Академический Документы
Профессиональный Документы
Культура Документы
144 000
45 900
14 850
83 250
1 562
62 600
19 088
2. Calculerleseuilderentabilitetl'indicedescurit.
TauxdeMCV:83250/144000=57,81%
SR:83250/0,5781=110987
Indicedescurit:(144000110987)/144000=22,93%
3. Interprteretcommenterlesrsultatsobtenus pouraiderMonsieurBROSSARTprendreladcision
defabricationdecenouveauproduit.
Letauxdemargesurcotvariableestlevetlindicedescurittrsrassurant:ladcisiondinvestissement
simpose.
CALCULS
MONTANT
Chiffredaffaires
30000sacs*40,00
1200000,00
Chargesvariables
30000*(6,18+10,80+6,00)
689400,00
Margesurcotvariable
1200000,00689400,00
510600,00
42,55%
Chargesfixes
360600,00
Rsultat
510600,00360600,00
150000,00
12,50%
3. Dterminerleseuilderentabilitenvaleuretlamargedescuritpour2007.
SR=CF/TauxMCV=360600.00/0.4255=847474.
Margedescurit=CASR=1200000847474=352526,00.
4. Concluresurlopportunitdacqurircettemachine.
Lasituationestmeilleureen2007,car:
- lesquantitsvenduessontplusimportantes(+20%parrapport2006)
- lebnficeestpluslev(+50%parrapport2006)
- lamargedescuritestmeilleure.
Ilparaitintressantdacqurircettemachineconditionbiensrquenotresituationfinancirelepermette.
B7
Variablesaisir
B12
Calcul
=Somme(B5:B11)
D13
Calcul
=SiB12>D12
AlorsB12D12
Sinon0
Finsi
ou=si(B12>D12;B12D12;0)
D14
Calcul
=D12+D13
(1) constante,variablesaisir,calcul
2. Ralisezletableaudanalysedeschargesparvariabilitdelexercice2006(vousferezapparatreletaux
demargesurcotvariable).
Tableaud'analysedeschargesparvariabilit
Rubriques
Chiffred'affaires
AchatsdeMP
VariationStock
AchatsetChargesexternes
Salaires
Totaldeschargesvariables
Margesurcotvariable
Chargesfixes
primed'assurance
Salaires
Amortissement
Totaldeschargesfixes
Rsultat
Dtails
1252000.00
52000.00
420000.00
372000.00
30000.00
240000.00
330000.00
Montants
2800000.00
1992000.00
808000.00
600000.00
208000.00
%
100.00%
28.86%
3. Calculezleseuilderentabilitpourlexercice2006.
Seuilderentabilit:
600000
=
2079207,92
28.86%
L'entreprisecommenceraliserdesbnficespartird'unchiffred'affairesde2079208
4. Calculezlechiffredaffairesquiauraittncessairepourobtenirun bnficede400000en2006.
Arrondirlersultataumillierdeurosleplusproche.
985767.00
505573.20
100%
51.29%
428750.00
22428.00
26459.20
27936.00
480193.80
341144.80
48.71%
164107.00
39688.80
11144.00
126205.00
139049.00
2. Dterminer le seuil de rentabilit en valeur et en quantits ainsi que lindice de scurit (marge de
scurit/chiffredaffaires).
Seuilderentabilit=Chargesfixes/tauxdemargesurcotvariable
Seuilderentabilitenvaleur341144.80/0.4871=700358.86
Seuilderentabilitenquantit=700385.86/422.17=1658.95meulessoit1659meules
(Prixdeventeunitaire:958767/2335=422.17
Indicedescurit=285408.15/985767*100=28.95
3. Commenterenquelquesligneslesrsultatsobtenus.
L'investissementenvisagentraineunedgradationdesindicateursderentabilitdelafabricationduComt.Il
fautvendre166meulesdecomtdepluspouratteindreleseuilderentabilit.
