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Q-01
Realizado por los T.S.U.: Acosta M., Anadelia Alfonzo, Enzo Lpez, Diana Moreno, Rusbeli Vallejo, Mayerlin Velsquez, Jael Almeida, Rosa Casanova Marvelis Montao Yinesca C.I.: 17.008.009. C.I.: 15.015.177. C.I.: 18.455.638. C.I.:13.753.816. C.I.: 14.029.107. C.I.: 18. 229.391. C.I.:18.455.121. C.I.:15.015.034. C.I.:
Introduccin Toda corporacin grande o pequea, se ven precisados de un espacio, de maquinarias, equipos, mobiliarios, entre otros, para poder llevar a cabo sus operaciones, por lo que deben invertir en stos, conocidos como activos tangibles, que forman parte de bienes capitales. Esta inversin puede ser recuperada durante el periodo de vida til del activo, cuya recuperacin puede hacerse anualmente, a travs de las depreciaciones. Puesto, que la depreciacin es una cantidad deducible de impuestos, por
general, las corporaciones desean minimizar la vida til esperada de una propiedad estimada en aos (n) (valor que es utilizado para el clculo de la depreciacin de un activo) y maximizar el valor presente de la depreciacin total (VP), haciendo uso y combinacin de los modelos de depreciacin. Para de esta manera recuperar gran parte del capital invertido y a su vez, minimizar la obligacin tributaria en la parte inicial del periodo de recuperacin de un activo. Por tal razn, radica la importancia de los modelos de depreciacin.
Definicin de Trminos Activo fijo depreciable: son aquellos bienes de naturaleza permanente que se han adquirido para el uso de la empresa y que no se destinan a la venta. Forman parte de los grupos de Activos fijos tangibles de una empresa, por ser Bienes Capital que tienen naturaleza corprea, es decir, existencia material. Estos activos fijos no varan, por esto, el trmino fijo, pero no todos permanecen intactos por el uso, a diferencia de algunos que si, como es el caso de una mquina, de un edificio, entre otros. A estos activos que varan se le conoce como Activos fijos Depreciables. Entre estos tenemos: Mobiliarios, el equipo de reparto, equipos de oficina, maquinaras y equipos, edificios. Costo inicial o base no Ajustable: Es el costo instalado del activo que incluye el precio de compra, las comisiones de entrega e instalacin y otros costos directos depreciables en los cuales se incurre a fin de preparar al activo para su uso. El termino base no ajustada se le da al activo cuando es nuevo y base ajustada cuando el activo se ha cargado una depreciacin. El valor en libro: representa la inversin restante, es decir, el monto obtenido del monto total de cargos depreciacin a la fecha que han sido restados de la base. Periodo de recuperacin, es la vida depreciable (n) del activo en aos para fines de depreciacin. Este valor puede ser diferente de la vida productiva estimada debida a que las leyes gubernamentales regulan los periodos de recuperacin y depreciacin permisibles.
Tasa de depreciacin o tasa de recuperacin; es la fraccin del costo inicial que se elimina por depreciacin cada ao. Se denomina como dt, esta puede ser la misma cada ao, por lo que se le conoce tambin como tasa en lnea recta. Puede ser diferente para cada ao del periodo de recuperacin. Una tasa de depreciacin sin referencia al ao se identifica por la letra d. El valor de salvamento; es el valor estimado de intercambio o de mercado al final de la vida til del activo. El valor de salvamento (VS) expresado como una cantidad en dlares estimada o como un porcentaje del costo inicial, puede ser positivo, cero, o negativo debido a los costos de desmantelamiento y de remocin. La propiedad personal; esta constituida por los activos tangibles de una corporacin, productoras de ingresos, utilizadas para hacer negocios. Se incluye la mayor parte de la propiedad industrial manufacturera y de servicio: vehculos, equipos de manufacturas, mecanismos de manejo de materiales, computadores, muebles de oficinas, equipo de proceso de refinacin, etc. Propiedad real; incluye la finca raz y las mejoras a esta, y tipos similares de propiedad, por ejemplo, edificios de oficinas, estructuras de manufactura, bodegas, apartamentos y otras estructuras. La tierra en si se considera propiedad real, pero no es depreciable. La convencin de medio ao; supone que se empiezan hacer uso de los activos o se empiezan hacer uso de ellos a mitad de ao, sin importar de cuando ocurren realmente tales eventos durante el ao.
