ANLISIS Y OPININ

Consolidacin fiscal: Razones para no eliminar el rgimen

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Puntos a considerar para reconocer la necesidad de la permanencia del citado rgimen, dados sus beneficios fiscales y econmicos, y tratndose al mismo tiempo de un factor relevante de competitividad para nuestro pas en el mbito internacional

L.C.C. Gabriel Reyes Rodrguez, Socio

C.P. Juan Carlos Hernndez Len, Coautor

Enero 2013 DOCTRINA

PUNTOS FINOS

INTRODUCCIN

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l antecedente que Mxico tiene en materia de consolidacin scal se remonta a un Decreto publicado en 1973, el cual conceda estmulos scales a las sociedades o unidades econmicas que fomentaban el desarrollo industrial y turstico del pas. En un entorno econmico cerrado,1 el objetivo principal del Decreto era proteger a las empresas mexicanas para que incrementaran su productividad. Cabe sealar que el Decreto ya contemplaba los conceptos de controladoras y controladas, sin sealar lo que deba entenderse como tales. En 1982, Mxico incorpor formalmente el rgimen de consolidacin scal en la Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR), el cual tom como esencia la proteccin a las empresas mexicanas referida en el Decreto de 1973. A nales de ese ao, el entorno econmico del pas no fue alentador, pues Mxico entr en una crisis econmica causada principalmente por la baja de valor en el precio del petrleo. Con la nalidad de abatirla, se denieron medidas de estabilizacin econmica y, a la par, se inici un proyecto nacional cuyo punto principal fue la apertura comercial, lo cual permiti la llegada de inversin extranjera y, como consecuencia, origin que las empresas nacionales se enfocaran en ser ms competitivas. El rgimen de consolidacin scal con que contaba Mxico fue un elemento determinante que gener el crecimiento de los grupos empresariales mexicanos, al permitirles competir con mercados internacionales en un entorno globalizado. En el mbito de la tributacin internacional, Mxico ha tenido una importante transformacin en los ltimos aos, al comprender atinadamente que un sistema scal moderno requiere necesariamente abrirse al extranjero para facilitar los ujos de capitales por medio de operaciones internacionales. Actualmente, el rgimen de consolidacin scal permite incentivar la eciencia nanciera en aquellos grupos de empresas que cuentan con diferentes segmentos de negocios en los cuales, en trminos generales, el accionista mayoritario (holding ) es propietario en ms del 50% de las

acciones con derecho a voto de una o ms empresas. En efecto, mediante ese rgimen, un grupo de inversionistas con intereses comunes puede determinar y pagar el impuesto sobre la renta (ISR) corporativo como una sola entidad econmica. Desde luego, esa misma eciencia scal se lograra mediante la constitucin de una sola entidad legal y la concentracin en sta de las diversas actividades y giros en los que el grupo de inversionistas comunes estn interesados en participar. No obstante, es una realidad que stos han tenido que organizarse por medio de estructuras corporativas que obedecen a razones y necesidades de diversa ndole. Los socios inversionistas arriesgan su capital en el segmento de negocios que ellos conocen y se desenvuelven en distintos mercados e industrias, lo cual les exige contar con ms de una entidad jurdica para realizar sus operaciones. Un grupo de esta naturaleza tiene la necesidad de contar con distintos inversionistas estratgicos con diversas caractersticas econmicas, los cuales, aunque no sean compatibles en una sola entidad, se pueden incorporar en distintos proyectos reunidos en una unidad de negocios. En trminos generales, el rgimen de consolidacin scal permite el diferimiento del pago del ISR hasta por 10 ejercicios, derivado principalmente de la aplicacin inmediata de las prdidas scales contra utilidades generadas en las empresas del grupo de consolidacin, as como por los dividendos pagados entre las empresas del grupo. Es importante sealar que, contrario a lo que han externado las autoridades scales, no estamos frente a un rgimen que permita el diferimiento del impuesto de forma indenida, pues la sociedad controladora tendr la obligacin de pagar el impuesto que se haya diferido en el momento en que se incurra en alguno de los supuestos previstos en la ley; esto es, en un plazo mximo de 10 ejercicios y considerando su correspondiente actualizacin. En este tema de estudio analizaremos las razones ms importantes para que contine este rgimen en Mxico, as como los aspectos generales de la consolidacin scal a nivel internacional.

