Curtin

University of Technology

Universidad de Chile

Graduate School of Business Departamento Ingeniera de Minas

Graduate Program
in

Postgrado en

Economa de Minerales

Mineral Economics

Minera y Desarrollo del Per

Estudio de caso
Alumno
Arnaldo Omar Rodriguez Rios

Tabla de contenidos

Introduccin..4 1. Situacin actual del Per4 1.1 Crecimiento econmico..4 Cuadro N1: Ratio de crecimiento econmico..5 Cuadro N2: Ratio de crecimiento de la inflacin5 Cuadro N3: Exportaciones totales segn sector econmico.6 1.2 Desigualdad..6 Grfico N1: Coeficiente de Gini del Peru 2004-2010..7 Grfico N2: Tendencia del ndice de Desarrollo Humano Per, Latino Amrica y el Mundo..8 Grfico N3: Incidencia de la pobreza, segn tipo de residencia (%).8 Grfico N4: Per: Agrupacin por departamentos segn incidencia de pobreza extrema 2010.9 2. Importancia de la Minera para el Per..9 Cuadro N4: Ratios de dependencia de una economa de un sector determinado..10 Cuadro N5: Ratios de dependencia del Per de su sector minero.10 Grfico N5: Participacin de la minera en la recaudacin de impuestos y cargas a la renta 19982009..11 Grfico N6: Nmero de veces que se puede financiar programas sociales con la recaudacin de las empresas mineras (2009)..11 Cuadro N6: Presupuesto 2012 Nuevos Programas Sociales12 3. Juicio de Valor acerca de la Minera12 3.1. Escuela de pensamiento de que la minera es buena12 3.2. Escuela de pensamiento de que la minera es mala..12 4. Desarrollo sustentable del Per basado en la minera.13 4.1. Principios para un desarrollo sustentable.14 Cuadro N7: Adjusted net Saving en el Per 1990-2008.15 2

5. Competitividad del Per.15 Cuadro N8: Ranking de Competitividad 2011-2010 en Latinoamrica16 Cuadro N9: ndice de Competitividad Global 2011-2010..16 5.1. Competitividad del Sector Minero Peruano.17 Cuadro N10: Posicin de la Produccin Minera Peruana en el Mundo (2009)..18 5.1.1. Marco Tributario Peruano para la Minera..20 Cuadro N11: Tasa efectiva que se aplicaba en funcin al % de las utilidades de sus ventas- Agosto 2011..21 5.1.2. Corrupcin en el Per23 Cuadro N12: Factores que dificultan hacer negocios en el Per.23 Cuadro N13: ndice de Percepcin de Corrupcin 201024 5.1.3. Acuerdos Comerciales del Per.24 Cuadro N14: ndice de Globalizacin para Latinoamrica 200926 6. Impacto Inversor de la Minera..27 Cuadro N15: Participacin de la inversin minera estimada para los prximos 5 aos regiones.30 Cuadro N16: Cartera de proyectos mineros e inversin estimada.31 Grfico N7: Disponibilidad de la inversin en Ancash Canon Minero 2006-201132 Cuadro N17: Distribucin del Empleo Directo por regiones de la minera junio 2011.33 7. Conclusiones.33 Bibliografa..36

Introduccin

En el presente trabajo pretendemos analizar el impacto del sector minero en el desarrollo del pas y las acciones que se deben tomar para aprovechar las ganancias mineras en aras del desarrollo del pas en su conjunto. Asimismo, trata sobre las acciones que el sector debe tomar para garantizar el aprovechamiento ms eficiente de las ventajas naturales comparativas, que conlleven a su vez, a incrementar la competitividad del Per como un factor clave para lograr un crecimiento econmico sostenido que beneficie a las generaciones presentes y futuras. La estructura del trabajo ser la siguiente: en la primera parte se analizar la situacin actual del Per, luego se expondr la importancia de la minera en el pas, en la tercera parte haremos un juicio de valor acerca de la minera, en la cuarta parte analizaremos en qu consistira un desarrollo sustentable del Per basado en minera, en la quinta parte analizaremos la competitividad del Per y de su sector minero, en la sexta seccin analizaremos el impacto inversor de la minera, y finalmente en la ltima parte se expondr los elementos que deberan posibilitar que la minera sea el motor del desarrollo de nuestro pas.

1. Situacin actual del Per

En esta primera seccin, analizaremos dos factores principales que nos permitirn clarificar la situacin actual del Per: crecimiento econmico y desigualdad. 1.1 Crecimiento Econmico Para comprobar que el Per est creciendo no hace falta ms que ver dos variables, la tasa de variacin del PBI y la tasa de Inflacin. Las cifras de la variacin porcentual del Producto Bruto Interno (PBI) demuestran que el Per ha tenido un crecimiento econmico importante. Ver cuadro siguiente:

Cuadro N1
Ratio de Crecimiento Econmico Ao 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 1995-1999 1990-1994 1985-1989 Tasa de Crecimiento del PBI (%) 8.8 0.9 9.8 8.9 7.7 6.8 5.0 4.0 5.0 0.2 3.0 3.6 2.8 -0.2

Fuente: www. bcrp.gob.pe

Segn la CEPAL1 el crecimiento del Producto Bruto Interno (PBI) peruano en el 2011 debe ser de 7% y en el ao 2102 alrededor de 5.5%2.

