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3
3) La compaa El Lder S.A, presenta su balance general al 31 de diciembre de 2001 y pide la elaboracin del estado de situacin financiera presupuestado para 2002:
BALANCE GENERAL
Al 31 de Diciembre de 2001 ACTIVOS CIRCULANTE Efectivo Clientes Inventario de Art. Termin TOTAL CIRCULANTE NO CIRCULANTE Terreno Edificio y Equipo Depreciacin Acumulada TOTAL NO CIRCULANTE PASIVOS A CORTO PLAZO Proveedores Documentos por pagar TOTAL A CORTO PLAZO A LARGO PLAZO Obligaciones por pagar TOTAL PASIVO CAPITAL CONTABLE Capital aportado Capital ganado TOTAL CAPITAL ACTIVO TOTAL $ 100,000 TOTAL PASIVO +PATRIMONIO
$ $ $ $
$ $ $
$ $ $ $
$ $
5,000 40,000
$ $ $ $
Se proporciona adems los siguientes datos: 1) El presupuesto de ventas es de $90000 Ventas presupuestadas = $ 90,000
2) El presupuesto de materia prima requerida es igual al 25% del presupuesto de ventas Ventas presupuestadas = MP Requerida = MP Requerida = 3) El presupuesto de compra de materiales es de $32000 Compra de Materiales = $ 32,000 $ 90,000 25% Ventas presupuestadas 22,500
4) El presupuesto de mano de obra es igual al 30% de las ventas presupuestadas Ventas presupuestadas = Mano de obra = Mano de obra = $ 90,000 30% Ventas presupuestadas 27,000
5) El presupuesto de gastos de fabricacin indirectos es 10% mayor que el de mano de obra Ventas presupuestadas = Mano de obra = Mano de obra = $ 90,000 30% Ventas presupuestadas 27,000 Gastos de fab indirectos = Gastos de fab indirectos = Gastos de fab indirectos = 10% mayor q MO 2,700 (+MO) 29,700
$ $
6) El presupuesto de gastos de operacin es de $7000 Gastos de Operacin = $ Depreciacin presupuestada = Gastos de Operacin = $ 7,000 Con deprec $ 2,000 5,000 sin deprec
7) El inventario final deseado de artculos terminados es de $ 4600 Inventario Final Deseado de Artculos Terminados = $ 4,600
8) El 85% de las ventas de 2002 se cobran en dicho periodo mientras que el 15% restante se cobra en el siguiente Cobro: 2002 = 2003 = 85% 15% Ventas Ventas 2002 2003 TOTAL 76,500 $ 13,500 $ 90,000
Ventas presupuestadas 9) La cuenta de clientes de 2001 se cobrar en 2002 Cuenta Clientes 2001 = $ 50,000
90,000 $
10) Se pagar un 80% de compras de materiales en 2002. El 20% restante se pagar en el siguiente periodo Pagos: 2002 = 2003 = 80% 20% Compra de Materiales Compra de Materiales 2002 2003 TOTAL 25,600 $ 6,400 $ 32,000
Compra de Materiales
32,000 $
11) La depreciacin presupuestada asciende a $ 2000 ( corresponde a GIF) Depreciacin presupuestada = $ 12) Se pedir un prstamo de $15000 a corto plazo Prstamo a corto plazo = 13) Se liquidar la cuenta de proveedores de 2001 Pago Proveedores 2001 = $ 50,000 $ 15,000 2,000
14) El saldo mnimo de efectivo que debe mantenerse es de $2000 Saldo mnimo de efectivo = $ 2,000
ESTADO DE RESULTADOS Ventas (-) Costo de Ventas (=) Utilidad bruta en Ventas (-) Gastos de Operacin (=) Utilidad de Operacin
COSTO DE VENTAS PRESUPUESTADA Materia Prima Utilizada (+) Mano de Obra Directa (+) Gastos de Fabricacin (=) COSTO DE PRODUCCIN (+) Inv Inicial de Productos Terminados (=) Disponible de Productos Terminados (-) Inv Final de Productos Terminados (=) COSTO DE VENTAS
ESTADO DE RESULTADOS
El Lder S.A
al 31 de Diciembre 2002 Ventas (-) Costo de Ventas (=) Utilidad bruta en Ventas (-) Gastos de Operacin (=) Utilidad de Operacin $ $ $ $ $ 90,000 (79,600) 10,400 (7,000) 3,400
$ $ $ $ $ $ $ $ $
$ $ $
$ $
5,000 42,200
$ $ $ $
EXERCISE 7.3
3) The company "Leader SA" presents its balance sheet at December 31, 2001 and calls for the preparation of the statement of financial position budgeted for 2002:
BALANCE SHEET
At December 31, 2001 ASSETS CURRENT Cash Customers Finished Goods Inventory TOTAL CURRENT NO CURRENT Ground Building and Equipment Accumulated Depreciation TOTAL NON-CURRENT LIABILITIES SHORT TERM suppliers Notes payable TOTAL SHORT TERM LONG-TERM Obligations payable TOTAL LIABILITIES CAPITAL ACCOUNTANT Capital contributed Capital cattle TOTAL CAPITAL TOTAL ASSETS $ 100,000 TOTAL LIABILITIES + HERITAGE
$ $ $ $
$ $ $
$ $ $ $
$ $
5,000 40,000
$ $ $ $
It also provides the following information: 1) The sales budget is $ 90,000 budgeted Sales = $ 90,000
2)The materials budget required is equal to 25% of sales budget budgeted Sales = Required MP = Required MP = 3) The materials purchases budget is $ 32,000 Purchase Materials = 4)The work budget is equal to 30% of budgeted sales budgeted Sales = Labor = Labor = $ 90,000 30% Ventas presupuestadas 27,000 $ 32,000 $ 90,000 25% Ventas presupuestadas 22,500
5) The budget of indirect manufacturing costs is 10% higher than the labor budgeted Sales = Labor = Labor= $ 90,000 30% budgeted Sales 27,000 Indirect manufacturing costs = 10% > MO Indirect manufacturing costs $ = 2,700 (+MO) Indirect manufacturing costs $ = 29,700
6) The operating expense budget is $ 7000 Operating Expenses = Depreciation budgeted = Operating Expenses = $ $ 7,000 Con deprec $ 2,000 5,000 sin deprec
7) The desired ending inventory of finished goods is $ 4,600 Desired Ending Inventory of Finished Goods = $ 4,600
8) 85% of 2002 sales are charged in that period while 15% will be charged on the following collection: 2002 = 2003 = 85% 15% Sales Sales 2002 2003 TOTAL 90,000 $ 76,500 $ 13,500 $ 90,000
budgeted Sales 9) The 2001 account customers will be charged in 2002 Account Customers 2001 = TOTAL
10) It will pay 80% of purchases of materials in 2002. The remaining 20% will be paid in the next period Payments: 2002 = 2003 = 80% 20% Purchase Materials Purchase Materials 2002 2003 TOTAL 32,000 $ 25,600 $ 6,400 $ 32,000
Compra de Materiales
11)The budgeted depreciation is $ 2000 (corresponds to GIF) Depreciation budgeted = $ 12) It will borrow $ 15,000 short-term Short term loan = 13)They settled accounts payable 2001 pay Suppliers 2001 = $ $ 15,000 2,000
14) The minimum cash balance that must be maintained is $ 2000 Minimum cash balance = $ 2,000
STATEMENT Sales (-) Cost of Sales (=)Gross profit on sales (-) Operating Expenses (=) Operating Income
COST OF SALES BUDGETED Raw Material Used (+) Direct Labor (+) Manufacturing expenses (=)COST OF PRODUCTION (+) Opening Stock of Finished Goods (=) Finished Goods Available (-) Finished Goods Ending Inventory (=) COST OF SALES
STATEMENT
El Lder S.A
to December 31, 2002 Sales (-) Cost of Sales (=) Gross profit on sales (-) Operating Expenses (=) Operating Income $ $ $ $ $ 90,000 (79,600) 10,400 (7,000) 3,400
$ $ $ $ $ $ $ $ $
$ $ $
$ $
5,000 42,200
$ $ $ $
EJERCICIO 7.4
4) La compaa Dulcera Linares S.A, elabora varias lneas de productos, entre las que se encuentra la de chocolates rellenos. Debido a que el contador de la empresa est de vacaciones y es la nica persona que conoce la forma de elaborar presupuestos se pide al asesor en contabilidad administrativa que elabore: Se pide: a) El presupuesto de Ventas b) El presupuesto de Produccin Los datos que se muestran a continuacin son relevantes: CHOCOLATES RELLENOS MATERIALES (Materia Prima) Chocolate Relleno Mano de Obra
