Geprfter Finanzanlagenfachmann IHK Geprfte Finanzanlagenfachfrau IHK

Rahmenplan mit Lernzielen fr die Sachkundeprfung

Copyright:

Alle Rechte liegen beim Herausgeber. Ein Nachdruck auch auszugsweise ist nur mit ausdrcklicher schriftlicher Genehmigung des Herausgebers gestattet. Ist in diesem Rahmenplan von Prfungsteilnehmern und Ausbildern u.. die Rede, sind damit selbstverstndlich auch Prfungsteilnehmerinnen und Ausbilderinnen gemeint. Wir gehen davon aus, dass Sie die Verwendung nur einer Geschlechtsform nicht als Benachteiligung empfinden, sondern dass auch Sie zugunsten einer besseren Lesbarkeit diese Formulierung akzeptieren. DIHK I Deutscher Industrie- und Handelskammertag (DIHK) e.V. Postanschrift: 11052 Berlin I Besucheranschrift: Breite Strae 29 10178 Berlin-Mitte Telefon 030 20308-0 I Telefax 030 20308-1000 Internet: www.dihk.de

Hinweis:

Herausgeber:

Stand:

Oktober 2013

DIHK

Inhaltsverzeichnis
Vorwort Der Rahmenplan in der praktischen Anwendung Taxonomie der Lernziele (Anwendungstaxonomie) 1. Kundenberatung 1.1 Serviceerwartungen des Kunden 1.2 Besuchsvorbereitung/Kundenkontakte 1.3 Kundengesprch 1.4 Kundenbetreuung Kenntnisse fr Beratung und Vertrieb von Finanzanlageprodukten 2.1 Wirtschaftliche Grundlagen 2.2 Grundlagen ber Finanzinstrumente und Kategorien von Finanzanlagen 2.3 Allgemeine rechtliche Grundlagen 2.4 Rechtliche Grundlagen fr Finanzanlagenberatung und -vermittlung 2.5 Vermittlerrecht 2.6 Wettbewerbsrecht 2.7 Verbraucherschutz Offene Investmentvermgen 3.1 Mrkte fr Finanzanlagen 3.2 Konzept offener Fonds 3.3 Fondsarten 3.4 Chancen, Risiken und Haftung 3.5 Kapitalanlagegesetzbuch 3.6 Steuerliche Behandlung 3.7 Erffnung, Gestaltung und Fhrung von Depotkonten 3.8 Staatliche Frderung von Investmentfonds 3.9 Anlageprogramme 3.10 Ranking und Rating Geschlossene Investmentvermgen 4.1 Vertragsbeziehungen, Funktionsweise und Struktur 4.2 Arten von geschlossenen Investmentvermgen 4.3 Chancen, Risiken und Haftung 4.4 Fachbegriffe 4.5 Rechtliche Grundlagen 4.6 Steuerliche Behandlung 4.7 Auflsung stiller Reserven Vermgensanlagen im Sinne des 1 Absatz 2 des Vermgensanlagengesetzes 5.1 Anlageformen 5.2 Chancen, Risiken und Haftung 5.3 Fachbegriffe 5.4 Rechtliche Grundlagen 5.5 Steuerliche Behandlung Seite 5 7 7 9 10 11 11 13 15 16 17 18 18 20 21 21 23 25 25 25 28 28 28 30 30 31 31 33 34 34 37 38 38 39 39

2.

3.

4.

5.

41 42 44 44 45 46 47 49 51 53

Anhang Abkrzungsverzeichnis Finanzanlagenvermittlungsverordnung (FinVermV) Auszug Anlage 1 (zu 1 Absatz 2) FinVermV

DIHK

DIHK

Vorwort
Vermittler von Finanzanlagen mssen neue Berufsregeln beachten. Die Voraussetzungen fr die Erteilung der gewerberechtlichen Erlaubnis werden mit Wirkung 1. Januar 2013 durch das Gesetz zur Novellierung des Finanzanlagenvermittler- und Vermgensanlagenrechts erheblich verschrft. Neben persnlicher Zuverlssigkeit und geordneten Vermgensverhltnissen hat der Gewerbetreibende zuknftig eine Berufshaftpflichtversicherung und Sachkunde nachzuweisen. Dafr muss der Finanzanlagenvermittler soweit er nicht einen gleichgestellten Abschluss nachweisen kann eine Prfung als Geprfter Finanzanlagenfachmann IHK / Geprfte Finanzanlagenfachfrau IHK erfolgreich absolvieren. Dies gilt auch fr die Beschftigten eines Gewerbetreibenden, die direkt bei der Vermittlung oder Beratung mitwirken. Fr die Durchfhrung der Sachkundeprfung sind die Industrie- und Handelskammern zustndig. Die Sachkundeprfung Geprfter Finanzanlagenfachmann IHK / Geprfte Finanzanlagenfachfrau IHK soll dazu beitragen, ein klares Anforderungsprofil fr den knftigen Vermittler und Berater zu definieren. Zu ihren Kompetenzen gehren: Sach- und Fachkompetenz Kundenorientierte Beratungsqualitt Lernbereitschaft und Anpassungsfhigkeit an genderte Rahmenbedingungen Bereitschaft zum eigenverantwortlichen Handeln

Nheres zur Sachkundeprfung ist in 1 bis 3 sowie den Anlagen 1 und 2 der Finanzanlagenvermittlungsverordnung (FinVermV) geregelt. In Abschnitt 1 der FinVermV werden unter Bezugnahme auf Anlage 1 die Anforderungen der Sachkundeprfung dargelegt. Der Verordnungsgeber gibt keine konkreten Vorgaben zu Art und Umfang eines Vorbereitungslehrganges. Daher hat der DIHK-Rahmenplan als gemeinsame Empfehlung des Sachverstndigengremiums die Aufgabe, die Vorgaben der Anlage 1 der Verordnung aufzugreifen und zu spezifizieren. Er bildet die Grundlage fr die Erstellung von lernzielorientierten Prfungsaufgaben und ist die Basis fr die Gestaltung von Vorbereitungslehrgngen. Die didaktische Aufbereitung, zeitliche Abfolge und Verknpfung der Lerninhalte obliegt den Bildungstrgern. Der Rahmenplan ist auf dem Bearbeitungsstand vom 1. August 2012. Bei der Lehrgangsplanung sollte darauf geachtet werden, dass fr die zu vermittelnden Kompetenzen der knapp bemessene Stundenrahmen fr den Transfer zum praxisbezogenen Handeln genutzt wird. Dies erfordert auch die Bereitschaft der Teilnehmer, die Lehrgangsinhalte eigenstndig vorzubereiten und zu vertiefen. Alle vorkommenden Abkrzungen sind gebruchlich oder im Abkrzungsverzeichnis erklrt. Allen, die an diesem Rahmenplan ehrenamtlich mitgearbeitet haben vielen Dank! Ein besonderer Dank gebhrt dem Berufsbildungswerk der Deutschen Versicherungswirtschaft (BWV) e.V., das den Rahmenplan entwickelt hat, der die Basis fr die weiteren Beratungen bildete. Den Lehrgangs- und Prfungsteilnehmern viel Erfolg!

Deutscher Industrie- und Handelskammertag Berlin im August 2012

DIHK 5

DIHK

Kommentar zur vorliegenden Fassung Der Rahmenplan fr die Sachkundeprfung Geprfter Finanzanlagenfachmann/-frau IHK wurde von dem zustndigen Sachverstndigengremium aktualisiert. Integriert wurden neue Lernziele und -inhalte bedingt durch die Vorgaben des Gesetzes zur Umsetzung der Richtlinie 2011/61/EU ber die Verwalter alternativer Investmentfonds (AIFM-Umsetzungsgesetz AIFM-UmsG). Mit dem AIFM-Umsetzungsgesetz wurde ein Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) geschaffen, das das bisherige Investmentgesetz abgelst hat. Das KAGB umfasst sowohl die Regulierung der Manager von OGAW und von AIF als auch die Regulierung der offenen und geschlossenen Investmentfonds selbst. Es bildet damit ein in sich geschlossenes Regelwerk im Investmentbereich, d.h. sowohl fr smtliche Fonds als auch fr ihre Manager. Mit dem AIFM-Umsetzungsgesetz sind auch nderungen des 34f GewO und der FinVermV verbunden. nderungen der Anlage 1 zu 1 Abs. 2 FinVermV, die die inhaltlichen Anforderungen an die Sachkundeprfung regelt, sind in die aktuelle Auflage des Rahmenplans eingearbeitet worden. Die Erlaubnistatbestnde des 34f Abs. 1 Satz 1 GewO wurden zum 22. Juli 2013 an die neue Terminologie des KAGB angepasst. Der Gesetzgeber hat hierfr keine bergangsregelungen vorgesehen. Das Gesetz ist am 22. Juli 2013 in Kraft getreten (BGBl. 2013, Teil I, Nr. 35 vom 10. Juli 2013, S. 1981 ff.). Alle nderungen sind in dem Rahmenplan kenntlich gemacht. Die neuen Lernziele und inhalte sind ab dem 01.01.2014 prfungsrelevant.

Deutscher Industrie- und Handelskammertag (DIHK) e.V. Berlin im Oktober 2013

DIHK

Der Rahmenplan in der praktischen Anwendung - Konzeption mit Stundenempfehlung -

Der Rahmenplan umfasst folgende Sachgebiete: 1. 2. 3. 4. 5. Kundenberatung Kenntnisse fr Beratung und Vertrieb von Finanzanlageprodukten Offene Investmentvermgen Geschlossene Investmentvermgen nach KAGB Vermgensanlagen

Zeitliche Empfehlung 60 UE 60 UE 60 UE 45 UE 30 UE
_______________

255 UE

Taxonomie der Lernziele (Anwendungstaxonomie)

Die Lernziele beschreiben die angestrebten Lernergebnisse innerhalb der Sachgebiete. Den Lernzielen wurden zur Konkretisierung Lerninhalte zugeordnet. Lernziele, Lerninhalte und Taxonomiestufen helfen dem Lernenden, den Dozenten und Prfern bei der Umsetzung der Qualifizierung. Durch die Ttigkeitswrter wird das Lernziel hinsichtlich seiner Anforderungen erkennbar gemacht. Bei dem vorliegenden Rahmenplan handelt es sich weder um eine Ablaufplanung fr den Lehrgang, noch um methodische Vorgaben fr den Dozenten. Mit der Taxonomie werden die Lernziele geordnet und die Richtung des Lernens verdeutlicht. Dem Rahmenplan wurden folgende Taxonomiestufen mit entsprechenden Ttigkeitswrtern zugrunde gelegt:

DIHK

Taxonomiestufe 1 Wissen 2 Anwendung

Anforderungen Kenntnisse erwerben und nachweisen

verwendbare Ttigkeitswrter aufzhlen, beschreiben, nennen, schildern

Wissen herbeiziehen / Unbekanntes nach abgrenzen, anbieten, anwenden, Bekanntem bearbeiten / Regeln, Methobeachten, bearbeiten, beitragen, beden, Gesetze anwenden raten, berechnen, berichten, bercksichtigen, bilden, durchfhren, einhalten, einsetzen, ermitteln, erstellen, gestalten, handhaben, herausstellen, informieren, korrespondieren, nachbereiten, nutzen, planen, reprsentieren, vorbereiten, vornehmen begrnden, darstellen, erlutern, erklren, gegenberstellen, auseinandersetzen, unterscheiden, vergleichen, zuordnen

Wissen neu ordnen und auf Lsung ausrichten/ Auffassungen gewichten / Inhalte Interpretation zusammenfassen, zuordnen 3

Bei der Gestaltung der Ausbildung ist als Mastab die Bedarfssituation eines Verbrauchers anzusetzen. Alter, Familienstand und finanzielle Situation des Verbrauchers werden durch den Rahmenplan nicht grundstzlich beschrnkt. Daraus resultiert, dass in der Prfung stets von einem Verbraucher auszugehen ist. Das gilt sowohl fr den schriftlichen als auch fr den praktischen Prfungsteil. Die im Rahmenplan mit dem Symbol G gekennzeichneten Lernziele sind Grundlagen, die zum Verstehen und zur Beantwortung der prfungsrelevanten Inhalte zielfhrend sind. Die mit dem Symbol S gekennzeichneten Lernziele sind nur im schriftlichen Prfungsteil prfungsrelevant. Die mit dem Symbol P gekennzeichneten Lernziele sind nur im praktischen Prfungsteil prfungsrelevant. Die mit dem Symbol S+P gekennzeichneten Lernziele sind sowohl im schriftlichen als auch im praktischen Prfungsteil prfungsrelevant.

DIHK

10

DIHK

1.

Sachgebietsbersicht: Kundenberatung Zeitlicher Richtwert 60 UE

Sachgebiet

Ziffer

Inhaltsbersicht

1. 1.1

Kundenberatung Serviceerwartungen des Kunden Besuchsvorbereitung/Kundenkontakte Kundengesprch 1.3.1 1.3.2 1.3.3 1.3.4 Kundensituation Erstellung eines Kundenprofils Kundenbedarf und anlegergerechte Lsung Gesprchsfhrung und Systematik

1.2

1.3

1.4

Kundenbetreuung

DIHK

11

1.

Kundenberatung Prfungsrelevanz G Taxonomiestufe 3

Sachgebiet

Lernziele - Lerninhalte

1.

Kundenberatung

Kriterien fr eine positive Einstellung zum Beruf erlutern: - Identifikation mit der Branche, Unternehmen und Produkten - Identifikation mit dem Berufsbild Geprfte/r Finanzanlagenfachmann/-frau IHK Voraussetzungen fr eine erfolgreiche Ttigkeit bercksichtigen: - Lernbereitschaft - Flei - Seriositt, Ehrlichkeit - systematisches Arbeiten - Durchhaltevermgen - Fachwissen - Kommunikationsverhalten - kundenorientiertes Verhalten - Erscheinungsbild, Auftreten - Unternehmerisches Denken und Handeln - EDV-Handling

1.1

Serviceerwartungen des Kunden

Erwartungen des Kunden bercksichtigen: - kundenorientiertes Verhalten aller Mitarbeiter - qualifizierte Beratung - dauerhafte Betreuung - persnliche Serviceleistungen ber Vertragsbestandteile hinaus

12

DIHK

1.

Kundenberatung Sachgebiet Prfungsrelevanz Lernziele - Lerninhalte Taxonomiestufe 2

1.2

Besuchsvorbereitung/ Kundenkontakte

Besuchsvorbereitung als wichtige Voraussetzung fr dauerhaften Erfolg planen: - Kontaktmglichkeiten - Adressauswahl - Terminplanung - Produkt-/Informationsmaterialien - vorhandene Kundenunterlagen - Einstellung auf den Kunden - Gesprchsanlass Verschiedene Wege der Kontaktaufnahme anwenden: - Brief - Internet (Homepage, E-Mail) - Besuch Gesprchsanlsse, um Kundeninteresse zu wecken, nutzen: - persnliche Vorstellung als zustndiger Betreuer - Bestandsaktionen - aktuelle Ereignisse, Gesetzesnderungen - neue Produkte - Portfolio-Optimierung (z. B. Fondsumschichtung) - Bedingungsvernderungen - Angebot von Serviceleistungen - Empfehlungen

1.3 1.3.1

Kundengesprch Kundensituation P Angaben des Kunden bercksichtigen: - Fragen nach den notwendigen Kundendaten - Bestandsaufnahme bestehender Finanzanlage- und Vermgensanlageprodukte - Anliegen des Kunden erfragen und bercksichtigen Anlagebedarf und privaten Vorsorgebedarf erlutern: - Bedarfssituation in den verschiedenen Lebensphasen bewusst machen - Klrung der Anlageziele und -motive - Klrung der bisherigen Anlageerfahrung - Klrung der Risikobereitschaft - Klrung der Liquidittserfordernisse - Klrung der Renditeerwartung - Klrung des Anlagehorizontes - Erkennen von Lcken in der privaten Altersvorsorge - Erkennen der steuerlichen Situation 2

1.3.2

Erstellung eines Kundenprofils

DIHK

13

1.

Kundenberatung Sachgebiet Prfungsrelevanz Lernziele - Lerninhalte Taxonomiestufe 2

1.3.3

Kundenbedarf und anlegergerechte Lsungen

Bedarfsgerechte Lsungen fr den Kunden herausstellen: - Prioritten in der Anlage - finanzielle Lcken in der Lebensphasenplanung incl. der privaten Altersvorsorge mit Finanzanlageprodukten - Kundennutzen Depoterffnung bzw. Kaufauftrge gestalten: - Beteiligung des Kunden bei der Auftragserstellung - Daten durch Unterschrift besttigen lassen - Besonderheiten bei der Auftragserstellung mit PC - Besonderheiten bei der Auftragsannahme per Telefon (unverzgliche Zusendung des Beratungsprotokolls, Rcktrittsrecht) Mit dem rechtskonformen Verhalten in der Kundenberatung auseinandersetzen, z. B.: - Informationspflichten erlutern Vermittler/Berater (statusbezogen) Kostentransparenz Risikotransparenz Produkt- und Kundeninformationen: Wesentliche Anlegerinformationen (WAI) und VermgensanlagenInformationsblatt (VIB) Produkttransparenz - Beratungspflichten darstellen Bedeutung der Fragen zu Kenntnissen und Erfahrungen mit Finanzanlagen, finanziellen Verhltnissen, Anlageziele des Kunden fr das sog. Beratungsgeschft Sorgfaltspflicht und Geeignetheitsprfung vor der Abgabe einer Anlageempfehlung keine Beratung bei fehlenden Kundenangaben Abgrenzung des Beratungsgeschftes von beratungsfreiem Geschft und Ausfhrungsgeschft - Dokumentationspflichten erlutern: Beratungsprotokoll Vollstndigkeit der Aufzeichnungen Organisation der Protokollaushndigung an den Kunden und der Dokumentation eines Nachweises hierber

14

DIHK

1.

Kundenberatung Sachgebiet Prfungsrelevanz Lernziele - Lerninhalte Taxonomiestufe 2

1.3.4

Gesprchsfhrung und Systematik

Gesprchserffnung situationsgerecht gestalten: - Vorstellung der eigenen Person (12 FinVermV, statusbezogene Informationspflicht) - Gesellschafts-, Vermittler-, Beraterstatus - Besuchsgrund/Gesprchsanlass - Servicehinweis - angenehmes Gesprchsklima Kundengesprch partnerorientiert durchfhren: - kundenorientierte Sprache - auf Kundensituation einstellen - Kundennutzen herausstellen - kundenbezogene Beispiele verwenden - aktiv zuhren - Verkaufshilfen gesprchsfrdernd einsetzen - Visualisierungen - arbeits- und kundenorientierte Sitzposition - Kundensignale beachten Mglichkeiten der Kommunikation situationsbezogen beachten Mit den Ausfhrungen/Einwnden/Argumenten kundenorientiert auseinandersetzen: - Verstndnis zeigen, nachfragen - Hilfestellung geben - Kundenwnsche ernst nehmen Fragen situationsgerecht und zielfhrend einsetzen Gesprchszusammenfassung vornehmen: - Kundennutzen wiederholen/herausstellen - bereinstimmung herstellen Gesprchsabschluss gestalten: - Entscheidung als mgliche Lsung besttigen - Folgetermin vereinbaren (Cross-/Upselling) - Empfehlung einholen

P P

2 2

1.4

Kundenbetreuung

Serviceleistungen anbieten: - Informationen ber Gesetzesnderungen - Erreichbarkeit - Beratung bei vernderter Bedarfssituation bzw. Anlegerprofil - Beratung bei Marktvernderungen - Anlageberatung aus einer Hand - Ordnen der Anlageunterlagen - Information ber zuknftige Betreuung

DIHK

15

16

DIHK

2.

Sachgebietsbersicht: Kenntnisse fr Beratung und Vertrieb von Finanzanlageprodukten Zeitlicher Richtwert 60 UE

Sachgebiet

Ziffer

Inhaltsbersicht

2.

Kenntnisse fr Beratung und Vertrieb von Finanzanlageprodukten Wirtschaftliche Grundlagen Grundlagen ber Finanzinstrumente und Kategorien von Finanzanlagen 2.2.1 2.2.2 2.2.3 Geldanlageformen Nicht brsennotierte Finanzanlageprodukte Brsennotierte Finanzanlageprodukte

2.1 2.2

2.3

Allgemeine rechtliche Grundlagen 2.3.1 2.3.2 Vertragsrecht Geschftsfhigkeit

2.4

Rechtliche Grundlagen fr Finanzanlagenberatung und -vermittlung 2.4.1 2.4.2 2.4.3 2.4.4 2.4.5 Wertpapierhandelsgesetz Finanzanlagenvermittlungsverordnung Kreditwesengesetz Geldwschegesetz Finanzmarktrichtlinie

2.5

Vermittlerrecht 2.5.1 2.5.2 2.5.3 Rechtsstellung Berufsvereinigungen/ Berufsverbnde Arbeitnehmervertretungen

2.6

Wettbewerbsrecht 2.6.1 2.6.2 Allgemeine Wettbewerbsgrundstze Unzulssige Werbung

2.7

Verbraucherschutz 2.7.1 2.7.2 2.7.3 Grundlagen des Verbraucherschutzes Schlichtungsstellen Datenschutz

DIHK

17

2.