PUNTOS FINOS

La economa cerrada no permite la entrada del capital extranjero y trata de autoabastecerse, estableciendo pocas o nulas relaciones comerciales con el exterior

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CONSOLIDACIN FISCAL EN EL MUNDO, INCLUYENDO MXICO La consolidacin scal es un rgimen sosticado de tributacin y se encuentra implementado en pases con economas desarrolladas y emergentes, incluyendo nuestro pas:

1. Alemania. 2. Australia. 3. Espaa. 4. Estados Unidos de Amrica (EUA). 5. Francia. 6. Italia. 7. Japn. 8. Pases Bajos. 9. Reino Unido.

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PUNTOS FINOS

Aspectos bsicos de pases que consolidan fiscalmente

Pas/Concepto Entidades elegibles Empresas con tenencia mayor al 80% (consoli dan al 100%) Alcance Empresas residentes en los EUA; con algunas con sideraciones se consoli dan sociedades ubicadas en Canad y Mxico Titular de la consolidacin y responsable del pago La tenedora, en su cali dad de accionista, es la responsable de la con solidacin y del pago del impuesto al fisco. Las subsidiarias son entida des independientes, pero no pagan al fisco Las subsidiarias pueden enviar recursos a la te nedora El accionista es el titular y por su porcentaje de participacin realiza el pago ante el fisco Las subsidiarias no exis ten para efectos fiscales; existe el libre trnsito de flujos La empresa controladora es la titular de la consoli dacin y responsable de los pagos consolidados. Las subsidiarias presen tan declaraciones La empresa controladora es la titular de la consoli dacin y res ponsable de los pagos consolidados

EUA Entidades transparentes desde el 1% (consolidan al porcentaje de tenen cia) Empresas residentes en los EUA, Canad y Mxi co

Japn

Se consolidan empresas con tenencia de 100% solamente

No hay limitaciones en el tipo de sociedades para la consolidacin. Slo re sidentes en Japn

Espaa

Se consolidan empresas que tengan una parti cipacin directa mnima del 75%

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Se consolidan empresas que tengan una partici pacin directa o indirecta del 95% tanto del dere cho a voto como los de rechos econmicos

No hay limitaciones en el tipo de sociedades para la consolidacin e inclu so pueden conso lidar establecimientos perma nentes No se puede incluir a em presas extranjeras Solamente empresas re sidentes en Francia

Francia

La empresa controladora es la titular de la consoli dacin Las controladas deben aceptar ser incluidas en la consolidacin En el primer ao cada empresa es res ponsable del pago A partir del segundo ao la controladora es la res ponsable de los pagos La empresa controladora es la titular de la consoli dacin y res ponsable de los pagos consolidados

Alemania
PUNTOS FINOS

Se consolidan las empre sas en las que se tenga ma yora de voto (50% +1)

Slo pueden consolidar empresas residentes en Alemania

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Operaciones intercompaas No se grava la utilidad generada en la venta de activos

Dividendos Se considera el libre flujo de di videndos entre intercompaas; por tanto, stos no son sujetos de impuesto alguno dentro de la con solidacin

Prdidas fiscales En el caso de que una subsidiaria genere prdidas a nivel indivi dual, stas son utilizadas para amortizar las utilidades de otra u otras com paas, y aunque las mismas no sean amortizadas en forma indivi dual por la empresa que las gene r no son sujetas

Libre la transmisin de activos; al no existir las sub sidiarias, se con sidera un re acomodo

Se considera el libre flujo de fon dos a la tene dora; por tanto, stos no son sujetos de impuesto alguno

mente la prdi Por no existir fiscal da de la subsidiaria, es parte del resultado de la tenedora

No se gravan las operaciones inter compaas, pero estas ope raciones tienen que estar a valor de mercado

Los dividendos no son gravados

Es un sistema complejo: en prin cipio, las prdidas fiscales no son amortizables en otras compaas del mismo grupo, sin embargo existen excepciones Se pueden consolidar las prdidas fiscales en el grupo para compa as que las generen despus de ser parte de la consolidacin