Los gasto de fabricacin indirectos se aplican con base en horas de mano de obra directa El departamento de ventas estima, con base en anlisis de mercados y opiniones de los vendedores, que las ventas de chocolates rellenos para el siguiente ao sern de 1000000 de chocolates. Adems, hace saber que el precio al que se espera vender la caja es de $50 y que cada caja contiene 25 chocolates. Ventas presupuestadas = Precio caja = $ 50.00 1000000 uni Chocolates por caja = Precio por chocolate = 25 uni 2.00
El balance de la empresa, al 31 de diciembre 2001, muestra un inventario de 250000 chocolates y se desean 300000 chocolates de inventario final al 2002 Inventario Inventario final 2002 = 250000uni 300000uni
EXERCISE 7.4
4)The company Dulcera Linares SA, produces several product lines, among which is that of filled chocolates. Because the company accountant is on vacation and the only person who knows how to develop budgets requested the management accounting consultant to develop: It asks: a) Sales Budget b)Production Budget The data shown below are relevant: FILLED CHOCOLATES MATERIALS (Raw Material) Chocolate filling Labor The indirect manufacturing expense applied hours based direct labor
The sales department estimates, based on market analysis and opinions of the sellers, sales of chocolates filled for the next year will be 1000000 of chocolates. Also, do know that the price is expected to sell the box is $ 50 and each box contains 25 chocolates. Budgeted Sales = Price box = $ 1000000 uni 50.00 Chocolates per box = Price per chocolate = 25 uni 2.00
The company's balance sheet at December 31, 2001, shows an inventory of 250000 300000 chocolates and chocolates are desired ending inventory to 2002 inventory Ending inventory 2002 = 250000uni 300000uni
EJERCICIO 7.5
5) La Empresa Plsticos del Sur S.A, produce tres lneas de plumas de plstico: Punto Fino, Punto Medio y Punto Grande. El director general est interesado en contratar a un experto para que ocupe el puesto de jefe de presupuestos, pero antes quiere asegurarse de que dicha persona conoce la materia, para lo cual pone como prueba que elabore: Se pide: a) El Presupuesto de produccin b) El Presupuesto de Requerimientos de Materia Prima c) El Presupuesto de Compra de Materiales d) El Presupuesto de Mano de Obra Directa e) El Presupuesto de Gastos de Fabricacin Indirectos f) El Presupuesto de Gasto de Administracin y Ventas g) El presupuesto de Inventarios Finales h) El presupuesto de Costo de Ventas Para ello se suministra la informacin pertinente: PLUMAS PUNTO MEDIO 1 gr 3 grs 5 grs 0.03 20.00 500000 $ 800000 20.00 $ 400000
MATERIALES Componente A Componente B Componente C Horas de Mano de Obra Directa Costo por hora de MOD Ventas presupuestadas de I Sem 2001
El costo del componente B es de $2000 el kg. El costo del Kilogramo de A se considera que ser igual al 5% del costo de kilogramo de B; el costo del componente C se estima igual que el costo del componente A MATERIALES Componente B Componente A Componente C COSTO 2,000.00 x kgr 100.00 x kgr 100.00 x kgr COSTO 2.00 gr 0.1 gr 0.1 gr
$ $ $
El departamento de Ventas estima que sera conveniente tener un inventario final del periodo de 700000 plumas, compuesto de la siguiente manera: 25% de Punto fino, 60% de Punto Medio y 15% de Punto Grande. Inventario Final = PUNTO FINO = PUNTO MEDIO = PUNTO GRANDE = 700000 plumas 25% Inv. Final 60% Inv. Final 15% Inv. Final PLUMAS PUNTO MEDIO 420000
El balance del ao que acaba de terminar arrojn un inventario de 500000 plumas, que es para cada lnea el mismo porcentaje que el departamento de ventas estima para su inventario final.
