Panorama Energtico

Versin Preliminar INTI-Economa Industrial.

Lic. Nadina G. Mezza Julio 2007

Objetivo del Presente Informe:

Conocer el estado de situacin del sector energtico argentino. Este primer acercamiento busca analizar la problemtica del sector desde dos rbitas: la econmica y la legal. Restan para un prximo informe un estudio en profundidad del marco regulatorios y de organizacin y condicionamiento de ndole tcnica y tecnolgica.

Anlisis del Marco Legal

Factores Legales e Institucionales Sector Energtico

No se aprecia un cuerpo ordenado de polticas y su materializacin en un plan. El siguiente es un listado de las medidas en curso Plan Energtico 2004-2008 Debe Ser Actualizado Plan Federal De Transporte De Energa Elctrica Decretos 180/181 Gas Natural Ley De Creacin De Enarsa Ley De Cargos Especficos Para Financiar Infraestructura Ley De Biocombustibles Ley De Hidrogeno Ley De Incentivos A La Exploracin De Hidrocarburos. Acuerdos Estratgicos Con Venezuela Acuerdo Estratgico Con Bolivia Centrales Ciclo Combinado Foninvemem Plan Pure Para Electricidad Y Gas Natural

Factores Legales e Institucionales Petroleo y Gas Natural

Existencia un vaco legal, profusin de normas de menor rango; Acciones del gobierno de contingencia, gener una Situacin de inseguridad jurdica. Debe ponderarse con anlisis regional y perspectivas del mercado mundial. LEY 17.319 (Hidrocarburos):Muchas disposiciones inaplicables a partir de la privatizacin de YPF. LEY 24.145 / 1992 LEY 24.145 / 1992:Transferencia a provincias de reas no concesionadas. Constitucin Nacional de 1994: Reconoce el dominio de los hidrocarburos a las provincias (Art. 124). LEY 24065 (Gas Natural) y la LEY 24076 (Electricidad): No tienen cumplimiento efectivo desde la salida de la convertibilidad. . Demora en el cumplimiento de la LEY DE EMERGENCIA PBLICA. Renegociacin.: Planteos ante el CIADI, judicializando los reclamos.

Medidas de Emergencia Adoptadas por el Gobierno en Materia Energtica

ACUERDO DE PRECIOS Y NIVELES DE PRODUCCIN (Resol. 180/04, 181/04 y 208/04: sendero de recuperacin gradual valor dlar del precio del gas en boca de pozo anterior pesificacin). ACUERDO CON VENEZUELA PARA PROVISION DE FUEL OIL RETENCIONES A LAS EXPORTACIONES (45% Dto 534/06) PROGRAMA DE USO RACIONAL DE LA ENERGA A (Res. 415/04). COMPRA DE GAS A BOLIVIA (Precios mayores a los fijados en la Res. 208/04).

Anlisis de Aspectos Econmicos vinculados al sector

Panorama del Sector Energtico

El sector energtico argentino se encuentra inmerso en una crisis estructural de una profundidad insospechada. Nuevas centrales elctricas en servicio recin a partir del ao 2009. Las reservas de gas natural no pueden sostener los compromisos internos y externos y menos aun el crecimiento de la demanda. La cada de la produccin y de las exportaciones de petrleo introducen un nuevo problema. Las polticas implementadas desde el ao 2003 en adelante sirven para administrar la crisis en lo inmediato. no resuelven los problemas de fondo. Las renegociaciones de los contratos de las empresas de servicios pblicos se encuentran paralizadas, aun las que cuentan con acuerdos transitorios. El sector elctrico, segn la normativa que crea el Foninvemen debera estar readaptado a partir del 2007. esto significa que los generadores deberan ser remunerados en base al costo marginal del sistema

Condiciones Actuales de desenvolvimiento del Sector Energtico en Argentina Petrleo y Combustibles Lquidos:
Matriz energtica muy dependiente de los combustibles fsiles. No se han descubierto yacimientos importantes desde hace 15 aos y la exploracin es hoy menor que hace 20 aos. Fuerte declinacin de la produccin de petrleo desde 1998. Aumento del consumo interno de productos refinados; reduccin de los saldos exportables de crudo y derivados. Posible escenario de importacin de petrleo en 2010. Las destileras operan al mximo de su capacidad instalada y no pueden abastecer la demanda interna, a pesar de ser Argentina un exportador de crudo. Existe un dficit creciente en el abastecimiento interno de gas oil. Poltica de retenciones afectan regalas a provincias.

