B) Normas para la afiliacin Ya hemos sealado que la afiliacin es automtica, sin embargo, la Superintendencia de A.F.P.

ha impartido normas tendientes a regular la situacin en la prctica, las cuales dicen relacin con la incorporacin concreta del trabajador a la A.F.P. de su eleccin. B.1) Trabajadores del Sistema Antiguo que optan por cambiarse Estas personas deben escoger una A.F.P. y efectuar la correspondiente solicitud de incorporacin, la cual debe llenarse en original y dos copias: la primera se debe entregar al afiliado y la segunda para el empleador. Es obligacin de la A.F.P. comunicar por escrito esta incorporacin al respectivo empleador, para lo cual cuenta con un plazo de diez das. Si no lo hace es responsable de todos los perjuicios que se pudieren ocasionar. Esta solicitud debe llenarse en presencia del trabajador y la A.F.P. es responsable del cumplimiento de las formalidades y de la veracidad de los datos que se consignen en ella. Segn dictamen ord. N j/8.209 (10 septiembre 1991) estos trabajadores se entienden afiliados al sistema e incorporados a la A.F,P. a partir del primer da del mes siguiente a la fecha de suscripcin de la solicitud de incorporacin. El primer mes en que deben enterarse las cotizaciones en la A.F.P. es el mes subsiguiente a la fecha de suscripcin de la solicitud de incorporacin y corresponde a las remuneraciones devengadas en el mes siguiente al de la suscripcin. Al momento de suscribirse la solicitud, la A.F.P. debe entregar al afiliado la Solicitud de Clculo y Emisin del Bono de Reconocimiento para que sea llenada por ste. El empleador, que ya ha sido avisado del cambio, debe enterar las cotizaciones en la Administradora, por primera vez, en el mes subsiguiente a la fecha de la suscripcin, para lo cual debe atenerse a las reglas generales en la materia, es decir, debe hacerlo dentro de los diez primeros das de ese mes. B.2) Trabajadores dependientes que inician labores por primera vez.

Estos trabajadores para incorporarse a una A.F.P. cuentan con dos caminos: a) Concurrir a la A.F.P. de su eleccin y suscribir la solicitud respectiva. En este caso el trabajador debe entregar al empleador la primera copia de la misma y la Administradora tambin debe comunicarle el hecho de la incorporacin. b) Suscribir la solicitud en el lugar de trabajo, caso en el cual es el empleador el que debe entregar la primera copia al trabajador, retener la segunda para si y remitir el original a la A.F.P. De acuerdo al artculo 2 inciso 7, las A.F.P. no pueden rechazar la solicitud de afiliacin de un trabajador formulada en la forma legal. Si el trabajador no comunica a su empleador la A.F.P. en que se ha afiliado o decida afiliarse dentro de los 30 das siguientes al inicio de sus labores, el empleador deber enterar las cotizaciones en la Administradora en que tenga mayor nmero de afiliados en su empresa (artculo 2 y 4 del reglamento). En estas situaciones debe enterarse la primera cotizacin dentro de los diez primeros das del mes siguiente a la fecha de ingreso del trabajador. B.3) Afiliacin de pensionados que continan trabajando. De acuerdo al artculo 17 transitorio los pensionados del Sistema Antiguo pueden afiliarse al Nuevo Sistema, pero no gozan de la garanta estatal. En otras palabras, los pensionados en el antiguo sistema y que continan trabajando, pueden incorporarse a una A.F.P., para lo cual deben suscribir la solicitud respectiva. Si se trata de pensionados del Nuevo Sistema que continan trabajando como dependientes, estn obligados a enterar slo la cotizacin para salud (articulo 69); en cambio, los trabajadores que ya cuenten con una pensin del Sistema Antiguo, estn sujetos al rgimen normal de cotizaciones. La afiliacin al Sistema y la incorporacin a la A.F.P. se considera hecha el primer da del mes de la suscripcin de la solicitud y deben pagarse las cotizaciones en el mes siguiente a la fecha de la suscripcin. B.4) Afiliacin de trabajadores independientes

De acuerdo al articulo 92 toda persona natural que, sin estar subordinada a un empleador, ejerza una actividad mediante la cual obtiene un ingreso, podr afiliarse al Sistema. Para ello, deben suscribir el formulario de incorporacin respectivo en la A.F.P. de su eleccin. La afiliacin se produce en el momento de pago de la primera cotizacin, debiendo optar por un tipo de Fondo, en el evento de cumplir las condiciones legales para ello. En caso contrario, debe incorporarse necesariamente al Fondo Tipo 1. De acuerdo al artculo 2, las A.F.P. no pueden rechazar la solicitud de afiliacin de un trabajador formulada conforme a la ley. La misma disposicin exige, que el empleador comunique la iniciacin o la cesacin de los servicios de sus trabajadores a la A.F.P. en que estos se encuentren afiliados, dentro del plazo de 30 das contados de dicha iniciacin o termino. La infraccin a esta norma ser sancionada con una multa a beneficio fiscal equivalente a 0.2 U.F. de conformidad a lo dispuesto en el artculo 19.

C) Desafiliacin al Sistema No obstante la caracterstica de la permanencia de la afiliacin, la ley N 18.225 de 1983 permiti a ciertos grupos de trabajadores desafiliarse del mismo, reincorporndose al Sistema Antiguo segn correspondiera. C.1) Personas que pueden desafiliarse. Inicialmente se contemplaron tres situaciones: a) Personas que podan pensionarse en el rgimen previsional del Sistema Antiguo con edades inferiores a sesenta y cinco aos si es hombre y sesenta si es mujer. Segn lo dispuso la misma norma, este derecho debera invocarse dentro del plazo de ciento ochenta das contado desde la fecha de publicacin de la ley (28 de junio de 1983), lo que implica que a no es procedente solicitar la desafiliacin fundada en esta causal.

