Industrias extractivas y diversificacin econmica en Latinoamrica

Fernando Patzy Bogot 23 de Abril 2012

El mejor profeta del futuro es el pasado (Lord Byron)

Amrica Latina y la diversificacin econmica

AL es una de las regiones con una generosa y variada dotacin de recursos naturales La discusin sobre Diversificacin Econmica (DE) tiene mas de 50 aos. A pesar de importantes avances existe el consenso de que Amrica Latina (AL) ha diversificado poco su estructura econmica

Algunas preguntas
Por qu AL ha tenido tanta dificultad para diversificarse? Cules son las causas para que la regin no pueda superar el patrn primario exportador? Cuales van a ser las consecuencias de la estrategia neo extractivista para AL?

Principales estrategias de crecimiento econmico Industrializacin por Sustitucin de Importaciones (ISI) Neo Liberal / Exportador Neo Extractivista

Estrategia de Industrializacin por sustitucin de importaciones ISI (1960 -1980) Creacin Latinoamericana de gran influencia Estrategia dominante durante los 60s y 70s Respuesta al deterioro de los trminos de intercambio y a las polticas proteccionistas de los pases del norte Estrategia asumida por todos los pases de la regin, con diferentes grados de implementacin

Estrategia de Industrializacin por sustitucin de importaciones (1960 -1980)

Preeminencia del sector industrial Poltica industrial activa: subsidios e instrumentos de promocin directa, inversin pblica complementaria, financiacin pblica, exencin fiscal. etc Planificacin de la industria y participacin del Estado en la produccin de sustitutos. Barreras al libre comercio (proteccionismo), altos aranceles a la importacin. Poltica monetaria y cambiaria activa: tipo de cambio subvaluado Endeudamiento externo para compensar la ausencia de Inversin Extranjera Directa (IED)

Estrategia de Industrializacin por sustitucin de importaciones (1960 -1980) Acuerdos de integracin, ALALC /ALADI, Pacto Andino, para compensar los dficits comerciales y la presin sobre el tipo de cambio debido a la escasez de divisas. Contexto de Gobiernos autoritarios vinculados con grupos empresariales que se desarrollaron a la sombra de los incentivos Desinters en los sectores exportadores y agrcolas de bienes primarios, considerados la causa de la pobreza de AL.

Resultados de la ISI
Todos los pases de la regin desplegaron la estrategia Brasil, Mxico y Argentina con mayor intensidad por el tamao de sus mercados y el tejido empresarial Nacimiento de sectores industriales nacionales, creacin de industrias pesadas y livianas Temprana madurez del sector servicios, que lleg a proporciones similares al de los pases desarrollados.

Resultados destacados
Aumento del empleo local. Excedente de mano de obra calificada Mejores condiciones para los trabajadores asalariados. Baja dependencia de los mercados extranjeros. Mejora en los trminos de intercambio. Elevadas tasas de urbanizacin y escolarizacin.

Resultados negativos
Precios altos de los bienes manufacturados. Incapacidad de desarrollar mercados para ampliar la escala de produccin Dependencia de las medidas proteccionistas Subsidio a empresas propici formacin de monopolios Saldos comerciales negativos y escasez de divisas Inflacin y deuda externa. Dficit de infraestructura Limitados avances de los acuerdos de integracin

Crisis y remplazo de estrategia

Crisis de deuda de los 80s: Desplome de los ingresos, Crecimiento econmico estancado, Aumento del desempleo, Procesos inflacionarios, Empobrecimiento y perdida de poder adquisitivo. Escasez de divisas e inflacin: El sector industrial no se preocup por exportar, su produccin orientada al consumo interno, necesidad de divisas para importar bienes de capital e insumos, reproduciendo la relacin de dependencia que el mismo modelo pretenda evitar. La necesidad de restablecer los equilibrios macroeconmicos dejaron como nico camino el ajuste neoliberal

La estrategia Neo liberal (1982 2000)

Ajuste estructural: Recorte de gasto social, tambin conocido como austeridad; Enfoque en el rendimiento econmico en la exportacin directa y en la extraccin de recursos, Devaluacin de monedas; Liberalizacin del comercio o levantamiento de restricciones a la importacin y a la exportacin; Incremento de la estabilidad de las inversiones (se complementa la IED con la apertura de mercados burstiles domsticos)

La estrategia Neo liberal (1982 2000)

Presupuestos balanceados y control del gasto; Remocin de controles de precios y subsidios Privatizacin o desinversin de todas o parte de las empresas propiedad del Estado, Mejora de los derechos de los inversionistas extranjeros, Mejora de la gobernanza y lucha contra la corrupcin poltica. Contexto Gobiernos democrticos