Perspectivas de corto plazo: Petrleo y Combustibles Lquidos.

La tendencia declinante de la produccin de petrleo domstico que se observa desde 1998

se mantendr por lo menos por el prximo quinquenio. Se mantendr la tendencia de incremento de la demanda de productos petroleros refinados en el mercado interno (gas oil y naftas). Los saldos exportables disminuirn hasta anularse y - de no revertirse la tendencia - hacia el ao 2010 es altamente probable que nuestro pas comience a importar (nuevamente) petrleo crudo. Continuar la tendencia creciente a importar derivados del petrleo (Fuel oil y gas oil);

Condiciones Actuales de desenvolvimiento del Sector Energtico en Argentina Gas Natural:

La situacin actual en materia gasfera muestra una clara debilidad estructural de todo el sistema energtico argentino que no ser fcil superar. Las reservas de gas natural bajaron de aproximadamente 30 aos a fines de los aos 80 a menos de 10 aos en la actualidad. La actividad exploratoria en reas nuevas o no exploradas es prcticamente nula. La limitacin de la oferta de gas natural, cuya produccin domstica se halla estancada desde 2004, obliga a limitar suministro al mercado interno y a los contratos de exportacin. Argentina desde 2004 viene necesitando cantidades crecientes de gasnatural importado. Incertidumbre de precios a futuros.

Perspectivas de corto plazo: Gas Natural

Las restricciones sobre el sistema de abastecimiento de gas natural se confirman e irn in crescendo en el futuro. Un nuevo gasoducto que entre en operaciones en el ao 2007 con capacidad mxima de 30 millones de m3/da permitira hacer frente a la demanda hasta el 2009. Ese nuevo gasoducto no podra partir de yacimientos argentinos ya que no existen suficientes reservas libres para su vida til estimada en 20 -25 a 25 aos. El incremento del abastecimiento de gas natural desde Bolivia es una prioridad estratgica para la Argentina. Argentina agudizar en los prximos aos sus problemas de abastecimiento de gas natural, tanto por el incremento de la demanda interna como por la indefinicin boliviana; ello agudizar el abastecimiento a Chile y al mercado interno. Esto se traducir a su vez en mayores importaciones de Fuel oil y Gas oil para el abastecimiento de centrales elctricas y la industria.

Condiciones Actuales de desenvolvimiento del Sector Energtico en Argentina ENERGIA ELECTRICA:

Incertidumbre de precios hace muy difcil la entrada de nuevas inversiones privadas. La situacin del sector elctrico es altamente incierta; la demanda crece en forma sostenida pero no se incremento la oferta de nueva generacin. El Sistema Interconectado Nacional opera al lmite de su capacidad disponible. Abastecimiento futuro de gas depende de Bolivia esta del xito del desarrollo de sus reservas. El sistema elctrico asume riesgos crecientes en su funcionamiento; estos han sido claramente diagnosticados por organismos oficiales (ver informe de riesgos de CAMMESA 2006). El sector industrial tendr contratos interrumpibles y deber proveerse su demanda adicional por sobre los niveles hoy observados. Atraso tarifario.

Perspectivas de corto plazo: Energa Elctrica

Los problemas para hacer frente a la demanda sern en 2007 y 2008 cada vez ms complejos, lo que implica un mayor riesgo de cortes que en situaciones de funcionamiento normal. No es esperable que en el actual contexto econmico e institucional exista una corriente inversora para construir nuevas centrales elctricas. Una visin realista indica que las centrales de Atucha II y Yacyret, anunciadas por el gobierno, no estarn terminadas antes de 2010/11 y, por lo tanto, no contribuirn a resolver el problema inmediato.

Conclusin:

Se hace necesario plantear un nuevo modelo de organizacin del sector energtico argentino, que permita resolver los grandes problemas detectados. Los datos oficiales sobre las reservas de hidrocarburos gasferos con que cuenta la Argentina nos indican claramente que hoy el desarrollo energtico en base a la penetracin continua del gas natural ya no es sustentable. Es necesario implementar reformas profundas para lograr un abastecimiento energtico diversificado. diversificado El paradigma energtico de la Argentina de los 80 y 90 cambi: de un concepto de abundancia relativa del recurso gas natural a precios bajos, debemos pasar a un recurso escaso con precios crecientes en un plazo previsible, lo que implica afrontar cambios culturales en la forma de planificar la energa hacia el futuro. La inversin en el sector energtico est en crisis; la inversin no fluye naturalmente y en forma anticipada para satisfacer una demanda energtica que crece al ritmo de una economa en expansin. Reestablecer el flujo de inversin -privada y pblica- en el sector energa y su repago por un sistema coherente y eficiente de precios y tarifas, constituye el mayor desafo a resolver.