La ley N 18.345 indic que tambin podan reincorporarse al Sistema Antiguo las personas que a la fecha sealada contaban con ms de sesenta o sesenta y cinco aos, segn si eran mujeres o varones, derecho que tambin poda ser invocado por la viuda para efectos de montepo. Se otorg el plazo de un ao para ejercerlo. b) Personas que no tengan derecho al bono de reconocimiento por no cumplir los requisitos contemplados en el artculo 40 transitorio del decreto ley N 3.500, o que lo tengan slo por las remuneraciones imponibles del perodo comprendido entre el 1 de julio de 1979 y la fecha de opcin por el Nuevo Sistema, siempre que, adems, registren a lo menos 60 meses de cotizaciones anteriores a julio de Esta posibilidad permanece vigente. c) La ley N 18.225 otorg tambin este derecho a aquellas personas cuya solicitud de pensin de invalidez hubiere sido rechazada por prdida de la capacidad de trabajo producida antes de la afiliacin al Nuevo Sistema. Esta posibilidad fue derogada por el artculo 5 de la ley N 18.753, de 28 de octubre de 1988. D) Los traspasos o cambios de A.F.P El traspaso es el derecho que tiene el afiliado para cambiar de A.F.P. De acuerdo a lo dispuesto por el artculo 32, todo afiliado puede transferir el valor de sus cuotas a otra Administradora, previo aviso dado a la que se encuentre incorporado y a su empleador, cuando correspondiere, con treinta das de anticipacin a lo menos a la fecha en que deban enterarse las cotizaciones del mes en que se d el aviso. Tratndose de afiliados pensionados, el aviso debe darse con a lo menos treinta das de anticipacin a la fecha en que deban pagarse las pensiones del mes siguiente al que se d el aviso. IV. Rgimen de cotizaciones La base imponible est constituida por la remuneracin tratndose de los trabajadores dependientes y por la renta en el caso de los 1979.

independientes. a) Conceptos generales a.1) Concepto de remuneraciones. De acuerdo al articulo 14 se entiende por remuneracin la definida en el artculo 41 del Cdigo del Trabajo, sin perjuicio de lo sealado en el inciso 20 del articulo 18, que analizaremos oportunamente. La parte de las remuneraciones no pagadas en dinero ser avaluada por la Superintendencia conforme a normas uniformes. a.2) Concepto de renta El artculo 15 dispone que renta es la cantidad de dinero que declara un afiliado independiente como base de clculo de su cotizacin, la cual, de acuerdo al artculo 90 no puede ser inferior al Ingreso Mnimo Mensual ni superior al equivalente a 60 Unidades de Fomento. a.3) Lmite imponible Tanto la remuneracin como la renta tienen un lmite mximo imponible equivalente a 60 U.F. en el valor equivalente al ltimo da del mes anterior al pago de las cotizaciones. a.4) Al Situacin respecto la de trabajadores que ha perciben distinguido simultneamente las siguientes

remuneraciones de dos o ms empleadores. Superintendencia situaciones: i) Si se trata de un trabajador dependiente de ms de un empleador, debe cotizar por las remuneraciones de mayor monto hasta el lmite mximo imponible, excluyendo o limitando la restante, segn corresponda. En caso de existir remuneraciones iguales, los contratos ms antiguos prevalecen sobre los nuevos. Todo lo anterior se deber acreditar a los empleadores con los respectivos certificados de remuneraciones o de pago de cotizaciones, segn corresponda. ii) Trabajador dependiente que adems declara como independiente . Las remuneraciones prevalecen sobre las rentas, hasta la concurrencia del lmite mximo imponible, debiendo cotizarse primero sobre las remuneraciones, sin perjuicio de hacerlo sobre las rentas en la diferencia que falte para llegar al lmite mximo imponible.

El lmite imponible no es susceptible de ser rebajado por haber trabajado menos das en el mes. b) Cotizaciones a cargo del trabajador Pueden ser obligatorias y voluntarias. b.1) Cotizaciones obligatorias b.1.1) Cotizacin obligatoria del 10% De acuerdo al articulo 17 los trabajadores afiliados al Sistema menores de 65 aos de edad si son hombres y menores de 60 aos si son mujeres, estn obligados a cotizar en su cuenta de capitalizacin individual el 10% de sus remuneraciones y rentas imponibles. b.1.2. Cotizacin adicional El inciso segundo del artculo 17 dispone que cada afiliado deber efectuar adems de la cotizacin anterior, una adicional en la misma cuenta y calculada sobre la misma base, la cual ser determinada por cada Administradora. Esta cotizacin est destinada al financiamiento de la A.F.P. incluido el pago de la prima de seguro que las A.F.P. deben contratar para cubrir en forma integra el llamado aporte adicional que deben efectuar para concurrir al financiamiento de las pensiones de invalidez o de sobrevivencia generadas durante la vida activa del afiliado cuando corresponda. Si bien esta cotizacin debe tener el carcter de uniforme para todos los afiliados a una Administradora adscritos a un mismo Fondo, deber ser diferenciada respecto de ciertos grupos de trabajadores, constituidos bsicamente por aquellos que no tienen derecho al aporte adicional. En otras palabras, la cotizacin adicional es aquella que est destinada a financiar el llamado aporte adicional, que corresponde a la obligacin de la AFP de otorgar pensiones de invalidez y sobrevivencia cuando esos riegos ocurren durante la vida activa del trabajador, pensiones que se pagan con el producto de un seguro que, para estos efectos debe contratar la propia AFP, pero cuya prima financia el propio imponente, a travs de su cotizacin adicional. Ahora bien, se dice que se rompe en este aspecto el principio de la uniformidad en esta materia