Modelo de Depreciacin Depreciacin. La depreciacin es la reduccin en el valor de un activo. El proceso de depreciar un activo al cual se hace referencia como recuperacin del capital, explica la prdida del valor del activo debido a la edad, uso y obsolescencia durante su vida til. Es decir, que aun encontrndose el activo en ptimas condiciones, su valor disminuye a travs del tiempo. En general, las empresas recuperan en libros sus inversiones de capital en activos tangibles equipo, computadoras, vehculos, maquinaria y edificaciones- mediante este proceso. Aunque el monto de depreciacin no es un flujo de efectivo real, el proceso de depreciar un activo, al cual tambin se hace referencia tambin como recuperacin de capital, explica la prdida de valor del activo debido a la antigedad, uso o obsolescencia. Aunque un activo conserve en excelente condicin de funcionamiento, el hecho de que valga menos a travs del tiempo se considera en los estudios de evaluacin econmica. Depreciacin significa bajar de precio, y se refiere a la utilizacin de un activo fijo a tangible, el cual, debido a su uso, disminuye de precio. Por ejemplo: se compra un automvil y se le utiliza durante un ao. Independientemente de la intensidad de su uso que se le haya dado, ese automvil tendr un precio menor que el original, al cabo de un ao.
No hay que confundir el hecho de que en perodos de inflacin elevada cualquier tipo de activo aparentemente tiene un precio mayor que su costo original, pues es bien sabido que este fenmeno es una ilusin ocasionada por la prdida de poder adquisitivo del dinero debido a la inflacin.
Importancia de La Depreciacin para la ingeniera econmica. El monto de la depreciacin para efecto de impuestos es importante en los estudios de ingeniera econmica despus de impuestos por lo siguiente: En la mayora de los pases, la depreciacin anual para efecto de impuestos es deducible de impuestos; es decir, se resta de los ingresos cuando se calcula la cantidad de impuestos cada ao. Sin embargo, el monto de la depreciacin para efecto de impuestos debe calcularse con un mtodo aprobado por las leyes fiscales del pas. La depreciacin es estimada por la deduccin permitida en un impuesto incluida en los clculos del impuesto de renta mediante la relacin: Impuestos = (ingreso deduccin) (tasa de impuestos) En consecuencia, al ser la depreciacin una deduccin permitida para los negocios (aunado los salarios y sueldos, materiales, otros), reduce los impuestos sobre la renta. Para cualquier activo depreciable, es necesario analizar los elementos que intervienen en dicho clculo. Estos son: Costo: es la cantidad que se paga por el mismo desde os desembolsos efectuados hasta la instalacin del mismo (elemento de preciacin)
Vida til probable: periodo durante el cual se espera un servicio eficaz de un activo sujeto a depreciacin. Valor residual o de desecho: es el valor que se puede obtener por el material del cual est constituido de activo fijo al dejar de prestar servicio, tambin se puede decir, que es el valor residual del activo.
Los mtodos comunes de recuperacin del capital invertido en activo, se pueden estimar a travs de diferentes mtodos de depreciacin. Estos mtodos se basan, por lo general, en los factores del tiempo o de produccin, es decir, que el costo del activo fijo se distribuye a tanto por cada unidad de tiempo o tanto por cada unidad producida. Entre los principales mtodos para el clculo de depreciacin, tenemos los siguientes: Depreciacin por el mtodo de lnea recta (LR); Es utilizado como el estndar de comparacin de la mayora de otros mtodos. Su nombre es debido a que el valor en libros se reduce linealmente en el tiempo, puesto que la tasa de depreciacin es la misma cada ao. En este se requieren hacer la estimacin de la vida til de los bienes en trminos de aos o meses, y entonces a cada unidad de tiempo se le carga una parte igual del costo del activo menos del valor de desechos o salvamentos que tambin se le hubiera estimado. Para la estimacin de la misma es fundamental tomar en cuenta en primer paso, el costo de la adquisicin del activo, incluyendo todos los desembolsos incurridos hasta ponerlos en condiciones de prestar servicio.
