza1. Bancama confa en sus clientes y en sus capacidades, cree en los emprendedores que persiguen sus ilusiones y quieren hacer de Colombia un pas mejor.
1. Segn estudios del Banco Mundial, 8 de cada 10 personas que han salido de la pobreza lo han logrado mediante un negocio productivo.
12
2008
2011
1.150 76 9 239 9 22%
COLABORADORES OFICINAS DEPARTAMENTOS MUNICIPIOS CAPITALES MUNICIPIOS DE COLOMBIA
2.083 150 27 699 27 63%
COLABORADORES OFICINAS DEPARTAMENTOS MUNICIPIOS CAPITALES MUNICIPIOS DE COLOMBIA
El poder transformador de una intencin

Bancama est dispuesta a romper paradigmas, su accin comienza desde el interior; para sto, cuenta con un equipo de colaboradores altamente calificado y comprometido, con vocacin de servicio y sensibilidad social frente a las necesidades de la comunidad, razn por la cual ha definido en la organizacin una cultura de trabajo centrada en el ser. Tiene cobertura geogrfica en 699 municipios, 27 departamentos, con una red de 150 oficinas a nivel nacional. Todos los recursos de crdito que coloca Bancama tienen como fuente de pago la unidad productiva de los clientes, cuya capacidad generadora de riqueza es medida y valorada in situ por los ejecutivos de microfinanzas. Estas visitas apuntan a consolidar un conocimiento integral de los clientes al aproximarse a ellos, no slo como propietarios de sus negocios, sino como cabezas visibles de su entorno familiar, econmico y social. Bancama cierra el ao 2011 con 453.315 clientes, lo que se traduce en el mismo nmero de familias atendidas y una cartera de crditos de COP$856.743 millones (US$441 millones)2. Tales cifras reflejan un crecimiento del 32,89% en el nmero de clientes y del 34,33% en la cartera de crditos.
2. Para todas las conversiones a dlares realizadas en ste documento, la TRM tomada es de COP$1.924,70 registrada el 31 de diciembre del 2011.
13
Giovani Retamoso Orihueca, Magdalena Cliente Bancama
14
Cob E rtura D E bancam a
1 2 3
4 5
6 7
8
ANTIOQUIA 35 88.357
(US$ 104)
$201.011
19 20 21
TOTAL 150 453.315 $856.743
(US$441)
CHOC 1 4.601
(US$ 4)
$7.455
$155.895
(US$ 81)
BOGOT D. C. 27 73.405
CAQUET 1 4.420
$6.243
(US$ 3)
CUNDINAMARCA 11 34.499
META 1 4.258
(US$ 2)
$65.066
(US$ 34)
$4.189
CRDOBA 10 34.319
(US$ 34)
22
23 24
NARIO 2 4.212
(US$ 3)
$64.828
$5.949
NORTE DE SANTANDER 5 20.102
CASANARE 3 4.034
$34.101
(US$ 18)
$9.719
(US$ 5)
BOYAC 7 19.792
(US$ 23)
PUTUMAYO 1 3.233
$44.436
$6.175
(US$ 3)
MAGDALENA 5 17.499
$25.786
(US$ 13)
9
10 11
SUCRE 1 14.778
(US$ 13)
$25.187
Nmero de ocinas Nmero de clientes Saldo de cartera (en millones)
16 17
18
ATLNTICO 2 8.259
25
26 27
$11.289
(US$ 6)
GUAVIARE 1 2.462
$4.276
(US$ 2)
CESAR 4 16.812
(US$ 14)
$26.588
SANTANDER 3 13.272
$19.244
(US$ 10)
12 13
CALDAS 4 12.340
(US$ 12)
$24.023
14 15
GUAJIRA 3 9.375
(US$ 9)
$16.806
QUINDO 2 6.042
(US$ 6)
$11.231
ARAUCA 1 2.254
(US$ 2)
$3.881
VALLE DEL CAUCA 6 16.039

(US$ 12)
BOLVAR 5 12.397
(US$ 11)
$22.743
$20.424
HUILA 3 11.644
(US$ 8)
$15.647
TOLIMA 3 8.668
(US$ 7)
$13.076
RISARALDA 2 5.582
$10.777
(US$ 6)
CAUCA 1 660
$698
(US$ 0,4)
15
5.
Comits de Junta Directiva
EL GOBIERNO CORPORATIVO COMO MEDIO PARA CUMPLIR LA MISIN

ASAMBLEA DE ACCIONISTAS
JUNTA DIRECTIVA
Revisora Fiscal
PRESIDENTE EJECUTIVA
SAC
Mara Mercedes Gmez Restrepo
OFICIAL DE CUMPLIMIENTO
VICEPRESIDENTE EJECUTIVA
Margarita Correa Henao
AUDITOR GENERAL
VICEPRESIDENTE JURDICA
VICEPRESIDENTE DE RIESGOS
VICEPRESIDENTE PLANEACIN Y DESARROLLO
VICEPRESIDENTE FINANCIERO Y ADMINISTRATIVO
VICEPRESIDENTE DE INFRAESTRUCTURA BANCARIA
VICEPRESIDENTE COMERCIAL
VICEPRESIDENTE TALENTO HUMANO
16
El Gobierno Corporativo es la forma como se administra la entidad, se elaboran los planes y programas, se adoptan las decisiones, se divulga la informacin y la manera de comportarse y relacionarse con los distintos grupos de inters. Para orientar la actuacin del Banco y de todos sus colaboradores y as hacer realidad la aplicacin de buenas prcticas de gobierno, se parti de la adopcin de los siguientes principios: respeto, sujecin a la legalidad, responsabilidad, honestidad, transparencia, reserva y lealtad.
Importancia del buen Gobierno Corporativo

El Banco considera de prioritaria importancia el mantenimiento y robustecimiento de su sistema de gobierno corporativo, sobre l se construye el aseguramiento de la realizacin de la misin y visin, por ende, de su sostenibilidad mediante la generacin de confianza y credibilidad en la gestin. Adicionalmente, el banco, a raz de su prxima participacin como emisor en el mercado pblico de valores, est atento a incorporar las mejores prcticas que identifique para garantizar su ptimo desempeo, al asumir la calidad de emisor.
Funcionamiento del Gobierno Corporativo en Bancama

El Banco ha adoptado un sistema para asegurar el funcionamiento correcto de su gobierno corporativo a travs de la formulacin de polticas, tales como las consignadas en sus Estatutos Sociales, el Cdigo de Gobierno Corporativo, el Cdigo de tica y Conducta, el Manual de Prevencin y Manejo de Conflictos de Inters y Uso Indebido de Informacin Privilegiada y los reglamentos de funcionamiento de sus rganos de administracin. As mismo, el Banco ha dispuesto mecanismos de ve-
rificacin del cumplimiento de tales polticas en todas las instancias de la organizacin. Bancama cumple estrictamente las disposiciones legales en materia de propiedad intelectual y derechos de autor con respecto a los diversos servicios, productos y operaciones. As mismo, mantiene vigentes los registros de nombre, marcas, productos y servicios que le corresponden. El Banco garantiza que el software para el desarrollo del negocio cuenta con las licencias respectivas.
17
Gabriel Garca Gestor de Microfinanzas II Bancama
18
MANifeSTAciONeS De bUeNAS PrcTicAS De gObierNO eN eL bANcO

1 2 PROTECCIN DE DERECHOS DE TODOS LOS ACCIONISTAS. EVALUACIN Y TOMA DE DECISIONES EN RGANOS COLEGIADOS QUE GARANTIZA UN SISTEMA DE PESOS Y CONTRAPESOS. FORTALECIMIENTO DE COMITS INTERNOS Y FUNCIONAMIENTO PERMANENTE DE LOS COMITS DE APOYO DE JUNTA DIRECTIVA. ASIGNACIN DE REPRESENTACIN LEGAL A TODAS LAS VICEPRESIDENCIAS. CONSTRUCCIN COLECTIVA DE LA PLANEACIN Y FIJACIN DE METAS E INDICADORES CUALITATIVOS Y CUANTITATIVOS. PROTOCOLO PARA ENVO Y ENTREGA DE INFORMACIN NTEGRA Y OPORTUNA A LOS DISTINTOS GRUPOS DE INTERS: ACCIONISTAS, ADMINISTRADORES, AUTORIDADES, RGANOS DE CONTROL, CLIENTES Y COLABORADORES. SISTEMAS DE EVALUACIN DE GESTIN TANTO PARA COLABORADORES Y ADMINISTRADORES, INCLUIDOS MIEMBROS DE JUNTA DIRECTIVA. ASUNCIN DE RESPONSABILIDADES SOCIALES Y MEDIOAMBIENTALES EN EL EJERCICIO DE LA ACTIVIDAD FINANCIERA. ENTENDIMIENTO DE LA NECESIDAD DE MEDIR EL IMPACTO SOCIAL DE LA GESTIN, FRENTE A CLIENTES, USUARIOS, PROVEEDORES, COLABORADORES Y SOCIEDAD EN GENERAL. PROTECCIN DE DERECHOS COLECTIVOS. PROCESOS TRASPARENTES DE SELECCIN DE CONTRATISTAS, ESTANDARIZACIN DE CONTRATOS Y GENERACIN DE POLTICAS DE MANEJO DE RIESGOS CONTRACTUALES. ESTABLECIMIENTO DE NUEVOS CANALES DE COMUNICACIN INTERNA Y REVISIN DE MECANISMOS DE DIVULGACIN EXTERNA. FORTALECIMIENTO DEL SISTEMA DE PROTECCIN AL CONSUMIDOR, A TRAVS DE DIVULGACIN DE COSTOS DE PRODUCTOS Y SERVICIOS, REVISIN DE LA POLTICA DE COBRANZA Y PROMOCIN DE LA DEFENSORA DEL CLIENTE. MEJORAMIENTO DE LOS SISTEMAS DE ADMINISTRACIN DE RIESGOS Y DE CONTROL INTERNO.
4 5
19
6.
HITOS E impactos
453.315
CLIENTES*
392.320
CLIENTES*
318.196
CLIENTES*
206.467
CLIENTES*
2012 2011 2010 2009

Inicio nuevo modelo de negocio Iniciacin de productos del pasivo (ahorro y CDT)
Consolidacin del ahorro (ahorros y CDT): 351.924 ahorradores

Desarrollo de Banca Rural
Creacin Banca de Inclusin y Banca de Emprendimiento
Puesta en marcha de 130 CNB
Miembro de UNEP-FI
2008
Creacin en el ltimo trimestre del ao
85.016 personas con garanta del Fondo Nacional de Garantas - FNG
Inicio proyecto Corresponsales No Bancarios - CNB

Implementacin primer plan de beneficios para colaboradores
35 nuevas oficinas
150 oficinas / 25 nuevas
Premio FNG 192.664 personas con garanta
* Corresponde al nmero de clientes al cierre del ao.
20
Maira Alejandra Rivera Bogot, Cundinamarca Cliente Bancama
21
7.
INFORMALIDAD:
ENTORNO SOCIAL, ECONMICO Y microFINANCIERO
Entorno S ocia L E n Co Lombia I n D ica D or E s 2011 INGRESO PER CPITA:
US$ 6,225
POBLACIN TOTAL:
46044.601
51,30%
DESEMPLEO NACIONAL PROMEDIO ANUAL:
10,80%
POBREZA:
37,20%
DESEMPLEO NACIONAL DICIEMBRE 2011:
9,80%
POBREZA EXTREMA: COEFICIENTE DE GINI*:
0,56
12,30%
* Coeficiente GINI: mide la distribucin de la riqueza (Cero es la igualdad total y 1 la absoluta desigualdad). Fuentes: DANE, Departamento Nacional de Planeacin (DNP), Banco Mundial.
22
En Colombia, aunque la pobreza y la pobreza extrema disminuyen y el ingreso per cpita mejora, la desigualdad* se mantiene en los niveles ms altos del mundo.
n D ic E D E pobr E Z a y D E sigua L Da D E n co Lombia
$5358.026
60% 55%
0,57 0,56 49,4%
$ 5300.000
$ 5100.000
50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% $ 4300.000 $ 4900.000
37,2%
$ 4700.000
$ 4500.000
17,6%
15% 10% 5%
12,3% $ 4100.000 $3996.699

$ 3900.000
2002
2003
2004
2005
2008
2009
2010
* Amrica Latina es la regin con mayor desigualdad en el munCOEFICIENTE DE GINI NDICE DE POBREZA
do. Colombia y Brasil alternan el primer lugar en la regin. Fuente: Clculos MESEP (Misin para el Empalme de las series de Empleo, Pobreza y Desigualdad) con base en Encuestas de Hogares del DANE (Encuesta Continua de Hogares 2002-2005 empalmada por MESEP y Gran Encuesta
INGRESO REAL NDICE DE PER CPITA ($COP) POBREZA EXTREMA
Integrada de Hogares 2008 - 2010).
23
COMPROMISO DE BANCAMA Julio Csar Snchez Bogot D.C. Cliente Bancama
24
ENTORNO eCONMICO MUNDIAL
El ao 2011 fue un periodo convulsionado para la economa global. Luego de experimentar una fase de recuperacin con posterioridad a la crisis financiera de 2008, los resultados de muchas economas en el mundo comenzaron a empeorar en la segunda mitad del ao.
Los preocupantes niveles de deuda pblica y dficit fiscal en los pases desarrollados, perturbaron el entorno econmico internacional. Los mercados se alteraron ante la crtica situacin fiscal de varios pases del sur de Europa (Portugal, Italia, Grecia y Espaa PIGS) as como por la magnitud del dficit fiscal en EEUU y sus elevadas cifras de desempleo. En ausencia de soluciones definitivas, la volatilidad de los mercados contina y se han encendido las alarmas por la posibilidad de una desaceleracin econmica en Europa y EEUU, cuyo crecimiento sigue en positivo pero a un ritmo cada vez menor. Segn mediciones del Banco Mundial, la incertidumbre por la situacin europea se reflej en una cada de los flujos de capital a economas emergentes, principalmente China y Brasil, y hubo una desaceleracin del comercio mundial, el cual creci 6,6% en 2011 luego de haber crecido 12,4% en 2010. Los precios de los commodities se mantuvieron elevados. Si bien el valor del petrleo descendi durante varios meses, el precio de cierre estuvo por los US$100 por barril.
Adicionalmente, las economas emergentes ralentizaron su crecimiento ms de lo proyectado hacia finales de 2011 (Brasil, India y en menor grado Turqua, Rusia y Sudfrica); estas economas venan aplicando polticas de ajuste para enfrentar presiones inflacionarias. Hasta el momento, los efectos de la situacin internacional en la economa colombiana no han sido evidentes en cuanto a crecimiento y empleo. En el mercado de capitales, se han presentado significativas desvalorizaciones y alta volatilidad del tipo de cambio. As mismo, el aumento de la percepcin de riesgo en el mercado conlleva aumentos en las tasas de inters. Si bien en el momento el pas tiene bajo riesgo fiscal (el dficit fiscal, que aument despus de la crisis de 2008, se mantiene en niveles aceptables) y el comportamiento del comercio exterior y del Producto Interno Bruto - PIB han sido muy satisfactorios, persiste la vulnerabilidad ante las fluctuaciones de los precios internacionales, principalmente del petrleo y el carbn, de los flujos de inversin extranjera y las fluctuaciones cambiarias, ya que una apreciacin excesiva de la moneda nacional afecta la industria local.
25
ENTOrNO EcONmicO NAciONAL
En el transcurso del ao 2011 la economa colombiana se caracteriz por slidas cifras de crecimiento econmico, una inflacin controlada y una reduccin continua en la tasa de desempleo.
C r Ecimi E nto D E L P I B co Lombiano E n 2011
7,7% 6,7% 6,9%
8,0% 7,0% 6,0%
5,3% 4,7% 3,9% 4,7% 3,5% 2,5% 1,7% 1,5%

(Fuente: DANE)
4,3%
5,1%
5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0%
PIB
2011-I
2011-II
Sector real
El crecimiento del PIB en el tercer trimestre fue de 7,7% siendo este el trimestre con mejor desempeo en la economa colombiana desde el ao 2008. Las expectativas sobre la tasa de crecimiento al cierre del ao (an sin publicar) se mantienen muy positivas tanto por parte del Gobierno como de los analistas: el emisor espera un crecimiento consolidado para el cierre del ao 2011 cercano al 5,5%3. Los sectores minero-energtico y de construccin son los componentes de oferta que ms impulsaron el crecimiento econmico. Desde el punto de vista de la demanda, el consumo de los hogares y la formacin bruta de capital registraron tasas de crecimiento destacadas. Este aspecto, junto con la baja tasa de crecimiento del consumo final del gobierno (3,19%) son indicios de que el crecimiento de la economa colombiana se debe a factores estructurales y no a factores coyunturales asociados a los ciclos de gasto pblico.
3. Segn declaraciones del Director del Banco de la Repblica, 11 de Noviembre 2011.
26
2011-III
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
La meta de inflacin del Banco de la Repblica para el ao 2012 se fij en 3% +/- 1 punto porcentual y el del consenso de los agentes del mercado mantiene sus expectativas en este rango.
Comportami E nto D E L a inf L acin E n 2011
5,00% 4,50%
4,02% 3,73% 3,40%
Rango Meta BR
3,96% 3,73%
4,00% 3,50% 3,00% 2,50% 2,00% 1,50%
3,42% 3,19% 3,17% 2,84% 3,23% 3,02% 3,27%
INFLACIN
(Fuente: DANE)
1,00% ENE-2011 FEB-2011 AGO-2011 SEP-2011 OCT-2011 MAR-2011 NOV-2011 ABR-2011 MAY-2011 JUN-2011 JUL-2011 DIC-2011
Inflacin
Las cifras correspondientes al mes de diciembre muestran una inflacin en lo corrido del ao de 3,73%4. La inflacin anual se ubic por debajo del techo del rango meta del Banco de la Repblica (2% - 4%), confirmado una vez ms la credibilidad del emisor. Los grupos de gasto correspondientes a alimentos (5,27%), educacin (4,57%) y vivienda (3,78%) fueron los que ms contribuyeron a la inflacin anual, lo cual se explica en gran parte por los efectos de la ola invernal y el alza en los precios de la vivienda, en especial de los arrendamientos. Vale la pena destacar que la inflacin aument en mayor proporcin en los grupos de bajos ingresos, ubicndose en 4,35%, 62 puntos bsicos (pbs) por encima de la inflacin total del ao 2011. Dentro de Amrica Latina, Colombia obtuvo la tasa de inflacin ms baja en el ao 2011 (ver grfica). A diferencia de Argentina o Venezuela, pases con niveles de inflacin superiores al 20%, la tasa moderada de inflacin en Colombia hace ver el carcter estructural de su crecimiento.
4. DANE, Informe de Inflacin, Enero de 2012.
27
Ruth N. Fajardo La Calera, Cundinamarca Cliente Bancama
28
I nf L acin E n Latinoam rica a o 2011
27,60% ARGENTINA (PROY)- 22,00%

VENEZUELA-
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17
8,60% REPBLICA DOMINICANA- 8,50%

URUGUAYNICARAGUABOLIVIABRASILGUATEMALAHONDURASECUADOREL SALVADORPARAGUAYPER-
7,95%
6,90%
6,50%
6,20%
5,60%
5,41%
5,10%
4,90%
4,74%
COSTA RICA- 4,74% CHILE- 4,40% MXICO- 3,82% COLOMBIA- 3,73%
Fuente: Institutos Nacionales de Estadstica. Datos de Venezuela y Argentina son preliminares.
29
Evo Lucin D E tasas int E r s - Co Lombia

5,50%
4,98%
(Fuente: Banco de la Repblica)
5,25% 5,00%
4,75%
4,75% 4,50%
DTF
4,25% 4,00% 3,75% 3,50%
TASA DE INTERVENCiN
3,47%
3,25% 3,00% 2,75% 2,50%
3,00%
ENE-2011
MAR-2011
ABR-2011
FEB-2011
AGO-2011
JUN-2011
JUL-2011
OCT-2011
NOV-2011
Mercado monetario
La tasa de intervencin del Banco de la Repblica fue ajustada en diversas ocasiones a lo largo del ao 2011 y cerr en un nivel de 4,75% E.A., acumulando incrementos por valor de 175 pbs. La DTF cerr el ao en un valor de 4,98%, aumentando 151 pbs respecto a la tasa de cierre de 2010. Luego de mantenerse por un largo perodo por debajo o cercana a la tasa repo, la DTF super la tasa de intervencin en la ltima etapa del ao. Aun cuando los pronsticos de crecimiento econmico provenientes de Europa tienden a corregirse a la baja, es posible que, dependiendo del comportamiento del IPC en los primeros meses de 2012 y del crecimiento de la cartera del sector financiero, el Banco Central realice leves aumentos en la tasa repo con el fin de evitar el recalentamiento de la economa. Segn la ANIF5, en el transcurso de 2012 el emisor har incrementos en la tasa de intervencin hasta llegar a 5,5% E.A.
5. Asociacin Nacional de Instituciones Financieras- Colombia.
MAY-2011
Mercado laboral
Para el mes de diciembre se produjo por sexto mes consecutivo una baja en la tasa de desempleo. Tal como lo afirm el Presidente de la Repblica Juan Manuel Santos, Colombia ha sido una de las pocas naciones en el planeta que est creando puestos de trabajo en un panorama mundial de alta desocupacin. Diciembre del 2011 cerr con una tasa de desempleo de 9,8% y el ao con un promedio de 10,8%, inferior en 131 pbs respecto a la tasa de desempleo de cierre de 2010. Siguiendo el comportamiento estacional se espera una tasa de desempleo de dos dgitos en la primera etapa del ao (meses de enero y febrero principalmente), con un posterior descenso en el nivel de desocupacin y tasas de un solo dgito en la mayor parte de 2012. La cada del desempleo en Colombia coincide con la reduccin del desempleo urbano en Amrica Latina y el Caribe, el cual, segn clculos de la Organizacin Internacional del Trabajo OIT pas de 7,6% en 2010 a 6,8% en 2011, pese a la incertidumbre de la economa mundial y de la inestabilidad de los mercados financieros.
30
ENE-2012
SEP-2011
DIC-2011
Evo Lucin D E L a inv E rsin E X tranj E ra

12.000
10.000
6.000
IED OTROS SECTORES
4.000
2.000
IE PORTAFOLIO
-2.000 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Mercado cambiario
Si bien en la primera parte del ao, se registr una importante apreciacin de la moneda nacional respecto al dlar, el valor de cierre de la Tasa Representativa del Mercado (TRM) en 2011 fue de $1.942,70 superior al valor de cierre de 2010 ($1.903,98). La volatilidad del tipo de cambio aument en el mes de septiembre, momento en el cual se revirti la tendencia y se produjo una apreciacin del peso colombiano respecto al dlar, acentuada en las ltimas semanas de 2011. Esto se explica en gran parte porque los inversionistas utilizaron el dlar como activo refugio ante las noticias negativas de la zona euro.
Situacin fiscal
Inversin extranjera
El crecimiento de la inversin extranjera en Colombia fue de 58,49% en 2011 y su valor al cierre del ao fue de US$15,033 millones. En cuanto a la Inversin Extranjera Directa (IED), el 81,4% estuvo concentrado en el sector minero energtico segn el Banco de la Repblica.
Colombia ha hecho recientemente una serie de reformas estructurales en el manejo de las finanzas pblicas. El cambio en la distribucin de las regalas mineras a favor del Gobierno Central, junto con la aprobacin de la ley de sostenibilidad fiscal, hacen prever que Colombia continuar consolidando su posicin fiscal.
31
-Millones de Dlares (USD)-
IED PETRLEO MINERA
(Fuente: Banco de la Repblica)
8.000
R E L acin C art E ra/P I B E n Co Lombia
31,4%
35% 30% 25% 20%
IE CARTERA / PIB
(Fuente: SFC, DANE, clculos DEE-Bancama)
15% 10% 5% 0% DIC-00 OCT-01 MAR-02 NOV-03 SEP-04 FEB-05 DIC-05 OCT-06 MAR-07 NOV-08 SEP-09 FEB-10 MAY-01 AGO-02 ENE-03 JUN-03 ABR-04 MAY-06 AGO-07 ENE-08 JUN-08 ABR-09 DIC-10 JUL-05 JUL-10 MAY-11
En aos recientes se ha observado que la cartera de crditos del sistema financiero colombiano ha crecido a una gran velocidad, a noviembre de 2011, sta se encontraba en un valor de COP$195,8 billones.
Cartera, depsitos y tasas de inters
De acuerdo con las cifras de produccin del tercer trimestre, la cartera de crditos es equivalente a un 31,4% del PIB. La cartera de microcrdito, por su parte, ha logrado incrementar su peso respecto al PIB, llegando a un nivel de 0,94% en el tercer trimestre de 2011. El crecimiento destacado de los ltimos aos hace prever que en el ao 2012 sobrepasar la barrera del 1% respecto al PIB. Si bien Colombia se encuentra en una posicin muy favorable, resumida en tasas altas de crecimiento econmico, bajo endeudamiento gubernamental y dficit fiscal en descenso, acumulacin de reservas internacionales y perspectivas positivas en materia de inversin y comercio exterior, la economa nacional no est blindada ante los choques y crisis financieras externas. El nivel de la deuda es relativamente bajo (menos del 30% del PIB) y la meta de reduccin del dficit fiscal contina a la baja (de 3,1% al 1,9% en 2012).
Riesgo y liquidez en los mercados de capitales

El aumento de los niveles de percepcin de riesgo en los mercados internacionales es uno de los hechos ms visibles derivados de una crisis como la que padece Europa actualmente.
Entorno microfinanciero
Los niveles elevados de pobreza en Colombia y la participacin mayoritaria de las microempresas en la economa, han impulsado la presencia de instituciones microfinancieras en el pas.
32
Adems de la iniciativa de organizaciones no gubernamentales y bancos privados, el Gobierno Nacional ha promovido las microfinanzas, creado programas como Banca de las Oportunidades, e incorporando en el Plan Nacional de Desarrollo diversas referencias al microcrdito, reconociendo su papel en facilitar la entrada y uso de los servicios financieros formales. Segn cifras de la Asociacin Bancaria, el acceso al microcrdito creci en nmero de personas pasando de 1175.000 a 1484.000 entre diciembre de 2010 y septiembre de 2011, aumentando 26,29% en los tres primeros trimestres de 2011. En lo relacionado a entidades que realizan microfinanzas, el sector privado colombiano cuenta con una variedad de instituciones. Entre las entidades reguladas por la Superintendencia Financiera, 22 reportaron cartera de microcrdito en 2011: 13 bancos, 5 corporaciones financieras y 6 cooperativas. Adicionalmente, existen Organizaciones No Gubernamentales (ONG) y fundaciones sin nimo de lucro -no reguladas- que ofrecen servicios de microcrdito. Para 2012 se prev la entrada de otros operadores, algunos de ellos nuevos en el sector.
se destacan el Banco Agrario (estatal), varios establecimientos bancarios privados (Bancama, Banco WWB, BCSC) y algunas corporaciones financieras. El segmento microfinanciero de la banca privada, finaliz el ao liderado por Bancama S.A. con 28,3% de participacin en el mercado, seguido por WWB 20,3%, BCSC con 15,8% y Bancolombia con 9,5%. Las tasas de inters para microcrdito que venan siendo certificadas trimestralmente por el Gobierno Nacional, desde septiembre se establecieron con vigencia anual, fijando la tasa de inters corriente para microcrdito, certificada hasta septiembre de 2012, en 2,36% mes vencido. El aumento en la tasa mxima de inters incentiva la colocacin de crditos de menor monto que antes no eran rentables y se espera as aumentar la inclusin financiera. Al cierre del mes de diciembre de 2010 el indicador de bancarizacin alcanzaba un 62,2% aumentando al tercer trimestre de 2011 en 90 puntos bsicos. La cartera total del sector financiero al mes de noviembre de 2011 cierra en COP$213 billones (US$110 mil millones). A la misma fecha de cierre, la cartera bruta de microcrdito tuvo una variacin de 36,8% pasando de COP$4.3 billones (US$2 mil millones) a COP$5.9 billones (US$3 mil millones) con una participacin en la cartera total de los bancos de 2,8%. Las perspectivas para el microcrdito son positivas, como se confirma en el reporte de la situacin del crdito en Colombia elaborado por el Banco de la Repblica. El acceso al crdito por parte de las empresas medianas y grandes se mantiene en niveles altos, sin embargo se ha desacelerado, mientras que para las empresas pequeas y las micro, si bien los niveles son bajos, el acceso al crdito ha mejorado.6
6 La informacin mencionada se basa en el reporte de la situacin del crdito en Colombia, elaborado por el Banco de la Repblica, el cual presenta los resultados de la Encuesta Trimestral sobre la situacin del crdito en Colombia aplicada en diciembre de 2011, dirigida a los intermediarios financieros del pas que realizan operaciones de crdito y cartera.
Diversas compaas de financiamiento comercial, esperan la aprobacin de licencias bancarias, as mismo, otras entidades han manifestado su inters de participar en la oferta de productos de microcrdito y de ahorro con bajos montos.
Segn cifras oficiales, la cartera de microcrdito de las entidades vigiladas en Colombia creci en un 38,4% en lo corrido del ltimo ao (incluye incremento por conversin del banco WWB), llegando a un valor de COP$5.9 billones a noviembre de 2011. En el grupo de entidades que reportan colocaciones en microcrdito
33
8.
Marco Estratgico
Nuestra esencia: ser un Banco social.