ya que existen trabajadores que no tienen derecho al mencionado aporte adicional, que son los siguientes: a) trabajadores independientes b) varones mayores de 65 aos y mujeres mayores de 60 aos que continen prestando como trabajadores dependientes (ya que en caso de producirse la invalidez, el afiliado se pensiona como si lo fuera por vejez, y si produce la muerte del afiliado, las pensiones de sobrevivencia se generan como si el trabajador fuera un afiliado pasivo, y en ambos casos, las pensiones s pagan con cargo a los fondos acumulados por le trabajador) c) Afiliados pensionados de la ley 16.744 (ya que se produce una incompatibilidad entre las pensiones de invalidez generadas en virtud de aquella ley y las contempladas en el DL 3.500) d) Trabajadores acogidos a pensin de vejez normal o anticipada o a invalidez conforme a un segundo dictamen, que continan trabajado como independientes. En todos estos casos, los afiliados no estn amparados por el mencionado seguro (de invalidez y sobrevivencia), y por ende, resulta de toda justicia que paguen por concepto de cotizacin adicional, una suma menor que el resto de los imponentes, que si gozan de dicha prestacin. b.1.3. Cotizacin para salud Todos los afiliados al Sistema deben efectuar una cotizacin equivalente al 7% de su remuneracin y/o renta imponible, destinada a financiar los beneficios de salud, cotizacin que tratndose de los trabajadores dependientes debe ser enterada en el Instituto de Normalizacin Previsional. Los imponentes independientes, en cambio, deben pagarla en la propia Administradora, la cual la enterar al Fondo Nacional de Salud. Adems, se establece la posibilidad que los trabajadores dependientes o independientes efecten la cotizacin para salud sealada o una superior, en una Institucin de Salud Previsional, con la cual hayan celebrado el correspondiente contrato de salud, (Artculos 84 y 92. del D.L. N 3.500 y 14 y 19 del reglamento).

b.2) Cotizaciones voluntarias

b.1.2. De acuerdo al artculo 18 cada trabajador puede efectuar en su cuenta de capitalizacin individual cotizaciones voluntarias por sobre las indicadas como obligatorias. Estas cotizaciones tambin estn exentas del impuesto a la renta y su objeto es permitir una jubilacin anticipada o aumentar el monto de la pensin de vejez normal. Debe tenerse presente eso si, que esta exencin slo alcanza al equivalente a 60 UF mensuales. b.1.3. Depsitos convenidos La misma disposicin en su inciso 2 le otorga la posibilidad al trabajador de depositar voluntariamente en la cuenta sealada las sumas que hubiere convenido con su empleador con el nico objeto de incrementar el capital requerido para financiar una pensin anticipada de acuerdo a lo sealado en el artculo 68, oportunamente. Estas sumas, en tanto se depositen en la cuenta aludida, no constituirn remuneracin para ningn efecto legal y no se consideran renta para los fines tributarios. A diferencia del caso de las cotizaciones voluntarias, los depsitos no estn afectos a topes para esos efectos. Estos depsitos deben ser acordados con el empleador y pueden consistir en un monto fijo pagado en una sola cuota, un monto fijo mensual o en un porcentaje de la remuneracin. Si bien estas sumas al igual que las cotizaciones voluntarias estn destinadas a aumentar la pensin, su aporte no emana de la sola voluntad del afiliado, sino de un acuerdo con el empleador. En la prctica este mecanismo ha sido utilizado para estimular el retiro voluntario de los trabajadores, pudindose afectar a este fin, incluso las sumas que pudiesen corresponder a futuras indemnizaciones por aos de servicio. c) Cotizaciones a cargo del empleador c.1) Cotizacin de la ley N 16.744 Esta cotizacin est destinada a financiar las prestaciones originadas por el acaecimiento de algn riesgo profesional y equivale al 0.95% de la remuneracin imponible del trabajador, ms una tasa adicional que analizaremos

diferenciada que es de 0 a 3.40% de la remuneracin imponible, de acuerdo al mayor o menor riesgo en que se desarrollen las labores. c.2) Cotizacin de la ley N 19.404 La ley N 19.404 de 21 de agosto de 1995, introdujo un artculo 17 bis, que dispone que tanto los afiliados que desempeen trabajos pesados, como sus empleadores, debern efectuar una cotizacin del 2% de la remuneracin imponible cada uno, segn normas que analizaremos ms adelante. c.3) Cotizacin de la Ley 19.728 Esta Ley regula el llamado seguro de cesanta, el cual se financia con un aporte tanto del trabajador, como del empleador y del estado. El aporte del empleador corresponde al 2,4% del ingreso imponible del trabajador. d) Exencin de la cotizacin obligatoria De acuerdo al artculo 17, los afiliados varones mayores de 65 aos de edad y las mujeres mayores de 60 que no ejerzan su derecho a obtener pensin de vejez estn exentos de la cotizacin del 10% y tambin de la adicional, no obstante que voluntariamente pueden optar por enterarla. Esta exencin, segn el artculo 69 rige tambin respecto de los pensionados del Nuevo Sistema, por vejez e invalidez, que continan trabajando como dependientes. Debe tenerse presente que los afiliados pensionados anticipadamente no tienen derecho al aporte adicional y los pensionados por vejez no pueden pensionarse por invalidez, por lo tanto, si optan por seguir cotizando se les cobrar una comisin diferenciada. La exencin no alcanza a la cotizacin de salud.

e) Situaciones especiales e.1. Perodos en goce de subsidio por incapacidad laboral temporal. De acuerdo al articulo 17 inciso 2, durante los perodos de incapacidad laboral, los afiliados estn obligados a efectuar las cotizaciones tanto la obligatoria del 10% como la adicional y la destinada a financiar los beneficios de salud. Estas cotizaciones deben efectuarse sobre la base de la ltima remuneracin o renta imponible correspondiente al mes

anterior a que se haya iniciado la licencia mdica o, en su defecto, las estipuladas en el respectivo contrato de trabajo. Para estos efectos, las entidades pagadoras del subsidio deben retener las cotizaciones respectivas y enterarlas en las instituciones que correspondan. De acuerdo al artculo 15 del reglamento, las entidades sealadas deben declarar y enterar las cotizaciones retenidas dentro de los 10 primeros das del mes siguiente a aquel en que se autoriz la licencia mdica correspondiente. e.2. Pensionados por invalidez parcial en virtud de un segundo dictamen. De acuerdo al articulo 69 inciso 2, si este afiliado contina trabajando deber cotizar de acuerdo a las reglas generales ya explicadas. Su cotizacin para el fondo de pensiones incrementar el saldo retenido a que se refiere el articulo 65 bis inciso 3. Estas cotizaciones se hacen sobre la base de sus remuneraciones. e.3. Pensionados de la ley N 16.744 De acuerdo al artculo 86 estos pensionados deben efectuar la cotizacin obligatoria del 10%, adicional y tambin la de salud. Esta obligacin encuentra su fundamento en el rgimen de capitalizacin, ya que de no efectuarse cotizaciones no dispondran de fondos suficientes para financiar su pensin de vejez al cumplir la edad legal. Las cotizaciones se efectan sobre la base de la respectiva pensin. La cotizacin adicional deber ser diferenciada ya que estos afiliados no estn amparados por el aporte adicional, en razn que el artculo 12 establece la incompatibilidad entre las pensiones de invalidez del D.L. N 3.500 y las de origen profesional.