La depreciacin anual se obtiene de la multiplicacin del costo inicial menos el valor de salvamento estimado por la tasa de depreciacin d, que equivale a dividir por el periodo de recuperacin n. Dt = (B VS) d ; Dt = (B- VS) / n Donde; Dt= cargo anual de depreciacin. B= costo inicial o base no ajustada. ; ; t= ao. VS= valor de salvamento estimado.
d= tasa de depreciacin (igual para todos los aos) n= periodo de recuperacin o vida depreciable esperada. Debido a que el activo se deprecia por la misma cuanta cada ao, el valor en libros despus de t aos de servicio (VLt), ser igual a la base no ajustada B menos la depreciacin anual, multiplicada por t. VLt = B - tDt Para el modelo (LR), la tasa de depreciacin es la misma para todos los aos. Esto dado por la relacin: dt = 1 / n Depreciacin por el Mtodo de saldo decreciente (SD) o mtodo de porcentaje uniforme o fijo: Es un modelo de cancelacin acelerada. Se le llama as debido a que el cargo de depreciacin anual se determina multiplicando el valor en libros al principio de cada ao por un porcentaje uniforme, que se denota como d, en forma decimal equivalente. Suponiendo que la tasa del porcentaje uniforme es de 10, se
dice que d= 0,10, la cancelacin de depreciacin para cualquier ao dado ser el 10% del valor en libro a principio de ese ao, por tanto, el cargo de depreciacin es ms alto durante el primer ao y va disminuyendo para los aos sucesivos. Otro porcentaje comnmente utilizado en este mtodo es de 150% de la tasa en lnea recta, donde d = 1,50 / n. El porcentaje de depreciacin mximo permitido para fines tributarios es el doble de la tasa en lnea recta, Cuando se hace de esta tasa, el mtodo se le conoce como de saldo decreciente doble (SDD). Por lo que, si un activo tuviera una vida til de 10 aos, la tasa de recuperacin en lnea recta sera de 1/n = 1/10 y la tasa uniforme para SDD sera de d = 2/10 de 20% del valor en libros. Entonces, dmx. = 2 / n. Siendo esta la tasa ms utilizada para el mtodo SDD. La tasa de depreciacin real para cada ao t, relativa al costo inicial, viene dada por: d, = d(1- d)t-1 Para el clculo de, el cargo de depreciacin anual en los modelos SD y SDD, el valor de salvamento estimado no se resta del costo inicial. Sin embargo, ningn activo puede depreciarse por debajo de un valor de salvamento razonable, que pueda ser cero. Si el valor en libros alcanza el valor de salvamento estimado antes del ao n, no se puede efectuar ninguna depreciacin adicional. La depreciacin para el ao t, Dt, es la tasa uniforme (d), multiplicada por el valor en los libros al final del ao anterior. Dt = (d) VLt~ 1 Si el valor de VLt ~ 1, no se conoce, se puede hacer uso de la ecu. D,= (d) B (1 d) t 1.
El valor en libros, en los mtodos de saldo decreciente, nunca llega a cero. El valor en libros en el ao t, puede determinarse de la siguiente manera: 1) En Primer lugar, hacindose uso de la tasa uniforme d y el costo inicial B. VLt = B(1 d)t 2) Posteriormente, Restndosele el cargo de depreciacin actual del valor en libros anterior: VLt = VLt-1 - Dt Otra manera es; donde hay un VS implicado de n aos, el cual es igual al VL en el ao n, por medio de la siguiente ecuacin: VSimplicado = VLn = B(1 d) Los valores obtenidos de VS permiten considerar varios aspectos: Si el VS es menor que el VS estimado, el activo estar totalmente depreciado antes del final de vida til estimada. Para VS 0, dimplicada = 1 (VS/B)1/n, donde, d es 0 d 2/n y para los modelos SDD, d = dmx. = 2/n.
