UNIVERSIDAD NACIONAL DE PIURA FACULTAD DE ECONOMA

AO DE LA INVERSIN PARA EL DESARROLLO RURAL Y LA SEGURIDAD ALIMENTARIA"

CURSO: METODOLOGIA DE LA INVESTIGACIN

TEMA: ANALISIS DEL FINANCIAMIENTO DE LAS MICROEMPRESAS EN LA PROVINCIA DE PIURA. CASO: MERCADO ZONAL DE SAN JOS

DOCENTE: HILDA ALBURQUEQUE LABRN

INTEGRANTES: CORREA PULACHE CLAUDIA FARFN AMAYA CARLOS PUELLES VILLAFANA ARCELY SNCHEZ VILELA ELAINE

PIURA ! PERU "#$%

Con mucho amor para nuestros padres porque estn siempre ah para apoyarnos, y para nuestra profesora por su disposicin en este arduo trabajo.

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DEDICATORIA 1

INDICE GENERAL INTRODUCCIN CAPITULO I: REVISION DE LA LITERATURA Y MARCO TERICO 1.1. Teora de la Empresa

2 5

6 6 6 * + 1/ 11 12 1, 1, $& 15 15 16 1* 1* 1*

1.1.1. Estrateg a ! pla"eam e"to de #"a empresa 1.1.2. Teora de la dema"da ! de la o$erta 1.2. % &ro ! 'e(#e)a Empresa

1.2.1. % &roempresa 1.,. % &ro - "a".as

1.,.1. 0#l"era1 l dad ! Co1ert#ra de R esgos 1.,.2. -allas de %er&ado 1.2. 1.5. Ca3as %#" & pales 4 stema - "a"& ero

CAPITULO II: MARCO LEGAL E INSTITUCIONAL 2.1. %ar&o Legal 2.1.1. Las le!es de la % &ro ! 'e(#e)a empresa 2.1.2. %ar&o legal de las Ca3as %#" & pales de A5orro ! &r6d to del 'er7 2.2. %ar&o I"st t#& o"al 2.2.1. 4#per "te"de"& a de 8a"&a ! 4eg#ros 2.2.2. -edera& 9" 'er#a"a de Ca3as %#" & pales de A5orro ! Cr6d to

CAPITULO III: LAS MYPE EN EL MBITO INTERNACIONAL NACIONAL Y REGIONAL

"$

,.1. % &roempresas e" Lat "oam6r &a ,.2. % &roempresa e" 'er7 ,.2.1. D str 1#& 9" seg7" N :el de I"gresos; N#mero de Tra1a3adores %odal dades de 4o& edades ,.2.2. U1 &a& 9" Geogr<$ &a ,.2.,. % &roempresas ! 4 stema - "a"& ero ,.,. % &roempresas e" ' #ra CAPITULO IV: FINANCIAMIENTO PARA LAS MICRO Y PEQUE'A EMPRESA 2.1. I"str#me"tos - "a"& eros para las %='E4 2.2. Cr6d to 2.,. I"st t#& o"es (#e otorga" &r6d tos 2.,.1. Cr6d tos G#1er"ame"tales 2.,.2. Cr6d tos I"ter"a& o"ales 2.,.,. Cr6d tos a 8a"&os pr :ados lo&ales 2.,.2. Cr6d tos de Otras "st t#& o"es 2.2. L#gar de - "a"& am e"to 2.5. Retraso e" el pago de &#otas 2.6. I"st t#& o"es ! programas (#e apo!a" a las %='E e" la reg 9" ' #ra 2.6.1. I"st t#& o"es 'r :adas

21 2,

2, 25 25 "( 2* ,/ ,1 ,1 ,1 ,1 ,2 ,2 ,2 ,2 ,2

2.6.1.1. 2.6.1.2. 2.6.1.,. 2.6.1.2.

Ce"tro de I":est ga& 9" del Campes "ado >CI'CA? Cole&t :o I"tegral del Desarrollo Aso& a& 9" 8e"6$ &a 'r sma

,2 ,, ,,

I"st t#to de Desarrollo de la 'e(#e)a ! % &ro empresa >IDE4I@ REGIAN GRAU? ,,

2.6.1.5.

E"t dad para el desarrollo de la pe(#e)a ! m &ro empresa Ed $ &ar >ED'=%E Ed $ &ar 4.A.? ,, ,2 ,2 ,2

2.6.1.6. 2.6.1.B.

'IDECA-E Ca3a R#ral 4a" %art"

2.6.2. I"st t#& o"es '71l &as 2.6.2.1.

D re&& o" Reg o"al de tra1a3o ! 'romo& 9" de Empleo C ' #ra >DRT'E C ' #ra? ,2

2.6.2.2.

Corpora& 9" $ "a"& era de Desarrollo@ CO-IDE O$ & "a de Art &#la& 9" %a&ro Reg 9" Norte ,2

2.6.2.,. 2.6.2.2. 2.6.2.5.

-o"do de Coopera& 9" para el desarrollo >-ONCODE4 C ' #ra?,5 Ca3a %#" & pal de A5orro ! Cr6d to de ' #ra > C%AC C ' #ra? ,5

D re&& 9" Reg o"al de Comer& o EDter or; Artesa"a ! T#r smo de ' #ra >DIRCETUR C ' #ra? ,5 ,5 ,5

2.6.2.6. 2.6.2.B.

% " ster o de 'rod#&& 9" ' #ra >'RODUCE ' #ra? 4er: & o Na& o"al de Ad estram e"to e" tra1a3o I"d#str al 4ENATI

CAPITULO VI: ANALISIS Y RESULTADOS 5.1. 5.2. -ormal dad de las %='Es A&t : dad a la (#e se ded &a la %='E ,B ,B

5.,. A"t gEedad del "ego& o 5.2. - "a"& am e"to de la a&t : dad %='E

,* ,+

5.5. 5.6. 5.B. 5.*. 5.+.

Cr6d to ! $ormal dad Ra.o"es por las (#e "o #t l .a &r6d to I"st t#& o"es pro:eedoras de Cr6d to %o"to de &r6d to re& 1 do Dest "o del &r6d to

,+ 2/ 21 22 2,
22 25 26

5.1/. T empo para re& 1 r el pr6stamo sol & tado 5.11. Costo del Cr6d to 5.12. Gara"tas otorgadas para re& 1 r el pr6stamo

INTRODUCCIN
Las m &roempresas se 5a" &o"st t# do e" #" dades e&o"9m &as m#! d "<m &as; &#!a pr "& pal 1o"dad es el ele:ado " :el de empleo (#e ge"era" por #" dad de ":ers 9". 4eg7" el III Ce"so E&o"9m &o real .ado e" 1++, por el INEI; el +B;+ por & e"to de las #" dades

e&o"9m &as del pas so" pe(#e)as ! m &ro empresas (#e 1r "da" empleo al B5;+ por & e"to de la 'EA. U"a de las &ara&terst &as (#e de$ "e" a estas pe(#e)as #" dades e&o"9m &as es la d $ &#ltad de a&&eso a los ser: & os $ "a"& eros; e"tre otras ra.o"es; por el 1a3o mo"to de &r6d to dema"dado; la "$ormal dad e" la (#e la ma!ora opera; la $alta de "$orma& 9" $ "a"& era &o"$ a1le; ! la es&ase. de gara"tas reales a&epta1les. 'or estas ra.o"es; los 1a"&os &o":e"& o"ales "#"&a las &o"s der9 s#3etos de &r6d to; por lo (#e t#: ero" (#e re&#rr r a $#e"tes de $ "a"& am e"to "$ormal o e" el me3or de los &asos a e"t dades $ "a"& eras sem $ormales > "st t#& o"es "o s#per: sadas por la 484?; tales &omo &ooperat :as de a5orro ! &r6d to ! ONGs; las &#ales sat s$a&e" s9lo #"a parte de s# dema"da glo1al de ser: & os $ "a"& eros; ta"to e" &a"t dad &omo e" &al dad ! d :ers dad. A"te d &5a restr && 9"; e" los 7lt mos a)os s#rg ero" "#e:as "st t#& o"es espe& al .adas e" m &ro$ "a".as; &o" te&"ologa &red t & a "o trad & o"al; (#e 5a perm t do ampl ar la &o1ert#ra de ser: & os $ "a"& eros 5a& a este se&tor. El prese"te tra1a3o prete"de &o"o&er &9mo opera e" el mer&ado .o"al de 4a" Fos6 el mer&ado de &r6d to para este se&tor m &roempresar al; para lo &#al 5a s do "e&esar o re&oger "$orma& 9" a tra:6s de #"a e"&#esta; la &#al 5a s do d r g da a #"a m#estra de m &roempresar os (#e opera" e" este mer&ado .o"al de 4a" Fos6. El tra1a3o se 5a estr#&t#rado e" & "&o partes. E" el pr mer &apt#lo se desarrolla la re: s 9" de la l terat#ra ! el mar&o te9r &o. E" el seg#"do; se de$ "e el mar&o legal o "st t#& o"al. E" el ter&er &apt#lo; se da a &o"o&er las %='E4 ta"to e" la e&o"oma lat "oamer &a"a; e&o"oma "a& o"al &omo la e&o"oma de "#estra reg 9". El &#arto &apt#lo; des&r 1e el $ "a"& am e"to de. E" el (# "to &apt#lo; se eDpo"e el mer&ado de &r6d to para la m &ro ! pe(#e)a; a tra:6s de #" a"<l s s de o$erta ! dema"da; e" do"de las pr "& pales :ar a1les >tasa de "ter6s; pla.o; gara"tas; $ormas de repago; et&.? (#e &ara&ter .a" al mer&ado se o1t#: ero" a tra:6s de las dos e"&#estas (#e se real .aro"; ta"to a e"t dades de &r6d to &omo a m &roempresas. - "alme"te; se prese"ta" las &o"&l#s o"es ! re&ome"da& o"es.

CAPTULO I: REVISIN DE LA LITERATURA Y MARCO TERICO

$.$ TEORIA DE LA EMPRESA 4e p#ede de$ " r esta teora &omo el est#d o del &omportam e"to de las orga" .a& o"es empresar ales; do"de el o13et :o pr "& pal es la maD m .a& 9" de 1e"e$ & os; (#e : e"e a ser la d $ere"& a e"tre los "gresos der :ados de las :e"tas ! el &oste total de los $a&tores prod#&t :os.>-ra"G; 2//B? 4 " em1argo; 6sta teora 5a s#$r do d $ere"tes o1ser:a& o"es de los e&o"om stas ! a"al stas; de1 do a las "#e:as te"de"& as de la glo1al .a& 9". As es (#e eD ste d $ere"& a e"tre

aspe&tos te9r &os; por #" lado lo &l<s &o o trad & o"al; ! lo moder"o &omo &o"se&#e"& a de "#e:as &o"&ep& o"es a&er&a de &9mo 5a&er empresa. 4eg7" la Teora o e"$o(#e "eo&l<s &o; la teora trad & o"al de la empresa es la (#e est< : ge"te 5asta el &om e".o del s glo HH; ! &o"s dera a la empresa &omo #" "termed ar o e"tre los mer&ados de o$ere"tes ! de dema"da"tes; de tal $orma (#e s# a&t#a& 9" se l m ta al e(# l 1r o ge"eral (#e se al&a".a por el a&#erdo e"tre pre& os ! &a"t dades. 'ara este e"$o(#e; la empresa est< perma"e"teme"te : "&#lada al mer&ado; s#rge ! se desarrolla &o" 6l. La empresa "o t e"e l 1ertad de de& s 9" ! opera e" el mer&ado e" &ompete"& a per$e&ta; por lo (#e el empresar o se l m ta a 1#s&ar la &om1 "a& 9" ade&#ada de g#aldad e"tre &ostes e "gresos. >Ort .; 2/11? D &5o a#tor 5a&e re$ere"& a a 8#e"o ! 0alero; (# 6" &o"s dera a la empresa &omo s stema so& o@t6&" &o a1 erto; &omp#esto por & "&o aspe&tos (#e le s r:e" para lograr la e$ & e"& a e" s#s tra"sa&& o"es. Este &o"&epto parte de la 1ase del e"$o(#e adm " strat :o ! s st6m &o; ! la empresa t e"e #"a "at#rale.a m Dta e"tre lo t6&" &o ! lo so& al. Adem<s a&lara (#e !a e" los a)os $ "ales del s glo HH el &o"&epto de empresa ad(# ere #" "#e:o eleme"to; prop o de la era de la "$orma& 9" (#e estamos : : e"doI la so& edad del &o"o& m e"to; do"de ad(# ere" espe& al rele:a"& a #"a ser e de eleme"tos "ta"g 1les >eDper e"& as; "$orma& 9"; :alores; deas; et&.? Esto 5a lle:ado a post#lar #"a teora de la e&o"oma del &o"o& m e"to; (#e &o"s dera a 6ste &omo #" $a&tor m<s de la prod#&& 9". Co" ello se &o"s dera (#e la empresa es #" s stema 1asado e" el &o"o& m e"to; do"de se da" $l#3os de &o"o& m e"to de d $ere"te "at#rale.a; (#e sera" "p#ts; para desp#6s del pro&eso de tra"s$orma& 9"; o1te"er "#e:os &o"o& m e"tos >o#tp#ts? (#e ad(# ere" :alor para la empresa. $.$.$.E)*+,*-./, 0 12,3-,4/-3*5 6- 73, -41+-), El t6rm "o estrateg a se 5a &o":ert do 5o! e" #"a 5erram e"ta mpres& "d 1le de la a&t : dad gere"& al. 4e de$ "e estrateg a &omo 'la"eam e"to de los d r ge"tes para o1te"er res#ltados &o5ere"tes &o" la gest 9" ! los o13et :os de la orga" .a& 9". >Jr g5t; 1++2? El a#tor a$ rma (#e la estrateg a es el pr "& pal pla" a tra:6s de &#!a apl &a& 9" la empresa desarrolla s# a&t : dad a lo largo del t empo; adapt<"dose a los &am1 os de s# e"tor"o. As; la estrateg a se &o": erte e" la "te"& 9" de d r g r d $ere"tes a&& o"es &o" el o13et :o de o1te"er ! ma"te"er #"a :e"ta3a &ompet t :a a lo largo del t empo. El a#tor tam1 6" re$ ere (#e los 1e"e$ & os de de$ " r #"a estrateg a empresar al; so" los s g# e"tesI Determ "ar #"a or e"ta& 9"; de$ " r la orga" .a& 9"; &o"&e"trar es$#er.os ! otorgar &o5ere"& a. =a (#e; la pr "& pal $#"& 9" de #"a estrateg a es la de ser: r de K1r73#laL a #"a orga" .a& 9"; 1#s&a"do as (#e el tra1a3ador ! los &l e"tes &ara&ter &e" a la empresa ! la d st "ga" del restoM la estrateg a "o s9lo $a:ore&e la &oord "a& 9" de a&t : dades; tam1 6" me3ora el #so de los re&#rsos de la orga" .a& 9"; $a& l ta"do la a&& 9" med a"te el orde"; las de$ " & o"es &laras ! el esta1le& m e"to de las gra"des a&& o"es ! pla"es $#t#ros. Adem<s el a#tor eDpl &a (#e la d re&& 9" estrat6g &a "o es d $ere"te de la d re&& 9" empresar al; s "o (#e es #"a parte de la d re&& 9" ge"eral de la empresa. E" part &#lar; la d re&& 9" estrat6g &a &o"s ste e" $orm#lar ! po"er e" mar&5a la estrateg a. Este

pro&eso est< &ara&ter .ado porI La "&ert d#m1re del e"tor"o; de los &ompet dores ! de la pre$ere"& a de los &ompradores o &o"s#m dores. La &omple3 dad de las d st "tas ma"eras de :er el e"tor"o ! s#s "terrela& o"es &o" la empresa. A"te #" m smo e"tor"o; las empresas p#ede" rea&& o"ar de d st "ta $orma ! lle:ar a &a1o d $ere"tes a&& o"es. = los &o"$l &tos orga" .at :os e"tre las perso"as (#e toma" las de& s o"es ! las (#e se :e" a$e&tadas por ellas. 4eg7" otro a#tor; % &5ael 'orter >1+*/? se prese"ta" tres t pos de estrateg as &ompet t :asI La estrateg a de l dera.go e" &ostos; la estrateg a de d $ere"& a& 9" ! la estrateg a de " &5o de mer&ado. La Estrateg a de l dera.go e" &ostos; 'orter "os d &e (#e #"a empresa lder e" &ostos de1e orga" .ar toda la &ade"a de :alor o las a&t : dades (#e se re$#er.a" e"tre s de ma"era e$ & e"te; esto le perm t r< al&a".ar pre& os m<s 1a3os ! m<rge"es de ga"a"& as s#per ores. U" error m#! $re&#e"te &o"s ste e" &reer (#e &#a"do se 5a1la de &osto se al#de solo a la prod#&& 9"; &#a"do lo (#e realme"te mporta es toda la &ade"a de :alor. E"&o"trar "terrela& o"es e"tra las a&t : dades es #"a ma"era m#! $re&#e"te de red#& r &ostos. 'ara esta1le&er #" l dera.go e" &ostos es "e&esar o (#e los &ostos sea" a"al .ados por a&t : dad. 4olo as es pos 1le a"al .ar (#6 a&t : dades so" m<s s g" $ &at :as ! (#6 5a&e (#e esos &ostos d $ era" de los de la &ompete"& a. % e"tras (#e la Estrateg a de d $ere"& a& 9"; el a#tor sost e"e (#e para llegar a ello los &ostos "o so" #"a l m ta"te. %e3orar la &al dad ! agregar :alor a los prod#&tos por lo ge"eral "&reme"ta los &ostos; pero la ":ers 9" se re&#pera a tra:6s de #" pre& o s#per or. 'ara desarrollar #"a estrateg a de d $ere"& a& 9" es "e&esar o eleg r #"a o m<s "e&es dades :aloradas por los &ompradores. 4e re(# ere; as m smo; de"t $ &ar (#6 a&t : dades de"tro de la &ade"a de :alor so" las m<s mporta"tes para lograr la d $ere"& a& 9". Adem<s 'orter pla"tea la Estrateg a de " &5o de mer&ado; &o"s ste e" eleg r #" gr#po de &l e"tes ! &o"&e"trase e" ellos. La &la:e e" este t po de estrateg a es e"&o"trar #" gr#po &o" "e&es dades "#s#ales. 4e &rea #"a &ade"a de :alor espe& alme"te d se)ada para este segme"to. A me"#do los gere"tes de empresas (#e t e"e" 6D to e" #" " &5o determ "ado p e"sa" (#e p#ede" a1ar&ar todo el mer&ado ! ol: da" la ra.9" de s# 6D to. 'or lo ge"eral; toda "d#str a t e"e; adem<s de #" &l e"te tp &o ! (#e eDpl &a la ma!or por& 9" del mer&ado; #"a :ar edad de segme"tos de &l e"tes &o" "e&es dades d $ere"tes. La ele&& 9" de #" &ampo de a&& 9" o " &5o de mer&ado t e"e (#e :er &o" &#<"tos de esos segme"tos la empresa el ge ser: r. Alg#"os es&oge" solo la ma!or por& 9" del mer&ado; m e"tras otros t e"e" #" ampl o &ampo de a&& 9" ! o$re&e" #"a l"ea &ompleta de prod#&tos (#e s r:e a m#&5os gr#pos de &l e"tes d $ere"tes. Otros pre$ ere" estre&5ar s# &ampo de a&& 9" ! &o"&e"trarse e" #" segme"to e" part &#lar o e" #" gr#po de segme"tos &o" eD ge"& as m#! de$ " das. $.$." TEORA DE LA DEMANDA Y LA OFERTA D ar ame"te se per& 1e" los &am1 os e" los pre& os de los 1 e"es ! ser: & os (#e so" "e&esar os para el s#1s st r del ser 5#ma"o. El &o"o&er ade&#adame"te el &omportam e"to de los mer&ados es $#"dame"tal; !a (#e so" los (#e determ "a" la as g"a& 9" de re&#rsos e" las e&o"omas. Ga1r el Lea"dro >2//2? de$ "e a la dema"da ! o$erta de la s g# e"te ma"eraI