e.4. Pensionados de la ley N 16.744 que continan trabajando como dependientes. Si el pensionado contina trabajando deber efectuar, adems, cotizaciones por su remuneracin, ello, en la medida que sumadas pensin y remuneracin no excedan de 60 UF. f) Retencin, pago y cobro de las cotizaciones De acuerdo al artculo 19, todas las cotizaciones analizadas deben ser

declaradas y pagadas por el empleador, el trabajador independiente o la entidad pagadora de subsidios, segn corresponda, dentro de los 10 primeros das del mes siguiente a aqul en que se devengaron las remuneraciones o rentas, o aqul en que se autoriz la licencia mdica por la entidad correspondiente en su caso. Este plazo se prorroga hasta el primer da hbil siguiente si expirare en da sbado, domingo o festivo. Para los efectos indicados el empleador debe deducir las cotizaciones de las remuneraciones del trabajador. El empleador o la entidad pagadora de subsidios que no pague oportunamente las correspondientes cotizaciones, deber declararlas dentro del mismo plazo. De lo contrario ser sancionado con multa a beneficio fiscal de 0,75 U.F. por cada trabajador o subsidiado cuyas cotizaciones no se declaren o cuyas declaraciones sean incompletas o errneas. En este ltimo caso (declaraciones incompletas o errneas), si no existen antecedentes para presumir que es maliciosa, se da la posibilidad de pagar las cotizaciones dentro del mes calendario siguiente a aquel al que corresponde el subsidio o remuneracin, quedando exentos de la multa. Tratndose de trabajadores de casa particular la multa es de 0.2 UF. para el caso en que las cotizaciones se paguen en el mes subsiguiente a aqul en que se retuvieron de las remuneraciones y de 0.5 UF, si se pagan despus. Las cotizaciones no pagadas oportunamente deben reajustarse segn la variacin del I.P.C y por cada da de atraso devengar un inters penal equivalente al inters corriente para operaciones reajustables, aumentado en un 20%. g) Del afiliado voluntario La figura del afiliado voluntario fue introducido por la ley 20.255 del ao 2008. Se entiende por aquel a toda persona natural que no ejerza una actividad remunerada, quien podr enterar cotizaciones previsionales en una cuenta de capitalizacin individual voluntaria de una Administradora. Los recursos que se mantengan en dicha cuenta sern inembargables y los derechos y obligaciones respecto de ella se regirn por las normas establecidas para la cuenta de capitalizacin individual.

Los afiliados voluntarios podrn enterar sus cotizaciones en forma mensual o mediante un solo pago por mas de una renta o ingreso mensual, con un mximo de 12 de meses. Se considerar como ingreso imponible de los afiliados voluntarios, la cantidad de dinero que coticen mensualmente en la Administradora, descontado el monto correspondiente a comisiones, multiplicado por diez, de acuerdo a lo que determine una norma de carcter general de la Superintendencia. Dicho ingreso no podr ser inferior a un ingreso mnimo mensual, no aplicndoseles a su respecto el lmite mximo imponible de 60 UF. La cotizacin adicional que se cobre por la administracin de los recursos de esta cuenta se calcular sobre el equivalente al ingreso determinado en la forma sealada precedentemente, sin perjuicio que la parte destinada al pago de la prima del seguro a que se refiere el artculo 59 (aporte adicional) deber calcularse sobre la base de dicho ingreso considerando el lmite mximo de 60 UF. La afiliacin al Sistema deber efectuarse por los interesados mediante la suscripcin de la correspondiente solicitud. Respecto a quienes ya se encuentren afiliados por haber sido trabajadores dependientes o independientes, la primera cotizacin como afiliados voluntarios determina la apertura y mantencin por la Administradora de las cuentas de capitalizacin individual voluntarias. Las cotizaciones que se enteren en la cuenta de un afiliado voluntario podrn ser efectuadas por ste o por otro en su nombre y no tendrn el carcter de cotizaciones previsionales para los efectos de la Ley sobre Impuesto a la Renta. Las cuentas de capitalizacin individual obligatorias y las cuentas de capitalizacin individual voluntarias debern mantenerse en una misma Administradora. Los afiliados voluntarios tendrn la opcin de efectuar ahorro voluntario. 5. Cuentas personales y cuenta de capitalizacin individual 5.1. Cuenta de Capitalizacin Individual.

De acuerdo a lo sealado por la Superintendencia la cuenta de capitalizacin individual es el registro unificado, expresado en cuotas, de todas las operaciones que respecto de un mismo afiliado se realicen en un fondo de pensiones por los siguientes conceptos: cotizaciones, bono de reconocimiento, de complemento de el bono de reconocimiento, antiguo, aporte transferencias cotizaciones desde rgimen

adicional, aportes regularizadores de las administradoras, transferencias desde la cuenta de ahorro voluntario, traspasos, comisiones, retiro programado, renta temporal, transferencia de capital necesario a la compaa de seguros, pago de prima de renta vitalicia, excedente de libre disposicin, cuota mortuoria, herencia y desafiliacin. Las Administradoras deben crear esta cuenta a cada afiliado, a ms tardar el da 15 del mes siguiente al de la afiliacin. En esta cuenta debern depositarse sus cotizaciones obligatorias y voluntarias. El articulo 31 dispone que cada Administradora debe proporcionar al afiliado, al momento de su incorporacin, una libreta, en la que se estampar cada vez que ste lo solicite, el nmero de cuotas registradas en su cuenta de capitalizacin individual y en su cuenta de ahorro voluntario, si correspondiere, y su valor a la fecha. Adems, la A.F.P., cada cuatro meses a lo menos, debe comunicar a cada uno de sus afiliados, a su domicilio, todos los movimientos registrados en su cuenta de capitalizacin individual y en su cuenta de ahorro voluntario, si sta existiere, con indicacin del nmero de cuotas registradas, su valor y la fecha del asiento. Conjuntamente con ello, debe enviar al afiliado informacin sobre las comisiones y la rentabilidad de la cuenta de capitalizacin individual y de la cuota del Fondo de Pensiones al que el afiliado est adscrito. Asimismo debe informar respecto de la cotizacin adicional, indicando separadamente la parte que se destina al financiamiento de la Administradora y aquella que se destina al pago del seguro del artculo 59. 5.2. Cuenta de ahorro voluntario 5.2.1. Concepto De acuerdo al artculo 21 cada trabajador afiliado al Sistema puede, en forma voluntaria, efectuar en la Administradora en que se encuentra incorporado depsitos voluntarios que, para los efectos de la Ley de Impuesto a la Renta, no tienen el carcter de cotizaciones previsionales.