Kenntnisse fr Beratung und Vertrieb von Finanzanlageprodukten Prfungsrelevanz S Taxonomiestufe 1

Sachgebiet

Lernziele - Lerninhalte

2.1

Wirtschaftliche Grundlagen

Markt und Beteiligte beschreiben: - Sparen als Voraussetzung fr Investitionen - Angebot und Nachfrage - Preisbildung in funktionierenden Mrkten - Aufgaben der Kredit- und Finanzinstitute - Konjunktur und ihre Auswirkung auf die Finanzmrkte Aufgaben und Steuerungsmglichkeiten der EZB nennen

Bewertungsfaktoren von Mrkten nennen: - Stabilitt des Preisniveaus - Stetiges und angemessenes Wirtschaftswachstum - Hoher Beschftigungsgrad - Auenwirtschaftliches Gleichgewicht - Aufbau der Mrkte - Demografische Entwicklungen und Auswirkungen auf Kapitalanlagen - Bruttoinlandsprodukt als Einflussfaktor auf Kapitalanlagen - Politische Stabilitt als Einflussfaktor auf Kapitalanlagen Basisrisiken beschreiben: - Konjunkturrisiko - Inflationsrisiko - Lnderrisiko und Transferrisiko - Whrungsrisiko - Volatilitt - Liquidittsrisiko - Psychologisches Marktrisiko - Risiko bei kreditfinanzierten Investments - Steuerliche Risiken

18

DIHK

2.

Kenntnisse fr Beratung und Vertrieb von Finanzanlageprodukten Sachgebiet Prfungsrelevanz Lernziele - Lerninhalte Taxonomiestufe

2.2

Grundlagen ber Finanzinstrumente und Kategorien von Finanzanlagen Geldanlageformen S Begriff der Finanzinstrumente nach KWG ( 1 Abs. 11 KWG) und fr den Umfang der Erlaubnis nach 34f GewO beschreiben: - Aktien und Anteile an inlndischen oder auslndischen juristischen Personen, Personengesellschaften und sonstigen Unternehmen - Vermgensanlagen i.S.d. VermAnlG (mit Ausnahme von Genossenschaftsanteilen) - Schuldverschreibungen/Anleihen - Zertifikate - Anteile an Investmentvermgen - Geldmarktinstrumente - Devisen oder Rechnungseinheiten - Derivate Finanzanlageprodukte in Form von Einlagen (Sparbuch, Tages- und Termingeld, Sparvertrag, Sparbriefe) der Kreditinstitute hinsichtlich folgender Merkmale abgrenzen: - Laufzeit - Ertrag (Zins, Zinszahlungstermine) - Kosten - Verfgbarkeit - Risiken (Bonitt, Whrung, Inflation, Kursschwankungen) - Einlagen- und Institutssicherung 1

2.2.1

S+P

2.2.2

Nichtbrsennotierte Finanzanlageprodukte

Anteile oder Aktien an offenen Investmentvermgen, geschlossenen Investmentvermgen, Genossenschaftsanteile und Genussrechte hinsichtlich folgender Merkmale beschreiben: - Ertrag - Verfgbarkeit - Risiko

DIHK

19

2.

Kenntnisse fr Beratung und Vertrieb von Finanzanlageprodukten Sachgebiet Prfungsrelevanz Lernziele - Lerninhalte Taxonomiestufe 2

2.2.3

Brsennotierte Finanzanlageprodukte

S+P

Brsennotierte Finanzanlageprodukte (Aktien, verzinsliche Wertpapiere, Exchange Traded Funds ETFs) hinsichtlich folgender Merkmale abgrenzen: - Emittenten - Laufzeit - Ertrag (Zins, Dividende, Kursgewinn, Zahlungstermine) - Kosten - Verfgbarkeit - Chancen und Risiken (Bonitt, Whrung, Inflation, Kursschwankungen) Grundlagen von Garantie- und Bonuszertifikaten nennen: - Unterscheidungskriterien - Vor- und Nachteile - Spezielle Risiken

2.3

Allgemeine rechtliche Grundlagen Vertragsrecht G Vertrge und Schuldverhltnisse bei Finanzdienstleistungen nennen: - Vertrge mit Kunden/Produktanbietern Beratungsvertrag Auskunftsvertrag Geschftsbesorgungsvertrag Dienstvertrag Werkvertrag - Vertrge zu Gunsten Dritter Zustandekommen von Schuldverhltnissen und Vertrgen beschreiben Wirksamkeit von Vertrgen mit beschrnkt Geschftsfhigen beachten: - Vertretung durch Erziehungsberechtigte - Gerichtliche Genehmigung - Betreute Personen Geschftsfhigkeit natrlicher Personen beschreiben: - Geschftsfhigkeit - beschrnkte Geschftsfhigkeit - Geschftsunfhigkeit 1

2.3.1

S+P

2.3.2

Geschftsfhigkeit

S+P

2.4

Rechtliche Grundlagen fr Finanzanlagenberatung und -vermittlung Wertpapierhandelsgesetz S Anwendungsbereich des WpHG hinsichtlich Verhaltensvorgaben fr Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute beschreiben 1

2.4.1

20

DIHK

2.

Kenntnisse fr Beratung und Vertrieb von Finanzanlageprodukten Sachgebiet Prfungsrelevanz Lernziele - Lerninhalte Taxonomiestufe 2

2.4.2

Finanzanlagenvermittlungsverordnung

S+P

Bedeutung fr die Anlageberatung und/oder Anlagevermittlung beachten Ttigkeit mit der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit im Interesse des Anlegers durchfhren: - Anlage- und anlegergerechte Beratung - Verhaltensregeln (Informations-, Beratungs- und Dokumentationspflichten) - Anlegeranalyse - Beratungsprotokoll - Informationsbltter zur Verfgung stellen - Beachtung der Vorschriften der FinVermV durch Beschftigte des Gewerbetreibenden

Bugeldbewehrte Ordnungswidrigkeiten als Konsequenzen bei Versten gegen die FinVermV nennen Statusbezogene Informationspflichten fr Vermittler und Berater beachten Sich bei der Anlageberatung fr die Prfung der Geeignetheit mit nachfolgenden Informationen auseinandersetzen: - Kenntnisse und Erfahrungen - Anlageziele - Finanzielle Verhltnisse - Empfehlungsverbot bei fehlenden Informationen ber den Anleger Sich bei der Anlagevermittlung fr die Prfung der Angemessenheit mit den Kenntnissen und Erfahrungen auseinandersetzen Sich bei der reinen Vermittlung von Investmentanteilen auf Veranlassung des Kunden mit Regelungen fr Ausfhrungsgeschfte auseinandersetzen

2.4.2.1 Statusbezogene Informationspflichten 2.4.2.2 Einholung von Informationen ber den Kunden

S+P

S+P

2.4.2.3 Pflicht zur Empfehlung geeigneter Finanzanlagen 2.4.2.4 Offenlegung von Zuwendungen 2.4.2.5 Produktinformationsblatt

S+P

Regelungen bei der Anlageberatung beachten

S+P

Regelungen bei der Vermittlung und Beratung beachten

S+P

Zeitpunkt und Form der Zurverfgungstellung nennen: - WAI - VIB bei Vermgensanlagen i. S. 1 Abs. 2 VermAnlG

DIHK

21

2.

Kenntnisse fr Beratung und Vertrieb von Finanzanlageprodukten Sachgebiet Prfungsrelevanz Lernziele - Lerninhalte Taxonomiestufe 2

2.4.2.6 Informationen ber Risiken, Kosten, Nebenkosten und Interessenskonflikte

S+P

Pflichten vor Geschftsabschluss fr Anlageberater und Anlagevermittler beachten: - Form - Risiken - Kosten - Nebenkosten - Interessenkonflikte - Werbung Sich mit den Regelungen fr das Beratungsprotokoll auseinandersetzen

2.4.2.7 Erstellung eines Beratungsprotokolls

S+P

2.4.3

Kreditwesengesetz

Anwendungsbereich fr Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute nennen: - Zulassung und Solvenzaufsicht - Regelungen fr das Einlagen- und Depotgeschft - Bereichsausnahme fr Vermittler/Berater gem. 34f GewO ( 2 Abs. 6 Zif. 8 KWG) - Bereichsausnahme fr gebundene Vermittler ( 2 Abs.10 KWG)

2.4.4

Geldwschegesetz

S+P

Identifizierungs- und Sorgfaltspflichten gem. Geldwschegesetz kennen und im Falle der bertragung der Pflichten auf den Finanzvermittler beachten Bedeutung der MiFID fr den einheitlichen europischen Verbraucherschutz im Hinblick auf gleichlautende Verhaltensvorschriften in WpHG und FinVermV nennen

2.4.5

Finanzmarktrichtlinie (Markets in Financial Instruments Directive MiFID)

2.5 2.5.1

Vermittlerrecht Rechtsstellung S Pflichten eines Finanzanlagenvermittlers/-beraters nach 34f GewO einhalten: - Erlaubnispflicht (Zuverlssigkeit, geordnete Vermgensverhltnisse, Berufshaftpflichtversicherung, Sachkundenachweis) - Registrierungspflicht 2

2.5.2

Berufsvereinigungen / Berufsverbnde

Berufsverbnde fr angestellte Auendienstmitarbeiter, Vermittler und Berater nennen sowie wesentliche Aufgaben dieser Verbnde und Vereinigungen schildern

2.5.3

Arbeitnehmervertretungen

Wesentliche Aufgaben der zustndigen Gewerkschaften nennen

22

DIHK

2.

Kenntnisse fr Beratung und Vertrieb von Finanzanlageprodukten Sachgebiet Prfungsrelevanz Lernziele - Lerninhalte Taxonomiestufe

2.6 2.6.1

Wettbewerbsrecht Allgemeine Wettbewerbsgrundstze G Grundstze des Wettbewerbs nennen: - Wettbewerbsfreiheit - Anspruch auf Unterlassung und Schadenersatzpflicht - Vertrauenssicherung/Wahrung guter kaufmnnischer Sitten - Verbot unlauterer und irrefhrender geschftlicher Handlungen - Firmenwahrheit und -klarheit - Titel- und Berufsbezeichnung Grenzen zulssiger Werbemanahmen nennen: - irrefhrende Werbung (UWG) - unzulssige Rechts- und Steuerberatung - Einsatz der Telekommunikation bei der Kundenansprache (unzumutbare Belstigung) - Ausnutzung fremden Ansehens - Versprechen von Geld und Sachwerten 1

2.6.2

Unzulssige Werbung

2.7 2.7.1

Verbraucherschutz Grundlagen des Verbraucherschutzes S Gesetze, die den Verbraucherschutz regeln, nennen: - Regelungen allgemeiner Geschftsbedingungen - Gesetz gegen den unlauteren Wettbewerb - Widerrufsrechte bei Fernabsatzgeschften und Haustrgeschfte in BGB und KAGB Grundlagen des indirekten Verbraucherschutzes nennen: - Aufsicht der BaFin ber Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute und Kapitalverwaltungsgesellschaften - Gewerbeaufsicht als indirekter Verbraucherschutz - Gestaltung von Informationen und Werbung (KAGB, FinVermV) 1

2.7.2

Schlichtungsstellen

Zustndige Schlichtungsstellen und deren Aufgaben nennen

2.7.3

Datenschutz

S+P

Bedeutung des Datenschutzes im Geschftsverkehr herausstellen

DIHK

23

24

DIHK

3.