500000 plumas 25% Inv. Final 60% Inv. Final 15% Inv. Final
Los costos unitarios de cada lnea de productos fueron: $5,00 para Punto Fino, $7,00 para punto medio y $12,00 para punto grande, el ao pasado. Ao Pasado: Costos COSTO UNITARIO $ PUNTO FINO 5.00 $ PUNTO MEDIO 7.00 $ PUNTO GRANDE 12.00
Los gastos indirectos de fabricacin son los siguientes (se aplican con base en las horas de mano de obra directa):
GASTOS INDIRECTOS DE FABRICACIN Gastos de Mantenimiento Seguros Energa Supervisin Accesorios Depreciacin Los fastos de administracin y ventas sern los siguientes GASTSO DE ADMINISTRACIN Y VENTAS Sueldos Comisiones Papelera y tilies de oficina Depreciacin Gastos Varios
$ $ $ $ $
$ $ $ $ $
COMISIONES =
10%
SUELDOS
CUENTAS Ventas proyectadas (+) Inv Final de Produc Terminados (-) Inv. Inicial de Productos Terminados PRODUCCIN REQUERIDA
PRODUCTO PUNTO FINO PUNTO MEDIO PUNTO GRANDE PRODUCCIN REQUERIDA TOTAL GRAMOS Produccin requerida total kilogramos Costo por kilogramo TOTAL
$ $
COMPONENTE A 550000 grs 920000 grs 430000 grs 1900000 grs 1900 Kg 100.00 $ 190,000.00 $
COMPONENTE B 1100000 grs 2760000 grs 2150000 grs 6010000 grs 6010 Kg 2,000.00 $ 12,020,000.00 $
COMPONENTE C 2750000 grs 4600000 grs 2150000 grs 9500000 grs 9500 Kg 100.00 950,000.00
Materia Prima Requerida en Kg (+) Inventario Final Deseado (-) Inventario Inicial (=) Compra de Materia Prima (*) Costo Unitario (=) TOTAL DE COMPRAS
Produccin Planificada Hrs por Unidad Hrs Totales Costo por hr COSTO DE MANO DE OBRA DIRECTA
$ $
PRESUPUESTO GIF
Plsticos del Sur S.A
Mantenimiento Seguros Energa Supervisin Depreciacin Accesorios TOTAL $ $ $ $ $ $ $ 10,000 7,000 80,000 809,000 12,000 10,000 928,000
TASA GIF =
TASA GIF =
TASA GIF =
EXERCISE 7.5
5) Southern Plastics Company SA produces three lines of plastic pens: Fine Point, Midpoint and Punto Grande. The CEO is interested in hiring an expert to fill the post of head of budgets, but first want to make sure that person knows the art to put in evidence which to draw: It asks: a) The Production Budget b) The Budget Raw Material Requirements c) Materials Purchase Budget d) The Budget Direct Labor e) The Budget Indirect Manufacturing Costs f) The Budget and Administrative Expense g) The budget Ending Stocks h) Cost of Goods Sold Budget This relevant information is provided: FEATHERS midpoint 1 gr 3 grs 5 grs 0.03 20.00 500000 $ 800000 20.00 $ 400000
MATERIALS component A Component B component C Hours Direct Labor Cost per hour of MOD I budgeted Sales Sem 2001
The B component cost is $ 2000 per kg. Kilogram the cost of A is considered to be equal to 5% of the cost of a kilogram of B, the cost of the component C is estimated as the cost of component A MATERIALS Component B Component A Component C COST 2,000.00 x kgr 100.00 x kgr 100.00 x kgr COST 2.00 gr 0.1 gr 0.1 gr
$ $ $
The Sales department believes it would be desirable to have an inventory for the period 700000 feathers, composed as follows: 25% Fine Point, Midpoint 60% and 15% of Great Point. Inventory Final = FINE POINT= MIDPOINT = GREAT POINT= 700000 plumas 25% Inv. Final 60% Inv. Final 15% Inv. Final FEATHERS MIDPOINT 420000
The stock of the year just completed an inventory of 500000 arrojn feathers, that is for each line the same percentage as the sales department for final inventory estimates.