No se gravan las operaciones in tercompaas

No se gravan

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No se gravan las operaciones in tercompaas Solamente se gravan en el primer ao de la consolidacin, luego de jan de ser gravados y solamente gravan a compaas que ingresen al grupo en su primer ao Cada subsidiaria calcula su uti lidad o prdida, pero al final sta se consolida a nivel de la contro ladora

Se grava la utilidad en estas ope raciones

No hay dividendos intercompaas en rgimen de consolidacin

Las prdidas se pueden utilizar contra las utilidades generadas por otras compaas dentro de la consolidacin
PUNTOS FINOS
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Pas/Concepto

Entidades elegibles Se consolidan empresas con tenencia de 100% solamente Se permite adems una consolidacin mltiple donde grupos pueden consolidar sus re sultados fiscales

Alcance Slo pueden consolidar compaas residentes en Australia

Titular de la consolidacin y responsable del pago La empresa controladora es la titular de la consoli dacin y res ponsable de los pagos consolidados

Australia

Pases Bajos

Se consolidan las empre sas en las que se tenga 95% de tenencia accio naria directa

Slo empresas residen tes fiscales en Holanda

La controladora es la ti tular de la consolidacin y la que realiza los pagos de impuestos Sin embargo, todas las empresas del grupo son responsables solidarias por los impuestos La empresa controladora es la titular de la consoli dacin y responsable de los pagos consolidados La empresa controladora es la titular de la consoli dacin y responsable de los pagos consolidados de impuesto; no hay libre flujo de efectivo

Italia

Se consolidan empresas con tenencia del 50% tanto del derecho a voto como de los derechos econmicos Se consolidan empre sas con tenencia de las acciones con derecho a voto mayor al 50% (50% ms 1 una accin)

Slo empresas italianas

Mxico

Slo consolidan empre sas residentes en Mxico No existe la figura de em presas transparentes

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Reino Unido

No hay una consolida cin. Sin embargo las sub sidiarias de un mis mo grupo donde las con troladoras tengan al menos un 75% de la participacin pueden disminuir utilidades fisca les con prdidas de otra subsidiaria que se gene ran en un mismo periodo fiscal Aquellos remanentes de prdidas individuales slo se podrn disminuir con utilidades de la mis ma subsidiaria que las gener

Empresas del Reino Uni do y posiblemente em presas de la Unin Eu ropea

No aplica

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PUNTOS FINOS

Operaciones intercompaas No se gravan las operaciones in tercompaas

Dividendos No se consideran los dividendos pagados a compaas de un mis mo grupo

Prdidas fiscales La compaa controladora puede amortizar las prdidas. Hasta el momento de la consolidacin don de las subsidiarias tienen prdidas fiscales, stas pueden ser transfe ridas a la controladora (siempre y cuando cumpla ciertas pruebas) De esta forma, la controladora pue de amortizar prdidas a nivel con solidado Las prdidas generadas por una compaa antes de la consolida cin se pueden utilizar contra las utilidades de la compaa que las gener Las prdidas generadas en conso lidacin se pueden utilizar contra las utilidades de otras compaas del grupo Cada subsidiaria calcula su uti lidad o prdida, pero al final sta se consolida a nivel de la contro ladora En el caso de que una subsidiaria genere prdidas a nivel indivi dual, stas son utiliza das para amorti guar las utilidades de otra u otras compaas, y las mismas que no sean amortizadas en forma indivi dual por la empresa que las gene r, se deben devolver Las prdidas fiscales se utilizan en lo individual; sin embargo, stas se pueden utilizar en otras compaas del mismo grupo en un mismo ao fiscal y los remanentes slo se uti lizan en lo individual

Son transparentes, no se conside ran

Son transpa rentes, no se conside ran

Se grava la utilidad en estas ope raciones como operaciones nor males de la empresa

Exencin sobre el 95% del monto del dividendo El 5% restante est sujeto a ISR a la tasa general del 27.5% Si no hay cuenta de utilidad fiscal neta (cufin) en la subsidiaria se pueden pagar dividendos sin pago de impuesto, pero genera pasivo consolidado