Comprometidos con el xito de los clientes y la reduccin de la pobreza
Bancama reafirma su compromiso de contribuir a la reduccin de la pobreza a travs de la definicin de su misin y visin frente a un nuevo orden econmico global, en el que elementos como la equidad, la responsabilidad social, la sostenibilidad y la generacin de riqueza son cada vez ms relevantes en pro del desarrollo econmico.
Principios rectores
tica y responsabilidad social: Nuestra orientacin de negocio est fundamentada en los principios del desarrollo sostenible y se expresa en el estricto cumplimiento del marco normativo y de nuestra responsabilidad social corporativa. Orientacin social: Somos una organizacin dedicada a mejorar las condiciones de las personas en la base de la pirmide econmica que no tienen acceso al mercado financiero tradicional. Estmulo a la generacin de riqueza para nuestros clientes: Construimos relaciones de largo plazo con el cliente y nos comprometemos con su xito. Pasin y excelencia: Nos apasiona servir a los dems y trabajar en equipo para lograr la excelencia de nuestros colaboradores y en todo lo que hacemos, buscando satisfacer en forma integral las necesidades de colaboradores y clientes. El plan estratgico tiene como fin superior el desarrollo productivo de los clientes y rene en seis perspectivas los objetivos estratgicos, indicadores, metas y proyectos, articulados especficamente para asegurar su realizacin armnica, eficiente y efectiva.
Misin: Mejorar la calidad de vida de las familias de bajos ingresos. Visin: Facilitar el desarrollo productivo de los clientes en la base de la pirmide econmica, a travs de la provisin de productos y servicios financieros a su medida.
34
Contina la evolucin del modelo de negocio en el camino hacia la sostenibilidad

P E rsp Ectivas E strat gicas
SOCIAL
Posicionar a Bancama como un Banco con sentido social, en todos los grupos de inters Acompaar el desarrollo productivo de los clientes
CLIENTES
Incrementar masivamente la base de clientes, con foco en los segmentos rural y de mujeres
FINANCIERA
Lograr eciencia, rentabilidad, precios ajustados a riesgo y cuota lder de mercado
CONTROL INTERNO
Gestionar integralmente el riesgo, con enfoque de inclusin Fortalecer el sistema de control interno
PROCESOS
Implantar procesos fabriles, con orientacin al cliente
CULTURA Y APRENDIZAJE
Implantar la Cultura Bancama como ventaja competitiva
La meta para el 2012 es identificar, medir, calificar y evaluar el aporte de cada perspectiva estratgica a la sostenibilidad del Banco e implementar un sistema de gestin del desempeo social, integral y transversal a todos los procesos.
35
9.
Compromiso con Los grupos DE intErs
En Bancama tenemos relacin con diversos grupos de inters, frente a los cuales asumimos el compromiso de crearles valor y contribuir a la realizacin de sus objetivos.
Para este propsito, generamos espacios de integracin formal e informal con nuestros grupos de inters, incluyendo reuniones con colaboradores, proveedores, comits semanales de direccin, encuestas de satisfaccin de clientes externos e internos y estudios de mercado. As mismo, contamos con canales de comunicacin que nos permiten recibir retroalimentacin constante. de productos y servicios. En la nota 31 a los estados financieros (ver anexo) se relacionan las operaciones celebradas por Bancama con los socios o administradores durante el ao 2011.
Proveedores
Queremos estimular el dinamismo de sus actividades hacindolos parte del crecimiento del Banco y reconociendo e incentivando tanto prcticas de conservacin ambiental como la continua mejora del bienestar de la sociedad.
Clientes
Tenemos en cuenta las condiciones socioeconmicas de la poblacin para proveerle productos y servicios financieros ajustados a sus necesidades, fomentando y aportando a su desarrollo productivo.
Comunidad
Ampliamos nuestra presencia geogrfica para atender comunidades campesinas en aquellos municipios con escasa o ninguna oferta financiera, contribuyendo activamente con su desarrollo socioeconmico y orientndolas hacia la generacin de actividades productivas. Cubrimos con nuestros servicios el 63% de los municipios del pas.
Colaboradores
Fomentamos su desarrollo humano, profesional y familiar. Fortalecemos sus habilidades mediante la certificacin de competencias laborales, trabajamos en el Ser, el Saber y el Hacer, con un estilo de direccin basado en un mximo inters por las personas y un mximo inters por los resultados.
Medio ambiente Accionistas

Garantizamos el crecimiento sostenible del banco, guindolo por el camino de la eficiencia, la innovacin y la rentabilidad para poder acompaar a ms personas de la base de la pirmide econmica en su desarrollo productivo, con la mejor calidad y variedad En Bancama creemos que el concepto de finanzas productivas incluye una responsabilidad clara y directa con el impacto medioambiental, por esa razn, tenemos un plan que contempla acciones de eco-eficiencia y programas de sensibilizacin para promover la cultura del cuidado del medio ambiente en nuestros clientes.
36
G rupos D E int E r s
CLIENTES ACCIONISTAS MEDIO AMBIENTE
COLABORADORES
COMUNIDAD
SECTOR FINANCIERO
ENTIDADES REGULADORAS
PROVEEDORES
GOBIERNO NACIONAL
Gobierno Nacional
Con nuestros resultados como Banco social, contribuimos con una alianza pblico/privada al gran reto del Gobierno Nacional de articular el desarrollo econmico con el social, con miras a forjar una sociedad equitativa, incluyente, prspera y en paz. Desde nuestro campo de accin promovemos la inclusin financiera de los diferentes grupos tnicos, as como la igualdad de gnero.
Sector financiero
Contribuimos al fortalecimiento de la industria microfinanciera en Colombia mediante el desarrollo de una agenda de trabajo que acompaa el actuar gremial desde Asobancaria y Asomicrofinanzas.
Entidades reguladoras
Cumplimos estrictamente con las normas que rigen el sector y las disposiciones legales establecidas por los entes reguladores.
37
10.
Impacto DE proDuctos y sErvicios
Bancama aument la presencia a nivel nacional para apoyar el desarrollo productivo de las comunidades y as aportar al progreso econmico de las regiones.
Continuamos el plan de expansin en 2011 con 25 nuevas oficinas para poblaciones de los departamentos de Crdoba (4), Antioquia (4), Bolvar (3), Casanare (2), Valle (2), Boyac (1), Cauca (1), Cesar (1), Cundinamarca (1), Guajira (1), Magdalena (1), Nario (1), Norte de Santander (1), Risaralda (1) y Tolima (1). En el 2012 se abrirn 35 oficinas ms. El monto mnimo de crdito es el 70% de un SMMLV (salario mnimo mensual legal vigente) equivalente a COP$374.920 (US$193). El crdito promedio colocado por cliente fue de COP$2.5 millones (US$1,309). Bancama tiene inters en el bienestar de sus clientes, razn por la cual desarrolla propuestas de valor adecuadas a sus necesidades, consistentes en la mezcla apropiada de productos y servicios adicionales al crdito, tales como la cuenta de ahorros Ahorrama, que al finalizar el ao alcanz un total
de 315.345 clientes y COP$29.380 millones de saldo (US$15,2 millones) y el CDT Rentama, con 36.579 clientes y un saldo de COP$97.680 millones (US$50 millones). As mismo, logr la cifra de 63.298 clientes exclusivos de productos del pasivo, que corresponde al 13,96% del total de clientes y 16.001 cuentas de ahorros para nios. Conscientes de la importancia que tiene para muchos colombianos residentes en el exterior el bienestar y futuro de sus familias en Colombia, en el 2011 Bancama realiz una alianza estratgica, para que los colombianos puedan recibir en las oficinas del Banco a nivel nacional los giros enviados desde el exterior. Los usuarios de este servicio tienen la posibilidad de recibir el dinero directamente en la cuenta de ahorros que tengan en el Banco, estimulando as el uso productivo de estos ingresos que tradicionalmente han sido destinados casi en su totalidad al consumo.
38
CRDITOS
CLIENTES CARTERA VIGENTE* CRDITOS VIGENTES CRDITOS POR DA CRDITOS POR HORA OFICINAS COBERTURA
DIC-2008
DIC-2009
DIC-2010
DIC-2011
190.090
COP$365.577 US$188
285.769
COP$492.270 US$253
341.458
COP$637.756 US$328
453.315
COP$856.743 US$441
210.130 836 104 76

9 departamentos / 239 municipios
301.389 893 112 103

360.335 1.108 139 125

439.375 1.319 165 150

AHORRO
SALDO CUENTAS DE AHORRO* CLIENTES AHORRADORES SALDO DE CDT* CLIENTES DE CDT
DIC-2010
DIC-2011
COP$301 US$0,154
COP$29.380 US$15
1.121
COP$31.241 US$16
315.345
COP$97.680 US$50
1.119
36.579
MICROSEGUROS
CLIENTES CON MICROSEGURO VOLUNTARIO PORCENTAJE DE PENETRACIN
* cifras en millones
DIC-2010
DIC-2011
254.322 74,6
351.839 90,2
39
En el cierre de diciembre de 2011, se implant el servicio de pago de giros internacionales en el 100% de las oficinas. Las propuestas de valor son desarrolladas a la medida de las necesidades de los clientes: una cuenta de ahorros puede abrirse desde COP$10.000 (US$5) y no tiene costos transaccionales ni administrativos. El monto mnimo para un CDT es de COP$50.000 (US$26). Estos productos del pasivo se crearon en el segundo semestre de 2010.
Microseguros: soluciones de proteccin de alto valor y bajo costo
Los microseguros apuntan a ser un servicio sostenible dentro de la operacin. Bancama va ms all de los resultados financieros, busca que los microseguros sean un valor agregado para los clientes, un servicio que marque la diferencia, que con ellos se logre la proteccin de los negocios y bienes ms preciados de quienes forman parte de la base de la pirmide econmica. En Bancama el microseguro se traduce en soluciones de proteccin de alto valor agregado y bajo costo, sencillas y sin exclusiones, para garantizar la continuidad de la operacin econmica como fuente de ingresos de los emprendedores y sus familias. Asimismo, trabajando por brindar un mejor servicio a los clientes, Bancama fortaleci su canal de call center Lineama, registrando un crecimiento del 30% en el volumen de llamadas mensuales. Se atendieron 65.789 llamadas de clientes y de stas se gestionaron 1.398 solicitudes de crdito por este medio, con un nivel del 40% de aprobacin.
40
Rumaldo Corchuelo San Antonio del Tequendama, Cundinamarca Cliente Bancama
41
En la pgina web se recibieron 3.525 requerimientos, de los cuales el 95% fue atendido en un primer contacto. Asimismo, se presentaron 516 PQRs (Preguntas, Quejas y Reclamos) con una atencin en el primer contacto del 79%.
Segmentacin de clientes
Bancama ha avanzado decididamente en el conocimiento de sus clientes y ha desarrollado un modelo de segmentacin que le permite elaborar las diferentes propuestas de valor para medir el desarrollo productivo de los emprendedores. En lnea con lo anterior, el modelo ha permitido identificar tres grandes segmentos de mercado que agrupan el total de clientes as: Segmento de Formacin: clientes con microempresas, que generan ingresos para cubrir sus necesidades ms bsicas y excedentes mnimos para tener permanencia. Segmento de Consolidacin: clientes con microempresas que tienen estabilidad, crecimiento y rentabilidad moderada. Segmento de expansin: clientes con microempresas consolidadas, que evidencian sostenibilidad y crecimiento constante. A corte del 31 de diciembre de 2011, la composicin de estos segmentos registraba las siguientes cifras por bancas:
87,39%
Formacin
95,42%
10,91%
Consolidacin
4,08%
1,70%
Expansin
0,50%
BANCA DE MICROFINANZAS URBANA Y RURAL
BANCA AGROPECUARIA
42
El anterior panorama, resalta el reto de Bancama en lnea con su labor misional, lograr el crecimiento de los clientes, expresado en la migracin entre segmentos para promover su desarrollo productivo a travs de la provisin de productos y servicios financieros a la medida.
Banca agropecuaria
En el ao 2011, la banca agropecuaria de Bancama centr sus esfuerzos en el desarrollo y la implementacin de las propuestas de valor definidas para cada uno de los segmentos de clientes: microempresarios que realizan actividades agropecuarias, pequeos empresarios y organizaciones campesinas. As mismo, inici el proceso de especializacin de su fuerza comercial para brindarle al cliente una asesora integral que trascienda la simple venta de productos financieros. Esta banca cerr el ao con la oferta de operaciones de redescuento del Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario (FINAGRO). Para los clientes campesinos en zonas de consolidacin social, se implement el Fondo de Garantas USAID7, que cubre el 50% del capital otorgado para las operaciones agropecuarias de los municipios seleccionados por esta entidad con base en sus altos niveles de vulnerabilidad. Adicionalmente, se desarrollaron propuestas de valor para microcrdito acordes con las necesidades de amortizacin de los clientes, cuya capacidad de pago depende del ciclo productivo de su cultivo o produccin pecuaria. Para tal efecto, se colocaron crditos con perodos de gracia y se establecieron amortizaciones diferenciales entre capital e interses y pagos a la cosecha, dos propuestas especialmente solicitadas por los clientes.
7. Agencia de Estados Unidos para el Desarrollo Internacional, USAID, por sus siglas en ingls.
BANCA AGROPECUARIA 43.226 clientes
11,08% participacin
BANCA DE PEQUEA EMPRESA 192 clientes
0,05% participacin
BANCA DE MICROFINANZAS URBANA Y RURAL NO AGRO 346.599 clientes
88,87% participacin
43
Eidca Patricia Guarariyu Riohacha, Guajira Cliente Bancama
Captulo II
Gestin SociaL
Informe de Gestin Sostenible 2011 GESTIN SOCIAL
1.
TRABAJANDO POR EL XITO DE LOS CLIENTES
Bancama confa en sus clientes y en sus capacidades empresariales. Se caracteriza por ofrecer un servicio simple, gil, cercano y clido. La mejor forma de evaluar la contribucin al desarrollo productivo de los clientes es a travs del fortalecimiento de sus negocios.
Perfil de nuestros clientes

Los clientes de Bancama son mayoritariamente mujeres con una participacin del 60% y un incremento en la proporcin de hombres con respecto al 2008, cuando sta era del 31%. Estamos llegando cada vez ms a los emprendedores productivos ubicados en zonas rurales, registrando un cambio en la composicin urbano-rural (incluyendo agropecuario) de 100%-0 en 2008 a 80%-20% en 2011. En cuanto a edad, el 70% de los clientes est entre los 26 y 54 aos. El 100% de los clientes de crdito desarrolla actividades con fines productivos en todos los sectores: 55,4% comercio, 17,5% servicios, 15,5% produccin y 10,6% agropecuario. Los clientes obtienen ingresos brutos principalmente en los siguientes rangos: Entre COP$964.000 COP$1924.000 (US$501 US$1000): 29%. Entre COP$1925.000 COP$3849.000 (US$1001 US$2000): 30%.
46
2.
PROPUESTA DE VALOR PARA LOS COLABORADORES DE BANCAMA
Para la realizacin de los proyectos personales de nuestros colaboradores, Bancama tiene dispuesto una propuesta de valor, cimentada en tres pilares:
Un paquete de beneficios extracontractuales para contribuir a hacer realidad los propsitos de vida en lo referente a vivienda, educacin y proteccin, entre otros. Es prioritario el desarrollo de los talentos de cada colaborador, de tal forma que cada da trabajado en Bancama se convierta en un escenario de desarrollo de habilidades, conocimientos, competencias y crecimiento profesional, mediante el plan carrera. Un sentido de trascendencia, que distingue al Banco de cualquier otra institucin, al contribuir de manera directa con el propsito de mejorar la calidad de vida de las familias menos favorecidas econmicamente. desde el 30% al 70% en funcin del desempeo acadmico del colaborador. Bancama vela por la proteccin de la familia de los colaboradores frente a cualquier contingencia que pueda afectar su vida o salud, por ello ha dispuesto seguros de vida, incapacidad, accidentes, hospitalizacin. Para aquellos eventos de calamidad, situaciones imprevistas y graves que se pudieren presentar, Bancama acompaa al colaborador poniendo a su disposicin un crdito con tasa blanda y plazo ajustado a su realidad y necesidades.
El plan de beneficios de los colaboradores

Bancama facilita el acceso a la vivienda propia con financiacin para nueva o usada o la compra de cartera hipotecaria a tasas de inters ms bajas de las que ofrece el mercado. Este beneficio constituye adems un reconocimiento al buen desempeo y a la vocacin de permanencia en la organizacin. En cuanto a la educacin, ha previsto, adems del crdito para pregrado y postgrado, la posibilidad de obtener una condonacin de la deuda que va
De manera muy especial se celebran los nacimientos de los hijos de los colaboradores de Bancama, por cada nuevo miembro de la familia, se entrega un bono.
47
M ontos aproba D os E n 2011 por b E n E ficio ofr Eci D o
MONTO Cifras COP$ (millones)
MONTO Cifras US$ (miles)
I- NACIMIENTO
8 9
4,1 4,6 1,5 16,4 67,1 69,8
II- VISIOMETRA
BENEFICIO
III- CRDITO DE CALAMIDAD
3 32 1.303 1.355
IV- CRDITO EDUCATIVO
V- CRDITO HIPOTECARIO
VI- TOTAL
Formacin, desarrollo de competencias y plan carrera

El Banco ofrece trabajos que invitan a los colaboradores a desarrollar ampliamente sus competencias, a tener iniciativa, a explorar nuevas formas de hacer las cosas y a tener retos que los hacen profesionales muy competentes en su respectivo mbito de trabajo. Bancama cuenta con un centro de formacin en el cual, durante el 2011, se impartieron 246.389 horas hombre de formacin en eventos de capacitacin, con 9.440 asistencias de colaboradores. Para fortalecer este proceso, se ha venido consolidando un grupo de docentes, conformado por el equipo de especialistas de la Gerencia de Formacin y personal de otras reas que, con vocacin de servicio y talento, transmiten sus
conocimientos en los cursos y seminarios realizados. En el 2012, se impartirn 260.000 horas hombre de formacin, con un estndar promedio de 118 horas por colaborador, lo cual se encuentra dentro de los estndares de las organizaciones de alto desempeo en la gestin del talento humano.8 El plan de carrera establecido por Bancama permiti que durante el 2011 ascendieran 357 personas. Se destacan las actividades formativas desarrolladas a travs de los siguientes convenios: con el Tecnolgico de Monterrey de Mxico, el SENA, la Cmara de Comercio de Bogot y la Universidad Javeriana.
8. Cuadro de mando de recursos humanos en la empresa. Brian E. Becker, Mark A. Huselid, David Ulrich. Gestin 2000-2002.
48
Bancama se consolida en el ao 2011 como una empresa generadora de empleo y semillero de nuevos talentos.
100% 86,4% 10,0% 2,8% 0,8%
TOTAL EQUIPO FORMACIN BANCAMA SENA UNIVERSIDAD JAVERIANA TECNOLGICO DE MONTERREY
Con corte al 31 de diciembre de 2011 la planta de Bancama cerr con 2083 colaboradores directos, esto implica un crecimiento de 436 personas equivalente a un 26,5% de incremento respecto al ao anterior.
Colaboradores que participan de un trabajo trascendente

Cuando se recibe la invitacin a trabajar en Bancama, se genera la valiosa oportunidad de impactar de manera positiva a la sociedad. Todas las actividades que desarrollan los colaboradores del Banco, cualquiera sea su naturaleza, tienen la virtud de contribuir al desarrollo de una misin trascedente e inspiradora: mejorar la calidad de vida de las familias de bajos ingresos.
49
P E rsonas O cupa Das por B ancam a s Eg n T ipo D E Contratacin
NMERO DE COLABORADORES DIRECTOS 2010 2011 1.647 2.083
PERSONAS OCUPADAS POR BANCAMA TIPO DE CONTRATACIN 1.618 29 1.982 101 2011 100 32 Total
Aprendices Temporales
2010
79 44 Total
Indefinidos
1.770
Fijos
2.215
Distribucin por G n E ro
P E rsonas ocupa Das por B ancam a D istribucin por E Da D

2010
-25 aos
2011 1.293
FEMENINO
de 26 a 35 aos
2011 538
427
58%
24,7%
969
24,7%
1.233
922
MASCULINO
56,1%
257
56,5%
329
42%
Total 2011 2.215*
de 36 a 45 aos
14,9%
73
15,1%
83
+45 aos
Incluye colaboradores directos, aprendices y temporales.
4,2%
Total* 2010 1.726
3,8%
Total* 2011 2.183
Incluye contratacin directa y aprendices. No incluye temporales.
50
Un trabajo con sentido social es, dentro del marco de la propuesta de valor para los colaboradores, el ms importante de los atributos que tiene el trabajar en Bancama.
Co L abora D or E s por R E gin
1. Bogot D. C. 591 (34,24%) 695 (31,84%) Cundinamarca Antioquia Crdoba Boyac Cesar Caldas
98 (5,68%) 118 (5,41%)
2010
2011
2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17.
334 (19,35%) 386 (17,68%)
82 (4,75%) 109 (4,99%)
75 (4,35%) 91 (4,17%)
51 (2,95%) 75 (3,44%) 47 (2,72%) 73 (3,34%) 46 (2,67%) 68 (3,11%)
Valle del Cauca Magdalena
42 (2,43%) 64 (2,93%) 41 (2,38%) 57 (2,61%)
Norte de Santander Santander Risaralda Sucre
35 (2,03%) 56 (2,57%) 31 (1,80%) 54 (2,47%)
31 (1,80%) 39 (1,79%) 30 (1,74%) 38 (1,74%)
Bolvar Huila
29 (1,68%) 33 (1,51%) 22 (1,27%) 32 (1,47%) 22 (1,27%) 31 (1,42%) 21 (1,22%) 31 (1,42%) 20 (1,16%) 25 (1,15%)
Tolima Guajira
Quindo Atlntico Nario
Total 1.726 2.183
18. 19. 20.
11 (0,64%) 21 (0,96%) 11 (0,64%) 20 (0,92%)
Caquet Meta Choc
(Las cifras incluyen colaboradores directos y aprendices)
21. 22.
10 (0,58%) 14 (0,64%) 10 (0,58%) 11 (0,50%) 10 (0,58%) 11 (0,50%) 9 (0,52%) 10 (0,46%) 9 (0,52%) 9 (0,41%)
Bancama, en desarrollo de su vocacin social, establece el compromiso de contribuir de manera activa y voluntaria al mejoramiento social, econmico y ambiental del pas. Es por esta razn que se ha dado a la tarea de llegar a lugares donde ninguna entidad financiera tiene cobertura para brindar servicios.
23. 24. 25. 26. 27.
Casanare Putumayo Guaviare Arauca Cauca
8 (0,46%) 8 (0,37%) 0 (0%) 4 (0,18%)
51
Maria de Jess Castillo Viot, Cundinamarca Cliente Bancama
Captulo III
Gestin Econmica
Informe de Gestin Sostenible 2011 GESTIN ECONMICA
1.
CREACIN DE VALOR Econmico DIRECTO A Los GRUPOS DE INTERS

GRUPOS DE INTERS CREACIN DE VALOR DIRECTO*
COLABORADORES
Gastos de personal 2010: COP$62.236 (US$32) 2011: COP$79.727 (US$41) Plan de beneficios 2011: COP$1.355 (US$0,7)
CLIENTES
Intereses pagados 2010: COP$545 (US$0,3) 2011: COP$3.716 (US$1,9)
PROVEEDORES
Gastos de administracin 2010: COP$27.548 (US$14,2) 2011: COP$36.492 (US$18,8)
GOBIERNO
Contribuciones e impuestos 2010: COP$5.998 (US$3) 2011: COP$5.827 (US$2,9)
ACCIONISTAS
Utilidades a distribuir** 2010: COP$2.464 (US$1,2) 2011: COP$32.493 (US$16,7)
El valor directo creado en trminos monetarios para cuatro grupos de inters se cuantifica as: gastos de personal (colaboradores), interses pagados (clientes), gastos de administracin (proveedores) y contribuciones e impuestos (Gobierno).
Cifras en millones.
** Las utilidades a distribuir del ao 2011, corresponden al neto despus de descontada la reserva legal.
54
2.
GESTIN DE RIESGOS
Bancama cuenta con Sistemas de Administracin de Riesgos de Crdito, Operacional, de Mercado, de Liquidez y de SARLAFT, los cuales han sido diseados e implementados atendiendo los parmetros normativos vigentes y estndares internacionales, con el fin de realizar una adecuada gestin de los mismos y ejercer un estricto control sobre las eventuales prdidas que de estos riesgos se puedan derivar.
Estos sistemas se adaptan a las particularidades que presentan los clientes, entre ellas su nivel de informalidad y la necesidad de contar con productos y servicios sencillos, giles, de fcil entendimiento y utilizacin, incorporando para ello polticas y procesos que promuevan y faciliten la inclusin financiera y el desarrollo productivo de los clientes, asegurando mantener los niveles de riesgo dentro de los niveles que para tal fin adopte la entidad. De esta manera, el proceso de definicin e implementacin de las polticas de gestin de riesgos en Bancama se fundamenta en las necesidades de los clientes, de modo que, sin perder de vista los niveles de riesgo tolerables para la entidad, las reas de riesgos articulan sus sistemas de gestin para soportar el desarrollo de propuestas de valor que atiendan tales necesidades.
55
Leidy Viviana Arvalo Cajera Bancama
56
En la Gestin del Riesgo de Crdito se busca permanentemente fortalecer los procesos de levantamiento y anlisis de informacin y la Tecnologa Microcrediticia, con el fin de evaluar las solicitudes de crdito y dotar a las instancias de aprobacin de herramientas que le permitan dar una respuesta gil y oportuna a los clientes que en muchos casos carecen de informacin documentada, de garantas formales y estn localizados en zonas geogrficas alejadas de las ciudades capitales, asegurando atender sus necesidades de financiacin mediante la concesin de crditos que resulten oportunos, suficientes y adecuadamente estructurados, que contribuyan al crecimiento de sus negocios. Esta gestin se soporta adems, en sistemas de monitoreo que permitan advertir y actuar de manera oportuna frente a eventuales deterioros de la cartera, y se complementa mediante procesos de recuperacin para los crditos en mora, en los cuales desarrolla una actividad de cobro enmarcada en el respeto por el cliente. En cuanto a los Riesgos Operacionales, presentes en los diferentes procesos que desarrolla Bancama, los sistemas de gestin se ocupan de asegurar que el perfil de riesgo operacional sea el adecuado, identificando aquellos riesgos que son inherentes al modelo de negocio, que atiende particularidades como la dispersin geogrfica y el uso intensivo de recurso
humano que implica el llegar hasta el lugar en donde el cliente desarrolla su actividad. Esta gestin, apunta a generar eficiencia en los procesos e implica adems el incorporar en ellos mecanismos de monitoreo y control que sean efectivos en la mitigacin de riesgos operacionales, el seguimiento a los planes de mejora o acciones correctivas ante la presencia de eventos materializados y la adopcin de planes que aseguran la continuidad del negocio ante la presencia de situaciones extremas que puedan impactar la prestacin del servicio a los clientes, los cuales son probados y evaluados permanentemente. En materia de Riesgo de Liquidez, factor fundamental para el cuidado y proteccin de los recursos del pblico, Bancama cuenta con sistemas que le permiten desarrollar una adecuada gestin al respecto, los cuales contemplan la utilizacin de modelos internos y la adopcin de planes de contingencia para afrontar eventuales disminuciones en la disponibilidad de estos recursos, principalmente aquellas que puedan derivarse de situaciones del entorno. De igual forma sucede con la Gestin del Riesgo de Mercado, en la cual Bancama mantienen bajos niveles de exposicin, ya que su vocacin misional hace que en las decisiones de inversin exista preferencia por irrigar los excedentes de liquidez a los clientes mediante crditos productivos, antes que la constitucin de portafolios de inversin.
Durante el ao 2012 la Gestin de Riesgos de Bancama se orientar a fortalecer los sistemas actualmente implementados y a la adecuacin de los mismos con un enfoque de inclusin, de modo que se posibilite la puesta en marcha de propuestas de valor que desarrollen los segmentos de inclusin y de creacin de emprendimientos.
57
Sistema de Administracin del Riesgo de Lavado de Activos y de la Financiacin del Terrorismo (SARLAFT)
La vulnerabilidad de los sectores sociales de menores ingresos debido a sus condiciones de vida, han hecho que mltiples actividades delictivas prosperen en un entorno complejo y sin oportunidades, en donde las opciones de obtener dinero fcil se han convertido en la solucin de tantos que carecen de mucho, sin reflexionar frente a las consecuencias que esto pudiese generar para s mismos y para sus familias.
Infortunadamente existen dos conductas criminales que canalizan ms recursos provenientes de actividades delictivas que cualquier otra, el lavado de dinero y la financiacin del terrorismo. Debido a que se encuentran inmersas en el diario vivir de las personas sin oportunidades, hacen necesaria su prevencin y por ende transformar el enfoque mediante el cual tradicionalmente se ha tratado esta problemtica, convirtindola en una misin trascendente para las instituciones microfinancieras. Lo anterior, como parte del impacto social generado por las mismas, evitando que tanto las personas en condiciones de pobreza, como las propias entidades, sean utilizadas en la realizacin de operaciones de lavado de dinero o para canalizar recursos hacia la ejecucin de actividades terroristas. Consciente del grado de exposicin al riesgo de LAFT9 de la actividad microfinanciera, Bancama ha fortalecido su SARLAFT al tener en cuenta factores de riesgo adicionales a los exigidos por el ente regulador, previendo as potenciales riesgos que pudiesen generar otras partes intersadas, stakeholders, tales como: proveedores, colaboradores, aliados estratgicos y finalmente socios accionistas. (Ver profundidad tcnica en la nota 32 de los estados financieros).
9. Lavado de Activos y Financiacin del Terrorismo.
58
3.
1. OFICINAS 2. CLIENTES 3. N CRDITOS
DESEMPEO FINANCIERO
C ambios E n L a capaci Da D insta L a Da D E B ancam a E n 2011
Variacin 2010 125 341.100 360.335 767 672 208 2011 150 453.315 429.375 819 998 266 Abs. 25 112,215 69.040 52 326 58 % 20,0 32,9 19,1 6,8 48,5 27,9
4. EJECUTIVOS DE MICROFINANZAS Planta 5. RED COMERCIAL OPERATIVOS 6. DIRECCIN GENERAL TOTAL
1.647
2.083
436
26,5
Bancama tuvo una evolucin positiva en su actividad al lograr un crecimiento respecto a 2010 de 34,3% de la cartera bruta total y del 32,5% en la cartera de microcrditos, frente a un incremento del 24,6%10 de la cartera de microcrdito del sector vigilado en el pas en el mismo perodo.Este volumen de crecimiento permiti posicionar al Banco como la primera entidad privada en cartera de microcrdito con una participacin del 28,52% del mercado frente a la cartera que bajo este concepto registraron las entidades vigiladas privadas que atienden ste segmento y una ganancia de cuota en lo corrido del ao de 322 puntos bsicos. As mismo, los productos del pasivo se consolidan en el 2011 como fuente de fondeo, los CDT cierran el ao con un saldo de COP$97.680 millones (US$50 millones) y las cuentas de ahorro Ahorrama con un monto de COP$29.380 millones (US$15 millones) para un total de COP$127.060 millones (US$65 millones) en
recursos de clientes. Por otro lado, en el mes de mayo se realiz el primer interbancario pasivo por COP$4.000 millones (US$2 millones) y en cuanto a los interbancarios activos se realizaron 313 operaciones durante el 2011, los cuales generaron un ingreso de COP$691 millones (US$356 mil). Para el cierre de ao de 2011, la cartera de crditos de Bancama, se increment 34,3% y el nmero total de clientes aument en el 32,8% debido a que durante este ao se adelant un adecuado plan de expansin, el cual cont con la apertura de 25 oficinas para cerrar el ao con un total de 150.
10. Se incluyen todas las entidades vigiladas por la SFC, excepto el Banco WWB, cuya conversin de ONG a banco se realiz en el curso del 2011 y distorsionara la variacin anual.
59
an L isi S D E L B a L anc E G E n E ra L a 31 D E D ici E mbr E D E 2011 B alance G eneral - S aldo P untual C ifras en millones de pesos
DISPONIBLE INTERMEDIARIOS FINANCIEROS INVERSIONES CARTERA DE CRDITO NETA ACTIVOS CARTERA BRUTA PROVISIONES DE CARTERA CUENTAS POR COBRAR PROPIEDADES Y EQUIPOS OTROS ACTIVOS VALORIZACIONES TOTAL ACTIVOS
18.172 0 953 604.691 637.756 -33.066 15.160 12.276 69.183 172
48.834 80.000 3.949
25 41 2
30.662 80.000 2.996 212.231 218.987 -6.755 8.142 -1.038 -3.992 0 329.002
168,4 N.C. 314,4 35,1 34,3 20,4 54,1 -8,5 -5,8 0 45,7
816.922 421 856.743 441 -39.821 23.302 11.238 65.191 172 -20 12 6 34 0
Bancama cerr con un total de COP$1049.608 millones en activos (US$540 millones), lo que significa un crecimiento de 45,7% frente al ao anterior.
Las cuentas directamente relacionadas con el negocio financiero fueron el motor del crecimiento del Banco. La gran dinmica de captacin en los productos del pasivo: cuentas de ahorro y CDT, permitieron que las cuentas de Caja, Banco Central y Otros Bancos cerraran el ao 2011 con un saldo de COP$49 mil millones (US$25 millones). Lo anterior significa un aumento en la liquidez de 168,4% frente al 2010. En el 2011 se realizaron inversiones por COP$18.000 millones (US$9 millones). Los activos fijos cerraron con un saldo de COP$11.238 millones (US$6 millones), disminuyndose en 8,5% respecto del cierre del ao 2010, debido a la depreciacin de los mismos. Los equipos, muebles y enseres de oficina representan el 49,0% (COP$5.503 millones netos equivalentes a US$3 millones) y equipo de computacin el 40,5% (COP$4.547 millones netos equivalentes US$2 millones). Los otros activos cerraron el 2011 con un saldo de COP$65.191 millones (US$34 millones) disminuyndose en 5,8% frente al 2010. El principal rubro que compone este grupo es el crdito mercantil (COP$33.651 millones equivalentes a US$17 millones).
Variacin Pesos ($)
DIC-11 (mill. US$)
720.606 1049.608 540
DEPSITOS Y EXIGIBILIDADES CRDITOS DE BANCOS PASIVOS Y PATRIMONIO CUENTAS POR PAGAR OTROS PASIVOS PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES TOTAL PASIVOS
DIC-10
31.548 479.473 11.833 5.160 6.904 534.918
127.238
65
95.690 131.078 10.969 13.078 22.983 273.799 55.203 329.002
303,3 27,3 92,7 N.C. 332,9 51,2 29,7 45,7
610.551 314 22.802 18.238 29.887 12 9 15
808.717 416 240.891 124
TOTAL PATRIMONIO 185.688 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
720.606 1049.608 540
Fuente: Vicepresidencia Financiera y Administrativa Bancama S.A.
60
Variacin %
DIC-11
C artera de C r dito - S aldo puntual cifras en millones de pesos
C alidad de la C artera - S aldo puntual cifras en millones de pesos
2010
CARTERA DE CRDITOS BRUTA
2011
2011 (mill.US)
2010
CARTERA DE CRDITOS BRUTA
2011
2011 (mill.US)
% - Pb
637.756
856.743
441
34,30%
637.756
856.743
441
34,30%
COMERCIAL
8.632
23.114
12
167,80%
CARTERA MORA TOTAL
18.201
23.973
12
31,70%
MICROCRDITO
629.124
833.629
429
32,50%
NDICE DE MORA - %
2.85
2.8
2,8
-5
PROVISIONES
-33.066
-39.821
-20
-20,40%
PROVISIONES
33.066
39.821
20
20,40%
CARTERA DE CRDITOS NETA
604.691
816.922
421
35,10%
NDICE DE COBERTURA
181.67
166.11
166,11 -1,556
Durante el ao 2011 se desembolsaron COP$847.779 millones (US$436 millones) representados en 333.568 crditos. Al final del ao la cartera de crditos bruta cerr en COP$856.743 millones (equivalente a US$441 millones y a un crecimiento del 34,3%), lo que significa un peso relativo del 81,6% dentro del total de los activos. El incremento en clientes totales del Banco fue del 32,8% cerrando el 2011 con 453.315 clientes. El saldo de la cartera comercial present un aumento del 167,8%, finalizando en COP$23.114 millones (US$12 millones) el 2011. Por su parte, la cartera de microcrdito alcanz un monto de COP$833.629 millones (US$429 millones), incrementndose en un 32,5% respecto del ao 2010.
En cuanto a calidad de la cartera, de acuerdo con las cifras reportadas por la Superintendencia Financiera al corte de diciembre de 2011, las entidades financieras en general disminuyeron sus indicadores de cartera en mora. El indicador de cartera vencida disminuy 38 puntos bsicos al pasar de 2,88% en diciembre de 2010 a 2,50% en diciembre de 2011, la cartera de microcrdito disminuy su indicador en 37 puntos bsicos pasando de 4,38% en diciembre de 2010 a 4,07% en diciembre de 2011. Por su parte Bancama al cierre del 2011, termina con un ratio de calidad de cartera de microcrdito del 2,83%, disminuyndose 5 puntos bsicos frente al ao anterior. Para diciembre de 2011, la cartera en mora cierra con un saldo de COP$23.973 millones (US$12 millones). El saldo de las provisiones registradas en el balance fue de COP$39.821 millones (US$20 millones), lo cual permiti una cobertura de cartera del 166,11%.
61
Pasivos
Bancama cerr el 2011 con un saldo total de COP$808.717 millones (US$416 millones), de los cuales el 75,5% corresponden a obligaciones financieras; Bancoldex, entidad de segundo piso del Estado, fue el principal proveedor de recursos, seguido de los bancos nacionales. Los recursos de clientes finalizan el ao con saldo de COP$127.238 millones (US$65 millones), consolidndose como fuente de fondeo. Las captaciones aumentaron COP$95.517 millones (US$49 millones) frente a diciembre de 2010. Los CDT alcanzaron un saldo de COP$97.680 millones (US$50 millones), COP$31.241 millones (US$16 millones) ms que el ao anterior. Las cuentas de ahorro lograron un incremento significativo durante el ao, generando una mayor mezcla de los recursos con un saldo de COP$29.380 millones (US$15 millones) y un peso del 23% sobre el total de los recursos de clientes. Las cuentas por pagar, conformadas principalmente por impuestos, comisiones, honorarios e interses, cerraron el ao en COP$22.802 millones (US$12 millones) y los pasivos estimados y provisiones con COP$29.887 millones (US$15 millones), los cuales corresponden en su mayora a impuestos. Los otros pasivos, cuyos rubros ms representativos son las obligaciones laborales consolidadas e impuesto de renta diferido, los cuales aumentan COP$17.722 millones (US$9 millones) cierran el ao en COP$18.238 millones (US$9 millones).
Patrimonio adecuado y relacin de solvencia