La Superintendencia ha sealado que esta cuenta constituye el registro unificado, expresado en cuotas, de todas las operaciones que respecto de un mismo afiliado se realicen en un fondo de pensiones por los siguientes herencias. 5.2.2. Caractersticas a) Es voluntaria e independiente de la Cuenta de Capitalizacin Individual. b) Se trata de una cuenta personal, slo de afiliados al Sistema. c) Pueden ser efectuados tanto por el trabajador dependiente como por el independiente, y por el afiliado voluntario. d) Pueden efectuarse hasta cuatro retiros de libre disposicin con cargo a esta cuenta en cada ao calendario. e) De acuerdo a la modificacin introducida por la ley N 18.964 publicada en el Diario Oficial del 10 de marzo de 1990, los fondos existentes en esta cuenta pueden acreditarse como ahorro en dinero en los sistemas habitacionales que operen a travs de los Servicios de Vivienda y Urbanizacin (subsidios habitacionales). f) Los afiliados que cumplan con los requisitos para pensionarse pueden optar por traspasar todo o parte de sus fondos a la cuenta de capitalizacin individual con el objeto de incrementar el monto de su pensin. Este traspaso no se considera giro para ningn efecto. g) Los fondos acumulados en esta cuenta no se consideran en la determinacin del derecho a garanta estatal. h) Si el afiliado fallece la cuenta de ahorro voluntario incrementa la masa de bienes del difunto. 5.2.3. Forma de efectuar los depsitos. i) A travs del empleador En el caso de los trabajadores dependientes, el afiliado que decide efectuar depsitos a travs de su empleador debe autorizarlo por escrito para que efecte los descuentos correspondientes de sus remuneraciones. Igualmente, debe comunicar cualquiera revocacin o cambio en las condiciones de estos depsitos. De acuerdo a las instrucciones emanadas de la Superintendencia los descuentos pueden conceptos: depsito de ahorro, retiros de ahorro, transferencias a la cuenta de capitalizacin individual, comisiones y

traducirse en sumas fijas o porcentajes de la remuneracin y por un lapso determinado o indefinidamente, segn lo determine el afiliado. El descuento, cambio o revocacin se hacen efectivos a contar del mes siguiente a aquel en el que cualquiera de esas circunstancias se comunique por escrito al empleador. Las A.F.P. estn obligadas a seguir las acciones tendientes al cobro de las cantidades que el empleador descont y no enter como depsito slo en el caso de que el afiliado le hubiere otorgado mandato explcito para ello. La obligacin del empleador de acatar el mandato del afiliado cesa en cada uno de los meses en que proceda un pago de cotizaciones del trabajador a travs de una entidad pagadora de subsidios. Estas entidades deben abstenerse de descontar del monto de los subsidios suma alguna destinada a la cuenta de ahorro voluntario del trabajador. Estos descuentos se consideran como obligaciones con instituciones de previsin, por lo que no se encuentran sujetos al lmite del 15% a que se refiere el artculo 58 del Cdigo del Trabajo. ii) Depsitos directos Los afiliados dependientes y los independientes pueden efectuar en forma directa en su cuenta de ahorro voluntario los depsitos que estimen convenientes, los cuales deben enterarse directamente en la Administradora en la cual se encuentren afiliados. El afiliado puede efectuar tantos depsitos como desee en el mismo mes calendario. Tratndose de los afiliados independientes la ley establece que podrn otorgar mandato facultando a la Administradora a que estn incorporados para traspasar mensualmente fondos de su cuenta de ahorro voluntario a su cuenta de capitalizacin individual, a fin de cubrir las cotizaciones previsionales correspondientes, y para retirar de aqulla los fondos necesarios para enterar las dems cotizaciones previsionales en las instituciones que corresponda, en relacin con la renta y por el periodo que sealen. 5.2.4. Tratamiento tributario Los afiliados pueden efectuar como mnimo, cuatro retiros en el ao calendario con cargo a su cuenta de ahorro voluntario. Para estos efectos se entiende que un retiro se ha efectuado desde el momento en que el respectivo cheque se pone a disposicin del afiliado.

Las cuentas de ahorro voluntario, a opcin del afiliado pueden acogerse a las normas del artculo 57 bis de la Ley de la Renta (se puede imputar como crdito al impuesto global complementario). En el caso de que no opten por acogerse a dicha normativa, quedarn sujetos a las disposiciones generales de esa ley, por la renta que la A.F.P. determine por los retiros. 5.2.5. Las comisiones Las comisiones por la administracin de las cuentas de ahorro voluntario slo pueden ser establecidas como un porcentaje del saldo mantenido en ellas. 5.3 Cuenta de ahorro de indemnizacin Sin duda alguna la creacin de esta cuenta implica una ampliacin del objeto para el cual fueron creadas las A.F.P.- Se fundamenta en permitir una indemnizacin por aos de servicios a todo evento (cualquiera sea la causal de despido). De acuerdo a lo sealado por la Superintendencia, se trata de una cuenta creada especialmente para la administracin de los recursos que se acumulen para efectos de la indemnizacin por aos de servicios. 5.3.1. Caractersticas generales a) Se trata de una indemnizacin a todo evento, que se financiar con los aportes efectuados a la cuenta y con su respectiva rentabilidad. b) Se financia con aportes exclusivos del empleador. c) Los aportes tienen el carcter de cotizaciones previsionales para efectos de su cobro. d) Los fondos de esta cuenta slo podrn ser girados una vez que el trabajador acredite que ha dejado de prestar servicios, cualquiera que sea la causa de tal terminacin. e) Los fondos son inembargables, excepto en las situaciones a que se refiere el artculo 57 inciso 2 del Cdigo del Trabajo, una vez terminado el contrato de trabajo. f) En caso de muerte del trabajador, los fondos se pagan de la misma forma y a las mismas personas que las remuneraciones adeudadas. El saldo, si lo hubiere, constituir herencia (toda cantidad sobre 5 U.T.A).