Lea"dro pla"tea (#e la dema"da m#estra las d st "tas &a"t dades de #" 1 e" (#e #" &o"s#m dor est< d sp#esto a ad(# r r; por #" dad de t empo; a los d $ere"tes pre& os alter"at :os pos 1les; &eter s par 1#s >el resto de :ar a1les perma"e&e" &o"sta"tes?. 4 e"do as los determ "a"tes de la dema"daI El pre& o del 1 e"; el pre& o de 1 e"es s#st t#tos; el pre& o de 1 e"es &ompleme"tar os; el "greso de los &o"s#m dores; los g#stos ! pre$ere"& as; la po1la& 9" ! los pre& os $#t#ros esperados. Do"de el "&reme"to e" el pre& o >'? &a#sa #"a d sm "#& 9" e" la &a"t dad dema"dada >Nd? ! : &e:ersa; la d sm "#& 9" del pre& o ele:ar< la &a"t dad dema"dada. % e"tras (#e de$ "e (#e la o$erta m#estra las d st "tas &a"t dades de #" 1 e" (#e el o$ere"te est< d sp#esto a o$re&er por #" dad de t empo a los d st "tos pre& os alter"at :os. 4 e"do as los determ "a"tes de la o$ertaI El pre& o del 1 e"; el pre& o de los re&#rsos e "s#mos empleados e" la prod#&& 9" del 1 e"; la te&"ologa de prod#&& 9"; los pre& os $#t#ros esperados ! el "7mero de o$ere"tes. Do"de el "&reme"to e" el pre& o >'? &a#sa #" "&reme"to e" la &a"t dad o$re& da >Ns? ! #"a d sm "#& 9" e" el pre& o o&as o"a #"a red#&& 9" de la &a"t dad o$re& da. 4eg7" A"to" o Ro#&o =a)e. O A"to" o %art"e. Ter#el >1++B?; e" la o$erta "ter: e"e" los $a&tores de prod#&& 9" (#e se agr#pa" e" pr "& p o e"I t erra; tra1a3o ! &ap tal. 'ara el a#tor la t erra ! al tra1a3o so" &omo $a&tores or g "ar os de la prod#&& 9"M la t erra lo &o"st t#!e" los re&#rsos "at#rales propor& o"ados por la "at#rale.a e" &a"t dades $ 3as; (#e "o se p#ede a#me"tar " &o"s#m rM m e"tras (#e el tra1a3o; se &o"s dera &omo #" re&#rso 5#ma"o "o prod#& do; (#e &orrespo"de a las &o"d & o"es e&o"9m &as ! (#e el e&o"om sta &o"s dera determ "ado por $a&tores 1 ol9g &os ! so& ales. Adem<s; Ro#&o O %art"e. eDpl &a (#e el &ap tal; lo &o"s dera prod#& do por el prop o s stema e&o"9m &o para ser empleado &omo $a&tor de prod#&& 9" e" la o1te"& 9" de 1 e"es ! ser: & os. 'or lo ta"to; el Cap tal se &o"st t#!e e" $a&tor de prod#&& 9" ! e" prod#&toM es r (#e.a prod#& da ! dest "ada a #"a "#e:a prod#&& 9"M ! es (#e este $a&tor prod#&t :o es la $ "a"& a& 9" (#e re(# ere" las m &roempresas e" el r#1ro de &omer& o; para maD m .ar s# #t l dad. $." MICRO Y PEQUE'A EMPRESA

Es #"a pe(#e)a #" dad de prod#&& 9"; &omer& o o presta& 9" de ser: & os; #"a %='E es #"a #" dad e&o"9m &a &o"st t# da por #"a perso"a "at#ral o 3#rd &a 1a3o &#al(# er $orma de orga" .a& 9" o gest 9" empresar al; (#e t e"e &omo o13eto desarrollar a&t : dades de eDtra&& 9"; tra"s$orma& 9"; prod#&& 9"; &omer& al .a& 9" de 1 e"es o presta& 9" de ser: & os. >Leg sla& 9" per#a"a @ Le! 2*/15I 2//,? Desde el p#"to de : sta orga" .at :o; las %='Es so" #"a #" dad $ormalme"te $am l ar; do"de "o eD ste" la d $ere"& a e"tre el patr mo" o $am l ar ! el de la empresa; adem<s so" empresas (#e a&t7a" $#era del mar&o 3#rd &o : ge"te; es de& r; so" $#"dame"talme"te "$ormales. >Gomero Go".ales; 2//1? 4eg# dame"te; la 4UNAT >2/1,? de$ "e a la % &ro ! 'e(#e)a Empresa &omo la #" dad e&o"9m &a &o"st t# da por #"a perso"a "at#ral o 3#rd &a; 1a3o &#al(# er $orma de orga" .a& 9" o gest 9" empresar al &o"templada e" la leg sla& 9" : ge"te; (#e t e"e &omo

o13eto desarrollar a&t : dades de eDtra&& 9"; tra"s$orma& 9"; prod#&& 9"; &omer& al .a& 9" de 1 e"es o presta& 9" de ser: & os. De a&#erdo &o" 4UNAT; las %='Es de1e" re#" r las &ara&terst &asI Respe&to del "7mero total de tra1a3adores; la m &roempresa t e"e de 1 a 1/ tra1a3adores ! la pe(#e)a empresa de 1 a 5/ tra1a3adoresM ! por s#s " :eles de :e"tas a"#ales; la m &roempresa :e"de 5asta por #" mo"to m<D mo de 15/ U" dades Impos t :as Tr 1#tar as >UIT? ! la pe(#e)a empresa desde 15/ UIT 5asta *5/ UIT. Otro a#tor; -er"a"do 0 llar<" >2///?; "d &a (#e l#ego de m#&5os a)os a las %='E4; ta"to a " :el m#"d al &omo e" el 'er7; se est< empe.a"do a re&o"o&er la :erdadera mporta"& a del se&tor ! s# rol : tal e" el desarrollo e&o"9m &o ! so& al. Adem<s eDpl &a las ra.o"es de este &am1 o; las &#ales so"I los &am1 os estr#&t#rales prod#& dos e" la d6&ada del B/; el agotam e"to del modelo empresar al de t po Rord sta@Ta!lor sta de gra" es&ala; las &re& e"tes d $ &#ltades de las e&o"omas desarrolladas ! s#1desarrolladas; l m ta& 9" de los programas trad & o"ales de al : o a la po1re.a; eDpa"s 9" ! &o"sol da& 9" de op& o"es deol9g &o C polt &as (#e e"$at .a" la g#aldad de oport#" dades &omo #"o de los pr "& p os de la e&o"oma de mer&ado; apo!o de los estados al desarrollo de la %='E. 4eg7" datos del % " ster o de Tra1a3o; las %='Es e" el 'er7 1r "da" empleo a m<s de */ por & e"to de la po1la& 9" e&o"9m &ame"te a&t :a >'EA? ! ge"era" &er&a de 25 por & e"to del prod#&to 1r#to "ter"o >'8I?. Co"st t#!e"; p#es; el pr "& pal motor de desarrollo del 'er7; s# mporta"& a se 1asa e" (#e propor& o"a" a1#"da"tes p#estos de tra1a3o; red#&e" la po1re.a por med o de a&t : dades de ge"era& 9" de "gresos; "&e"t :a" el espr t# empresar al ! el &ar<&ter empre"dedor de la po1la& 9"; so" la pr "& pal $#e"te de desarrollo del se&tor pr :ado; me3ora" la d str 1#& 9" del "greso ! &o"tr 1#!e" al "greso "a& o"al ! al &re& m e"to e&o"9m &o. 4 " em1argo; a pesar de la &apa& dad e mporta"& a para s#ste"tar #" :erdadero desarrollo "a& o"al; las %='Es e"&#e"tra" #"a ser e de restr && o"es para apro:e&5ar s#s d :ersas pote"& al dades >%T'EI 2//5?. $.".$ M/8+5-41+-), R :ero >2//1? de$ "e a la m &roempresa &omo pe(#e)a #" dad so& oe&o"9m &a de prod#&& 9"; &omer& o o presta& 9" de ser: & os; &#!a &rea& 9" "o re(# ere de m#&5o &ap tal ! de1 do a s# tama)o eD ste #" #so prod#&t :o ! e$ & e"te de los re&#rsos. Carp "tero >1++*? las de$ "e &omo Ppe(#e)as #" dades de prod#&& 9"; &omer& o o presta& 9" de ser: & os; e" la (#e se p#ede d st "g# r eleme"tos de &ap tal; tra1a3o ! te&"ologa; a#"(#e todo ello est6 mar&ado por #" &ar<&ter pre&ar oQ 'ara R# . >2//2? el pro&eso de glo1al .a& 9"; la tra"s$orma& 9" te&"ol9g &a; la &ompete"& a e"tre las empresas; las &r s s e&o"9m &as; la m gra& 9"; el &re& m e"to demogr<$ &o; et&.; (#e 5a" s#&ed do a tra:6s de los a)os; 5a" mod $ &ado las estr#&t#ras prod#&t :as de las e&o"omas para ade&#arse a las "#e:as &o"d & o"es de &ompete"& a "ter"a& o"al; do"de el mer&ado de tra1a3o "o 5a s do a3e"o; por lo (#e se 5a" :e" do &rea"do "#e:as $ormas de tra1a3ar. >% " ster o de Tra1a3o ! promo& 9" del empleo; 2//6?

= es (#e el a#tor &orporat :o re$ ere (#e las m &roempresas 5a" &o1rado &ada :e. ma!or mporta"& a; e"tre otras &osas por el 5e&5o de (#e tales orga" .a& o"es t e"e" la &apa& dad de prod#& r p#estos de tra1a3o &o" me"ores re(#er m e"tos de &ap tal; demostra"do el pote"& al ""o:ador para e"$re"tar la $leD 1 l dad prod#&t :a. E" &as todos los pases; la ge"era& 9" de empleos se 5a :e" do red#& e"do de tal $orma; (#e el go1 er"o; ! el se&tor pr :ado >gra"des ! med a"as empresas? "o 5a" pod do a1sor1er a la po1la& 9" e" edad de tra1a3ar. 4 " em1argo; la m &roempresa es la oport#" dad m<s &er&a"a del desarrollo de la &reat : dad perso"al al desarrollo &om#" tar o ! por ta"to a la $ortale.a de las estr#&t#ras e&o"9m &as de los pases. Las m &roempresas s#ele" #t l .ar ma"o de o1ra $am l ar ! re&#rsos lo&ales; es&asa dota& 9" de &ap tal; te&"ologas &o" #so "te"s :o de ma"o de o1ra ! #"a $#er.a de tra1a3o "o &al $ &ada (#e ad(# r 9 s#s &o"o& m e"tos $#era del se&tor ed#&at :o a&ad6m &o. >R :ero; A: la; O N# "ta"a; 2//1? $.% MICROFINANZAS El mer&ado $ "a"& ero es a(#el (#e o$re&e #"a :ar edad de "str#me"tos de a5orro ! &r6d to. 4 " em1argo; eD ste #" segme"to po1la& o"al (#e "o p#ede a&&eder a estos me&a" smos $ "a"& eros e" el se&tor $ormal; (#e &o"&ede m &ro&r6d tos e" $orma marg "al. E" este se"t do; seg7" el 8a"&o m#"d al las m &ro $ "a".as s#rge" para ate"der ! &o"&eder prod#&tos ! ser: & os $ "a"& eros a estos segme"tos po1la& o"ales (#e se &ara&ter .a" por te"er 1a3os "gresos. >%ar#la"da; 2//B? 'or otro lado; para %art5a 8erGerma" ! G# do Cata $e >2//2?; "o pare&e eD st r #" &o"se"so &laro a&er&a del s g" $ &ado del m &ro $ "a".as. E" s# tra1a3o toma" mporta"& a dos de$ " & o"es. 'or #" lado para LedgerJood >1+++? o$re&e #"a de$ " & 9" est<"darI Pse re$ ere a la presta& 9" de ser: & os $ "a"& eros a &l e"tes de 1a3os "gresos; "&l#!e"do a los a#to empleadosQ. Las m &ro $ "a".as &o"st t#!e" #" &o"3#"to de Pme&a" smos ""o:adores para la pro: s 9" de &r6d to ! de $a& l dades de a5orro dest "ados a a(#ella por& 9" de la po1la& 9" trad & o"alme"te eD&l# da del se&tor $ "a"& ero $ormalQ Los a#tores re$ ere" (#e 5asta la d6&ada de los "o:e"ta se e"te"da a la po1re.a &omo la $alta de a&t :os de d $ere"te "dole !; por e"de; la prop#esta de polt &a p71l &a e"$at .a1a la "e&es dad de me3orar el a&&eso a ed#&a& 9"; sal#d ! empleo; ! de polt &as (#e a&elerara" el &re& m e"to. Los res#ltados de la apl &a& 9" de estos l "eam e"tos de polt &a d#ra"te la d6&ada de los "o:e"ta demostraro" (#e esto "o era s#$ & e"te. 4eg7" 8eatr . %ar#la"da; el 6"$as s se :ol&9 e" e"te"der la real dad &am1 a"te de la po1re.a; "o solo a part r de la $alta de a&t :os; s "o de s# &ar<&ter :ol<t l; dada la :#l"era1 l dad de las $am l as po1res a"te &5o(#es ad:ersos de d :ersa "dole. 4e $ormal .o el &o"&epto del r esgo so& al. Es de"tro de las estrateg as del ma"e3o del r esgo so& al; e" do"de el a&&eso a ser: & os $ "a"& eros de los po1res e"&#e"tra s# mporta"& a. %ar#la"da tam1 6" pla"tea por otra parte; (#e las Orga" .a& o"es "o G#1er"ame"tales >ONG? e" Lat "oam6r &a (#e tra1a3a1a" &o" los m &roempresar os; segme"tos "$ormales; lograro" apre"der metodologas (#e les perm t ero" otorgar &r6d to de $orma soste" 1le a estos para $ "a"& ar s#s "ego& os. Esto; d o l#gar al &re& m e"to de "st t#& o"es $ "a"& eras a#to soste" 1les (#e &o"st t#!ero" la : s 9" P&omer& alQ de las m &ro $ "a".as. Esta

eDper e"& a pr : leg a #" e"$o(#e de pr6stamos a los m<s po1res; part e"do de la "e&es dad de s#1s d ar la tasa de "ter6s &o" el $ " de $a& l tar el a&&eso al &r6d to de los m<s po1res. $.%.$ V723-+,9/2/6,6 0 C59-+*7+, 6- R/-).5) La a#tora %ar#la"da; de a&#erdo a Rol.ma" re&al&a (#e el est#d o de las d me"s o"es de la :#l"era1 l dad de la po1re.a parte de re&o"o&er (#e las $am l as po1res est<" m<s eDp#estas a r esgos. 'or otra parte; d :ersos est#d os e" pases e" desarrollo &o"&l#!ero" (#e las $am l as po1res determ "a" s# " :el de &o"s#mo e" $#"& 9" de s# "greso e" el largo pla.o; lo (#e s#po"e (#e las $am l as a"te &am1 os 1r#s&os e" s# "greso prese"te; s# " :el de &o"s#mo pr<&t &ame"te "o se :e alterado. %ord#&5 >1++5?; &las $ &a los "str#me"tos (#e #t l .a" las $am l as para s#a: .ar el &o"s#mo; e" dos t posI a? 4#a: .a"do el "greso; d :ers $ &a"do las $#e"tes de este o "&#rs o"a"do e" a&t : dades de me"or r esgo. 1? A5orra"do o desa5orra"do; &ompra"do o :e"d e"do a&t :os; a3#sta"do la o$erta la1oral de la $am l a; o #t l .a"do me&a" smos $ormales e "$ormales de aseg#ram e"to. %ar#la"da &o"s dera tam1 6" (#e para s#a: .ar el "greso; las $am l as d :ers $ &a" las $#e"tes de re&#rsos o term "a" desarrolla"do a&t : dades de me"or " :el de r esgo !; por e"de; de me"or re"ta1 l dad; &o" lo &#al red#&e" s#s oport#" dades para sal r de la po1re.a. E" &#al(# era de los dos &asos; el a&&eso a "str#me"tos $ "a"& eros me3ora las &o"d & o"es de : da de los 5ogares. E" el pr mer &aso; por(#e perm te protegerse de &5o(#es e:e"t#ales; s e"do el a&&eso al &r6d to ! a los seg#ros los "str#me"tos m<s e$ &a&es. 'or otro lado; Co5e" >2///? eDpl &a (#e los me&a" smos para s#a: .ar el &o"s#mo; p#ede" ser de d :ersa "doles; ta"to $ormales &omo "$ormales; ! te"er &o"se&#e"& as e" el &orto &omo largo pla.o. '#ede" a&#d r a me&a" smos de a5orro e" e$e&t :o; orga" .ar es(#emas de"tro de la &om#" dad. A"te la o&#rre"& a de &5o(#es eDter"os; las $am l as desa5orra". La d s&#s 9" a&er&a del t po de &5o(#es (#e a$e&ta los "gresos de las $am l as po1res es determ "a"te al e"te"der el t po de aseg#ram e"to m<s aprop ado. La d re&tr . de polt &a p71l &a (#e s#rge de re&o"o&er la mporta"& a de los r esgos ! s# ma"e3o &omo estrateg as para sol:e"tar la po1re.a es s#mame"te "teresa"teM esto da l#gar a lo (#e el 8a"&o %#"d al de"om "a el paso de #"a polt &a or e"tada a la 'rote&& 9" 4o& al a #"a de la Adm " stra& 9" de R esgos 4o& ales >Rol.ma"; 2/// ! 2//,?. Desde el p#"to de : sta del a&&eso a "str#me"tos $ "a"& eros; lo $#"dame"tal es determ "ar (#e se p#ede me3orar e" t6rm "os de a&&eso; &ostos ! e$ & e"& a; p#es es &laro (#e m#&5os de los me&a" smos "$ormales (#e #t l .a" las $am l as po1res s perm te" s#a: .ar el &o"s#mo e" el &orto pla.o.