Depreciacin por el Mtodo de la suma de los dgitos de los aos: tambin conocido como mtodo decreciente, se basa en la idea en lo que se cree resultar un equilibrio entre los gastos de reparacin y mantenimiento del activo y del servicio que presta durante la vida til. Se considera que al principio el activo no requerir reparaciones y requerir mnimos cargos por mantenimiento del activo y el servicio que presta durante su vida til, en caso contrario que al final, en
cuanto a sus gastos sern elevados por estos conceptos, pero el cargo por depreciacin ser inferior. Este mtodo es una tcnica acelerada que elimina gran parte de la base durante el primer tercio del periodo de recuperacin. Sin embargo, la cancelacin con esta tcnica no se da mas rpida que con el metodo SDD o SMARC.
Se determina de la siguiente manera; 1. Se toma el costo de adquisicin, al igual que en el mtodo de la lnea recta (LR). 2. Se le resta al costo de la adquisicin, al igual que el mtodo (LR), el valor de salvamento. 3. Se divide por la suma de los nmeros dgitos correspondientes a los aos de vida til del activo, es decir, para un activo de 5 aos de vida til, sera: 1+2+3+4+5= 15 4. El cociente que resulta de la divisin del punto anterior representa la cuota parte de Gasto de Depreciacin aplicables al nmero de aos de servicios del activo. 5. Para obtener el monto correspondiente al gasto que se aplicar a las operaciones corrientes de la empresa, se multiplicar el monto obtenido en el punto anterior por el nmero de aos +1 que se le quedan al activo por prestar servicio. 6. El resultado obtenido en el punto anterior, representa el monto correspondiente al gasto que se le aplicara a las operaciones corrientes de la empresa, mediante el ajuste, por concepto de Depreciacin de los activos fijos al final de cada ejercicio econmico, ajuste que se realizar en el libro Diario Principal, cargndose a una cuenta de gastos (Gastos de Depreciacin) con abono de una cuenta de valoracin (Depreciacin Acumulada).
Ecuaciones: Dt= (aos despreciables restante/suma de los dgitos del total de ao)*(base valor de salvamento) Dt= {(n-1+1)/S}* (B - VS) S= sumatoria de los dgitos del total de aos1 hasta n. S= {n(n + 1)} / 2 El valor en libros para un ao t se calcula como; VLt={B t(n-t/2 + 0.5}/S * (B VS) La tasa de depreciacin: dt= (n t + 1)/ S
Sistema Modificado Acelerado de Recuperacin de Costos (SMARC); Modelo de depreciacin que introduce la Ley de Recuperacin Econmica, en los estados unidos, en las dcadas de 1981, vigente en la actualidad, en la cual hacen referencia a la contabilidad de depreciacin y a los clculos de impuestos sobre la renta. En general, este sistema determina la depreciacin anual, por medio de la relacin: Dt= dtB Donde; dt, es la tasa de depreciacin. Es tabulada y dada por el gobierno, y actualizada peridicamente. B, costo inicial del activo tangible.
El valor en libros en el ao t, est determinado en forma estndar. Para la obtencin de la misma puede lograrse de la siguiente manera: 1. Se resta la cantidad de depreciacin del ao del valor en libros del ao anterior. BV,= BV t-1 - Dt 2. Restando la depreciacin total durante los aos 1 hasta (t-1) a partir del costo inicial. BVt= (costo inicial) B (suma de la depreciacin acumulada)
BVt = B -
Dj
Tomndose en cuenta que el costo inicial siempre est completamente despreciado, por tanto, SMARC supone que el VS estimado es de cero. Existe la posibilidad de un VS que sea mayor de cero sea operable. Los periodos estandarizados de recuperacin SMARC son; 3, 5, 7, 10, 15 y 20 aos para la propiedad personal y para la propiedad real es de 39 (comnmente) y es posible obtener una recuperacin anual de 27.5. La depreciacin anual sobre la propiedad personal, para su clculo el costo inicial (base no ajustada) se multiplica por la tasa SMARC por medio de la ecuacin Dt= dtB, con los correspondientes valor dt para n = 3, 5, 7, 10, 15 y 20. Para la tasa de depreciacin SMARC incorporan el mtodo SDD (d= 2/n) y se cambia a la depreciacin (LR) durante el periodo de recuperacin como un componente inherente para la depreciacin de la propiedad personal. Cuando se quiere una cancelacin ms rpida, en general la tasa empiezan co la tasa SDD (d= 2/n) y se cambian a la tasa LR (dt= 1/n)