Resultados
Crecimiento notable de las exportaciones Diversificacin de exportaciones y de mercados. Recuperacin de los equilibrios macroeconmicos Disminucin del desempleo Consolidacin de cadenas productivas Acuerdos de libre comercio Internacionalizacin de empresas

Multilatinas
Brasil Mexico GRUPO JBS (FRIBOI) Alimentos CEMEX VALE Minera TELMEX CONST. NORBERTO ODEBRECHTIngeniera GRUPO ALFA GERDAU Siderurgia GRUPO BIMBO PETROBRAS Petrleo AMRICA MVIL MARFRIG Alimentos GRUPO CASA SABA (FASA) CAMARGO CORRA CIMENTOS Cemento MEXICHEM BRASIL FOODS Alimentos GRUMA EMBRAER Aeroespacial GRUPO MODELO FIBRIA Celulosa P.I. MABE WEG Maquinaria GRUPO TELEVISA VOTORANTIM CIMENTOS Cemento FEMSA TAM Aerolneas VITRO TIGRE (TUBOS DE CONEXIN) MAT. CONSTRUCCCINPOLIS SUZANO PAPEL E CELULOSE Celulosa METALFRIO Electrodomsticos ITA - UNIBANCO Banca GRUPO CAMARGO CORRA Constr,/Ingeniera ANDRADE GUTIERREZ Ingeniera/constr, ARTECOLA Qumica CA. SIDERURGICA NACIONAL Siderurgia NATURA Cosmticos BEMATECH Tecnologa MARCOPOLO Autopartes Chile Cemento LAN Aerolneas Telecom. SONDA Tecnologa Autopartes/Petroq ARAUCO Forestal/Celulosa Alimentos CMPC Forestal Telecom. FALABELLA RETAIL RETAIL MADECO Forestal Petroqumica RIPLEY RETAIL Alimentos Colombia Bebidas GRUPO NAC. DE CHOCOLATESAlimentos Paales GRUPO ARGOS Cemento Medios AVIANCA TACA Aerolneas Bebidas POLLO CAMPERO Alimentos Vidrio Entretenimiento Argentina TENARIS IMPSA (PESCARMONA) LABORATORIOS BAG ARCOR BRIGHTSTAR Panama COPA AIRLINES Peru AJEGROUP GRUPO GLORIA Venezuela PDVSA Siderurgia Energa Farmacutica Alimentos Telecom. Aerolneas Bebidas Alimentos Petrleo

Un patrn de comercio nuevo y dual en la regin el ao 2000.

Los pases LA comercian productos de consumo manufacturados entre ellos, mientras exportan productos bsicos al resto del mundo e importan sobre todo bienes de capital.

Criticas a la estrategia Neo Liberal

Descontento generalizado por: Limitado crecimiento econmico Reducido impacto de los beneficios Grandes sectores excluidos Peor distribucin del ingreso. Industria domestica y el sector agrcola poco competitivos Giro a la izquierda por la mayora de los gobiernos de LA, objetivo compensar los excesos de los 90

Elementos que configuran una nueva estrategia

Incremento sostenidos de los precios del petrleo y minerales Impacto de la economa China LA con abundante dotacin de recursos mineros y, petroleros. Estabilidad econmica y poltica de la regin Presin de grandes grupos de poblacin para su inclusin econmica, poltica y social nueva estrategia: Neo Extractivista

La estrategia Neo extractivista (2004 adelante)

Los gobiernos de LA han buscado preservar los equilibrios macroeconomicos El motor del crecimiento es la IED La IED esta concentrada en las II EE La revaluacin de las monedas locales afecta la competitividad de las exportaciones y promueva las importaciones. Los ingresos de las II EE son utilizados para financiar el gasto publico Los mercados domsticos se han ampliado

Neo Extractivismo y DE
Existen menos instrumentos de apoyo a la Diversificacin Econmica y a la diversificacin de exportaciones Excepto en el caso de las PYMES que son vistas con inters por su capacidad de generar empleo Los gobiernos invierten en el desarrollo de la infraestructura y en educacin y salud Existen empresas con altos niveles de competitividad, AL tiene marcas globales Sectores empresariales complejos y ms competitivos

Resultados
Incesante crecimiento de precios y volmenes de exportacin de Minerales, Petrleo, Gas Intensos flujos de Inversin extranjera y nacional hacia las IIEE Los Estados estn ms preparados para tomar el control o renegociar los trminos de acceso a las IE. La estrategia neo estractivista es una caracterstica comn para todos lo gobiernos (populistas, de centro izquierda y liberales). La DE esta fuera de la agenda de polticas pblicas

