Funciones y atribuciones del banco de la republica

Wilson Andrs Herrera Delgado Cod: 2103626

Ingeniera econmica

Universidad Industrial de Santander

Funciones y atribuciones del banco de la republica Atribuciones En la Constitucin de 1991 se estableci que el objetivo principal de la poltica del Banco de la Repblica es la preservacin de la estabilidad de los precios, es decir, la reduccin de la inflacin. Para lograrlo, la Junta Directiva fija una meta anual y maneja los instrumentos de poltica monetaria, cambiaria y crediticia que tiene a su cargo. A travs de estos instrumentos, el Banco busca crear un ambiente de estabilidad que promueva el crecimiento econmico y que ofrezca seguridad a los trabajadores y empresarios. Las polticas monetaria, cambiaria y crediticia estn interrelacionadas y por ello no siempre es posible separarlas totalmente. Una medida de carcter monetario puede afectar tanto la tasa de cambio como las tasas de inters. Por esta razn, las tres polticas deben estar perfectamente coordinadas, para que el objetivo de controlar y reducir la inflacin pueda ser cumplido. Reducir inflacin El principal objetivo del banco de la repblica es el poder bajar la inflacin ya que esta afecta a los ms pobres en nuestro pas, si suben los precios de los alimentos, de la gasolina o de las prendas de vestir, al tiempo que los ingresos de la gente se mantienen iguales o aumentan menos que la inflacin, cada vez se podr comprar menos cosas con esos ingresos. La inflacin genera una gran incertidumbre. Cuando la inflacin es alta, los empresarios no saben con certeza el nivel que tendrn los precios en el futuro. Por esta razn se dejan de hacer muchas inversiones que podran contribuir al desarrollo del pas en el largo plazo. La inflacin reduce la eficacia de la economa. Esto sucede porque los recursos son dirigidos hacia actividades menos productivas, que protegen a los inversionistas de los efectos nocivos de la inflacin. Autoridad monetaria El Banco de la Repblica controla la cantidad de dinero que circula en la economa. Cuando hay ms dinero del que necesita la economa para funcionar normalmente, se debe reducir la cantidad porque puede generar inflacin. Cuando hay menos dinero del necesario se debe aumentar la cantidad, porque aumentaran excesivamente las tasas de inters, lo cual puede generar recesin y desempleo.

Operaciones de Mercado Abierto (OMA): Son operaciones de compra o venta de ttulos de deuda pblica que hace el Banco en el mercado financiero. Cuando el Banco sale a comprar estos ttulos, los paga con dinero, que es puesto en circulacin y por tanto aumenta la cantidad de dinero; lo contrario ocurre cuando vende los ttulos, es decir, saca dinero de circulacin. Las OMA pueden ser temporales o permanentes. Las temporales se denominan Operaciones REPO, que sirven para entregar o recibir liquidez de corto plazo de manera generalizada de los intermediarios financieros. Estas operaciones consisten en una compra o venta temporal. Esto significa que el Banco de la Repblica debe vender (o comprar) de nuevo los ttulos a los intermediarios con los cuales hizo la transaccin, una vez se cumpla el plazo fijado (un da, siete das, 14 das, etc.). Los encajes: Son un porcentaje que deben mantener como reserva las entidades financieras en el Banco de la Repblica o en su caja por cada peso que reciben en depsito. Su funcin principal es cubrir retiros de fondos por parte de los clientes. Aunque los encajes han dejado de utilizarse como instrumento de poltica monetaria, el Banco puede afectar indirectamente la liquidez mediante cambios en sus porcentajes. Autoridad cambiaria El Banco de la Repblica es responsable del diseo y el manejo de la poltica cambiaria, es decir, de definir el conjunto de normas relacionadas con el mercado de divisas y, por lo tanto, de la poltica de manejo de la tasa de cambio. Son tres las alternativas ms comunes de rgimen cambiario que han escogido los bancos centrales en el pasado reciente: Un rgimen de tasa de cambio fija, en el cual el Banco determina un precio nico al que se pueden negociar las divisas. En este caso, el Banco de la Repblica debe comprar y vender divisas a este precio. Un sistema de banda cambiaria, en el cual la tasa de cambio flucta libremente entre un lmite superior y un lmite inferior fijados por el Banco. Bajo este rgimen el Banco slo interviene en el mercado cambiario cuando la tasa de cambio llega a alguno de los lmites y amenaza con salirse. Este sistema fue adoptado en Colombia desde 1994 hasta 1999. Un rgimen de tasa de cambio flexible, en el cual la tasa sube y baja libremente de acuerdo con la oferta y la demanda de divisas. Este sistema fue adoptado en septiembre de 1999.