Se grava la utilidad en estas ope raciones, adems requiere estudio de precios de transferencia

No aplica

No son gravados los dividendos por Participation exemption (siempre y cuando se cumplan requisitos)

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PUNTOS FINOS

ENTORNO ECONMICO DE LA CONSOLIDACIN FISCAL EN MXICO Actualmente, diversos pases afrontan el desafo de sanear sus nanzas pblicas y al mismo tiempo crear fuentes de empleo, pues, como consecuencia de la desaceleracin econmica, han incrementado sus gastos y sus ingresos scales se han visto disminuidos. Al mismo tiempo, el crecimiento del empleo cae en la medida que la produccin se desacelera. La cuestin fundamental para esos pases es saber cmo estimular la actividad econmica y crear empleos en un contexto dominado por las presiones, tanto internas como externas, para controlar el gasto pblico y la baja demanda del sector privado. As, consideramos que el rgimen de consolidacin scal es uno de los atractivos del pas para atraer la inversin extranjera, pues contribuye a la generacin de competitividad en un mercado global, cuyos principales socios comerciales cuentan con un rgimen de ese tipo. Por tanto, es evidente que el rgimen debe continuar en el esquema tributario de Mxico, pues adems ofrece diversos benecios econmicos como los siguientes: 1. Inversiones Crear y mantener un inters econmico a largo plazo de los inversionistas extranjeros es un importante catalizador para el desarrollo del pas, pues brinda el potencial de generar empleos, incrementar el ahorro y la captacin de divisas, estimular la competencia, incentivar la transferencia de nuevas tecnologas e impulsar las exportaciones. 2. Generacin de riqueza Los grupos que consolidan para efectos scales en Mxico tienen la oportunidad de destinar el ISR que dieren a la compra de mercancas y materias primas, o para realizar nuevas inversiones en el pas. Al incrementar sus volmenes de produccin, las compaas requerirn de personal, generando fuentes de trabajo. 3. Economas renovadas Los nuevos empleados generaran riqueza, por lo cual la consolidacin scal en Mxico sera socialPUNTOS FINOS

mente responsable y propiciara estabilidad scal, al generar nuevas economas. Nos referimos a la responsabilidad social, puesto que las nuevas fuentes de empleo darn oportunidad a las familias mexicanas de incrementar su nivel de vida y generar para el pas una economa sustentable por medio de mejores niveles de educacin, seguridad social y vivienda. Si el gobierno federal realiza cambios al rgimen de consolidacin, e incluso si lo deroga, esa situacin podra generar inconformidad por parte de los contribuyentes quienes, en consecuencia, interpondran los medios de defensa correspondientes; esa situacin se deber reexionar, considerando el costo-benecio relativo. Asimismo, la eliminacin de ese rgimen generara un riesgo para los principales socios comerciales de Mxico, pues denitivamente preferirn migrar a pases que ofrezcan mejores condiciones tributarias, lo cual conllevara a la prdida de fuentes de empleo y a la desaceleracin econmica del pas. CONCLUSIONES El objetivo del ISR es gravar la riqueza generada, situacin que se cumple en el rgimen de consolidacin scal, pues se considera a inversionistas con intereses comunes como un solo ente econmico. Es importante considerar que, en la especie, el rgimen de consolidacin scal no implica una afectacin econmica para la nacin, pues solamente permite el diferimiento del pago del ISR hasta en tanto se cumplan ciertos supuestos, lo cuales, en el extremo, involucran el pago total del ISR diferido en un plazo no mayor a 10 aos, incluyendo su actualizacin. Para esos efectos, en las disposiciones scales existen controles estrictos en la informacin y documentacin que facilita la scalizacin del ISR diferido en la consolidacin scal y, adems, de incumplirse tales controles, se contempla como sancin el pago del impuesto actualizado con sus respectivos recargos. Finalmente, como se aprecia en este trabajo, los principales socios comerciales de Mxico reconocen esquemas de tributacin a travs de regmenes de consolidacin scal, por lo que su continuidad en Mxico es imprescindible para nes de competitividad internacional.

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