Asimismo, presenta en los ltimos aos, tasas de inflacin anual muy adecuadas, en especial si lo comparamos con el perodo 1985-1994, lo cual se demuestra en el siguiente cuadro:

1
2

Comisin Econmica para Amrica Latina y El Caribe Diario La Repblica. Setiembre 2011.

Cuadro N2
Ratio de Crecimiento de la Inflacin Variacin de la Inflacin (%) 2010 1.5 2009 2.9 2008 5.8 2007 1.8 2006 2 2005 1.6 2004 3.7 2003 2.3 2002 0.2 2001 2.0 2000 3.8 1995-1999 8.4 1607.4 1990-1994 878.6 1985-1989 Ao
Fuente: www. bcrp.gob.pe

De la misma forma, podemos observar en el siguiente cuadro que la evolucin de las exportaciones entre enero y setiembre del 2011 con el mismo perodo del 2010 ha sido bastante positiva, tanto de los productos primarios entre ellos el de productos mineros (26.74%), como de los productos manufacturados.

Cuadro N 3
Exportaciones Totales segn Sector Econmico Enero - Setiembre 2011/2010 (Millones de US$ FOB) Sector Total Primarios Minero Pesquero Petrleo y derivados Agrcola Manufacturados Agropecuario Textil Pesquero Qumico Metalmecnico Siderometalrgico Minera no metlica Artesanias Maderas y papeles Pieles y cueros Varios (incl. joyera) 2011 33,411 26,216 19,687 1,804 3,775 950 7,194 1,898 1,380 791 1,220 324 799 330 5 281 32 134 2010 25,506 20,150 15,534 1,675 2,343 598 5,357 1,462 1,105 466 862 296 613 158 0 261 24 110 Variacin (%) 30.99 30.11 26.74 7.68 61.15 58.78 34.31 29.83 24.86 69.85 41.51 9.60 30.51 109.37 822.71 7.53 32.61 21.97

Fuente: Sunat. Elaboracin: Comex Per

Por lo tanto, podemos concluir que al menos en cuanto a crecimiento econmico, el Per est avanzando en el camino correcto. 1.2. Desigualdad A pesar del buen desempeo econmico, el Per est lejos de ser un pas que crece en su conjunto, as como de brindar oportunidades a toda su poblacin. Hay ejemplos bastante palpables de inequidad, por ejemplo hay gente pobre en la misma capital que paga el doble por el agua potable que los segmentos socioeconmicos altos, debido a que la tienen que comprar de camiones en medio del arenal. El Per es an un pas que tiene un tercio de pobres entre los suyos, donde an campean las inequidades y la corrupcin3. Para demostrar con cifras esta apreciacin que hemos descrito en los prrafos precedentes analizaremos algunas cifras de indicadores sociales. El primer indicador que analizaremos es el Coeficiente de Gini que es una medida de la desigualdad ideada por el estadstico italiano Corrado Gini4. En trminos prcticos, es un nmero
Rodrguez, Gustavo. Columna Punto de Vista. Diario El Comercio, 2011. Normalmente se utiliza para medir la desigualdad en los ingresos, pero puede utilizarse para medir cualquier forma de distribucin desigual.
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entre 0 y 1, en donde 0 se corresponde con la perfecta igualdad (todos tienen los mismos ingresos) y donde el valor 1 se corresponde con la perfecta desigualdad (una persona tiene todos los ingresos y los dems ninguno). Grfico N1 Coeficiente de GINI del Per 2004-2010

Fuente: INEI

Como se ve el Per presenta an una gran desigualdad tanto en las zonas urbanas como rurales. Adicionalmente, podemos analizar el indicador HDI (Human Development Index), el cual ascendi a 0.723 en el 2010 para el Per. Este indicador mide 3 aspectos de la calidad de vida de la poblacin de un pas: esperanza de vida, promedio de aos de escolaridad e ingreso promedio medio. Se indica que los pases de un nivel de desarrollo humano muy alto deben superar el 0.788, mientras que el nivel de desarrollo humano alto esta dado en el rango de 0.677 y 0.7875.