Estudios de casos
Mxico Per Bolivia Ecuador

Mxico
Diversificacin Econmica

Antecedentes
1950 a 1970, etapa de crecimiento econmico acelerado estimulado por ISI Dcada de los 70s descubrimiento de nuevos yacimientos petroleros, altos precios del petrleo, endeudamiento para el gasto social y PEMEX 1982 suspensin de pagos de la deuda externa, devaluacin del peso y nacionalizacin del sistema bancario 1982 presidente de la Madrid primero en implementar reformas de carcter neoliberal. 1988 Privatizacin excepto la industria petrolera y energtica

Antecedentes
1992 firma del TLC con Norte Amrica 1994. Presidente Zedillo, Crisis de los tesobonos 1995 "error de diciembre". Devaluacin y recesin. El crecimiento acelerado de las exportaciones y el paquete de emergencia de Clinton, amortiguaron la crisis. 2000 Presidentes Fox y Caldern continan con la liberalizacin comercial

Mxico: ISI
Aplico con mucha intensidad la estrategia de ISI desde los aos 50. La estrategia ISI produjo una base industrial y manufacturera importante Se desarrollo un amplio tejido empresarial La ISI tuvo un alto costo y fue la causa de los desequilibrios macroeconmicos que causaron la crisis de los 80s

Mxico: Liberalizacin
Crisis de los 80:
Se modifica el rol del Estado. Se define una estrategia para la insercin de Mxico en el mundo Equilibrios macroeconmicos y tipo de cambio neutro Decisin deliberada de no aplicar incentivos a industrias no competitivas (por ejemplo el sector agrcola

Mxico: Liberalizacin y Div. Eco.

Continuidad de polticas liberales de los sucesivos gobiernos para diversificar exportaciones mercados Polticas horizontales para todos los sectores, principalmente desarrollo de infraestructura, capacitacin e incentivos para la IED Lugar 15 entre los pases con mas exportaciones Tiene siete tratados de libre comercio TLC.

Resultados de la Div de Exp.

En los 80s el 70% de las exportaciones son hidrocarburo. En el 2003 el 84% de las exportaciones son manufacturas
Petrleo 21% Automviles 14% Electrnicos 12% Telecomunicacin 11% Partes de vehculos 8% Vehculos pesados 6% Oro 3% Instrumentos de medicina 2% Electrodomsticos 2% Tractores 2%

Impacto del NAFTA. 80% del comercio exterior USA y Europa

Estrategia actual
Profundizar la diversificacin econmica mediante el desarrollo de las PYMES, mejorar la cantidad y calidad del empleo, implementar polticas publicas especificas (Mxico emprende, Fondo de apoyo, Capacitacin) Neo Extractivitas, Petrleo: exploracin y explotacin en aguas profundas. Minera de gran escala.

Conclusiones
Se mantienen las desigualdades del ingreso y la brecha entre los estados ricos del norte y el sur, la clase urbana y la rural. La DE en Mxico es una historia de xito No se han resuelto los problemas de pobreza y distribucin del ingreso y ahora de violencia y seguridad ciudadana

Per
Diversificacin Econmica

Antecedentes
1950 - 1962 : un sistema orientado por las exportaciones 1963 - 1975 se adopta la industrializacin por sustitucin de importaciones. 1975 en adelante la vuelta a polticas liberales (Morales Bermdez) y luego Belande en los 80, en una dcada signada por la crisis de la deuda externa, Sendero Luminoso y el narcotrfico. Despus del parntesis heterodoxo de Garca y la posterior hiperinflacin (1988-90), Ajuste estructural neoliberal de Fujimori-Boloa, (1990-91), el Consenso de Washington, que liberaliza la economa e implementa la privatizacin

Per: ISI
La diversificacin econmica esta en la agenda hace 50 aos Los resultados han sido pobres. Per no ha tenido progresos significativos en la construccin de una base industrial

Per: Liberalizacin
El problema de la deuda externa afecto fuertemente al pas, crisis de los 80s. Los ajustes estructurales deprimieron la economa Durante los 90s la economa dependa de la minera (oro, cobre) y la pesca para la produccin de harina. Pocos mercados y dficits de infraestructura Los ajustes estructurales de II generacin (privatizacin) atrajeron flujos importantes de IED