Rol.ma" >2///? &o"s dera el 5e&5o de $a& l tar el a&&eso a "str#me"tos $ "a"& eros de d :ersa "dole &omo polt &a de aseg#ram e"to so& al ! de l#&5a &o"tra la po1re.a. Esto; perm t r< red#& r la po1re.a tra"s tor a ! el ma!or empo1re& m e"to de las $am l as po1res a tra:6s del aseg#ram e"to; pre: " e"do (#e los po1res &a ga" e" " :eles ma!ores de po1re.a pero adem<s; o$re& e"do #" &am "o para sal r de la po1re.a al perm t r el a&&eso a me3ores pos 1 l dades de ge"era& 9" de "greso. >%art5a O G# do; 2//2? $.%." F,22,) 6- M-+8,65

0ar os est#d os dem#estra" (#e la repres 9" $ "a"& era ! la $alta de e"tor"o reg#lator o ade&#ado (#e promo: ese la &ompete"& a; eDpl &a" la $alta de pro$#"d .a& 9" $ "a"& era. Es %ar#la"da (# e" propo"e (#e so" los es(#emas de 1a"&a espe& al .ada; los &o"troles de &am1 os (#e mpeda" la &ompete"& a "ter"a& o"al; los " :eles ele:ados de e"&a3e; los regme"es de ":ers o"es $or.osas ! la eD ste"& a de s stemas de &r6d to s#1s d ado los (#e term "a" &o"$ g#ra"do #" se&tor $ "a"& ero de 1a3a re"ta1 l dad. El a#tor a"ter or tam1 6" & ta a 4t gl .; (# e" e" :ar os de s#s art&#los &o"s dera (#e las pr "& pales $allas de los mer&ados $ "a"& eros d s&#t das e" la l terat#ra e&o"9m &a t e"e" (#e :er &o" as metras e" la "$orma& 9"M eDter"al dades pos t :as o "egat :asM &ompete"& a mper$e&taM ! &o" la m sma "eD ste"& a de & ertos mer&ados. Determ "a tam1 6" (#e la "$orma& 9" as m6tr &a e: ta (#e los age"tes te"ga" "$orma& 9" s#$ & e"te; &ompleta ! oport#"a so1re las &ara&terst &as de los ser: & os (#e se tra"sa" e" el mer&ado. As &omo tam1 6"; mp de (#e los o$ere"tes de ser: & os $ "a"& eros a&&eda" a la "$orma& 9" "e&esar a a&er&a de las a&t : dades e&o"9m &as de los prestatar os. La "s#$ & e"& a de #" $l#3o &ompleto ! &o"$ a1le de "$orma& 9" e"tre de#dores ! a&reedores p#ede restr "g r &as totalme"te el desarrollo de &#al(# er tra"sa&& 9" $ "a"& era; e" : sta de (#e "&reme"ta la "&ert d#m1re so1re la re&#pera& 9" de los re&#rsos otorgados a tra:6s del &r6d to. E" el &aso de las m &roempresas; los ele:ados " :eles de "$ormal dad ! marg "al dad $re"te a las "ormas 3#rd &as ! al mar&o legal de la e&o"oma mp de" (#e eD sta "$orma& 9" s#$ & e"te ! &o"$ a1le so1re las &ara&terst &as ! re"ta1 l dad de los "ego& os. Las restr && o"es para &o"o&er esta "$orma& 9" mp de" #"a ade&#ada med & 9" del r esgo ! e: ta" (#e los re&#rsos del se&tor $ "a"& ero $ormal lleg#e" al se&tor m &ro empresar al !; e" ge"eral; a la po1la& 9" de 1a3os "gresos. Ad & o"alme"te; la &ompete"& a e" los mer&ados $ "a"& eros t e"de a ser mper$e&ta &o"s dera"do (#e; a#"(#e eD sta" m#&5as e"t dades $ "a"& eras; el mer&ado t e"de a segme"tarse !a (#e "o eD ste #"a "$orma& 9" g#al a&er&a de los &l e"tes. La eD ste"& a de re(# s tos de a&&eso al se&tor $ "a"& ero e: ta (#e los &l e"tes p#eda" &am1 ar r<p dame"te de "st t#& 9" e" g#aldad de &o"d & o"es; lo (#e &o"st t#!e 1arreras e$e&t :as a la &ompete"& a; (#e para el &aso de los m &roempresar os; mp da" el a&&eso por &ompleto. $.: CAJAS MUNICIPALES

'ara la -edera& 9" de Ca3as %#" & pales de A5orro ! Cr6d to >-E'C%AC?; las Ca3as %#" & pales de A5orro ! Cr6d to >C%AC? so" "st t#& o"es $ "a"& eras &#!a m s 9" "st t#& o"al es propor& o"ar $ "a"& am e"to; pr "& palme"te; a las m &ro ! pe(#e)a empresa >%='E?M ! &aptar dep9s tos del p71l &o e" todos los se&tores e&o"9m &os ! reg o"es del pas; s empre &o" #"a or e"ta& 9" des&e"tral .ada e "&l#s :a. >-edera& 9" 'er#a"a de Ca3as %#" & pales ! Cr6d to; 2/12? De$ "e adem<s (#e so" reg#ladas por la 4#per "te"de"& a de 8a"&a; 4eg#ros ! A-' >484?; ! por el 8a"&o Ce"tral de Reser:a >8CR'?; ad & o"alme"te estas se e"&#e"tra" de"tro del <m1 to de la Co"tralora Ge"eral de la Rep71l &a >CGR?. Es mporta"te re&al&ar (#e so" m em1ros del -o"do de 4eg#ro de Dep9s tos >-4D? ! e" s# ma!ora el 7" &o a&& o" sta es el Co"se3o de la %#" & pal dad 'ro: "& al de or ge". La -E'C%AC re$ ere (#e desde s# &rea& 9"; ! a lo largo de los ,/ a)os de opera& o"es; las C%AC 5a" &o"tr 1# do de ma"era d re&ta e "d#da1le &o" la "&l#s 9" $ "a"& era ! e&o"9m &a e" el 'er7; so1retodo de las %='EM &#a"do el s stema $ "a"& ero trad & o"al "o los &o"s dera1a s#3etos de &r6d to; &o"tr 1#!e"do a 5a&er real dad s#s empre"d m e"tos !; &o" ello; d "am .ar la e&o"oma ! d sm "# r la po1re.a lo&al. Adem<s 5a" desarrollado el m &ro &r6d to e" el pas; "d#& e"do a m les de m &roempresar os a la $ormal dad ! promo: e"do la &#lt#ra del a5orro ! el 1e"e$ & o de s#s &r6d tos. $.& SISTEMA FINANCIERO 'ara Sare" Rodrg#e. >2/12?; lo de$ "e &omo el &o"3#"to de "st t#& o"es e"&argadas de la & r&#la& 9" del T#3o mo"etar o ! &#!a tarea pr "& pal es &a"al .ar el d "ero de los age"tes s#pera: tar os >o$erta"tes de $o"dos? a los age"tes deU& tar os >dema"da"tes de $o"dos (# e"es real .a" a&t : dades prod#&t :as?. De esta $orma; las "st t#& o"es (#e &#mple" &o" este papel se llama" "termed ar os U"a"& eros; #t l .a"do "str#me"tos U"a"& eros &omo med o para 5a&er pos 1le la tra"s$ere"& a de $o"dos de a5orros a las #" dades prod#&t :as. 'ara C!"t5 a 0ega; el s stema $ "a"& ero est< &o"$ormado por el &o"3#"to de I"st t#& o"es 1a"&ar as; $ "a"& eras ! dem<s empresas e "st t#& o"es de dere&5o p71l &o o pr :ado; de1 dame"te a#tor .adas por la 4#per "te"de"& a de 8a"&a ! 4eg#ro; (#e opera" e" la "termed a& 9" $ "a"& era. Tam1 6" de$ "e (#e es el &o"3#"to de "st t#& o"es e"&argadas de la & r&#la& 9" del $l#3o mo"etar o ! &#!a tarea pr "& pal es &a"al .ar el d "ero de los a5orr stas 5a& a (# e"es desea" 5a&er ":ers o"es prod#&t :as. Las "st t#& o"es (#e &#mple" &o" este papel se llama" PI"termed ar os - "a"& erosQ o P%er&ados - "a"& erosQ. 4eg7" Ra$aello 'e.al aga; la "termed a& 9" $ "a"& era &o"s ste; e" los me&a" smos e "st t#& o"es (#e perm te" &a"al .ar los re&#rsos de los age"tes s#pera: tar os a los de$ & tar os. Ella p#ede ser d re&ta o "d re&ta; seg7" se prod#.&a a tra:6s de #" mer&ado de :alores o por med o de #"a "st t#& 9" $ "a"& era. E" el pr mer &aso; la e:al#a& 9" del r esgo se real .a gra& as a la tra"spare"& a de la "$orma& 9"; ! e" el seg#"do; por la eDper e"& a e" la e:al#a& 9" de los prestatar os; (#e tam1 6" depe"de de la "$orma& 9". U"a parte del 1e"e$ & o o1te" do por la so& edad se dest "a a &#1r r los &ostos de "termed a& 9"; "&l# das las #t l dades de los "termed ar os.

As m smo &o"s dera; (#e e" lo (#e se re$ ere a la "termed a& 9" "d re&ta; la d : s 9" (#e se 5a&e e" s stema 1a"&ar o ! "o 1a"&ar o es ar1 trar a; p#es se determ "a seg7" la &apa& dad de &rear #"a &a"t dad determ "ada de d "eroM por la pos 1 l dad de ma"te"er &#e"tas &orr e"tes; # otros. As; el s stema 1a"&ar o part & pa e" la &rea& 9" de d "ero ! el "o 1a"&ar o; al "o te"er dep9s tos a la : sta; part & pa e" la de &#as d "ero.

CAPTULO II: MARCO LEGAL E INSTITUCIONAL

".$ MARCO LEGAL

".$.$ L,) 2-0-) 6- 2, M/8+5 0 P-;7-<, -41+-),

C53)*/*78/=3 P52>*/8, 6-2 P-+?

Tt#lo IIII Del R6g me" E&o"9m &o. Art&#lo 5+. PEl estado est m#la la &rea& 9" de r (#e.a ! gara"t .a la l 1ertad de tra1a3o ! la l 1ertad de empresa; &omer& o e "d#str aQ.

D-8+-*5 L-0 N@"$:%&

El pr mer r6g me" espe& al de promo& 9" a este se&tor se prom#lgo e" 1+B6 &o" el D.L 212,5 PLe! de la 'e(#e)a Empresa del 4e&tor 'r :adoQ.

Esta "orma de$ "e a la pe(#e)a empresa e" $#"& 9" de los mo"tos :e"d dos; &o" la $ "al dad de a&ogerse a #" s stema tr 1#tar o pre$ere"& al ! otros "&e"t :os para s# desarrollo.

El De&reto; esta1le&e los lm tes para la 'e(#e)a Empresa e" &ada a&t : dad e&o"9m &a toma"do &omo re$ere"& a los "gresos a"#ales eDpresados e" #" determ "ado mo"2,to de s#eldos m" mos : tales >4.%.0? de la pro: "& a de L ma. 'ara el &aso de la "d#str a de tra"s$orma& 9" ! el &omer& o de 1 e"es ! ser: & os; #"a pe(#e)a empresa ded &ada a esta a&t : dad; de1era o1te"er "gresos a"#ales "o s#per ores a 65/ 4.%.0.

D-8+-*5 L-0 N@"$A"$

E" este m smo a)o ! &o" el $ " de ag l .ar la $orma& 9" de pe(#e)as empresas se eDp de el D.L.21621; (#e &rea la $ g#ra 3#rd &a de la empresa "d : d#al de respo"sa1 l dad l m tada >EIRL?. 'ara d $ere"& ar el patr mo" o de la perso"a "at#ral de de la perso"a 3#rd &a; a $ " de promo& o"ar la &o"st t#& 9" ! opera& 9" de pe(#e)a empresa.

D-8+-*5 L-0 N@"%$(B

E" 3#l o de 1+*/ se prom#lgo el D.L. 2,1*+ med a"te el &#al se esta1le&e (#e la pe(#e)a empresa de1e desarrollar s# a&t : dad &omo empresa #" perso"al o &omo empresa "d : d#al de respo"sa1 l dad l m tada >EIRL?. As m smo (#e s# prop etar o de1e part & par e" el pro&eso de prod#&& 9"; presta& 9" de ser: & os o &omer& al .a& 9"

de 1 e"es ! adem<s te"er &omo m<D mo 1/ tra1a3adores; e" el &aso (#e real &e la a&t : dad de prod#&& 9" o de ser: & os o de &#a"do el g ro sea la &omer& al .a& 9".

Co" esta "orma tam1 6" se mod $ &a" los lm tes de "gresos a"#ales; esta1le& e"do por e3emplo (#e para la pe(#e)a empresa "d#str al; estos "o de1era" eD&eder de 1// salar os m" mos : tales >4.%.0? de la pro: "& a de L ma ! e" &aso de la a&t : dad &omer& al (#e "o eD&eda" de 5/ 4.%.0.

As m smo se esta1le&e (#e e" estas empresas de1e de predom "ar el tra1a3o ma"#al ! la o1l ga& 9" de "s&r 1 rse e" el padr9" m#" & pal de pe(#e)as empresas &reado por este de&reto.

D-8+-*5 L-0 N@"%:#C

E" ma!o de 1+*2; se prom#lgo la le! 2,2/B PLe! Ge"eral de I"d#str asQ; e" la &#al se determ "a (#e las :e"tas a"#ales de #"a pe(#e)a empresa "d#str al "o de1e" eD&eder de B2/ s#eldos m" mos : tales de la pro: "& a de L ma. As m smo se se)ala (#e de3a" de estar &ompromet das e" este r6g me" de promo& 9" a(#ellas empresas (#e e" tres e3er& & os &o"se&#t :os o & "&o alter"at :os s#pere" e" m<s de 2/V el lm te de B2/ 4.%.0.

D-8+-*5 L-./)2,*/D5 N@C#&

El De&reto Leg slat :o NWB/5 (#e esta1le&e %ar&o Legal para la m &ro ! pe(#e)a empresa; $#e prom#lgado el 15 de No: em1re de 1++1; de"tro de las $a&#ltades eDtraord "ar as al poder E3e&#t :o para leg slar e" mater a de &re& m e"to de la ":ers 9" pr :ada ! el $ome"to de empleo.

E" esta le! se &o"s dera a la m &ro ! pe(#e)a empresa &omo #" &a"al mporta"te de a&&eso mas :o al empleo so1re todo de la ma"o de o1ra "o &al $ &ada; &o" #" &osto por p#esto de tra1a3o s g" $ &at :ame"te me"or al de otros se&tores prod#&t :os ! &o"st t#!6"dose e" #" se&tor de d "<m &o de la ":ers 9" ! el &re& m e"to de la e&o"oma "a& o"al.

".$." M,+85 L-.,2 6- 2,) C,E,) M73/8/1,2-) 6- AF5++5 0 8+G6/*5 -3 P-+? De a&#erdo a Xe "tger; las &a3as %#" & pales empe.aro" a $#"& o"ar e" Alema" a desde 5a&e m<s de 15/ a)os &omo pe(#e)as "st t#& o"es (#e adapta1a" el a5orro pop#lar. O$re&a" a s#s &l e"tes #"a e$e&t :a &#stod a de s# d "ero; paga"do "tereses &ompet t :os ! otorga1a" a los a5orr stas #"a gara"ta a1sol#ta de s#s dep9s tos. >0ega; 2/12? 'ara el desarrollo de las &a3as m#" & pales e" el 'er7; se tom9 e" &#e"ta la pos t :a eDper e"& a E#ropea; ! so1re todo alema"a. Alema" a &#e"ta &o" m<s se s& e"tas &a3as ! m<s de :e "te m l $ l ales; las m smas (#e &o"&e"tra" m<s del 5/V de todos los a5orros del 4 stema - "a"& ero. Tam1 6" es per&ept 1le la "$l#e"& a de la trad & 9" de las Ca3as de A5orro ! &asas de empe)o de Arge"t "a; Espa)a ! %6D &o. Las C%AC e" el 'er7; so" &readas med a"te el D.L. NW2,/,+ prom#lgado e" el mes de ma!o de 1*+*/; p#"t#al .a"do s# $#"& o"am e"to $#era del <m1 to de las pro: "& as de Callao ! L ma. As m smo; espe&$ &a la "orma; orga" .ar "st t#& o"es $ "a"& eras e$e&t :ame"te des&e"tral .adas de"tro del <m1 to de los go1 er"os lo&ales. Las C%ACs t e"e" &omo o13et :o "&e"t :ar el a5orro de la po1la& 9" de me"ores re&#rsos ! 1r "dar a&&eso al &r6d to a los pe(#e)os age"tes e&o"9m &os (#e trad & o"alme"te "o part & pa" e" la "termed a& 9" $ "a"& era 1a"&ar a. 8as<"dose e" la leg sla& 9" apro1ada e" 1+*/; el &o"&e3o pro: "& al de ' #ra esta1le& 9 e" 1+*2 la pr mera Ca3a %#" & pal; a $ "es de 1+*2 la %#" & pal dad de Tr#3 llo $#"da la seg#"da. A estas se s7ma"os; e" los pr meros meses de 1+*6; "#e:as &a3as m#" & pales e" Are(# pa ! 4#lla"a. A&t#alme"te so" 1, las &a3as eD ste"tes; agreg<"dose %a"as 1+*B; C#s&o ! R#a"&a!o e" 1+**M I&a ! 'a ta e" 1+*+I ' s&o ! Ta&"a e" 1++2. Los e"tes "ormat :os (#e reg#la" ! 5a" apo!ado esta1el& m e"to de estas "st t#& o"es $ a"& eras &o" la 4#per "te"de"d a de 0a"&a ! 4eg#ros ! el 8a"&o Ce"tral de Reser:a del 'er#. Apart r de mar&o de 1+*5; la &oopera& o" Te&" &a Alema"a apo!a a este pro&eso a tra:es de la e3e&#& o" del pro!e&to per#a"o@alema" PA!#da a la orga" .a& 9" de Ca3as %#" & palesQ; (#e " & alme"te solo &ompre"d a la C%AC@' #ra ampl a"dose a " :el "a& o"al desde e"ero de 1+*6. E" el mes de 3#" o de 1+*6 el D.4. NW1+1@*6@E-; (#e esta1le& 9 #" mar&o reg#lador m<s pre& so para el dese":ol: m e"to de las opera& o"es de las C%ACs; determ "a"do los pr "& p os $#"dame"tales para el desarrollo de las C%ACs; &omo so". A#to"oma polt &a ! e&o"9m &a de la "st t#& 9". 'le"a &o1ert#ra de &ostos. Te&"ologa $ "a"& era ade&#ada. Or e"ta& 9" reg o"al. %a"&om#" dad e" la gest 9".

De$ " & 9" ! #"a &lara estrateg a de desarrollo.

E" mar.o de 1+*B ! de a&#erdo al D.4. NW 1+1@*6@E-; se &re9 al -edera& 9" 'er#a"a de Ca3as %#" & pales de A5orro ! Cr6d to >-E'C%AC?; e"&argada de &oord "ar las a&t : dades de s#s m em1ros; 1r "dar los ser: & os de asesora; &apa& ta& 9" ! a#d tor aM as &omo represe"tarlos a"te los orga" smos "a& o"ales e "ter"a& o"ales. E" 3#" o de 1+**; las C%ACs se a$ l a1a" al "st t#to I"ter"a& o"al de Ca3as de A5orro >IICA?; orga" smo m#"d al (#e agr#pa a las &a3as ! gr#pos de &a3as de A5orro. E" el a)o 1++/; se prom#lgo el D.4. NW15B@+/@E- (#e res#me las a&t#ales "ormas legales de la a&t : dad de las C%ACs ! se "&orpora" alg#"as re$ormas 1asadas e" la eDper e"& a de los 7lt mos a)os; a $ " de perm t r #" me3or desarrollo de las opera& o"es ! adm " stra& 9" de las m smas. Este D.4. al g#al (#e la le! NW26B/2; Le! Ge"eral del 4 stema - "a"& ero ! del 4 stema de 4eg#ros ! Org<" &a de la 4#per "te"de"& a de 8a"&a 4eg#ros; prom#lgada el /6 de d & em1re de 1++6; "os "d &a (#e las C%ACs est<" s#3etas al &o"trol ! s#per: s 9" de la s#per "te"de"& a de 8a"&a = 4eg#ros ! a la reg#la& 9" mo"etar a ! &red t & a del 8a"&o Ce"tral de Reser:a del 'er7. "." MARCO INSTITUCIONAL ".".$ S71-+/3*-36-38/, 6- B,38, 0 S-.7+5). La le! 26B/2 de$ "e lo (#e es #"a C%ACI Ca3a %#" & pal de A5orro ! Cr6d to; es a(#ella (#e &apta re&#rsos del p71l &o ! &#!a espe& al dad &o"s ste e" real .ar opera& o"es de $ "a"& am e"to; pre$ere"teme"te a las pe(#e)as ! m &ro empresas. -orma parte del s stema $ "a"& ero per#a"o ! determ "a &omo 9rga"o de s#per: s 9" de todo el s stema $ "a"& ero a la 484. La 4#per "te"de"& a de 8a"&a ! 4eg#ros es #"a "st t#& 9" &o"st t#& o"alme"te a#t9"oma ! &o" perso"era de dere&5o p71l &o; &#!o o13eto es proteger el "ter6s del p71l &o e" el <m1 to de los s stemas $ "a"& eros ! de seg#ros. La 4#per "te"de"& a e3er&e e" el <m1 to de s#s atr 1#& o"es; el &o"trol ! la s#per: s 9" de las empresas &o"$orma"tes del 4 stema - "a"& ero ! 4 stema de 4eg#ros ! de las dem<s perso"as "at#rales ! 3#rd &as "&orporadas por esta le! o por le!es espe& ales; de ma"era eD&l#s :a e" los aspe&tos (#e le &orrespo"da. "."." F-6-+,8/=3 P-+7,3, 6- 8,E,) M73/8/1,2-) 6- AF5++5 0 C+G6/*5. Las &a3as m#" & pales $#era del <m1 to de L ma; se 5a" "tegrado e" #"a -edera& 9". La -edera& 9" 'er#a"a de Ca3as %#" & pales de A5orro ! Cr6d to del 'er7 >-E'C%AC?. Esta "st t#& 9" t e"e perso"era 3#rd &a "o estatal de dere&5o p71l &o; est< dotada de a#to"oma e&o"oma de todos s#s m em1ros a " :el "a& o"al ! represe"tarlos a " :el de los d $ere"tes orga" smos "a& o"ales e "ter"a& o"ales. La -E'C%AC se e"&#e"tra 1a3o la s#per: s 9" ! &o"trol de la s#per "te"de"& a de 8a"&a ! 4eg#ros. 4#s $#"& o"es so"I Coord "ar las a&t : dades de las C%ACs a " :el "a& o"al.