Maxwell, Philip. Clase de Minera y Desarrollo Econmico. Programa en Economa de Minerales. Universidad de Chile. Abril-2011

Grfico N2 Tendencia del ndice de Desarrollo Humano Per, Latino Amrica y el Mundo

Fuente: www.undp.org

En el caso del Per, aun no hemos alcanzado el ndice de desarrollo humano muy alto, en el cual ya estn 42 pases del Mundo. Cabe mencionar que si el HDI del Per lo ajustamos por desigualdad este disminuye a 0.501 (2010). En el grfico siguiente se demuestra que la incidencia de la pobreza en el Per se da especialmente en la parte rural, zona donde se desarrolla la actividad minera. Grfico N3 Incidencia de la pobreza, segn tipo de residencia (%)

Fuente: INEI

Si observamos la incidencia de la pobreza extrema por los departamentos del Per podemos ver que por ejemplo, Cajamarca, el departamento que alberga a una de las principales minas de oro del mundo (Yanacocha), tiene una incidencia de pobreza extrema de 17% a 20.9 % de su poblacin que Puno un departamento donde se encuentra una de las principales minas de Estao del mundo (Minsur) tiene una incidencia de pobreza extrema de 23.9% a 28.9%. En general, se observa que la incidencia de pobreza extrema se da principalmente en nuestra sierra donde precisamente se encuentran casi la totalidad de nuestros yacimientos mineros. Grfico N 4 Per: Agrupacin por departamentos segn incidencia de pobreza extrema 2010

1/ Incluye a la Provincia Constitucional del Callao Fuente INEI

2. Importancia de la Minera para el Per Con el fin de demostrar con cifras de que el Per es un pas minero, a continuacin analizaremos algunos indicadores econmicos. Cabe mencionar que existen algunos ratios de cifras macroeconmicas que suelen tomarse en la prctica como indicadores que la economa de un pas depende de un sector determinado, en este caso el sector minero6.

Maxwell, Philip. Clase de Minera y Desarrollo Econmico. Programa en Economa de Minerales. Universidad de Chile. Abril-2011

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Cuadro N 4 Ratios de dependencia de una economa de un sector determinado PBI sector/PBI Total > 0.08 Exportaciones del sector / Total Exportaciones > 0.40 Es suficiente que uno de estos ratios se cumpla, para considerar que la economa de un pas depende del sector minero. En el caso del Per las cifras son las siguientes:

Cuadro N 5 Ratios de dependencia del Per de su sector minero PBI Minero/PBI Total > 0.05 Exportaciones Mineras / Total Exportaciones > 0.61

En este sentido, viendo que el ratio de exportaciones mineras entre total exportaciones supera el 40%, podemos decir que el Per es un pas dependiente de la minera. Adems de los ratios anteriores, tambin podemos demostrar la dependencia de nuestro pas del sector minero, analizando la significancia del sector minero en los ingresos fiscales del Per. En este sentido, la recaudacin minera ha representado un porcentaje muy elevado de la recaudacin total de impuestos y contribuciones, tal como se observa en la figura siguiente. As, en el perodo 1998-2009, el sector minero participo con el 32.4% del total de la recaudacin de impuestos a la renta (incluyendo tercera categora, impuestos a otras rentas, las regalas y el aporte voluntario)7, lo que representa el 15.2% de la recaudacin total8. Si bien el ciclo de precios de los minerales explica en gran parte importante del aumento de la recaudacin minera en el perodo analizado, resulta fundamental resaltar que tambin se debe en gran parte al aumento en la produccin minera ocurrida desde 1999 debido a la mejora en el clima de inversin minera que se inicio en los aos 90.

7 Instituto Peruano de Economa. La Tributacin Minera en el Per: Contribucin, Carga tributaria y Fundamentos Conceptuales. Enero2011 8 Diario Gestin. 19 de Agosto del 2011.

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Grfico N 5

Fuente: Instituto Peruano de Economa

Adicionalmente, podemos comparar la recaudacin tributaria de la minera en el 2009 con el presupuesto de los principales programas sociales para el ao 2009. La recaudacin en el perodo mencionado ascendi a S/.5,271 millones de nuevos soles lo que equivale, por ejemplo, a 14.5 veces el presupuesto anual del vaso de Leche9, uno de los principales programas sociales en el Per. Grfico N 6

Fuente: Instituto Peruano de Economa

El Programa del Vaso de Leche (PVL), es un programa social creado mediante la Ley N 24059 y complementada con la Ley N 27470, a fin de ofrecer una racin diaria de alimentos a una poblacin considerada vulnerable, con el propsito de ayudarla a superar la inseguridad alimentaria en la que se encuentra.