Sachgebietsbersicht: Offene Investmentvermgen Zeitlicher Richt wert 60 UE

Sachgebiet

Ziffer

Inhaltsbersicht

3. 3.1

Offene Investmentvermgen Mrkte fr Finanzanlagen 3.1.1 3.1.2 3.1.3 Geldmarkt Rentenmarkt Aktienmarkt

3.2

Konzept offener Fonds 3.2.1 3.2.2 Investmentidee, Funktionsweise und Struktur Fachbegriffe Geldmarktfonds Rentenfonds Aktienfonds Gemischte Fonds Offene Immobilienfonds Dachfonds Hedgefonds Zertifikatefonds Garantiefonds No-Load-Fonds Ausschttende und thesaurierende Fonds Lnder-, Regionen- und Branchenfonds Laufzeitfonds Exchange Traded Funds (ETFs) Publikumsinvestmentvermgen Spezial-AIF Anteilsklassen

3.3

Fondsarten 3.3.1 3.3.2 3.3.3 3.3.4 3.3.5 3.3.6 3.3.7 3.3.8 3.3.9 3.3.10 3.3.11 3.3.12 3.3.13 3.3.14 3.3.15 3.3.16 3.3.17

3.4

Chancen, Risiken und Haftung Kapitalanlagegesetzbuch Steuerliche Behandlung 3.6.1 3.6.2 3.6.3 3.6.4 Investmentsteuergesetz Einkommensteuer, Ertrags- und Gewinnsteuer bertragung, Vererbung und Schenkung Freibetrge

3.5 3.6

3.7

Erffnung, Gestaltung und Fhrung von Depotkonten Staatliche Frderung von Investmentfonds 3.8.1 3.8.2 3.8.3 Zielgruppen 5. Vermgensbildungsgesetz Altersvermgensgesetz

3.8

3.9

Anlageprogramme

3.10 Rating und Ranking DIHK 25

3.

Offene Investmentvermgen Prfungsrelevanz Taxonomiestufe

Sachgebiet

Lernziele - Lerninhalte

3.1

Mrkte fr Finanzanlagen S+P S+P Geldmarkt vom Kapitalmarkt abgrenzen Merkmale des Geldmarktes herausstellen: - Funktionsweise - Anlagemotive - Chancen und Risiken - Benchmark, Index (Euribor) - Arten von Emittenten - Einflussfaktoren auf die Kursbildung - Volatilitt - Bonitt (von Emittent und Wertpapier) 2 2

3.1.1 Geldmarkt

3.1.2 Rentenmarkt

S+P

Merkmale des Rentenmarktes herausstellen: - Funktionsweise - Anlagemotive - Chancen und Risiken - Benchmark, Indizes (REX, REXP, Umlaufrendite) - Arten von Emittenten - Einflussfaktoren auf die Kursbildung - Volatilitt und Duration - Bonitt und Rating von Emittent und Wertpapier - Mndelsicherheit

3.1.3 Aktienmarkt

S+P

Merkmale des Aktienmarktes herausstellen: - Funktionsweise - Anlagemotive - Chancen und Risiken - Benchmark, Indizes (DAX, Dow Jones Industrial, Dow Jones Eurostoxx50, Stoxx50) - Arten von Emittenten - Einflussfaktoren auf die Kursbildung - Volatilitt - Bonitt von Emittent und Wertpapier - KGV, Dividendenrendite, Buchwert

26

DIHK

3.

Offene Investmentvermgen Sachgebiet Prfungsrelevanz Lernziele - Lerninhalte Taxonomiestufe

3.2

Konzept offener Fonds S+P Investmentidee fr den Kunden darstellen: - Risikostreuung - Kosten und Transparenz - Liquiditt - Professionelles Fondsmanagement - Anlegerschutz durch Sondervermgen - Keine Nachschussverpflichtung des Anlegers Funktionsweise und Struktur von Investmentvermgen herausstellen: - Investmentvermgen/Sondervermgen - Funktion und Aufgabe von: Verwahrstelle, Kapitalverwaltungsgesellschaft und Bundesanstalt fr Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) - Fondsmanagement - Anteile oder Aktien an offenen Investmentvermgen 3

3.2.1 Investmentidee, Funktionsweise und Struktur

S+P

3.2.2 Fachbegriffe

S+P

ber Fonds-Fachbegriffe kundenorientiert informieren: - Investmentvermgen - Rcknahmepreis - Ausgabeaufschlag - Ausgabepreis - Anteilpreisermittlung - Verwaltungsvergtung - Vergtung der Verwahrstelle - Depotfhrungsgebhr - Ausschttung, Thesaurierung und Wiederanlage - Wertentwicklung (BVI-Methode), Rendite, Ertrag - Cost-Average-Effekt - Gesamtkostenquote - laufende Kosten (Ongoing charge) - Risiko-Ertrags-Indikator (SRRI Synthetic Risk and Reward Indicator) (Pflichtangabe im WAI) - Volatilitt (Definition) - OGAW - AIF - Privatanleger - Semiprofessioneller Anleger - Professioneller Anleger

3.3

Fondsarten S+P Merkmale, Chancen und Risiken herausstellen: - Anlegerkreis und Anlagemotiv - Unterscheidung nach Anlageausrichtung - besondere Chancen, Kosten und Risiken - Whrungen - Abgrenzung zu Sparbchern, Tages- bzw. Festgeldern und geldmarktnahen Fonds DIHK 27 2

3.3.1 Geldmarktfonds

3.

Offene Investmentvermgen Sachgebiet Prfungsrelevanz Lernziele - Lerninhalte Taxonomiestufe 2

3.3.2 Rentenfonds

S+P

Merkmale, Chancen und Risiken herausstellen: - Anlegerkreis und Anlagemotiv - Unterscheidung nach Anlageausrichtung - besondere Chancen, Kosten und Risiken - Whrungen - Abgrenzung zu Direktanlagen in verzinslichen Wertpapieren

3.3.3 Aktienfonds

S+P

Merkmale, Chancen und Risiken herausstellen: - Anlegerkreis und Anlagemotiv - Unterscheidung nach Anlageausrichtung und -stil - besondere Chancen, Kosten und Risiken - Whrungen - Abgrenzung zu Direktanlagen in Aktien Merkmale, Chancen und Risiken herausstellen: - Anlegerkreis und Anlagemotiv - Unterscheidung nach Anlageausrichtung - besondere Chancen, Kosten und Risiken - Whrungen

3.3.4 Gemischte Fonds

S+P

3.3.5 Offene Immobilienfonds

S+P

Merkmale, Chancen und Risiken herausstellen: - Anlegerkreis und Anlagemotiv - Unterscheidung nach Anlageausrichtung - besondere Chancen, Kosten und Risiken - Liquidittsquote - Whrungen - besondere Rcknahmebedingungen - Abgrenzung zu Direktanlagen in Immobilien und zu geschlossenen Immobilienfonds

3.3.6 Dachfonds

S+P

Merkmale, Chancen und Risiken herausstellen: - Anlegerkreis und Anlagemotiv - Unterscheidung nach Anlageausrichtung - besondere Chancen, Kosten und Risiken - Mindeststreuung und Investitionsgrenzen an Zielfonds

3.3.7 Hedgefonds

Merkmale, Chancen und Risiken der Dach-Hedgefonds herausstellen: - Anlegerkreis und Anlagemotiv - besondere Chancen, Kosten und Risiken - Unterscheidung nach Anlageausrichtung - Whrungen - Rcknahmebedingungen

28

DIHK

3.

Offene Investmentvermgen Sachgebiet Prfungsrelevanz Lernziele - Lerninhalte Taxonomiestufe 2

3.3.8

Zertifikatefonds

Merkmale, Chancen und Risiken von strukturierten Fonds herausstellen: - Anlegerkreis und Anlagemotiv - Unterscheidung nach Anlageausrichtung - besondere Chancen, Kosten und Risiken - Abgrenzung zu Direktanlagen in Zertifikaten

3.3.9

Garantiefonds

S+P

Besondere Merkmale der Gestaltungsform wertgesicherter Fonds herausstellen: - Anlegerkreis und Anlagemotiv - Rckzahlungs- oder Ertragsgarantie

3.3.10 No-Load-Fonds

S+P

Besondere Merkmale der Gestaltungsform No-LoadFonds herausstellen: - Anlegerkreis und Anlagemotiv - Abgrenzung von Fonds mit Ausgabeaufschlag

3.3.11 Ausschttende und thesaurierende Fonds

S+P

Besondere Merkmale dieser Gestaltungsformen herausstellen: - Anlegerkreis und Anlagemotiv - Abgrenzung ausschttender und thesaurierender Fonds

3.3.12 Lnder-, Regionen- und Branchenfonds

S+P

Mglichkeiten, Chancen und Risiken fr Investmentfonds mit besonderen Schwerpunkten herausstellen: - besondere Chancen und Risiken von Lnder- und Regionenfonds - besondere Chancen und Risiken von Branchenfonds

3.3.13 Laufzeitfonds

Besondere Merkmale, Chancen und Risiken von Laufzeitfonds nennen

3.3.14 Exchange Traded Funds (ETFs)

S+P

Besondere Vor- und Nachteile von brsengehandelten gegenber den nicht brsengehandelten Investmentfonds herausstellen

3.3.15 Publikumsinvestmentvermgen

S+P

Publikumsinvestmentvermgen von Spezial-AIF auf Anlegerkreis bezogen abgrenzen

3.3.16 Spezial-AIF

Unterschied zwischen Spezial-AIF und Publikumsinvestmentvermgen bezogen auf den Anlegerkreis beschreiben

DIHK

29

3.3.17 Anteilsklassen

S+P

Merkmale und Vorteile verschiedener Ausgestaltungen der Anteilsklassen beachten

30

DIHK

3.

Offene Investmentvermgen Sachgebiet Prfungsrelevanz Lernziele - Lerninhalte Taxonomiestufe 2

3.4

Chancen, Risiken, Haftung

S+P

Chancen der Investmentfondsanlage herausstellen: - erhhte Renditen entsprechend den Chancen einer Kapitalmarktanlage - Kostenvorteile gegenber der Direktanlage - Vielfalt der Fondsauswahl - Cost-Average-Effekt Spezielle Risiken bei der Investmentfondsanlage herausstellen: - Qualitt des Fondsmanagements - rcklufige Anteilspreise - Aussetzung der Anteilrcknahme - bertrag/Kndigung des Sondervermgens

S+P

3.5

Kapitalanlagegesetzbuch

Merkmale des Gesetzes zur Regulierung von Kapitalverwaltungsgesellschaften und den rechtlichen Rahmen fr Investmentvermgen, die in Deutschland zum Vertrieb zugelassen sind, herausstellen: - gesetzliche Fondsklassifizierung: offene Publikumsinvestmentvermgen (OGAW und AIF) - Anlagerichtlinien fr die verschiedenen offenen Publikumsinvestmentvermgen - Ausgabe und Rcknahme von Fondsanteilen durch die Kapitalanlagegesellschaft - Aufgaben und Pflichten der Verwahrstelle - Mindestanforderungen an den Inhalt der WAI, des Verkaufsprospektes und der Jahres- und Halbjahresberichte - Preisberechnung eines Fondsanteils - Vertrieb von Fondsanteilen - Aufgaben der Aufsicht ber Kapitalverwaltungsgesellschaften

3.6

Steuerliche Behandlung G Regelungen des Gesetzes nennen: - Besteuerung von Investmentvermgen - Besteuerung der Anleger 1

3.6.1 Investmentsteuergesetz

DIHK

31

3.