g) En caso de incapacidad temporal del trabajador, el empleador deber efectuar los aportes sobre el monto de los subsidios que aquel perciba. h) La A.F.P. puede cobrar una comisin porcentual, de carcter uniforme, sobre los depsitos que se efecten en estas cuentas. i) De acuerdo al dictamen N 778, de 6 de mayo de 1997, la obligacin del empleador no se suspende en aquellas situaciones en que el trabajador se encuentra haciendo remuneraciones. 5.3.2 Clases de cuentas de indemnizacin i) Respecto de los trabajadores de casa particular. A contar del 1 de enero de 1991, la cuenta es obligatoria respecto de estos trabajadores, debiendo sus empleadores pagar un aporte equivalente al 4.11% de la remuneracin mensual imponible, obligacin que tendr una duracin de once aos en relacin con cada trabajador. ii) Respecto de los dems trabajadores De acuerdo a lo dispuesto en los artculos 163 y siguientes del Cdigo del Trabajo, las partes ligadas por un contrato de trabajo, a contar del sptimo ao de la relacin laboral, pueden sustituir la indemnizacin por aos de servicios establecida en el artculo 163 por una indemnizacin a todo evento, exclusivamente en lo que se refiera al lapso posterior a los primeros seis aos de servicios hasta el trmino del undcimo ao de la relacin laboral. El pacto de indemnizacin sustitutiva debe constar por escrito y el aporte no puede ser inferior al 4.11% de las remuneraciones mensuales de naturaleza imponible que devengue el trabajador a partir de la fecha del acuerdo, porcentaje que se aplica hasta una remuneracin mxima de noventa unidades de fomento. Estos aportes, siempre que no excedan de un 8.33% de la remuneracin imponible del trabajador, as como su rentabilidad, no constituyen renta para ningn efecto tributario y su retiro tampoco estar afecto a impuesto. Depsitos de Ahorro Previsional Voluntario y Planes de Ahorro Previsional Voluntario. Conceptos previos: uso de permiso sin goce de

a) Depsitos de ahorro previsional voluntario: Son las sumas destinadas por el trabajador a los planes de ahorro previsional voluntario ofrecidos por las instituciones autorizadas para tal efecto. b) Instituciones Autorizadas: Son aquellas entidades distintas de las administradoras de fondos de pensiones, que cuenten con planes de ahorro previsional voluntario autorizados por las superintendencias de Bancos e Instituciones Financieras o de Valores y Seguros, segn corresponda. c) Planes de Ahorro Previsional Voluntario: Son aquellas alternativas de ahorro o inversin autorizadas por las superintendencias de Bancos e Instituciones Financieras o de Valores y Seguros, segn corresponda. Cada trabajador podr efectuar depsitos de ahorro previsional

voluntario en los planes de ahorro previsional voluntario autorizados por las superintendencias de Bancos e Instituciones Financieras o de Valores y Seguros, segn corresponda, que ofrezcan los bancos e instituciones financieras, las administradoras de fondos mutuos, las compaas de seguros de vida, las administradoras de fondos de inversin y las administradoras Superintendencia de de fondos Valores para y la vivienda. podr A su vez, la Seguros autorizar otras

instituciones y planes de ahorro con este mismo fin. Los depsitos de ahorro previsional voluntario podrn realizarse

directamente en las instituciones autorizadas o en una administradora de fondos de pensiones. En este ltimo caso, el trabajador deber indicar a la administradora de fondos de pensiones las instituciones hacia las cuales se transferirn los mencionados depsitos. Los trabajadores podrn traspasar a las instituciones autorizadas o a las administradoras de fondos de pensiones, una parte o la totalidad de sus recursos originados en cotizaciones voluntarias, depsitos convenidos y depsitos convenidos pensiones. Los mencionados traspasos no sern considerados retiros y no estarn afectos a Impuesto a la Renta. de o ahorro previsional de de voluntario. ahorro Los afiliados podrn mantener recursos originados en cotizaciones voluntarias, depsitos depsitos en ms previsional de voluntario, fondos de simultneamente una administradora

Los trabajadores podrn retirar, todo o parte de los recursos originados en depsitos de ahorro previsional voluntario. Situacin tributaria: Dichos retiros quedarn afectos al impuesto establecido en el nmero 3 del artculo 42bis de la Ley sobre Impuesto a la Renta. Las rentas que generen los planes de ahorro previsional voluntario no estarn afectas al Impuesto a la Renta en tanto no sean retiradas Comisin: Las administradoras de fondos de pensiones tendrn derecho a una retribucin establecida sobre la base de comisiones, de cargo de los afiliados, por la transferencia de depsitos de ahorro previsional voluntario hacia las instituciones autorizadas que el afiliado haya seleccionado. Las comisiones por la transferencia de depsitos de ahorro previsional voluntario desde una Administradora de Fondos de Pensiones hacia las instituciones autorizadas, slo podr ser establecida como una suma fija por operacin, que se descontar del depsito y deber ser igual cualesquiera sean las instituciones seleccionadas por el afiliado. Los recursos mantenidos por los afiliados en cualquier plan de ahorro previsional voluntario sern inembargables. Los afiliados que cumplan los requisitos para pensionarse, podrn optar por traspasar todo o parte de los fondos acumulados en sus planes de ahorro previsional voluntario a su cuenta de capitalizacin individual, con el objeto de incrementar el monto de su pensin. Asimismo, los afiliados que opten por pensionarse anticipadamente, podrn traspasar todo o parte de los fondos acumulados en sus planes de ahorro previsional voluntario a su cuenta de capitalizacin individual, con el objeto de reunir el capital requerido para financiar o mejorar su pensin. Los traspasos de recursos realizados por los afiliados desde los planes de ahorro previsional voluntario hacia la cuenta de capitalizacin individual no se considerarn retiros y no estarn afectos al Impuesto a la Renta. Si no quedaren beneficiarios de pensin de sobrevivencia, el saldo remanente originado en depsitos de ahorro previsional voluntario incrementar la masa de bienes del difunto.