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Slo en nuevos programas sociales ofrecidos por el nuevo gobierno en el pas, durante el 2012 se necesita S/.1,429 millones de nuevos soles. Cuadro N6 Presupuesto 2012 Nuevos Programas Sociales
Programa Juntos Cuna Ms Beca 18 Samu Pensin 65 Total
Fuente: Diario La Repblica

En mill de S/. 822 190 136 40 241 1429

3. Juicio de Valor acerca de la Minera 3.1. Escuela de pensamiento de que la minera es buena La minera en muchos casos ha demostrado contribuir al desarrollo de varios pases industrializados, por ejemplo, Australia, Canad, Suecia y Estados Unidos de Amrica. Lo anterior se explicara por 3 razones principales: -Contribucin a la creacin de un clster industrial10, considerando como prerrequisitos la disponibilidad de infraestructura de transporte y energa. -Incentivo a avance tecnolgico e innovacin, dado que la minera es un sector intensivo en el uso de productos tecnolgicos. La plataforma de innovacin del sector minero se puede expandir para otros sectores de la economa nacional. -Uso de flujos de ingresos que el Estado recibe producto del sector minero, para lo cual se necesita que las instituciones del Estado tengan un manejo independiente y transparente de dichos ingresos. 3.2. Escuela de pensamiento de que la minera es mala Existen algunos pases, en los cuales la riqueza minera no ha contribuido al desarrollo del pas, lo cual se explicara por 3 razones principales: -La llamada trampa de la especializacin de la economa debido a: a) El peligro inminente de un declive en los trminos de intercambio, b) La vulnerabilidad a shocks debido a las fluctuaciones de

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World Bank and IFC. Treasure or Trouble? Mining in Developing Countries. 2002.

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los precios de los metales, c) El Traslado de factores produccin (capital y mano de obra) de otros sectores ms productivos al sector minero d) La llamada Enfermedad Holandesa, que es el fenmeno que sucede cundo un shock positivo en el precio o stock de los minerales tiene como resultado una desindustrializacin. -Inadecuadas polticas de inversin de las ganancias mineras debido a malas prcticas del Estado, como lobbies polticos y corrupcin. Los proyectos de inversin mal escogidos o mal implementados tienen como consecuencia menores tasas de crecimiento de la economa. -Conflictos por financiamiento11. La presencia de las ganancias mineras, alimentan los conflictos para la obtencin de financiamiento de los diversos estamentos del Estado o de la sociedad civil. De esta manera, por ejemplo, se pueden incrementar los gastos en armamento y/o surgen conflictos sociales reclamando parte de las ganancias mineras. En general, las inadecuadas decisiones en la poltica econmica, en el gasto pblico y en la poltica exterior pueden potenciar una tasa de crecimiento de la economa menor a pesar del ingreso de las ganancias mineras. En este sentido, lo que debemos hacer es potenciar las razones por las cuales la minera es provechosa para nuestra economa. 4. Desarrollo sustentable del Per basado en la minera Se entiende por desarrollo sustentable a aquel desarrollo que satisface las necesidades de las generaciones presentes sin comprometer las posibilidades de las del futuro para atender sus propias necesidades. Puede dividirse conceptualmente en tres partes: ecolgico, econmico y social. Se considera el aspecto social por la relacin entre el bienestar social con el medio ambiente y la bonanza econmica. Para que el Per alcance un desarrollo econmico sustentable basado en el sector minero al menos debe cumplir con las tres formas de sostenibilidad que algunos acadmicos propugnan12, estos son: a) Debe ser ambientalmente sustentable, es decir se debe preservar la cantidad y calidad de nuestros recursos naturales. b) Debe ser econmicamente sustentable, es decir debe significar mejoras en los estndares de calidad de vida y bienestar del pas. c) Debe de ser social y culturalmente sustentable, es decir debe de cuidarse de que este desarrollo se haga con justicia social o con una adecuada distribucin de los beneficios del mencionado desarrollo.

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Collier (2000), Soysa (2000) y Ross (2001). Eggert, Roderick Mining, Sustainability and Sustainable Development. Chapter 16 . Australian Mineral Economics.

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Como se puede ver, el desarrollo sustentable es un concepto multidimensional que implica estas tres formas de sostenibilidad. 4.1. Principios para un desarrollo sustentable Se puede hablar de 5 principios que el gobierno, en sus diversas instancias, debe impulsar a fin de estar alineados haca un desarrollo sustentable13: a) Consolidacin de la justicia y de los derechos de propiedad. b) No distorsin al ambiente poltico, incluyendo la estabilidad macroeconmica. c) Inversin en la poblacin e infraestructura. d) Proteccin a los ms vulnerables. e) Proteccin al medio ambiente.

Aplicando los principios antes dados podemos detallar algunas polticas que el gobierno puede aplicar a fin de hacer de la minera un motor de nuestra economa sustentable.

a) Facilitando las actividades en el sector minero: Con un adecuado marco regulatorio y legal, con instituciones generadoras de conocimiento e informacin para el sector minero. b) Asegurando que el desarrollo minero ocurra de manera eficiente: No generando externalidades (y si es que se dan asegurando que estas se internalicen) al medio ambiente o a las poblaciones aledaas. c) Asegurando que las rentas mineras se distribuyan de manera justa. d) Incentivando el desarrollo de actividades alternativas a la minera en las localidades donde se encuentran las minas anticipando el extincin de las mismas.