SMARC, para la propiedad real utiliza e mtodo LR para n= 39 a lo largo del periodo de recuperacin. Por tanto, el porcentaje anual de la depreciacin es d = 1/39, lo que es igual a 0.02654. Sin embargo, es de exigencia para SMARC una recuperacin parcial en los aos 1 y 40. Las tasas expresadas en porcentaje son: Ao 1: 100 d1 = 1.391%, Ao 2; 100 dt= 2.564%, Ao 40: 100d40= 1,177%
Todas las tasas de depreciacin de SMARC se presentan para 1 ao ms que el periodo de recuperacin dado n, y generalmente la tasa del ao extra es aproximadamente la mitad de la tasa del ao anterior, Esto se debe a que hay una conveccin de mitad de ao incorporada dentro del sistema. Tal conveccin supone que toda la propiedad entra en servicio en el punto medio del ao fiscal de instalacin. Por
tanto, para fines impositivos se aplica solo el 50% de la depreciacin SD del primer ao, eliminando de esta manera parte de la depreciacin acelerada y requiriendo que se tome la depreciacin de medio ao en el ao n + 1. Tambin existe una conveccin permitida de mitad de trimestre y de mitad de mes. Determinacin del periodo de recuperacin SMARC; Puesto, que la depreciacin es una cantidad deducible de impuestos, la mayora de las compaas grandes y pequeas desean minimizar el valor n, dicha cuanta es la estimacin en aos de la vida til esperada de una propiedad, y se hace uso del mismo para el clculo de la depreciacin de un activo. La minimizacin de el valor n, es que, por medio de modelos de depreciacin acelerada es que cancelan ms del costo originario en los aos iniciales. Para toda propiedad depreciable, el gobierno de los E.E.U.U. exige que sea catalogada dentro de una clase de propiedad que identifique el periodo de recuperacin permitido por su SMARC. Como se puede observar en la siguiente tabla, donde se proporcionan dos valores n SMARC para cada propiedad, el primero es el valor del sistema general SDG. Las tasas de depreciacin corresponden a los valores n para la columna SDG y ofrece la cancelacin mas rpida permitida, puesto que las tasas utilizan el mtodo SDD del 200% o el modelo SD del 150% con un cambio a la depreciacin de LR.
En el cuadro anterior, la columna de rango GDA, enumera los valores n del rango del periodo de recuperacin del sistema de depreciacin alternativa (SDA), la cual es un mtodo alternativo que permite el uso de la depreciacin LR durante un periodo de recuperacin ms largo que el de SDG. Ac, se aplica la convencin de mitad de ao y se ignora el valor de salvamentos en los clculos de LR. En general, el mtodo SDA es muy poco utilizada por las empresas, ya que con ella elimina la ventaja de la depreciacin acelerada, dado que se requiere ms tiempo para depreciar un activo y por consiguiente requiere el mtodo LR.
CAMBIO ENTRE MODELOS DE DEPRECIACIN Esto puede ser muy significativo para la reduccin acelerada del valor en libros como tambin puede maximizar el valor actual de la depreciacin acumulada y total durante el periodo de recuperacin. Por lo que, normalmente, puede incrementar la ventaja tributaria en aos en los cuales la depreciacin es ms grande. El razonamiento del cambio de modelos de depreciacin estriba en maximizar el valor presente de la depreciacin total (VP). El cambio ms comn es el de un modelo SD al mtodo LR, debido a que generalmente brinda una ventaja efectiva, en especial si el mtodo SD es el SDD. Las consideraciones, en forma general, que deben tomarse en cuenta para el cambio entre modelos, son: 1. El valor de la depreciacin para el ao t con el modelo en uso debe ser menor que el valor de la depreciacin obtenida por el modelo nuevo. 2. El valor en libros NUNCA debe estar por debajo del valor de salvamento estimado, sea cual sea el modelo. 3. El VS estimada para cualquier modelo se supone es de cero. En el modelo de SMARC es cero. 4. Para nuevas decisiones, la cuanta no despreciable (VLt), se utiliza como la nueva base ajustada para seleccionar la Dt ms grande. 5. Cuando se cambia un modelo SD, para el clculo de la depreciacin para el nuevo mtodo, se debe emplear el valor de salvamento estimado mas no el valor del salvamento implicado. 6. Durante el periodo de recuperacin solo puede realizarse un cambio.