Apndice de datos economicos

Fuentes:

Balance Energtico INDEC CAMMESA

Evolucin de la Oferta y la Demanda Energtica en Argentina: 1960-2004. Medidos en TEP.

70.000

Consumo Final Consumo Final Tendencia

60.000

Oferta Interna Oferta Interna Tendencia

50.000

40.000

30.000

20.000

10.000
19 62 19 64 19 68 19 74 19 78 19 80 19 84 19 86 19 90 19 92 19 96 19 98 20 00 19 76 20 02 19 66 19 70 19 60 19 72 19 82 19 88 19 94 20 04

Evolucin de la Oferta y Demanda Energtica en Argentina: 1960-2004

45,0%

Participacin por sector de la matriz de Consumo Energtico

Consumo Comercial y Pblico Consumo Agropecuario Consumo Residencial Consumo Transporte Consumo. Industria (incluye no energtico)

40,0%

35,0%

30,0%

25,0%

TEP
20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0%

1970

1980

Dcadas

1990

2000-2005

Matriz de Consumo Total Final. Ao 2004.

Consumo. Industrial (incluye no energtico) 31%

Consumo Residencial 23% Consumo Comercial y Pblico 8%

Consumo Agropecuario 8% Consumo Transporte 30%

Matriz de Consumo Final de Energa secundarias y primarias

Consumo Totales Electricidad Gas Natural Derivado Petroleo Carbon y derivados Otros Primarios Renovables Total Consumo Industrial Electricidad Gas Natural Derivado Petroleo Carbon y derivados Otros Primarios Renovables Total Consumo Residencial Electricidad Gas Natural Derivado Petroleo Carbon y derivados Otros Primarios Renovables Total promedio 60-05 10% 23% 59% 1% 6% 100% promedio 70-05 20% 41% 22% 3% 13% 100% promedio 70-05 16% 47% 31% 0% 6% 100% promedio80-05 13% 30% 52% 1% 5% 100% promedio80-05 23% 46% 16% 3% 12% 100% promedio80-05 17% 56% 22% 0% 5% 100% promedio 90-05 14% 33% 48% 1% 4% 100% promedio 90-05 25% 49% 11% 3% 11% 100% promedio 90-05 18% 62% 15% 0% 5% 100%

Matriz de Produccin de Energa

ENERGA PRIMARIA

Energa Hidrulica Nuclear Gas Natural Petroleo Carbn Mineral Lea Bagazo Otros Primarios Total Renovables

promedio 60-05 2,8% 2,1% 31,9% 57,2% 0,6% 2,2% 2,2% 1,1% 100,0% 5,5%

promedio80-05 4,1% 3,1% 38,0% 51,1% 0,3% 1,1% 1,1% 1,2% 100,0% 3,4%

promedio 90-05 4,0% 3,2% 40,0% 49,7% 0,2% 1,0% 0,9% 1,0% 100,0% 2,9%

ENERGA SECUNDARIA

Electricidad Gas Distribuido por Redes Derivados del Petrleo Carbn y derivados Otros Primarios Renovables TOTAL

promedio 60-05 8,5% 28,8% 60,0% 2,0% 0,7% 100,0%

promedio80-05 10,1% 37,1% 50,6% 1,9% 0,4% 100,0%

promedio 90-05 10,8% 40,7% 46,3% 1,8% 0,4% 100,0%

Tasas de crecimientos promedio anual. Aperturas de Consumo. Niveles de TEP

CONSUMO FINAL. Energas primarias y secundarias. Electricidad Gas Natural Derivado Petroleo Carbon y derivados Otros Primarios Renovables Total PIB Poblacin

Consumo Total

Consumo Industrial

Consumo Residencial

1970:2005 1990:2005 1970:2005 1990:2005 1970:2005 1990:2005 4,7% 5,5% 4,6% 4,8% 4,6% 5,3% 5,3% 3,9% 3,5% 2,0% 6,3% 4,1% 0,8% 1,8% -3,4% 0,0% -1,9% -2,0% -0,7% -0,9% -0,2% -0,9% -0,1% 1,7% -0,4% -0,4% -0,2% 5,6% 2,2% 3,0% 1,2% 2,2% 2,8% 3,3% 1,9% 3,3% 1,9% 3,3% 1,9% 3,3% 1,4% 1,1% 1,4% 1,1% 1,4% 1,1%