Represe"tar a la C%AC a " :el de los d $ere"tes orga" smos "a& o"ales e "ter"a& o"ales. Asesorar a las C%ACs. Apo!ar e" la sele&& 9" ! &apa& tar al perso"al de las C%AC ! pro"#"& arse so1re los "om1ram e"tos de Gere"tes; de &o"$orm dad &o" lo esta1le& do e" el art&#lo 1*W. Lle:ar a &a1o las a#d toras eDter"as e" &ada #"a de las C%AC. 4 " per3# & o de las $a&#ltades (#e le &ompete" a la Co"tralora Ge"eral de la Rep#1l &a; la -E'C%AC podr<; med a"te a&#erdo de s# &om t6 D re&t :o; a#tor .ar a #"a C%AC la real .a& 9" de a#d toras eDter"as por empresas espe& al .adas (#e &#e"te" &o" la apro1a& 9" de la -E'C%AC. E:al#ar los pro!e&tos de &rea& 9" de "#e:as C%ACs ! de las age"& as de las eD ste"tes; "$orma"do a la 4#per "te"de"& a para (#e res#el:a s# apro1a& 9" o de"ega& 9". I"$ormar a la s#per "te"de"& a de 8a"&a ! 4eg#ros; para s# apro1a& 9" o de"ega& 9"; so1re la pro&ede"& a del " & o de "#e:as opera& o"es ! de los "&reme"tos de &ap tal pagado de la C%ACs. 'art & par e" la Adm " stra& 9" del -o"do de Ca3as %#" & pales de A5orro ! &r6d to ! "om1rar a s# 'res de"te E3e&#t :o. Las dem<s $#"& o"es (#e a#tor &e la 484 ! res#lte" "e&esar as para la me3or real .a& 9" de a&t : dades. La Asam1lea Ge"eral &o"st t#!e el m<D mo orga" smo de go1 er"o de la -E'C%AC. Estar< "tegrada por #"a delega& 9" de &ada C%AC; (#e "&l# r< al Al&alde 'ro: "& al respe&t :o o s# represe"ta"te; al pres de"te del Com t6 D re&t :o ! a #" % em1ro de la Gere"& a. C#a"do #"a C%AC &#e"te &o" #"a o m<s age"& as e" pro: "& as d st "tas a la de s# sede; part & para" &o" :o. ! :oto; e" la Asam1lea Ge"eral el Adm " strador de la Age"& a &orrespo"d e"te o #"o de ellos e" &aso de la eD ste"& a de :ar as age"& as. La asam1lea ge"eral se re#" r< ord "ar ame"te #"a :e. al a)o; d#ra"te el pr mer &#atr mestre; para apro1ar el 8ala"&e ! la %emor a del e3er& & o a"ter or; as &omo el 'la" de a&& 9" ! el pres#p#esto del e3er& & o : ge"te; p#d e"do re#" rse e" $orma eDtraord "ar a a sol & t#d de la ma!ora de s#s m em1ros.

La -E'C%AC; est< $a&#ltada paraI

D spo"er (#e &#al(# er C%AC adopte; e" el pla.o ! las &o"d & o"es (#e esta1le.&a; las med das "e&esar as a $ " de resta1le&er #" " :el de sol:e"& a ade&#ado; p#d e"do ade&#ar s# estr#&t#ra $ "a"& era o reorga" .ar s# adm " stra& 9"; &o" las mod $ &a& o"es (#e $#era" pre& sas e" s#s 9rga"os d re&t :os ! gere"& as.

'o"er e" &o"o& m e"to de la 4#per "te"de"& a de 8a"&a ! 4eg#ros; s t#a& o"es (#e p#d era" &al $ &arse de $allas ! sol & tar 5a d &5o orga" smo de &o"trol la apl &a& 9" de las sa"& o"es &orrespo"d e"tes. Re&ome"dar a la 4#per "te"de"& a de 8a"&a ! 4eg#ros; la adop& 9" de med das pert "e"tes a las C%AC; "&l#!e"do s# "ter:e"& 9" o el ret ro de la a#tor .a& 9" de $#"& o"am e"to &#a"do se apre& e" las &a#sales &orrespo"d e"tes. Re&a1ar "spe&& o"es per 9d &as e "op "adas a la C%ACs. E$e&t#ar las a#d toras eDter"as a las C%ACs. Real .ar dep9s tos e" mo"eda "a& o"al o eDtra"3era e" &#e"ta &orr e"te; de a5orro ! a pla.o &o" s#s prop os re&#rsos. Coord "ar la real .a& 9" de dep9s tos ! de opera& o"es de pr6stamos de otras C%ACs e "st t#& o"es $ "a"& eras; para apo!ar a la l (# de. ! sol:e"& a de #"a o :ar as C%ACs. Coord "ar la real .a& 9" de opera& o"es de &r6d to ! dep9s tos e"tre las C%ACs; &o" el $ " de lograr #" me3or &#mpl m e"to de s#s o13et :os. Cele1rar &o"tratos de asesoras ! &oopera& 9" t6&" &a. Re& 1 r do"a& o"es. Co"tratar por &#e"ta prop a; o de las C%ACs; seg#ros &o" empresas pr :adas o empresas p71l &as; orga" .a"do &o"&#rso de pre& os por ": ta& 9" para sele&& o"ar a los postores m<s &o":e" e"tes. Co"tratar opera& o"es de $ de &om so &o" "st t#& o"es "a& o"ales ! eDtra"3eras.

CAPTULO III: LAS MYPES EN EL MBITO INTERNACIONAL, NACIONAL Y REGIONAL

%.$ MICROEMPRESAS EN LATINOAMERICA

'ara 8er"ardo 4<"&5e. >2//6?; la ma!ora de los pases de Am6r &a Lat "a se e"&#e"tra" a$e&tados por pro1lemas so& ales; &omo los de eDtrema po1re.a; es e" este &o"teDto e" el &#al se desarrolla" la ma!ora de m &ro empresas; las &#ales se e"&#e"tra" e" .o"as #r1a"as ! e" todos los se&tores de la e&o"oma. Estas empresas represe"ta" #" gra" pote"& al para el &re& m e"to e&o"9m &o; desarrollo so& al ! ge"era& 9" de empleo e" la reg 9"; de a5 s# mporta"& a.

De a&#erdo a los datos e" el ANEHO ,; e" Arge"t "a; la mporta"& a de las m &roempresas se po"e de ma" $ esto a tra:6s de los datos aportados por el &e"so "a& o"al e&o"9m &o de 1++2; seg7" el &#al; toma"do e" &o"3#"to los se&tores de "d#str a; &omer& o ! ser: & os; las m &roempresas represe"ta" #" +5.1,V de las #" dades "&l# das e" el &e"so.

E" 8ol : a es 1asta"te "otor a la mporta"& a de las m &roempresas e" la e&o"oma de este pas; represe"ta"do el ++.6*V del total de las empresas del pas. E" 8ras l; la mag" t#d de la m &roempresa es de +6.B*V del total de las empresas. E" C5 le; la mporta"& a de las m &roempresas se po"e de ma" $ esto al mostrar (#e */.BBV de las m &ro; pe(#e)as ! med a"as empresas. E" Colom1 a de a&#erdo &o" las estadst &as de la Co"$e&amara; +2.26V perte"e&e" al se&tor de las m &roempresas.

E" %6D &o; de a&#erdo &o" el &e"so e&o"9m &o del I"st t#to Na& o"al de Estadst &a ! Geogra$a >INEGI? e" 2//2; el ++.6+V de las empresas &orrespo"de" al segme"to de % &ro;

'e(#e)a ! %ed a"a Empresa >%I'=%E4?; s e"do las m &roempresas #" +5V del total de las #" dades empresar ales; lo (#e estara "d &a"do (#e 5a" sa1 do a$ro"tar el pro&eso de apert#ra &omer& al (#e se 5a : : do e" los 7lt mos a)os; !a (#e so" las (#e ge"era" el 5/V del empleo ! el 25V del prod#&to "ter"o 1r#to.

E" 'a"am<; la mporta"& a de las %I'=%E4 se po"e e" e: de"& a al represe"tar las m &roempresas #" *1.12V ! ad & o"a"do a las pe(#e)as empresas al&a".a" #" +2.,+VM (#e a s# :e.; s#madas a las med a"as empresas 5a&e" #" &o"3#"to el se&tor de %I'=%E4 #" +B./6V del total de las empresas del pas.

Yar"er >2//5? se)ala de las %I'=%E4 represe"ta" #" se&tor de : tal mporta"& a e" la e&o"oma de 'er7; lo &#al se po"e de ma" $ esto e" (#e el +5.+V del total so" m &roempresas ! s se agrega" a las pe(#e)as empresas esta mag" t#d al&a".a el +B.+V. Esta mag" t#d eDpl &a por(#e estas empresas so" las (#e ge"era" el 22.1V del 'rod#&to 8r#to I"ter"o >'8I? ! o&#pa" al B2V de la po1la& 9" e&o"9m &ame"te a&t :a. >4aa:edra ! Rer"<"de.?

De a&#erdo al A"eDo 2; el pas (#e m#estra #" por&e"ta3e m<s ele:ado de m &roempresas es 8ol : a &o" #" ++.6+V ! el pas (#e m#estra #" por&e"ta3e m<s 1a3o de m &roempresas &o" respe&to del total es G#atemala &o" B6.62V. El promed o para todos los pases es de *+.*5V; lo &#al represe"ta #" por&e"ta3e 1asta"te ele:ado ! estara "d &a"do la mporta"& a de este se&tor " la estr#&t#ra empresar al de estos pases. 'ara Em l o Xe:allos >2//,? las &o"d & o"es e" (#e las m &roempresas se dese":#el:e" e" la reg 9" "o les so" $a:ora1les. Esto e" 1#e"a parte t e"e (#e :er &o" s#s &ompete"& as e"d9ge"as pero tam1 6" es real (#e & ertas &o"d & o"es del e"tor"o las a$e&ta" e" ma!or grado (#e a las gra"des empresas. 'ara el; los aspe&tos rele:a"tes de las d $ &#ltades de las empresas de me"or tama)o so"I las $ "a".as; te&"ologa e "$orma& 9"; &omer& al .a& 9" ! &omer& o eDter or; estr#&t#ra reg#lator a ! &ompete"& a; orga" .a& 9" ! &oopera& 9"; re&#rsos 5#ma"os. Co"s dera (#e &ada #"a de estas <reas t e"e a s# :e. #" &o"3#"to de pro1lemas (#e les so" prop os ! "o "e&esar ame"te &om#"es a todos los pases. Xe:allos >2//,?; tam1 6" se)ala (#e e" el tema $ "a"& ero; los empresar os se (#e3a" del es&aso a&&eso al s stema $ "a"& ero $ormal &omo me&a" smo para a&&eder al &r6d to. E" el <m1 to de la te&"ologa ! la "$orma& 9"; lo m<s desta&a1le es la a#se"& a de te&"ologas ade&#adas a las empresas ! la es&ase. de "$orma& 9" rele:a"te so1re mer&ados; o$erta; dema"da ! otros aspe&tos. E" lo (#e se re$ ere a &omer& al .a& 9"; los pro1lemas : e"e" de la as metra e" la rela& 9" e"tre pe(#e)as ! gra"des empresas. Co"s dera (#e la &oopera& 9" e"tre las empresas esta s e"do gra:eme"te des&# dada e" la med da e" (#e eD ste" gra" as metra e" la rela& 9" e"tre gra"des ! pe(#e)as empresas; de1 do al poder de mer&ado de las pr meras.

Es; seg7" 8eatr . %ar#la"da >2//5?; (#e d#ra"te las 7lt mas d e. d6&adas se prod#3o e" Lat "oam6r &a #" &am1 o $#"dame"tal e" la &o"&ep& 9" a&er&a del modelo (#e $a& l ta el a&&eso a ser: & os $ "a"& eros de la po1la& 9" de m#! 1a3os re&#rsos. 'ara ella; este a&&eso a los ser: & os $ "a"& eros "tegrales perm te amort g#ar los eD&esos ! $alta"tes e" el $l#3o de &a3a de los 5ogares; as &omo me3orar el pote"& al de ge"era& 9" de re&#rsos de s#s "ego& os. Otero ! %ar#la"da >2//5? &o"s dera" (#e la "d#str a de m &ro $ "a".as e" esta reg 9" esta &omp#esta por #"a m#lt t#d de "st t#& o"es; (#e las &las $ &a" e" tres &ategoras. El pr mer gr#po lo &o"$orma" las ONG (#e otorga" $ "a"& a& 9" a m &roempresas; !a sea (#e est<" espe& al .adas e" la a&t : dad $ "a"& era o (#e o$re.&a" tam1 6" ser: & os de desarrollo empresar al. El seg#"do gr#po "&l#!e alg#"as "st t#& o"es (#e t#: ero" s# or ge" e" ONG; o (#e desde #" " & o t#: ero" &omo $ loso$a ate"der este " &5o de mer&ado; las &#ales &#e"ta" 5o! &o" s#per: s 9" 1a"&ar as. = e" ter&er l#gar; los 1a"&os &omer& ales; (# e"es a tra:6s de d :ersas modal dades "st t#& o"ales : e"e" "&orpora"do a se&tores de me"ores "gresos de"tro de s# &al dad de &l e"tela o13et :o. 'ara las dos e&o"om stas; estos dos 7lt mos gr#pos represe"ta" la "st t#& o"al dad de lo (#e e" los 7lt mos a)os se 5a llamado el $e"9me"o de la &omer& al .a& 9" de las m &ro $ "a".as e" Lat "oam6r &a. E" el ANEHO 5; se apre& a; (#e a part r de la "$orma& 9" o1te" da de 12/ "st t#& o"es e" d & em1re del 2//2; se est ma (#e se esta o$re& e"do el a&&eso al &r6d to a mas de , m llo"es de &l e"tes e" la reg 9"; &o" #"a &artera (#e s#pera los U4Z2;*// m llo"es. Al a"al .ar la &ompos & 9" por gr#pos de "st t#& o"es resalta el 5e&5o de (#e e" el 2//2 eD ste" 1B 1a"&os &omer& ales ate"d e"do a este se&tor del mer&ado ! represe"ta" el ,1V de la &artera; lo &#al; s se agrega" las "st t#& o"es m &ro $ "a"& eras : g ladas; mpl &a (#e e" esta reg 9" las "st t#& o"es reg#ladas o$re&e" el *6V de los re&#rsos s#m " strados a las m &roempresas de la reg 9"; ! at e"de" el B/V de los &l e"tes. %." MICROEMPRESAS EN PERU De a&#erdo a 8er"ardo 4<"&5e. >2//6?; las m &ro ! las pe(#e)as empresas e" 'er7 so" #" &ompo"e"te m#! mporta"te del motor de "#estra e&o"oma. A " :el "a& o"al; &o"s dera (#e las % &ro ! 'e(#e)as Empresas >%='E4? 1r "da" empleo al */V de la po1la& 9" e&o"9m &ame"te a&t :a ! ge"era" &er&a del 2/V del '8I. As m smo; el a&lara (#e estas a1ar&a" :ar os aspe&tos mporta"tes de la e&o"oma de "#estro pas; e"tro los m<s mporta"tesI s# &o"tr 1#& 9" la ge"era& 9" de empleo; a pesar de (#e "o lo ge"era e" &o"d & o"es ade&#adas de real .a& 9" perso"al. E" el ANEHO 6 se apre& a el grado de &o"tr 1#& 9" de las %='E4 e" la ge"era& 9" de empleo e" la 'o1la& 9" E&o"9m &ame"te A&t :a >'EA?. %.".$ D/)*+/978/=3 )-.?3 N/D-2 M56,2/6,6-) 6- S58/-6,6-) 6I3.+-)5) N74-+5 6T+,9,E,65+-)

4eg7" el TeDto [" &o Orde"ado >TUO? de la Le! %='E; se de$ "e a las m &roempresas &omo a(#ellas #" dades e&o"9m &as &o" :e"tas a"#ales de 5asta 15/ UIT. 'ara el a)o 2/1/; seg7" 4UNAT; $#ero" 1 1,B 62, las m &roempresas $ormales e" el 'er7 (#e seg7" el :ol#me" de :e"tas eDpresado e" UIT; se o1ser:a (#e el BB.6V de estas

>**22+*? :e"de" 5asta 1, UIT al a)o; el 1*.*V >21,,,/? :e"de" e"tre 1, ! B5 UIT al a)o ! el ,.6V >211,+? al&a".a" :e"tas e"tre B5 ! 15/ UIT. A"eDoB!*

Otra :ar a1le; (#e &ara&ter .a a las m &roempresas; es el "7mero de tra1a3adores (#e emplea" para el desarrollo de la a&t : dad empresar al. De a&#erdo &o" esta &ara&terst &a; de todas las m &roempresas; el segme"to &o" me"os de 5 tra1a3adores represe"ta el +*.2V! el segme"to (#e &o"trata de 6 a 1/ tra1a3adores represe"ta el 1.*V. A"eDo + 'or otro; #"a :ar a1le tam1 6" mporta"te para &las $ &ar las empresas; es la modal dad de so& edad (#e mpo"e" a s# empresa. Las empresas orga" .adas &o" modal dades so& etar as represe"ta" el 1+.1V de %='E; de ellas 1BV &orrespo"de" a las m &roempresas ! el 61.+V a las pe(#e)as empresas. E" las m &roempresas &o" :e"tas me"ores a 1, UIT; el 12.2V de empresas el ge" estas $ormas de orga" .a& 9"; e" el segme"to de :e"tas e"tre 1, ! B5 UIT es pre$er do por el 22.6V de empresas ! e" el segme"to de :e"tas e"tre B5 ! 15/ UIT; el 22.6V de empresas t e"e" este t po de orga" .a& 9". %."." U9/8,8/=3 G-5.+HI/8,

A " :el de reg o"es la d str 1#& 9" de las m &ro #" dades $ormales; seg7" datos de 4UNAT >2//5?; es &omo s g#eI el 1*.BV o 112 B61 m &roempresas se #1 &a" e" la ma&ro reg 9" "orteM el 1B.5Vo 1/5 552 e" la ma&ro reg 9" s#rM el B.1V o 22 */* se #1 &a" e" la ma&ro reg 9" &e"tro >s " "&l# r L ma ! Callao?; ! el 2.,V e" la ma&ro reg 9" or e"te. % e"tras (#e L ma ! Callao &o"&e"tra" el 52V o 2+, +/2 m &roempresas $ormales. A"eDo 1/

El 1*.BV de las m &roempresas $ormales &o" :e"tas me"ores de B5 UIT se #1 &a" e" la ma&ro reg 9" "orte >Ama.o"as; A"&as5; Ca3amar&a; La L 1ertad; Lam1a!e(#e; ' #ra ! T#m1es?. E" esta ma&ro reg 9" a#"(#e d &5as m &roempresas est<" pr "& palme"te &o"&e"tradas e" &omer& o ! ser: & os >*/V aproD madame"te?; e" promed o el *.6V de las #" dades prod#&t :as se ded &a a ma"#$a&t#ra ! el 6.5V a a&t : dades agrope&#ar as. A"eDo 11!12

E" la ma&ro reg 9" s#r >Ap#rma&; Are(# pa; C#s&o; I&a; %adre de D os; %o(#eg#a; '#"o ! Ta&"a? se &o"&e"tra el 1B.5V de las empresas $ormales &o" :e"tas me"ores a B5 UIT. E" promed o el ,,V de estas m &roempresas se ded &a" a ser: & os; el 5/.6V a &omer& o; el +.BV a ma"#$a&t#ra ! el 2.,V a agrope&#ar o. A"eDo 1,!12

E" la reg 9" Ce"tro s " "&l# r L ma >A!a&#&5o; R#a"&a:el &a; R#<"#&o; F#"" ! 'as&o? se #1 &a" 22*/*; o el B.1V de las m &roempresas $ormales &o" :e"tas me"ores a B5 UIT. E" promed o el ,BV de d &5as m &roempresas se &o"&e"tra" e" ser: & os ! el 2+V e" &omer& o. Es de& r; el promed o reg o"al es de &as #" *6V e" a&t : dades ter& ar as; *V e" ma"#$a&t#ra; ! el 2V e" a&t : dades agrope&#ar as. A"eDo 15!16

E" el departame"to de L ma ! Callao; el *,V de las m &ro empresas se ded &a a las a&t : dades de &omer& o ! ser: & o; el 12.2V se ded &a a ma"#$a&t#ra; ,.1V a &o"str#&& 9" ! 1.BV a otras a&t : dades prod#&t :as.