Offene Investmentvermgen Sachgebiet Prfungsrelevanz Lernziele - Lerninhalte Taxonomiestufe 2

3.6.2 Einkommensteuer, Ertragsund Gewinnsteuer

Verrechenbarkeit innerhalb und zwischen den Einkunftsarten gem. EStG beachten Einkommensteuerliche Behandlung des Investmentfonds herausstellen: - Ordentliche und auerordentliche Ertrge - Steuerpflichtige und steuerfreie Ertrge - Transparente und nicht transparente Fonds - Nichtveranlagungsbescheinigung - Zwischengewinne - Solidarittszuschlag und Kirchensteuer - fifo-Methode

Ertrags- und Gewinnbesteuerung herausstellen: - Abgeltungssteuer - Sparerpauschbetrag - Besteuerung realisierter Kursgewinne - Verrechnung Gewinne und Verluste - Regelungen fr Kaufdatum bis 31.12.2008: Steuerfreiheit realisierter Kursgewinne Besonderheiten bei der Besteuerung von offenen Immobilienfonds herausstellen

3.6.3 bertragung, Vererbung und Schenkung

Erbschaft- und schenkungssteuerliche Behandlung des Investmentfondsdepots beschreiben: - Todesfall - Vermgensbertragung - Kontrollmitteilungen an das Finanzamt (Meldepflichten) - Freibetrge

3.6.4 Freibetrge

S+P

Sparerpauschbetrag zuordnen und Freistellungsauftrag erlutern

32

DIHK

3.

Offene Investmentvermgen Sachgebiet Prfungsrelevanz Lernziele - Lerninhalte Taxonomiestufe 2

3.7

Erffnung, Gestaltung und Fhrung von Depotkonten

S+P

Kunden ber Depotkontogestaltungen informieren

Bei der Depoterffnung beachten: - Pflichtangaben bei Depoterffnung - Legitimationsprfung (gem. Abgabenordnung) - Einzelkonto - Gemeinschaftskonto - Minderjhrigen-Konto - Vollmachten - Geldwschegesetz (Identifizierung und Feststellung des wirtschaftlich Berechtigten) Bei der Beratung ber die Depotfhrung bercksichtigen: - Verfgungsmglichkeiten - Dynamisierung bei Sparplnen - Depotgebhr - Folgen im Todesfall

S+P

3.8

Staatliche Frderung von Investmentfonds S+P Zielgruppen nennen: - VL-Sparen - Fondssparplne nach AVmG 1

3.8.1 Zielgruppen

3.8.2 5. Vermgensbildungsgesetz

ber rechtliche Rahmenbedingungen der staatlich gefrderten Vermgensbildung durch das 5. Vermgensbildungsgesetz informieren

3.8.3 Altersvermgensgesetz

S+P

Spezifische Merkmale der Zertifizierung von Fondsprodukten herausstellen: - Ertragsthesaurierung - Auszahlplan mit gleich bleibenden oder steigenden Auszahlraten und einer Leibrente ab Vollendung des 85. Lebensjahres Folgen bei Vertragsnderung oder Beendigung in der Auszahlphase bercksichtigen: - Kndigung - Tod Besteuerung des Sparplans nach dem Altersvermgensgesetz von der Besteuerung anderer Fondssparplne abgrenzen

S+P

S+P

DIHK

33

3.

Offene Investmentvermgen Sachgebiet Prfungsrelevanz Lernziele - Lerninhalte Taxonomiestufe 2

3.9

Anlageprogramme

S+P

Anlageprogramme fr bestimmte Ziele ermitteln: - Einmalzahlung - Sparplne (Cost-Average-Effekt) - Entnahme-/Auszahlplne (Negativer Cost-AverageEffekt) - Vermgensbildung mit staatlicher Frderung - Dynamisierung

3.10 Rating und Ranking

S+P

Ratings und Rankings voneinander und von Anleiheratings abgrenzen

34

DIHK

Sachgebietsbersicht: Geschlossene Investmentvermgen Zeitlicher Richt wert 45 UE

Sachgebiet

Ziffer

Inhaltsbersicht

4. 4.1

Geschlossene Fonds Vertragsbeziehungen, Funktionsweise und Struktur

4.2

Arten von geschlossenen Investmentvermgen 4.2.1 4.2.2 4.2.3 4.2.4 4.2.5 4.2.6 4.2.7 4.2.8 4.2.9 Geschlossene Immobilienfonds und Projektentwicklungsfonds Medienfonds Schiffsfonds und Containerfonds Private Equity Fonds Flugzeugfonds Leasingfonds Lebensversicherungszweitmarktfonds und Policenfonds Umweltfonds Sonstige Fonds (insb. Infrastrukturfonds, Blind Pools, Zweitmarktfonds)

4.3

Chancen, Risiken und Haftung Fachbegriffe Rechtliche Grundlagen 4.5.1 4.5.2 4.5.3 4.5.4 4.5.5 Kapitalanlagegesetzbuch Brgerliches Gesetzbuch Handelsgesetzbuch Kommanditgesellschaft GmbH-Gesetz

4.4 4.5

4.6

Steuerliche Behandlung 4.6.1 4.6.2 4.6.3 4.6.4 Einkommensteuer Doppelbesteuerungsabkommen Gewinnerzielungsabsicht bertragung, Vererbung und Schenkung

4.7

Auflsung stiller Reserven

DIHK

35

4.

Geschlossene Investmentvermgen Prfungsrelevanz S+P Taxonomiestufe 2

Sachgebiet

Lernziele - Lerninhalte

4.1

Vertragsbeziehungen, Funktionsweise und Struktur

Beziehungen zwischen den Vertragspartnern bercksichtigen: - Emissionshaus (Initiator) - Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG/Emittent) - Verwahrstelle - Treuhnder - Anleger (Kommanditist) - Kreditinstitute/Banken - Wirtschaftsprfer/Rechtsanwlte - Garantiegeber - Vertrieb Funktionsweise und Struktur von geschlossenen Investmentvermgen bercksichtigen: - anlagebezogene Geldflsse - Funktionen und Aufgaben der Vertragspartner - Geschftsmodell - Fondsmanagement Abgrenzung zu anderen Kapitalanlageformen (insbesondere Vermgensanlagen) herausstellen Marktentwicklungen herausstellen und Konzeption geschlossener Investmentvermgen vergleichen: - Grundlagen der Investitionsrechnung - Kapitalstruktur - Unternehmensfinanzierung - Grundlagen der Projektfinanzierung Analyse und Rating von geschlossenen Investmentvermgen nennen: - Arten der Fondsbewertungen - Kriterien fr die Fondsbewertung - Anbieter von externen Fondsanalysen - IDWS4-Gutachten

S+P

S+P

S+P

S+P

4.2

Arten von geschlossenen Investmentvermgen S+P Merkmale, Chancen und Risiken herausstellen: - Entwicklung und Bedeutung fr den Immobilienmarkt - Anlagemrkte bzw. Fondsmodelle und deren Abgrenzung voneinander - Immobilienmrkte (national und international) - Besonderheiten bei Auslandsimmobilienfonds - Chancen und Risiken fr die Vermgensanlage - rechtliche und steuerliche Besonderheiten bei der Fondskonzeption - Anbieter und Anlegerkreis - Spezielle Kosten 2

4.2.1 Geschlossene Immobilienfonds und Projektentwicklungsfonds

36

DIHK

4.

Geschlossene Investmentvermgen Prfungsrelevanz S+P Taxonomiestufe 1

Sachgebiet

Lernziele - Lerninhalte

4.2.2 Medienfonds

Merkmale, Chancen und Risiken nennen

4.2.3 Schiffsfonds und Containerfonds

S+P

Merkmale, Chancen und Risiken herausstellen: - Schifffahrt und ihre Entwicklung und Bedeutung im Welthandel - Anlagemrkte bzw. Fondsmodelle und deren Abgrenzung voneinander: Schifffahrtsteilmrkte (Containerschifffahrt, Tanker, Bulker) - Chancen und Risiken fr die Vermgensanlage - rechtliche und steuerliche Besonderheiten bei der Fondskonzeption - Anbieter und Anlegerkreis - Spezielle Kosten

4.2.4 Private Equity Fonds

S+P

Merkmale, Chancen und Risiken herausstellen: - Entwicklung und Bedeutung von Private Equity fr die Wirtschaft - Anlagemrkte bzw. Fondsmodelle und deren Abgrenzung voneinander: Venture Capital, Buy out - Chancen und Risiken fr die Vermgensanlage - steuerliche (Einknfte aus Kapitalvermgen) und rechtliche Besonderheiten bei der Fondskonzeption - Anbieter und Anlegerkreis - Spezielle Kosten

4.2.5 Flugzeugfonds

S+P

Merkmale, Chancen und Risiken herausstellen: - Entwicklung und Bedeutung fr die Luftfahrtindustrie - Anlagemrkte bzw. Fondsmodelle und deren Abgrenzung voneinander - Chancen und Risiken fr die Vermgensanlage - rechtliche und steuerliche Besonderheiten bei der Fondskonzeption - Anbieter und Anlegerkreis - Spezielle Kosten

4.2.6 Leasingfonds

S+P

Merkmale, Chancen und Risiken herausstellen: - Anlagemrkte bzw. Fondsmodelle und deren Abgrenzung voneinander - Chancen und Risiken fr die Vermgensanlage - rechtliche und steuerliche Besonderheiten bei der Fondskonzeption - Anbieter und Anlegerkreis - Spezielle Kosten

DIHK

37

4.