Los imponentes de alguno de los regmenes previsionales administrados por el Instituto de Normalizacin Previsional, podrn efectuar directamente depsitos de ahorro previsional pensiones. 6. Los fondos de pensiones De acuerdo al articulo 23 las A.F.P. tienen como objeto exclusivo administrar Fondos de Pensiones. Cada Administradora deber mantener cuatro Fondos, que se denominarn Fondo de Pensiones Tipo B, Fondo de Pensiones Tipo C, Fondo de Pensiones Tipo D y Fondo de Pensiones Tipo E. Asimismo, la Administradora podr mantener un Fondo adicional, que se denominar Fondo de Pensiones Tipo A. Los saldos totales por cotizaciones obligatorias, por depsitos convenidos y por cotizaciones voluntarias, as como la cuenta de ahorro voluntario, podrn permanecer en distintos tipos de Fondos. A su vez, la cuenta de ahorro de indemnizacin, a que se refiere la ley N 19.010, deber permanecer en el mismo tipo de Fondo en que se encuentren las cotizaciones obligatorias. 1) Qu es el sistema de Multifondos? Con el objeto de que los afiliados puedan participar en forma activa en la inversin de sus fondos previsionales, tomando la decisin que ms se adecue a sus preferencias, se aument de dos a cinco el nmero de Fondos de Pensiones existentes en las AFP, y que se denominan Fondos de Pensiones Topos A, B, C, D y E. Igualmente se busca elevar en el tiempo el monto de las pensiones a travs de mecanismos de inversin que se ajusten a las necesidades individuales de cada afiliado al sistema del D. L. 3.500 a travs de la oferta de 5 fondos que se diferencian por el porcentaje que pueden destinar a la compra de instrumentos de renta variable. Las opciones van desde el fondo E, que slo invertir en instrumentos de renta fija, hasta un fondo A, que podr tener hasta un 80% invertido en instrumentos de renta variable. 2) Cmo se diferencian los distintos tipos de Fondos? voluntario en las

instituciones autorizadas o en las administradoras de fondos de

Se diferencian por la proporcin de los recursos invertidos en ttulos financieros de renta variable. Los Instrumentos de Renta Variable son ttulos representativos de propiedad o capital de una sociedad o empresa, como las acciones que se transan en la Bolsa de Valores. Se caracterizan por tener un mayor riesgo y una mayor rentabilidad esperada. Los instrumentos de renta fija son aquellos ttulos que al momento de la inversin entregan una rentabilidad conocida en un perodo determinado, sin embargo, durante ese perodo su rentabilidad vara de acuerdo a su valor de mercado. Se caracterizan por tener un menor riesgo relativo y una menor rentabilidad. Limites de inversin mximos y mnimos en instrumentos de r Limites de inversin mximos y mnimos en instrumentos de renta Limites de inversin maximos y mnimos en instrumentos de renta variable Lmite mximo permitido Lmite Obligatorio Fondo A Fondo B Fondo C Fondo D Fondo E 80 % 60 % 40 % 20 % No autorizado 40 % 25 % 15 % 5% No autorizado mnimo

3) Obligacin para la AFP de ofrecer todos los tipos de Fondos. La creacin de los fondos Tipo B, C, D, y E, es de carcter obligatorio para las AFP. La creacin del Fondo Tipo A, es voluntaria para las AFP. 4) Posibilidad de eleccin del afiliado del tipo de fondo a) Cotizacin obligatoria y Cuenta de ahorro de indemnizacin. Los afiliados no pensionados, hombres hasta 55 aos de edad y mujeres hasta 50 aos de edad, pueden elegir, con sus cotizaciones obligatorias, cualquiera de los 5 tipos de fondos. Los afiliados hombres desde 56 aos y mujeres desde 51 aos de edad, no pensionados, podrn optar por cualquiera de los cuatro Fondos de

creacin obligatoria (B, C, D y E), quedando excluido solo el fondo Tipo A b) Cotizaciones Voluntarias y Depsitos Convenidos En estos casos, no hay ningn tipo de restriccin por edad para los pensionados, pudiendo optar por alguno de los cinco tipos de Fondos. c) Situacin de los afiliados pensionados por retiro programado y renta temporal y los afiliados declarados invlidos parciales mediante un primer dictmen. Estos afiliados no podrn optar, tratndose de sus Cotizaciones Obligatorias y de sus cuentas de ahorro de indemnizacin, por los fondos Tipo A y B e) Limites de la prohibicin. Las prohibiciones analizadas no se aplicarn respecto de aquella parte de los saldos que exceda al monto necesario para financiar la pensin de vejez. f) Traspaso de fondos. Si al cumplir 56 aos de edad, en el caso de los afiliados hombres, y 51 aos de edad, en el caso de las mujeres, su saldo por cotizaciones obligatorias y su cuenta de ahorro de indemnizacin se encontraren en el Fondo Tipo A, stos debern traspasarse a cualquiera de los restantes Fondos, dentro del plazo de 90 das, con excepcin de aquel que exceda al monto necesario para financiar una pensin de vejes. En caso de que el afiliado no opte por alguno de los Fondos Tipo B, C, D o E, en el plazo antes sealado, los saldos mencionados sern asignados al Fondo Tipo B en forma gradual. Si al momento de producirse la afiliacin al sistema, el trabajador no opta por alguno de los tipos de Fondos, ser asignado a uno de aquellos de la siguiente manera: a. Afiliados hombres y mujeres hasta 35 aos de edad, sern asignados al Fondo Tipo B. b. Afiliados hombres desde 36 hasta 55 aos de edad y mujeres desde 36 hasta 50 aos de edad, sern asignados al Fondo Tipo C. c. Afiliados hombres desde 56 aos y mujeres desde 51 aos de edad, afiliados declarados invlidos parciales mediante un primer dictamen y pensionados por las modalidades de retiro programado o renta temporal, sern asignados al Fondo Tipo D. Cuando el afiliado haya sido asignado a un Fondo y posteriormente no haya manifestado su eleccin por alguno de ellos, los saldos originados