El patrimonio contable finaliz el 2011 en COP$240.891 millones (US$124 millones), registrando un aumento de 29,7% frente al ao anterior. Este incremento fue producto principalmente de las utilidades del ejercicio y por la capitalizacin efectuada por la IFC (International Finance Corporation). El patrimonio tcnico present un incremento anual del 19,9%, alcanzando los COP$222.169 millones (US$114 millones). Los activos ponderados por nivel de riesgo ascienden a COP$956.215 millones (US$492 millones), con un aumento de 31,6% frente al ao 2010. En consecuencia, el indicador de solvencia se ubica en el 23,23%, lo que significa una disminucin de 227 puntos bsicos durante el mismo perodo.
Bancama cuenta con una capacidad de crecimiento de sus activos de COP$1.5 billones (US$778 millones) gracias a que el indicador de solvencia supera ampliamente el 9%, que es el mnimo requerido por el ente regulador colombiano.
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Cuenta de Resultados
cu E nta D E R E su Lta D os (C ifras E n mi L Lon E s D E p E sos)

2011 (mill. US$)
INGRESOS FINANCIEROS COSTOS FINANCIEROS MARGEN FINANCIERO COMISIONES NETAS CONCEPTO (AGREGACIN POR EPGRAFES DE GESTIN) OPERACIONES FINANCIERAS MARGEN ORDINARIO GASTOS GENERALES ADMINISTRACIN GASTOS DE PERSONAL GASTOS GENERALES IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIN OTROS ING/COS DE EXPLOTACIN MARGEN OPERACIONAL PROVISIONES NETAS DE CARTERA EXTRAORDINARIOS BENEFICIOS ANTES DE IMPUESTOS IMPUESTO DE RENTA BENEFICIOS DESPUS DE IMPUESTOS
187.264 -31.126 156.138 11.804 -33 167.910 -108.931 -62.236 -27.548 -5.998 -13.149 -486 58.493 -31.285 -9.529 17.679 -1.569 16.110
266.110 -38.840 227.270 14.082 -0.6148 241.352 -138.517 -79.727 -36.492 -5.827 -16.471 -1.259 101.576 -25.800 -10.328 65.448 -29.345 36.103
137 -20 117 7 0 124 -71 -41 -19 -3 -8 -1 52 -13 -5 34 -15 19
42,1 24,8 45,6 19,3 -98,1 43,7 27,2 28,1 32,5 -2,8 25,3 159 73,7 -17,5 8,4 270,2 N.C. 124,1
El indicador de eficiencia11 se ubic en 57,39%, lo que se traduce en una reduccin de 748 Puntos bsicos frente al ao 2010. Lo anterior gracias a los satisfactorios resultados percibidos en el margen ordinario y a la eficiente gestin realizada para el control del gasto administrativo. Para 2011, los gastos operacionales acumularon un saldo de COP$138.517 millones (US$71 millones), dentro de los cuales, los gastos de personal tuvieron un peso del 58% y los gastos generales del 26%. Para el impuesto de renta, se realizaron provisiones por valor de COP$29.345 millones (US$15 millones) acordes con los beneficios obtenidos. 2011 cierra con todos sus mrgenes al alza, lo que permite lograr una utilidad de COP$36.103 millones (US$19 millones) acumulados al final del ao. As, Bancama registra un ao de buen desempeo financiero, el cual marcar un derrotero para los aos venideros para continuar en la consecucin de la misin del banco: Mejorar la calidad de vida de las familias de bajos ingresos.
2010
2011
Provisiones netas de cartera y extraordinarios

Las provisiones netas de cartera finalizaron en COP$25.800 millones (US$13 millones), presentando una diminucin del 17,5%, gracias a la gestin de recuperacin realizada, la cual produjo una mejora en los ndices de calidad de la cartera. El indicador de prima de riesgo, relacin entre los gastos por provisiones frente a la cartera total media, se redujo 228 puntos bsicos frente al ao anterior, ubicndose en 3,52% en el 2011.
11. El indicador de eficiencia est dado por la relacin entre los gastos y el margen ordinario.
Los ingresos financieros crecieron un 42,1% cerrando con COP$266.110 millones (US$137 millones), centrados en los interses recibidos por concepto de cartera microcrdito. Las comisiones recibidas por microseguros y por estudio de apertura de crditos, aumentaron 22,8% y 3,4%, respectivamente, durante el 2011, permitiendo que las comisiones netas cierren en COP$14.082 millones (US$7 millones) con un incremento de 19,3%.
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Yanira Charry Bogot D.C. Cliente Bancama
Los ingresos y costos extraordinarios crecieron 8,4% frente al ao anterior, culminando en COP$10.328 millones (US$5 millones), dentro de los cuales se destacan la amortizacin del crdito mercantil por valor de COP$1.057 millones (US$1 milln), y las amortizaciones por cambio en el mtodo contable por COP$6.026 millones (US$3 millones) y el impuesto al patrimonio de COP$2.651 millones (US$1 milln). En el impuesto de renta, se realizaron provisiones por valor de COP$29.345 millones (US$15 millones) acordes con los beneficios obtenidos, sin deducciones por provisiones especiales y teniendo en cuenta que para el presente ao el pago del impuesto se realizar por renta ordinaria.
El beneficio antes de impuestos alcanz un saldo de COP$65.448 millones (US$34 millones) gracias a los resultados obtenidos del margen ordinario, la gestin y control del gasto, as como el control de la cartera en mora.
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Bancama tiene como orientacin mantener, fortalecer y optimizar el sistema de control interno y la gestin del riesgo, mediante un proceso liderado por la alta direccin del Banco, aplicado en todos los niveles de la administracin y ejecutado por la totalidad de sus empleados.
Sistema de Control Interno Contable

En cumplimiento de lo dispuesto en el numeral 7.6.1 de la circular externa 038 de 2009 de la Superintendencia Financiera, la administracin del Banco pone en conocimiento de la Asamblea de Accionistas que, a travs de la Gerencia de Contabilidad e Impuestos, ejerce de manera permanente un control y evaluacin al sistema de Control Interno Contable, mediante la ejecucin de procedimientos y generacin de reportes contables, con los cuales se garantiza la calidad, suficiencia y oportunidad de la informacin contable. La Gerencia de Contabilidad e Impuestos ha tenido como base para la evaluacin los controles existentes en las actividades de identificacin, clasificacin, registro y ajuste que conforman la etapa de reconocimiento, as como las actividades de elaboracin de estados contables y dems informes, anlisis e interpretacin de la informacin de la etapa de revelacin y las dems acciones de control. Este proceso tiene el objetivo de conseguir mayor eficiencia y eficacia en sus actividades; proteger adecuadamente sus activos y recursos; prevenir y mitigar la ocurrencia de fraudes; garantizar la confiabilidad, completitud y oportunidad en los reportes de la informacin financiera y gerencial; asegurar el cumplimiento de las leyes y normas aplicables. Como resultado de la auditora realizada al rea financiera y administrativa y de acuerdo con el alcance y los objetivos establecidos, se identificaron oportunidades de mejora relacionadas con los procesos de contabilidad, planificacin financiera y reporting, para lo cual la administracin del Banco defini planes de accin que permitieran corregir las respectivas causas indicando responsables y fechas de implementacin. En los anexos a este informe se encuentran los estados financieros con sus respectivas notas. Bancama informa que no se desarrollaron eventos posteriores al cierre del ejercicio.
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Medardo Orozco Tasajera, Magdalena Cliente Bancama
Captulo IV
Gestin AmbientaL
Informe de Gestin Sostenible 2011 GESTIN AMBIENTAL
Bancama est comprometida con la sostenibilidad, por eso el aspecto ambiental es tambin una prioridad. Desde el 2010 es miembro del Programa Medioambiental de Naciones Unidas Iniciativa Financiera (UNEP-FI por sus siglas en ingls: United Nations Envioronment Programme - Finance Initiative). En la actualidad est desarrollando programas encaminados a minimizar el impacto ambiental, para la materializacin de acciones en este mbito.
Con la coordinacin de UNEP, Bancama iniciar en 2012 el proyecto Microfinances for EcosystemBased Adaptation to Climate Change MEBA para la implementacin de productos y servicios que incorporen componentes de impacto medioambiental, a fin de profundizar esta dimensin en la relacin con los clientes. Este proyecto tendr una duracin de 6 aos y contar con recursos aportados por UNEP y el Federal Ministry for the Enviroment, Nature Conservation and Nuclear Safety (BMU) de Alemania, en cuanta total de 5 millones, los cuales sern invertidos en la implementacin de estrategias de adaptacin al cambio climtico en reas rurales, con la participacin de los Ministerios de Medio Ambiente de Colombia y Per, as como de cuatro entidades microfinancieras de estos dos pases, dentro de las cuales Bancama tiene ya su participacin confirmada.
Bancama participa en el Programa Planet Partners de Hewlett Packard - HP, que recicla los cartuchos de impresoras y los reduce a materias primas, que pueden ser usadas para fabricar nuevos productos plsticos y metlicos, como cartuchos originales HP y otros artculos. El Banco recibi un reconocimiento de esta empresa como colaborador permanente en el 2011 del programa de recoleccin de suministros de impresin HP Planet Partners. Estamos contribuyendo con la reduccin de emisin de gases efecto invernadero de manera indirecta, mediante la utilizacin de video conferencias para reuniones y eventos de formacin, evitando as desplazamientos areos y terrestres de nuestros colaboradores. Aportamos a la reduccin del impacto medio-ambiental con la implementacin de herramientas tecnolgicas que eliminan la impresin minimizando la utilizacin de papel para los trmites, certificaciones y comprobantes de los colaboradores.
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Luis Alfonso Medina La Calera, Cundinamarca Cliente Bancama
Con ocasin del lanzamiento de nuestra cuenta de ahorro a la vista Ahorrama, entregamos a nuestros clientes semillas de diversas variedades arbreas para sensibilizar y promover el cuidado del medio ambiente y la necesidad de reforestacin. En 2012 continuaremos fortaleciendo acciones ecoeficiencientes, asumiendo una actitud proactiva en el uso de los recursos institucionales de cara al cuidado del medio ambiente.
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Leidy Johana Rodrguez La Calera, Cundinamarca Cliente Bancama
Captulo V
Desempeo FUtURo
Informe de Gestin Sostenible 2011 DESEMPEO FUTURO
Alexis Rafael Gallardo Cinaga, Magdalena Cliente Bancama
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Para Bancama el futuro plantea grandes hitos que debemos alcanzar en cumplimiento de nuestro propsito misional para continuar creciendo de forma significativa y en equilibrio con el mejoramiento de la calidad de vida de las familias de bajos ingresos, con foco en el campo y prioridad en las mujeres.
Mediante la gestin del desarrollo productivo de sus clientes, el Banco trabajar principalmente en la potenciacin de tres atributos de servicio para materializar este propsito: i) profundizacin responsable, ii) acompaamiento y iii) educacin financiera. Con la profundizacin responsable, Bancama ofrece a sus clientes la posibilidad de fortalecer progresivamente sus unidades productivas con la mezcla adecuada de productos y servicios desarrollados a su medida, en funcin del nivel de desarrollo de sus negocios productivos. Por su parte, el acompaamiento a los clientes aportar beneficios concretos en relacin con la forma en que conducen su negocio o actividad productiva, fortaleciendo competencias empresariales especficas y entregando informacin til para este propsito en cada caso.
En cuanto a la educacin financiera, sta se ha integrado al portafolio de propuestas de valor para los clientes, como parte de los estndares de servicio que nuestra fuerza comercial brindar en cada contacto y cada vez que el cliente lo requiera para desarrollar sus habilidades y autonoma en el manejo de su dinero y facilitar as su acceso a los servicios financieros. De otra parte, Bancama incrementar sus vnculos con el sector pblico para contribuir en el cumplimiento de las metas del Gobierno en los espacios previstos para alianzas pblico-privadas. Son de particular inters para el Banco los programas de la Red Unidos, conformada por las entidades del Gobierno que trabajan conjuntamente para potenciar la prosperidad social en Colombia. Al respecto, Bancama desea focalizar sus esfuerzos en la estructuracin de convenios que faciliten el acceso al ahorro y al crdito productivo para las poblaciones intervenidas.
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Informe de Gestin Sostenible 2011 DESEMPEO FUTURO
En el mbito interno, Bancama seguir trabajando por la consolidacin de una cultura organizacional centrada en la tica y los valores. As mismo, el mejor estar de nuestros colaboradores y sus familias continuar representando un eje de actuacin prioritario, mediante una propuesta de valor integral basada en una compensacin y planes de beneficios competitivos, desarrollo personal, profesional y familiar para dar un sentido trascendente a su trabajo.
Bancama continuar fortaleciendo sus procesos orientados al cliente, para hacerlos cada vez ms simples y agiles, as como el sistema de control interno, bajo los principios de autorregulacin, autogestin y autocontrol, con la conviccin de que ste aporta significativamente a la eficiencia y eficacia en el logro de los objetivos estratgicos de la organizacin.
En la perspectiva financiera, Bancama continuar diversificando sus fuentes de financiacin para consolidar una estrategia de bajo costo que beneficie a sus clientes y facilite el crecimiento sostenible.
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Paulina Ruiz Restrepo Medelln, Antioquia Cliente Bancama
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Guillermo Parra Bogot D.C. Cliente Bancama
ANEXOS
Deloitte & Touche Ltda. Cra. 7 No. 74 - 09 A.A. 075874 Nit. 860.005.813-4 Bogot D.C. Colombia Tel : 57(1) 5461810 - 5461815 Fax : 57(1) 2178088 www.deloitte.com
D I C TA M E N D E L R E V I S O R F I S C A L A los accionistas de B A N CO D E L A S MI C R O F I N A N Z A S - B A N C A M A S. A .: He auditado los balances generales de BANCO DE LAS MICROFINANZAS - BANCAMA S.A. al 31 de diciembre de 2011 y 2010 y los correspondientes estados de resultados, de cambios en el patrimonio de los accionistas y de flujos de efectivo por los aos terminados en esas fechas, y el resumen de las principales polticas contables y otras notas explicativas. La administracin es responsable por la preparacin y correcta presentacin de estos estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia e instrucciones y prcticas contables establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia. Esta responsabilidad incluye disear, implementar y mantener un sistema de control interno adecuado para la administracin de riesgos y la preparacin y presentacin de los estados financieros, libres de errores significativos, bien sea por fraude o error; seleccionar y aplicar las polticas contables apropiadas, as como efectuar las estimaciones contables que resulten razonables en las circunstancias. Mi responsabilidad es expresar una opinin sobre estos estados financieros con base en mis auditoras. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones y llevar a cabo mi trabajo de acuerdo con normas de auditora generalmente aceptadas en Colombia. Tales normas requieren que planifique y efecte la auditora para obtener una seguridad razonable acerca de si los estados financieros estn libres de errores significativos. Una auditora de estados financieros incluye examinar, sobre una base selectiva, la evidencia que soporta las cifras y las revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos de auditora seleccionados dependen del juicio profesional del auditor, incluyendo su evaluacin de los riesgos de errores significativos en los estados financieros. En la evaluacin del riesgo, el auditor considera el control interno de la entidad que es relevante para la preparacin y presentacin razonable de los estados financieros, con el fin de disear procedimientos de auditora que sean apropiados en las circunstancias. Una auditora tambin incluye, evaluar los principios de contabilidad utilizados y las estimaciones contables significativas hechas por la administracin, as como evaluar la presentacin general de los estados financieros. Considero que mis auditoras me proporcionan una base razonable para expresar mi opinin.
2012 Deloitte Touche Tohmatsu. Deloitte se refiere a una o ms firmas miembros de Deloitte Touche Tohmatsu Limited, una compaa privada del Reino Unido limitada por garanta, y su red de firmas miembros, cada una como una entidad nica e independiente y legalmente separada. Una descripcin de detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembros puede verse en el sitio web www.deloitte.com/about. Deloitte Touche Tohmatsu es una compaa privada limitada por garanta constituida en Inglatera & Gales bajo el nmero 07271800, y su domicilio registrado: Hill House, 1 Little New Street, London, EC4A 3TR, Reino Unido
Segn se indica en el literal e. de la Nota 3 y en la Nota 12 a los estados financieros, en los aos 2011 y 2010, Bancama cambi su poltica y mtodo de amortizacin de los cargos diferidos. El efecto de estos cambios fue un mayor gasto en los resultados del ejercicio de $6.470 y $ 7.100 millones, respectivamente. En mi opinin, los estados financieros antes mencionados, fielmente tomados de los libros de contabilidad, presentan razonablemente, en todos los aspectos de importancia material, la situacin financiera de BANCO DE LAS MICROFINANZAS - BANCAMA S.A. al 31 de diciembre de 2011 y 2010, los resultados de sus operaciones, los cambios en su patrimonio y sus flujos de efectivo por los aos terminados en esas fechas, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia e instrucciones y prcticas contables establecidas por la Superintendencia Financiera, los cuales, excepto por el cambio mencionado en el prrafo 4 anterior, fueron aplicados sobre bases uniformes. La ley que regula los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia permite diferentes mtodos para el registro del gasto y la obligacin por impuesto al patrimonio y su sobretasa. Tal como se indica en la Nota 12, en 2011 Bancama determin su obligacin por impuesto al patrimonio y su sobretasa en $ 10.604 millones, pagadera en ocho cuotas iguales de 2011 a 2014, la cual fue registrada en los libros de contabilidad de conformidad con la poltica contable descrita en el literal k. de la Nota 3. Con base en mis funciones como revisor fiscal y el alcance de mis auditoras al 31 de diciembre de 2011 y 2010, informo que he observado los principios bsicos de tica profesional; que el Banco ha llevado su contabilidad conforme a las normas legales y a la tcnica contable; las operaciones registradas en los libros de contabilidad y los actos de los administradores se ajustaron a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea de Accionistas y de la Junta Directiva; la correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas y de registro de acciones se llevan y se conservan debidamente; la adopcin de los Sistemas de Administracin de Riesgos: de Mercado, de Liquidez, de Crdito, Operativo y de Lavado de Activos y Financiacin del Terrorismo, y la determinacin de su impacto en los estados financieros adjuntos, el cual est adecuadamente reflejado en los mismos, se efectuaron, en todos los aspectos materiales, de acuerdo con los criterios y procedimientos establecidos en la Circular 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera de Colombia; el informe de gestin de los administradores guarda la debida concordancia con los estados financieros bsicos, y los aportes al Sistema de Seguridad Social Integral se efectuaron en forma correcta y oportuna. Mi evaluacin del control interno, efectuada con el propsito de establecer el alcance de mis pruebas de auditora, indica que el Banco ha seguido medidas adecuadas de control interno y de conservacin y custodia de sus bienes y de los de terceros que estn en su poder. Mis recomendaciones sobre controles internos las he comunicado en informes separados, sobre las cuales he efectuado seguimiento a las disposiciones dadas por la administracin.
ANDREA CHAVARRO MUOZ. Revisor Fiscal Tarjeta Profesional No. 108714-T Designado por Deloitte & Touche Ltda.
24 de febrero de 2012.
Informe de Gestin Sostenible 2011 ANEXOS
B A N CO D E L A S M I C R O F I N A N Z A S - b A N C A M A S . A . B ALANCES G ENERALES AL 31 DE DICIEM B RE 2011 Y 2010 (E N M I L LO N E S D E P E S O S CO LO M b I A N O S)
ACTIVOS DISPONIBLE POSICIONES ACTIVAS EN OPERACIONES DE MERCADO MONETARIO Y RELACIONADAS INVERSIONES CARTERA DE CRDITOS Y OPERACIONES DE LEASING FINANCIERO Menos Provisin General CUENTAS POR COBRAR PROPIEDADES Y EQUIPO OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVOS CUENTAS CONTINGENTES ACREEDORAS POR CONTRA CUENTAS CONTINGENTES DEUDORAS CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS POR CONTRA TOTAL CUENTAS CONTINGENTES Y DE ORDEN PASIVOS Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS PASIVOS DEPSITOS Y EXIGIBILIDADES CRDITOS DE BANCOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS CUENTAS POR PAGAR OTROS PASIVOS PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES TOTAL PASIVOS PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS CAPITAL SOCIAL RESERVAS SUPERVIT O DFICIT Prdida de ejercicios anteriores Utilidad del ejercicio TOTAL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS CUENTAS CONTINGENTES ACREEDORAS CUENTAS CONTINGENTES DEUDORAS POR CONTRA CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS POR CONTRA CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS TOTAL CUENTAS CONTINGENTES Y DE ORDEN Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros.
NOTAS [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12]
2011 $ 48.834 80.000 3.949 856.743 (39.821) 23.302 11.238 65.363 $ 1.049.608 $ 18.843
2010 $ 18.172 953 637.756 (33.066) 15.160 12.276 69.335 $ 720.606 $ 13.992 $ 25.656 $ 683.745 $ 908.385 $ 1.552.482 2010 $ 127.238 610.551 22.802 18.238 29.888 $ 808.717 $ 31.548 479.473 11.833 5.160 6.904 $ 534.918 $ 171.552 35 172 (2.180) 16.110 $ 185.688 $ 720.606 $ 13.992 $ 25.656 $ 683.745 $ 908.385 $ 1.552.482
[21] [22]
$ 8.390 $ 871.993 $ 1.260.004 $ 2.104.764
NOTAS [13] [14] [15] [16] [17]
2011
[18] [19] [20]
$ 185.872 18.744 172 36.103 $ 240.891 $ 1.049.608
[21]
$ 18.843 $ 8.390 $ 871.993
[22]
$ 1.260.004 $ 2.104.764
Los suscritos Representante Legal y Contador certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos estados financieros y los mismos han sido tomados fielmente de los libros de contabilidad.
MERCEDES GMEZ RESTREPO Representante Legal
GLADYS SIERRA LUQUE Contador General T.P. No. 45344-T
ANDREA CHAVARRO MUOZ Revisor Fiscal Tarjeta Profesional No. 108714-T (Ver mi Dictamen Adjunto)
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B A N CO D E L A S M I C R O F I N A N Z A S - b A N C A M A S . A . ES TADOS DE RESU LTADOS - POR LOS A OS T ERMINADOS EL 31 DE DICIEM B RE DE 2011 Y 2010 (E N M I L LO N E S D E P E S O S CO LO M b I A N O S, E XC E P tO L A ut I L I DA D N E tA P O R ACC I N)
NOTAS INGRESOS OPERACIONALES DIRECTOS Intereses y descuento amortizado cartera de crditos Rendimientos en operac. repo, simultneas transf.temporal de valores y otros intereses Utilidad en valoracion de inversiones negociables en ttulos participativos Utilidad en valoracin de inversiones para mantener hasta el vencimiento Comisiones y honorarios Utilidad en Venta de Inversiones GASTOS OPERACIONALES DIRECTOS Intereses depsitos y exigibilidades Intereses crditos de bancos y otras obligaciones financieras Prdida en valoracin de inversiones negociables en ttulos de deuda Prdida en valoracin de inversiones disponibles para la venta en ttulos de deuda Comisiones Cambios RESULTADO OPERACIONAL DIRECTO OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES - NETO OTROS INGRESOS OPERACIONALES OTROS GASTOS OPERACIONALES Gastos de Personal Otros RESULTADO OPERACIONAL ANTES DE PROVISIONES DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES PROVISIONES DEPRECIACIONES AMORTIZACIONES RESULTADO OPERACIONAL NETO INGRESOS NO OPERACIONALES GASTOS NO OPERACIONALES RESULTADO NETO NO OPERACIONAL UTILIDAD ANTES DE LA PROVISIN PARA IMPUESTO SOBRE LA RENTA PROVISIN PARA IMPUESTO SOBRE LA RENTA Y COMPLEMENTARIOS UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO UTILIDAD NETA POR ACCIN (en pesos) Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros. [30] [28] [29] [27] [25] [26] [24] [23]
2011 $ 281.927 220.915 815 2 33 60.162 40.281 3.716 35.116 1.448 1 241.646 (113.183) 16.673 129.856 72.997 56.859 128.463 46.054 5.371 18.354 58.684 7.069 305 6.764 65.448 29.345 $ 36.103 $ 0,1947
2010 $ 200.379 153.999 192 5 46.180 3 32.272 545 30.582 3 9 1.132 1 168.107 (90.982) 9.503 100.485 58.075 42.410 77.125 42.972 2.899 18.421 12.833 6.039 1.193 4.846 17.679 1.569 $ 16.110 $ 0.0939
81
B A N CO D E L A S M I C R O F I N A N Z A S - b A N C A M A S . A . ES TADOS DE CAM B IOS EN EL PAT RIMONIO DE LOS ACCIONIS TAS POR LOS A OS T ERMINADOS EL 31 DE DICIEM B RE DE 2011 Y 2010 (E N M I L LO N E S D E P E S O S CO LO M b I A N O S, E XC E P tO E L N M E R O D E ACC I O N E S)
ACCIONES ORDINARIAS
ACCIONES CON DIvIDENDO PREFERENCIAL SIN DERECHO A vOtO

NMERO VALOR LEgAL
UTILIDADES RETENIDAS
SUPERVIT POR
NMERO
VALOR
RESERvA
PRDIDA EJERCICIOS ANtERIORES
RESuLtADOS DEL EJERCICIO
VALORIZACIN TOtAL ACtIvOS PAtRIMONIO DE LOS ACCIONIStAS
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Incremento capital social Capital por suscribir Traslado de utilidades a resultados de ejercicios anteriores Apropiacin para reserva legal Utilidad neta Incremento en valorizaciones SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Incremento capital social por acciones preferenciales IFC Incremento capital social por capitalizacin de acciones ordinarias Ajuste del capital por suscribir 2010 Capital por suscribir Traslado de utilidades a resultados de ejercicios anteriores Apropiacin para reserva legal Apropiacin para otras reservas Prima en colocacin de acciones Distribucin de Dividendos en Acciones Utilidad neta SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011
171.551.755.662 $171.552
$-
$-
$ (2.495)
$ 350
$-
$ 169.407
20.000.000.000
20.000
315
(315)
20.000 (20.000) -
(20.000.000.000) (20.000) -
$-
35 $ 35
$ (2.180)
(35) 16.110 $ 16.110
172 $ 172
16.110 172 $ 185.668
171.551.755.662 $171.552
11.856.726.054
11.857
11.857
2.463.682.323
2.464
2.464
(270) -
2.180
(2.180)
11.856.726.054
$ 11.857
1.611 9.855 7.243 $ 18.744
$-
(1.611) (9.855) (2.464) 36.103 $ 36.103
$ 172
7.243 (2.464) 36.103 $ 240.891
174.015.437.715 $174.015
Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros. Los suscritos Representante Legal y Contador certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos estados financieros y los mismos han sido tomados fielmente de los libros de contabilidad.
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B A N CO D E L A S M I C R O F I N A N Z A S - b A N C A M A S . A . ES TADOS DE FLU JOS DE EFEC T I VO POR EL A O T ERMINADO EL 31 DE DICIEM B RE DE 2011 Y EL 31 DE DICIEM B RE DE 2010 (E N M I L LO N E S D E P E S O S CO LO M b I A N O S)
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIN: Resultado neto del ejercicio AJUSTES PARA CONCILIAR LA UTILIDAD NETA DEL AO CON EL EFECTIVO PROVISTO POR LAS ACTIVIDADES DE OPERACIN: Provisin cartera de crditos Provisin cuentas por cobrar Provision componente contracclico Provision otros activos Reintegro de provisin de cartera de crditos Reintegro de provisin de cuenta por cobrar Recuperacion cartera castigada Utilidad neta en venta de propiedades y equipo Utilidad neta en valoracin de inversiones Depreciaciones Amortizaciones Efectivo provisto por la conciliacin de la utilidad neta del ejercicio Cambios en activos y pasivos de operacin: Cartera de crdito Cuentas por cobrar Otros activos Depsitos y Exigibilidades Cuentas por pagar Obligaciones laborales Otros pasivos Pasivos estimados y provisiones Total flujos de efectivo neto utilizados en las actividades de operacin FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIN: Inversiones Fondos Interbancarios Propiedades y equipo Total flujos de efectivo neto utilizados en las actividades de inversin FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIN: Creditos de bancos y otras obligaciones financieras Aumento de capital Total flujos de efectivo neto provistos por las actividades de financiacin FLUJOS NETOS DE EFECTIVO FONDOS DISPONIBLES AL INICIO DEL PERODO FONDOS DISPONIBLES AL FINAL DEL PERODO
Las
2.011 $ 36.103
2.010 $ 16.110
44.072 1.737 229 16 (16.001) (507) (4.689) (35) 5.371 18.354 84.650 (235.842) (9.372) (14.206) 95.690 10.969 6.866 6.212 22.983 (32.050) (2.961) (80.000) (4.332) (87.293) 131.078 18.927 150.005 30.662 18.172 $ 48.834
41.339 1.191 94 348 (8.960) (516) (2.054) (12) (5) 2.899 18.421 68.855 (164.833) (4.441) (9.677) 30.658 1.603 1.370 75 4.293 (72.097) 2.062 (6.025) (3.963) 83.557 83.557 7.497 10.675 $ 18.172
notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros.
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BANCO DE LAS MICROFINANZAS - BANCAMA S. A . N OtA S A LOS E StA DOS FI N A NCI EROS P O R LOS A OS tER MI N A DOS A L 31 DE DICI E MbRE DE 2011 y 2010. (CI FR A S EN MILLO N E S DE PE SOS, E XCEP tO CuA N DO SE I N DI Qu E LO CO NtR A RI O)
Nota 1 - Entidad Reportante