Existe un indicador que mide la sostenibilidad de una economa, el cual se denomina "Adjusted net saving", este indicador mide el verdadero ahorro que una economa genera despus de tomar en cuenta la inversin en capital humano, degradacin de los recursos naturales y daos causados por la polucin. Ratios de "adjusted net savings" negativos significa que el bienestar est declinando, y si esto persiste significa que se est en un camino de insostenibilidad.

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World Bank, 1997

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En el caso peruano, la evolucin del Adjusted net saving ha sido la siguiente:

Cuadro N 7 Adjusted Net Saving en el Per 1990-2008

Ao 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Adjusted net savings Variacin % (% of GNI) 2.96 4.91 66% 6.21 27% 6.12 -1% 11.10 81% 6.07 -45% 6.26 3% 8.39 34% 9.00 7% 9.55 6% 7.36 -23% 6.58 -11% 7.47 14% 7.65 2% 7.55 -1% 8.56 13% 6.96 -19% 6.78 -3% 6.97 3%

Fuente: www.worldbank.org

Como se puede observar en los ltimos aos el Per ha declinado un poco en este indicador, aunque sigue siendo positivo. 5. Competitividad del Per La competitividad es un concepto relativo y puede medirse desde distintos espacios, a nivel de empresas, sectores, regiones o pases. En este caso, nos referiremos a la competitividad de un pas y luego a la de un sector, que engloba la capacidad de los agentes del pas o del sector para 16

transformar los insumos en bienes de precios y calidad adecuados para competir con pases o sectores similares, asegurando el desarrollo sostenible del sector o pas. El Per mejor 6 lugares en el ranking de competitividad, al pasar del puesto 73 al 67, segn el Informe Global de Competitividad 2011-2012 del Foro Econmico Mundial (World Economic Forum-WEF), de esta manera el Per logr por primera vez ingresar en la mitad superior de la tabla que consta de 142 economas. En los ltimos cinco aos, el Per ha mejorado 19 ubicaciones en el ranking, tal como le ha sucedido a Brasil14.

Cuadro N 8 Ranking de Competitividad 2011-2010 en Latinoamrica

Pas Chile Panam Brasil Mexico Costa Rica Uruguay Peru Colombia Gautemala Argentina Honduras El Salvador Ecuador Bolivia Repblica Dominicana Nicaragua Paraguay Venezuela
Fuente: World Economic Forum

Ranking 31 49 53 58 61 63 67 68 84 85 86 91 101 103 110 115 122 124

Las fortalezas del Per estn principalmente en el crecimiento de la economa, la estabilidad macroeconmica, el sistema bancario y la apertura de mercado. Los factores ms problemticos son la corrupcin, ineficiencia de la burocracia, las regulaciones tributarias, la restrictiva legislacin laboral y la inadecuada infraestructura, como se puede apreciar en el siguiente cuadro.

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Diario Gestin. Per avanza y mejora 6 posiciones en el ranking de competitividad. 7 de Setiembre 2011.

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Cuadro N 9 ndice de Competitividad Global 2011-2010

Indicador Ranking (de 142) Requerimientos bsicos (40%) 78 Instituciones 95 Infraestructura 88 Estabilidad macroeconmica 52 Salud y educacin primaria 97 Potenciadores de eficiencia (50%) 50 Educacin superior 77 Eficiencia del mercado de bienes 50 Eficiencia del mercado laboral 43 Desarrollo mercado financiero 38 Preparacin tecnolgica 69 Tamao del mercado 48 Factores de innovacin y sofisticacin (10%) 89 Sofisticacin de negocios 65 Innovacin 113

Fuente: World Economic Forum

El bajo nivel de desempeo en indicadores de requerimientos bsicos (instituciones, infraestructura, salud y educacin primaria) es un peligro para la sostenibilidad y el crecimiento futuro. Segn la institucin suiza, el Per se ubica entre las economas que compiten por la eficiencia y debe en los prximos aos si continua el crecimiento- ingresar a competir con los pases que estn en trnsito hacia la innovacin. 5.1. Competitividad del Sector Minero Peruano Moron (2007) seala que la competitividad del sector minero es importante ya que permite desarrollar el sistema productivo necesario para captar las oportunidades que se presentan en la actualidad de alta demanda de commodities15. El Per cuenta con importantes reservas de minerales. Figura entre los doce pases con mayores reservas minerales de diversos metales (cobre, oro, plata, plomo, molibdeno, zinc y estao). Se cuenta con importantes proyectos en la cartera de inversin. El desarrollo de estos proyectos depende de la competitividad del Per como destino de la inversin minera16. El Instituto Fraser elabora anualmente una encuesta a compaas mineras17 con el propsito de conocer las percepciones y puntos de vista de los ejecutivos, consultores e inversionistas mineros18 a partir de sus experiencias, lo cual representa un importante valor agregado de la encuesta.