El 2.,V de las empresas $ormales &o" me"os "gresos de B5 UIT se e"&#e"tra" e" la ma&ro reg 9" or e"te >Loreto; 4a" %art " ! U&a!al ?. E" promed o; el ,1V de d &5as empresas se ded &a" a ser: & os; el 2BV a &omer& o; +V a ma"#$a&t#ra; +V a a&t : dades agrope&#ar as ! ,V a &o"str#&& 9". A"eDo 1B!1*

Co" lo &#al se ded#&e (#e la part & pa& 9" lo&al de la m &roempresa $ormal es pr "& palme"te e" a&t : dades de &omer& o ! ser: & os. E" el 2//2; de los 6/15*1 m &ros empresas &o" :e"tas me"ores de B5 UIT se ded &a" a esa a&t : dad. Desta&a" los departame"tos de L ma &o" ,62++ m &ro empresasM Are(# pa &o" 21,*; Lam1a!e(#e &o" 2/5/; ! La L 1ertad &o" ,6BB. Respe&to a las a&t : dades agrope&#ar as; e" promed o el ,V de las m &roempresas $ormales lo&ales &o" :e"tas me"ores de B5 UIT se ded &a a d &5a a&t : dad. Los departame"tos (#e t e"e" #"a ma!or part & pa& 9" de m &roempresas e" ese se&tor so"I La L 1ertad &o" 2;,/5M Are(# pa &o" 1;/,*M Lam1a!e(#e &o" 1;,B+M L ma &o" ,;6/5 ! 4a" %art " &o" 1;/2* m &roempresas respe&t :ame"te. E" promed o el 2V de las m &roempresas $ormales &o" :e"tas me"ores a B5 UIT lo&ales se ded &a" a &o"str#&& 9". Los departame"tos (#e t e"e" #"a ma!or so"I L ma &o" *;++6M La L 1ertad &o" B/*M Are(# pa &o" 6BBM ' #ra &o" 252M ! A"&as5 &o" 252. %.".% M/8+5-41+-),) 0 -2 S/)*-4, F/3,38/-+5 De a&#erdo a la 47per I"te"de"& a de 8a"&a ! >484?; al ,1 de d & em1re de 2//2; el total de &r6d to a la m &ro ! pe(#e)a empresa s#pero los ,;152 m llo"es de soles. Como se o1ser:a e" el ANEHO 1+; esta & $ra se 5a d#pl &ado &o" respe&to al a)o 2//1; ! el "&reme"to 5a s do &o"s dera1leme"te ma!or e" las C%AC e" rela& 9" &o" los dem<s t pos de "st t#& o"es. Dos ma" $esta& o"es de este $e"9me"o so"I a? los &r6d tos otorgados por las C%AC (#e represe"ta1a" 26V del total de la o$erta e" el 2//1; a5ora represe"ta" el ,6V >Como se o1ser:a e" el A"eDo 2/ este "&reme"to e" la part & pa& 9" relat :a de las

C%AC se 5a logrado a &osta de la 8a"&a %7lt ple?; ! 1? e"tre las 1/ "st t#& o"es &o" ma!or &artera de &r6d to; la m tad so" C%AC. Esa s t#a& 9" 5a or g "ado #"a &ompete"& a e"tre los 1a"&os ! las C%AC por &apt#rar a los me3ores &l e"tes. Dado (#e los 1a"&os t e"e" el respaldo de otro t po de pr6stamos m#&5os m<s gra"des (#e les perm te" &#1r r s#s &ostos $ 3os; p#ede" o$re&er a los m &roempresar os &r6d tos a tasas m<s 1a3as; (#e las C%AC. As m smo la 484; &o"s dera (#e 5asta ma!o de 2//+; el mer&ado m &ro $ "a"& ero e" 'er7 esta1a &omp#esto por ,+ "st t#& o"es m &ro $ "a"& eras "o 1a"&ar as >I%-N8?I 1, &a3as m#" & pales de a5orro ! &r6d to >C%AC?; 12 &a3as r#rales de a5orro ! &r6d to >CRAC?; 12 e"t dades (#e at e"de" al segme"to m &roempresa. >0er A"eDo 21? Respe&to a las tasas de "ter6s; se o1ser:a e" el A"eDo22 (#e el &r6d to a la m &roempresa es m<s 1arato e" la 8a"&a %7lt ple (#e e" el resto de "st t#& o"es $ "a"& eras. Tam1 6" se p#ede apre& ar (#e para &#al(# er t po de "st t#& o"es; el &r6d to a la m &roempresa s 1 e" se 5a a1aratado; s g#e s e"do m<s &aro (#e el &r6d to &omer& al. Las tasas m<s altas de los &r6d tos a m &roempresar os >respe&to a los &r6d tos &omer& ales? se eDpl &a por(#e al ser mo"tos pe(#e)os t e"e" me"or &apa& dad de ge"erar "tereses; lo &#al de1e ser &ompe"sado de alg#"a ma"era &o" tasas m<s altas. As m smo; las ma!ores tasas e" las C%AC; CRAC ! Edp!me >respe&to a la 8a"&a %7lt ple? se eDpl &a" por(#e e" estas "st t#& o"es se as#me" ma!ores r esgos >e" m#&5as o&as o"es "o t e"e" #"a gara"ta (#e los respalde?; los mo"tos de los pr6stamos so" me"ores; los &ostos adm " strat :os >e:al#ar; &olo&ar; &o1rar #" &r6d to? so" altos ! el &osto del d "ero es ma!or >paga" tasas pas :as s#per ores a las de la 8a"&a %7lt ple por(#e t e"e" m<s "e&es dad de l (# de.?. Todos estos $a&tores a#me"ta" los &ostos $ "a"& eros de d &5as "st t#& o"es; lo &#al de1e ser &ompe"sado de alg#"a ma"era a tra:6s de tasas de "ter6s ele:adas. %.%. MICROEMPRESAS EN PIURA 4eg7" la 1ase de datos de la D re&& 9" de %!pes ! Cooperat :as de la D re&& 9" Reg o"al de la 'rod#&& 9"; ded &adas a los r#1ros de agr &#lt#ra; ga"adera; ser: & os; pes(#era; e"erga ! m "as; "d#str a ma"#$a&t#rera; &o"str#&& 9"; t#r smo; e"tre otras a&t : dades e" la reg 9" ' #ra eD ste" 62 52* m &ros ! pe(#e)as empresas. Co"s dera"do (#e ' #ra &#e"ta &o" #"a 'EA de *22 5,* perso"as; de la &#al 2B2 /+B 9 56.,V tra1a3a e" #"a %!pe. 'ara el a)o 2//B de a&#erdo a los datos propor& o"ados por el I"st t#to Na& o"al de Estadst &a e I"$orm<t &a >INEI? ! por la E"&#esta Na& o"al de Rogares >ENARO? de ese a)o; e" ' #ra el 5*.,V de la po1la& 9" e&o"9m &ame"te a&t :a es &aptada por las m &roempresas ! B.2V por la pe(#e)a empresa; 5a& e"do e" s# &o"3#"to #" total de 65.5V de part & pa& 9" de la %!pes e" la &apa& dad de a1sor& 9" de la 'EA o&#pada e" la reg 9". E" ' #ra eD ste" aproD madame"te 22+ 21* %!pes a " :el reg o"al; de las &#ales el +B.61V so" m &roempresas ! el 2.,+V resta"te so" pe(#e)as empresas. >0ER ANEHO 2,? El III Ce"so Na& o"al E&o"9m &o real .ado e" los a)os 1++, ! 1++2; por el INEI; &o"st t#!e el pr mer "te"to de est ma& 9" de la &a"t dad de %!pes eD ste"tes e" &ada departame"to. Este &e"so &o"$ rm9 (#e &as la total dad de las empresas #1 &adas e" el departame"to de ' #ra so" pe(#e)as.

La ma!ora de las m &roempresas eD ste"tes &o"st t#!e #" :asto se&tor de s#1s ste"& a; (#e se ded &a" al se&tor &omer& al ! ma"t e"e" 1a3as &#e"tas de res#ltados (#e se apl &a" al soste" m e"to de la #" dad $am l ar; &as "#"&a lle:a" #" reg stro de s#s a&t : dades; opera" &o" 1a3s mos " :eles de te&"ologa ! a&t :os $ 3os; se &o"&e"tra" e" los &e"tros #r1a"os; ! prese"ta" #" " :el de es&olar dad med a (#e "o s#pera el " :el pr mar o. As; estas "o &#e"ta" &o" &o"o& m e"tos de gest 9"; as (#e tampo&o p#ede" &ompet r &o" $ormas orga" .a& o"ales o de &omer& al .a& 9" "o:edosas. E" po&as pala1ras; las m &roempresas "o so" &ompet t :as; lo (#e s g" $ &a (#e "o &#1re" #"o de los re(# s tos 1<s &os para part & par e" mer&ados glo1al .ados >Tr#3a"o; 2//5?. 'or &#a"to; se de1e :er por las m &roempresas; dado (#e e"$re"ta" #"a gra" &ompete"& a ! la ma!ora "o est< preparada; !a (#e les $alta desarrollarse. = es e" la med da (#e te"ga" &o"o& m e"to; as ste"& a t6&" &a; d spo"ga" de $ "a"& am e"to ! estrateg as de marGet "g; ser<" determ "adas &omo m &roempresas &o" 6D to ! "o solo (#e so1re: :e" a #" mer&ado >Al1#r(#e(#e; 2/12?. Desde 5a&e po&os a)os se : e"e &o"sta"teme"te &ele1ra"do e" ' #ra; :ar os ! d :ersos e:e"tos; la ma!ora se&tor ales >eDporta& 9"; agr&olas; artesa"al ! m<s?; so1re la $orma ! ma"era de age"& arse d "ero para operar e" m &roempresas o para la".ar "#e:os pro!e&tos de "ego& os. La ma!ora de estas &o"$ere"& as se re$ ere" a programas estatales de a!#da $ "a"& era o a programas de "st t#& o"es "ter"a& o"ales de a!#da empresar al o de ONG; todas &o" el $ " de a!#dar a las m &roempresas a gest o"ar $o"dos de a!#da para &ap tal .arse. De 5e&5o; el &omportam e"to empresar al de la m &roempresa; a d $ere"& a de las dem<s empresas; se 1asa e" la &o"d#&ta ! 5a1 l dades de s#s arr esgados ! aptos empresar os >empre"dedores? ! e" el pote"& al de la dea de "ego& os (#e prete"de desarrollar; am1os $orma" s# 7" &o a&t :o. Co" m#! po&as eD&ep& o"es; este se&tor empresar al "o t e"e "$orma& 9" s#$ & e"te; t empo o &apa& dad para ela1orar los do&#me"tos trad & o"ales de a"<l s s $ "a"& ero (#e eD ge #" 1a"&o ! a#"(#e los t#: era; el desarrollo del "ego& o es a :e&es ta" : ole"to; de1 do a los $re&#e"tes &am1 os de t e"e" para adaptarse a s t#a& o"es de mer&ado m#! &am1 a"tes; (#e ":al da" e" po&o t empo los s#p#estos $ "a"& eros 5a1 t#ales. Las "st t#& o"es $ "a"& eras para las m &roempresas so" a(#ellas (#e les pro:ee" ser: & os $ "a"& eros; e" 1ase a re&#rsos prop os !\o a(#ellos pro:e" e"tes del go1 er"o !\o de age"& as "ter"a& o"ales. Estas orga" .a& o"es $ "a"& eras p#ede" ser pe(#e)as; gra"des; lo&ales o $or<"eas. El se&tor $ "a"& ero 5a a&ompa)ado el &re& m e"to de ' #ra e" los 7lt mos a)os. El grado de pro$#"d .a& 9" $ "a"& era; med do por el rat o &olo&a& o"es\'8I; &re& 9 de 1/;1 por & e"to e" el 2//2 a 1*;5 por & e"to e" el 2/11 ! el "7mero de o$ & "as se "&reme"t9 s ete :e&es e"tre el 2//2 ! el 2/12. 'or 7lt mo; &a1e desta&ar (#e ' #ra es p o"era ! lder e" &#a"to a prese"& a de &a3as m#" & pales; las " & adoras del mporta"te se&tor de m &ro $ "a".as e" el pas. >0ER ANEHO 22? La $ "a"& a& 9" ser a ! re"ta1le a la m &roempresa es pos 1le; es m<s; es #" 1#e" "ego& o e" el m#"do desarrollado. Los 1a"&os glo1al .ados #1 &ados e" ' #ra p#ede" mportar el s stema de s# matr .; s9lo es "e&esar o romper la res ste"& a de s#s e3e&#t :os al &am1 o "5ere"te de las orga" .a& o"es pesadas. Este es #" 1#e" reto de los d re&t :os 1a"&ar os lo&ales para pote"& ar s#s "ego& os ! resol:er este gra:e pro1lema so& oe&o"9m &o de ' #ra.

La &are"& a de este prod#&to 1a"&ar o es #"a de las &a#sas; s "o la pr "& pal; de la ar de. de la o$erta de &ap tal para las m &roempresas. Lo &#al "o es mped me"to para (#e los empre"dedores &o" 1#e"as deas re&#rra" a la $#e"te trad & o"al de $o"dos para s#s a:e"t#ras empresar ales; s#s par e"tes; am gos ! a#" los prestam stas. El e"tor"o "med ato del empre"dedor se adela"ta a la & e"& a 1a"&ar a; lame"ta1leme"te s " s# pote"& al dad; &apa& dad ! eDper e"& a e" el &o"trol; lo (#e l m ta s# e$ & e"& a. 'or otro lado; estas &are"& as so" las (#e mp de" el 6D to de las "st t#& o"es o$erta"tes de $o"dos de a!#da p71l &os ! pr :ados eDter"os >'alma; 2//1?. E" ta"to; ade&#arse a determ "ados " :eles de &ompet t : dad mpl &a a las m &roempresas s# e$ & e"& a e" &#a"to a &al dad ! pre& o de s#s prod#&tos. 'ara ello es "e&esar o te"er d :ersas oport#" dades de ":ers 9"; las &#ales de1e" ser respaldadas por $#e"tes de $ "a"& am e"to de a&#erdo a s# grado de l (# de.. Es pre& same"te el grado de l (# de. "s#$ & e"te #"a de las pr "& pales d $ &#ltades (#e mp de a las pe(#e)as m &roempresas ser &o"s derada s#3eto de &r6d to. >C5a:e. Ullar ; 1+*1? 'or otro lado; las m &roempresas represe"ta" #"a 1#e"a alter"at :a para las "st t#& o"es $ "a"& eras ! "o $ "a"& eras e" s# a$<" de ampl ar s# mer&ado &red t & o. Es as (#e las &a3as r#rales est<" propo" e"do &r6d tos a empresas de me"or o ma!or es&ala; para ello a"al .a" la l (# de. (#e posee" las empresas (#e (# ere" ser s#3etos de &r6d to. 4 1 e" el a:a"&e 5a s do mporta"te; el reto de pro:eer a&&eso al &r6d to a &ostos ra.o"a1les para las m &roempresas e" ' #ra mpl &a polt &as &o"s ste"tes de largo pla.o. E" este se"t do; res#lta mporta"te 5a&er #" 1ala"&e de la s t#a& 9" a&t#al ! a"al .ar 5a& a do"de de1era" or e"tarse los es$#er.os para $ortale&er el se&tor >4osa 4 l:a; 1++5?. De esta ma"era; las empresas 1#s&a" seg# r alg#"os par<metros &o" el $ " de opt m .ar el #so de los &r6d tos. Es de& r tratar de o1te"er la ma!or re"ta1 l dad pos 1le. E" &o"&l#s 9" se p#ede de& r (#e las m &roempresas &omer& ales de1e" #t l .ar e$ & e"teme"te s#s re&#rsos por &#a"to les perm t r< o1te"er me3ores res#ltados. >Calle Calle; 1++2?

CAPTULO IV: FINANCIAMIENTO PARA LAS MICRO Y PEQUEA EMPRESAS

:.$ I3)*+74-3*5) F/3,38/-+5) 1,+, 2,) MYPES Los "str#me"tos $ "a"& eros o a&t :os $ "a"& eros perm te" a la empresa o1te"er el $ "a"& am e"to "e&esar o para " & ar &#al(# er "ego& o; a#me"tar la &apa& dad de prod#&& 9" o lle:ar a &a1o "#e:os pro!e&tos. Las empresas "e&es ta" $ "a"& am e"to para lle:ar a &a1o s#s estrateg as de opera& 9" ; ":ers 9" ! $ "a"& am e"to ; d &5as estrateg as perm te" a1r r m<s mer&ado e" otros l#gares geogr<$ &os ; a#me"tar la prod#&& 9"; &o"str# r o ad(# r r "#e:as pla"tas; 5a&er alg#"a otra ":ers 9" (#e la empresa :ea 1e"6$ &a para s m sma; ! apro:e&5ar alg#"a oport#" dad (#e prese"te mer&ado. La $orma e" (#e las empresas real .a" el $ "a"& am e"to es a tra:6s de "str#me"tos de de#da o :a &ap tal; (#e tam1 6" es #t l .a1le para red#& r pas :os &o" :e"& m e"to a &orto pla.o; ! los de largo pla.o (#e llega" al $ "al de s# t empo de gra& a >L.Romero?.