500000 plumas 25% Inv. Final 60% Inv. Final 15% Inv. Final
Unit costs for each product line were $ 5.00 for Fine Point, $ 7.00 for middle and $ 12.00 for large point last year. Last Year: Cost UNIT COST $ FINE POINT 5.00 $ MIDPOINT 7.00 $ GREAT POINT 12.00
Indirect manufacturing expenses are as follows (applied on the basis of hours of direct labor):
MANUFACTURING OVERHEAD Maintenance Costs insurance energy supervision accessories depreciation The pomp and sales management will include SELLING AND ADMINISTRATIVE EXPENSES Salaries Commissions Stationery and office tilies depreciation Miscellaneous Expenses
$ $ $ $ $
$ $ $ $ $
Commissions
10%
SUELDOS
ACCOUNTS projected Sales (+) Finished Produc Final Inv (-) Inv. Initial Finished Products REQUIRED PRODUCTION
PRODUCT FINE POINT MIDPOINT BIG POINT GRAMS TOTAL REQUIRED PRODUCTION Total required production kilograms Cost per kilogram TOTAL
$ $
COMPONENT A 550000 grs 920000 grs 430000 grs 1900000 grs 1900 Kg 100.00 $ 190,000.00 $
COMPONENTB 1100000 grs 2760000 grs 2150000 grs 6010000 grs 6010 Kg 2,000.00 $ 12,020,000.00 $
COMPONENT C 2750000 grs 4600000 grs 2150000 grs 9500000 grs 9500 Kg 100.00 950,000.00
Required Raw Material in Kg (+) Desired Ending Inventory (-) Initial Inventory (=) Purchase of Raw Material (*) Unit Cost (=) TOTAL PURCHASES
$ $
Planned Production Hrs per Unit Total hrs Cost per hr COST OF DIRECT LABOR
$ $
BUDGET GIF
Plsticos del Sur S.A
maintenance insurance energy supervision depreciation accessories TOTAL $ $ $ $ $ $ $ 10,000 7,000 80,000 809,000 12,000 10,000 928,000
TOTAL
RATEGIF =
RATE GIF =
RATE GIF =
EJERCICIO 7.6
6) Laboratorios Regionales S.A, es una empresa que se dedica a la fabricacin de medicamentos y surte directamente a las farmacias. Esta compaa inicio sus operaciones en 2001 y actualmente fabrica tres productos: Dimetilxosalena (D), diyodohidroxiquinolena (Di) y zenofendicloropotasio (Z). El gerente general ha contratado un experto en calidad como asesor para que elabore el presupuesto maestro 2002. Para tal efecto se le proporciona la siguiente informacin
$ $ $ $ $ $ $ $ $
$ $ $ $ $ $
$ $ $ $
REQUERIMIENTO DE PRODUCTOS D DI 15 grs 13 grs 6 grs 7 grs 9 grs 4 grs 3 hrs 1 hrs
La hora de mano de obra costar $10 el primer semestre y $11 el segundo. Los gastos indirectos de fabricacin se aplican con base en horas de mano de obra COSTOS 1 Semestre 2 Semestre Mano de Obra $ 10.00 $ 11.00 INFORMACIN DE INVENTARIOS Inv. Inicial 1 Semestre 10000 15000 5000 10000 5000 5000 Inv. Final Costo 2 Semestre 1 Semestre 8000 $ 2.00 4000 $ 2.70 3000 $ 4.00 7000 3000 2000 Costo 2 Semestre $ 2.10 $ 3.00 $ 4.40 -
Suponga que los inventarios iniciales son iguales al final del primer semestre. No hay inventario de artculos en proceso PRODUCTOS Di 200.00 $ 220.00 $ 10000 uni 5000 uni 100.00 $ 120.00 $ 6000 uni 4000 uni
D Precio de venta del 1 Semestre Precio de venta del 2 Semestre Ventas planeadas 1 semestre Ventas planeadas 2 semestre $ $