Dansuneconjonctureolaconsommationdefromagetendancesestabiliser,ilestsansdoutencessairede
trouverdenouveauxdbouchs(gainentermedepartdemarch)
55,25
100%
Chargesvariables
Plastique15*1,15
17,25
Colorant0,5*3,30
1,65
Maind'uvre1,25*
11,40
14,25
Coutvariable
33,15
Marge/coutvariable
22,1
40%
Chargesfixes
Amortissementmoule
120000
Publicit
12500
Autresfraisfixes
48720
Totalfraisfixes
181220
2. Dterminerleseuilderentabilitenvaleuretenquantit.
TauxdeM/CV=M/CV:CA=22.10/55.25=0.40
SRenvaleur=181220/0.40=453050
SRenqt=453050/55.25=8200toboggans
3. Lentreprise JARDINMAGIC a pour objectif de vendre 12000 toboggans, quel sera alors le rsultat de
lentreprise?
CA=12000*55.25=
663000
M/CV=663000*0.40=
265200
Fraisfixes
181220
Rsultat=
83980
4. Calculerlamargedescuritetlindicedescurit.
Margedescurit=CASR=663000453050=209950
Indicedescurit=Margedescurit/CA=209950/663000=0.3166soit32%
5. Prsenteruncommentaireconcernantlesrsultatsquevousavezobtenus.
L'entrepriseayantpourobjectifuneproductionde12000toboggansalorsqueleseuilderentabilitestde8200
toboggans,elleauraitdoncunebonnemargedescurit.Eneffet,l'entreprisepourraitsupporterunebaissede
sonchiffred'affairesde209950avantd'treenperte.
Deplusaprscalculdel'indicedescurit,onconstatequelamargedescuritreprsente1/3duCA.Orplus
cetindiceestlevmoinslasituationestrisque.
Ceprojetdefabricationd'untoboggansembledonctretoutfaitenvisageablepourl'entrepriseJARDINMAGIC
Cots
Charges variables
Chiffre d'affaires
Cotd'achat
Autreschargesvariablesde
productionetdedistribution
Cotvariable
Margesurcotvariable
Marges
1092000
191100
222768
413868
413868
678132
3. L'entreprise quinoxe espre vendre 220 000 teeshirts en coton biologique en 2009. Dterminer le
rsultatprvisionnelde2009,sachantqueleschargesfixesannuelless'lvent1120872.
Tauxdemargesurcotvariable:
678132/1092000*100=62,1%
Pourdesquantitsvenduesde220000teeshirts,CA=220000*12soit2640000
Rsultat=2640000*62,1%1120872soit518568.
4. Calculerleseuilderentabilitenvaleuretenquantit.
Seuilderentabilitenvaleur:
1120872/62,1%=1804946,8
soit1804947.
Seuilderentabilitenquantit:
1804947/12=150412,20
soit150413teeshirts.
5. Interprteretcommenterlesrsultatsobtenuspouraiderlesdirigeantsdansleurprisededcision.Ces
donnes vous semblentelles suffisantes pour prendre la dcision d'investir. Vous rdigerez votre
rponseenunedizainedelignes.
Surlabasedecesprvisions,l'entrepriseatteindrasonseuilderentabiliten2009,puisquesonchiffred'affaires
prvu(2640000)estsuprieurauseuilderentabilit(1804947).Lersultatprvupour2009estdonc
bnficiaire(518568)etreprsente19,64%duchiffred'affaires.
Cedernierrsultatprvisionnelpeutinciterlesdirigeantsinvestir,carilparattrsfavorable.
Onpeutaussirappelerquelechoixdulancementd'unnouveauproduitesttoujoursunedcisionrisquepour
l'entrepriseetquecettedcisionreposesurdesprvisionsdeventesetdechargesquipeuventnepasseraliser
dufaitdemultiplesraisons(surestimationsdesventes,augmentationtrsnetteduprixdesmatires
premires).
Deplus,ilseraitsouhaitabled'avoirdesprvisionssurplusieursannes,carcetyped'investissementengage
l'entreprisepourlongtemps.Unecomparaisonaveclesconcurrentspermettraitdaffinerlanalyse.
Hypothse2
Hypothse3
6600000
6125000
5396000
Boistraitautoclave
2310000
1837500
1491000
Chargesdefabrication
1650000
1312500
1065000
814000
647500
Cot variable
4774000
3797500
Margesurcotvariable
1826000
Chargesfixes
1542800
1542800
Rsultat
+283200
+784700
Chiffredaffaires
Charges variables de production
2327500
525400
3081400
2314600
1542800
+771800
2. Calculer le taux de marge sur cot variable (arrondir deux dcimales) pour chacune des trois
hypothsesretenues.