Autoridad crediticia El Banco es el encargado de regular el crdito interbancario, y en situaciones especiales tiene facultades para establecer lmites temporales a las tasas de inters y topes al crecimiento del crdito que otorgan las entidades financieras. Las funciones que normalmente realiza el Banco de la Repblica en materia crediticia, consisten, entre otras cosas, en regular el crdito interbancario a travs de operaciones REPO, mediante las cuales suministra los faltantes de liquidez de corto plazo del mercado interbancario o absorbe los excedentes. Las tasas de inters del mercado, es decir, las que cobran las entidades financieras por hacer prstamos y las que pagan por los depsitos a sus clientes, son fijadas libremente por el mercado y no por el Banco de la Repblica. El Banco est facultado para fijar las tasas mximas de inters que dichas entidades pueden cobrar o pagar a sus clientes sobre los prstamos o depsitos, cuando lo considere conveniente. Como autoridad crediticia, el Banco de la Repblica tambin est facultado para sealar, en situaciones excepcionales y slo temporalmente, lmites de crecimiento al crdito que otorgan las entidades financieras. Funciones Emisor de la moneda El Banco tiene el monopolio de la emisin de monedas y billetes, adems planea y coordina las emisiones de moneda y distribuye el dinero en todo el pas. Cundo emite? El banco emite cuando es necesario aumentar la cantidad de dinero en efectivo que est en circulacin o para reemplazar el dinero que se ha deteriorado. Dnde se producen las monedas y billetes? Los billetes se fabrican en la Imprenta de Billetes en Bogot, y las monedas se acuan en la Fbrica de Moneda en Ibagu. Administrador de las reservas internacionales El Banco administra las reservas internacionales del pas de manera que estn disponibles cuando se requieran. Si bien se busca que la inversin de estas reservas tenga una buena rentabilidad, los criterios principales para su manejo son la seguridad de las inversiones y su liquidez.

Para qu sirven las reservas? Sirven para garantizar la disponibilidad de recursos para realizar los pagos al exterior, por ejemplo, los pagos por importaciones e intereses de deudas contradas en elmercado internacional. Tambin se utilizan para intervenir en el mercado cambiario en determinadas ocasiones, con el fin de evitar aumentos de la tasa de cambio que se consideren indeseables. Cmo se componen? Las reservas estn compuestas por monedas libremente convertibles (dlares americanos, yenes y euros, entre otras), derechos especiales de giro (medios de pago emitidos por el Fondo Monetario internacional) y un pequeo porcentaje en oro. Prestamista de ltima instancia Al ser prestamista de ltima instancia, el Banco de la Repblica es la entidad a la que acuden los intermediarios financieros cuando enfrentan problemas transitorios de liquidez. Como prestamista de ltima instancia, el Banco de la Repblica tiene unos instrumentos llamados apoyos de liquidez, mediante los cuales otorga recursos a los intermediarios financieros que enfrentan situaciones temporales de iliquidez. Banquero de bancos y coordinador del sistema de pagos El Banco maneja las cuentas de depsito de las entidades del sector pblico y de los intermediarios financieros, de manera que estos siempre tienen recursos disponibles para entregar a sus ahorradores en el momento que los requieran. El sistema de pagos en Colombia se basa, en gran parte, en la utilizacin de cheques y otros documentos fsicos, pero en los ltimos aos se ha evolucionado a la utilizacin de las tarjetas dbito y crdito. Otras funciones del sistema de pagos: El Banco de la Repblica ha desarrollado varios sistemas electrnicos de transaccin que, con una tecnologa muy avanzada, contribuyen a mejorar la eficiencia, oportunidad y seguridad de los servicios bancarios que presta. SEN (Sistema Electrnico de Negociacin): Es un sistema que permite a las entidades afiliadas la compraventa secundaria de ttulos valores emitidos y administrados por el Banco, as como la realizacin de operaciones de tesorera como las REPO.