U" "str#me"to $ "a"& ero es #" &o"trato (#e da l#gar; s m#lt<"eame"te; a #" a&t :o $ "a"& ero para #"a empresa ! a #" pas :o $ "a"& ero o "str#me"to de &ap tal e" otra empresa >Go".alo ]"g#lo; 2//6? E"tre los "str#me"tos $ "a"& eros de $ "a"& a& 9" para las pe(#e)as ! m &roempresas est<"I E2 1+G)*,45 0 8+G6/*5 e" do"de #" &o"trato de pr6stamo es a(#el e" el (#e la e"t dad $ "a"& era e"trega al &l e"te #"a &a"t dad de d "ero; o1l g<"dose este 7lt mo al &a1o de #" pla.o esta1le& do a rest t# r d &5a &a"t dad; m<s los "tereses de:e"gados. % e"tras (#e #" &o"trato de &r6d to de &#e"ta &orr e"te es a(#el e" el (#e la e"t dad $ "a"& era se o1l ga a po"er a d spos & 9" del &l e"te $o"dos 5asta #" lm te determ "ado ! #" pla.o pre$ 3ado; per& 1 6"dose per 9d &ame"te los "tereses so1re las &a"t dades d sp#estas; mo: m e"tos (#e se re$le3ar<" e" #"a &#e"ta &orr e"te. La d $ere"& a ese"& al e"tre am1as opera& o"es estr 1a e" (#e e" el pr6stamo la e"trega del d "ero es s m#lt<"ea a la $ rma del &o"trato; e" ta"to (#e e" las opera& o"es de &r6d to lo (#e se re&o"o&e por el prestam sta es #" &omprom so de e"trega de d "ero 5asta #" lm te m<D mo med a"te la d spos & 9" por parte del prestatar o e" la &#e"ta &orr e"te a1 erta al e$e&to. Como "str#me"to de $ "a"& a& 9"; el &r6d to perso"al ! el empresar al de ":ers 9" se s#ele #t l .ar de $orma "med ata para los $ "es (#e se sol & t9; por lo (#e se opta por el pr6stamo. As; &#a"do lo (#e se (# ere $ "a"& ar es & r&#la"te o para pro&esos largos de ":ers 9"; "ormalme"te se sol & ta" &r6d tos e" &#e"ta &orr e"te. 4eg7" la $ormal .a& 9"; e" am1os es pr<&t &a 5a1 t#al la "ter:e"& 9" por $edatar o p71l &o; ! la ma!ora se $ormal .a" e" p9l .a; !a (#e la s mpl & dad del pro&ed m e"to de "ter:e"& 9" ! el &oste lo re&om e"da. E" alg#"os &asos es o1l gator a la es&r t#ra p71l &a; &omo e" el s#p#esto de (#e eD sta" gara"tas 5 pote&ar as; se trate de opera& o"es &omple3as o de ele:ado mporte. = e" &#a"to a la prela& 9" e" pro&esos de e3e&#& 9"; la p9l .a (#e $ormal .a #"a opera& 9" de pr6stamo es #" do&#me"to (#e a&red ta #"a de#da l(# da ! eD g 1le por s m sma; ! e" el &aso de &#e"ta de &r6d to; la de#da "o es l(# da # eD g 1le; s "o (#e re(# ere #" pro&eso para la $ 3a& 9" del saldo $ "al para s# l (# da& 9". L, 87-3*, 85++/-3*- es #"a op& 9" para ma"e3ar tra"sa&& o"es de d "ero &o" #"a e"t dad 1a"&ar a. 4 #"a &#e"ta de a5orros est< 5e&5a para a&#m#lar s# d "ero; #"a &#e"ta &orr e"te est< 5e&5a para soportar #" $l#3o &o"sta"te de d "ero. El 1a"&o po"dr< a "#estra d spos & 9" $o"dos 5asta #" lm te determ "ado; ! #" pla.o pre: ame"te $ 3ado. E"tre las &ara&terst &as de la &#e"ta &orr e"te; est< el (#e "os perm te 5a&er #so de &5e(#es &omo med o de pago; dado (#e "o es #"a &#e"ta rem#"erada; es de& r; "o se re& 1 r<" "tereses por el mo"to (#e se te"ga e" la &#e"ta. Los "str#me"tos &o" los (#e opera so"M de pago >&5e(#es ! tar3etas de &r6d to? ! de &o1ro >&5e(#es?. La tasa de "ter6s (#e se paga por los $o"dos es pa&tada por las partes ! 5a1 t#alme"te s# pago es me"s#al; El d "ero 5a1 do e" la &#e"ta podr< #sarse &omo gara"ta de opera& 9" de &r6d to pr6stamo.

De esta ma"era; el so1reg ro es #"a modal dad (#e perm te al &l e"te d spo"er e" s# &#e"ta &orr e"te de #" mo"to ma!or al (#e t e"e &omo saldo; &o" el &omprom so de (#e lo &#1ra e" #" pla.o esta1le& do por el 1a"&o. Al ser #" ser: & o prestado por el 1a"&o; el &osto depe"de de &ada "st t#& 9" $ "a"& era; s e"do este &osto ma!or a la tasa &o1rada por las opera& o"es programadas. E2 6-)87-3*5 med a"te el &#al la "st t#& 9" $ "a"& era da por a"t & pado al &l e"te el mo"to de los &r6d tos (#e la empresa 5a!a otorgado a ter&eros ! (#e "o se e"&#e"tre" :e"& dos >&l e"tes de la empresa? med a"te letras de &am1 o pagar6s; &5e(#es; et&. El 1a"&o as#me el r esgo de los &l e"tes de la empresa; &o1ra"do #" "ter6s por este ser: & o o &ast ga"do el mo"to total de los pr6stamos otorgados. 'or &#a"to; gra& as al des&#e"to de tt#los :alores; el prod#&tor o &omer& a"te "o est< o1l gado a esperar el :e"& m e"to pre: sto para per& 1 r el mporte de s# &r6d to. Esto represe"ta para 6l #"a $a&#ltad :al osa; por(#e p#ede &o":ert r e" d "ero l(# do #" &r6d to a pla.o ! emplear ese d "ero e" saldar s#s "#e:as &ompras. De este modo; re&o"st t#!e #" sto&G de mer&a"&as para estar e" s t#a& 9" de sat s$a&er los ped dos &orr e"tes de s#s &ompradores; resta1le& e"do e" todo mome"to s# &ap tal de tra1a3o ! aseg#ra"do el desarrollo &o"sta"te de s# empresa. E2 I,8*5+/3. es la opera& 9" (#e &o"s ste e" &eder las &#e"tas por &o1rar a &orto pla.o >$a&t#ras; re& 1os; letras? a #"a empresa espe& al .ada e" este t po de tra"sa&& o"es; &o" lo &#al las &#e"tas por &o1rar se &o": erte" e" d "ero al &o"tado (#e perm te e"$re"tar los mpre: stos ! "e&es dades de e$e&t :o (#e te"ga la empresa. Esta opera& 9"; es re&ome"da1le so1re todo para a(#ellas %!pes (#e "o &#e"ta" &o" l"eas de &r6d to e" "st t#& o"es $ "a"& eras. Las opera& o"es de $a&tor "g p#ede" ser real .adas por e"t dades de $ "a"& a& 9" o por e"t dades de &r6d toI 1a"&os; &a3as de a5orros ! &ooperat :as de &r6d to. Las :e"ta3as (#e t e"e este "str#me"to $ "a"& ero so"I a5orro de t empo ! gastos; p#es !a "o es "e&esar o perder t empo e" &o1rar "#estras de#dasM perm teel raspaso total de los de#dores ! gara"t .a el &o1ro de las de#das. A s# :e. s mpl $ &a la &o"ta1 l dad; p#es med a"te el &o"trato de $a&tor "g se pasa a te"er #" s9lo &l e"te (#e paga al &o"tado ! perm te &o"tar &o" e$e&t :o s " la "e&es dad de e"de#dam e"to; !a (#e p#ede #sarse &omo #"a $#e"te de $ "a"& a& 9" ! o1te"& 9" de re&#rsos &r&#la"tes. 4 " em1argo; los "&o":e" e"tes (#e p#ede" darse; dat" de ser I #" &osto ele:ado; &o"&retame"te; el t po de "ter6s apl &ado es ma!or (#e el de #" des&#e"to &o":e"& o"al. La e"t dad (#e real .a el pago al &o"tado p#ede "o a&eptar alg#"os de los do&#me"tos (#e le estamos &ed e"do; (#eda"do eD&l# das las opera& o"es relat :as a prod#&tos pere&ederos ! las de largo pla.o >m<s de 1*/ das?. E" ta"to; la empresa (#e &ede s#s &#e"tas por &o1rar (#eda s#3eta al &r ter o de la e"t dad (#e se las &ompra; para e:al#ar el r esgo de los de#dores.

E2 2-,)/3. es #" &o"trato de al(# ler de #" 1 e" m#e1le o "m#e1le; &o" la part &#lar de
(#e se p#ede optar por s# &ompra al $ "al del pla.o esta1le& do e" el &o"trato. 4# pr "& pal

#so es la o1te"& 9" de $ "a"& a& 9" a largo pla.o por la %!pe. 'or &#a"to; #"a :e. :e"& do el pla.o del &o"trato; se p#ede eleg r e"tre tres op& o"esI ad(# r r el 1 e"; paga"do #"a 7lt ma &#ota preesta1le& da de :alor res d#al >:alor del 1 e" l#ego del #so (#e le 5emos dado; (#e tam1 6" :ara e" $#"& 9" de la : da 7t l de d &5o 1 e"?M re"o:ar el &o"trato de al(# ler del 1 e" o de:ol:er el 1 e" al prop etar o or g "al. :." C+G6/*5)

U" &r6d to es #" pr6stamo &o"&ed do a #" &l e"te a &am1 o de #"a promesa de pago e" #"a $e&5a $#t#ra "d &ada e" #" &o"trato. D &5a &a"t dad de1e ser de:#elta &o" #" mo"to ad & o"al > "tereses?; (#e depe"de de lo (#e am1as partes 5a!a" a&ordado. El mo"to del pr6stamo ! los "tereses (#e de1amos pagar depe"der<" de $a&tores d :ersos; &omo "#estra &apa& dad de pago e" la $e&5a pa&tada; s a"ter orme"te 5emos s do 1#e"os pagadores o s 5a! alg# e" (#e p#eda respo"der por "osotros e" &aso (#e "o podamos pagar >Tama!o -lores; 2//B?. Las "st t#& o"es $ "a"& eras est ma" el r esgo de (#e & erto de#dor "o &#mpla &o" las &o"d & o"es (#e se pa&taro" &#a"do se desem1ols9 el &r6d to. 'ara esto; toma" e" &#e"ta $a&tores tales &omo las oport#" dades de mer&ado; los a"te&ede"tes de la perso"a o perso"as (#e adm " stra" el "ego& o; la &lase de prod#&to (#e :e"de la empresa; el t po de ma(# "ar a &o" la (#e &#e"ta la empresa; &#<l es s# prod#&& 9" d ar a; &ostos ! pre& os de s#s prod#&tos. E" ta"to; para determ "ar #"a l"ea de &r6d to; la e"t dad $ "a"& era real .a #" a"<l s s pre: o del &l e"te; s somos 1#e"os pagadores ! el "ego& o 5a te" do 1#e"os res#ltados; el mo"to m<D mo p#ede ser ampl ado; para lo &#al se t e"e (#e &#mpl r &o" la do&#me"ta& 9" sol & tada por la e"t dad (#e "os presta d "ero. 4e de1e te"er &# dado &o" el ma"e3o de & $ras m#! altas &#a"do "o te"emos &erte.a de "#estra &apa& dad de pago; p#es "&#mpl r &o" alg7" pago podra a$e&tar "#estra l"ea de &r6d to $#t#ra. 4e re&om e"da ser m#! pr#de"tes e" el #so del &r6d to para e: tar pro1lemas (#e 5a1ra" pod do e: tarse desde el " & o. La l"ea de &r6d to es el mo"to m<D mo de d "ero (#e e"t dad $ "a"& era otorga a s#s &l e"tes &o" el prop9s to de (#e sea #t l .ado para los $ "es espe&$ &os (#e se esta1le&e" e" el mome"to e" (#e se otorga d &5a l"ea. :.% I3)*/*78/53-) ;7- 5*5+.,3 8+G6/*5) Los &r6d tos so" otorgados por d :ersas e"t dades p71l &as ! pr :adas; a las (#e desagregamos de la s g# e"te $ormaI :.%.$ C+G6/*5) .79-+3,4-3*,2-)

El Go1 er"o 'er#a"o otorga &r6d tos de ma"era d re&ta e "d re&ta. La ma!or parte de los &r6d tos d re&tos est< d r g da a #" $ " espe&$ &o ! so" otorgados por -o"do de Desarrollo 'es(#ero >-o"depes?; 8a"&o de %ater ales ! Agro 1a"&oM e" &am1 o los &r6d tos "d re&tos so" otorgados por Corpora& 9" - "a"& era de Desarrollo >CO-IDE? a tra:6s de otras "st t#& o"es $ "a"& erasI

-o"do Na& o"al de Desarrollo 'es(#ero >-ONDE'E4?; (#e otorga 7" &ame"te $ "a"& am e"to a a&t : dades d r g das a la pes&a artesa"al ! a&# &#lt#ra.

8a"&o de %ater ales; (#e otorga &r6d tos para la &o"str#&& 9" ! ampl a& 9" de s#s : : e"das ! "ego& os.

Agro 1a"&o; (#e otorga &r6d tos al agro; la ga"adera; a la a&# &#lt#ra ! las a&t : dades de tra"s$orma& 9" ! &omer& al .a& 9" de los prod#&tos del se&tor agrope&#ar o ! a&#&ola. C+G6/*5) /3*-+3,8/53,2-)

:.%."

A&t#alme"te la Corpora& 9" A"d "a de -ome"to >CA-? otorga &r6d tos para el apo!o ! $ortale& m e"to de la %='E a tra:6s deI

a? L"eas de &r6d to de &orto; med a"o ! largo pla.o; &o"o& das pr "& palme"te a tra:6s de "st t#& o"es $ "a"& eras >8a"&os Comer& ales; 8a"&os de Desarrollo; e"tre otros? ! e" alg#"os &asos de ma"era d re&ta.

1? Adm " stra"do el -o"do de Cap tal de R esgo -IDE; el &#al es #" $o"do espe& al &o"st t# do &o" el prop9s to de apo!ar el $ "a"& am e"to de la %='E; med a"te $a& l dades de &ap tal ! &#as @&ap tal. :.%.% C+G6/*5) , 9,385) 1+/D,65) 258,2-)

Los 1a"&os so" la $#e"te m<s &om7" de $ "a"& am e"to. E" la a&t#al dad 5a" desarrollado d :ersos prod#&tos d r g dos a las %='Es &#!o a&&eso "o res#lta d $& l. E"tre estos 1a"&os te"emosI

8a"&o de Cr6d to del 'er7. 8a"&o de Tra1a3o. 8a"&o - "a"& ero del 'er7. % 1a"&o@8a"&o de la % &roempresa.

4&ot 1a"G. 8a"&o de Comer& o. C+G6/*5 6- 5*+,) /3)*/*78/53-)

:.%.:

Ra! d :ersas "st t#& o"es $ "a"& eras ! "o $ "a"& eras (#e tam1 6" otorga" &r6d tos d re&tos. La ma!or parte de estas est< #1 &ada e" pro: "& as. E"tre estas; te"emosI

Empresas a$ a".adoras de &r6d to >-o"do de Gara"ta para pr6stamos a la pe(#e)a "d#str a@-OGA'I?. ED'=%E. Ca3as %#" & pales. Ca3as R#rales. ONG.

:.: L7.,+ 6- F/3,38/,4/-3*5 La :ar edad de o$ertas de d st "tas e"t dades $ "a"& eras 5a&e pos 1le (#e; e" la a&t#al dad; &o"seg# r $ "a"& am e"to desde p#ede" e &#al(# er p#"to del pas sea m<s a&&es 1le. Las pos 1 l dades de a&&eder al $ "a"& am e"to para las m &roempresas se p#ede" e"&o"trar e" 1a"&os; &a3as m#" & pales; &a3as r#rales; empresas de desarrollo de la pe(#e)a ! med a"a empresa >ED'=%E?; &ooperat :as de a5orro ! &r6d to ! 5asta e" ONG. :.& R-*+,)5 -3 -2 1,.5 6- 875*,) C#a"do el pago de s# &#ota se e$e&t7a e" #"a $e&5a poster or a la a&ordada e" s# &ro"ograma; lo m<s pro1a1le es (#e la "st t#& 9" $ "a"& era apl (#e alg#"a tasa de "ter6s m<s ele:ada para las de#das :e"& das; o lo (#e se de"om "a tasa morator a; (#e "&l#!e" el pr "& pal ! los "tereses a&#m#lados 5asta la $e&5a. Es pre& so (#e "o "os atrasemos e" los pagos a la $e&5a &orrespo"d e"te; p#es esto est< e" perma"e"te e:al#a& 9" ! los pagos p#"t#ales podra otorgar"os #" tratam e"to pre$ere"& al para $#t#ros &r6d tos; lo (#e s g" $ &a #"a ma!or l"ea o #"a tasa m<s 1a3a. :.A I3)*/*78/53-) 0 1+5.+,4,) ;7- ,150,3 , 2,) M01- -3 2, +-./=3 P/7+, :.A.$ INSTITUCIONES PRIVADAS

:.A.$.$ C-3*+5 6- I3D-)*/.,8/=3 6-2 C,41-)/3,65 JCIPCAK Es #"a orga" .a& 9" "o g#1er"a& o"al de desarrollo promo: da por la Compa)a de Fes7s e" el 'er7; s# sede est< e" ' #ra. 4e e"&#e"tra "s&r to e" los reg stros p71l &os

de ' #ra 1a3o el r6g me" de aso& a& o"es & : les s " $ "es de l#&ro e g#alme"te e" el reg stro de orga" .a& o"es g#1er"ame"tales de desarrollo; re&eptoras de &oopera& 9" t6&" &a "ter"a& o"al del % " ster o de la 'res de"& a del 'er7. El CI'CA t e"e &omo prop9s to desarrollar &apa& dades de gest 9" ! orga" .a& 9" de pro!e&tos so& ales ! prod#&t :os e" el <m1 to r#ral; promo: e"do el desarrollo de s#s m#" & p os; ela1ora"do 5erram e"tas de "$orma& 9" ! &o"o& m e"to; prop & a"do de1ates ! d $#s 9" de prop#estas &o"&e"tradas para el desarrollo lo&al ! reg o"al. :.A.$." C52-8*/D5 I3*-.+,2 6- D-),++5225 JCIDK El CID es #" orga" smo "o g#1er"ame"tal $#"dado e" 1++/; espe& al .ado e" la ate"& 9" a empre"dedores ! &readoras e" d $ere"tes temas de pro&esos de &al dad de empresas; a las &#ales se les 1r "da "$orma& 9"; or e"ta& 9"; &apa& ta& 9"; asesora; ! a&ompa)am e"to para la gest 9" del &r6d to. E"tre s#s pr "& pales o13et :os; desta&a" el me3orar las &ompete"& as empresar ales de los empre"dedores@&readores de "ego& os as &omo el e"tor"o e" el &#al estos lle:a" a &a1o s#s " & at :as ! el promo:er la $orma& 9" de #"a s9l da &#lt#ra empre"dedora; eleme"to $#"dame"tal para la &rea& 9" de r (#e.a ! empleo. De este modo; &rea" "ego& os m<s soste" 1les e" el t empo ! &o" ma!ores &apa& dades de ge"erar empleo; lo &#al &o"tr 1#!e a $ortale&er el te3 do empresar al reg o"al. :.A.$.% A)58/,8/=3 9-3GI/8, PRISMA 'RI4%A es #"a orga" .a& 9" "o g#1er"ame"tal per#a"a ded &ada a pote"& ar las &apa& dades de perso"as po1res ! :#l"erales; para (#e por s m smas logre" s# desarrollo e&o"9m &o; so& al ! empresar al; pr "& palme"te de 11 reg o"es del pas. 4 e"do s# o13et :o pr "& pal el 1#s&ar me3orar la s t#a& 9" so& oe&o"9m &a de los segme"tos m<s po1res del pas a tra:6s de #" s stema soste" 1le (#e propor& o"e 5erram e"tas m &ro$ "a"& eras de ate"der las "e&es dades de la po1la& 9". :.A.$.: I3)*/*7*5 6- D-),++5225 6- 2, 1-;7-<, 0 M/8+5 E41+-), JIDESILREGIN GRAUK Aso& a& 9" C : l s " - "es de L#&ro &o" 1+ a)os de 0 da I"st t#& o"al al ser: & o de las %='E del departame"to de ' #ra; &o" la : s 9" de 1r "dar ser: & os empresar ales; pr "& palme"te de &r6d to; &apa& ta& 9"; as ste"& a t6&" &a ! orga" .a& 9". El &#al t e"e &omo $ "es desarrollar la o$erta de ser: & os empresar ales de orga" .a& 9"; te&" $ &a& 9" ! art &#la& 9" a mer&ados d "<m &os ! &apa& ta& 9"; e$ & e"tes ! de &al dad; para ate"der las dema"das del se&tor de empre"dedores emerge"tes; la 1ase de programas ! pro!e&tos (#e apro:e&5e" las :e"ta3as &ompet t :as reg o"ales a tra:6s de las "st t#& o"es de la red ; &o"3#"tame"te &o" el &oad!#:ar al empoderam e"to "tegral de los empre"dedores emerge"tes; me3ora"do las &o"d & o"es de prod#&t : dad; "gresos; empleo ! gest 9" empresar al de la %='E de la Reg 9" ' #ra; as &omo mp#lsar el desarrollo e&o"9m &o s#ste"ta1le reg o"al promo: e"do #" se&tor empresar al d "<m &o (#e apro:e&5e las :e"ta3as &omparat :as ! &ompet t :as reg o"ales ! la d spo" 1 l dad de re&#rsos.