Per: Liberalizacin
Los PND son los instrumentos para promover el objetivo de diversificacin de exportaciones. Se ha buscado activamente TLCs para ampliar las exportaciones Existen problemas de acceso a tecnologas y de productividad Las capacidades empresariales estn en desarrollo

Peru: Liberalizacin
Peru se ha especializado en una canasta de exportacin poco sofisticada:
Oro 22% Cobre 17% Cobre refinado 7% Harina de pescado 5% Zinc 4% Plomo 4% Caf 3% Hierro, gas 1% Otros productos esprragos, alcachofas, paprika

Resultados
TLC con Estados Unidos, Canad, Singapur, Tailandia Acuerdo de Complementacin Econmica con Chile, Mxico, Mercosur Acuerdo de Integracin con la Comunidad Andina: Bolivia, Ecuador y Colombia. Per se ha vuelto uno de los lugares ms atractivos del mundo para la inversin en minera de gran escala Hay una tendencia decreciente en la exportacin de manufacturas El sector empresarial esta en consolidacin existen, multinacionales peruanas, Aje Group, Grupo gloria, BCP entre otros.

Estrategia actual
La industria minera se ha convertido en el eje central de las polticas publicas. Hay un plan estratgico nacional exportador busca incrementar la oferta exportable. El plan no prev instrumentos concreto de promocin de exportaciones Los ltimos tres gobiernos han sido exitosos en promover la IED exclusivamente en el sector minero

Bolivia
Diversificacin Econmica

Antecedentes
1953 Nacionalizacin de la minera y reforma agraria. 1960 - 70 Ampliacin de la frontera agrcola del oriente 1967 Nacionalizacin de los hidrocarburos 1986 Crisis de la minera estatal, privatizacin 1996 Capitalizacin de YPFB (privatizacin) 2000 Exportacin de gas al Brasil 2005 Ley de Hidrocarburos, negociacin de contratos 2009 Nueva Constitucin

Bolivia: Estrategia ISI

Industrializacin de los minerales (fundiciones de estao y plomo) La Corporacin Boliviana de Fomento se constituyo en el instrumento principal ha promovido industrias azucareras, oleaginosas y del cemento. Adicionalmente los Bancos del Estado y Agricolas han financiado emprendimientos privados Se construyo una incipiente base agroindustrial, textiles y minera. El desarrollo empresarial ha sido pobre, la estrategia ISI ha facilitado su capitalizacin

Bolivia: Estrategia Liberal

La crisis de la deuda y de la minera que se tradujo en un proceso hiper inflacionario en 1984, entre otros provocaron la descapitalizacin y eventual destruccin del incipiente aparato productivo. En el 85 se implementaron todos las recomendaciones de ajuste electoral y durante los 90 los de segunda generacin. Durante los 90 los equilibrios fiscales dependieron fuertemente de la cooperacin internacional. En los 90 la apertura y el crecimiento de las exportaciones fue la nica alternativa. De 1990 a 2000 hay un crecimiento reducido pero sostenido de las exportaciones no tradicionales (soya, algodn, azcar y madera)

Bolivia: Estrategia Liberal

No ha sido una estrategia explicita es la salida a la crisis de los 80 y el resultado del ajuste estructural A mediados de los 90s contrato de exportacin de gas al Brasil movilizo la IED para la construccin del gasoducto y el desarrollo de reservas. La paulatina recuperacin de los precios de los minerales reactivaron el sector minero No existieron ningn tipo de polticas pro exportacin. Menos incentivos fiscales o de tipo de cambio, arancel plano, menos an subvenciones o acceso al crdito

Bolivia: Estrategia actual

Discurso del gobierno industrializar los hidrocarburos: Petroqumica, Separacin de Lquidos, LNG. Fortalecer las empresas estratgicas YPFB, Comibol, ENDE y ENTEL Promover inversiones mineras en siderurgia, litio, cobre. Crear empresas estatales BOA, Azucarbol, Lacteosbol, Cartonbol, Ecebol, EBO Se plantea como modelo de crecimiento el capitalismo comunitario La soberana y seguridad alimentaria gua las decisiones de exportacin de productos agroindustriales

Bolivia: Estrategia actual

La concentracin en minera e hidrocarburos no tienen capacidad de generar empleo Los ingresos provenientes de las II.EE. No se canalizan a desarrollo productivo Los ingresos pblicos son dependientes de los precios del petrleo. Los ingresos se han multiplicado por 3.7 y el gasto por 2.8 Se plantea como modelo de crecimiento el capitalismo comunitario Las estrategias de diversificacin econmica no han tenido xito

Bolivia Conclusiones
Bolivia ha llegado tarde a la estrategia de ISI y a la estrategia de diversificacin de exportaciones. Los avances ms importantes se han dado bajo los acuerdos de integracin de la CAN Existe un reducido tejido industrial y cierta capacidad de exportaciones no tradicionales El pas es dependiente de la exportacin de gas y minerales y altamente vulnerable a los shocks externos.