Instituto Peruano de Economa. La Tributacin Minera en el Per: Contribucin, Carga Tributaria y Fundamentos Conceptuales. Apoyo Consultora. La Competitividad del Sector Minero Peruano. Lima. Agosto 2009. 17 La encuesta se elabora desde 1997 y el Per figura desde 1999. 18 La encuesta se enva aproximadamente a 3,000 compaas de exploracin, desarrollo y otras relacionadas a minera alrededor del mundo.
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Si bien es subjetiva, resulta importante, conocer la percepcin relativa de la comunidad minera internacional respecto de aspectos claves de las polticas pblicas que afectan la minera. Esto permite juzgar la importancia relativa que se percibe tienen estas polticas en un sector en que las opciones de inversin compiten a escala global. La mencionada encuesta del Instituto Fraser ubica al Per como uno de los pases con mayor atractivo geolgico en el mundo (entre los 10 primeros puestos). Por ejemplo, en lo que respecta al cobre, el principal mineral que el Per produce, se encuentra en el tercer puesto segn el US Geological Survey 2009. Otro ejemplo de nuestro potencial, es por ejemplo que en el 2010 el Per fue el primer productor de plata del Mundo (17% de la produccin mundial). Ver cuadro siguiente.

Cuadro N 10 Posicin de la Produccin Minera Peruana en el Mundo (2009)

Metal Plata Zinc Cobre Estao Molibdeno Plomo Oro Ranking (2009) 1ero 2do 3ero 3ero 3ero 4to 5to

Fuente: US Geological Survey 2009

Sin embargo, a pesar de nuestro gran potencial geolgico, las polticas pblicas afectan a la actividad minera obstaculizando la realizacin de dicho potencial. De acuerdo a un sondeo de APOYO19, los cuatro factores ms importantes para mejorar la competitividad del sector minero en el Per son la prevencin y solucin de conflictos sociales, la estabilidad poltica, la presencia efectiva del estado en las zonas minera y la disponibilidad de infraestructura. Los factores con importancia intermedia (mencionados por alrededor de 40% y 60% de los encuestados) son la eficiencia de los procedimientos administrativos y el rgimen tributario. Los

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Consultora de prestigio en el Per.

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factores que poseen una menor importancia son los relacionados con la disponibilidad de financiamiento, mano de obra calificada y proveedores de insumos para el sector minero. Los resultados de la encuesta realizada por The Fraser Institute coinciden en que los aspectos socioeconmicos y la estabilidad poltica son dos de los factores principales en la decisin de invertir en el sector minero peruano. Considerando los resultados de ambas encuestas, los principales factores que los agentes relacionados con el sector identifican como inhibidores de la competitividad del sector son los siguientes: a) Aspectos sociales: Conflictos sociales, acuerdos socioeconmicos, desarrollo comunitario, presencia del Estado en zonas mineras, reivindicaciones de tierras nativas. Referidos al contexto en el que se desarrolla la cadena de valor. Al 31 de julio de 2009, la defensora del Pueblo del Per registr 272 conflictos sociales, 223 en estado activo y 49 en estado latente. Del total de conflictos en estado activo, 75 estn relacionados a actividades mineras. Los conflictos mineros son causados, generalmente, por ms de un motivo, siendo el ms comn los problemas socio ambiental (85%), seguido por los temas laborales (11%). Por tanto, ello sugiere revisar si existe un problema - que puede generar los conflictos sociales- en la eficiencia en la ejecucin de los recursos en las comunidades. En el 2008, los Gobiernos Locales y Regionales gastaron alrededor de S/.4,223 millones, lo cual represent el 88% del total de transferencias mineras correspondientes al mismo ao20. El monto gastado se distribuy, principalmente, en inversiones en vas terrestres (25%), gastos de administracin (13%), saneamiento (10%), infraestructura educativa (11%) y promocin de la produccin agraria (10%). Las cifras anteriores evidencian dos hechos, primero que existen limitaciones para invertir recursos otorgados y segundo que el gasto administrativo es muy elevado. Por lo tanto, existen limitaciones en la capacidad y calidad del gasto de estos recursos, que evitan mayores impactos en la poblacin. Esto puede deberse, en parte, a qu recin en los ltimos aos el nivel de transferencia ha sido importante y la capacidad de gasto ha sido limitada. b) Aspectos polticos: Estabilidad poltica. Corresponden al ambiente general en el que se desarrolla la cadena de valor. El nivel de estabilidad poltica en el Per sigue siendo menor que en pases como Chile, Brasil y Mxico. El Banco Mundial publica anualmente el reporte The Worldwide Governance Indicators (WGI) que incluye un componente de estabilidad poltica y ausencia
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Cabe indicar que este porcentaje no refleja la ejecucin de los fondos acumulados en ejercicios anteriores, sino slo compara los desembolsos con los fondos adicionales recibidos en el ao.

