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Apresentao Mills

Disclaimer Esta apresentao pode incluir declaraes que apresentem expectativas da Administrao da Companhia sobre eventos ou resultados futuros. Todas as

declaraes quando baseadas em expectativas futuras e no em fatos histricos


envolvem vrios riscos e incertezas. A Mills no pode garantir que tais declaraes venham a ser corretas. Tais riscos e incertezas incluem fatores relativos economia brasileira, ao mercado de capitais, aos setores de infra-estrutura, imobilirio, de leo e gs, entre outros, e a regras governamentais, que esto sujeitos mudana sem prvio aviso. Para obter informaes adicionais sobre fatores que possam originar resultados diferentes daqueles estimados pela Companhia, favor consultar os relatrios arquivados na Comisso de Valores Mobilirios - CVM.

Agenda

Conhecendo a Mills

Unidades de negcio da Mills

Plano de crescimento

Viso Geral da Mills


uma empresa lder em servios especializados de engenharia 60 anos de liderana de mercado 4 unidades de negcio: Construo Rental

Jahu

Servios Industriais

Mills Projetos marcantes


Excelente histrico de desempenho, tendo participado dos maiores projetos no Brasil nos ltimos 60 anos

Ponte Rio - Niteri

Itaipu

Ponte Octvio Frias de Oliveira

Braslia

Cidade das Artes

Mills Desempenho financeiro


Mills tem um excelente histrico de desempenho financeiro com o crescimento da receita de 36% a.a. e do EBITDA de 64% a.a. no perodo 2007 - 2012
Receita Lquida (R$ milhes) EBITDA (R$ milhes) e Margem EBITDA (%)
CAGR 07-12: 64% CAGR 07-12: 36%
1037

16%

30%

39%

35%

35%

41%

40%
410

879 358
Aquisio Jahu Start-up Unidade Rental Venda da Unidade Eventos Entrada dos fundos de Private Equity

678 550 195 158

238

404 299

192 30

90

2007
1 3T13

2008

2009

2010

2011

2012

3T13LTM

2007

2008

2009

2010

2011

2012

3T13LTM

LTM ltimos doze meses findos em 30 de setembro de 2013

Mills Desempenho financeiro


Lucro lquido apresentou crescimento mdio anual de 70% a.a. no perodo 2007 - 2012

Lucro lquido (R$ milhes)

Dvida lquida (R$ milhes) e Dvida lquida/EBITDA


Dvida lquida / EBITDA

CAGR 07-12: 70%

1,0x

2,1x

1,2x

-0,1x

1,6x

1,2x

1,3x

169 152
548

419

103
92 68
188 182

376

31 11
2007 2008 2009 2010 2011 2012 3T13LTM

31

-10 2008 2009 2010 2011 2012 3T13

2007

1 3T13

LTM ltimos doze meses findos em 30 de setembro de 2013

Mills Desempenho financeiro por unidade de negcio


Destaques financeiros de 3T13LTM por unidade de negcio
R$ milhes
1200 1.037 1000
334

% Total
Rental

Margem EBITDA (%) ROIC (%)

54,5%

18,1%

32%
Servios Industriais

800

11,7%

15,3%

600

228

22%
410

Jahu - Residencial e Comercial

38,1%

10,6%

400 270

% Total 44% 6% 25% 24%


Construo

26%

182
27

48,2%

18,1%

200 206 0 Receita Lquida

103

20%
99 EBITDA

Total

39,6%

14,4%

3T13 LTM ltimos 12 meses findos em 30 de setembro de 2013.

Mills Desempenho da ao Ticker: MILS3


05

Market Cap
R$ bilhes

05
04 04 03 03

08 de novembro de 2013, Market Cap = R$ 3,8 bilhes

02
02 01

15 de abril de 2010 1,4

Mills IBOVESPA Small Cap IMOB

IPOTD* + 154,7 % - 24,7 % + 12,3 % - 16,0 %

*At 08 de novembro de 2013.