Ecuador
Diversificacin Econmica

Antecedentes
1950-1971, o auge bananero, caracterizada por la escasez de divisas, el deterioro de los trminos de intercambio. 1972-1982, primer auge petrolero e industrializacin, ciclo caracterizado por la abundancia de divisas y crecimiento intenso impulsado tanto por la demanda interna como por la externa. 1983- 1999, largo ciclo de estancamiento, marcado por la adopcin de las polticas de ajuste y liberalizacin, por fuertes restricciones a la demanda interna y por el deterioro de condiciones de vida de la poblacin. 2000 - 2007 segundo auge petrolero y nuevo ciclo de abundancia de divisas, con la consiguiente recuperacin de los niveles de ingresos de sectores populares, al impulso de las remesas de la poblacin emigrante al exterior. 2007 al presente reorientacin profunda. el Estado recuera el rol central en la direccin de la economa vez que se recupera el poder de planificacin, regulacin y control estatal.

Ecuador: Estrategia ISI

La estrategia de ISI no fue aplicada hasta los 70s donde se llevaron adelante algunas iniciativas de industrializacin y sustitucin de importaciones. En general se puede afirmar que ecuador no tuvo una poltica explicita de industrializacin

Ecuador: Estrategia de liberalizacin

La economa ecuatoriana tiene una fuerte orientacin a la exportacin de bienes primarios. Existe un desarrollo manufactures para atender la demanda domstica y el comercio intrarregional Los acuerdos de libre comercio de la Comunidad Andina CAN han sido importantes para el desarrollo de las manufacturas

Ecuador: Estrategia de liberalizacin

Principales exportaciones: Petroleo crudo y fuel oil 40% En el sector agrcola, Ecuador es un importante exportador de bananas (primer lugar a nivel mundial en su produccin y exportacin), de flores, y el octavo productor mundial de cacao. Es significativa tambin su produccin de camarn, caa de azcar, arroz, algodn, maz, palmitos y caf.

Ecuador: Estrategia de liberalizacin

Instrumento de poltica de promocin de exportaciones es CORPEI Corporacin de Promocin de Exportaciones e Inversiones. Desde el ao 2000 los Planes de gobierno plantean metas para la diversificacin de exportaciones incrementar cada ao dos nuevos productos de exportacin que alcancen por lo menos un 1% de las exportaciones no petroleras.

Ecuador: Estrategia actual

Desde el 2007 hay una reorientacin clara de la economa. Fuerte crtica a la exclusin y a la inequidad y al pobre desempeo en trminos de crecimiento econmico y competitividad que han generado las polticas liberales Se plantea la Revolucin Ciudadana, el crecimiento endgeno con insercin estratgica en el mundo.

Ecuador: Estrategia actual

Prioridad satisfacer las necesidades bsicas Sustitucin de importaciones selectivas Impulso al turismo Inversin pblica para el fortalecimiento sistemtico de la productividad Transformacin de la matriz energtica Se espera que el crecimiento del sector industrial iguale al sector primario

Ecuador: Estrategia actual

El instrumento principal de DE es el PNBV
Sustitucin de Importaciones Diversificacin de exportaciones Incremento de la productividad Insercin estratgica Transformacin de la educacin terciaria Sostenibilidad y conservacin Sistema social y econmico solidario

Conclusiones finales
Los regmenes militares y los sectores empresariales afines abrazaron la idea de ISI El rol de la planificacin centralizada fue significativo, como tambin la influencia de la CEPAL. El crecimiento del sector industrial ha sido lento. Las polticas publicas de promocin de DE (proteccin, subsidios y finaciamiento directo) no han sido efectivas o han sido muy onerosas La estrategia de ISI ha tropezado con la mala gestin macroeconmica y los pobres avances en la integracin regional

Conclusiones finales
LA tiene como prioridad la diversificacin de exportaciones y de mercados Los acuerdos de integracin han tenido un impacto real en trminos de DE Las exportaciones no tradicionales han crecido intraregionalmente La economa China aparece como una gran amenaza por el abaratamiento de las importaciones de todo tipo de manufacturas. La liberalizacin ha permitido el florecimiento de sectores altamente competitivos El sector agrcola ha sido descuidado por todas las estrategias

Muchas gracias
fpatzy@revenuewatch.org