Marge sur cot variable
Chiffre daffaires
Taux de marge sur cot variable
Hypothse 1
1 826 000
6 600 000
27.67 %
Hypothse 2
2 327 500
6 125 000
38 %
3. ComplterlesindicateursprsentsdansletableaudelannexeC.
Hypothse1
Hypothse2
Seuilderentabiliteneuros
Seuilderentabilitenquantit
5576385
1859
Margedescurit
1023614
Indicedescurit
15,51%
4060000
1160
2065000
33,71%
Hypothse 3
2 314 600
5 396 000
42,89 %
Hypothse3
3596712
947
1799288
33,34%
4. Quelestlintrtdedterminerlamargedescurit?
Cechiffremesurelcartentrelechiffredaffairesetleseuilderentabilit.Cettevaleurestmaximiseretpermet
derelativiserleseulindicateurquereprsenteleseuilderentabilit.
5. Quelleestlhypothsequidoittreretenue?Justifiervotrerponse.
Troisvaleursdiscuter:lersultat,lamargedescurit,leseuilderentabilit.
Malgr un seuil de rentabilit intermdiaire, lhypothse 2 gnre le meilleur bnfice et offre la marge de
scurit la plus importante (ou indice de scurit le plus favorable). Le prix de vente proposer est donc de
3500.Enoutre,ellepermetdevendre1750produits.
6. Aprs plusieurs entretiens avec notre fournisseur, il semble que le prix dachat du bois peut tre
rengoci. Cet ventuel changement interviendraitil au niveau des charges variables ou des charges
fixes?Justifiervotrerponse.
Limpactsesitueauniveaudeschargesvariables.Eneffet,leboistraitestunematirepremirepourlaSAPEP.
Cettechargeestdonclieauvolumedactivit.
Mousse
1500,00
56,00
84000,00
Fibredeverre
4500,00
4,50
20250,00
Rsines
750,00
5,00
3750,00
Totalchargesvariables
1500,00
72,00
108000,00
Margesurcotvariable
1500,00
228,00
342000,00
Chargesfixes
Personnels
156542,00
Amprtissements
112800,00
Autreschargesfixes
17254,00
Totalchargesfixes
286596,00
Rsultat
55404,00
2. Calculerleseuilderentabilitenvaleuretenquantit.Expliquerlasignificationdesrsultatsobtenus.
MSCV
=342000/450000=0,76soit76%
CA
286596
=377100
Seuilderentabilit=Chargesfixes/tauxMSCV=
0,76
377100
Seuilderentabilitenquantit=SR/prixdevente=
=1257planches
300
TauxdeMSCV=
LasocitARCENCIELdoitraliseraumoinsunchiffredaffairesde377100(soitvendre1257planches
minimum)pourraliserunrsultatgal0,audeldecechiffredaffaires,elledevientbnficiaire.
3. Calculerlindicedescurit.Expliquerlasignificationdursultatobtenu.
Margedescurit=chiffredaffairesseuilderentabilit=450000377100=72900
Indicedescurit=margedescurit/CA=
72900
=0,162soit16,20%
450000
LasocitARCENCIELpeutperdre16,20%deCAsansdevenirdficitaire.
4. Tauxdeprofitabilitduprojetetpossibilitsdelamliorer.
Tauxdeprofitabilit=55000/450000=12,3%
M.CAZALEpeutessayerdagirsurplusieurslmentsafindelamliorer:
augmenterleprixdevente,aveclerisquedeperdredesclientssisesconcurrentssontmoinschers;
augmenterlesquantitsvenduesmaisceparamtrenedpendpasdirectementdelui;
diminuer les charges variables unitaires ce qui suppose de ngocier avec les fournisseurs des tarifs
prfrentiels;
diminuer les charges fixes notamment les charges de personnel (suppressions de postes) ce qui
supposeraitdtrecapablederaliserdesgainsdeproductivit.