Mills Estrutura acionria

% Capital Total

Famlia Nacht 35%

Free-float 62%
Administrao 3%

Posio: 8 de Novembro, 2013


1

inclui Snow Petrel

10

Mills Principais produtos Projeto

11

Mills Principais produtos Formas de concretagem

12

Mills Principais produtos Escoramento

13

Mills Principais produtos Acesso

14

Mills Principais produtos Mquinas motorizadas de acesso

15

Mills Vantagens competitivas


Expertise tcnica amplamente reconhecida, agilidade e pioneirismo garantiram a Mills relacionamento de longo prazo com as principais empresas brasileiras do setor.

Confiabilidade Agilidade e Execuo Incomparvel

Solues Criativas

Cobertura Nacional

Projetos Customizados

Portflio Completo

16

Agenda

Viso Geral da Mills

Unidades de negcio da Mills

Plano de crescimento

17

Construo

BRT Transcarioca - RJ

Construo
Foco em projetos de infraestrutura complexos e de grande porte Produtos: Solues de engenharia e aluguel de equipamentos: formas de concretagem e escoramento Planejamento, projeto, superviso tcnica, equipamentos e servios relacionados

Lder de mercado
Longo histrico de sucesso, com mais 60 anos de experincia Confiabilidade fator crtico de sucesso Principais clientes so as maiores empreiteiras brasileiras:

Quantidade de contratos: 273 ao final do 3T13


Metr de So Paulo Linha Amarela

Usina Hidroeltrica de Santo Antnio

Viaduto Rodovia Dutra(So Paulo)

19

Investimentos no Brasil em infraestrutura e indstria devem atingir R$ 1,6 trilho no perodo de 2014-2017

Indstria
Investimentos 2014-2017: R$ 1.100 billhes

Infraestrutura
Investimentos 2014-2017: R$ 510 bilhes

Portos 34 leo & Gs 458 Rodovias 62 Ferrovias 59 Saneamento 45

Aeroportos 8

Outros 540

Energia 176

Minerao 48 Papel & Siderurgia Celulose Qumica 10 19 25

Telecom 125

Crescimento em relao ao perodo de 2009-2012 (%) 24% 25%

20
Fonte: BNDES Outubro de 2013

Novo Programa de Investimentos de Logstica

Total: R$ 42 bilhes (7.500 km)

Total: R$ 91 bilhes (10.000 km)

Total: R$ 54 bilhes

Total: R$ 187 bilhes

Fonte: Programa de investimento em Logstica, Agosto 2012 e jornal O Globo

21

Cronograma de leilo das concesses: aprox. R$ 80 bilhes nos prximos meses


Investimentos
Em R$ bilhes Salvador metr linha2 BR 050 (MG/GO) BR 262 (MG/ES) So Paulo metr linha 6 Aeroporto Galeo Aeroporto Confins
Ago-13

Set-13 Out-13 Nov-13

Portos - 1a etapa - 31 contratos


BR 163 (MT) BR 060/153/262 (DF/GO/MG)

Dez-13

BR 163/267/262 (MS) BR 040 (DF-MG) BR 101 (BA) BR 153 (GO/TO) BR 116 (MG) Tamoios

2014

22

As obras relacionadas aos eventos Copa e Olimpadas representaram 38% da receita da unidade de negcio Construo no 3T13

Investimentos em infraestrutura para a Copa 2014


Total: R$ 23,6 bilhes

Receita 3T13
R$ 55,7 milhes

Em andamento
Valor Executado

Outros 10% Aeroportos 16,7% Copa e Olimpadas 38% Mobilidade Urbana 10,4%

2,9 7,5

Inf raestrutura 29%

6,1
Estdios 11,2%
Indstria 22%

4,2

1,5 0,7
Estdios
1

0,4 0,3
Portos

Mobilidade urbana

Aeroportos

Em julho de 2013 Fonte: IV Balano da Copa , Portal da Transparncia e Mills

23

Eventos esportivos: a cereja do bolo


12 estdios (R$ 6,7 bilhes)