El Banco de las Microfinanzas Bancama S.A. (en adelante Bancama o el Banco) es un establecimiento de crdito de carcter privado, que se constituy el 29 de abril de 2008 mediante escritura pblica No. 773 otorgada en la Notara 69 de Bogot, con un plazo de duracin hasta el 31 de diciembre de 2099. El capital autorizado del Banco a 31 de diciembre de 2011 ascenda a $ 195.000 millones de pesos como consta en la escritura pblica No. 1468 de la Notaria 17 de Bogot del 22 de abril de 2010. El capital suscrito y pagado al cierre del 2011 ascenda a $ 185.872 millones. En el 2011 el Banco reform sus Estatutos Sociales mediante Escritura Pblica No 1261 del 29 de abril protocolizada en la Notara 17 del Crculo de Bogot, con el fin de precisar la forma de aprobacin de los estados financieros, el nmero de suplentes y los requisitos para la designacin del Revisor Fiscal. El objeto social de Bancama es la prestacin de servicios de microfinanzas, mediante la ejecucin de todas las operaciones, actos y contratos propios de los establecimientos bancarios, dentro de los lineamientos establecidos por la regulacin y la ley. La Superintendencia Financiera de Colombia (en adelante la Superintendencia o SFC) mediante resolucin No. 1622 del 10 de octubre de 2008, autoriz su funcionamiento. El Banco no hace parte de ningn grupo empresarial, no tiene filiales ni subordinadas y respecto del mismo se encuentra configurada y registrada una situacin de control con la Fundacin BBVA para las Microfinanzas, por cuanto sta ltima posee ms del cincuenta por ciento (50%) de las acciones ordinarias en circulacin del Banco. Bancama tiene como domicilio principal la ciudad de Bogot. Al 31 de diciembre de 2011 contaba con 150
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oficinas de servicio al pblico en Colombia (126 en 2010) y con 2.183 empleados (1.647 en 2010). A esas mismas fechas el Banco no haba suscrito contratos de corresponsala no bancaria.
Nota 2 - Bases de Presentacin de los Estados Financieros

Bancama lleva sus registros contables y prepara sus estados financieros de conformidad con normas e instrucciones contables y prcticas establecidas por la Superintendencia, y en lo dispuesto en ellas observa los parmetros establecidos en el Decreto 2649 de 1993 y otras normas complementarias. Todas estas disposiciones son consideradas por la ley principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia para instituciones financieras. Estos estados financieros, que son considerados de propsito general, no son consolidados y deben presentarse a la Asamblea de Accionistas para su aprobacin y sirven de base para distribucin de dividendos y otras apropiaciones. Adicionalmente, deben estar a disposicin de la Superintendencia, de conformidad lo dispuesto en el artculo 11.2.4.1.1 del Decreto 2555 del 15 julio de 2010, Pronunciamiento sobre estados financieros.
Nota 3 - Principales Polticas y Prcticas Contables

Las principales polticas y prcticas contables del Banco son las siguientes: a. Fondos interbancarios Bajo estos rubros se clasifican (a) los prstamos que hace el Banco a otras instituciones financieras (con, o sin contratos de reventa de inversiones) utilizados con el propsito de servir como mecanismo para la transferencia de liquidez y (b) los prstamos recibidos por el Banco (con, o sin contratos de reventa de inversio-
nes) de otras instituciones financieras en las mismas circunstancias. Los fondos interbancarios ordinarios no podrn pactarse en plazos mayores de 30 das. Los rendimientos son abonados o cargados a resultados, segn el caso, a medida que se causan. b. Inversiones Las inversiones se clasifican, valoran y contabilizan de acuerdo con lo estipulado en el Captulo I de la Circular 100 de 1995, que recopila en un solo documento las normas e instructivos vigentes emitidos por la Superintendencia. Las disposiciones que a continuacin se detallan no sern aplicables a los aportes efectuados en clubes sociales, en cooperativas o en entidades sin nimo de lucro nacionales o internacionales, las cuales se deben registrar por su costo de adquisicin. Clasificacin de las inversiones - Las inversiones se clasifican en inversiones negociables, inversiones para mantener hasta el vencimiento o inversiones disponibles para la venta. A su vez, las inversiones negociables y las inversiones disponibles para la venta se clasifican en valores o ttulos de deuda y valores o ttulos participativos. Se entiende como valores o ttulos de deuda aquellos que otorguen al titular del respectivo valor o titulo la calidad de acreedor del emisor. Se entiende como valores o ttulos participativos aquellos que otorguen al titular del respectivo valor o ttulo la calidad de copropietario del emisor. Forman parte de los valores o ttulos participativos, los ttulos mixtos provenientes de procesos de titularizacin que reconozcan de manera simultnea derechos de crdito y de participacin. Los bonos convertibles en acciones se entienden como valores o ttulos de deuda, en tanto no se hayan convertido en acciones. Inversiones negociables. Se clasifican como inversiones negociables todo valor o ttulo y, en general,
cualquier tipo de inversin que ha sido adquirida con el propsito principal de obtener utilidades por las fluctuaciones a corto plazo del precio. Inversiones para mantener hasta el vencimiento. Se clasifican como inversiones para mantener hasta el vencimiento, los valores o ttulos y, en general, cualquier tipo de inversin respecto de la cual el Banco tiene el propsito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlas hasta el vencimiento de su plazo de maduracin o redencin. El propsito serio de mantener la inversin es la intencin positiva e inequvoca de no enajenar el valor, de tal manera que los derechos en l incorporados se entiendan en cabeza de el Banco. Con las inversiones clasificadas en esta categora no se pueden realizar operaciones de liquidez, como tampoco operaciones de reporto o repo, simultneas o de transferencia temporal de valores, salvo que se trate de las inversiones forzosas u obligatorias suscritas en el mercado primario y siempre que la contraparte de la operacin sea el Banco de la Repblica, la Direccin General de Crdito Pblico y del Tesoro Nacional o las entidades vigiladas por la Superintendencia. La Superintendencia podr autorizar la realizacin de estas operaciones en otros eventos de manera excepcional. Inversiones disponibles para la venta. Son inversiones disponibles para la venta los valores o ttulos y, en general, cualquier tipo de inversin que no se clasifiquen como inversiones negociables o como inversiones para mantener hasta el vencimiento, y respecto de las cuales el Banco tiene el propsito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlas cuando menos durante un (1) ao contado a partir del da en que fueron clasificadas en esta categora. Reclasificacin de las inversiones - Para que una inversin pueda ser mantenida dentro de una cualquiera de las categoras de clasificacin indicadas anteriormente, el respectivo valor o ttulo debe cumplir con las caractersticas o condiciones propias de la clase de inversiones de la que forme parte.
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En cualquier tiempo, la Superintendencia puede ordenar al Banco la reclasificacin de un valor, cuando quiera que ste no cumpla con las caractersticas propias de la clase en la que pretenda ser clasificado o dicha reclasificacin sea requerida para lograr una mejor revelacin de la situacin financiera del Banco. Objetivo de la valoracin de inversiones. La valoracin de las inversiones tiene como objetivo fundamental el clculo, el registro contable y la revelacin al mercado del valor o precio justo de intercambio al cual determinado valor o ttulo, podra ser negociado en una fecha determinada, de acuerdo con sus caractersticas particulares y dentro de las condiciones prevalecientes en el mercado en dicha fecha. El precio justo de intercambio que se establezca debe corresponder a aquel por el cual un comprador y un vendedor, suficientemente informados, estn dispuestos a transar el correspondiente valor. Criterios para la valoracin de inversiones. La determinacin del valor o precio justo de intercambio de un valor o ttulo, debe considerar todos los criterios necesarios para garantizar el cumplimiento del objetivo de la valoracin de inversiones establecido en el Captulo I de la Circular 100 de 1995, y en todos los casos los siguientes: objetividad, transparencia y representatividad, evaluacin y anlisis permanentes y profesionalismo. Valoracin de las inversiones. La valoracin de las inversiones se debe efectuar diariamente, a menos que en el Captulo I de la Circular 100 de 1995 o en otras disposiciones se indique una frecuencia diferente. As mismo, los registros contables necesarios para el reconocimiento de la valoracin de las inversiones se deben efectuar con la misma frecuencia prevista para la valoracin. Los valores de deuda clasificados como inversiones negociables o como inversiones disponibles para la venta se valoran de conformidad con el siguiente procedimiento: a. Casos en los que existen, para el da de la valoracin, precios justos de intercambio determinados de
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acuerdo con el literal a) del numeral 2.1. , Captulo I de la Circular 100 de 1995. Se debe emplear el precio calculado de conformidad con lo establecido en el literal a. del numeral 2.1 del Captulo I de la Circular 100 de 11995, en los casos en que la metodologa empleada para la determinacin del mismo sea aprobada de manera previa, mediante acto de carcter general expedido por la Superintendencia Financiera de Colombia. b. Casos en los que no existen, para el da de la valoracin, precios justos de intercambio determinados de acuerdo con el literal a) del numeral 2.1 del Captulo I de la Circular 100 de 1995 y existen tasas de referencia y mrgenes de acuerdo con el literal b., bidem. Cuando no exista el precio a que hace referencia el literal anterior, de acuerdo con lo previsto en el literal b) del numeral 2.1 del Captulo I de la Circular 100 de 1995, el valor o precio justo de intercambio de mercado del respectivo valor se debe estimar o aproximar mediante el clculo de la sumatoria del valor presente de los flujos futuros por concepto de rendimientos y capital. Los valores clasificados como inversiones para mantener hasta el vencimiento, se valoran en forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno calculada en el momento de la compra. Cuando en las condiciones de la emisin se hubiere establecido el empleo del valor del indicador de la fecha de inicio del perodo a remunerar, la tasa interna de retorno se debe recalcular cada vez que cambie el valor del indicador facial con el que se pague el flujo ms prximo. En estos casos, el valor presente a la fecha de reprecio del indicador, excluidos los rendimientos exigibles pendientes de recaudo, se debe tomar como el valor de compra. Cuando en las condiciones de la emisin se hubiere establecido el empleo del valor del indicador de la fecha de vencimiento del perodo a remunerar, la tasa interna de retorno se debe recalcular cada vez que el valor del indicador facial cambie.
Las participaciones en carteras colectivas y en titularizaciones estructuradas a travs de fondos o de patrimonios autnomos se valoran teniendo en cuenta el valor de la unidad calculado por la sociedad administradora el da inmediatamente anterior al de la fecha de valoracin. Contabilizacin de las inversiones Las inversiones se deben registrar inicialmente por su costo de adquisicin y desde ese mismo da debern valorarse a precios de mercado. La contabilizacin de los cambios entre el costo de adquisicin y el valor de mercado de las inversiones, se realizar a partir de la fecha de su compra, individualmente, por cada valor, de conformidad con las siguientes disposiciones: Inversiones negociables La diferencia que se presente entre el valor actual de mercado y el inmediatamente anterior del respectivo valor se debe registrar como un mayor o menor valor de la inversin y su contrapartida afectar los resultados del perodo. Tratndose de valores de deuda, los rendimientos exigibles pendientes de recaudo se registran como un mayor valor de la inversin. En consecuencia, el recaudo de dichos rendimientos se debe contabilizar como un menor valor de la inversin. En el caso de los ttulos participativos, cuando los dividendos o utilidades se repartan en especie, incluidos los provenientes de la capitalizacin de la cuenta revalorizacin del patrimonio, no se registran como ingreso y, por ende, no afectan el valor de la inversin. En este caso slo se proceder a modificar el nmero de derechos sociales en los libros de contabilidad respectivos. Los dividendos o utilidades que se repartan en efectivo se contabilizan como un menor valor de la inversin. Inversiones para mantener hasta el vencimiento La actualizacin del valor presente de esta clase de inversiones se debe registrar como un mayor valor de la inversin y su contrapartida afectar los resultados del perodo.
Los rendimientos exigibles pendientes de recaudo se registran como un mayor valor de la inversin. En consecuencia, el recaudo de dichos rendimientos se debe contabilizar como un menor valor de la inversin. Inversiones disponibles para la venta Ttulos y/o valores de deuda . Los cambios que sufra el valor de los ttulos de deuda o valores se contabilizan de conformidad con el siguiente procedimiento: Contabilizacin del cambio en el valor presente. La diferencia entre el valor presente del da de valoracin y el inmediatamente anterior (calculados de conformidad con lo dispuesto en el numeral 6.1.2 del Captulo I de Circular 100 de 1995), se debe registrar como un mayor valor de la inversin con abono a las cuentas de resultados. Ajuste al valor de mercado. La diferencia que exista entre el valor de mercado de dichas inversiones, calculado de conformidad con lo previsto en el numeral 6.1.1 del Captulo I de Circular 100 de 1995, y el valor presente de que trata el literal anterior, se debe registrar como una ganancia o prdida acumulada no realizada, dentro de las cuentas del patrimonio. Los rendimientos exigibles pendientes de recaudo se deben mantener como un mayor valor de la inversin. En consecuencia, el recaudo de dichos rendimientos se debe contabilizar como un menor valor de la inversin. Ttulos y/o valores participativos Baja o mnima bursatilidad o sin ninguna cotizacin La actualizacin de la participacin que le corresponde al el Banco determinada de conformidad con lo establecido en el numeral 6.2.1 del Captulo I de la Circular 100 de 1995, se contabiliza de la siguiente manera: En el evento en que el valor de la inversin actualizado con la participacin que le corresponde al Banco sea superior al valor por el cual se encuentra registrada la inversin, la diferencia debe afectar en primera instan87
cia la provisin o desvalorizacin hasta agotarla y el exceso se debe registrar como supervit por valorizacin. Cuando el valor de la inversin actualizado con la participacin que le corresponde a el Banco sea inferior al valor por el cual se encuentra registrada la inversin, la diferencia debe afectar en primera instancia el supervit por valorizacin de la correspondiente inversin hasta agotarlo y el exceso se debe registrar como una desvalorizacin de la respectiva inversin dentro del patrimonio de la entidad. Cuando los dividendos o utilidades se repartan en especie, incluidos los provenientes de la capitalizacin de la cuenta revalorizacin del patrimonio, se debe registrar como ingreso la parte que haya sido contabilizada como supervit por valorizacin, con cargo a la inversin, y revertir dicho supervit. Cuando los dividendos o utilidades se repartan en efectivo, se debe registrar como ingreso el valor contabilizado como supervit por valorizacin, revertir dicho supervit, y el monto de los dividendos que exceda el mismo se debe contabilizar como un menor valor de la inversin. Alta y media bursatilidad La actualizacin del valor de mercado de los ttulos de alta o media bursatilidad o que se coticen en bolsas del exterior internacionalmente reconocidas, se contabiliza como una ganancia o prdida acumulada no realizada, dentro de las cuentas del patrimonio, con abono o cargo a la inversin. Los dividendos o utilidades que se repartan en especie o en efectivo, incluidos los provenientes de la capitalizacin de la cuenta revalorizacin del patrimonio, se deben registrar como ingreso hasta el monto que le corresponde a el Banco sobre las utilidades o revalorizacin del patrimonio del emisor contabilizadas por ste desde la fecha de adquisicin de la inversin, con cargo a cuentas por cobrar. La Superintendencia mediante la Circular Externa 030 de julio 24 de 2009, elimin el ndice de bursatilidad como referente de valoracin para las acciones clasificadas como media y alta bursatilidad, as mismo per88
miti diferir diariamente desde el 24 de agosto de 2009 y hasta el 1 de marzo de 2010, el efecto en resultados (utilidad o prdida) de la aplicacin de dichos cambios. Para el caso de Bancama no tuvo efecto, en razn a que no tiene inversiones en acciones con ndice de bursatilidad. Por otro lado, la Superintendencia a travs de la Circular Externa 042 de 2010 estableci que las inversiones en ttulos y/o valores participativos que se negocien en ms de una bolsa de valores en el exterior, se valoran a partir del precio de cierre o la cotizacin del mercado de cotizacin principal en el exterior, es decir, aquel en el cual se transe la mayor cantidad de los respectivos valores, durante los ltimos treinta das burstiles incluido el da de valoracin. Mediante la Circular Externa 021 del 2011, se ajust el numeral 6.2 del Captulo I de Circular Bsica Contable precisando la forma como se valoran los ttulos participativos, segn aplique: a. Inscritos en el registro nacional de valores y emisiones (RNVE). b. Que cotizan nicamente en bolsa de valores de externos. c. Listado de sistemas de cotizacin de valores extranjeros autorizados en Colombia. d. No inscritos en bolsa de valores. e. Emitidos por sociedades de reciente creacin no listados en bolsa de valores. Al 31 de diciembre de 2011, Bancama no posee estos ttulos. Provisiones o prdidas por calificacin de riesgo crediticio El precio de los ttulos y/o valores de deuda de que tratan los literales c. y e. del numeral 6.1.1 y el numeral 6.1.2, del Captulo I de la Circular 100 de 1995, as como el de los ttulos y/o valores participativos con
baja o mnima bursatilidad o sin ninguna cotizacin, debe ser ajustado en cada fecha de valoracin con fundamento en la calificacin de riesgo crediticio, de conformidad con las siguientes disposiciones: Salvo en los casos excepcionales que establezca la Superintendencia, no estarn sujetos a las disposiciones que a continuacin se exponen los valores o ttulos de deuda pblica interna o externa emitidos o avalados por la Nacin, los emitidos por el Banco de la Repblica y los emitidos o garantizados por el Fondo de Garantas de Instituciones Financieras - FOGAFN. Ttulos y/o valores de emisiones o emisores que cuenten con calificaciones externas Los ttulos y/o valores que cuenten con una o varias calificaciones otorgadas por calificadoras externas reconocidas por la Superintendencia, o los ttulos y/o valores de deuda emitidos por entidades que se encuentren calificadas por stas, no pueden estar contabilizados por un monto que exceda los siguientes porcentajes de su valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoracin:
Calificacin LARGO PLAZO BB+, BB, BBB+, B, BCCC DD, EE Valor mximo % Noventa (90) Setenta (70) Cincuenta (50) Cero (0) Calificacin CORTO PLAZO 3 4 5y6 Valor mximo % Noventa (90) Cincuenta (50) Cero (0)
Ttulos y/o valores de emisiones o emisores no calificados Para los ttulos y/o valores que no cuenten con una calificacin externa o ttulos y/o valores de deuda emitidos por entidades que no se encuentren calificadas, el monto de las provisiones se debe determinar con fundamento en la metodologa que para el efecto determine el Banco. Dicha metodologa debe ser aprobada de manera previa por la Superintendencia. Si el Banco no cuenta con una metodologa interna aprobada para la determinacin de las provisiones a que hace referencia el presente numeral, se debe sujetar a lo siguiente: Categora A- Inversin con riesgo normal - Corresponde a emisiones que se encuentran cumpliendo con los trminos pactados en el valor o ttulo y cuentan con una adecuada capacidad de pago de capital e intereses, as como aquellas inversiones de emisores que de acuerdo con sus estados financieros y dems informacin disponible reflejan una adecuada situacin financiera. Para los valores o ttulos que se encuentren en esta categora, no procede el registro de provisiones. Categora B- Inversin con riesgo aceptable, superior al normal - Corresponde a emisiones que presentan factores de incertidumbre que podran afectar la capacidad de seguir cumpliendo adecuadamente con los servicios de la deuda. As mismo, comprende aquellas inversiones de emisores que de acuerdo con sus estados financieros y dems informacin disponible, presentan debilidades que pueden afectar su situacin financiera. Tratndose de valores o ttulos de deuda, el valor por el cual se encuentran contabilizados no puede ser superior al ochenta por ciento (80%) de su valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoracin. En el caso de valores o ttulos participativos, el valor neto por el cual se encuentran contabilizados no puede ser superior al ochenta por ciento (80%) del costo de adquisicin.
Para efecto de la estimacin de las provisiones sobre depsitos a trmino, se debe tomar la calificacin del respectivo emisor. Las provisiones sobre las inversiones clasificadas como para mantener hasta el vencimiento y respecto de las cuales se pueda establecer un precio justo de intercambio de conformidad con lo previsto en el numeral 6.1.1 del Captulo I de la Circular 100 de 1995, corresponden a la diferencia entre el valor registrado y dicho precio.
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Categora C- Inversin con riesgo apreciable - Corresponde a emisiones que presentan alta o media probabilidad de incumplimiento en el pago oportuno de capital e intereses. De igual forma, comprende aquellas inversiones de emisores que de acuerdo con sus estados financieros y dems informacin disponible, presentan deficiencias en su situacin financiera que comprometen la recuperacin de la inversin. Tratndose de valores o ttulos de deuda, el valor por el cual se encuentran contabilizados no puede ser superior al sesenta por ciento (60%) de su valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoracin. En el caso de valores o ttulos participativos, el valor neto por el cual se encuentran contabilizados no puede ser superior al sesenta por ciento (60%) del costo de adquisicin. Categora D- Inversin con riesgo significativo - Corresponde a aquellas emisiones que presentan incumplimiento en los trminos pactados en el ttulo, as como las inversiones en emisores que de acuerdo con sus estados financieros y dems informacin disponible presentan deficiencias acentuadas en su situacin financiera, de suerte que la probabilidad de recuperar la inversin es altamente dudosa. Tratndose de valores o ttulos de deuda, el valor por el cual se encuentran contabilizados no puede ser superior al cuarenta por ciento (40%) de su valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoracin. En el caso de valores o ttulos participativos, el valor neto por el cual se encuentran contabilizados no puede ser superior al cuarenta por ciento (40%) del costo de adquisicin. Categora E- Inversin incobrable - Corresponde a aquellas inversiones de emisores que de acuerdo con sus estados financieros y dems informacin disponible se estima que es incobrable. Forman parte de esta categora los valores o ttulos respecto de los cuales no se cuente con estados financieros cuyo corte sea inferior a seis meses a la fecha de valoracin, con la periodicidad prevista en el mismo, o se conozcan hechos que desvirten alguna de las afir90
maciones contenidas en los estados financieros de la entidad receptora de la inversin. El valor neto de las inversiones calificadas en esta categora debe ser igual a cero. Cuando el Banco califique en esta categora cualquiera de las inversiones, debe llevar a la misma categora todas sus inversiones del mismo emisor, salvo que demuestre a la Superintendencia la existencia de razones valederas para su calificacin en una categora distinta. Las calificaciones externas a las que se hace referencia para esta clase de valoraciones deben ser efectuadas por una sociedad calificadora de valores autorizada por la Superintendencia, o por una sociedad calificadora de valores internacionalmente reconocida, tratndose de ttulos emitidos por entidades del exterior y colocados en el exterior. En el evento en que la inversin o el emisor cuente con calificaciones de ms de una sociedad calificadora, se debe tener en cuenta la calificacin ms baja, si fueron expedidas dentro de los ltimos tres (3) meses, o la ms reciente cuando exista un lapso superior a dicho perodo entre una y otra calificacin. Disponibilidad de las evaluaciones - Las evaluaciones realizadas por las instituciones vigiladas deben permanecer a disposicin de la Superintendencia y de la revisora fiscal. c. Cartera de crditos y provisiones Se registra en este rubro los crditos otorgados por Bancama bajo las modalidades de microcrdito y comercial, de acuerdo con lo estipulado en el Captulo II de la Circular 100 de 1995. Tambin los crditos se clasifican, de acuerdo con la clase de garanta, en crditos con garanta idnea y otras garantas. Los crditos son contabilizados con base en su valor nominal.
Cartera de microcrdito Se clasifican como microcrdito los crditos otorgados a microempresas en los cuales la principal fuente de pago de la obligacin provenga de los ingresos derivados de su actividad y cuyo endeudamiento del deudor, al momento de la aprobacin de la respectiva operacin de crdito, no exceda de ciento veinte (120) salarios mnimos mensuales legales vigentes. Se entiende por saldo de endeudamiento el monto de las obligaciones vigentes a cargo de la correspondiente microempresa con el sector financiero y otros sectores, que se encuentren en los registros de los operadores de bancos de datos consultados por el respectivo acreedor, excluyendo los crditos hipotecarios para financiacin de vivienda y adicionando el valor de la nueva obligacin. Para tal efecto, de acuerdo con la Ley 590 de 2000, en la cual se dictan disposiciones para promover el desarrollo de las micro, pequeas y medianas empresas, se entiende por microempresa toda unidad de explotacin econmica, realizada por persona natural o jurdica, en actividades empresariales, agropecuarias, industriales, comerciales o de servicios, rural o urbana, cuya planta de personal no supere diez (10) trabajadores o sus activos totales sean inferiores a quinientos uno (501) salarios mnimos mensuales legales vigentes. Cartera comercial Se clasifican como comerciales todos aquellos crditos otorgados a personas naturales o jurdicas para el desarrollo de actividades econmicas organizadas, distintos a los de vivienda, de consumo y microcrdito. De acuerdo con lo anterior, Bancama clasifica en esta modalidad obligaciones otorgadas a personas naturales y jurdicas pertenecientes al segmento de Pequeas Empresas, as como operaciones concedidas a microempresarios (evaluadas con metodologa microcrediticia), pero que en virtud de su endeudamiento sistmico superior a 120 salarios mnimos mensuales legales vigentes no pueden ser clasificadas como microcrdito.
El Banco no registra en sus activos crditos clasificados bajo las modalidades de vivienda y de consumo, ya que no corresponde al mercado objetivo de la entidad la promocin y colocacin de este tipo de crditos. Las comisiones y cuentas por cobrar derivadas de las operaciones activas de crdito se clasifican en la modalidad que corresponda a cada uno de los crditos. Principales criterios de evaluacin de la cartera de crditos Es poltica de el Banco analizar permanentemente el comportamiento de la cartera de crditos en todo tiempo hasta su recuperacin total, con el fin de identificar oportunamente comportamientos adversos que puedan llegar a comprometer su calidad, proponiendo los correctivos que resulten necesarios. El Banco desarrolla un especial seguimiento a los crditos en mora, gestin que inicia desde el primer da de su vencimiento hasta su total recuperacin. La calificacin de la cartera de crditos se efecta con una periodicidad mensual o menor si las seales de deterioro as lo ameritan, introduciendo las modificaciones del caso en las respectivas calificaciones cuando haya nuevos anlisis o informacin que justifique cambios. Adicionalmente, atendiendo la exigencia normativa, es poltica de el Banco revisar las calificaciones de los deudores de manera inmediata cuando los crditos incurran en mora despus de haber sido reestructurados y el total de la cartera en los meses de febrero, mayo, agosto y noviembre, registrando los resultados de estas evaluaciones al cierre del mes siguiente. Bancama efecta la calificacin de la cartera de crditos atendiendo los criterios de temporalidad y de riesgo, para lo cual cuenta con Comits de Evaluacin y Calificacin de Cartera y con metodologas para estimar el nivel de riesgo de los deudores, las cuales atienden las siguientes caractersticas:
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La cartera de crditos de Bancama es otorgada a los empresarios de la microempresa, preferiblemente de los estratos de la poblacin socioeconmica 1, 2 y 3, y por tal razn los clientes se caracterizan por pertenecer al sector informal de la economa, que por lo general no llevan registros contables, sus negocios no se encuentran registrados y en muchos casos no cuentan con historial crediticio. Dentro de la cartera comercial del Banco, se clasifican crditos a microempresarios que dado su nivel de endeudamiento no se pueden clasificar en la modalidad de microcrdito. La cartera de Pequea Empresa se encuentra diferenciada entre empresarios informales y formales.
Categora C: Crdito deficiente, con riesgo APRECIABLE. Se califican en esta categora los crditos o contratos que presentan insuficiencias en la capacidad de pago del deudor o en los flujos de caja del proyecto, que comprometan el normal recaudo de la obligacin en los trminos convenidos. Categora D: Crdito de difcil cobro, con riesgo SIGNIFICATIVO. Es aqul que tiene cualquiera de las caractersticas del deficiente, pero en mayor grado, de tal suerte que la probabilidad de recaudo es altamente dudosa. Categora E: Crdito IRRECUPERABLE. Es aqul que se estima incobrable. Para efectos de asignar la calificacin individual a cada uno de los deudores, se consideran los siguientes criterios mnimos de temporalidad:
Categora A Normal N DE MESES EN MORA (rango) Vigentes y hasta 1 mes en mora Ms de 1 hasta 2 Ms de 2 hasta 3 Ms de 3 hasta 4 Ms de 4
Calificacin de Cartera Cartera de microcrdito Los crditos se clasifican en las siguientes categoras de riesgo crediticio: Categora A: Crdito con riesgo crediticio NORMAL. Los crditos calificados en esta categora reflejan una estructuracin y atencin apropiadas. Los estados financieros de los deudores o los flujos de caja del proyecto, as como la dems informacin crediticia, indican una capacidad de pago adecuada, en trminos del monto y origen de los ingresos con que cuentan los deudores para atender los pagos requeridos. Categora B: Crdito con riesgo ACEPTABLE. Los crditos calificados en esta categora estn aceptablemente atendidos y protegidos, pero existen debilidades que potencialmente pueden afectar, transitoria o permanentemente, la capacidad de pago del deudor o los flujos de caja del proyecto, en forma tal que, de no ser corregidas oportunamente, llegaran a afectar el normal recaudo del crdito o contrato.
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B Aceptable C Apreciable D Significativo E Irrecuperable
No obstante lo anterior, la calificacin final que se asigna a los deudores corresponde a categoras de mayor riesgo en aquellos casos en que la presencia de otros factores de riesgo adicionales al de temporalidad as lo ameriten, para lo cual el Banco se apoya en una Metodologa de Seguimiento y Categorizacin de Riesgo, con el fin de reconocer de manera anticipada al deterioro, aquellas situaciones que puedan llegar a comprometer la calidad de la cartera de el Banco, constituyendo las provisiones correspondientes. Cartera comercial Los crditos se clasifican en las siguientes categoras de riesgo crediticio: Categora AA. Categora A.
Categora BB. Categora B. Categora CC. Categora Incumplimiento. Para efectos de homologar las calificaciones de riesgo en los reportes de endeudamiento y en el registro en los estados financieros, Bancama aplica la siguiente tabla definida para tal efecto por la Superintendencia:
AgREgACIN CATEGORAS REPORTADAS Categora de reporte AA A BB B CC C D E Categora agrupada A B B C C C D E
Categora AA: Los crditos calificados en esta categora reflejan una atencin excelente. Los estados financieros de los deudores o los flujos de caja del proyecto, as como la dems informacin crediticia, indican una capacidad de pago ptima, en trminos del monto y origen de los ingresos con que cuentan los deudores para atender los pagos requeridos. Las condiciones para estar en esta categora son: los crditos nuevos cuya calificacin asignada al momento de otorgamiento sea AA, y los crditos ya otorgados que no presenten mora superior a 29 das en sus obligaciones contractuales, esto es entre 0 y 29 das en mora. Categora A: Los crditos calificados en esta categora reflejan una atencin apropiada. Los estados financieros de los deudores o los flujos de caja del proyecto, as como la dems informacin crediticia, indican una capacidad de pago adecuada, en trminos del monto y origen de los ingresos con que cuentan los deudores para atender los pagos requeridos. En esta categora se deben clasificar los crditos nuevos cuya calificacin asignada al momento de otorgamiento sea A y los crditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 30 das e inferior a 60 das en sus obligaciones contractuales, esto es entre 30 y 59 das en mora. Categora BB: Los crditos calificados en esta categora estn atendidos y protegidos de forma aceptable, pero existen debilidades que potencialmente pueden afectar, transitoria o permanentemente, la capacidad de pago del deudor o los flujos de caja del proyecto, en forma tal que, de no ser corregidas oportunamente, llegaran a afectar el normal recaudo del crdito o contrato. En esta categora se deben clasificar los crditos nuevos cuya calificacin asignada al momento de otorgamiento sea BB y los crditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 60 das e inferior a 90 das en sus obligaciones contractuales, esto es entre 60 y 89 das en mora. Categora B: Se califican en esta categora los crditos o contratos que presentan insuficiencias en la capacidad de pago del deudor o en los flujos de caja
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La categora de incumplimiento se homologa de la siguiente manera: Categora agrupada E = Aquellos clientes incumplidos cuya PDI (Prdidas derivadas de incumplimiento) asignada sea igual al cien por ciento (100%). Categora agrupada D = Los dems clientes calificados como incumplidos. Los contratos de cartera comercial se clasifican en las categoras AA, A, BB, B, CC, e Incumplimiento, de acuerdo con los siguientes criterios normativos:
Categora AA A BB B C Incumplimiento N DE DAS EN MORA (rango) 0 a 29 30 a 59 60 a 89 90 a 119 120 a 149 Ms de 149
del proyecto, que comprometan el normal recaudo de la obligacin en los trminos convenidos. En esta categora se deben clasificar los crditos nuevos cuya calificacin asignada al momento de otorgamiento sea B y los crditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 90 das e inferior a 120 das en sus obligaciones contractuales, es decir entre 90 y 119 das en mora. Categora CC: Se califican en esta categora los crditos o contratos que presentan graves insuficiencias en la capacidad de pago del deudor o en los flujos de caja del proyecto, que comprometan significativamente el recaudo de la obligacin en los trminos convenidos. Las siguientes son condiciones objetivas mnimas para que un crdito tenga que estar clasificado en esta categora. En esta categora se deben clasificar los crditos nuevos cuya calificacin asignada al momento de otorgamiento sea CC y los crditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 120 das e inferior a 150 das en sus obligaciones contractuales, es decir entre 120 y 149 das en mora. Sin embargo, las entidades deben clasificar en categoras de mayor riesgo a deudores que independientemente de que cumplan con las condiciones anteriores presenten mayor riesgo por otros factores. Categora Incumplimiento: Se califican en esta categora los crditos comerciales que se encuentren en mora mayor o igual a 150 das. Sin embargo, independiente de las anteriores categoras, el Banco clasifica en categoras de mayor riesgo a deudores que an cuando cumplan con las condiciones anteriores presenten mayor riesgo por otros factores. Para el efecto, se aplica el modelo de calificacin por riesgo descrito anteriormente para la cartera de microcrdito, teniendo en cuenta que no se presentan diferencias en las caractersticas y condiciones de los crditos clasificados en esta modalidad y los de la cartera comercial.
Poltica de garantas Entendiendo que el propsito de las garantas es el de atenuar el riesgo y proporcionar una fuente alternativa de reembolso del prstamo, adems de facilitar el mantenimiento de relaciones comerciales ms duraderas con el cliente, el Banco no basa sus decisiones de crdito en el monto y/o clase de las garantas ofrecidas, pues entiende que la fuente de pago del prstamo o financiacin la provee la posibilidad de generacin de fondos de la microempresa, sea sta persona natural o jurdica. La entidad cuenta con pliza de seguro de deudores con una compaa de seguros legalmente establecida, para cubrir el saldo insoluto de la deuda en casos de incapacidad total o permanente y de fallecimiento del titular del crdito, cuyo costo debe ser asumido por el cliente. Se consideran garantas admisibles; la prenda abierta sin tenencia debidamente registrada, hipoteca abierta en primer grado sin lmite de cuanta sobre la vivienda o cualquier otro bien raz del cliente o su(s) codeudor(es), as como las garantas de instituciones especializadas en sistemas de garanta, tales como el Fondo Nacional de Garantas (FNG) o las concedidas en desarrollo del acuerdo suscrito por Bancama con el Gobierno de los Estados Unidos a travs de la Agencia para el Desarrollo Internacional (USAID, por sus siglas en ingls). Las garantas hipotecarias debern contar con plizas de seguros por la parte destructible, estableciendo como beneficiario al Banco, las cuales debern permanecer constantemente actualizadas. En cuanto a los bienes muebles, se aceptar nicamente prenda abierta sin tenencia sobre vehculos (pignoracin), siempre y cuando la propiedad del vehculo ofrecido en prenda sea en su totalidad del cliente o de su codeudor, y no podr tener procesos vigentes de embargo. Las garantas prendarias sobre vehculo deben estar amparadas en todo momento con plizas de seguros contra todo riesgo expedida por una aseguradora vigilada por la Superintendencia, en la que se establezca como beneficiario a el Banco. El valor de realizacin
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de las garantas admisibles sobre bienes muebles o inmuebles, corresponder al que indique el avalo tcnico del bien dado en garanta al momento del otorgamiento del crdito, el cual slo podr ser ajustado mediante un nuevo avalo o la aplicacin de ndices o metodologas aprobados por la Superintendencia. Se consideran garantas no admisibles; la hipoteca en segundo grado, los ttulos valores de contenido crediticio, los semovientes en el caso de crditos rurales y en general, todas aquellas seguridades que no ofrezcan un respaldo jurdicamente eficaz al pago de la obligacin garantizada, para lo cual se tendrn en cuenta los criterios que defina la normatividad vigente con el fin de verificar la admisibilidad de las mismas. Efecto de la garanta en las provisiones Para efectos de la constitucin de provisiones individuales, las garantas slo respaldan el capital de los crditos. En consecuencia, los saldos por amortizar de los microcrditos amparados con seguridades que tengan el carcter de garantas idneas, se provisionan teniendo en cuenta el setenta por ciento (70%) del valor de la garanta. En estos casos, dependiendo de la naturaleza de la garanta y del tiempo de mora del respectivo crdito, para la constitucin de provisiones slo se consideran los porcentajes del valor total de la garanta que se indican en el siguiente cuadro: Tiempo transcurrido entre la fecha de incumplimiento y la no ejecucin de la garanta
venio USAID, que cumplan las condiciones sealadas en el literal d) del numeral 1.3.2.3.1 del Captulo II de la Circular Externa 100 de 1995, se toman por el 100% de su valor para efectos de la constitucin de provisiones individuales las cuales se calculan de conformidad con lo sealado en el prrafo anterior. Con relacin a la cartera comercial, el Modelo de Referencia Comercial (MRC), contenido en el Captulo II, Anexo 3 de la Circular Bsica Contable y Financiera 100 de 1995, contempla que la provisin se debe calcular sobre la exposicin individual de cada deudor, determinando una provisin procclica y una contracclica de acuerdo con unas matrices de Probabilidad de Incumplimiento (PI) y los PDI (Prdida dado el Incumplimiento), razn por la cual, de acuerdo con los lineamientos sealados en la norma antes citada, las garantas que respalden la operacin determina el porcentaje de la PDI que se emplee para el clculo de provisiones, el cual sufrir un aumento paulatino para aquellos deudores calificados en la categora incumplimiento, de acuerdo con los das trascurridos despus de la clasificacin en dicha categora. La PDI asociada a cada tipo de garanta es la siguiente:
Tipo de Garanta P.D.I. Das despus del incumplimiento Nuevo PDI Das despus del incumplimiento Nuevo PDI
Garanta no admisible Crditos subordinados Colateral financiero admisible Bienes races
55% 75% 012%
270 270 -
70% 90% -
540 540 -
100% 100% -
40%
540
70%
1080
100%
Porcentaje de cobertura de la garanta 70 50
Garanta hipotecaria
Garanta no hipotecaria
comerciales y residenciales Bienes dados en leasing inmobiliario Bienes dados en leasing diferente a inmobiliario Otros colaterales Derechos 45% 55% 360 210 80% 80% 720 420 100% 100% de cobro Sin garanta 50% 360 80% 720 100% 45% 360 80% 720 100% 35% 540 70% 1080 100%
0 a 18 meses Ms de 18 hasta 24 meses
0 a 12 meses Ms de 12 hasta 24 meses
30
Ms de 24 hasta 30 meses
15
Ms de 30 hasta 36 meses
Ms de 36 meses
Ms de 24 meses
Las garantas otorgadas por el Fondo Nacional de Garantas, as como las expedidas en desarrollo del con-
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Poltica de provisiones Hasta tanto la entidad no cuente con modelos internos para estimacin de prdidas esperadas y stos no hayan sido sometidos a consideracin y aprobacin de la Superintendencia, Bancama estima sus provisiones acogiendo los lineamientos sealados en el Anexo 1 del Captulo II de la Circular Bsica Contable y Financiera 100 de 1995 expedida por la Superintendencia para la cartera de microcrdito, y el modelo de de referencia para la cartera comercial (MRC), que para tal fin seala la normatividad vigente. De acuerdo con la Circular Externa 035 del ao 2006, emitida por la Superintendencia, a partir del 1 de julio del ao 2007, se ha establecido un modelo de referencia por parte de dicha entidad (MRC), el cual se emplea para la evaluacin y supervisin de los modelos internos presentados por las entidades vigiladas obligadas a establecerlos, con el objeto de constituir las provisiones por riesgo de crdito de su cartera comercial, modelo que es de obligatorio cumplimiento en caso que las entidades vigiladas no cuenten con uno aprobado por la Superintendencia. En atencin a lo sealado en el Captulo II de la Circular 100 de 1995, Bancama adopt el modelo de referencia comercial (MRC) de la Superintendencia y en tal sentido, para efectuar la provisin de la cartera comercial, el Banco est utilizando el citado MRC, cuyas estimaciones de prdida se realizan de la siguiente manera: Provisin total individual - La provisin total individual se establece como el resultado de la suma de los componentes individuales, al multiplicar la exposicin del deudor, la Probabilidad de Incumplimiento - (PI) de la matriz indicada por la Superintendencia y la Prdida Dado el Incumplimiento - (PDI) correspondiente a la garanta del deudor. Para lo anterior, se emple la matriz B establecida en el Anexo 3 del Captulo II de la Circular 100 de 1995 de la SFC para el clculo de la provisin total individual. Componente individual procclico (en adelante CIP): Corresponde a la porcin de la provisin individual de la cartera de crditos que refleja el riesgo de crdito de cada deudor, en el presente. El CIP es el resultado obtenido al multiplicar la exposicin del deudor, la PI de
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la matriz indicada por la SFC y la PDI correspondiente a la garanta del deudor. Para lo anterior se emple la matriz A del Anexo 3 del Captulo II de la Circular 100 de 1995 de la SFC para el clculo de la provisin individual. Componente individual contracclico (en adelante CIC): Corresponde a la porcin de la provisin individual de la cartera de crditos que refleja los posibles cambios en el riesgo de crdito de los deudores en momentos en los cuales el deterioro de dichos activos se incrementa. Esta porcin se constituye con el fin de reducir el impacto en el estado de resultados cuando tal situacin se presente. Los modelos internos o de referencia deben tener en cuenta y calcular este componente con base en la informacin disponible que refleje esos cambios. Esta provisin depende de la matriz empleada para el clculo de la provisin individual como se explica a continuacin: Matriz A: La provisin individual contra-cclica corresponder a la diferencia que resulte entre la provisin total individual y la provisin individual. Matriz B: La provisin individual contra-cclica corresponder a la diferencia que resulte entre la provisin individual y la provisin total individual. La poltica del Banco es utilizar la Matriz A para el clculo de las provisiones individuales procclicas y la Matriz B para el clculo de las provisiones contra-cclicas. Las provisiones que se constituyan por la aplicacin del MRC se contabilizan separadamente en las cuentas PUC creadas por la Superintendencia a raz de la implementacin de las CE 035 y 054 de 2009, dependiendo si es procclica o contracclica y segn el rubro a afectar (capital, intereses y otros conceptos), de la siguiente manera. Dado que la provisin individual se calcul con la Matriz A, se report en el grupo de cuentas correspondientes a provisiones de capital, intereses y otros conceptos del PUC del Sistema Financiero, la provisin total individual que correspondi. La provisin procclica y la provisin contracclica fueron reportadas en los formatos que para el efecto expidi la SFC.
Portafolios del MRC- Los procesos de segmentacin y discriminacin de los portafolios de crdito y de sus posibles sujetos de crdito, deben servir de base para la estimacin de las prdidas esperadas en el MRC. As, el modelo de referencia de cartera comercial se basa en segmentos diferenciados por el nivel de los activos de los deudores as.
Clasificacin de la cartera comercial por nivel de activos Tamao de empresa Grandes Empresas Medianas Empresas Pequeas Empresas Nivel de activos Ms de 15.000 SMMLV Entre 5.000 y 15.000 SMMLV Menos de 5.000 SMMLV
de lo pendiente por recaudar correspondiente a dichos conceptos. Una vez se pongan al da podrn volver a causar. Mientras se produce su recaudo, el registro correspondiente se llevar por cuentas contingentes. Aquellos crditos que entren en mora y que alguna vez hayan dejado de causar intereses, correccin monetaria, ajustes en cambio, cnones e ingresos por otros conceptos, dejarn de causar dichos ingresos desde el primer da de mora. Una vez se pongan al da podrn volver a causar. Mientras se produce su recaudo, el registro correspondiente se llevar por cuentas de orden. Para que en estos eventos proceda la suspensin de causacin de intereses y dems conceptos, se requiere que se presenten simultneamente dos situaciones: que el crdito se encuentre por lo menos en un da de mora y que con anterioridad a tal situacin, el respectivo crdito hubiere dejado de causar intereses. d. Propiedades y equipo Registra los activos tangibles adquiridos, construidos, o en proceso de importacin, construccin o montaje que se utilizan en forma permanente en el desarrollo de las operaciones del Banco y cuya vida til excede en un (1) ao. Se contabilizan al costo el cual incluye los costos y gastos directos e indirectos causados hasta el momento en que el activo se encuentra en condiciones de utilizacin. Las adiciones, mejoras y reparaciones extraordinarias que aumenten significativamente la vida til de los activos, se registran como mayor valor del costo y los desembolsos por mantenimiento y reparaciones que se realicen para su conservacin, se cargan a gastos a medida que se causan. Durante el ao 2011 la depreciacin se calcul utilizando el mtodo de lnea recta y de acuerdo con el nmero de aos de vida til estimada de los activos.
En relacin con las provisiones de la cartera de Microcrdito, el anexo 1 del Captulo II de la Circular Bsica Contable y Financiera 100 de 1995, establece que las entidades deben mantener en todo momento provisiones no inferiores a los porcentajes que se indican a continuacin, calculadas sobre el saldo pendiente de pago:
Calificacin de crdito Porcentaje mnimo de provisin neto de garanta A B C D E 0% 1% 20% 50% 100% 1% 2,2% 0% 0% 0% Porcentaje mnimo de provisin
Adicionalmente, de acuerdo con el Captulo II antes mencionado, se constituye una provisin general que corresponde como mnimo al uno por ciento (1%) sobre el total de la cartera de crditos bruta. Suspensin de causacin de intereses y otros conceptos En materia de suspensin de causacin de rendimientos la normativa establece que dejarn de causar intereses, correccin monetaria, ajustes en cambio, cnones e ingresos por otros conceptos, cuando un crdito presente mora superior a 1 mes para microcrditos y superior a 3 meses para crditos comerciales. En la misma oportunidad en que se deba suspender la causacin de rendimientos, se provisiona la totalidad
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El tiempo de depreciacin para cada rubro de activos es: Edificios (20 aos). Equipo, muebles y enseres de oficina (10 aos). Monitores, porttiles y CPU (5 aos). Teniendo en cuenta lo establecido en el artculo 6 del Decreto 3019 de 1989, los activos fijos cuyo valor de adquisicin sea igual o inferior a cincuenta (50) UVT, que en pesos para el 2011 es de $ 1.257.000, se deprecian en el mismo ao en que se adquieran, sin consideracin a la vida til de los mismos. Cuando se adquiera un bien que haya estado en uso y por lo tanto haya sido total o parcialmente depreciado, el Banco deprecia el bien, durante su vida til restante. Se contabilizan provisiones individuales sobre aquellos activos cuyo valor neto en libros es superior al valor comercial establecido mediante avalo; y cuando el valor neto es inferior al valor comercial, tal diferencia se contabiliza como valorizacin de activos. e. Gastos pagados por anticipado y cargos diferidos Los gastos pagados por anticipado corresponden a erogaciones en que incurre el Banco en desarrollo de su actividad, cuyo beneficio se recibe en varios perodos y suponen ejecucin sucesiva de los servicios a recibir. Los gastos pagados por anticipado incluyen principalmente partidas monetarias; los intereses, los cuales
se amortizan mensualmente durante el perodo prepagado; los seguros, durante la vigencia de la pliza; los arrendamientos durante el perodo pre-pagado; el mantenimiento de los equipos, durante la vigencia del contrato y los otros gastos, durante el perodo en que se reciben los servicios o se causan los costos o gastos. Los cargos diferidos corresponden a aquellos bienes y servicios recibidos de los cuales se espera obtener beneficios econmicos futuros. La amortizacin de los cargos diferidos se realiza desde la fecha en que originen ingresos, los conceptos de preoperativos, publicidad, estudios y proyectos y remodelacin se registran directamente al estado de resultados. La amortizacin de cargos diferidos se realiza por medio de mtodos de reconocido valor tcnico; para el ao 2011 y 2010 se utiliz el mtodo de saldos decrecientes (Ver Nota 12). La administracin del Banco, con base en los anlisis tcnicos preparados por la Gerencia de Contabilidad e Impuestos, de comn acuerdo con la Vicepresidencia Financiera, determina el mtodo que mejor cumpla con el principio contable de la asociacin. No obstante lo anterior, el mtodo de amortizacin debe mantenerse durante todo el ejercicio econmico anual; si el mtodo utilizado en el ao en curso, difiere del utilizado en el ejercicio econmico inmediatamente anterior, debe revelarse en notas a los estados financieros indicando el efecto del cambio en los resultados del Banco (Ver Nota 12).
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Cargos diferidos Los cargos diferidos corresponden a partidas no monetarias y se amortizan as:
Tipo de cargo diferido Programas para computador (software) (1) Se amortizarn en el perodo menor Mejoras a propiedades tomadas en arrendamiento entre la vigencia del respectivo contrato (Sin tener en cuenta las prrrogas) y su vida til probable. Siempre que se generen utilidades futuras para su amortizacin. Condiciones de amortizacin Fecha de inicio de la amortizacin Se difieren a partir del mes en que entre en operacin el programa. A partir del mes en que la oficina inicia operaciones o del mes siguiente en que se realice el desembolso, si la oficina est en funcionamiento Perodos en los cuales se reviertan Ao gravable siguiente a su registro. las diferencias temporales que lo originaron A partir del mes siguiente en que se realiza el prepago Durante cuatro aos Vigencia del contrato de arrendamiento Tiempo mximo de amortizacin 3 aos
Impuestos
Impuesto al patrimonio
Ver Nota 12
(1) Cuando se trate de programas de avanzada tecnologa que constituyan una plataforma global que permita el crecimiento futuro de el Banco acorde con los avances del mercado y cuyos costos de desarrollo o adquisicin superen el 30% del patrimonio tcnico, incluido el hardware, previo concepto de la Superintendencia, se podr diferir a cinco (5) aos a partir del momento en que cada producto inicia su etapa productiva, mediante un programa gradual y ascendente con porcentajes del 10%, 15%, 20%, 25% y 30%, respectivamente, o mediante alcuotas iguales.
f. Crdito mercantil Corresponde al valor adicional pagado por el Banco en la compra de los establecimientos de comercio a la Corporacin Mundial de la Mujer Colombia y la Corporacin Mundial de la Mujer Medelln, sobre el valor en libros de todos los activos netos comprados. Dicha operacin de compraventa se perfeccion el 10 de octubre de 2008. La Superintendencia a travs de la Circular Externa 034 de 2006, estableci las siguientes directrices para el manejo contable del crdito mercantil: El crdito mercantil adquirido se determina en el momento en el cual la entidad obtenga efectivamente el control sobre la adquirida, el cual debe ser distribuido en cada una de las lneas de negocio identificadas, inclusive a nivel contable. Se establece un plazo para amortizar el crdito mercantil hasta 20 aos, segn el tiempo razonable para obtener beneficios futuros.
Se debe aplicar el mtodo de amortizacin exponencial. En forma anual se debe valuar las unidades generadoras de efectivo o lneas de negocio a precios de mercado, por parte de un experto debidamente autorizado por la Superintendencia. Se establece como medida anti-cclica: acelerar la amortizacin cuando se prevea un posible deterioro futuro de las lneas de negocio asociadas al crdito mercantil. Se requiere reconocer inmediatamente la prdida por deterioro en el estado de resultados, como amortizacin del crdito mercantil (no diferible). Si posteriormente la situacin se retorna contraria, las prdidas no se podrn revertir, as como tampoco se permite incrementar el saldo del crdito mercantil. De acuerdo a la normatividad vigente el crdito mercantil se registr el da de la operacin de compraventa de los establecimientos de comercio
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de las mencionadas Corporaciones, en la cuenta 1917 Activos Intangibles, el cual se determin en la suma de $ 36.850. A 31 de Diciembre 2011, registra un valor en libros de $ 33.652, producto de las amortizaciones. g. Valorizacin de activos Las valorizaciones de ciertos activos, que incrementan el patrimonio de los accionistas, son determinadas por el exceso de avalos comerciales de bienes inmuebles (establecidos por firmas independientes) sobre el valor neto ajustado en libros. El exceso o defecto del valor de mercado o valor de la inversin, actualizado con la participacin que le corresponde a el Banco versus el valor en libros, en ttulos participativos, se registra como valorizacin o desvalorizacin. h. Pasivos laborales Los pasivos laborales se contabilizan mensualmente y se ajustan al fin de cada ao con base en las disposiciones legales y los convenios laborales vigentes, el sistema de liquidacin de nmina calcula el valor del pasivo para cada uno de los empleados activos. i. Pasivos estimados y provisiones El Banco registra provisiones para cubrir pasivos estimados tales como multas, sanciones, litigios y demandas, teniendo en cuenta que: Exista un derecho adquirido y en consecuencia, una obligacin contrada. El pago sea exigible o probable. La provisin sea justificable, cuantificable y verificable. Igualmente, registra estimaciones por concepto de impuestos y el reconocimiento de los gastos administrativos por adquisicin de bienes o servicios que por alguna circunstancia el proveedor no los factur.
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j. Impuesto sobre la renta El pasivo por impuesto sobre la renta es determinado con base en la renta gravable o la renta presuntiva, la que fuere mayor. La provisin para impuesto sobre la renta incluye, entre otros, los impuestos resultantes de las diferencias temporales entre los gastos deducibles para efectos de impuestos y los gastos registrados para propsitos de los estados financieros. k. Impuesto al patrimonio y su sobretasa De acuerdo con lo establecido por la Ley que regula los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia y las alternativas de registro contable all establecidas, Bancama opt por causar la totalidad del impuesto al patrimonio y su sobretasa, con cargo a un activo diferido, el cual se amortiza contra resultados anualmente durante cuatro aos por el valor de las cuotas exigibles en el respectivo perodo. l. Reconocimientos de ingresos por rendimientos financieros Los ingresos por rendimientos financieros y otros conceptos se reconocen en el momento en que se causan, excepto los originados durante la suspensin de la causacin de los intereses de cartera de crditos, segn la altura de la mora. m. Reserva Legal De acuerdo con disposiciones legales, los establecimientos de crdito debern constituir una reserva legal que ascender por lo menos al cincuenta por ciento (50%) del capital suscrito, formada con diez por ciento (10%) de las utilidades liquidas de cada ejercicio. n. Conversin de transacciones y saldos en moneda extranjera Las operaciones en moneda extranjera son convertidas a pesos colombianos con la tasa de cambio representativa del mercado certificada por la Superintendencia para el ltimo da hbil del mes.
La diferencia en cambio negativa y positiva que resulta, se lleva al rubro de gasto o ingreso financie ro, respectivamente. La tasa de cambio utilizada para ajustar el saldo resultante en dlares de los Estados Unidos de Norte Amrica al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 fue de $ 1.942,70 y $ 1.913,98 (en pesos) por USD$ 1, respectivamente. o. Cuentas contingentes En estas cuentas se registran las operaciones mediante las cuales el Banco adquiere un derecho o asume una obligacin, cuyo surgimiento est condicionado a que un hecho se produzca o no, dependiendo de factores futuros, eventuales o remotos. Incluye los rendimientos financieros a partir del momento en que se suspende la causacin en las cuentas de resultados por concepto de cartera de crditos y los crditos aprobados no desembolsados. p. Cuentas de orden En estas cuentas se registran las operaciones realizadas con terceros, que por su naturaleza no afectan la situacin financiera de el Banco. As mismo, se incluyen las cuentas de orden fiscal en las que se registran cifras para la elaboracin de las declaraciones tributarias y aquellas cuentas de control interno o informacin gerencial. q. Gestin de activos y pasivos El Banco evala la gestin de activos y pasivos y posiciones fuera de balance, estimando y controlando el grado de exposicin a los principales riesgos de mercado, con el objeto de protegerlos de eventuales prdidas por variaciones en su valor econmico (activos y pasivos). r. Patrimonio adecuado De acuerdo a lo estipulado en el numeral 1 del Captulo XIII de la Circular 100 de 1995, el patrimonio adecuado del Banco debe ser mnimo el 9% del total
de activos ponderados por el nivel de riesgo. Al cierre del 31 de diciembre de 2011 y 2010, este indicador se situ en 23,23% y 25,5 %, respectivamente. s. Estado de flujos de efectivo El estado de flujo de efectivo que se acompaa est presentado usando el mtodo indirecto, el cual incluye la conciliacin de la utilidad neta del ao y el efectivo neto provisto por las actividades de operacin. t. Utilidad neta por accin Para determinar la utilidad neta por accin, el Banco utiliza el mtodo del promedio ponderado de las acciones suscritas por el tiempo de circulacin de las mismas durante el perodo contable. Durante los aos 2011 y 2010, el promedio de las acciones en circulacin fue de 185.473.924.709 y 171.551.755.405, respectivamente.
Nota 4 - Maduracin de activos y vencimientos de pasivos