GASTOS DE ADMINISTRACIN Y VENTAS Depreciacin Sueldos y Salarios Comisiones Varios Varios Intereses por obligaciones GASTOS DE FABRICACIN INDIRECTOS Depreciacin Seguros Mantenimiento Mantenimiento Energticos Energticos Varios
$ $ $ $ $
10,000 200,000 5% Ventas proyectadas 6,000 1 semestre 7,000 2 semestre 30,000 anual
$ $ $ $ $ $ $
Datos adicionales a) En 2002 se adquirir una mquina nueva, valuada en $50.000 y no se reconocer depreciacin en 200 Maquinaria nueva = $ 50,000
d) En 2002 se cobrarn todas las cuentas por cobrar del 2001 CUENTAS POR COBRAR 2001 Clientes
50,000
e) En el 2002 se pagarn todas las cuentas por pagar del 2001 CUENTAS POR PAGAR 2001 PASIVOS A CORTO PLAZO Proveedores Documentos por pagar A LARGO PLAZO Obligaciones por pagar
$ $ $
f) En el 2002 se pagarn slo el 60% del valor de los materiales comprados Pago materiales comprados 2002 = 60% Pago materiales comprados 2003 = 40%
g) El 90% de las Ventas de 2002 se cobrarn en ese periodo, el resto en el 2003 Ventas 2002 = Ventas 2003 = 90% 10% Ventas totales 2002 Ventas totales 2002
h) Se pagar el impuesto por pagar de 2002 y el de 2001 CUENTAS POR PAGAR 2001 Impuesto sobre la renta x pagar i) Suponga una inflacin anual del 10% Inflacin anual = 10%
50,000
Estrategia
Armar el Presupuesto de Ventas Armar el Presupuesto de Produccin Armar el Presupuesto de Consumo de Materia Prima Directa Armar el Presupuesto de Compras de Materia Prima Directa Armar el Presupuesto de Mano de Obra Directa Armar el Presupuesto de GIF Armar el Presupuesto de Gastos de Operacin Armar el Presupuesto de Inventarios
PRESUPUESTO DE VENTAS
Laboratorios Regionales S.A
I SEMESTRE D Di Z D 10000 uni 6000 uni 5000 uni 5000 uni $ 200.00 $ 100.00 $ 150.00 $ 220.00 $ 2,000,000 $ 600,000 $ 750,000 $ 1,100,000 $ 3,350,000 $ 5,680,000 II SEMESTRE Di Z 4000 uni 5000 uni $ 120.00 $ 150.00 $ 480,000 $ 750,000 $ 2,330,000
VENTAS PRESUPUESTADAS (*) PRECIO DE VENTA TOTAL TOTAL SEMESTRAL TOTAL ANUAL
PRESUPUESTO DE PRODUCCIN
Laboratorios Regionales S.A
I SEMESTRE Di 6000 uni 5000 uni -5000 uni 6000 uni II SEMESTRE Di 4000 uni 3000 uni -5000 uni 2000 uni
PRODUCCIN ANUAL
D 12000 uni
Z 7000 uni
Mat Prima A 150000 uni 78000 uni 50000 uni 278000 uni $ 2.00 $ 556,000
REQUERIMIENTO DE MATERIA PRIMA INVENTARIO FINAL DESEADO NEC A COMPRAR INVENTARIO INICIAL TOTAL A COMPRAR COSTO POR KG COSTO DE COMPRAS
Mat Prima A 278000 uni 10000 288000 uni -10000 278000 uni $ 2.00 $ 556,000
REQUERIMIENTO DE PRODUCCIN HRS REQUERIMIENTO POR PRODUCTO TOTAL DE HORAS COSTO POR HORA COSTO TOTAL DE MOD TOTAL ANUAL
$ $
TASA DE APLICACIN =
Comisiones= Comisiones= $
Inventario 42,000 Final Mate prima Inventario $ 1,363,400 Final Prod Termi $ 1,405,400 $
MATERIA PRIMA REQUERIDA (+) MANO DE OD (+) GASTOS IF (=) COSTO DE PRODUCCIN (+) INV INICIAL DE ART TERMINADOS (=) DISPONIBLE DE ART TERMINADOS (-) INVENTARIO FINAL ART TERMIN (=) COSTO DE VENTAS PRESUPUESTADO