lments
Calculs
Chiffre daffaires
- Ventes aux particuliers
- Ventes aux comits dentreprises
- Ventes daccessoires de golf
Montant
734 900
100
- 257 215
35,0
477 685
65,0
Charges variables
Marge sur cot variable
Charges fixes
Rsultat
- 420 045
57 640
7,8
2. Calculerleseuilderentabilit,lamargedescuritetlindicedescurit.
SR=Chargesfixes/tauxdemargesurcotvariable
SR:420045/0,65=646223
MS=CASR
MS:734900646223=88677
IS=MS/CA
IS:88677/734900=12%
3. Commenterlesrsultatsobtenusetindiquezleursignification.
Leseuilderentabilitreprsentelechiffredaffairespourlequellentreprisenefaitnibnficeniperte.Lindice
de scurit reprsente la baisse potentielle de chiffre daffaires que peut supporter lentreprise sans faire de
perte.Silabaisseduchiffredaffairesestinfrieure12%,lentrepriseseraencoreenbnfice.Sicettebaisseest
suprieure12%,ilyaurauneperte.
4. Lesdotationsauxamortissementsfigurentellestoujoursdansletotaldeschargesfixes?
Les dotations aux amortissements figurent dans les charges fixes lorsque la mthode de calcul est linaire, pas
danslecasdunonlinairepuisqueladotationdpenddelutilisationeffectivedubien.
AnnexeATableaudesrsultatsparvariabilitpour1000copiesparmois.
Hypothse 1:
Photocopieur
achet
Chiffres d'affaires
Montants
250,00
Hypothse 2:
Photocopieur lou
Chiffres d'affaires
Charges variables
10,00
- papier
- toner
30,00
- toner
250,00
10,00
30,00
- location variable
40,00
210,00
- amortissements
60,00
- maintenance
35,00
95,00
Rsultat
Charges variables
- papier
Total charges
variables
Marge sur cot sur
variable
Charges fixes
Montants
115,00
84 %
Total charges
variables
Marge sur cot sur
variable
Charges fixes
- location
Rsultat
60,00
190,00
76 %
70,00
20,00
70,00
120,00
48 %
2. Calculerleseuilderentabilitpourlesdeuxhypothses,envaleuretennombredephotocopies.
SR=CF/tauxdemargesurCV
SR en valeur
SR en photocopies
Hypothse 1
113,10
453
Hypothse 2
92,11
369
3. Commenterenquelquesligneslesrsultatsobtenusauxdeuxquestionsprcdentes.
Lersultatpourlalocationestsuprieuretleseuilderentabilitestgalementplusfavorabledanscecas.Par
ailleurs,lalocationnencessitepasdedcaissementinitial.Lalocationestdonclemeilleurchoix.
Charges
Chiffre d'affaires
- Charges variables
= Marge sur cot variable
- Charges fixes
= Rsultat
232 500,00
103 500,00
129 000,00
107 400,00
21 600,00
22 500
303 750,00
155 250,00
148 500,00
107 400,00
41 100,00
25 000
262 500,00
172 500,00
90 000,00
107 400,00
- 17 400,00
3. Calculer,pourchaqueniveaudactivit,leseuilderentabilitenvaleuretlindicedescurit.
Seuil de rentabilit = charges fixes / taux de marge sur cot variable
Indice de scurit = (chiffre daffaires seuil de rentabilit) / chiffre daffaires
d'activit
Niveau
SR
SR en valeur
Indice de scurit
15 000
22 500
=193 569,77
= 219 681,82
= 16,74%
= 27,68%
25 000
Rsultat
ngatif, donc
aucun seuil
de
rentabilit.
4. Au vu de ces rsultats, quel est le niveau dactivit le plus rentable pour lentreprise? Estil aussi le
moinsrisqu?Justifiervotrerponse.
Cest lorsque lentreprise fabrique 22500 sacs quelle dgage le maximum de rsultat (41100 de bnfice
contre 21600 pour 15000 produits et une perte de 17400 pour 25000 produits). Cette situation est donc la
plusrentable.
Le seuil de rentabilit est atteint plus rapidement pour 22500 portemonnaie que pour 15000 portemonnaie
(219681,82 pour un CA de 303750 contre 193569,77 pour un chiffre daffaires de 232500 ). Lindice de
scuritnousindiquegalementquelechiffredaffairespeutsupporterunebaissede27,28%pour22500porte
monnaiecontreseulement16,74%pour15000portemonnaie.Lemarchtanttrsconcurrentiel,lentreprise
devrasansdoutefairefacedesfluctuationsdelademande,lindicedescuritnousconfirmequelhypothse
deproductionde22500produitsestgalementlamoinsrisque.