Para la maduracin de la cartera de crditos se tiene en cuenta la amortizacin peridica de capital de cada obligacin, segn lo pactado contractualmente con el cliente. Al cierre del 2011 el plazo promedio fue de 22 meses para la terminacin de los contratos, mientras que al cierre de diciembre de 2010, el saldo de la cartera de crditos present un plazo promedio de 21,3 meses para la terminacin de los contratos. El plazo promedio de las obligaciones financieras para el ao 2011, fue de 30,71 meses. Para el ao 2010, este plazo fue de 27,8 meses para la terminacin de los contratos. El plazo promedio de los CDTs vigentes al 31 de diciembre de 2011 es de 3,60 meses con una maduracin desde esa fecha al vencimiento de 2,18 meses. Con relacin a las cuentas de ahorro no se refleja plazo de vencimiento por ser un pasivo a la vista.
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Nota 5 - Bienes recibidos en arrendamiento financiero (leasing)

El artculo 127-1 del Estatuto Tributario establece el procedimiento contable y tributario que debe aplicarse cuando se adquieren bienes bajo la modalidad de leasing, estableciendo que tratndose de leasing financiero con opcin de compra se debe registrar al inicio del contrato un activo y un pasivo por el valor presente de los cnones y opciones de compra pactados, calculado a la fecha de iniciacin del contrato y a la tasa pactada en el mismo. A 31 de diciembre de 2011, el Banco tena 7 bienes (5 edificios y 2 vehculos), adquiridos bajo esta modalidad, los cuales fueron registrados en el grupo de Otros Activos cuenta Diversos y subcuenta Otros, en cumplimiento de la norma anteriormente sealada.
Al 31 de diciembre existan dos cheques con antigedad mayor a 30 das, cheque Nro. 304050 por $ 20 con antigedad de 64 das y 65179 por $ 3 con una antigedad de 31 das, estas partidas fueron regularizadas en enero de 2012. Al cierre de 31 de diciembre de 2011 y 2010 sobre el disponible no existan restricciones o gravmenes, salvo el encaje requerido, establecido de acuerdo a las normas emitidas por el Banco de la Repblica, y cuyo saldo al 31 de diciembre de 2011 y 2010 era $ 7.563 y $ 1.810, respectivamente.
Nota 7 - Posiciones activas en operaciones de mercado y relacionadas

Se consideran fondos interbancarios vendidos ordinarios, aquellos que coloca la Entidad en otra entidad financiera en forma directa, sin mediar para ello pacto de reventa de inversiones o de cartera de crditos. Al 31 de diciembre el saldo de esta cuenta era el siguiente:
2011 Fondos Interbancarios Bancos $ 80.000 $ 80.000 2010 $$-
Nota 6 - Disponible
Al 31 de diciembre el saldo de esta cuenta se descompona as:
2011 Disponible moneda legal: Banco de la Repblica cuenta corriente moneda legal Caja Bancos y otras entidades financieras Total moneda nacional Disponible moneda extranjera Total disponible 23.598 18.658 $ 48.834 $ 48.834 7.263 5.378 $ 18.159 13 $ 18.172 $ 6.578 2010 $ 5.518
Total
El rendimiento promedio del ao fue $ 2,15 y el plazo promedio 2,65 das. Al cierre de 31 de diciembre 2011, no existan restricciones sobre los saldo registrados. El detalle del capital y los intereses causados al cierre del ao 2011, era el siguiente:
Entidad BANCOLDEX S.A. Saldo Capital $ 12.000 3.500 12.000 12.000 8.000 12.000 12.500 8.000 $ 80.000 Intereses Causados $ 29 2 6 6 3 14 3 10 $ 73
El 100% de los depsitos en cuenta corriente en el Banco de la Repblica se pueden utilizar como parte del encaje legal requerido por la Junta Directiva del Banco de la Repblica. Al 31 de diciembre de 2011 existan las siguientes partidas conciliatorias:
Concepto Cheques pendientes de cobro Notas dbito pendientes en extracto Notas crdito en libros y no extractos Total general 10 $ 38 7 $ 79 10 38 4 $ 52 Partidas Dbito Dbito Partidas Crdito 3 $ 27 Crdito
CORFICOLOMBIANA S.A. BANCOLOMBIA S.A. BANCO BBVA S.A. BANCO CITIBANK S.A. BANCO DE OCCIDENTE S.A. BANCO AV VILLAS S.A. BANCO WWB S.A. Total
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Nota 8 - Inversiones
2011 Inversiones negociables: Participacin en fondos comunes ordinarios Inversiones para mantener hasta el vencimiento: Ttulos emitidos, avalados, aceptados o garantizados por instituciones Financieras Total inversiones $ 3.949 $ 953 3.948 952 $1 2010 $1
Las inversiones clasificadas hasta el vencimiento, corresponden a las inversiones forzosas en TDAs en cumplimiento de las disposiciones legales, el cual estaba compuesto de la siguiente manera:
TDA % de participacin CLASE A CLASE B TOTAL 37 63 100 1.457 2.491 3.948 2011 % de participacin 37 63 100 353 599 952 2010
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 las inversiones negociables estaban constituidas por un depsito en una cartera colectiva administrada por BBVA Asset Management S.A., y Correval S. A., respectivamente.
Al cierre del 2011 y 2010 no existan restricciones jurdicas o econmicas sobre las inversiones que pudieran afectar la titularidad de las mismas.
Nota 9 - Cartera de crditos y operaciones de leasing financiero