Tasas de crecimientos promedio anual. Aperturas de Produccin. Niveles de TEP

Aos 1961:2005 Aos 1990:2005

ENERGA PRIMARIA

Energa Hidrulica Nuclear Gas Natural Petroleo Carbn Mineral Lea Bagazo Otros Primarios Total Renovables
*Nuclear desde el 1974, otros primarios desde el 1970

8,4% 5,04%* 6,6% 3,0% -4,3% -0,7% -1,3% -0,6%* 4,0% -0,2%

4,3% -0,5% 5,5% 2,1% -14,7% 2,8% 3,2% -0,2% 3,5% 1,8%

Aos 1961:2005

Aos 1990:2005

ENERGA SECUNDARIA

Electricidad Gas Distribuido por Redes Derivados del Petrleo Carbn y derivados Otros Primarios Renovables TOTAL PIB Poblacin

5,28% 7,81% 2,14% 3,87% 0,34% 3,71% 2,4% 1,4%

5,23% 4,32% 1,38% 0,45% 3,96% 2,94% 3,3% 1,1%

Mximos Histricos de Potencia y Energa del SADI (incluyendo Patagonia).

Informacin Fuente: CAMMESA
Da Hbil Potencia Energa (MW) (GWh) 18345 14/06/2007 19:56 356 29/05/2007 -----Sbado Potencia Energa (MW) (GWh) 16818 16/06/2007 20:16 328,2 03/02/2007 -----Domingo Potencia Energa (MW) (GWh) 16595 25/02/2007 21:30 313,7 25/02/2007 ------

Mximo Histrico Fecha Hora Temp. Media Buenos Aires (C)

10

6,6

7,3

28,9

29

29

Generacin Elctrica por fuente de energa.

100,00

Energa renovables
90,00

Nuclera Hidroelctrica

80,00

Trmicas Convencionales
70,00

B illio n e sK ilo w a tt h o ra

60,00

50,00

40,00

30,00

20,00

10,00

0,00 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Exportaciones y bunker en trminos de la Produccin

45,0%
18000

40,0%

16000

14000

35,0%

12000

Exportaciones y bunker. En kTEP

10000

30,0%

8000

6000

25,0%

4000

2000

20,0%

0
0 196 3 196 6 196 9 196 2 197 5 197 8 197 1 198 4 198 7 198 0 199 3 199 6 199 9 199 2 200 5 200

15,0%

10,0%

Petrleo
5,0%

Gas Natural

0,0%

19 72

19 76

19 70

19 80

19 84

19 62

19 66

19 88

19 92

19 96

19 68

19 90

19 94

19 98

20 00

20 02

19 64

19 74

19 78

19 82

19 60

19 86

20 04

Saldo Comercial Energas Secundarias (X-M). En kTEP.

10000

8000

6000

4000

Dcadas del 60 y del 70

2000

19 86

19 84

19 82

19 60

19 62

19 64

19 66

19 68

19 70

19 72

19 74

19 76

19 78

19 80

19 88

Dcadas del 80y 90, lustro 00-05

-2000

19 90

19 92

19 94

19 96

19 98

20 00

20 02

20 04

P o rc e n ta je p a ra G a syP e tr le o

10%

15%

20%

25%

30%

0%

5%

19 60 19 62 19 64 19 66 19 68 19 70 19 72 19 74 19 76 19 78 19 80 19 82 19 84 19 86 19 88 19 90 19 92 19 94 19 96 19 98 20 00 20 02 20 04

Importacin de Energa en trminos de la Oferta Total. En Porcentaje.

Gas Natural Petroleo Carbn Mineral

40%

50%

60%

P o rc e n ta je p a ra C a rb nM in e ra l

70%

80%

90%

100%

16%

14%

Exportacin Total de Energa Secundaria con respecto a la Produccin Total Importacin Total de Energa Secundaria con respecto a la Oferta Total

12%

10%

8%

6%

4%

2%

0%

19 86

19 62

19 96

19 72

19 60

19 64

19 66

19 68

19 70

19 74

19 76

19 78

19 80

19 82

19 84

19 88

19 90

19 92

19 94

19 98

20 00

20 02

20 04