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de violencia. En el caso de Per, este componente se situ entre los percentiles 10 y 25 en el 2008, al igual que en los ltimos nueve aos; es decir, es considerado como uno de los pases ms inestables. c) Infraestructura: Disponibilidad y calidad. Pertenece a los encadenamientos hacia atrs del sector.

A nivel internacional, segn el Global Competitiveness Report 2100/2011 elaborado por el World Economic Forum (WEF), El Per es considerado como uno de los pases con infraestructura poca desarrollada. En esta encuesta el Per se ubica en el puesto 88 de 142 pases (con un puntaje de 3.621). Comparado con los dems pases mineros ocupa el ltimo lugar, con lo cual se puede inferir que la calidad de su infraestructura no es la adecuada para poder facilitar el desarrollo de la minera en su territorio.

En la encuesta de APOYO, el promedio de los encuestados considera que la disponibilidad de infraestructura es el segundo factor ms importante para mejorar la competitividad del sector minero peruano.

d) Procedimientos administrativos. Corresponde igualmente al contexto en el que opera la cadena de valor; en particular a las relaciones laterales con las instituciones del gobierno. A nivel internacional, segn la encuesta del WEF 2008-2009, el Per es considerado como uno de los pases con la carga regulatoria ms agobiante. En esta encuesta Per se encuentra en el puesto 123 de un total de 134 pases. Uno de los factores que est detrs de este resultado es la percepcin de que el marco regulatorio peruano es ineficiente y sujeto a manipulaciones. Segn la encuesta de APOYO, el 69% de las empresas mineras consultadas considera que los procedimientos administrativos no son eficientes. Asimismo, segn la encuesta de Fraser Institute, casi el 80% de los encuestados considera que la regulacin ambiental en el Per no es un factor disuasivo de la inversin, sino que el problema radica en los procedimientos22 para cumplir con la regulacin. Un ejemplo de esta ineficiencia es que a pesar de que la regulacin otorga un plazo de 120 das hbiles (alrededor de 6 meses) para la aprobacin de un Estudio de Impacto Ambiental (EIA), en algunos casos puede demorar alrededor de 2 aos.

El puntaje va desde 1 (subdesarrollado) hasta 7 (eficiente segn los estndares internacionales). Los plazos establecidos para dichos procedimientos varan desde 5 hasta 120 das tiles, pero en la prctica se amplan cuando se requiere la intervencin de otras instituciones o por las limitaciones de las oficinas encargadas (Direccin General de Minera y Direccin General de Asuntos Ambientales Mineros).
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Existen tres temas importantes que afectan nuestra competitividad y de los cuales quisiramos comentar: El Marco tributario, el nivel de corrupcin y el grado de apertura comercial del Per. 5.1.1. Marco Tributario Peruano para la Minera Si analizamos la informacin de la SUNAT (Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria) respecto a los pagos totales recibidos por el fisco entre 1998 y 2009 por concepto de impuestos, regalas y otras contribuciones que representan una carga sobre la renta de la actividad econmica de los distintos sectores productivos, la minera ha contribuido casi un tercio de los pagos totales al fisco por estos conceptos (32.4% del total). Cabe destacar que casi la mitad de esta recaudacin corresponde a los aumentos de produccin minera en la dcada pasada y que, pese al gran aumento en la produccin la inversin en exploracin ha llevado que las reservas de los principales metales sean significativamente mayores en la actualidad de lo que eran en 1998, con la excepcin del oro, cuyas reservas han bajado ligeramente. A pesar que esta importante contribucin de la minera que ha generado significativos recursos para financiar sobre todo la inversin pblica, la pobre capacidad de ejecucin que tienen las entidades pblicas ha resultado en proyectos poco o no rentables socialmente y en una acumulacin de recursos sin usar (por ejemplo, en el 2009 slo se ejecut el 55.1% del presupuesto cubierto por canon, sobrecanon, regalas, renta de aduanas y participaciones). Una de las polticas analizadas por el informe del Instituto Fraser es el rgimen tributario, el cual se evala midiendo el atractivo tributario de cada pas para la exploracin minera. En este ejercicio, el Per ocupa el puesto 28 (de 72 pases/regiones), en el informe 2010, es decir apenas alcanza el tercio superior. La fuerte diferencia con el puesto 9 que ostenta el Per en el ndice de mejores prcticas seala que el rgimen tributario peruano reduce el atractivo de inversin minera en el Per. La definicin de un determinado esquema tributario para la minera no es una tarea sencilla, se debe buscar un equilibrio adecuado y es una tarea en la que deben intervenir todos los interesados: los mineros que buscan obtener mayores rentas y el gobierno que busca obtener mayores recursos paria financiar su desarrollo. En el Per hasta hace poco, las regalas mineras, castigaba ms al que menos utilidades tenia y castigaba menos al que ms utilidades tenia, por lo tanto era una contribucin anti-tcnica. Felizmente, este error ya se corrigi a partir del ltimo trimestre del 2011, estableciendo un cobro de regalas en funcin de las utilidades y ya no de las ventas. Cuadro N 11 Tasa efectiva que se aplicaba en funcin al % de las utilidades de sus ventas- Agosto 2011