La mejor estrategia para lograr maximizar el valor presente de la depreciacin total (VP), es la combinacin de los modelos de depreciacin que producen el valor presente ms grande. Dando como consecuencia, la minimizacin de la obligacin tributaria en la parte inicial del periodo de recuperacin de un activo. Generalmente, todos los cambios ocurren a partir de un modelo de cancelacin rpida del modelo LR y el ms ventajoso es el de SDD a LR, pero esto lo indica si el valor de salvamento implicado excede el valor de salvamento estimado en el momento de su adquisicin. Es decir, BVn= B(1-d) VS
estimado=
se supone que el VS real ser cero y que BVn ser positivo, por tanto ser el ms conveniente. Aunado a esto, de los valores de d y n, depende de que el cambio arroje mejores resultados en los ltimos aos o en el ltimo ao del periodo de recuperacin. Para dicho cambio, es necesario seguir el siguiente procedimiento: 1. Para cada ao t, se deben calcular los dos cargos de depreciacin, con sus respectivas ecuaciones; Para SDD: DSDD = (d) BVt-1 y para LR: DLR = BVt-1 / n 1 +1. 2. Se debe seleccionar el valor de depreciacin ms grande de manera que la depreciacin para cada ao t= 1,2,.., n es Dt= mx. {DSDD, DLR} 3. Se debe calcular la presente depreciacin total, VP.
EFECTO DE LOS DIFERENTES MODELOS DE DEPRECIACIN EN LOS IMPUESTOS Para la seleccin de un modelo de depreciacin es importante que en sus clculos minimice el valor presente de los impuestos totales. Dicho estudio se realiza haciendo uso de la siguiente ecuacin: VPIMPUESTO= sumatoria de los impuestos del ao t) (P/F, i, t).
La seleccin del modelo de depreciacin que logre la disminucin del valor total de los impuestos debe a su vez maximizar el valor presente de la depreciacin total. Si se comparan dos modelos de depreciacin diferentes y se supone que, en primer lugar que la tasa impositiva es constate de un solo valor. Que el ingreso bruto excede cada monto de depreciacin anual. La recuperacin de capital reduce el valor en libros hasta llegar al mismo valor de salvamente que normalmente es de cero. Y se cuenta con el mismo periodo de recuperacin en los aos, entonces para todos los modelos depreciacin se cumple lo siguiente: 1. Los impuestos totales pagados son iguales para todos los modelos de depreciacin. 2. El valor presente de los impuestos, es menor para los mtodos de
depreciacin acelerados. SMARC, es el modelo de depreciacin recomendado y la nica alternativa es la depreciacin en lnea recta SMARC. La cancelacin SMARC siempre proporciona un valor VP
IMPUESTO
Conclusiones Con los mtodos o modelos de depreciacin se busca maximizar la depreciacin, minimizar la obligacin tributaria en la parte inicial del periodo de recuperacin y finalmente recuperar la inversin hecha en un activo. El mtodo de depreciacin lineal (LR) cancela la inversin de capital lineal durante n aos. El mtodo de LR pertenece a los no acelerados y es utilizado para comparar las tasas de recuperacin de capital con tasas de modelos acelerados. El mtodo de depreciacin de saldo decreciente (SD) acelera la depreciacin en comparacin al mtodo LR. El sistema Modificado Acelerado de Recuperacin de Costos (SMARC) siempre supone que el VS es de cero. Automticamente cambia de cualquiera de los mtodos de saldo decreciente (SD o SDD) a la depreciacin LR Los periodos de recuperacin para SMARC, se especifican por clases de propiedad. Se encuentran tabuladas. La recuperacin real es en periodos de un ao ms largo debido a la convencin impuesta de mitad de ao, en cuanto a SMARC. El cambio entre modelos de depreciacin, es lograr maximizar el valor de la depreciacin total. El ms alto arroje el valor de depreciacin total ser el mas ventajoso. El mtodo de la suma de los dgitos del total de aos (SDA) es una tcnica acelerada, pero la cancelacin no se da ms rpida en comparacin con el mtodo SDD o SMARC.