La cartera de crdito por modalidad era la siguiente: Al 31 de diciembre de 2011:
Modalidad No crditos Valor capital Intereses y otros conceptos Microcrdito Comercial Total cartera Provisin general (1) Provisin contracclica Total 429.345 $ 856.743 $ 22.625 $ 879.368 $ 199.170 427.705 1.640 429.345 $ 833.629 23.114 $ 856.743 $ 22.334 291 $ 22.625 $ 855.963 23.405 $ 879.368 $ 188.830 10.340 $ 199.170 $ 30.600 609 $ 31.209 8.336 276 $ 39.821 3 $ 1.427 Saldo total Valor garanta Provisin capital Provisin intereses y otros conceptos $ 1.409 15 $ 1.424
Al 31 de diciembre de 2010:
Modalidad No crditos Valor capital Intereses y otros conceptos Microcrdito Comercial Total cartera Provisin general (1) Provisin contracclica Total 360.335 $ 637.756 $ 14.756 $ 652.512 $ 97.401 359.321 1.014 360.335 $ 629.125 8.631 $ 637.756 $ 14.667 89 $ 14.756 $ 643.792 8.720 $ 652.512 $ 94.778 2.623 $ 97.401 $ 19.047 283 $ 19.330 13.626 110 $ 33.066 1 $ 953 Saldo total Valor garanta Provisin capital Provisin intereses y otros conceptos $ 945 7 $ 952
(1) Al 31 de diciembre de 2010, el Banco constituy provisiones individuales adicionales por valor de $ 7.789, con la finalidad de cubrir el posible deterioro que pudiese presentarse en algunos clientes ubicados en municipios afectados por la ola invernal del ao 2010. Estas provisiones, que afectaron el estado de resultado del ejercicio terminado en diciembre de 2010, fueron asignadas de manera individual en cabeza de los clientes que fueron censados por el Banco, en funcin de su nivel de afectacin durante el ao 2011.
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La cartera de crdito por modalidad y calificacin era la siguiente: Al 31 de diciembre de 2011:

Modalidad No crditos Valor capital Intereses y otros conceptos Microcrdito A B C D E Comercial A B C D E Total cartera Provisin general Provisin contracclica Total 429.345 $ 856.743 $ 22.625 $ 879.368 $ 199.170 427.705 391.374 10.839 12.477 3.451 9.564 1.640 1.510 33 60 34 3 429.345 $ 833.629 785.122 14.206 20.179 3.825 10.297 $ 23.114 21.853 531 587 118 25 $ 856.743 $ 22.334 21.154 390 305 121 364 $ 291 256 14 18 3 $ 22.625 $ 855.963 806.276 14.596 20.484 3.946 10.661 $ 23.405 22.109 545 605 121 25 $ 879.368 $ 188.830 178.670 3.544 2.686 950 2.980 $ 10.340 9.877 238 208 13 4 $ 199.170 $ 30.600 15.884 1.439 4.481 1.452 7.344 $ 609 443 23 66 59 18 $ 31.209 8.336 276 $ 39.821 3 $ 1.427 Saldo total Valor garanta Provisin capital Provisin intereses y otros conceptos $ 1.409 230 390 304 121 364 $ 15 5 8 2 $ 1.424
Modalidad No crditos Valor capital Intereses y otros conceptos Saldo total Valor garanta Provisin capital Provisin intereses y otros conceptos Microcrdito A B C D E Comercial A B C D E Total cartera Provisin general Provisin contracclica Total $ 637.756 $ 14.756 $ 652.512 $ 97.401 359.321 326.913 9.916 9.396 2.852 10.244 1.014 895 43 38 32 6 360.335 $ 629.125 591.445 12.009 13.570 2.555 9.546 $ 8.631 8.168 161 169 101 32 $ 637.756 $ 14.667 13.871 267 168 71 290 $ 89 80 2 4 2 1 $ 14.756 $ 643.792 605.315 12.276 13.738 2.626 9.837 $ 8.720 8.247 163 173 103 34 $ 652.512 $ 94.778 92.145 987 950 216 481 $ 2.623 2.574 17 27 4 1 $ 97.401 $ 19.047 5.915 374 2.524 1.169 9.065 $ 283 174 15 19 54 21 $ 19.330 13.626 110 $ 33.066 $ 945 149 267 168 71 290 7 2 2 2 1 $ 952 1 $ 953
De acuerdo con el Modelo de Referencia de la Cartera Comercial (MRC), las provisiones asignadas a la cartera de crditos clasificada bajo esta modalidad se descomponen en Provisin Individual, provisin contra-cclica y provisin total individual, tal como se presenta a continuacin:
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Modalidad Comercial No crditos 1.640 Saldo total $ 23.114 Valor garanta $ 10,340 Provisin total $ 903 Provisin individual $ 624 Provisin contracclica $ 279
Modalidad Comercial No crditos 1.014 Saldo total $ 8.631 Valor garanta $ 2.623 Provisin total $ 401 Provisin individual $ 290 Provisin contracclica $ 111
La cartera de crdito por departamento era la siguiente: Al 31 de diciembre de 2011:

Departamento ANTIOQUIA ARAUCA ATLNTICO BOLVAR BOYAC CALDAS CAQUET CASANARE CAUCA CESAR CHOC CRDOBA CUNDINAMARCA DISTRITO CAPITAL GUAJIRA GUAVIARE HUILA MAGDALENA META NARIO NORTE DE SANTANDER PUTUMAYO QUINDO RISARALDA SANTANDER SUCRE TOLIMA VALLE DEL CAUCA Total cartera Provisin general Provisin contracclica Total 429.345 $ 856.743 $ 22.625 $ 879.368 $ 199.170 276 $ 39.821 3 $ 1.427 No crditos 84.360 2.078 7.405 10.990 21.502 12.723 3.952 3.888 440 15.928 386 33.295 31.323 74.224 8.703 2.175 10.035 15.343 3.436 3.756 19.234 2.625 6.506 5.614 10.034 13.455 7.462 14.973 429.345 Capital 201.011 3.881 11.289 20.424 44.436 24.023 6.243 9.719 698 26.588 7.455 64.828 65.066 155.895 16.806 4.276 15.647 25.786 4.189 5.949 34.101 6.175 11.231 10.777 19.244 25.187 13,076 22.743 $ 856.743 Intereses y otros conceptos 4.863 90 336 522 1.388 575 175 246 18 749 211 1.688 1.705 3.640 432 117 513 740 117 168 1.182 162 274 253 762 646 361 692 $ 22.625 205.874 3.971 11.625 20.946 45.824 24.598 6.418 9.965 716 27.337 7.666 66.516 66.771 159.535 17.238 4.393 16.160 26.526 4.306 6.117 35.283 6.337 11.505 11.030 20.006 25.833 13,437 23.435 $ 879.368 32.830 664 5.497 8.509 5.027 2.361 1.928 1.537 293 11.656 2.671 20.522 6.728 26.242 7.688 1.429 4.544 12.510 1.464 2.939 10.081 1.844 1.962 1.785 5.739 9.797 2.588 8.335 $ 199.170 Saldo total Garanta Provisin capital 7.164 84 406 2.763 960 815 129 267 7 835 177 2.332 1.582 4.568 569 78 318 3.501 78 173 1.007 104 696 479 473 565 337 742 $ 31.209 8.336 Provisin intereses y otros conceptos 292 3 37 45 53 40 11 12 0 54 14 86 73 232 36 3 28 75 6 19 94 7 34 27 38 24 16 65 $ 1.424
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Departamento No crditos Capital Intereses y otros Saldo total conceptos ANTIOQUIA ARAUCA ATLNTICO BOLVAR BOYAC CALDAS CAQUET CASANARE CESAR CHOC CRDOBA CUNDINAMARCA DISTRITO CAPITAL GUAJIRA GUAVIARE HUILA MAGDALENA META NARIO NORTE DE SANTANDER PUTUMAYO QUINDO RISARALDA SANTANDER SUCRE TOLIMA VALLE DEL CAUCA Total cartera Provisin general Provisin contracclica Total 360.335 $ 637.756 $ 14.756 $ 652.512 $ 97.401 1.314 6.847 5.266 5.018 10.754 5.255 7.591 360.335 2.959 10.926 8.859 9.372 18.462 7.947 11.510 $ 637.756 68 259 212 318 418 190 274 $ 14.756 3.027 11.185 9.071 9.690 18.880 8.137 11.784 $ 652.512 1.237 1.387 1.251 2.935 2.124 1.738 3.833 $ 97.401 30 357 372 107 352 172 182 $ 19.330 13.626 110 $ 33.066 1 22 21 5 15 8 7 $ 952 1 $ 953 79.328 1.608 5.115 10.264 18.400 13.522 1.577 2.984 13.689 2.017 25.506 29.899 71.243 6.597 662 4.816 9.448 1.865 2.042 17.708 $ 169.341 2.647 6.912 14.863 32.571 23.476 2.619 5.912 19.542 4.024 42.906 52.782 122.439 11.165 1.626 8.741 14.560 2.108 3.568 25.922 $ 3.603 59 181 360 786 515 58 135 512 92 1.007 1.254 2.690 259 34 213 367 47 79 764 $ 172.944 2.706 7.093 15.223 33.357 23.991 2.677 6.047 20.054 4.116 43.913 54.036 125.129 11.424 1.660 8.954 14.927 2.155 3.647 26.686 $ 16.538 460 2.951 2.784 2.976 2.037 1.026 900 5.741 1.956 5.565 4.327 13.818 3.629 763 3.192 6.104 885 1.737 5.507 Garanta Provisin capital $ 6.118 58 269 535 771 691 26 121 324 41 1.249 1.376 4.470 182 16 89 423 21 36 942 Provisin intereses y otros conceptos $ 259 3 24 46 30 31 1 6 28 1 60 61 195 15 3 36 1 1 74
La cartera de crdito por actividad econmica era la siguiente: Al 31 de diciembre de 2011:

Actividad Econmica No crditos Valor Capital Intereses y otros conceptos Saldo total Valor Garanta Provisin capital Provisin intereses y otros conceptos Tienda Textil Produccin Textil Comercio Agricultura Comidas rpidas Ventas por catlogo Pecuario (Cra de animales) 45.151 30.415 25.716 21.717 24.327 24.695 16.743 $ 94.997 57.992 53.957 44.746 37.853 36.860 33.771 $ 2.350 1.366 1.321 2.175 963 916 1.022 $ 97.346 59.358 55.278 46.921 38.817 37.776 34.793 $ 24.098 10.487 14.881 1.081 9.016 8.035 1.078 $ 3.675 1.786 2.000 1.474 1.516 1.198 1.200 $ 144 78 93 89 85 52 44
106
Saln de belleza y peluquera Miscelnea Vehculos Restaurante Frutas y verduras Cigarrillos y licores (cigarreras) Transporte Telecomunicacin y entretenimiento Taxis Calzado Venta de animales Panadera Otros Servicios Centros educativos Madera Ferretera y Materiales de construccin Carnicera y/o Fama Venta derivados animales (sin lcteos) Dulces y golosinas Artesanas y obras de arte Leche y/o derivados Cafetera Otras Total Cartera Provisin General Provisin Contracclica Total
14.991
27.798
673
28.471
6.050
958
43
12.913 10.091 10.504 11.531 9.324
26.932 22.532 21.304 20.273 18.749
648 539 532 517 472
27.580 23.071 21.836 20.790 19.221
6.233 6.208 5.989 5.465 5.706
943 739 843 858 737
40 32 42 49 32
6.586 7.682
17.653 14.938
421 369
18.074 15.307
5.081 3.827
474 609
17 31
5.106 6.884 7.147 5.647 5.543 6.460 5.863 3.634
14.238 14.092 13.343 12.885 12.428 11.425 11.316 10.256
321 337 359 314 292 246 292 222
14.560 14.430 13.702 13.199 12.721 11.671 11.609 10.478
2.995 3.948 4.959 3.474 3.384 1.758 3.472 2.950
413 555 600 487 417 266 440 307
12 27 21 23 20 10 25 11
4.844 6.414
10.045 9.863
264 278
10.308 10.142
3.374 3.905
557 532
25 27
6.213 5.847
9.739 9.614
250 239
9.989 9.854
2.361 2.205
372 401
20 18
4.984 4.473 77.900 429.345
9.321 8.877 168.945 $ 856.743
240 214 4.471 $ 22.625
9.561 9.091 173.415 $ 879.368
2.834 1.973 42.343 $ 199.170
411 292 6.149 $ 31.209 $ 8.336 $ 276
17 15 282 $ 1.424
$3 $ 1.427
429.345
$ 856.743
$ 22.625
$ 879.368
$ 199.170
$ 39.821
Sector Econmico No. crditos Valor Capital Intereses y otros conceptos Textiles Tienda Venta por catlogo Agricultura Saln de belleza y peluquera Comidas rpidas Miscelnea Alimentos congelados y/o preparados Frutas y verduras Restaurante 9.729 9.032 15.255 16.112 359 368 15.614 16.480 2.447 3.127 585 553 16 21 12.013 11.504 11.072 16.563 21.414 15.623 387 470 360 16.950 21.884 15.983 2.665 3.357 2.751 694 586 515 31 12 8 50.488 39.925 22.018 13.743 12.225 $ 90.114 75.076 31.259 24.971 20.147 $ 1.974 1.693 701 946 445 $ 92.088 76.769 31.960 25.917 20.592 $ 13.572 11.890 3.989 145 2.852 $ 2.866 2.112 985 508 607 Saldo total Valor Garanta Provisin capital Provisin intereses y otros conceptos $ 39 29 13 32 9
107
Criadero de animales Artesanas Caf internet y/o servicio telefnico Colegios, jardines u hogares infantiles, centros educativos Calzado Joyera, relojera y fantasa Centro de servicio para automviles Taxis Bebidas Panadera y/o pastelera Transporte Cafetera Venta de animales Ganadera Fama Chazas Dulces y golosinas Leche y/o derivados Alquiler de maquinaria y equipo en general Artculos para el hogar Cosmticos Otros Total cartera Provisin general Provisin contracclica Total
7.568 6.314 6.156
12.818 9.371 10.372
317 217 238
13.135 9.588 10.610
266 1.266 1.878
349 342 383
8 8 6
6.024
9.470
194
9.664
1.299
209
5.953 5.593 5.542
10.183 9.976 10.276
231 229 230
10.414 10.205 10.506
1.776 1.975 1.641
397 309 342
6 6 5
5.393 5.041 5.038 4.763 4.195 4.028 3.948 3.683 3.595 3.566 3.357 3.033
13.478 8.563 10.115 11.457 7.300 6.000 8.548 6.626 3.595 4.962 5.708 4.682
281 197 224 248 161 146 220 158 88 118 133 109
13.759 8.760 10.339 11.705 7.461 6.146 8.768 6.784 3.683 5.080 5.841 4.791
1.744 1.543 1.731 2.683 1.154 813 607 1.419 663 780 698 931
362 255 324 210 248 230 148 192 144 174 165 133
11 6 4 4 4 6 13 4 6 18 11 17
2.795 2.790 70.211 360.335
5.730 4.403 137.591 $ 637.756
126 95 3.089 $ 14.756
5.856 4.498 140.680 $ 652.512
1.026 268 24.445
201 126 4.071 $ 97.401 13.626 110
3 2 591 $ 952
1 $ 953
360.335
$ 637.756
$ 14.756
$ 652.512
$ 97.401
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 el Banco posee cartera restringida, conformada por 1.909 y 7.950 pagars entregados en garanta por valor de $ 4.114 y $ 13.543, respectivamente que respaldaban obligaciones financieras (Ver Nota 14). Reestructuraciones
Las reestructuraciones son un mecanismo excepcional, instrumentado mediante la celebracin de cualquier negocio jurdico, que tenga por objeto modificar las condiciones originalmente pactadas con el fin de permitirle al deudor la atencin adecuada de su obligacin ante el real o potencial deterioro de su capacidad de pago. Para estos efectos, se consideran reestructuraciones las novaciones. El Banco no considera como reestructuraciones las renovaciones, teniendo en cuenta que si bien mediante el nuevo crdito se renueva, es posible recoger el saldo insoluto de otra obligacin a cargo del cliente; estas operaciones se conceden a deudores que por la ptima atencin que han dado a sus crditos y por contar con la capacidad requerida para atender mayores niveles de endeudamiento, se ha decidido aumentar el monto de sus obligaciones, es decir que no se est frente a la presencia de una situacin real o potencial de deterioro en su capacidad de pago, sino ante un elemento propio de la tecnologa microcrediticia diseado para el escalonamiento progresivo del deudor y su formacin de hbito de pago. Las reestructuraciones afectan el perfil de riesgo con su correspondiente nivel de provisiones. Por esta razn, la aprobacin de las mismas les corresponde a los Comits de Reestructuraciones, los cuales tiene como responsabilidad evaluar y aprobar los crditos a reestructurar, de acuerdo con las recomendaciones efectuadas por las Gerencias Zonales del Banco.
108
A continuacin se presenta el detalle de los crditos que hacen parte de la cartera reestructurada. Al 31 de diciembre de 2011:
Modalidad No. crditos Valor capital Intereses y otros conceptos Microcrdito Comercial Total cartera Provisin general Provisin contracclica Total cartera reestructurada 14.676 $ 28.051 $ 424 $ 28.475 $ 2.612 14.626 50 14.676 $ 27.838 213 28.051 $ 422 2 424 $ 28.260 215 28.475 $ 2.596 16 2.612 $ 7.521 49 7.570 278 4 $ 7.852 $ 280 Saldo total Valor garanta Provisin capital Provisin intereses y otros conceptos $ 280 280
Modalidad No. crditos Valor capital Intereses y otros conceptos Microcrdito Comercial Total cartera Provisin general Provisin contracclica Total cartera reestructurada 7.236 $ 14.056 $ 122 $ 14.178 $ 613 7.204 32 7.236 $ 13.898 158 14.056 $ 121 1 122 $ 14.019 159 14.178 $ 597 16 613 $ 2.900 26 2.926 29 3 $ 2.958 Saldo total Valor garanta Provisin capital Provisin intereses y otros conceptos $ 108 108 $ 108
El detalle de la cartera de crditos reestructurada por modalidad y calificacin, era el siguiente: Al 31 de diciembre de 2011:
Calificacin No. crditos Valor Capital Microcrdito A B C D E Comercial A B C D E Total cartera Provisin general Provisin contracclica Total cartera reestructurada 14.676 $ 28.051 $ 424 $ 28.475 $ 2.612 14.676 $ 28.051 14.626 2.505 1.737 8.330 634 1.420 50 9 5 30 6 $ 27.838 5.384 3.202 16.062 1.001 2.189 $ 213 32 27 129 25 Intereses y otros conceptos $ 422 143 65 173 12 29 $2 1 1 $ 424 $ 28.260 5.527 3.267 16.235 1.013 2.218 $ 215 33 27 130 25 $ 28.475 $ 2.596 545 278 1.490 80 203 $ 16 1 15 $ 2.612 $ 7.570 278 4 $ 7.852 $ 280 $ 7.521 874 516 3.684 462 1.985 $ 49 9 3 24 13 Saldo total Valor garanta Provisin capital Provisin intereses y otros conceptos $ 280 2 65 172 12 29 $$ 280
109
Calificacin No. crditos Valor Capital Microcrdito A 316 B 1.329 C 4.835 D 253 E 471 Comercial A B C D E Total cartera Provisin general Provisin contracclica Total cartera reestructurada 7.236 $ 14.056 $ 122 $ 14.178 $ 613 32 3 10 14 4 1 7.236 $ 158 11 59 63 20 5 $ 14.056 $1 1 $ 122 $ 159 11 60 63 20 5 $ 14.178 $ 16 4 10 2 $ 613 $ 26 6 7 10 3 $ 2.926 29 3 $ 2.958 $ 108 $$ 108 896 6 901 11 885 6 359 3 361 3 178 2 9.200 64 9.264 509 1.738 64 2.824 35 2.858 60 90 36 7.204 $ 3.898 619 Intereses y otros Saldo total conceptos $ 121 13 $ 14.019 635 $ 597 14 Valor garanta Provisin capital $ 2.900 9 Provisin intereses y otros conceptos $ 108 -
El detalle de la cartera de crditos reestructurada por departamento, era el siguiente: Al 31 de diciembre de 2011:
Departamento No. crditos ANTIOQUIA ARAUCA ATLNTICO BOLVAR BOYAC CALDAS CAQUETA CASANARE CESAR CHOC CORDOBA CUNDINAMARCA DISTRITO CAPITAL GUAJIRA GUAVIARE HUILA MAGDALENA META 4.511 54 317 652 187 554 12 97 565 56 1.464 452 2.528 171 21 26 484 42 Valor capital $ 10.496 95 402 993 381 1.089 21 189 766 84 2.531 995 4.889 266 35 38 629 57 Intereses y otros conceptos $ 149 1 7 13 8 15 0 3 11 1 29 28 67 4 1 1 12 1 $ 10.644 96 409 1.006 388 1.104 22 191 777 86 2.561 1.023 4.955 270 36 38 641 58 $ 451 17 178 169 24 57 4 15 187 41 164 58 296 76 17 17 248 10 $ 2.603 23 100 338 112 298 4 45 221 18 684 354 1.351 81 7 8 207 13 Saldo total Valor garanta Provisin capital Provisin intereses y otros conceptos $ 90 1 5 9 3 11 0 2 8 1 24 9 47 3 0 1 7 1
110
NARINO NORTE DE SANTANDER PUTUMAYO QUINDIO RISARALDA SANTANDER SUCRE TOLIMA VALLE DEL CAUCA Total Cartera Provisin General Provisin Contracclica Total cartera reestructurada
115 410 1 475 395 180 314 137 456 14.676
168 703 1 790 674 306 598 229 626 $ 28.051
3 20 13 10 6 7 3 11 $ 424
172 722 1 803 685 312 605 232 638 $ 28.475
84 86 58 53 90 24 22 166 $ 2.612
32 199 233 189 89 143 55 164 $ 7.570 278 4
3 16 11 9 5 5 2 9 $ 280
$ 280
14.676
$ 28.051
$ 424
$ 28.475
$ 2.612
$7.852
Departamento ANTIOQUIA ARAUCA ATLNTICO BOLVAR BOYAC CALDAS CASANARE CESAR CRDOBA CUNDINAMARCA DISTRITO CAPITAL GUAJIRA MAGDALENA NORTE DE SANTANDER QUINDO RISARALDA SANTANDER SUCRE TOLIMA VALLE DEL CAUCA Total general Provisin general Provisin contracclica Total cartera reestructurada 7.236 $ 14.056 $ 122 $ 14.178 $ 613 No. crditos 2.748 20 175 382 107 341 45 271 738 178 1.006 61 284 116 260 164 11 145 33 151 7.236 Valor $ 6.607 30 230 523 204 581 77 335 1.244 385 2.074 89 349 179 344 305 14 279 46 161 $ 14.056 Intereses y otros Saldo total conceptos $ 50 4 11 1 5 0 13 7 3 11 1 2 8 2 2 1 1 $ 122 $ 6.656 30 234 534 206 586 77 348 1.251 388 2.085 90 351 187 346 307 14 280 46 162 $ 14.178 $ 69 3 78 49 8 0 7 67 30 22 140 19 47 15 19 12 1 6 21 $ 613 $ 1.394 5 32 113 38 127 11 59 256 71 462 13 87 41 72 54 2 50 7 32 $ 2.926 29 3 $ 2.958 Valor garanta Provisin capital Provisin intereses y otros conceptos $ 43 4 11 1 4 13 6 2 9 1 2 7 2 1 1 1 $ 108 $ 108
111
El detalle de la cartera de crditos reestructurada por actividad econmica, era el siguiente: Al 31 de diciembre de 2011:
Actividad Econmica No crditos Capital Inters y Otros Conceptos Saldo Total Valor Garanta Provisin Capital Provisin Intereses y otros conceptos Tienda Textil produccin Textil comercio Comidas rpidas Ventas por catlogo Saln de belleza y peluquera Miscelnea Agricultura Frutas y verduras Telecomunicacin y entretenimiento Restaurante Pecuario (Cra de animales) Vehculos Cigarrillos y licores (cigarreras) Taxis Calzado Panadera Otros Servicios Artesanas y obras de arte Dulces y golosinas Ferretera y Materiales de construccin Transporte Cafetera Venta de animales Carnicera y/o Fama Centros educativos Leche y/o derivados Madera Venta derivados animales (sin lcteos) Otros Total cartera Provisin general Provisin contracclica Total cartera reestructurada 14.676 $ 28.049 $ 423 $ 28.474 $ 2.613 2.906 14.676 5.707 $ 28.049 85 $ 423 5.792 $ 28.474 515 $ 2.613 $ 1.546 $ 7.567 $ 278 $4 $ 7.849 $$ 279 $ 54 $ 279 159 159 170 156 147 159 171 143 352 337 305 302 290 286 284 220 5 5 4 4 4 4 4 4 357 342 309 307 294 290 288 224 51 29 34 47 23 48 42 63 102 84 90 98 69 68 77 70 3 4 3 4 3 3 3 3 195 279 260 233 242 245 156 510 505 473 452 382 372 358 6 6 7 6 5 5 6 516 511 480 458 387 377 364 28 60 64 77 27 34 45 121 144 128 117 104 93 83 3 5 4 5 3 3 3 307 260 606 511 7 6 613 518 63 74 163 141 5 5 415 298 727 629 10 21 737 650 92 9 211 238 8 5 478 381 449 383 971 844 749 729 13 31 11 10 985 875 760 738 75 3 86 63 244 225 227 176 10 19 8 7 1.492 1.211 871 1.014 783 554 $ 3.097 2.409 1.680 1.559 1.416 987 $ 45 32 25 21 19 12 $ 3.141 2.441 1.705 1.580 1.435 1.000 $ 293 136 200 152 92 88 $ 845 584 448 420 362 289 $ 30 21 17 15 14 9
112
A 31 de diciembre de 2010:
Sector Econmico
No. crditos
Capital
Intereses y otros conceptos
Saldo total
Garanta
Provisin capital
Provisin intereses y otros conceptos $ 499 356 201 102 102 91 86 96 71 67 61 57 55 43 37 41 45 33 30 34 29 26 27 34 27 22 $ 16 14 6 4 4 3 2 8 2 3 2 2 2 1 1 2 3 1 1 1 2 2 1 1 1 1
Textiles Tienda Venta por catalogo Saln de belleza y peluquera Comidas rpidas Miscelnea Alimentos congelados y/o preparados Frutas y verduras Taxis Restaurante Caf internet y/o servicio telefnico Calzado Centro de servicio para automviles Artesanas Panadera y/o pastelera Cafetera Agricultura Bebidas Joyera, relojera y fantasa Muebles Transporte Juguetera y juegos didcticos Criadero de animales Librera y/o papelera Fama Colegios, jardines u hogares infantiles, centros educativos Artculos para el hogar Leche y/o derivados Dulces y golosinas Hotel Repuestos y artculos de automviles Heladera Venta de animales Ferretera Otros Total general Provisin general Provisin contracclica Total cartera reestructurada
1.169 796 458 286 331 211 223 230 120 195 174 153 115 121 129 98 111 111 82 81 56 64 73 73 73 55
$ 2.449 1.704 867 494 493 453 377 368 333 321 315 263 236 216 204 201 196 190 179 178 159 149 148 147 143 121
$ 19 16 7 4 5 3 3 8 3 3 3 2 2 2 2 2 3 2 1 1 2 2 1 1 1 1
$ 2.468 1.720 874 498 498 456 380 376 336 324 318 265 238 218 206 203 199 192 180 179 161 151 149 148 144 122
$ 92 74 16 24 28 29 12 18 5 20 23 18 4 6 10 3 0 6 26 2 5 4 0 5 13 4
59 65 75 41 43 55 73 38 1.199 7.236
118 116 115 113 111 107 107 104 2.261 $ 14.056
1 1 1 1 1 1 1 1 17 $ 122
119 117 116 114 112 108 108 105 2.278 $ 14.178
6 7 1 8 3 3 2 4 132 $ 613
19 20 22 18 23 22 21 31 476 $ 2.925 29 3
1 1 1 1 1 1 1 1 14 $ 108
7.236
$ 14.056
$ 122
$ 14.178
$ 613
$ 2.958
$ 108
113
Castigos El Banco aplica castigos de cartera con una periodicidad trimestral respecto de los crditos que cumplan con los siguientes parmetros objetivos: Altura de mora mayor o igual a 240 das. Haber agotado las instancias de cobro definidas en la poltica de recuperacin sin que se haya logrado resultados positivos. Contar con concepto del Gerente de la Oficina a la que pertenece el crdito. No obstante lo anterior, podrn considerarse castigos de crditos con altura de mora inferior a 240 das, en aquellos casos en que se conozca situaciones que permitan establecer razonablemente que los saldos adeudados son irrecuperables; sin embargo, es preciso que se sustenten suficientemente las razones que motiven tal decisin y se cumpla con los dems requisitos consagrados en la presente poltica. Los castigos son aprobados en forma exclusiva por la Junta Directiva con base en el concepto que previamente emita el Comit de Riesgo de Crdito. Es entendido que el castigo de activos no libera a los administradores de las responsabilidades que puedan caberles por las decisiones adoptadas en relacin con los mismos y en modo alguno releva a la entidad de su obligacin de continuar las gestiones de cobro que sean conducentes.
Es de anotar que a partir de enero de 2012, Bancama modificar su poltica de castigos, disminuyendo la altura de mora que considera como criterio objetivo para el castigo, la cual pasar de 240 a 180 das, esta modificacin tambin afecta la periodicidad, la cual pasa a ser mensual. Esto tiene como propsito principal, evitar ciclicidades trimestrales producidas por el efecto de los castigos, as como tener un indicador de mora que solo recoja aquello que esta deteriorado pero an no se considera prdida. Durante el ao 2011 y 2010 se efectuaron castigos que involucraron 26.495 y 21.426 crditos, respectivamente, que registraban los siguientes saldos:
2011 Capital Intereses Comisiones y seguros Total $ 21.610 496 273 $ 22.379 2010 $ 21.630 619 207 $ 22.456
El movimiento de la provisin de cartera de crdito fue el siguiente Ao 2011

Saldo Provisin Capital Saldo inicial Neto provisiones Castigos Saldo final $ 32.673 27.745 21.483 $ 38.935 $ 392 620 127 $ 885 Microcrdito Comercial
Ao 2010
Saldo Provisin Capital Saldo inicial Neto provisiones Castigos Saldo final $ 21.586 32.421 21.335 $ 32.673 $ 398 290 295 $ 392 Microcrdito Comercial
114
Nota 10 - Otras cuentas por cobrar

2011 Intereses Comisiones Por cuenta de clientes microcrdito Por cuenta de clientes comercial Otros: Anticipo de contratos y proveedores Adelanto al personal Diversas (1) 50 671 450 $ 24.897 Provisin cuentas por cobrar microcrdito Provisin cuentas por cobrar comerciales Otras provisiones cuentas por cobrar Provisin cuentas por cobrar componente contracclico Total cuentas por cobrar $ 23.302 $ 15.160 (169) (3) (210) (1) (15) (7) (1.408) 133 73 420 $ 16.324 (946) $ 16.734 6.111 860 21 2010 $ 10.698 4.662 334 4
sustraccin con y sin violencia, equipo elctrico y electrnico, rotura de maquinaria, maquinaria y equipo y manejo global comercial. Para efectos de establecer provisiones o valorizaciones individuales sobre los inmuebles, se practican avalos comerciales por parte de firmas independientes, los cuales al 31 de diciembre de 2011 estaban vigentes. La valorizacin de bienes inmuebles, al 31 de diciembre 2011 y 2010 ascenda a $ 172 (Ver Nota 12).
Nota 12 - Otros activos

2011 Aportes permanentes Gastos pagados por anticipado: Seguros Arrendamientos 153 88 22 $ 263 27 16 12 $ 55 $3 2010 $3
Nota 11 - Propiedades y equipo