Geschlossene Investmentvermgen Prfungsrelevanz G Taxonomiestufe 1

Sachgebiet

Lernziele - Lerninhalte

4.2.7 Lebensversicherungszweitmarktfonds und Policenfonds

Merkmale, Chancen und Risiken nennen: - Entwicklung und Bedeutung - Anlagemrkte bzw. Fondsmodelle und deren Abgrenzung voneinander - Chancen und Risiken fr die Vermgensanlage - rechtliche und steuerliche Besonderheiten bei der Fondskonzeption - Anbieter und Anlegerkreis - Spezielle Kosten

4.2.8 Umweltfonds

S+P

Merkmale, Chancen und Risiken herausstellen: - Entwicklung und Bedeutung fr die Umweltwirtschaft - Anlagemrkte bzw. Fondsmodelle und deren Abgrenzung voneinander: z. B. Wind, Bioenergie, Photovoltaik - Chancen und Risiken fr die Vermgensanlage - rechtliche und steuerliche Besonderheiten bei der Fondskonzeption - Anbieter und Anlegerkreis - Spezielle Kosten

4.2.9 Sonstige Fonds (insb. Infrastrukturfonds, sog. Blind Pools, Zweitmarktfonds)

S+P

Merkmale, Chancen und Risiken herausstellen: - Anlagemrkte bzw. Fondsmodelle und deren Abgrenzung voneinander - Chancen und Risiken fr die Vermgensanlage - rechtliche und steuerliche Besonderheiten bei der Fondskonzeption - Anbieter und Anlegerkreis - Spezielle Kosten

38

DIHK

4.

Geschlossene Investmentvermgen Prfungsrelevanz S+P Taxonomiestufe 2

Sachgebiet

Lernziele - Lerninhalte

4.3

Chancen, Risiken und Haftung

Allgemeine Chancen herausstellen: - Beteiligung an Groprojekten - steuerliche Optimierung - geringer zeitlicher Verwaltungsaufwand - Rendite Allgemeine Risiken herausstellen: - fehlende Einlagensicherung - eingeschrnkte Fungibilitt - eingeschrnkte Mitbestimmungsrechte - Haftungsrisiken - steuerliche Risiken - Totalverlustrisiko Kriterien fr die Risikoeinschtzung geschlossener Investmentvermgen herausstellen: - Leistungsbilanz des Initiators - Laufzeit - Allgemeine Kosten: Agio und Weichkosten - Fremdkapitalquote - Plausibilittsprfung des Anlagekonzeptes - Fremdfinanzierung der Anteile durch den Anleger - Angaben zu Anzahl und Art der Investitionsobjekte im Verkaufsprospekt - Garantiezusagen und Bonitt der Vertragspartner - Rechtsform des geschlossenen Investmentvermgens - Vorzeitige Anteilsverkaufsmglichkeit (Zweitmarkt) - Whrungsrisiken Haftung des Anlegers bei geschlossenen Investmentvermgen herausstellen: - als Kommanditist - Nachschusspflicht - bei Kreditfinanzierung

S+P

S+P

S+P

DIHK

39

4.

Geschlossene Investmentvermgen Prfungsrelevanz S+P Taxonomiestufe 2

Sachgebiet

Lernziele - Lerninhalte

4.4

Fachbegriffe

ber Fachbegriffe im Zusammenhang mit geschlossenen Investmentvermgen kundenorientiert informieren: - Andienungsrecht - Agio, Disagio - Annuitt - Ausschttung, Kapitalentnahmen - Beirat - Einlage - Fungibilitt - Gewinnerzielungsabsicht; Liebhaberei - Indexierter Mietvertrag, Index-Klausel - Kommanditist/Komplementr - Nebenkosten, Weichkosten - Platzierungsgarantie - Prospektprfung und Kohrenzprfung durch BaFin - Rendite, Effektivzins, interner Zinsfu - Zweitmarkt - Treuhnder - Nachschusspflicht (Ausschluss fr den Anleger) - Kapitalverwaltungsgesellschaft - Privatanleger - Semiprofessioneller Anleger - Professioneller Anleger - Risikogemischter Fonds - Anlagebedingungen - Vertriebsanzeigeverfahren, AIF, Spezial-AIF, Publikums-AIF, Bewertung, Berichtspflichten

4.5

Rechtliche Grundlagen S Rahmenbedingungen in Bezug auf geschlossene Investmentvermgen herausstellen: - Pflicht zur Verffentlichung von Verkaufsprospekten - Anlegerinformationen zur Verfgung stellen (Verkaufsprospekt, WAI, weitere Informationen, z.B. Jahresbericht etc.) - Pflicht zur Erstellung des Verkaufsprospekts und der wesentlichen Anlegerinformationen (WAI) - Anlegerinformationen (Verkaufsprospekt und WAI) - Prospekthaftung und Haftung fr bei fehlendem oder fehlerhaftem Prospekt und fehlender WAI - Nachtrge und Nachtragswiderrufsrecht 2

4.5.1 Kapitalanlagegesetzbuch

4.5.2 Brgerliches Gesetzbuch

Grundlagen des Gesellschaftsrechts nach BGB nennen

4.5.3 Handelsgesetzbuch

Steuerliche und haftungsrechtliche Rahmenbedingungen herausstellen

40

DIHK

4.

Geschlossene Investmentvermgen Prfungsrelevanz S Taxonomiestufe 2

Sachgebiet

Lernziele - Lerninhalte

4.5.4 Kommanditgesellschaft

Steuerliche und haftungsrechtliche Besonderheiten fr den Anleger herausstellen

4.5.5 GmbH-Gesetz

GmbH als Komplementr in der GmbH & Co. KG herausstellen

DIHK

41

4.

Geschlossene Investmentvermgen Prfungsrelevanz Taxonomiestufe

Sachgebiet

Lernziele - Lerninhalte

4.6

Steuerliche Behandlung S+P Einkommensteuerliche Behandlung von geschlossenen Investmentvermgen herausstellen: - Ordentliche und auerordentliche Ertrge - Ertragsermittlung und -verteilung - Steuerpflichtige und steuerfreie Ertrge - Tonnagesteuer - Verrechnung von Gewinnen und Verlusten - Gewerbesteuer und Umsatzsteuer - Solidarittszuschlag und Kirchensteuer Ertrags- und Gewinnbesteuerung herausstellen 2

4.6.1 Einkommensteuer

S+P

4.6.2 Doppelbesteuerungsabkommen

Doppelbesteuerungsabkommen beschreiben: - Freistellungsmethode - Anrechnungsmethode - Auswirkungen auf das zu versteuernde Einkommen - Grundstzliche Funktionsweise der Freibetrge Gewinnerzielungsabsicht und Liebhaberei abgrenzen Erbschaft- und schenkungssteuerliche Behandlung geschlossener Investmentvermgen beschreiben: - Todesfall - Vermgensbertragung - Kontrollmitteilungen an das Finanzamt (Meldepflichten) - Freibetrge und Steuerstze - Bewertung

4.6.3 Gewinnerzielungsabsicht 4.6.4 bertragung, Vererbung und Schenkung

S S

2 1

4.7

Auflsung stiller Reserven

Steuerliche Behandlung von stillen Reserven insbesondere bei deren Auflsung nennen

42

DIHK

5.

Sachgebietsbersicht: Vermgensanlagen im Sinne des 1 Absatz 2 des Vermgensanlagengesetzes Zeitlicher Richt wert 30 UE

Sachgebiet

Ziffer

Inhaltsbersicht

Vermgensanlagen im Sinne des 1 Absatz 2 des Vermgensanlagengesetzes Anlageformen 5.1.1 5.1.2 5.1.3 5.1.4 5.1.5 Genussrechte Stille Beteiligungen Namensschuldverschreibungen Genossenschaftsanteile Weitere Vermgensanlagen

5.1

5.2

Chancen, Risiken und Haftung Fachbegriffe Rechtliche Grundlagen 5.4.1 5.4.2 5.4.3 5.4.4 5.4.5 Vermgensanlagengesetz Brgerliches Gesetzbuch Handelsgesetzbuch GmbH-Gesetz Genossenschaftsgesetz

5.3 5.4

5.5

Steuerliche Behandlung 5.5.1 5.5.2 5.5.3 5.5.4 Einkommensteuer Doppelbesteuerungsabkommen Gewinnerzielungsabsicht bertragung, Vererbung und Schenkung

DIHK

43

5.

Vermgensanlagen im Sinne des 1 Absatz 2 Vermgensanlagengesetzes Prfungsrelevanz Taxonomiestufe

Sachgebiet

Lernziele - Lerninhalte

5.1

Anlageformen S+P Merkmale, Chancen und allgemeine Risiken von Genussrechten herausstellen Genussrechte zu Aktien und verzinslichen Wertpapieren abgrenzen Genussrechte zu (verbrieften) Genusscheinen abgrenzen 2

5.1.1 Genussrechte

S+P

S+P

Auswirkung der fehlenden gesetzlichen Regelung fr Genussrechte nennen

5.1.2 Stille Beteiligungen

S+P

Merkmale, Chancen und Risiken herausstellen: - Vorteile der stillen Beteiligung - Abgrenzung zu partiarischen Darlehen - Formvorschriften fr die Grndung einer stillen Gesellschaft - Anspruch auf Kapitalrckgewhr - Anlegerkreis - Kosten - Totalverlustrisiko Stille Beteiligung zur atypisch stillen Beteiligung abgrenzen

5.1.3 Namensschuldverschreibungen

S+P

Merkmale, Chancen und Risiken herausstellen und von Inhaberschuldverschreibungen abgrenzen bertragbarkeit von Namensschuldverschreibungen nennen

44

DIHK

5.

Vermgensanlagen im Sinne des 1 Absatz 2 Vermgensanlagengesetzes Prfungsrelevanz S+P Taxonomiestufe 2

Sachgebiet

Lernziele - Lerninhalte

5.1.4 Genossenschaftsanteile

Merkmale, Chancen und Risiken herausstellen: - Zweck, genossenschaftlicher Gedanke - Gewinnverwendung - Eigenkapital und Haftsumme - Mitgliedschaft - Rechte und Pflichten der Mitglieder - Aufbau und Aufgabenverteilung innerhalb der Genossenschaft - Genossenschaftsverbnde - Prfungsverbnde - Nachschusspflicht - Besonderheiten der Genossenschaftsanteile im Vermgensanlagerecht Produkte: - geschlossene Fonds in Form einer KG nach VermAnlG zu geschlossenen Investmentvermgen nach KAGB abgrenzen - geschlossene Fonds in Form einer Gesellschaft brgerlichen Rechts herausstellen - geschlossene Fonds in Form einer oHG herausstellen - geschlossene Fonds in Form einer Limited herausstellen - Treuhandvermgen herausstellen Merkmale, Chancen und Risiken herausstellen: - Rechte und Pflichten fr den Anleger - Anlagemrkte und deren Abgrenzung voneinander - Besondere Anforderungen an die Prospekterstellung - Chancen und Risiken fr die Vermgensanlage - Anbieter und Anleger - Fondskosten - Verfgbarkeit - Haftung des Investors - Mitbestimmungsrechte

5.1.5 Weitere Vermgensanlagen

S+P

DIHK

45

5.