:.A.$.& E3*/6,6 1,+, -2 6-),++5225 6- 2, 1-;7-<, 0 4/8+5 -41+-), E6/I/8,+ JEDPYME E6/I/8,+ S.AK Co"st t#!e la e"t dad $ "a"& era espe& al .ada e" m &ro$ "a".a. Edp!me se &rea &omo so& edad a"9" ma (#e t e"e &omo o13et :o de la 'e(#e)a ! % &ro Empresa; &#!o prop9s to es pro:eer ser: & os $ "a"& eros a perso"as de me"ores re&#rsos e&o"9m &os; pre$ere"teme"te a empresar os ! empresar as del m &ro ! pe(#e)a empresa; &o"tr 1#!e"do a la me3ora de s# &al dad de : da. :.A.$.A PIDECAFE Es #"a "st t#& 9" pr :ada; de promo& 9" del desarrollo 5#ma"o soste" 1le (#e tra1a3a e" el $ortale& m e"to de las &apa& dades prod#&t :as; so& ales ! e&o"9m &as de las m#3eres ! :aro"es; las $am l as; orga" .a& o"es e "st t#& o"es e" los espa& os &a$etaleros del Norte. 4# o13et :o rad &a e" el $ortale& m e"to de las &apa& dades prod#&t :as; so& ales ! e&o"9m &as de las m#3eres ! :aro"es; las $am l as; orga" .a& o"es e "st t#& o"es e" los espa& os &a$etaleros del Norte 'er#a"o. :.A.$.C C,E, R7+,2 S,3 M,+*/3 4e &o"st t#!e &omo 4o& edad A"9" ma el /* de e"ero de 1++2 e " & a s#s opera& o"es &omo e"t dad de I"termed a& 9" $ "a"& era el 2* de mar.o de 1++2 e" el Departame"to de 4a" %art ". E" ta"to; s# o13et &o es la "termed a& 9" de re&#rsos $ "a"& eros mo: l .<"dolos de ma"era r<p da ! e$ & e"te; $ome"ta"do el a5orro ! &olo&<"dolos e" &o"d & o"es &ompet t :as ! re"ta1les &o"d#& 6"dole a #" &re& m e"to soste" 1le ! perma"e"te. :.A." INSTITUCIONES PMBLICAS

:.A.".$ D/+-88/=3 R-./53,2 D- T+,9,E5 Y P+5458/=3 D-2 E412-5LP/7+, JDRTPEL P/7+,K La DRT'E Reg 9" ' #ra es #" 9rga"o des&e"tral .ado del % " ster o de Tra1a3o ! 'romo& 9" del Empleo. Esta D re&& 9" reg o"al esta1le&e la polt &a ge"eral ! las "ormas de promo& 9"; de $ormal .a& 9" ! de me3ora de las &o"d & o"es de empleo e" este se&tor. 4e t e"e &omo prop9s to lograr " :eles de &ompet t : dad e" la %='E (#e les perm ta part & par e" me3ores &o"d & o"es e" el mer&ado. Esta d re&& 9" a&t7a med a"te el programa %I E%'RE4A (#e prom#e:e #" e"tor"o $a:ora1le a la %='E &o"st t# da; $ome"ta ! prom#e:e la ge"era& 9" de "#e:as " & at :as empresar ales e" el mar&o de #"a &#lt#ra empre"dedora.

La DRT'E@ Reg 9" ' #ra t e"e &omo $ "al dad promo:er la &ompet t : dad empresar al ! la ge"era& 9" de oport#" dades e&o"9m &as or e"tadas al a#me"to de la &al dad del empleo; desarrolla"do polt &as ! $ome"ta"do espa& os de &oord "a& 9" ! &o"&e"tra& 9" (#e &o"tr 1#!a" a d "am .ar la e&o"oma lo&al ! reg o"al. :.A."." C5+15+,8/=3 F/3,38/-+, 6- D-),++5225 ! OFIDE OI/8/3, A+*/872,8/=3 M,8+5 R-./=3 N5+*CO-IDE es #"a empresa de e&o"oma m Dta; orga" .ada &omo so& edad a"9" ma del 4e&tor E&o"oma ! - "a".as ! $orma parte del s stema $ "a"& ero "a& o"al ! p#ede real .ar opera& o"es de "termed a& 9" $ "a"& era perm t da por s# leg sla& 9" ! s#s estat#tos. T e"e &omo prop9s to el $ "a"& am e"to e" el mar&o de &ade"as prod#&t :as ! el desarrollo ! &o"sol da& 9" del se&tor de la pe(#e)a ! m &ro empresa. De esta $orma; at e"de de ma"era des&e"tral .ada las reg o"es Gra#; Lam1a!e(#e ; Ca3amar&a ! La L 1ertad. :.A.".% F5365 6- C551-+,8/=3 1,+, -2 D-),++5225 S58/,2 JFONCODESL P/7+,K Es #"a "st t#& 9" p71l &a des&e"tral .ada; or e"tada a me3orar las &o"d & o"es de : da de la po1la& 9" m<s po1re ! a mp#lsar la part & pa& 9" de m &ro ! pe(#e)os empresar os; promo: e"do la #t l .a& 9" de te&"ologa aprop ada; "s#mos ! ma"o de o1ra lo&al. 4#s o13et :os so" me3orar los "gresos de los prod#&tores; orga" .a& o"es so& ales de 1ase; m &roempresas ! gr#pos de po1la& 9" pr or .ados med a"te el $ortale& m e"to de las &apa& dades ! &ompete"& as ! el a&&eso a 4er: & os de Desarrollo Empresar al >4DE?; 3#"to &o" la promo& 9" ! art &#la& 9" &omer& al de los prod#&tos ! ser: & os a empresas &o" respo"sa1 l dad so& al !\o a los mer&ados lo&ales; reg o"ales !\o "a& o"ales. :.A.".: C,E, M73/8/1,2 6- AF5++5 0 C+G6/*5 6- P/7+, JCMAC L PIURAK Represe"ta a #"a "st t#& 9" espe& al .ada e" m &ro$ "a".as; (#e se 5a &o"st t# do &omo #"o de los pr "& pales "termed ar os $ "a"& eros de las %!pes; (#e &o"tr 1#!e a &o"sol dar a las m &ro ! pe(#e)as de 11 departame"tos del 'er7; "&l# do pr "& palme"te el departame"to de ' #ra; me3ora"do s# " :el de empleo e "gresos. 4# o13et :o pr "& pal es $ome"tar la des&e"tral .a& 9" $ "a"& era ! la demo&rat .a& 9" del &r6d to. :.A ." .& D/+ -8 8/=3 + -./53 ,2 6 - C54-+8/5 E N*- +/5 + A+*-) ,3 >, 0 T7+/)45 6

- P/7+, JDIRCETURLPIURAK Es #" orga" smo p71l &o des&e"tral .ado ! $orma parte de la estr#&t#ra org<" &a 1<s &a del % " ster o de Comr& o EDter or ! T#r smo >%INCETUR?. T e"e &omo s#s pr "& pales o13et :os promo:er el desarrollo e&o"9m &o ! so& al de la reg 9" e" 1ase al &re& m e"to ! d :ers $ &a& 9" del &omer& o ! las eDporta& o"es; 3#"to &o" el "&reme"to ! desarrollo de la o$erta eDporta1le de 1 e"es ! ser: & os a part r de s#s :e"ta3as &omparat :as ! &ompet t :as; re$le3a"do la apert#ra ; &o"sol da& 9" ! 3#st $ &a& 9" de los mer&ados. :.A.".A M/3/)*-+/5 6- 2, 1+56788/=3 P/7+, JPRODUCE PIURAK Es #" orga" smo p71l &o des&e"tral .ado del m " ster o de la prod#&& 9"; te" e"do &omo

o13et :o pr mord al; el $ormal .ar ! &o"sol dar a&t : dades eDtra&t :as; de tra"s$orma& 9" ! ser: & os (#e se lle:a" a &a1o &omo m &roempresas e" el <m1 to del departame"to de ' #ra. :.A.".C S-+D/8/5 N,8/53,2 6- A6/-)*+,4/-3*5 -3 T+,9,E5 I367)*+/,2 SENATI El 4ENATI es #"a perso"a 3#rd &a de dere&5o p71l &o; &o" a#to"oma t6&" &a; pedag9g &a; adm " strat :a ! e&o"9m &a; &o" patr mo" o prop o; (#e t e"e por propor& o"ar $orma& 9" pro$es o"al ! &apa& ta& 9" a los tra1a3adores de las a&t : dades prod#&t :as. 4#s pr "& pales o13et :os so" el 1r "dar "$orma& 9" ! &apa& ta& 9" pro$es o"al; as &omo ser: & os de asesora ! &o"s#ltoraM &o"tr 1# r al desarrollo pro$es o"alM promo:er la &#lt#ra del tra1a3o seg7" "ormas "ter"a& o"ales de &al dad ! prote&& 9" al med o am1 e"te; $ortale& e"do los :alores 5#ma"os ! real .ar a&t : dades e" todo el 'er7; respo"d e"do a los re(#er m e"tos del mer&ado la1oral ! al &am1 o prod#&t :o.

CAPTULO V: ANLISIS DE RESULTADOS

E" 1ase a las resp#estas o1te" das del &#est o"ar o de e"&#esta; apl &ada a las pe(#e)as ! m &roempresas >:er a"eDo NW 1?; se 5a o1te" do "$orma& 9" respe&to a las pr "& pales :ar a1les (#e :a" a perm t r &o"$ g#ra" la dema"da de &r6d to de la m &roempresa &.$ F5+4,2/6,6 6- 2,) MYPE) El 22;2 por & e"to de los "ego& os e"&#estadas ma" $estaro" "o estar "s&r tas e" el Reg stro [" &o de Co"tr 1#!e"tes >RUC? de la 4UNAT.
TENENCIA DE RUC CUADRO N@$:

$ 4I T e"e" NO T e"e" Total 2/ 2, 2,

V 26;5 5,;5 1//

-#e"teI Ela1orado e" 1ase al &#est o"ar o de la e"&#esta

GRFICO N@$I

-#e"teI Ela1orado e" 1ase a CUADRO NW1

&." A8*/D/6,6 , 2, ;7- )- 6-6/8, 2, MYPE La ma!ora de los "ego& os e"&#estados se ded &a" al &omer& o >+B;6B5 por & e"to?; le s g#e e" mporta"& a la a&t : dad de ser: & os; &o" el 16 por & e"to; ! la a&t : dad "d#str al &o" el 6 por & e"to.

ACTIVIDAD DEL NEGOCIO CUADRO N@":

$ CO%ERCIO 4ER0ICIO4 Total 22 1 2,

V +5;5 2;, 1//

-#e"teI Ela1orado e" 1ase al &#est o"ar o de la e"&#esta

GRFICO N@":

-#e"teI Ela1orado e" 1ase a CUADRO NW2

&.% A3*/.O-6,6 6-2 3-.58/5: Los "ego& os e"&#estados; e" #" B6;B por & e"to; se)alaro" (#e t e"e" m<s de 1/ a)os de perma"e"& a e" el mer&ado; el 12 por & e"to me"& o"9 (#e t e"e" e"tre , a 5 a)osM el B por & e"to; e"tre 5 a 1/ a)os; el 2;, por & e"to e"tre 1 a , a)os; ! "ad e t e"e me"os de #" a)o de a"t gEedad.
ANTIGPEDAD DEL NEGOCIO CUADRO N@%:

$ / C 1 A)os /

V /

1 C , A)os , C 5 A)os 5 C 1/ A)os 1/ A)os a m<s TOTAL

1 6 , ,, 2,

2;, 12 B B6;B 1//

-#e"teI Ela1orado e" 1ase al &#est o"ar o de la e"&#esta

&.: F/3,38/,4/-3*5 6- 2, ,8*/D/6,6 MYPE C#a"do se les re(# r 9 a los "ego& os e"&#estados &omo $ "a"& a" s# a&t : dad; el B2;1 por & e"to de los "ego& os se)alaro" (#e lo 5a&e" &o" &r6d to; m e"tras (#e el 2B;+ por & e"to lo 5a&e &o" re&#rsos prop os.
FUENTES DE FINANCIAMIENTO CUADRO N@::

$ RECUR4O4 'RO'IO4 CR^DITO Total 12 ,1 2,

V 2B;+ B2;1 1//

-#e"teI Ela1orado e" 1ase al &#est o"ar o de la e"&#esta

GRFICO N@%:

-#e"teI Ela1orado e" 1ase a CUADRO NW2

&.& C+G6/*5 0 I5+4,2/6,6

El 5,;5 por & e"to de los "ego& os de"om "ados "$ormales por "o te"er RUC; so" s#3etos de &r6d to. El 62;5 por & e"to re& 1e" &r6d to de la Ca3a ' #raM el 1*;B por & e"to de 1a"&osM el 12;5 por & e"to de prestam stas; ! el 6;, por & e"to de Edp!mes. Las "st t#& o"es de &r6d to (#e otorga" &r6d to a los "ego& os $ormales so"I los 1a"&os &o" el 56;, por & e"toM la Ca3a ' #ra &o" el 25 por & e"toM las Edp!mes &o" el 12;5 por & e"to ! los prestam stas &o" el 6;2 por & e"to.

CRDITO Y TENENCIA DE RUC

CUADRO N@&:

_4ol & ta reg#lame"te &r6d to` s C#e"ta &o" RUC 4I Re&#e"to V del total NO Re&#e"to V del total Total Re&#e"to V del total
-#e"teI Ela1orado e" 1ase al &#est o"ar o de la e"&#esta

Total

"o 1, ,/;2V 1* 21;+V ,1 B2;1V B 16;,V 5 11;6V 12 2B;+V 2/ 26;5V 2, 5,;5V 2, 1//;/V

CUADRO N@A:

4 lo $ "a"& a &o" &red to _De d9"de pro: e"e` 8a"&os &a3a ' #ra 2 1/ 12 Edp!mes prestam stas

Total

C#e"ta &o" RUC

4I NO

+ , 12

2 1 ,

1 2 ,

16 16 ,2

Total

-#e"teI Ela1orado e" 1ase al &#est o"ar o de la e"&#esta

GRFICO N@::

-#e"teI Ela1orado e" 1ase a CUADRO NW5

&.A R,Q53-) 15+ 2,) ;7- 35 7*/2/Q, 8+G6/*5 Los "ego& os e"&#estados (#e "o #sa" &r6d to &omo $#e"te de $ "a"& am e"to; el 26 por & e"to se)alaro" &omo ra.9" pr "& pal el "o poder &#mpl r &o" los re(# s tos sol & tados por la e"t dad de &r6d toM el 2, por & e"to sost#:o por(#e "o le g#sta e"de#darseM el 12 por & e"to "o sol & ta &r6d to por(#e "o est< de a&#erdo &o" las &o"d & o"es (#e mpo"e" los prestam stasM el 11 por & e"to "o sol & ta &r6d to por $alta de "$orma& 9"; ! para el 6 por & e"to resta"te; por d :ersas ra.o"es.
RAZONES PARA NO UTILIZAR CRDITO CUADRO N@C:

-alta de "$orma& 9" No le g#sta e"de#darse No &#mple &o" re(# s tos sol & tados No est< de a&#erdo &o" las &o"d & o"es TOTAL GRFICO N@&:

2 1, , 5 2,

*;B 56;5 1, 21;B 1//

-#e"teI Ela1orado e" 1ase al &#est o"ar o de la e"&#esta

-#e"teI Ela1orado e" 1ase a CUADRO NWB

&.C I3)*/*78/53-) 1+5D--65+,) 6- C+G6/*5 La Ca3a ' #ra; de a&#erdo a lo "$ormado por los "ego& os e"&#estados; es el pr "& pal pro:eedor del &r6d to m &roe&o"9m &oM e" #" 2,;* por & e"to 5a" s do ate"d dos por esta "st t#& 9". Le s g#e" e" mporta"& a; la e"t dades 1a"&ar as &o" el ,B;5 por & e"toM $ "alme"te est<" los prestam stas ! las EDp!mes &o" el +;2 por & e"to &ada #"a.
INSTITUCIONES QUE PROVEEN CRDITO A LAS MYPES CUADRO N@(:

$ 8ANCO4 CAFA 'IURA ED'=%E4 ONG 'RE4TA%I4TA4 'RE4TA%O DE -A%ILIARE4 12 12 , / , /

V ,B;5 2,;* +;2 / +;2 /

'RO0EEDORE4 TOTAL GRFICO N@A:

/ ,2

/ 1//

-#e"teI Ela1orado e" 1ase al &#est o"ar o de la e"&#estA

-#e"teI Ela1orado e" 1ase a CUADRO NW*

&.( M53*5 6- 8+G6/*5 +-8/9/65 E" lo (#e respe&ta al mo"to de &r6d to re& 1 do por los "ego& os e"&#estados; el ,B;5 por & e"to re& 1e reg#larme"te por de1a3o de 4\. 1 m lM el 2/ por & e"to lo 5a&e por e"& ma de 4\ 2 m lM el 2, por & e"to e"tre 4\. , //1 ! 4\. 2 ///M el 1* por & e"to e"tre 4\. 1 /// ! 4\. 2 ///; ! el 15 por & e"to e"tre 2//1 ! 4\. , ///. MONTO DE CRDITO RECIBIDO
CUADRO N@B:

$ %e"os de 4\.1/// De 4\.1//1 a 4\.2/// De 4\.2//1 a 4\.,/// De 4\.,//1 a 4\.2/// %<s de 4\.2/// TOTAL 6 B 5 , 12 ,2

V 1*;6 21;+ 15;6 +;2 ,B;5 1//

-#e"teI Ela1orado e" 1ase al &#est o"ar o de la e"&#esta

GRFICO N@C:

-#e"teI Ela1orado e" 1ase a CUADRO NW+

&.B D-)*/35 6-2 8+G6/*5 El B6 por & e"to de los "ego& os e"&#estados ma" $estaro" (#e el pr6stamo re& 1 do lo #t l .aro" para &ap tal de a&t :o $ 3o ! el * por & e"to resta"te para otros $ "es; pr "& palme"te a3e"os al "ego& o. DESTINO DEL CRDITO
CUADRO N@$#:

$ 'ago de perso"al %er&adera A#me"to de :e"tas TOTAL / 26 2 ,/

V / *6;B 1,;, 1//

-#e"teI Ela1orado e" 1ase al &#est o"ar o de la e"&#esta

GRFICO N@(:

-#e"teI Ela1orado e" 1ase a CUADRO NW1/

&.$# T/-415 1,+, +-8/9/+ -2 1+G)*,45 )52/8/*,65 El 21;B por & e"to de los "ego& os e"&#estados ma" $estaro" (#e re& 1e" s# &r6d to sol & tado e" #" lapso e"tre 2 a 2 das ! e"tre 5 a B das. El ,,;, por & e"to lo re& 1e" e" #" daM el 1+;, por & e"to lo 5a&e e" m<s de 1/ das. Los "ego& os (#e ma" $ esta" (#e el &r6d to sol & tado lo re& 1e" e" #" da; so" &l e"tes; e" #" ,,;, por & e"to de la Ca3a ' #ra ! e" otro ,,;, por & e"to de 1a"&os; el 25 por & e"to so" de los prestam stas; ! el 6;2 por & e"to resta"te de Edp!mes. Los "ego& os (#e re& 1e" el &r6d to e" #" lapso de 2 a 2 das; e" #" 62;, por & e"to so" &l e"tes de la Ca3a ' #raM el 2*;6 por & e"to de lo 1a"&osM ! el B;1 por & e"to de los 1a"&os &o":e"& o"ales.