5 vias expressas1

1 ferrovia2

0,4 hidroeltrica3

1 Considerando 2 Investimento

investimento mdio dos BRTs Transcarioca (R$ 1,3 bilho), Transolmpica (R$ 2,2 bilhes) e Transoeste (R$ 0,7 bilho) da Ferrovia Norte-Sul (R$ 6,7 bilhes) 3 Investimento da hidreltrica de Santo Antnio (R$ 16,0 bilhes)

Fonte: Mills

24

Utilizao de novas tecnologias com foco em aumento de produtividade

Arena Fonte Nova Salvador, BA

58% mais leve 50-65% menos mo de obra

25

Construo Desempenho financeiro


A unidade de negcio Construo apresentou um crescimento da receita de 22% a.a. e do EBITDA de 30% a.a. no perodo 2007 - 2012
Receita Lquida (R$ milhes) EBITDA (R$ milhes) e Margem EBITDA (%)
CAGR 07-12: 30% CAGR 07-12: 22% 35% 45% 50% 48% 44% 48% 48%

206
174

99 146 154 84 132 74 110 58 50 64 23 74

2007
1 3T13

2008

2009

2010

2011

2012

3T13LTM

2007

2008

2009

2010

2011

2012

3T13LTM

LTM ltimos doze meses findos em 30 de setembro de 2013

26

Jahu - Residencial e Comercial

Reserva do Paiva Pernambuco

27

Jahu - Residencial e comercial


Foco em construes residenciais e comerciais Produtos: Solues em engenharia e venda e aluguel de equipamentos: formas de concretagem, andaimes e escoramento Planejamento, projeto, superviso tcnica, equipamentos e servios relacionados Lder de mercado Clientes so as empresas do setor imobilirio, tais como: Quantidade de contratos: 4.135 ao final do 3T13

28

Vetores de crescimento do mercado residencial


Maior poder de compra da populao brasileira e aumento do crdito imobilirio
Crdito imobilirio
350.000

Em R$ milhes

300.000

250.000

200.000

% 1 ,8

. p.a

150.000

100.000

50.000

jan/09 jun/09 nov/09 abr/10 set/10 fev/11 jul/11 dez/11 mai/12 out/12 mar/13

Fonte: BACEN, IBGE e FGV

29

Vetores de crescimento do mercado comercial: shopping centers e hotis

Nmero de Shopping Centers 600 536 504 500 396 413 434 472

Setor hoteleiro

Dficit atual: 62,4 mil unidades Investimentos de R$ 40 bilhes previstos nos prximos 10 anos Nmero de novos quartos deve ampliar para 36,6 mil em 2020, sendo quase 5x superior aos 7,7 mil em 2010 Projetos de novos hotis:

400 303 281 294

338 351 317 326

365 377

300

200 2011: 39 100 2013: ~78 2020: 180 0

Fonte: Abrasce (maio 2012), Ernst & Young, consultoria HotelInvest

30

Vetores de crescimento do mercado residencial: industrializao do processo construtivo


Maior desafio do setor: mo de obra

89% das empresas da construo civil afirmam que a falta de


trabalhador qualificado um problema para a empresa 94% das empresas da construo civil que enfrentam a falta de trabalhador qualificado tm dificuldade de encontrar

profissionais bsicos ligados obra, como pedreiros e


serventes Soluo: Industrializao do processo construtivo
Sistema Ciclo total entre concretagens Tradicional com madeira 15 dias Tipo Deck 6-8 dias Mesa Voadora 4-7 dias

Apenas 7% das empresas da construo civil tm como ao para enfrentar a falta de trabalhador qualificado a alterao do processo construtivo na direo de uma indstria de montagem 31
Fonte: Sondagem Especial Construo Civil, abril 2011, CBIC , CNI, Revista Tchne, Junho 2012 e Mills