$ $ $ $
$ $ $ $
$ $ $ $ $
VENTAS (-) COSTO DE VENTAS (=) UTILIDAD BRUTA (-) GASTOS DE OPERACIN (=) UTILIDAD DE OPERACIN (-) 15% REPARTICIN TRAB (=) BASE IMPONIBLE (-) 22% IMPUESTO RENTA (=) UTILIDAD NETA
$ $ $ $ $ $ $ $ $
ACTIVOS CIRCULANTE Efectivo Clientes Inventario de Materiales Inventario de Art. Term TOTAL CIRCULANTE NO CIRCULANTE Terreno Planta y Equipo Depreciacin Acumulada TOTAL NO CIRCULANTE
$ $ $ $ $ $ $ $ $
PASIVOS A CORTO PLAZO Proveedores Documentos por pagar TOTAL A CORTO PLAZO A LARGO PLAZO Obligaciones por pagar TOTAL PASIVO CAPITAL CONTABLE Capital aportado Capital ganado Aporte para fut capi TOTAL CAPITAL TOTAL PASIVO +PATRIMONIO
$ $ $
$ 150,000 $ 1,436,560
$ $ $ $ $
ACTIVO TOTAL
5,332,576
EXERCISE 7.6
6) Regional Laboratories SA, is a company dedicated to the manufacture of drugs and takes directly to pharmacies. This company began operations in 2001 and currently manufactures three products: Dimetilxosalena (D), diyodohidroxiquinolena (Di) and zenofendicloropotasio (Z).
The general manager was hired as an expert advisor to prepare the master budget 2002. To this end it provides the following information
BALANCE
At December 31, 2001 ASSETS circulating cash customers Material inventory Finished Goods Inventory TOTAL CIRCULATING NO CIRCULANTING ground Plant and Equipment Accumulated Depreciation TOTAL NO CIRCULATING LIABILITIES SHORT TERM suppliers Notes payable Income tax payable TOTAL SHORT TERM LONG TERM Obligations payable TOTAL LIABILITIES CAPITAL ACCOUNTANT Capital contributed Capital won TOTAL CAPITAL ASSETS TOTAL $ 1,830,005 TOTAL LIABILITIES + EQUITY
$ $ $ $ $ $ $ $ $
$ $ $ $ $ $
$ $ $ $
The labor hour cost $ 10 the first half and $ 11 the second. The manufacturing overhead applied based on labor hours COST 1 semester 2semester Labor $ 10.00 $ 11.00 INFORMACIN DE INVENTARIOS Inv. Inicitial 1 Semester 10000 15000 5000 10000 5000 5000 Inv. Final Cost 2 Semester 1 Semester 8000 $ 2.00 4000 $ 2.70 3000 $ 4.00 7000 3000 2000 Cost 2 Semester $ 2.10 $ 3.00 $ 4.40 -
Suppose that the initial inventories are equal at the end of the first half. No items in process inventory PRODUCTS Di 200.00 $ 220.00 $ 10000 uni 5000 uni 100.00 $ 120.00 $ 6000 uni 4000 uni
D Sale price 1st Semester Sale price of the 2nd Semester Planned Sales 1st Semester Planned Sales 2nd semester $ $
SELLING AND ADMINISTRATIVE EXPENSES depreciation $ Salaries and Wages $ Commissions several $ several $ Interest on obligations $ GASTOS DE FABRICACIN INDIRECTOS depreciation insurance maintenance maintenance energy energy several
10,000 200,000 5% projected Sales 6,000 1 semester 7,000 2 semester 30,000 annual
$ $ $ $ $ $ $
additional data a)In 2002 it will acquire a new machine, valued at $ 50,000 and depreciation is not recognized 200 new vehicles = b) The rate of income tax is 35% Income Tax = c) The profit sharing rate is 10% cast Uti = 10% 35% $ 50,000