CENIT (Transferencia Electrnica de Fondos): Es un mecanismo que permite realizar transacciones electrnicas entre entidades financieras para agilizar operaciones como el pago de nminas, pensiones, proveedores, servicios pblicos, hipotecas, etc. CENIT (Transferencia Electrnica de Fondos): Es un mecanismo que permite realizar transacciones electrnicas entre entidades financieras para agilizar operaciones como el pago de nminas, pensiones, proveedores, servicios pblicos, hipotecas, etc. SEBRA(servicios electrnicos del banco de la repblica): Es el mas importante de los sistemas del bano. Es el que permite realizar transferencias electrnicas de saldos entre las cuentas que las entidades financieras tienen en el banco central. Agente fiscal del gobierno El Banco puede participar en la contratacin de los crditos internos y externos del Gobierno y administrar algunos ttulos y bonos emitidos por ste. El Banco le presta dinero al Gobierno? La Constitucin de 1991 dice que el Banco de la Repblica slo puede financiar al Gobierno siempre y cuando exista el voto unnime de los siete miembros de la Junta Directiva. Investigador de la economa colombiana El Banco de la Repblica cuenta con un equipo de investigadores altamente calificado y especializado en diferentes reas, tales como los mercadosfinanciero, monetario y cambiario, el sector externo, los indicadores sociales y el sector real, entre otras. La funcin de este equipo es estudiar la evolucin de las variables econmicas, con el objetivo de apoyar a la Junta Directiva en la toma de decisiones de poltica econmica. Informe sobre Inflacin: Este documento se publica en enero, abril, julio y octubre. Contiene un completo anlisis sobre la evolucin de la inflacin y las variables monetarias cambiarias, as como sobre la evolucin de otras variables econmicas que tienen influencia sobre la inflacin. Es un complemento de la informacin contenida en los informes al Congreso

Borradores de Economa: Esta es una publicacin de la Subgerencia de Estudios Econmicos del Banco de la Repblica. Contiene estudios tcnicos sobre diferentes temas econmicos. Ensayos sobre Poltica Econmica: En esta revista se divulgan artculos, notas y comentarios tcnicos, con nfasis en las reas en que se desarrolla la accin del Banco de la Repblica. Se publican dos revistas al ao, orientadas principalmente a economistas profesionales y acadmicos. Indicadores Econmicos Trimestrales: Contiene los principales indicadores bsicos de la economa colombiana. Se publica en ingls y en espaol. Reportes del Emisor: Es una publicacin mensual para difundir entre un pblico amplio. Contiene artculos y resmenes de investigaciones sobre temas econmicos de inters general. Temas del Emisor: Se trata de pequeos folletos que contienen una explicacin clara y sencilla de conceptos y trminos econmicos. Esta publicacin est dirigida a estudiantes de ltimos aos de secundaria, primeros semestres de universidad y al pblico en general. Internet: El Banco de la Repblica cuenta con un sitio en Internet, www.banrep.gov.co, en el cual se puede encontrar informacin general sobre el Banco, la JuntaDirectiva y el rea cultural. Tambin estn all los informes de la Junta Directiva al Congreso y los comunicados de prensa, as como una seccin econmica, que contiene gran cantidad de estadsticas y divulga toda la informacin de los mercados monetario y cambiario.