Grande penetrao do uso de parede de concreto no programa Minha Casa, Minha Vida
Participao de parede de concreto deve atingir 40% das unidades do programa Minha Casa, Minha Vida em 2014/15; aumentando o potencial de vendas da nossa forma de alumnio Easy Set

2010/11
3%

2012/13
15%

2014/15

40%

60% 85%

97%

30.000 UH
Construo em parede de concreto

150.000 UH

400.000 UH
Construo em outros sistemas

Fonte: Criative

32

Jahu Desempenho financeiro


A unidade de negcio Jahu apresentou um crescimento da receita de 76% a.a. e do EBITDA de 79% a.a. no perodo 2008 - 2012
Receita Lquida (R$ milhes) EBITDA (R$ milhes) e Margem EBITDA (%)
CAGR 08-12: 79% CAGR 08-12: 76% 45%
270 113 238 103

51%

42%

42%

48%

38%

156

66

105 32

44

62
25 11

2008
1 3T13

2009

2010

2011

2012

3T13LTM

2008

2009

2010

2011

2012

3T13LTM

LTM ltimos doze meses findos em 30 de setembro de 2013

33

Rental Equipamentos motorizados de acesso

Estdio do Castelo Fortaleza, CE

Rental Equipamentos motorizados de acesso


Atende os outros segmentos de negcio da Mills, bem como os setores automotivo, varejo, logstico, entre outros Produtos: Aluguel e venda de equipamentos motorizados de acesso, tais como plataformas areas e manipuladores telescpicos para elevar trabalhadores e cargas, respectivamente Lder de mercado Venda cruzada com as demais unidades de negcio da Mills Quantidade de contratos: 1.853 no final do 3T13

35

Equipamentos motorizados de acesso Perspectiva de mercado


Atual subutilizao de equipamentos motorizados de acesso no Brasil e mudanas recentes na regulamentao indicam forte potencial de crescimento neste segmento A frota brasileira de plataformas areas e de manipuladores telescpicos muito pequena em

relao dos Estados Unidos; inferior a 3%


Modesta penetrao do aluguel de mquinas de 15% no Brasil, enquanto os padres globais so de aproximadamente 40% nos EUA, 60% no Japo e 80% na Inglaterra Regulamentao recente exige o uso de plataformas areas para o acesso de operrios, aumentando a segurana e a produtividade no local de trabalho A frota brasileira dever aumentar a uma taxa mdia anual de 14% nos prximos anos e atingir 40.000 unidades em 2017

Fonte: Mills

36

Em 2012, a frota brasileira de equipamentos motorizados de acesso cresceu 32,1% comparado com 2011
Composio Frota Brasil - 2012 Total: 21 mil
Manipuladores Telescpicos 11% Plataformas areas 89%

Frota de equipamentos motorizados de acesso


Em mil unidades

45
40 40 35 30 25 20 15 10 5 0 2009 2010 2011 2012 mai/13 ... 2017E
Fonte: Mills e Yengst Associates
+34,9% +46,2% +32,1% +19,0% +13,9% a.a.

25
EUA - 2011 Total: 785 mil
Manipuladores Telescpicos 22%

21

16

11 8

Plataformas areas 78%

37

Rental Desempenho financeiro


A unidade de negcio Rental apresentou um crescimento da receita de 78% a.a. e do EBITDA de 88% a.a. no perodo 2008 - 2012
Receita Lquida (R$ milhes) EBITDA (R$ milhes) e Margem EBITDA (%)
CAGR 08-12: 88% CAGR 08-12: 78% 45% 58% 54% 53% 56% 55%
182

334

141

253

94
175

51
95 54 25

31 11

2008
1 3T13

2009

2010

2011

2012

3T13LTM

2008

2009

2010

2011

2012

3T13LTM

LTM ltimos doze meses findos em 30 de setembro de 2013

38

Diviso Servios Industriais Servios Industriais

Plataforma Paul Ocean StarEstaleiro Angra Mau dos Reis, RJ RJ Plataforma Wolff, Niteri,