Vermgensanlagen im Sinne des 1 Absatz 2 Vermgensanlagengesetzes Prfungsrelevanz S+P Taxonomiestufe 2

Sachgebiet

Lernziele - Lerninhalte

5.2

Chancen, Risiken und Haftung

Besondere Risiken bei Genussrechten beachten: - Ausschttungsrisiko - Rckzahlungsrisiko - Kndigungsrisiko - Haftungsrisiko Besondere Risiken bei Genossenschaftsanteilen beachten: - geringe Rendite - Verlustrisiko - Nachschusspflicht im Insolvenzfall Chancen bei Genossenschaftsanteilen beachten: - Gewinnzuschreibung - genossenschaftliche Frderung

S+P

S+P

S+P

Besondere Risiken bei Namensschuldverschreibungen in Abhngigkeit vom Emittenten herausstellen Haftungsrisiken des Anlegers bei den weiteren Vermgensanlagen herausstellen Auswirkungen der eingeschrnkten gesetzlichen Anlegerschutzbestimmungen bei Genossenschaftsanteilen und stillen Beteiligungen beachten

S+P

S+P

5.3

Fachbegriffe

Fachbegriffe im Zusammenhang mit Vermgensanlagen und Genossenschaftsanteilen kundenorientiert anwenden: - Nachschusspflicht - Nachrangabrede - Insolvenzverfahren - Gesamtschuldnerische Haftung - Nachhaftung

46

DIHK

5.

Vermgensanlagen im Sinne des 1 Absatz 2 Vermgensanlagengesetzes Prfungsrelevanz Taxonomiestufe

Sachgebiet

Lernziele - Lerninhalte

5.4

Rechtliche Grundlagen S Rahmenbedingungen von Anteilen an geschlossenen Fonds nach Vermgensanlagengesetz, Genussrechten, Namensschuldverschreibungen, Genossenschaftsanteilen und anderen Vermgensanlagen herausstellen: - Pflicht zur Verffentlichung von Verkaufsprospekten - Offenlegungspflichten und Anforderungen an Verkaufsprospekte - Ausnahmen fr einzelne Arten von Vermgensanlagen (hier: Genossenschaftsanteile) gem. 2 Vermgensanlagengesetz - Anlegerinformationen (Verkaufsprospekt und VIB) - Haftung bei fehlendem oder fehlerhaftem Prospekt und fehlendem VIB 2

5.4.1 Vermgensanlagengesetz

5.4.2 Brgerliches Gesetzbuch

Rahmenbedingungen von Namensschuldverschreibungen gem. 793 ff. BGB herausstellen Rahmenbedingungen von geschlossenen Fonds in der Rechtsform einer GbR gem. 705 ff. BGB herausstellen

5.4.3 Handelsgesetzbuch

Rahmenbedingungen von stillen Beteiligungen gem. 230-237 HGB herausstellen

5.4.4 GmbH-Gesetz

Stille Beteiligung an einer GmbH schildern und die Rechte des GmbH-Gesellschafters im Unterschied zu denen des Inhabers der stillen Beteiligung beschreiben

5.4.5 Genossenschaftsgesetz

Rahmenbedingungen von Genossenschaftsanteilen im Sinne des 1 des Genossenschaftsgesetzes herausstellen: - Errichtung der Genossenschaft - Rechtsverhltnisse - Verfassung - Prfung und Prfungsverbnde - Beendigung der Mitgliedschaft - Auflsung und Nichtigkeit der Genossenschaft - Insolvenzverfahren, Nachschusspflicht der Mitglieder - Haftsumme - Straf- und Bugeldvorschriften

DIHK

47

5.

Vermgensanlagen im Sinne des 1 Absatz 2 Vermgensanlagengesetzes Prfungsrelevanz Taxonomiestufe

Sachgebiet

Lernziele - Lerninhalte

5.5

Steuerliche Behandlung S+P Einkommensteuerliche Behandlung von Namensschuldverschreibungen, Genussrechten, Ertrgen aus Genossenschaftsanteilen und von sonstigen Vermgensanlagen herausstellen: - Zuordnung zu den Einkunftsarten - Ordentliche und auerordentliche Ertrge - Steuerpflichtige und steuerfreie Ertrge - Solidarittszuschlag und Kirchensteuer - Ertrags- und Gewinnbesteuerung Besonderheiten der Besteuerung von stillen Beteiligungen herausstellen: - Behandlung der ausgezahlten Gewinnanteile - Ertragsteuer- und gewerbesteuerrechtliche Behandlung - Behandlung von inlndischen Einknften und negativen auslndischen Einknften - Ertrge aus der stillen Beteiligung als steuerfreie Ertrge und als verdeckte Gewinnausschttung - Verlustabzugsbeschrnkung nach 15 Abs 4 Satz 6 bis 8 EStG 2

5.5.1 Einkommensteuer

S+P

5.5.2 Doppelbesteuerungsabkommen

S+P

Doppelbesteuerungsabkommen nennen: - Freistellungsmethode - Anrechnungsmethode - Besonderheiten der Anwendung von Freibetrge

5.5.3 Gewinnerzielungsabsicht

Gewinnerzielungsabsicht und Liebhaberei abgrenzen

5.5.4 bertragung, Vererbung, Schenkung

Erbschaft- und schenkungssteuerliche Behandlung sonstiger Vermgensanlagen und Genossenschaftsanteile beschreiben: - Todesfall - Vermgensbertragung - Kontrollmitteilungen an das Finanzamt (Meldepflichten) - Freibetrge - Bewertung

48

DIHK

Anhang

DIHK

49

50

DIHK

Abkrzungsverzeichnis

AGB AIF AO AVmG BaFin BDSG BGB BVI

Allgemeine Geschftsbedingungen Alternative Investmentfonds Abgabenordnung Altersvermgensgesetz Bundesanstalt fr Finanzdienstleistungsaufsicht Bundesdatenschutzgesetz Brgerliches Gesetzbuch BVI Bundesverband Investment und Asset Management e.V. Deutscher Aktienindex Doppelbesteuerungsabkommen eingetragene Genossenschaft Einkommensteuergesetz Exchange Traded Funds Euro Interbank Offered Rate Europische Zentralbank Finanzanlagenvermittlungsverordnung Gesellschaft brgerlichen Rechts Gewerbeordnung Gesellschaft mit beschrnkter Haftung Geldwschegesetz Handelsgesetzbuch Investmentsteuergesetz Kapitalanlagegesetzbuch Kommanditgesellschaft Kurs-Gewinn-Verhltnis Kapitalverwaltungsgesellschaft Kreditwesengesetz
DIHK

MiFiD

Markets in Financial Instruments Directive (EU-Finanzmarktrichtlinie) Organismus fr gemeinsame Anlagen in Wertpapiere Offene Handelsgesellschaft Deutscher Rentenindex Deutscher Rentenindex (Performance-Index) Synthetic Risk and Reward Indicator (Risiko-ErtragsIndikator) Unterrichtseinheit Gesetz gegen den unlauteren Wettbewerb Vermgensanlagengesetz Vermgensbildungsgesetz VermgensanlagenInformationsblatt Vermgenswirksame Leistungen Wesentliche Anlegerinformationen Wertpapierhandelsgesetz

OGAW OHG REX REXP SRRI

UE UWG VermAnlG VermBG VIB VL WAI WpHG

DAX DBA eG EStG ETFs Euribor EZB FinVermV GbR GewO GmbH GwG HGB InvStG KAGB KG KGV KVG KWG

51

52

DIHK

Auszug Verordnung ber die Finanzanlagenvermittlung (Finanzanlagenvermittlungsverordnung FinVermV) vom 2. Mai 2012 (BGBl. I S. 1006), die durch Artikel 27 Absatz 11 des Gesetzes vom 4. Juli 2013 (BGBl. I S. 1981) gendert worden ist

2 Zustndige Stelle und Prfungsausschuss (1) Die Abnahme der Sachkundeprfung erfolgt durch die Industrie- und Handelskammern. Die Sachkundeprfung kann bei jeder Industrie- und Handelskammer abgelegt werden, die diese Prfung anbietet. Fr die Abnahme der Prfung errichten die Industrie- und Handelskammern Prfungsausschsse. Sie berufen die Mitglieder dieser Ausschsse. Die Mitglieder mssen auf den Prfungsgebieten sachkundig, mit der aktuellen Praxis der Finanzanlagenvermittlung und -beratung durch eigene Erfahrung vertraut und fr die Mitwirkung im Prfungswesen geeignet sein. Mehrere Industrie- und Handelskammern knnen Vereinbarungen zur gemeinsamen Durchfhrung der Sachkundeprfung schlieen. Sie knnen einen gemeinsamen Prfungsausschuss errichten. 10 des Gesetzes zur vorlufigen Regelung des Rechts der Industrieund Handelskammern in der im Bundesgesetzblatt Teil III, Gliederungsnummer 701-1, verffentlichten bereinigten Fassung, das zuletzt durch Artikel 2 des Gesetzes vom 11. Juli 2011 (BGBl. I S. 1341) gendert worden ist, bleibt unberhrt.

Abschnitt 1 Sachkundenachweis 1 Sachkundeprfung (1) Durch die Sachkundeprfung nach 34f Absatz 2 Nummer 4 der Gewerbeordnung erbringt der Prfling den Nachweis, ber die zur Ausbung der in 34f Absatz 1 der Gewerbeordnung genannten Ttigkeiten erforderlichen fachspezifischen Produkt- und Beratungskenntnisse zu verfgen. (2) Gegenstand der Sachkundeprfung sind: 1. Kundenberatung: a) Erstellung von Kundenprofilen, Bedarfsermittlung, b) Lsungsmglichkeiten, c) Produktdarstellung und information; 2. fachliche Kenntnisse auf folgenden Gebieten, insbesondere in Bezug auf rechtliche Grundlagen und steuerliche Behandlungen: a) Beratung und Vermittlung von Finanzanlagen, die in 34f Absatz 1 Satz 1 der Gewerbeordnung genannt sind, b) offene Investmentvermgen im Sinne des 1 Absatz 4 des Kapitalanlagegesetzbuchs und die Mglichkeiten der staatlichen Frderung, c) geschlossene Investmentvermgen im Sinne des 1 Absatz 5 des Kapitalanlagegesetzbuchs, d) Vermgensanlagen im Sinne des 1 Absatz 2 des Vermgensanlagengesetzes. Die inhaltlichen Anforderungen an die Sachkundeprfung sind an den Vorgaben der Anlage 1 auszurichten. (3) (2)

3 Verfahren (1) Die Prfung besteht aus einem schriftlichen und einem praktischen Teil.

(2) Der schriftliche Teil der Prfung erstreckt sich auf die in 1 Absatz 2 Nummer 2 aufgefhrten Inhalte, die in einem ausgewogenen Verhltnis zueinander zu prfen sind. Folgende Bereiche sind schriftlich zu prfen: 1. Kenntnisse ber offene Investmentvermgen im Sinne des 1 Absatz 4 des Kapitalanlagegesetzbuchs, 2. Kenntnisse ber geschlossene Investmentvermgen im Sinne des 1 Absatz 5 des Kapitalanlagegesetzbuchs, sowie