ACCOUNTS RECEIVABLE 2001 customers e) In 2002 he paid all payables 2001 ACCOUNTS PAYABLE 2001 LIABILITIES SHORT TERM suppliers Notes payable LONG-TERM Obligations payable
50,000
$ $ $
f) In 2002 he paid only 60% of the value of purchased materials Payment purchased materials = 60% Payment purchased materials 2003 = 40%
g) 90% of the 2002 sales will be charged in that period, the rest in 2003 SALES 2002 = SALES 2003 = h)It will pay the tax payable 2002 to 2001 ACCOUNTS PAYABLE 2001 BY income tax payable i) Suppose annual inflation of 10% annual inflation = 10% 90% 10% SALES total 2002 SALES total 2002
50,000
strategy
Arm the Sales Budget Arming the Production Budget Arm Budget Direct Depletion Arm Budget Raw Material Purchasing Direct Arm Budget Direct Labor Arm GIF Budget Arming the Operating Expense Budget Inventories Arm Budget
SALES BUDGET
Laboratorios Regionales S.A
I SEMESTER D Di Z D 10000 uni 6000 uni 5000 uni 5000 uni $ 200.00 $ 100.00 $ 150.00 $ 220.00 $ 2,000,000 $ 600,000 $ 750,000 $ 1,100,000 $ 3,350,000 $ 5,680,000 II SEMESTER Di Z 4000 uni 5000 uni $ 120.00 $ 150.00 $ 480,000 $ 750,000 $ 2,330,000
SALES BUDGETED (*) SALE PRICE TOTAL TOTAL SEMESTER TOTAL ANNUAL
PRODUCTION BUDGET
Laboratorios Regionales S.A
I SEMESTER Di 6000 uni 5000 uni -5000 uni 6000 uni II SEMESTER Di 4000 uni 3000 uni -5000 uni 2000 uni
PRODUCTION ANNUAL
D 12000 uni
Z 7000 uni
MATERIAL REQUIREMENT FINAL INVENTORY WANTED NEC TO BUY INITIAL INVENTORY TOTAL TO BUY COST PER KG COST OF PROCUREMENT
LABOR BUDGET
Laboratorios Regionales S.A
I SEMESTER DI 6000 uni 1 hrs 6000 hrs $ 10.00 $ $ 60,000 $ II SEMESTER DI 2000 uni 1 hrs 2000 hrs $ 11.00 $ $ 22,000 $ $
REQUEST FOR PRODUCTION HRS REQUIRED BY PRODUCT TOTAL HOURS COST PER HOUR COST OF MOD TOTAL ANNUAL
$ $
RATE OF APPLICATION =
Commissions = Commissions = $
Inventario $ 42,000 Final Mate prima Inventario $ 1,363,400 Final Prod Termi $ 1,405,400
RAW MATERIAL REQUIRED (+) OD HAND (+) EXPENSES IF (=) COST OF PRODUCTION (+) INV ART ORIGINAL ENDING (=) ENDED ART AVAILABLE (-) ART FINAL INVENTORY TERMIN (=) COST OF SALES BUDGETED
$ $ $ $
$ $ $ $
$ $ $ $ $
STATEMENT BUDGETED
Laboratorios Regionales S.A
to December 31, 2002
SALES (-) Cost of sales (=) GROSS PROFIT (-) OPERATING EXPENSES (=) OPERATING INCOME (-) 15% JOB SHARING (=) TAXABLE (-) 22% INCOME TAX (=) NET INCOME
$ $ $ $ $ $ $ $ $
BALANCE
Laboratorios Regionales S.A
At December 31, 2001
ASSETS CURRENT cash customers Material inventory Term Art Inventory TOTAL CURRENT NO CURRENT ground Plant and Equipment Accumulated Depreciation TOTAL NON-CURRENT
$ $ $ $ $ $ $ $ $
LIABILITIES SHORT TERM suppliers Notes payable TOTAL SHORT TERM LONG-TERM Obligations payable TOTAL LIABILITIES EQUITY Capital contributed Capital won Contribution to capital fut TOTAL CAPITAL TOTAL LIABILITIES + EQUITY
$ $ $
$ 150,000 $ 1,436,560
$ $ $ $ $
TOTAL ASSETS
5,332,576