39

Em julho, celebramos acordo para vender a unidade de negcio Servios Industriais


Objetivo: Concentrar-se nos negcios onde as competncias da Mills so capazes de gerar maior valor

para seus acionistas e clientes


Preo: R$ 102 milhes; EV/EBITDA implcito1 = 5,2x Forma de pagamento: R$ 25 milhes - sinal na data de assinatura R$ 17 milhes no fechamento R$ 60 milhes em 4 parcelas anuais iguais, com correo CDI Resultados financeiros de Servios Industriais1: Receita operacional lquida: R$ 214 milhes EBITDA: R$ 19,5 milhes, representando 5,3% do EBITDA da Mills
40
1Nos

ltimos doze meses findos em 31 de maro de 2013

Servios Industriais
Foco em grandes plantas industriais, tanto na fase de construo, quanto na fase de manuteno
Produtos oferecidos durante a construo e manuteno: Aluguel de estruturas de acesso e servios de montagem e desmontagem Pintura industrial e tratamentos de superfcie Isolamento trmico Intensiva em mo de obra, ao invs de intensiva em capital, como os demais segmentos Setores servidos: leo e Gs, Petroqumica, Papel e Celulose, Siderurgia, Minerao, entre outros Quantidade de contratos: 124 no final do 3T13

41

Servios Industriais Desempenho Financeiro


A unidade de negcio Servios Industriais apresentou um crescimento da receita de 14% a.a. e do EBITDA de 18% a.a. no perodo 2007 - 2012
Receita Lquida (R$ milhes) EBITDA (R$ milhes) e Margem EBITDA (%)
CAGR 07-12: 18% CAGR 07-12: 14% 8%
228 215 195 214 26 27

14%

15%

13%

10%

9%

11%

135 109

141

21 19

21

19

2007
1 3T13

2008

2009

2010

2011

2012

3T13LTM

2007

2008

2009

2010

2011

2012

3T13LTM

LTM ltimos doze meses findos em 30 de setembro de 2013

42

Agenda

Viso Geral da Mills

Unidades de negcio da Mills

Plano de crescimento

43

Nosso oramento do capex 2013 foi revisado e aumentado para R$481 milhes
Capex
Em R$ milhes 600 530 500 430 18 400 349 15 408 26 Rental 274 297 21 131 17 200 25 104 100 74 0 2010 2011 2012 185 5 60 47 161 130 11 74 2 16 26 3T13 77 89 2 112 86 Construo 6 Jahu - Residencial e Comercial Servios Industriais 217 49

Realizado / Oramento 2013 (%)

79%

163

300

41%

77%

86%

51

9M13 Oramento Capex 2013

44

Evoluo do nmero de filiais


56

+10
46 43 40
17 16 14 7
24

Rental

Servios Industriais

19
4

20
4 4 6 6 2009

Jahu - Residencial e Comercial


17 16

9
0 4 0 5 2007

4 5 6 2008

14

15

Construo

6 2010

6 2011

6 2012

3T13

45

Estamos presentes em 16 estados no Brasil com 56 unidades


Localizao unidades da Mills
em 30 de setembro de 2013

Roraima

Amap

Amazonas Par Maranho Cear Rio Grande do Norte Paraiba Piaui Acre Tocantins Rondnia Mato Grosso Distrito Federal Bahia Sergipe Pernambuco Alagoas

Construo Jahu Servios Industriais Rental


Mato Grosso do Sul So Paulo Espirito Santo Goias Minas Gerais

Estados com presena da Mills

Parana

Rio de Janeiro

(sede)

Santa Catarina

Rio Grande do Sul

46

Mills - Relaes com Investidores Tel.: (21) 2123-3700 E-mail: ri@mills.com.br www.mills.com.br/ri

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