2011 Terrenos Construcciones en curso Edificios Equipo, muebles y enseres de oficina Equipo de computacin Menos: Depreciacin Total propiedades y equipo (9.825) $ 11.238 (5.205) $ 12.276 10.453 8.546 $ 185 79 1.229 9.117 2010 $ 185 1.229 7.521
Mantenimiento de equipos Total gastos pagados por anticipado Cargos diferidos: (1) Organizacin y preoperativo Remodelacin Estudios y proyectos Programas para computadores (software) Mejoras a propiedades tomadas en arrendamiento Publicidad y propaganda Contribuciones y Afiliaciones Bono por retiro voluntarios Impuesto diferido Impuesto al patrimonio Total cargos diferidos Crdito mercantil
(2)
890
8.773 465 1.953 1.342
1.195
1.001
1.452 7.953 $ 11.490 33.652
293 20 236 $ 14.083 34.709
En la actualidad el Banco no posee restricciones sobre estos activos. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, el Banco tena debidamente contratadas las plizas que protegen los activos, las cuales contemplan las coberturas de incendio para edificios y contenidos, terremoto, temblor, maremoto, actos mal intencionados de terceros, HMACCOP (huelga, motn, asonada, conmocin civil o popular),
Otros activos: Crditos a empleados Diversos(3) Valorizaciones bienes inmuebles Total otros activos Provisin otros activos Total otros activos 65 19.720 172 $ 19.957 (2) $ 65.363 108 20.227 172 $ 20.507 (2) $ 69.355
115
(1) El movimiento de los cargos diferidos durante el perodo fue el siguiente:
Detalle ao 2011:
CONCEPTO Organizacin y preoperativos Remodelacin Estudios y proyectos Software Mejoras a Propiedades tomadas en arrendamiento Publicidad y propaganda Contribuciones y afiliaciones Bono por retiro voluntario Impuesto diferido (a) Impuesto al patrimonio (b) TOTAL $ 14.083 $ 18.184 $ (20.777) $ 11.490 10.604 (2.651) 7.953 1.452 1.452 235 17 (252) 20 198 (218) 293 405 (698) 1.342 1.001 1.962 1.067 (2.414) (873) 890 1.195 465 1.954 30 316 (495) (2.270) SALDO INCIAL $ 8.773 $ 2.133 $ (10.906) ADICIONES AMORTIZACIN SALDO AL CIERRE $-
la poltica de amortizar aceleradamente los conceptos de pre-operativos, remodelacin, estudios y proyectos, publicidad y propaganda, contribuciones y afiliaciones, excepto adquisicin de licencias y software y mejoras a propiedades tomadas en arrendamiento. La aceleracin de la amortizacin est fundamentada en la recuperacin a travs de los resultados, lo cual permite acelerar en una mayor proporcin los cargos diferidos. El mayor gasto para el ao 2011, por efecto de la aceleracin de la amortizacin de los cargos diferidos fue de $ 6.470. (a) Impuesto diferido dbito por $ 1.452 generado por la diferencia temporaria entre el saldo contable y el valor fiscal de los cargos diferidos al 31 de diciembre de 2011. (b) Impuesto al patrimonio por $ 10.604 el cual se registr como un activo diferido para amortizarse en un perodo de cuatro aos contados a partir del 2011. El Decreto 4825 de 2010 de Emergencia Social, cre un impuesto al patrimonio para entidades con patrimonios inferiores a tres mil millones de pesos. Para patrimonios entre mil y dos mil millones de pesos, fij una tarifa del 1%, y para patrimonios superiores dos mil e inferiores a tres mil millones de pesos, la tarifa es del 1,4%. Igualmente, el mencionado decreto, cre la sobretasa del 25% del impuesto al patrimonio, para patrimonios superiores a $ 3.000. Tanto el impuesto ordinario como la sobretasa se causaron en enero 1 de 2011; es decir, la obligacin naci en esta fecha y as se reconoci en la contabilidad, no obstante se deba pagar en cuatro aos y en ocho cuotas. Bancama al 31 de diciembre de 2011 presenta un saldo de $ 7.953 y ha reconocido un gasto para el perodo fiscal de $ 2.651, correspondientes a la cuota uno y dos.
Detalle ao 2010:
CONCEPTO Organizacin y pre operativos Remodelacin Estudios y proyectos Software Mejoras a Propiedades tomadas en arrendamiento Publicidad y propaganda Contribuciones y afiliaciones Bono por retiro voluntario TOTAL $ 22.401 $ 11.216 $ (19.534) $ 14.083 260 (25) 235 173 (153) 20 1.560 698 (1.965) 293 2.384 1.995 1.285 740 (2.327) (1.734) 1.342 1.001 1.943 2.983 682 3.043 (2.160) (4.072) 465 1.954 SALDO INCIAL $ 11.536 $ 4.335 $ (7.098) ADICIONES AMORTIZACIN SALDO AL CIERRE $ 8.773
La amortizacin de los cargos diferidos para el ao 2011 y 2010 se realiz bajo el mtodo de saldos decrecientes. Desde el mes de agosto, el Banco adopt
116
(1) La amortizacin sobre crdito mercantil est representada de la siguiente forma: 2011 Saldo Inicial Amortizacin crdito mercantil Saldo final crdito mercantil $ 34.709 (1.057) $ 33.652 2010 $ 35.714 (1.005) $ 34.709
En cuanto al trabajo de valoracin realizado en el 2011, Incorbank S.A., concluy: La valoracin de cada lnea de negocio (a junio 30 de 2011), originada en la adquisicin de CMM-M y CMM-C por parte de Bancama S.A., supera ampliamente el monto correspondiente al crdito mercantil a esa fecha, asociado a cada lnea de negocio. Por lo antes mencionado, la administracin del Banco no consider necesario durante el perodo de 2011, aumentar el valor de la amortizacin que peridicamente se calcula, aplicando el mtodo de amortizacin exponencial, como tampoco constituir provisiones para cubrir un posible deterioro del crdito mercantil adquirido.
(3) Otros activos - diversos al 31 de diciembre esta cuenta se descompona as: 2011 Anticipos Impuesto de renta Retencin en la fuente Cajas menores Anticipo de industria y comercio Derechos bienes recibidos en leasing (a) Depreciacin bienes en leasing Total otros activos diversos (2.732) $ 19.720 (1.866) $ 20.227 $ 39 1.462 42 66 20.843 2010 $ 81 1.129 41 20.843
La lnea de negocio asociada a los establecimientos de comercio de la Corporacin Mundial de la Mujer Colombia y Corporacin Mundial de la Mujer Medelln, adquiridos por el Banco el da 10 de octubre de 2008 (momento 0) corresponde principalmente al portafolio de cartera de microcrdito, y marginalmente, crdito comercial otorgado a microempresarios. Dicha lnea de negocio era la nica desarrollada a travs de los establecimientos de comercio adquiridos. El precio de adquisicin fue acordado con los vendedores a partir de la valoracin tcnica de los establecimientos de comercio en bloque o como unidad econmica y es la que explica en su totalidad el crdito mercantil adquirido. Teniendo en cuenta lo dispuesto en Captulo XVII de la Circular 100 de 1995, en la cual enuncia relacionado con la cualidades del experto El experto que lleve a cabo la valoracin deber ser un profesional independiente sin ningn conflicto de inters con la entidad que contrate sus servicios y tener experiencia acreditada en el tema. En todo caso la idoneidad e independencia de la persona y/o entidad seleccionada sern calificadas previamente por la Superintendencia Financiera y la permanencia de esta persona y/o entidad como valuadores en la entidad vigilada no podr superar los cinco aos. Bancama en el tercer trimestre de 2011 y 2010, llev a cabo la valoracin del crdito mercantil, contratando para el efecto a la firma Incorbank S.A., firma avalada por la Superintendencia para realizar este trabajo.
(a) Corresponda a los derechos de los edificios, terrenos y vehculos que se adquirieron bajo la modalidad de leasing financiero con opcin de compra irrevocable y su correspondiente depreciacin.
El detalle de los bienes adquiridos en leasing es el siguiente:

2011 Terrenos Edificios Vehculos Depreciacin edificios Depreciacin vehculos Total bienes recibidos en leasing $ 4.043 16.629 172 (2.687) (45) $ 18.112 2010 $ 4.403 16.629 172 (1.856) (10) $ 19.338
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Nota 13 - Depsitos y exigibilidades

Mediante comunicaciones nmeros 2010009508-010000 y 2010063511-009 del 1 de junio y 10 de noviembre de 2010, la Superintendencia aprob a el Banco, la captacin de recursos del pblico, a travs de la modalidad de CDT y ahorros, respectivamente. Al 31 de diciembre el saldo de esta cuenta se descompona as:
2011 Certificados de depsitos a trmino Emitidos a menos de 6 meses Emitidos igual a 6 y menor a 12 meses Emitidos igual a 12 y menor a 18 meses Total certificados de depsito a trmino Depsitos de ahorro Depsitos ordinarios activos privados Depsitos ordinarios Inactivos privados Total depsitos de ahorro Otros: Cheques de gerencia emitidos Total otros Total depsitos y exigibilidades 179 $ 179 $ 127.238 6 $6 $ 31.548 $ 29.380 $ 301 1.236 28.144 301 $ 97.679 $ 31.241 9.234 426 $ 49.236 39.209 $ 18.354 12.461 2010
Entidades del pas

2011 Banco de Comercio Exterior BANCOLDEX S.A Banco Agrario de Colombia S.A Banco AV Villas S.A. BBVA Colombia S.A. Banco BCSC S.A. Banco Colpatria S.A. Banco de Bogot S.A. Banco de Occidente S.A. (1) Leasing de Occidente S.A. Banco Popular S.A. Bancolombia S.A. Banco Davivienda S.A. Banco Santander Colombia S.A. Helm Bank S.A. Total entidades financiera locales (1) Leasing de Occidente S.A se fusion y fue absorbida por Banco de Occidente S.A, razn por la cual sus operaciones quedaron bajo el control de dicha entidad financiera. 27.778 6.021 130.029 36.922 65.760 35.814 37.031 78.841 20.694 10.500 $ 596.924 2.707 102.142 29.550 8.000 46.856 12.074 238 28.084 12.671 12.778 15.000 5.000 $ 463.979 $ 147.534 2010 $ 188.879
Crditos de Redescuento
2011 Banco de Comercio Exterior BANCOLDEX S.A. FINAGRO Total entidades financiera locales Crditos de Redescuento 32 $ 465 0 $0 $ 433 2010 $0
Nota 14 - Crditos de bancos y otras obligaciones financieras

Las obligaciones financieras estn conformadas principalmente por crditos con entidades del pas y del exterior. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, el monto total ascenda a la suma de $ 610.551 y $ 479.473, respectivamente, las cuales se describen a continuacin:
Entidades del exterior Las obligaciones financieras con entidades del exterior al cierre de 2011 y 2010 estaban conformadas por:
2011 International Finance Corporation IFC Otros organismos internacionales: Banco Interamericano de Desarrollo BID Dexia Microcredit Fund BLUEORDCHARD Total obligaciones financieras entidades del exterior Total crditos de bancos y otras obligaciones financieras $ 610.551 $ 479.473 $ 13.162 $ 15.494 9.500 9.500 233 279 3.429 2010 5.715
118
Al realizar una distribucin por plazos de vencimiento encontramos que el Banco distribuye en mayor proporcin sus vencimientos en el perodo de uno (1) a tres (3) aos as: Al 31 de diciembre de 2011:
VENCIMIENTO ENTIDAD Banco de Comercio Exterior BANCOLDEX S.A. Banco Agrario de Colombia Banco AV Villas S.A. BBVA Colombia S.A. Banco BCSC S.A. Banco de Bogot S.A. Banco de Occidente S.A. Banco Popular S.A. Bancolombia S.A. Banco Davivienda S.A. Bancoldex Redescuento Finagro Redescuento Helm Bank S.A. Dexia Microcredit Fund BLUEORDCHARD International Finance Corporation Banco Interamericano de Desarrollo Total general SALDO CAPITAL 31/12/2011 $ 147.534 27.778 6.021 130.029 36.922 65.760 35.814 37.031 78.841 20.694 433 32 10.500 9.500 3.429 233 $ 610.551 < 1 AO $ 3.417 69 6.475 8.037 1.500 1.924 58 32 10.500 9.500 1.143 $ 42.655 >= 1 AO Y < 3 AOS $ 135.417 27.778 6.021 111.066 36.922 59.285 27.556 35.531 76.917 20.694 210 2.286 $ 539.683 > 3 AOS $ 8.700 18.894 221 165 233 $ 28.213
VENCIMIENTO ENTIDAD Banco de Comercio Exterior BANCOLDEX S.A Banco AV Villas S.A. BBVA Colombia S.A. Banco BCSC S.A. Banco Colpatria Red Multibanca Colpatria S.A. Banco de Bogot S.A. Banco de Occidente S.A. Leasing de Occidente S.A. Banco Popular S.A. Bancolombia S.A. Banco Davivienda S.A. Helm Bank S.A. Banco Santander Colombia S.A. Dexia Microcredit Fund BLUEORDCHARD International Finance Corporation Banco Interamericano de Desarrollo Total general SALDO CAPITAL 31/12/2011 $ 188.879 2.707 102.143 29.550 8.000 46.856 12.074 238 28.083 12.672 12.778 5.000 15.000 9.500 5.714 279 $ 479.473 < 1 AO $ 61.268 2.707 15.881 8.000 3.000 9.500 126 88 5.000 15.000 $ 120.570 >= 1 AO Y < 3 AOS $ 127.611 66.730 29.550 43.856 2.574 27.957 12.584 12.778 9.500 5.714 $ 338.854 > 3 AOS $19.532 238 279 $ 20.049
119
A continuacin se detalla el costo de las obligaciones financieras, el nmero de pagars de cartera de crdito vigente entregados en garanta y el valor de la misma: Al 31 de diciembre de 2011:
Nota 16 - Otros pasivos

2011 2010 $ 2.441 278 2.288 5 140 8 $ 5.160
Entidad
Tasa E.A %
No. Pagars entregados en garanta
Valor garanta
Cesantas consolidadas Intereses sobre cesantas
$ 3.194 362 3.309 552 10.564 228 29 $ 18.238
International Finance Corporation IFC Totales
13,56
1.909 1.909
4.114 $ 4.114
Vacaciones consolidadas Intereses en procesos de reestructuracin Impuesto de renta diferido Otros traslados Abonos para aplicar a obligaciones al cobro
Entidad Tasa E.A % No. Pagars entregados en garanta Banco AV Villas S.A. BBVA Colombia S.A. International Finance Corporation IFC Totales 7,90 8,48 13,44 62 4.130 3.758 7.950 $ 121 6.562 6.860 $ 13.543 Valor garanta
Otros, sobrante en caja Total otros pasivos
Nota 17 - Pasivos estimados y provisiones

Nota 15 - Cuentas por pagar

2011 2010 $ 843 2.588 70

2011 $ 3.877 1.437 7.953 37 1.519 1.435 2.679 3.865 $ 22.802 2010 $ 2.929 657 34 1.248 1.665 2.107 3.193 $ 11.833
Bonificaciones Impuestos Multas y sanciones Superintendencia Financiera Litigios e indemnizaciones (1) Diversos - Otros (2) Total pasivos estimados y provisiones
$ 1.700 21.622 70
Intereses Comisiones y honorarios Impuestos Contribuciones sobre transacciones Impuesto a las ventas por pagar Proveedores Retenciones y aportes laborales Diversas(1) Total cuentas por pagar
52 6.444 $ 29.888
204 3.199 $ 6.904
(1)
Contingencias BANCAMA tiene la calidad de demandado en un proceso ordinario, un incidente de regulacin de perjuicios y nueve acciones populares, ninguno de los cuales representa un riesgo que pueda generar prdidas materiales de importancia para el Banco. Segn los informes de los respectivos apoderados y las provisiones realizadas, la administracin del Banco considera son adecuadas y suficientes de acuerdo con el anlisis de las respectivas contingencias.
(1) El detalle de las cuentas diversas al 31 de diciembre era el siguiente: 2011 Nmina Seguros microseguros Seguros deudores Seguros exequial Honorarios abogados externos Otros Total diversos $ 57 2.958 589 94 51 116 $ 3.865 2010 $ 10 2.707 255 93 66 62 $ 3.193
120
(2)
Diversos otros. El detalle de esta cuenta se descompona as:
2011 Alojamiento Atencin empleados Call Center Comisiones Comunicaciones Consultas Centrales de Riesgo Honorarios Mantenimiento Procesamiento de canje Publicidad Seguros Servicios Transporte tiles y papelera Vigilancia Capacitacin Financiacin deportes banco Viticos Proyecto Corporativos Total Otros Diversos $ 26 51 73 292 252 1.015 85 48 93 475 160 13 27 139 108 120 3.467 $ 6.444
2010 $ 54 51 23 29 278 71 395 8 2 2 214 66 110 79 1.817 $ 3.199
El 3 de enero de 2011, International Finance Corporation IFC suscribi 11.856.726.054 acciones con dividendo preferencial sin derecho a voto por valor de $ 11.857. De acuerdo con el Acta de Asamblea General de Accionistas No. 008 del 30 de marzo de 2011, se aprob distribuir dividendos por valor de $ 2.464 pagadas en acciones ordinarias proporcionales a la participacin de cada accionista.
Nota 19 - Reservas
Al 31 de diciembre esta cuenta comprenda:
2011 Reserva legal - Apropiaciones de utilidades Reserva legal - Prima en colocacin de acciones Reserva fortalecimiento patrimonial Total reservas 9.855 $ 18.744 $ 35 7.243 $ 1.646 2010 $ 35
Nota 20 - Supervit o Dficit Nota 18 - Capital suscrito y pagado

La composicin del capital suscrito y pagado al 31 de diciembre comprenda:
Nro. de acciones 2011 Acciones autorizadas Acciones suscritas y pagadas ordinarias con un valor de $ 1,00 (en pesos) Total capital suscrito y pagado 185.872 $ 185.872 171.552 $ 171.552 195.000 185.872 Saldo del aporte 2011 $ 195.000 185.872 Nro. de acciones 2011 195.000 171.552 Saldo del aporte 2010 $ 195.000 171.552 Deudoras: Intereses cartera de crdito Otras contingencias deudoras(1) Total deudoras Acreedoras: Crditos aprobados no desembolsados 1.434 16.672 737 $ 18.843 $ 27.233 1.254 12.628 110 $ 13.992 $ 39.648 $ 3.515 4.875 $ 8.390 $ 2.622 23.034 $ 25.656
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, esta representado por valorizacin en inmuebles por $ 172. Ver Notas 11 y 12.
Nota 21 - Cuentas contingentes

2011 2010
El capital suscrito y pagado de el Banco est dividido en acciones ordinarias y acciones con dividendo preferencial sin derecho a voto. Al 31 de diciembre de 2011 estaban suscritas y pagadas 174.015 acciones ordinarias y 11.857 acciones preferenciales; con valor nominal de $ 1 peso, para un total de capital de $ 185.872. El aumento de capital es el resultado de las siguientes operaciones en el ao 2011:
Aperturas de crditos Otras contingencias Total acreedoras Total cuentas contingentes
(1)
En este saldo se registr el exceso de renta presuntiva sobre la renta gravable ($ 4.167).
121
Nota 22 - Cuentas de orden

2011 Deudoras: Bienes y valores entregados en garanta Cartera de crdito Cuentas por cobrar intereses moratorios Cuentas por cobrar intereses corrientes Cuentas por cobrar comisiones Cuentas por cobrar Fondo Nacional de Garantas Cuentas por cobrar seguros Otros activos cuentas puente histrico inactivas Propiedad y equipo totalmente depreciados Valor fiscal de los activos Inversiones permanentes hasta el Vencimiento Otras cuentas de orden deudoras Total deudoras Acreedoras: Bienes recibidos en garanta Recuperacin activos castigados Rendimientos de inversiones negociables en ttulos Rendimientos de inversiones negociables (carteras) Valor fiscal del patrimonio Calificacin microcrdito garanta idnea Calificacin microcrdito otras garantas Calificacin crditos comerciales garanta idnea Calificacin crditos comerciales otras garantas Total acreedoras Total cuentas de orden $ 1.260.004 $ 2.131.997 $ 908.385 $ 1.592.130 4.296 3.430 176.740 387.452 468.510 19.109 158.459 193.972 449.818 5.292 5 $ 199.171 4.689 37 $ 97.401 8 7.720 $ 871.993 7.679 $ 683.745 707.409 3.937 571.291 3.797 741 199 1.332 111 1.333 $ 4.114 65.305 60.352 13.836 3.939 53 $ 14.484 47.970 28.020 9.517 2.595 4 2010
Nota 23 - Ingresos operacionales directos

Al 31 de diciembre el detalle de esta cuenta se descompona as:
2011 Intereses y descuento amortizaciones cartera de crditos Rendimientos en operaciones repo, simultneas transferencia temporal de valores y otros intereses Utilidad en valoracin de inversiones negociables Utilidad en valoracin de inversiones hasta el vencimiento Comisiones y honorarios: Estudio de crdito Apertura de crdito Comisiones por seguros Comisiones por servicio bancarios Otras comisiones Ley mipyme Convenio Gtech Convenio Edatel Total comisiones y honorarios Utilidad en inversiones Total ingresos operacionales directos 577 3.191 11.863 24 44.345 55 107 $ 60.162 $ 281.927 351 3.086 9.571 33.044 32 96 $ 46.180 3 $ 200.379 33 2 5 815 192 $ 220.915 2010 $ 153.999
Nota 24 - Gastos operacionales directos

2011 Intereses depsitos y exigibilidades Intereses crditos de bancos y otras obligaciones financieras Prdida en valoracin de inversiones negociables en ttulos de deuda Prdida en valoracin de inversiones disponibles para la venta en ttulos de deuda Comisiones Cambios Total gasto operacionales directos 1.448 1 $ 40.281 1.132 1 $ 32.272 9 3 $ 3.716 35.116 2010 $ 545 30.582
122
Nota 25 - Otros ingresos operacionales

2011 Reintegro provisiones cartera de crdito Ingresos por certificaciones Total otros ingresos operacionales $ 16.508 165 $ 16.673 2010 $ 9.476 27 $ 9.503
Atencin a empleados Almacenaje Gastos de formacin IVA pagados Otros legales de cobranza Reuniones de gestin comercial Capacitacin proyecto travesa Diversos Riesgo operativo Total otros Total otros gastos operacionales
209 25 1.159 1.103 154 19 741 1 $ 56.859 $ 129.856
112 21 435 838 29 7 71 430 $ 42.410 $ 100.485
Nota 26 - Otros gastos operacionales

2011 Gastos de personal Otros Honorarios Impuestos Arrendamientos Contribuciones y afiliaciones Seguros Mantenimientos y reparaciones Adecuacin e instalacin de oficinas Servicios de aseo y vigilancia Servicios temporales Publicidad y propaganda Relaciones pblicas Servicios pblicos Procesamiento electrnico de datos Gastos de viaje Transporte tiles y papelera Donaciones Comunicaciones e internet Consultas centrales de riesgo Elementos de aseo Notariales, judiciales y legales Cafetera Correos y mensajera Fotocopias Parqueaderos Suscripciones Combustibles y lubricantes Restaurantes Salud ocupacional Contact center / call center Capacitaciones 6.673 8.478 5.496 331 754 508 787 4.135 1.072 2.135 193 4.323 4.829 2.067 3.954 1.912 3.406 959 144 65 141 287 12 1 14 36 183 27 329 197 4.926 5.998 4.393 263 489 275 516 3.622 474 2.509 46 4.094 2.496 1.643 3.333 1.687 5 1.997 676 132 96 97 121 20 2 16 17 153 31 223 117 Utilidad en venta de propiedades y equipo y otros activos Recuperaciones Otros ingresos no operacionales: Arrendamientos Ingresos ejercicios anteriores Diversos Total otros ingresos no operacionales Total ingresos no operacionales 639 72 $ 710 $ 7.069 396 762 22 $ 1.180 $ 6.039 6.358 4.848 2011 $0 2010 $ 11 Cartera de crdito Cuentas por cobrar Componente contracclico Otros activos Total provisiones $ 72.997 2010 $ 58.075 2011 $ 44.072 1.737 229 16 $ 46.054 2010 $ 41.339 1.191 94 348 $ 42.972
Nota 27 - Provisiones
Nota 28 - Ingresos no operacionales

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Nota 29 - Gastos no operacionales

2011 Prdida por siniestro Otros: Multas y sanciones, litigios, indemnizaciones, demandas Prdida en recuperacin de cartera Gastos operativos aos anteriores Ajuste al mil Seguro deudores asumido por ola invernal Gastos de ejercicios anteriores por aplicar Gastos de ejercicios anteriores por giro Total otros Total gastos no operaciones $ 91 $ 305 34 $ 801 $ 1.193 1 49 62 21 3 1 61 464 3 3 190 $ 214 2010 $ 392
2011 Utilidad antes de impuesto de renta Ms (menos) partidas que aumentan (disminuyen) la utilidad fiscal Gravamen a los movimientos financieros Rendimientos lineales de inversiones Multas y sanciones Provisiones no deducibles Otros gastos no deducibles* Impuestos no deducibles Pagos efectivos de industria y comercio Amortizacin fiscal del crdito mercantil Reintegro provisiones Deduccin especial por la compra de activos fijos Renta ordinaria Compensacin prdidas fiscales Renta lquida compensada Renta presuntiva Base gravable Impuesto de renta (33%) Impuesto de renta corriente Impuesto diferido, neto Provisin impuesto de renta 65.478 (4.167) 61.311 5.302 61.311 20.233 $ 20.233 9.112 $ 29.345 2.652 (2.035) 3 6.378 2.236 5.662 (6.317) (8.549) $ 65.448
2010 $ 17.680
3.302 190 16.526 2.035 (1.181) (9.155) (3.817) (1.390) 24.189 (22.370) 1.819 4.754 4.754 1.569 $ 1.569 $ 1.569
Nota 30 - Impuestos sobre la renta y complementarios

Para el ao gravable 2011, Bancama determin el impuesto de renta por el sistema de renta ordinaria, el cual se liquida a la tarifa del 33% sobre la utilidad fiscal del ao 2011, y utiliz los crditos tributarios de ejercicios anteriores representados en el exceso entre la renta presuntiva y la renta ordinaria. El exceso de la renta presuntiva sobre renta ordinaria podr compensarse con las rentas lquidas ordinarias determinadas dentro de los cinco aos siguientes; para el ao gravable 2011 Bancama compens el exceso de la renta presuntiva y la renta ordinaria determinada en el ao gravable 2010, por valor de $ 3.878. Para el ao gravable 2010, Bancama determin el impuesto de renta por el sistema de renta presuntiva. La siguiente es la conciliacin entre la utilidad contable y la renta gravable estimada al 31 de diciembre de los aos indicados:
* Dentro de los gastos no deducibles al 31 de diciembre de 2011, el Banco registr los siguientes gastos: Amortizacin contable del crdito mercantil por valor de $ 1.057; gastos de ejercicios anteriores $ 87; impuesto de registro y anotacin, impuesto de timbre y retenciones asumidas $ 105; prdida por siniestros $ 214; provisiones otros activos $ 629 y prdida en recuperacin de cartera $ 144.
Conciliacin del patrimonio contable y fiscal Al 31 de diciembre el patrimonio contable difiere del patrimonio fiscal por lo siguiente:
Procesos de impuestos
2011 Patrimonio contable Ms (menos): partidas que incrementan (disminuyen) el patrimonio para efectos fiscales Provisin general de cartera Provisin multas y sanciones Pasivos estimados y provisiones Valorizaciones Amortizacin fiscal del crdito mercantil Retenciones y autorretenciones por aplicar Impuesto diferido (neto) Anticipos de impuestos por aplicar Patrimonio fiscal 8.336 70 5.187 (172) (7.370) (1.336) 9.112 (0.132) $ 177.837 13.626 274 4.255 (172) (25.701) (132) $ 177.837 $ 240.891 2010 $ 185.688
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Procesos de impuestos
Durante el ao terminado el 31 de diciembre de 2011, el Banco no ha sido notificado por parte de la administracin de Impuestos y Aduanas Nacionales, sobre autos de verificacin o requerimientos ordinarios o especiales, relacionados con sus declaraciones o informacin que debi presentar ante la autoridad fiscal. A la fecha el Banco no tiene ningn proceso por concepto de impuestos. Las declaraciones de renta y complementarios de los aos gravables 2008, 2009 y 2010, se encuentran dentro del trmino de firmeza que corresponde a 5 aos, en razn a que para cada uno de estos ao el Banco tomo la deduccin especial en la compra de activos fijos reales productores de renta. Con fecha 22 de diciembre de 2011, la DIAN notific al Banco el auto de archivo, correspondiente al proceso de renta por el ao gravable 2008, con el cual el proceso de renta de dicho ao queda archivado y se consolida la devolucin del saldo a favor solicitado en el ao 2009.
Nota 32 - Revelacin del riesgo

Gestin de riesgos Bancama cuenta con Sistemas de Administracin de Riesgos de Crdito, Operacional, de Mercado, de Liquidez y de SARLAFT, los cuales han sido diseados e implementados atendiendo los parmetros normativos vigentes y estndares internacionales, con el fin de realizar una adecuada gestin de los mismos y ejercer un estricto control sobre las eventuales prdidas que de estos riesgos se puedan presentar. Dentro de los cambios regulatorios ms destacados que se presentaron durante el ao 2011 y que representa un impacto en la gestin de riesgos del Banco, es importante mencionar la siguiente normativa expedidas por la Superintendencia Financiera de Colombia: Circular Externa 017: Realiz modificaciones a los indicadores que determinan la aplicacin de la metodologa de clculo en fase acumulativa o desacumulativa, bajo la cual se realiza el clculo de las provisiones individuales de la cartera que se administra por los modelos de referencia. Circular Externa 027: Incorpor dentro de la definicin de incumplimiento, eventos como el hecho que un cliente se encuentre en proceso concursal, o cualquier clase de proceso judicial o administrativo que pueda conllevar a la imposibilidad de pago de la obligacin. Esta modificacin tiene implicaciones en las calificaciones y el nivel de provisiones de los crditos que incurran en las situaciones antes enunciadas. Circular Externa 043: Estableci los criterios mnimos que las entidades vigiladas deben atender para determinar el valor de las garantas que respaldan los crditos otorgados por cada entidad, as como para la actualizacin de dicho valor, para lo cual establece criterios relacionados con la vigencia de los avalos y los mecanismos idneos para actualizar el valor de lo bienes dados en garanta. Adicionalmente increment las exigencias en provisiones para los crditos de consumo que no cuentan con garantas,
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Nota 31 Transacciones con partes relacionadas

El detalle de las transacciones con partes relacionadas al 31 de diciembre es el siguiente: Con accionistas con participacin mayor a 10%:
2011 Activos: Cuentas por cobrar otras Total $ 54 $ 54 $ 54 $ 54 2010
Con miembros de Junta Directiva y/o administradores:

2011 Gastos: Gasto de personal Honorarios Total 3.352 103 $ 3.455 2.300 81 $ 2.381 2010
ajustando los valores correspondientes a la prdida dado el incumplimiento (PDI) en el modelo de referencia de la cartera de consumo (MRCO). Circular Externa 044 y Circular Externa 045: Modifica a partir de enero de 2012 el Sistema de Administracin del Riesgo de Liquidez (SARL) estableciendo mayores exigencias que apuntan a anticipar la implementacin de las propuestas de Basilea III en materia de riesgo de liquidez. Dentro de estas modificaciones, se establece la obligatoriedad de mantener posiciones positivas de liquidez para un horizonte de siete (7) y treinta (30) das calendario, medidas a travs del Indicador de Riesgos de Liquidez (IRL). Adicionalmente establece la obligatoriedad de mantener activos de alta calidad en una proporcin mnima del 70% de los activos lquidos de la entidad y modific los instructivos mediante los cuales se reporta al Supervisor las posiciones de liquidez del Banco, entre otras modificaciones. Circular Externa 047: Por medio de la cual se ampla la vigencia de la Circular Externa 051 de 2010 en relacin con la poblacin damnificada por la Ola Invernal, normativa que permite a las entidades ofrecer planes de reestructuracin a los deudores afectados, si que se afecten las calificaciones de los mismos. Circular Externa 050: Estableci un rgimen de transicin para la aplicacin del porcentaje mnimo de activos lquidos de alta calidad (70%) establecido en la Circular Externa 044 de 2011, esta modificacin entrar en vigencia a partir del 01 de marzo 2012. Riesgo de crdito (SARC) En cuanto a la gestin del riesgo de crdito, durante el 2011 se resalta el buen comportamiento que present la cartera de crditos, la cual registr un crecimiento del 34%, manteniendo un adecuado control sobre el nivel de deterioro. Este comportamiento se refleja en el indicador de calidad de cartera que se ubic en 2.8%, nivel inferior al registrado en el 2010, cuando ascendi a 2.9%, disminucin positiva considerando que se mantuvo constante el nivel de los castigos. Consecuen126
temente, se evidencia control sobre el gasto de provisiones y mantenimiento de los niveles de cubrimiento de provisiones de acuerdo a la calificacin por riesgo y temporalidad, indicadores que se ubicaron en el 80% y 166%, respectivamente. Durante 2011, los niveles de prdida de la cartera de crdito se mantuvieron dentro de los lmites tolerables fijados por la entidad y se dio cumplimiento a las exigencias normativas en materia de evaluacin y calificacin de cartera. Como parte de las labores de mejoramiento continuo del SARC durante 2011, Bancama emprendi diferentes acciones orientadas a fortalecer sus procesos de crdito, entre ellas, la revisin continua y adecuacin de polticas de crdito de acuerdo a las necesidades del negocio y la normatividad vigente, la segmentacin de estas polticas y el diseo de lneas de crdito por bancas, proceso en el cual se destaca la formalizacin de la Banca Agropecuaria, el cual implic una revisin integral y ajuste a las propuestas de valor, polticas de riesgos y lneas de crdito dispuestas para atender a este segmento de mercado. Adicionalmente, se efectuaron ajustes en la estructura de las reas responsables por la gestin del riesgo crediticio mediante la creacin de nuevas instancias que contribuyen en el proceso de seguimiento y monitoreo del riesgo, y se adelantaron actividades orientadas a redefinir el modelo de cobranza, fortaleciendo el modelo de recuperacin de cartera vencida a travs de la implementacin de nuevos esquemas de cobranza preventiva que permiten desarrollar una gestin proactiva de la mora, la incorporacin de nuevos agentes internos de recuperacin y el desarrollo de metodologas que mediante criterios objetivos contribuyan a priorizar y focalizar los esfuerzos de la recuperacin. Sumado a lo anterior, se adelantaron actividades orientadas al mantenimiento de los modelos de admisin y de seguimiento y se finalizaron los desarrollos tecnolgicos tendientes a hacerlos vinculantes en la gestin. Como mecanismo de prevencin frente al eventual deterioro de la cartera de crditos a cargo de de clientes
afectados por la Emergencia Invernal afrontada por el Pas durante 2011, Bancama estructur procedimientos particulares para su atencin, y diseo e implement lneas de crdito para reestructurar y en algunos casos apoyar la reactivacin econmica de estos deudores, las cuales incluyen en algunos casos el ofrecimiento de perodos de gracia. Dentro de las iniciativas a adelantar durante el 2012, se tiene previsto desarrollar proyectos que apuntan a fortalecer los procesos de gestin y monitoreo del riesgo de crdito, mediante el fortalecimiento de las polticas de crdito y metodologas de anlisis y gestin de la banca agropecuaria, la construccin de mapas de riesgo y sistemas de alerta temprana a nivel de oficinas y el fortalecimiento de los procesos de seguimiento de la cartera de crditos. Riesgo Operacional y Control Interno En materia de Riesgo Operacional y Control Interno, Bancama durante el 2011 continu en el proceso de consolidacin y maduracin de una cultura de gestin de riesgos y control, enmarcada dentro de los principios de autogestin, autocontrol y autorregulacin, para lo cual, como parte de un proceso de fortalecimiento contino adelant, entre otras acciones, las siguientes: El diseo e implementacin a partir del segundo semestre de 2011 del Modelo Integrado de Control Interno y Riesgo Operacional, el cual tiene como objetivos principales el controlar el nivel de prdidas asociadas a los riesgos, previniendo su ocurrencia y mitigando sus efectos; asegurar que los eventos de riesgo operacional reciban un tratamiento oportuno, adecuado, y que su ocurrencia retroalimente los mapas de riesgo de los procesos; y, permitir la preservacin de un adecuado ambiente de control, identificando y gestionando posibles desviaciones que puedan comprometer en el logro de los objetivos estratgicos, as como la eficiencia y efectividad de sus procesos. El diseo e implementacin del Sistema de Indicadores de Gestin de Eficiencia y Eficacia en los procesos denominado GEEP, el cual tiene como ob-
jetivo crear un marco de gestin de procesos que, a igualdad de recursos, empleando costos de produccin equivalente y gastos asociados, brinde a la alta direccin, informacin que permita desarrollar estrategias que incrementen la productividad de los procesos para llegar a un mayor de nmero de clientes, actuando sobre la eficiencia, la eficacia y la gestin del riesgo operacional. El inicio durante el segundo semestre de 2011 del proyecto que apunta al rediseo y actualizacin de la cadena de valor del Banco con un enfoque BPM (Business Process Management por sus siglas en ingles), el cual tiene como propsito transformar a Bancama en una organizacin que oriente su gestin por procesos. Este proyecto permitir que hacia finales del segundo semestre de 2012, el Banco cuente con un nuevo modelamiento de todos sus procesos estratgicos y con un adecuado esquema de implementacin, mantenimiento y mejora de los procesos, entre otros. La actualizacin de los mapas de riesgo operacional que comprendi la totalidad de los procesos incorporados en la cadena de valor del Banco con el fin de refrendar los riesgos y controles identificados y la valoracin de los mismos, ejercicio en el cual se incorporaron algunos ajustes a las escalas de valoracin y mejoras metodolgicas en los procesos que componen el SARO de la entidad, los cuales apuntan a fortalecer los criterios de identificacin y medicin del riesgo. El fortalecimiento de la estructura del rea, creando un nivel de especializacin de Control Interno, desde donde se articula el diseo de los controles, el aseguramiento del ambiente de control, los planes de verificacin de la efectividad de los controles y el seguimiento a los planes de accin que en materia de control sean requeridos, entre otras funciones. El fortalecimiento de la estructura de Continuidad de Negocio del Banco mediante a la realizacin de 15 pruebas controladas de ejecucin de procedimientos de contingencia en oficinas y 3 pruebas controladas de funcionamiento del Centro Alterno de Cmputo, las cuales abarcaron el 100% de la red oficinas y de productos.
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Se llev a cabo la aprobacin e implementacin del Centro Alterno de Operaciones (CAO) para brindar continuidad en casos de desastre, donde se vean afectadas las instalaciones de Direccin General, y sea necesario trasladar las operaciones ms crticas a otra sede de trabajo. La ejecucin de diversas iniciativas en materia de formacin y sensibilizacin como seminarios, capacitaciones y trabajo directo con los lderes de procesos y en general con diferentes niveles la entidad.
Durante 2011 el perfil de Riesgo Operacional de Bancama se mantuvo dentro de los niveles aprobados por la Junta Directiva y en materia de eventos de riesgo materializados, se identificaron y reconocieron en sus estados financieros, prdidas por del orden de los $ 213 millones de pesos correspondiente a 65 eventos, lo que representa una disminucin del 63% con relacin a las cifras contabilizadas en la vigencia del 2010 que fueron de $ 582 millones de pesos que comprendan 145 eventos.
TOTAL EVENTOS RIESGO OPERACIONAL 3.634 2.702 75,3%
PRDIDAS DE RIESGO OPERACIONAL / MARGEN FINANCIERO 0,37%
0,094%
2010 2010 2011
2011
2010: 2.702 eventos totales, 5,5% son TIPO A (149) 2011: 3.634 eventos totales, 1,84% son TIPO A (67)
TOTAL EVENTOS EVENTOS QUE GENERAN PRDIDA / MARGEN FINANCIERO (TIPO A)
De los 67 eventos TIPO A, 24 se materializaron en 2011 por $ 83.5 Millones. La diferencia corresponde a hechos de aos anteriores, detectados y contabilizados en 2011. PRDIDAS POR EVENTOS MATERIALIZADOS 2011 ($ MILLONES)
2011 Fraude Interno Fraude Externo 8 2,4 5,6 7,27 7,27 83,56 40,3 43,3 Otros Total
TOTAL EVENTOS QUE AFECTAN G Y P (TIPO A) $582

63 ,4% %
Contabilizado Recuperado Seguros Prdida Neta
68,29 37,9 30,4
55
$213 67
* Mayor nmero de eventos en 2011 (75,3%), denotando una mayor cultura de reporte, pero con menos eventos que generan prdida (Los eventos TIPO A disminuyen un 50%). * Disminucin del 63,4% en el nivel de prdidas brutas de riesgo operacional, al pasar de $ 582 Millones a $ 213 Millones. Las prdidas netas
149
2010
2011
en 2011 (despus de recuperacin por seguros) se ubican en $ 172.7 Millones. * Reconocimientos de seguros por $ 40.3 Millones por eventos materializados en 2011 y $ 94 Millones por eventos del ao 2010, para un total de recuperaciones de $ 134.3 Millones.
EVENTOS PRDIDAS BRUTAS R.O.
128
Plan de continuidad del negocio Bancama tiene establecida una estructura de Administracin de Continuidad basada en buenas prcticas y estndares internacionales ampliamente conocidos y aceptados (BS25999 ISO27000) cuyo objetivo es asegurar el restablecimiento oportuno y eficaz de sus operaciones, procesos y servicios crticos frente a eventos de desastres naturales, fallas tecnolgicas, crisis internas y externas entre otros protegiendo as los intereses de sus clientes, colaboradores y socios. Es as como incorpora dentro de la Administracin de Continuidad elementos como Planes de Respuesta a Emergencias, Plan de Manejo de Incidentes, Plan de Manejo y Comunicacin en Crisis, Planes de Continuidad de sus Procesos Crticos y Plan de Recuperacin Tecnolgico. Paralela y continuamente realiza pruebas, ejercicios y simulacros buscando crear una cultura participativa de todos sus funcionarios y colaboradores externos, para el ao 2011 se realizaron de 15 pruebas controladas donde se pusieron en prctica los procedimientos de contingencia en oficinas y 3 pruebas controladas de funcionamiento del Centro Alterno de Cmputo, las cuales abarcaron el 100% de la red oficinas y de productos. Adicionalmente Bancamia llev a cabo la aprobacin e implementacin del Centro Alterno de Operaciones (CAO) para brindar continuidad en casos de desastre, donde se vean afectadas las instalaciones de Direccin General, y sea necesario trasladar las operaciones ms crticas a otra sede de trabajo. Riesgos de Mercado y de Liquidez Durante el ao 2011 se adelantaron diversas acciones orientadas a fortalecer la gestin de los riesgos de mercado y de liquidez, las cual fueron recogidas mediante la actualizacin de los manuales de los Sistemas de Administracin de estos Riesgos, as como el fortalecimiento del sistema de informacin, con el fin de mantener un adecuado y oportuno sistema de reporte que permita mantener al tanto a la alta Direccin sobre los niveles de exposicin a estos riesgos.
En el ao 2011, el portafolio de inversiones Bancama present una composicin estable y mayoritariamente estuvo representado por inversiones obligatorias en Ttulos de Desarrollo Agropecuario (TDA). El valor del portafolio a 31 de diciembre de 2011 ascendi a $ 3.949 y su evolucin durante el ao se observa en el siguiente grfico:
EVOLUCIN PORTAFOLIO DE INVERSIONES
3,945 3,941 0,7 0,7 NOV-11 DIC-11 3,948
3,199
3,205 1,4 1,4 AGO-11
2,142
2,145
1,266
1,267
0,7
1,0
1,3
1,269
1,4
1,5
1,7
2,149
1,6
3,209 SEP-11 1,7 OCT-11
MAR-11
ABR-11
MAY-11
ENE-11
JUN-11
FEB-11
TDA CARTERAS COLECTIVAS
* Cifras en millones de pesos Evolucin portafolio de inversiones
La operacin del Banco en el mercado monetario se vi incrementada de manera importante en el 2011, negocindose en promedio $ 174.842 mensuales, correspondiente a operaciones interbancarias activas celebrada con diferentes contrapartes, entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, que cuentan con cupos de contraparte aprobados por la Junta Directiva del Banco. Durante el ao 2011 el lmite de Valor en Riesgo (VaR) del Banco, establecido como el 1% del patrimonio tcnico, se mantuvo dentro de dicho lmite y su utilizacin fue mnima debido al bajo nivel de exposicin al riesgo de mercado, en razn a la composicin del portafolio. En materia de Riesgo de Liquidez, durante 2011 se presentaron los siguientes resultados para el indicador de Riesgo de liquidez (IRL) en su transmisin semanal:
JUL-11
129
EVOLUCIN INDICADOR DE RIESGO DE LIQUIDEZ

160,000 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000
En el ao 2011 el Banco adelanto gestiones orientadas a prepararse operativamente para desarrollar y administrar en el corto plazo emisiones de bonos y conformacin de portafolios de inversin. En materia de Riesgo de Liquidez, se presentaron modificaciones normativas mediante las circulares externas 44, 45 y 50 expedidas por la Superintendencia Financiera de Colombia, cuyo principal objetivo es incorporar al esquema de supervisin por riesgos las directrices que en relacin a este riesgo particular introduce el acuerdo de Basilea III.
07 ENE 22 ENE 06 FEB 21 FEB 08 MAR 23 MAR 07 ABR 22 ABR 07 MAY 22 MAY 06 JUN 21 JUN 06 JUL 21 JUL 05 AGO 20 AGO 04 SEP 19 SEP 04 OCT 19 OCT 03 NOV 18 NOV 03 DIC 18 DIC
1 A 7 DAS 16 A 3O DAS
* Cifras en millones de pesos
Mediante la medicin estndar se cumpli el lmite interno de mantener la totalidad de bandas positivas en la totalidad de los reportes del ao. Con el fin de incorporar nuevas herramientas que permitan fortalecer el monitoreo de este riesgo, durante el segundo semestre de 2011 se implement el modelo interno de medicin del Riesgo de Liquidez desarrollado en el rea de Riesgo de Mercado y Liquidez, incorporando en el Comit de Gestin de Activos y Pasivos los resultados de dicho modelo y los escenarios de estrs correspondientes. Para el 2012 se tiene previsto efectuar una revisin a dicho modelo interno con el fin de realizar mejoras que apunten a obtener mediciones ms ajustadas en horizontes de tiempo inferior a un mes. Adicionalmente, en el ao que termin, Bancama llev a cabo una revisin integral a su Plan de Contingencia de Liquidez, con el fin de documentar y fortalecer las medidas que le permitan afrontar de manera adecuada y organizada las eventualidades que implicaran un aumento en la exposicin a este tipo de riesgo. Dicho plan fue presentado ante la Junta Directiva para su conocimiento y aprobacin.
130
Mediante esta reforma, que tienen vigencia a partir de enero de 2012, se introdujo la obligatoriedad de mantener positivas las mediciones de exposicin al Riesgo de Liquidez para los horizontes a 7 y 30 das, as como algunos cambios en el reporte para la medicin estndar mediante el formato semanal y mensual Flujos de caja contractuales y medicin estndar de Riesgo de Liquidez. Adicionalmente, el cambio normativo exige a los establecimientos de crdito, cooperativas e instituciones oficiales especiales mantener como mnimo el 70% del total de los activos lquidos en activos de alta calidad, es decir disponible e inversiones que reciba el Banco de la Repblica para sus operaciones de expansin y contraccin monetaria, directriz que debe cumplirse mximo el 31 de marzo de 2012. Es de resaltar que las modificaciones antes mencionadas, no implicaron ajustes en la gestin del riesgo de liquidez para Bancama, toda vez que el lmite de exposicin al riesgo de liquidez adoptado por el Banco desde el ao 2009, contemplaba la obligatoriedad de mantener positivo el Indicador de Riesgo de Liquidez en la totalidad de las mediciones, al tiempo que la composicin de los activos lquidos de alta calidad del Banco, tradicionalmente se ha mantenido en niveles superiores al 70% respecto de los activos lquidos totales.
Riesgo de Lavado de Activos y de la Financiacin del Terrorismo (SARLAFT) La vulnerabilidad de los sectores sociales de menores ingresos debido a sus condiciones de vida, han hecho que mltiples actividades delictivas prosperen en un entorno complejo y sin oportunidades, en donde las opciones de obtener dinero fcil se han convertido en la solucin de tantos que carecen de mucho, sin reflexionar frente a las consecuencias que esto pudiese generar para s mismos y para sus familias. Infortunadamente existen dos conductas criminales que canalizan ms recursos provenientes de actividades delictivas que cualquier otra y son ellas el lavado de dinero y la financiacin del terrorismo. Dichas conductas debido a que se encuentran inmersas en el diario vivir de las personas sin oportunidades, hacen necesaria su prevencin y por ende transformar el enfoque mediante el cual tradicionalmente se ha tratado esta problemtica, convirtindola en una misin trascendente para las instituciones microfinancieras. Lo anterior, como parte del impacto social generado por las mismas, evitando que tanto las personas en condiciones de pobreza, como las propias entidades; sean utilizadas en la realizacin de operaciones de lavado de dinero o para canalizar recursos hacia la ejecucin de actividades terroristas. Por lo anterior Bancama consciente del grado de exposicin al riesgo de LAFT1 de la actividad microfinanciera, ha fortalecido su SARLAFT al tener en cuenta factores de riesgo adicionales a los exigidos por el ente regulador, previendo as potenciales riesgos que pudiesen generar otras partes interesadas (stakeholders), tales como: proveedores, colaboradores, aliados estratgicos y finalmente socios accionistas. Dada la evolucin de la administracin del riesgo de LAFT, Bancama consciente de su rol innovador y siendo consecuente con la dinmica propia de las microfinanzas, ha iniciado su despliegue hacia la estructuracin de cuatro pilares conceptuales: (i) SARLAFT aplicado a pro-
cesos: Se refiere a la identificacin, medicin, control y monitoreo de los potenciales riesgos de LAFT inmersos en los procesos de la entidad (ii) Anlisis Prospectivo: Conjunto de estudios realizados con el fin de explorar o de predecir el futuro, permitiendo detectar y reportar (oportuna y eficazmente) operaciones inusuales y/o sospechosas (iii) Anlisis Forense: Comprensin del comportamiento delincuencial y de sus herramientas, que permite construir la perfilacin criminal (iv) Cumplimiento legal: Relativo al cumplimiento de las normas y regulaciones externas e internas. Lo anterior sustentado en mejoras metodolgicas y tecnolgicas, inmersas en cada una de las etapas y elementos del SARLAFT, las cuales se explican a continuacin: En primera instancia, respecto a la etapa de identificacin, se determinaron lineamientos que permiten a la entidad homologar la estructura de los riesgos respondiendo a las necesidades especficas, entendiendo la estructura de un riesgo de LAFT, as: (i) Qu (Efectos): Los efectos representan la prdida o dao (reputacional, legal, operacional o de contagio) que la materializacin de los riesgos podra generar a Bancama, al verse afectado el cumplimiento de sus objetivos estratgicos. Entre los efectos ms representativos podemos encontrar los siguientes: prdida de clientes, disminucin de ingresos, procesos judiciales, sanciones, prdida de confianza del pblico, prdida de imagen, entre otros. (ii) Por qu (Causas): Motivo o circunstancias por las cuales el agente generador puede ocasionar el riesgo. (iii) Cmo (Del modo o la manera que): Se describe el modo o la manera como podra materializarse el riesgo. En segundo lugar, la homologacin realizada con Auditora General y la Vicepresidencia de Riesgos (Control Interno y Riego Operacional), de los criterios a tener en cuenta para asegurar que los controles sean comprensivos de todos los riesgos y que los mismos estn funcionando en forma oportuna, efectiva y eficiente, la cual, contempla entre otras caractersticas las siguientes: (i) Diseo: para este criterio se responden los siguientes interrogantes: Quien (Responsable de
1. Lavado de Activos y Financiacin del Terrorismo
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ejecucin), Donde (Evidencia del control), Porque (Objetivo del control), Como (Detalle de la ejecucin). (ii) Frecuencia de aplicacin del control: Se mide en cuanto a funcionalidad y oportunidad y la periodicidad de la ejecucin estar dada por: Diaria, Semanal, Quincenal, Mensual, Bimestral, Trimestral, Semestral, Anual, Por evento. (iii) Grado de Automatizacin: Manual, Semiautomtico, Automtico. (iv) Tipo de Control: Preventivo, Detectivo, Correctivo. (v) Mezcla de controles: Permite valorar si los riesgos estn siendo adecuadamente mitigados por los tres tipos de control enunciados anteriormente, permitiendo un adecuado ambiente de control. (vi) Documentacin: Documentado, Sin documentar, Desactualizado. Otro aspecto fortalecido, ha sido la estructuracin de indicadores descriptivos que permiten evidenciar potenciales fuentes de riesgo de LA/FT, analizando el comportamiento en el tiempo que presentan las operaciones inusuales detectadas. Los resultados de dicho anlisis, permite a la Alta Gerencia del Banco, adoptar las medidas adecuadas. La entidad cuenta con indicadores descriptivos que involucran factores de riesgo, tales como: cliente/usuario, canal, jurisdiccin y producto. El Conocimiento del Cliente acompaado de la visita in situ realizada para los productos del activo contina siendo una fortaleza nica de la entidad, la cual, por ende permite detectar y reportar (oportuna y eficazmente) las operaciones que se pretendan realizar, para intentar dar apariencia de legalidad a operaciones vinculadas al LAFT. Como una extensin de la labor social realizada por Bancama, ha sido prioritario implantar una cultura de prevencin de lavado de activos y financiacin del terrorismo a travs de los diversos programas de capacitacin y sus distintas modalidades (presencial, semipresencial y virtual), generando un halo de sensibilidad frente al tema y logrando as mantener la confianza de las personas con que se relaciona y fortaleciendo su integridad corporativa. Fueron robustecidos durante el ao 2011, esquemas de monitoreo y seguimiento de operaciones, con enfoques especficos tales como: monitoreo transaccional de los productos del pasivo, monitoreo especial (para
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clientes que por su perfil o por las funciones que desempean pueden exponer en mayor grado a la entidad al riesgo de LAFT) y monitoreo de remesas productivas, entre otros. Respecto a la metodologa utilizada para la medicin del factor de riesgo Jurisdicciones, el diseo del modelo de clculo de perfiles de riesgo, se definieron criterios fundamentados en algunos delitos subyacentes de lavado de activos y delitos que reflejan la presencia de grupos terroristas, bandas criminales y delincuencia comn en cada una de las jurisdicciones objeto de anlisis. La informacin base de este estudio proviene de rganos gubernamentales de control, judiciales y organizaciones no gubernamentales, tales como: la Polica Nacional, Direccin Nacional de Estupefacientes, la Unidad Administrativa Especial de Informacin y Anlisis Financiero UIAF, Fiscala General de la Nacin, Departamento Nacional de Estadstica y Naciones Unidas. Basados en la informacin obtenida por los entes anteriormente descritos, se obtuvieron 11 variables, que fueron ajustadas con base en el nivel poblacional de cada municipio, generando indicadores por cada 100.000 habitantes. Entre las variables se encuentran: Homicidios Secuestros Atentados Terroristas - Cultivos ilcitos Reportes de Operaciones Sospechosas (ROS) - Bienes en poder de la Direccin Nacional de Estupefacientes (DNE). Al obtener las variables se procedi con el ordenamiento de las mismas. Posteriormente fue asignado el cuartil para cada una de ellas mediante el mtodo de suma de valores2. En consecuencia se asoci un score que permiti establecer la Tendencia de Probabilidad al riesgo de LAFT para cada una de ellas. Finalmente del total de variables analizadas por cada municipio, se promediaron las tres a las cuales les fue asignado el mayor score, generando de esta forma la Tendencia de Probabilidad final para dicha Jurisdiccin. Bancama est sujeta a la vigilancia, control e inspeccin por parte de la Superintendencia, Revisora Fiscal y Auditora General, que realizan constantes actividades de revisin para determinar el cumplimiento de las disposiciones legales e internas que se ejecutan en los temas relativos al SARLAFT. Como resultado de las evaluaciones
de stos organismos de supervisin se aplican correctivos que permiten un mejoramiento continuo del sistema facilitando la mitigacin de los riesgos de LAFT identificados, as como de sus riesgos asociados. Como conclusin de lo expuesto, Bancama se consolida al cierre de 2011, como una entidad que administra con innovadoras metodologas la incertidumbre generada por el riesgo de lavado de activos y de la financiacin del terrorismo sobre sus objetivos estratgicos, fundamentada en el compromiso demostrado por la
Alta Gerencia y la Junta Directiva, logrando el equilibrio entre el contexto de pobreza en Colombia y la realidad de estos delitos en Latinoamrica.
2. El mtodo de suma de valores implica: (i) Sumar los valores de la variable objeto de estudio. (ii) Posteriormente dicho resultado se divide en cuatro categoras que equivalen cada una al 25% de la distribucin. (iii) El dato que se obtiene corresponde al lmite superior del primer cuartil. (iv) Para obtener el lmite superior de los cuartiles subsiguientes sumamos a este lmite, el mismo valor y as sucesivamente hasta cubrir la totalidad de la distribucin. Finalmente totalizamos los valores de la variable estudiada hasta alcanzar cada uno de los lmites calculados y asignamos el cuartil correspondiente para cada valor.
Nota 33 - Gobierno Corporativo (No auditado)

La Junta Directiva y la Alta Direccin del Banco tienen a su cargo el manejo de los riesgos que implica el desarrollo de la actividad financiera y han participado activamente en el diseo y aprobacin de los elementos de los sistemas de gestin de riesgos para su adecuada administracin. Polticas Generales de Riesgo Segregacin de funciones: La poltica de gestin de riesgos es responsabilidad de la alta gerencia, la Vicepresidencia de Riesgos y la Junta Directiva, de acuerdo con las polticas, directrices y lmites y segn la distribucin de las competencias establecidos en los respectivos manuales de administracin de riesgos de crdito, mercado y liquidez, operacional. Reportes a la Junta Directiva: La informacin acerca de las posiciones en riesgo se reporta mensualmente a la Junta Directiva y a la alta gerencia, previa revisin de la informacin por parte de un Comit de Activos, Pasivos y Gestin de Riesgos y del Comit de Riesgo de Crdito. A la fecha, no se han presentado incumplimientos de los lmites normativos, ni operacionales ni convencionales o en condiciones distintas a las del mercado. Las operaciones con vinculados del Banco se han puesto en conocimiento de la Junta y han contado con su aprobacin. Metodologas para Medicin de Riesgos: Las metodologas existentes identifican los diferentes tipos de riesgo: liquidez, mercado, operacional, crdito, lavado de activos y financiacin del terrorismo. Estructura Organizacional y Recurso Humano: Los colaboradores adscritos a la Vicepresidencia de Riesgos cuentan con la experiencia y calificacin requeridas para el cumplimiento de las funciones a ellos encomendadas y su conformacin se muestra a continuacin: Infraestructura Tecnolgica: Las reas de control y gestin de riesgos cuentan con la infraestructura tecnolgica adecuada, que brinda la informacin y los resultados necesarios, acorde con la naturaleza y volumen de operaciones del Banco. Existe un monitoreo de la gestin de riesgo de acuerdo con la complejidad de las operaciones realizadas.
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VICEPRESIDENCIA DE RIESGOS
Gerencia de Riesgo de Crdito
Direccin de Riesgo de Crdito
Direccin de Seguimiento y Recuperacin
Direccin Fbrica de Crdito de Pequea Empresa
Direccin de Control Interno y Riesgo Operacional
Direccin Continuidad del Negocio y Seguridad de la Informacin
Especialista de Riesgo de Crdito
Especialista Inteligencia Sectorial
Especialista de Seguimiento y Recuperacin
Especialista Control Interno y Riesgo Operacional
Especialista Continuidad del Negocio y Seguridad de la Informacin
Especialista Riesgo de Mercado y Liquidez
Analista Mster de Riesgo de Crdito (2)
Analista de Cobro Judicial
Analista Mster Fbrica de Crdito (2)
Analista Mster Control Interno y Riesgo Operacional (2)
Analista de Cobro Administrativo (2)
Verificacin de operaciones Se tienen mecanismos de control adecuados para constatar que las operaciones se hicieron en las condiciones pactadas y a travs de los medios de comunicacin propios de la entidad. La contabilizacin de las operaciones se realiza de conformidad con las normas legales generales y especiales que regulan la materia. Auditora: La Auditora Interna y la Revisora Fiscal de la entidad estn al tanto de las operaciones de la entidad. Tienen perodos de revisin e informes correspondientes, que han incluido las recomendaciones que realizaron en relacin con el cumplimiento de lmites, procesos y trminos de operaciones realizadas.
Nota 33 - Controles de Ley

Bancama cumpli en los aos 2011 y 2010, con los requerimientos de encaje, posicin propia, capital mnimo, relacin de solvencia, inversiones obligatorias y dems disposiciones legales que le aplican como entidad bancaria, reglamentadas por los organismos de vigilancia y control del pas. Durante los aos 2011 y 2010, Bancama no estuvo incursa en programas o planes de ajuste para adecuarse al cumplimiento de las disposiciones legales.
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Nota 34 - Otros asuntos de inters

Normas internacionales de contabilidad Debido a la necesidad de cumplir con acuerdos Internacionales suscritos por el Estado Colombiano, principalmente con la Organizacin Mundial del Comercio (OMC), nuestro pas debe implementar los estndares internacionales de contabilidad y auditora. Para cumplir con este propsito general, el Gobierno Nacional promulga la Ley 1314 de 2009 por la cual se regulan los principios y normas de contabilidad e informacin financiera y de aseguramiento de informacin aceptados en Colombia. Se sealan las autoridades competentes, el procedimiento para su expedicin y se determinan las entidades responsables de vigilar su cumplimiento. Dentro de los objetivos de la citada Ley 1314, se consagr el apoyo de la internacionalizacin de las relaciones econmicas, mediante la convergencia de las normas de contabilidad, de informacin financiera y de aseguramiento de la informacin con estndares internacionales de aceptacin mundial. El 22 de junio de 2011 el Consejo Tcnico de la Contadura Pblica, emiti el Direccionamiento Estratgico que corresponde al documento final que ha sido presentado a los Ministerios de Hacienda y de Comercio, Industria y Turismo; con el cual el Consejo Tcnico de la Contadura Pblica propone llevar a cabo el proceso de convergencia a estndares internacionales de contabilidad, informacin financiera y aseguramiento de la informacin tomando como referentes los estndares de contabilidad emitidos por IASB y los estndares de auditora emitidos por IFAC. En el Direccionamiento estratgico son clasificadas las entidades financieras en el grupo 1, para las cuales recomiendan una adopcin total de las IFRS. El Decreto 4946 del 30 de diciembre de 2011 de la Presidencia de la Repblica, ha sugerido recientemente, a las Compaas que anticipen voluntariamente su convergencia hacia NIIF. Mediante la carta circular 14 de 2012, la Superintendencia solicito la informacin sobre avances en el proceso de convergencia hacia las Normas Internacionales de Informacin Financiera y Contabilidad (NIIF / NIC) y el impacto de las mismas. Los cambios en cuanto al manejo y registro de la informacin contable y la preparacin, configuracin, presentacin e interpretacin de los estados financieros, son sustanciales. Para el cumplimiento de este mandato, el Banco aprob dentro de la planeacin estratgica, el desarrollo de este proyecto, para lo cual se adelant el proceso de seleccin de la firma que acompaar al Banco en la implementacin de las NIIF, con el fin de asegurar el cumplimiento de las normas contables y lineamientos que establezca la SFC.
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G Estions Osten Ible 2011

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2012 BANCAMA S.A. 2012 .PUNTOAPARTE LTDA.

IMPRESIN PANAMERICANA FORMAS E IMPRESOS S.A.

CAPTULO I - COMPROMISO DE BANCAMA

CAPTULO II - GESTIN SOCIAL

CAPTULO III - GESTIN ECONMICA

CAPTULO IV - GESTIN AMBIENTAL

CAPTULO V - DESEMPEO FUTURO

P78 P80 P84

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