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3. Kenntnisse ber Vermgensanlagen im Sinne des 1 Absatz 2 des Vermgensanlagengesetzes. Der schriftliche Teil der Prfung kann auf Antrag des Prflings auf die einzelnen Kategorien von Finanzanlagen nach Satz 1 Nummer 1, 2 oder 3 beschrnkt werden. Fr eine Erlaubnis nach 34f Absatz 1 Satz 1 Nummer 1 in Verbindung mit Satz 3 der Gewerbeordnung muss der schriftliche Teil der Prfung die in Satz 2 Nummer 1 genannten Bereiche umfassen, fr eine Erlaubnis nach 34f Absatz 1 Satz 1 Nummer 2 in Verbindung mit Satz 3 der Gewerbeordnung muss der schriftliche Teil der Prfung die in Satz 2 Nummer 2 genannten Bereiche umfassen. Fr eine Erlaubnis nach 34f Absatz 1 Satz 1 Nummer 3 in Verbindung mit Satz 3 der Gewerbeordnung muss der schriftliche Teil der Prfung die in Satz 2 Nummer 2 und 3 genannten Bereiche umfassen. Der Prfling soll anhand von praxisbezogenen Aufgaben nachweisen, dass er die grundlegenden fachlichen und rechtlichen Kenntnisse erworben hat und diese praktisch anwenden kann. (3) Die Auswahl der schriftlichen Prfungsaufgaben trifft ein bundesweit einheitlich ttiger Aufgabenauswahlausschuss. Der Ausschuss wird mit sieben Mitgliedern und sieben stellvertretenden Mitgliedern besetzt, die von den Industrie- und Handelskammern berufen werden. Die Berufung erfolgt jeweils nach Anhrung von Vertretern der Finanzanlagenvermittler, der Anbieter von Investmentvermgen und Vermgensanlagen und der Verbraucherschutzorganisationen. Es werden berufen: 1. drei Mitglieder und drei Stellvertreter aus den Reihen der Finanzanlagenvermittler oder der Vertreter ihrer Interessen, 2. zwei Mitglieder und zwei Stellvertreter aus den Reihen der Anbieter von Investmentvermgen im Sinne des 1 Absatz 1 des Kapitalanlagegesetzbuchs und Vermgensanlagen oder der Vertreter ihrer Interessen, 3. ein Mitglied und ein Stellvertreter aus den Reihen der Industrie- und Handelskammern oder der Vertreter ihrer Interessen sowie 4. ein Mitglied und ein Stellvertreter aus den Reihen der Verbraucherschutzorganisationen oder der Vertreter ihrer Interessen. 54 DIHK

Die Mitglieder des Ausschusses sowie ihre Stellvertreter mssen in der Lage sein, sachverstndige Entscheidungen zur Aufgabenauswahl zu treffen. Die Prfungsaufgaben werden nach der Prfung nicht verffentlicht; sie stehen den Prflingen nur whrend der Prfungen zur Verfgung. (4) Im praktischen Teil der Prfung, der als Simulation eines Kundenberatungsgesprchs durchgefhrt wird, wird jeweils ein Prfling geprft. Hier soll der Prfling nachweisen, dass er ber die Fhigkeiten verfgt, kundengerechte Lsungen zu entwickeln und anzubieten. (5) Der praktische Teil der Prfung ist nicht zu absolvieren, wenn der Prfling 1. eine auf die in Absatz 2 Satz 1 Nummer 1 genannte Kategorie von Finanzanlagen beschrnkte Sachkundeprfung ablegt und a) eine Erlaubnis nach 34d Absatz 1 oder 34e Absatz 1 der Gewerbeordnung hat oder b) einen Sachkundenachweis im Sinne des 34d Absatz 2 Nummer 4 der Gewerbeordnung oder einen diesem nach 19 Absatz 1 der Versicherungsvermittlungsverordnung gleichgestellten Abschluss besitzt oder 2. eine Folgeprfung zur Erweiterung einer nach 34f Absatz 1 Satz 3 der Gewerbeordnung auf einzelne Kategorien von Finanzanlagen beschrnkten Erlaubnis ablegt. (6) Die Prfung ist nicht ffentlich. Im praktischen Teil der Prfung knnen jedoch anwesend sein: 1. beauftragte Vertreter der Bundesanstalt fr Finanzdienstleistungsaufsicht (Bundesanstalt), 2. Mitglieder eines anderen Prfungsausschusses, 3. Vertreter der Industrie- und Handelskammern, 4. Personen, die beauftragt sind, die Qualitt der Prfungen zu kontrollieren, oder 5. Personen, die in einen Prfungsausschuss berufen werden sollen. Die in den Nummern 1 bis 5 genannten Personen drfen nicht in die laufende Prfung eingreifen oder in die Beratung ber das Prfungsergebnis einbezogen werden.

Anlage 1 (zu 1 Absatz 2) Inhaltliche Anforderungen an die Sachkundeprfung 1. 1.1 1.2 1.3 Kundenberatung Serviceerwartungen des Kunden Besuchsvorbereitung/Kundenkontakte Kundengesprch 1.3.1 Kundensituation 1.3.2 Erstellung eines Kundenprofils 1.3.3 Kundenbedarf und anlegergerechte Lsungen 1.3.4 Gesprchsfhrung und Systematik Kundenbetreuung Kenntnisse fr Beratung und Vertrieb von Finanzanlageprodukten Wirtschaftliche Grundlagen Grundlagen ber Finanzinstrumente und Kategorien von Finanzanlagen 2.2.1 Geldanlageformen 2.2.2 Nichtbrsennotierte Finanzanlageprodukte 2.2.3 Brsennotierte Finanzanlageprodukte Allgemeine rechtliche Grundlagen 2.3.1 Vertragsrecht 2.3.2 Geschftsfhigkeit Rechtliche Grundlagen fr Finanzanlagenberatung und -vermittlung 2.4.1 Wertpapierhandelsgesetz 2.4.2 Finanzanlagenvermittlungsverordnung 2.4.2.1 Statusbezogene Informationspflichten 2.4.2.2 Einholung von Informationen ber den Kunden 2.4.2.3 Pflicht zur Empfehlung geeigneter Finanzanlagen 2.4.2.4 Offenlegung von Zuwendungen 2.4.2.5 Produktinformationsblatt 2.4.2.6 Informationen ber Risiken, Kosten, Nebenkosten und Interessenkonflikte 2.4.2.7 Erstellung eines Beratungsprotokolls 2.4.3 Kreditwesengesetz 2.4.4 Geldwschegesetz 2.4.5 Finanzmarktrichtlinie Vermittlerrecht 2.5.1 Rechtsstellung 2.5.2 Berufsvereinigungen/Berufsverbnde 2.5.3 Arbeitnehmervertretungen 2.6 Wettbewerbsrecht 2.6.1 Allgemeine Wettbewerbsgrundstze 2.6.2 Unzulssige Werbung 2.7 Verbraucherschutz 2.7.1 Grundlagen des Verbraucherschutzes 2.7.2 Schlichtungsstellen 2.7.3 Datenschutz

1.4 2.

2.1 2.2

2.3

2.4

2.5

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3. 3.1

Offene Investmentvermgen Mrkte fr Finanzanlagen 3.1.1 Geldmarkt 3.1.2 Rentenmarkt 3.1.3 Aktienmarkt Konzept offener Fonds 3.2.1 Investmentidee, Funktionsweise und Struktur 3.2.2 Fachbegriffe 3.3 Fondsarten 3.3.1 Geldmarktfonds 3.3.2 Rentenfonds 3.3.3 Aktienfonds 3.3.4 Gemischte Fonds 3.3.5 Offene Immobilienfonds 3.3.6 Dachfonds 3.3.7 Hedgefonds 3.3.8 Zertifikatefonds 3.3.9 Garantiefonds 3.3.10 No-Load-Fonds 3.3.11 Ausschttende und thesaurierende Fonds 3.3.12 Lnder-, Regionen- und Branchenfonds 3.3.13 Laufzeitfonds 3.3.14 Exchange Traded Funds (ETFs) 3.3.15 Publikumsinvestmentvermgen 3.3.16 Spezial-AIF 3.3.17 Anteilsklassen Chancen, Risiken und Haftung Kapitalanlagegesetzbuch Steuerliche Behandlung 3.6.1 Investmentsteuergesetz 3.6.2 Einkommensteuer, Ertrags- und Gewinnsteuer 3.6.3 bertragung, Vererbung und Schenkung 3.6.4 Freibetrge Erffnung, Gestaltung und Fhrung von Depotkonten Staatliche Frderung von Investmentfonds 3.8.1 Zielgruppen 3.8.2 5. Vermgensbildungsgesetz 3.8.3 Altersvermgensgesetz Anlageprogramme Rating und Ranking Geschlossene Investmentvermgen Vertragsbeziehungen, Funktionsweise und Struktur Arten von geschlossenen Investmentvermgen 4.2.1 Geschlossene Immobilienfonds und Projektentwicklungsfonds 4.2.2 Medienfonds 4.2.3 Schiffsfonds und Containerfonds 4.2.4 Private Equity Fonds 4.2.5 Flugzeugfonds 4.2.6 Leasingfonds 4.2.7 Lebensversicherungszweitmarktfonds und Policenfonds 4.2.8 Umweltfonds 4.2.9 Sonstige Fonds (insbes. Infrastrukturfonds, sog. Blind Pools, Zweitmarktfonds) Chancen, Risiken und Haftung Fachbegriffe DIHK

3.2

3.4 3.5 3.6

3.7 3.8

3.9 3.10 4. 4.1 4.2

4.3 4.4 56

4.5

4.6

4.7 5. 5.1

Rechtliche Grundlagen 4.5.1 Kapitalanlagegesetzbuch 4.5.2 Brgerliches Gesetzbuch 4.5.3 Handelsgesetzbuch 4.5.4 Kommanditgesellschaft 4.5.5 GmbH-Gesetz Steuerliche Behandlung 4.6.1 Einkommensteuer 4.6.2 Doppelbesteuerungsabkommen 4.6.3 Gewinnerzielungsabsicht 4.6.4 bertragung, Vererbung und Schenkung Auflsung stiller Reserven Vermgensanlagen im Sinne des 1 Absatz 2 des Vermgensanlagengesetzes Anlageformen 5.1.1 Genussrechte 5.1.2 Stille Beteiligungen 5.1.3 Namensschuldverschreibungen 5.1.4 Genossenschaftsanteile 5.1.5 Weitere Vermgensanlagen Chancen, Risiken und Haftung Fachbegriffe Rechtliche Grundlagen 5.4.1 Vermgensanlagengesetz 5.4.2 Brgerliches Gesetzbuch 5.4.3 Handelsgesetzbuch 5.4.4 GmbH-Gesetz 5.4.5 Genossenschaftsgesetz Steuerliche Behandlung 5.5.1 Einkommensteuer 5.5.2 Doppelbesteuerungsabkommen 5.5.3 Gewinnerzielungsabsicht 5.5.4 bertragung, Vererbung und Schenkung

5.2 5.3 5.4

5.5

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