TIEMPO DESEMBOLSO DEL CRDITO

CUADRO N@$$:

$ E" #" da E"tre 2 a 2 das E"tre 5 a B das 12 15 2

V ,,;, 21;B 21;B

E"tre * a 1/ das %<s de 1/ das TOTAL GRFICO N@B:

/ B ,6

/ 1+;, 1//

-#e"teI Ela1orado e" 1ase al &#est o"ar o de la e"&#esta

-#e"teI Ela1orado e" 1ase a CUADRO NW11

&.$$ C5)*5 6-2 C+G6/*5 E" &#a"to a la tasa de "ter6s (#e paga" por el &r6d to re& 1 do; la ma!or parte de los "ego& os e"&#estados >25;B por & e"to? se)alaro" (#e la tasa de "ter6s os& la e"tre el 5;5V ! el +;5VM el ,1;2 por & e"to; paga e"tre 1V ! 5VM el 2/ por & e"to e"tre 1/V ! 12;5VM ! el 2;+ por & e"to resta"te para e"tre 15V ! 2/V me"s#al. La ma!or tasa de "ter6s lo paga" a(#ellos &l e"tes (#e o1t e"e" &r6d to de los prestam stas "$ormales; m e"tras (#e las me"ores tasas pro: e"e" de d :ersas e"t dades; pr "& palme"te la Ca3a ' #ra &omo lo ma" $ esta" el 2,;, por & e"to de los "ego& os e"&#estados. TASA DE INTERES DEL CRDITO MYPE
CUADRO NW12I

$ De 1V a 5V De 5;5V a +;5V De 1/V a 12;5V De 15V a 2/V %<s de 2/V 11 16 B 1 /

V ,1;2 25;B 2/ 2;+ /

TOTAL GR]-ICO NW1/I

,5

1//

-#e"teI Ela1orado e" 1ase al &#est o"ar o de la e"&#esta

-#e"teI Ela1orado e" 1ase a CUADRO NW12

&.$" G,+,3*>,) 5*5+.,6,) 1,+, +-8/9/+ -2 1+G)*,45 El ,+ por & e"to de los "ego& os e"&#estados se)alaro" (#e re& 1 ero" el &r6d to sol & tado &o" gara"ta de #" a:alM el ,5 por & e"to lo re& 1 ero" s " gara"ta alg#"a > a sola $ rma?M el 1+ por & e"to &o" gara"ta 5 pote&ar aM ! el B por & e"to &o" gara"ta d :ersa > pre"dar a; letra de &am1 o; et&.?. 115 El &r6d to a sola $ rma pro: "o para el 2*;6 por & e"to de los "ego& os de la Ca3a Tr#3 lloM e" #" 2,;* por & e"to de las Edp!mesM e" #" 1+;/ por & e"to del 8a"&o de Tra1a3o; ! para el 2*;6 por & e"to de los "ego& os resta"tes; de las otras e"t dades de &r6d to; d str 1# dos e" 2;* por & e"to; &ada #"a.
GARANTAS OTORGADAS PARA RECIBIR EL CRDITO
CUADRO NW12I

$ A:al de ter&eros Tt#lo de prop edad Compro1a"te de :e"ta '#esto de mer&ado TOTAL 1 1, 6 12 ,2

V 2;+ ,*;, 1B;6 21;2 1//

-#e"teI Ela1orado e" 1ase al &#est o"ar o de la e"&#esta

GR]-ICO NW1/I

-#e"teI Ela1orado e" 1ase a CUADRO NW12

RECOMENDACIONES

1. 'odemos "$er r (#e e" el 'er7 ! e" la ma!ora de e&o"omas de Lat "oam6r &a; el a&&eso al $ "a"& am e"to $ormal; "o s9lo llega a las empresas gra"des s "o (#e tam1 6" a las m &roempresas (#e e" s# ma!ora so" prop edad de perso"as de l m tados re&#rsos e&o"9m &os. Las $a& l dades para a&&eder a #" pr6stamo so" m#&5as ! es por eso; (#e los d#e)os de los m &ro"ego& os del %er&ado Xo"al de 4a" Fos6 de1e" de apro:e&5ar estas oport#" dades &o" el $ " de a#me"tar el " :el de mer&adera ! ge"erar ma!ores "gresos. 2. 4#ger mos (#e los prop etar os de las m &roempresas del mer&ado Xo"al de 4a" Fos6 de1era" me3orar s#s estrateg as para a#me"tar s#s :e"tas; toma"do e" &#e"ta (#e los t empos; &ada a)o (#e pasa ; est<" peor ! las :e"tas e" :e. de a#me"tar d sm "#!e"; !a (#e &ada da el a#me"to e" los pre& os de los prod#&tos es m<s ele:ado. ,. 4e de1e prop & ar la $ormal .a& 9" de las m &roempresas te"d e"te a me3orar s# gest 9"; red#& r s# per&ep& 9" de r esgo ! ser &o"s deradas s#3etas de &r6d to; para

lo &#al las a#tor dades g#1er"ame"tales; a tra:6s de s#s d :ersas e"t dades; de1e" de red#& r los &ostos de tra"sa&& 9" (#e las m &roempresas "&#rre" para $ormal .arse. 2. De1 do a (#e eD ste" m &roempresas (#e a7" "o so" ate"d das &red t & ame"te por "st t#& o"es $ormales ! sem $ormales; es "e&esar o (#e las "st t#& o"es de &r6d to me3ore" s# te&"ologa &red t & a (#e les perm ta ampl ar la &o1ert#ra 5a& a a(#ellas m &roempresas desate"d das. 5. 'ara prop & ar la moder" .a& 9" de las m &roempresas; a tra:6s del #so de ma(# "ar a ! e(# po &o" te&"ologa ade&#ada; las "st t#& o"es de &r6d to de1e" de d se)ar l"eas de &r6d to e" &o"d & o"es $a:ora1les; e" &#a"to a pla.os; tasas de "ter6s ! gara"tas.

CONCLUSIONES
1. E" el prese"te tra1a3o; se 5a a"al .ado el me&a" smo de $ "a"& am e"to de las m &roempresas e" ' #ra; &o"s dera"do a 2, m &roempresas del mer&ado Xo"al de 4a" Fos6. 8a3o este &o"teDto; se trata de a"al .ar el mpa&to de las :ar a1les edad; lo&al .a& 9"; eDper e"& a de m &roempresar os; tama)o de la #" dad empresar al; "gresos; as &omo los e$e&tos de otras :ar a1les rele:a"tes ! lograr &o" ello #"a eDpl &a& 9" ade&#ada del &omportam e"to del $ "a"& am e"to de las m &roempresas.

2. El pas ! el m#"do a:a".a" a #"a :elo& dad a&elerada 5a& a la glo1al .a& 9" de la e&o"oma; la &#lt#ra ! todas las es$eras del (#e5a&er de la 5#ma" dad. Esta s t#a& 9" pla"tea gra"des retos a los pases ! a las m &roempresas; e" &#a"to a temas &omo "o s9lo el $ "a"& ame"to s "o tam1 6" a la ge"era& 9" de empleo ; me3ora de la &ompet t dad ! so1re todo el &re& m e"to del pas.

,. Las m &roempresas e" el 'er7 &o"st t#!e" #" eleme"to &la:e para el desarrollo e&o"9m &o ! so& al del pas; s " em1argo a7" "o 5a" s#perado las 1arreras de la "$ormal dad ; a pesar (#e t e"e" 1a3o s# respo"sa1 l dad gra" parte del empleo prod#&t :o e" el 'er7. Esta d61 l s t#a& 9" se r< s#pera"do e" la med da (#e la leg sla& 9" la1oral ! tr 1#tar a sea #" real mot :ador de la "$ormal dad

2. E" la Reg 9" de ' #ra; part & pa" "st t#& o"es 1a"&ar as ! "o 1a"&ar as (#e otorga" &r6d to a las m &roempresas ; &o"st t#!e"do #" se&tor d "<m &o ! &ompet t :o; lo (#e o&as o"a 1e"e$ & os a los #s#ar os; p#esto (#e; la tasa de "ter6s o$re& da de&l "a ! los ser: & os $ "a"& eros se :a" ade&#a"do de me3or $orma a las &ara&terst &as ! "e&es dades de los m &roempresar os.

5. El d $& l a&&eso de las m &roempresas a los ser: & os $ "a"& eros de la 1a"&a &o":e"& o"al 5a mp#lsado el desarrollo de d $ere"tes ""o:a& o"es para ampl ar la &o1ert#ra de ser: & os $ "a"& eros; e"tre las (#e desta&a el empleo de te&"ologas &red t & as de &ar<&ter "o trad & o"al por parte de "st t#& o"es (#e tra1a3a" e" el &ampo del m &ro&r6d to.

6. E" el %er&ado Xo"al de 4a" Fose; de a&#erdo a "#estra m#estra o13et :o de 2, m &ro"ego& os; el 5,.5V >2, "ego& os? de esta "o esta "s&r to e" el Reg me" U" &o de Co"tr 1#!e"te; lo (#e (# ere de& r (#e este "o real .a" s#s a&t : dades &omer& ales &o" toda la legal dad "e&esar a. 'or otro lado so" 2/ los "ego& os (#e represe"ta"do el 26.5V s estas "s&r to e" el RUC; es de& r so" legales. La d $ere"& a e"tre &ada gr#po es m " ma; lo (#e da a e"te"der (#e el &am "o para al&a".ar la $ormal dad e" este mer&ado es &orto.

B. La ma!ora de los "ego& os e" el %er&ado de 4a" Fose; perte"e&e" al se&tor &omer& o. 'or otro lado; tam1 e" e" s# ma!ora; sol & ta" &r6d to &o" el $ " de a#me"tar sto&G de mer&aderas.

*. A pesar de (#e so" m#&5as las empresas (#e real .a" a&t : dad l& tame"te; la &a"t dad de dema"da de pr6stamos es m#! ele:ado e" este gr#po.

+. Del gr#po de "ego& os legales; e" s# ma!ora o1t e"e &r6d to del s stema 1a"&ar o; seg# do de la Ca3a ' #ra. E" &o"traste; e" el gr#po de los "ego& os legales; e" s# ma!ora o1t e"e" &r6d tos de la Ca3a ' #ra; seg# do de los 8a"&o ! e" s# m "ora; de ED'=%E4 ! de prestam stas.

1/. De al m#estra o13et :o; #"a mporta"te &a"t dad de del gr#po de prop estar os (#e "o sol & ta" &r6d tos; "o lo 5a&e por(#e "o le g#sta" &o"traer o1l ga& o"es.

11. E"tre las "st t#& o"es (#e pro:ee" de &r6d to a los m &ro "ego& os del %er&ado 4a" Fos6; la (#e lo 5a&e e" ma!or grado es la Ca3a ' #ra; seg# da de los 8a"&os. N "g#" "ego& o; sol & ta &r6d to de ONG; prestamos de $am l ares; pro:eedoresM por lo (#e estos so" los (#e "o part & pa" e" la o$erta de &r6d to.

12. U" gr#po mporta"te de m &roempresas; sol & ta pr6stamos e(# :ale"tes a 4\.2/// a m<s. = so" los pr6stamos (#e $l#&t7a" e"tre 4\.,//1 a 4\.2///; los me"os dema"dados. El seg#"do gr#po m<s mporta"tes; so" los pr6stamos (#e se e"&#e"tra" e"tre 4\.1//1 a 4\.2///.

1,. 'r<&t &ame"te la total dad de los "ego& os; sol & ta &r6d to; para a#me"tar mer&aderas. 12. La ma!ora de los "ego& os o$re&e" &omo gara"ta s#s p#estos de mer&ado. El otro 1 e" de ma!or mporta"& a; &omo gara"te es tt#lo de prop edad.

ANEROS

A3-N5 $

A3-N5 "

A3-N5 %

P,>)ST,4,<5 M/8+5 M/8+5 T 6-2 T5*,2 P-;7-<, M-6/,3, T5*,2 MIPYMES G+,36T5*,2 MIPYMES T 6-2 T5*,2 P,>)ST,4,<5 M/8+5 M/8+5 T 6-2 T5*,2 P-;7-<, M-6/,3, T5*,2 MIPYMES G+,36T5*,2 MIPYMES T 6-2 T5*,2

A+.-3*/3,
*52;B+1 +5.1,V ,6;2/+ 5;16+ *+2;15+ 2;262 *+6;2,, ++.B2V

B52/D/,
5//;/// ++.6+V 1;//B ,26 5/1;,,, 2,2 5/1;56B ++.+5V

B+,)/2
2;52+;225 +6.B*V 121;6,2 2,;/15 2;5B,;*+2 5;+,, 2;6B+;*25 ++.6BV

CF/25B1;5,5 */.BBV 112;B,1 15;B2* B//;/12 B;62/ B/B;6,2 +*.+2V

C52549/,
+6B;,15 +2.26V 2,;222 *;/21 1;/1*;5+* 5;2/2 1;/22;/// ++.2BV

C5)*, R/8,
5*;62/ B*;,/V 12;*+* B,;51* 1;,2* B2;*66 +*.1+V

E2 S,2D,65+
166;1+1 +6.B1V 2;*2B 5/2 1B1;52/ ,16 1B1;*,6 ++.*1V

G7,*-4,2,
1,5;/// B6.62V 2+;/22 +;6B5 1B,;6++ 2;2,* 1B6;1,B +*.61V

MGN/85
2;*52;*++ +5.//V 11B;2/2 2B;/26 2;+++;12B 6;/1/ ,;//5;15B ++.6+V

P,3,4H
,2;255 *1.1,V 5;6/1 1;12+ 2/;+65 1;2,+ 22;222 +B./5V

P-+?
226;,** +5.*1V 2;*61 5;/26 2,6;2+5

U+7.7,0
+*;11, B*.1,V 2,;122

V-3-Q7-2,
2;*+*;2*/ ++.5*V

11;,12 ,;6*/ 122;+,B 62/ 2,6;2+5 +B.+/V 125;5BB ++.2+V 2;+/+;5+2 BB6 2;+1/;,B/ ++.+BV

Fuente: Elaboracin Propia (Instituto Nacional de Estadstica y Censos, 1996; Con eca!aras,"###$

A3-N5 :

F%EN&E: Elaboracin Propia A3-N5 &

A3-N5 A P-+?: D/)*+/978/=3 6- 2,) -41+-),) I5+4,2-) )-.?3 +,3.5 6*,4,<5. JN5D. "##:K TIPO DE EMPRESA Microempresa Pequea Empresa Mediana y Gran empresa TOTA NUMER PORCENT O AJE 6"""#9 "*9+, 1#,99 6*9#'6 9'('1) +(9') 1(6*) 1##(##)

Fuente: Elaboracin propia en base a datos de SUNAT, 2005

A3-N5 C AS MICROEMPRESAS! "ENTA ANUA SEG#N RANGOS UIT $%&% "ENTA ANUA # - 1+ %I& 1+ - .* %I& .* - 1*# %I& &/&01
Fuente: Elaboracin propia en base a datos de SUNAT

MICROEMPRESA N' ,,""9, "1+++# '11+9 11+6.6 . ( ..(6#) 1,(,#) +(6#) 1##(## )

A3-N5 (

Fuente: Elaboracin propia en base a datos de SUNAT

A3-N5 B MYPE SEGMN NUMERO DE TRABAJADORES

NUMERO DE TRABAJADORES

N@

Rasta 5 tra1a3adores De 6 a 1/ tra1a3adores

1156,1+ 215*2 11BB+/1

+*.2/V 1.*/V 1//.//V

TOTAL

Fuente: Elaboracin propia en base a datos de SUNAT

A3-N5 $#

F%EN&E: 2%N0& "##*, E103/40CI/N P4/PI0

A3-N5 $$

A3-N5 $"

A3-N5 $%

A3-N5 $:

A3-N5 $&

A3-N5 $A

A3-N5 $C

A3-N5 $(

A3-N5 $B

VENTAS ANUALES MICROEMPRESA TIPO DE ORGANIZACIN H,)*, $% MAS DE MAS DE $% UIT A C& A $&# UIT C& UIT UIT
EMPRESAS INDIVIDUALES EMPRESAS CON FORMAS SOCIETARIAS TOTAL .**6,+ 1"661* ,,""9, 16*11" ',"1, "1+++# "".,6 1,+*+ '11+9

TOTAL

9'+*,1 19+1,6 11+6.6.

EMPRESAS ,*(6#) ..('#) **('#) ,+) INDIVIDUALES EMPRESAS 1'('#) ""(6#) ''(6#) 1.) CONN FORMAS SOCIETARIAS 1##) 1##) 1##) 1##) TOTAL JTK F%EN&E: 2%N0&, 4e5istro 6nico de Contribuyentes "#1#

A3-N5 "#

ED5278/=3 6- 2, 5I-+*, 6- 8+G6/*5 6/+-8*5 , 2, 4/8+5 0 1-;7-<, -41+-), -3 -2 P-+? )-.?3 */15 6- /3)*/*78/53-) I/3,38/-+, +-.72,6, 15+ 2, SBS J-3 4/2-) 6- 37-D5) )52-)K
AL AL AL AL %$S$"S#$ %$S$"S#" %$S$"S#% "$S$"S#: P+54-6/5 +,/1*B *66152 1/,/662 15,*526 1*V 11B*2B 1,1+65 15*21/ 2/*6*6 21V 1116,BB 2*+1+2 ,152B*, ,*V 2*V 25V

B,38, M?2*/12C,E,) R7+,2-) C,E,) M73/8/1,2-) 22B6B, 5+,521 *,1*11 EDPYMES 1,6,/2 166625 221/*B T5*,2 1612/11 1B5*,/5 2221BB/ -#e"teI Ela1ora& 9" prop as &o" "$orma& 9" de 484 A3-N5 "$ E3*/6,6 CMAC CRAC EDPYMES B,38, M72*/12N@ 1, 12 12 + S,265 6- 85258,8/53-) M/2253-) SS. T ,.25+ ,,V 6+2 BV *2/ *V 5.12, 52V +.+16 1//V

N@ 6-765+-) U 52B;,B2 151;/16 21+;1B6 2B2;++2

C+G6/*5 1+54-6/5 D/.-3*SS. 6.1B+ 2.5+5 ,.B21 1/.*B,

Fuente:Pa5ina 7eb de la 232

A3-N5 ""

ED5278/=3 6- 2, 5I-+*, 6- 8+G6/*5 6/+-8*5 , 2, 4/8+5 0 1-;7-<, -41+-), -3 -2 P-+? )-.?3 */15 6- /3)*/*78/53-) I/3,38/-+, +-.72,6,

15+ 2, SBS J-3 4/2-) 6- 37-D5) )52-)K

B,38, M?2*/12C,E,) R7+,2-) C,E,) M73/8/1,2-) 22B6B, 5+,521 *,1*11 EDPYMES 1,6,/2 166625 221/*B T5*,2 1612/11 1B5*,/5 2221BB/ -#e"teI Ela1ora& 9" prop as &o" "$orma& 9" de 484 AL AL AL AL %$S$"S#$ %$S$"S#" %$S$"S#% "$S$"S#: P+54-6/5 +,/1*B *66152 1/,/662 15,*526 1*V 11B*2B 1,1+65 15*21/ 2/*6*6 21V 1116,BB 2*+1+2 ,152B*, ,*V 2*V 25V

A3-N5 "%

A3-N5 ": INDICADORES DE SECTOR )INANCIERO EN PIURA INDICADOR Dep*si+os Piura, Dep*si+os Per-.(/ Co0ocaciones Piura,Co0ocaciones Per-.(/ Co0ocaciones,P1I.(/&, N-mero de o2icinas Empresa 3ancarias Ins+i+uciones no 3ancarias Fuente: SBS $%%$ $%&$ 1(* " 1#(1 ", 1# 1, 1(, "(9 1,(* 191 66 1"*