en cotizaciones obligatorias, cuenta de ahorro de indemnizacin, cuenta de ahorro voluntario, depsitos convenidos y cotizaciones voluntarias, sern traspasados parcialmente al Fondo que corresponda de acuerdo a lo sealado precedentemente, en las oportunidades y montos que a continuacin se indican: a. Al cumplir el afiliado la edad para cambiar de tramo etreo, un veinte por ciento de sus saldos totales debern permanecer en el Fondo correspondiente al nuevo tramo. b. Transcurrido un ao desde el cumplimiento de la edad en que el afiliado cambi de tramo etreo, un cuarenta por ciento de sus saldos totales debern permanecer en el Fondo correspondiente al nuevo tramo. c. Transcurridos dos aos desde el cumplimiento de la edad en que el afiliado cambi de tramo etreo, un sesenta por ciento de sus saldos totales debern permanecer en el Fondo correspondiente al nuevo tramo. d. Transcurridos tres aos desde el cumplimiento de la edad en que el afiliado cambi de tramo etreo, un ochenta por ciento de sus saldos totales debern permanecer en el Fondo correspondiente al nuevo tramo. e. Transcurridos cuatro aos desde el cumplimiento de la edad en que el afiliado cambi de tramo etreo, un cien por ciento de sus saldos totales debern permanecer en el Fondo correspondiente al nuevo tramo. 6.3 Caractersticas generales de los fondos de Pensiones. a) Se trata de patrimonios distintos del de la Sociedad A.F.P., lo que implica que la A.F.P. no tenga dominio sobre aqullos. b) Cada Fondo est constituidos por: Depsitos obligatorios y voluntarios; Aportes adicionales; Contribuciones del artculo 53; Bonos de Reconocimiento; Rentabilidad de los anteriores. c) La nica suma deducible son las comisiones. Artculos 33 y 63. d) Los bienes y derechos de los Fondos son inembargables, salvo los depsitos en la Cuenta Ahorro Voluntario.

e) Cada Fondo de Pensiones se expresa en cuotas de igual valor y caractersticas. f) La A.F.P. debe proporcionar al afiliado, al momento de su incorporacin una libreta, en la que se estampar cada vez que ste lo solicite, el nmero de cuotas registradas en su cuenta de capitalizacin y en la de ahorro voluntario, y su valor a la fecha. g) La A.F.P., cada cuatro meses a lo menos, debe comunicar a cada uno de sus afiliados, a su domicilio, todos los movimientos registrados en su CCI y en la CAV, con indicacin del nmero de cuotas registradas, su valor y la fecha del asiento. h) La comunicacin anterior puede suspenderse si el afiliado no registrare movimientos por cotizaciones en la CCI en el ltimo perodo informado hasta aqul en que stos se produzcan. Sin embargo, en este caso, deber comunicar al afiliado, al menos una vez al ao, el estado de informacin sobre sus la rentabilidad de la cuenta de cuentas. capitalizacin i) Conjuntamente con lo anterior, la A.F.P. debe enviar al afiliado individual y de la cuota del Fondo de Pensiones, de acuerdo a las normas que seala la Superintendencia. j) Todas las cuentas de un afiliado deben permanecer en el mismo Fondo en que se encuentre la Cuenta de Capitalizacin Individual. (Artculo 23). A su vez, si un afiliado transfiere las cuotas desde un Fondo a otro, deben traspasarse tambin los recursos acumulados en todas las cuentas del afiliado.

6.4 Disolucin de la A.F.P En caso de disolucin de la sociedad, por cualquier causa que ella ocurra, incluso quiebra, sus afiliados debern incorporarse a otra A.F.P. dentro del plazo de 90 das (Articulo 42). Si no lo hicieren, se siguen las siguientes reglas, de acuerdo a lo que dispone el artculo 40 del Reglamento: a) Se transferirn los saldos de la cuenta de capitalizacin individual y de ahorro voluntario, si existiere, a la Administradora que tenga domicilio u oficina en la localidad donde ese trabajador preste sus servicios. b) Si hubiere dos o ms, el liquidador remitir esos saldos a la A.F.P.

que, de entre ellas, hubiere obtenido mayor rentabilidad en los dos aos calendario anteriores a la disolucin. c) Si ninguna Administradora tuviere domicilio u oficina en la localidad en que el trabajador presta servicios, el liquidador debe aplicar las reglas precedentes, considerando como lugar de prestacin de ellos la respectiva Regin y en su defecto la de la o las Regiones ms prximas, segn determine el propio liquidador. La liquidacin de los Fondos de Pensiones y de la Sociedad A.F.P., ser practicada por la Superintendencia de A.F.P., la que estar investida de todas las facultades necesarias para la adecuada realizacin de los bienes de cada uno de los Fondos. Durante este proceso, la Administradora puede continuar con las operaciones correspondientes respecto de los afiliados que no se hubieren incorporado a otra A.F.P., aunque se encuentre en liquidacin. Terminado el proceso de liquidacin, el liquidador transferir las cuotas representativas del saldo de la cuenta individual y de la cuenta de de ahorro voluntario de cada afiliado a la Administradora a que cada uno de ellos se hubiese incorporado. 6.5 Fusin de dos o ms administradoras Hace excepcin a las reglas anteriores la situacin de fusin de dos o ms administradoras, en cuyo caso no procede la liquidacin de sus respectivos Fondos. Frente a esta situacin, la Superintendencia debe autorizar la fusin, autorizacin que debe publicarse en el Diario Oficial dentro del plazo de 15 das contado desde su otorgamiento y produce el efecto de fusionar las sociedades y los respectivos fondos a los 60 das de verificada la publicacin. En todo caso, la fusin no puede producir disminucin de saldo en la cuenta de capitalizacin individual ni en la de ahorro voluntario.