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Pas Per Argentina Brasil Chile Mexico EEUU Australia

10% 64.50% 119.50% 53.80% 38.30% 37.00% 48.60% 58.40%

20% 51.40% 77.30% 43.90% 38.30% 37.00% 48.60% 49.40%

30% 47.00% 63.20% 40.60% 38.30% 37.00% 48.60% 46.50%

40% 44.80% 56.10% 39.00% 40.60% 37.00% 48.60% 45.00%

50% 42.60% 49.10% 37.30% 40.60% 37.00% 48.60% 44.10%

60% 42.60% 49.10% 37.30% 40.60% 37.00% 48.60% 43.50%

Fuente: Diario Gestin. Agosto 2011

Para muchos analistas, el cobro de las regalas en funcin de utilidad beneficia a los nuevos proyectos porque estas no pagaran la contribucin sino hasta el quinto o sexto ao de iniciada la operacin, ya que en los primeros aos tienen un escudo fiscal de la depreciacin y solo luego obtienen utilidades. Sin embargo, un sistema de regalas sobre las utilidades genera una especie de sociedad entre el Estado y los inversionistas en el sentido que cuando hay una escalada de precios las dos partes van acompaando esa elevacin y ambas partes generan mayores recursos, pero cuando los precios bajan no se gravan, porque ni el Estado ni las empresas ganan. Recordemos que al pas le interesa no slo obtener beneficios de los proyectos mineros actuales sino tambin de los futuros, por lo cual debe establecer una reputacin de confiabilidad entre los actuales y potenciales inversionistas mineros. Es claro que un proyecto local lo suficientemente rentable no se ver abandonado por otro extranjero debido a diferencias menores en las condiciones tributarias, pero para el proyecto promedio, que si tiene que competir con proyectos semejantes en otras latitudes, y especialmente para los proyectos marginales, pequeas diferencias tributarias podran alterar las decisiones de inversin. Para evaluar el impuesto a las sobreganancias mineras o una mayor participacin del Estado en la renta proveniente de esta actividad, creo importante precisar algunas ideas. Todas las personas y las empresas pagamos impuestos para mantener al pas cubriendo educacin, salud, infraestructura, seguridad, entre otros. El Ministerio de Economa y Finanzas, tomando en cuenta el monto que recibir por impuestos, presenta al Congreso un presupuesto "equilibrado" que contiene los gastos e ingresos del ao. La Constitucin seala que en el presupuesto se deben asignar los recursos de forma equitativa, aplicando criterios de necesidades sociales bsicas y de descentralizacin. Pero la Constitucin, en el mismo artculo sobre presupuesto, rompe el criterio de equidad distributiva al sealar que las circunscripciones donde se explotan recursos naturales recibirn una parte de los ingresos y rentas que obtiene el Estado en calidad de canon, dejando de lado las necesidades sociales. As, para que haya canon, las empresas tienen que explotar recursos naturales, hacer utilidad y pagar impuesto a la renta. Hoy, la mitad del impuesto a la renta 23

generado por mineras se entrega como canon a las zonas productoras. Si consideramos que las empresas mineras aportan aproximadamente la mitad del impuesto a la renta que recibe el pas, el 25% del impuesto a la renta se entrega a las zonas donde se explota el recurso, sin importar sus necesidades y excluyendo del reparto a zonas que no tienen recursos naturales y que pueden tener muchas necesidades insatisfechas. Slo en el 2010 se transfiri aproximadamente S/.4,900 millones por canon minero. Para saber si se requiere ms dinero de la minera, es necesario saber cul es el aporte de la minera al pas. Adems, ya que la minera entrega como canon el 50% del impuesto a la renta, el MEF debe sealar en qu se invirti el dinero del canon, con qu rentabilidad social y cunto queda en los bancos. Cuando el MEF seale cunto aporta la minera al pas por renta, regalas y otros, podremos analizar si el uso de estos recursos ha sido idneo y estableceremos si el problema real es que faltan recursos de la minera o si la gestin de stos es lo que no ha funcionado. Si decidimos aumentar la carga tributaria minera, debemos compararnos con nuestros competidores y estar seguros de que con mayor tributacin no se pierde competitividad. El sueo de cualquier gobernante es tener ms impuestos. Lo que estamos olvidando es que es deber del Estado cobrar impuestos y tambin usarlos adecuadamente. 5.1.2. Corrupcin en el Per La corrupcin es uno de los factores ms problemticos para hacer negocios en el Per.

Cuadro N 12 Factores que dificultan hacer negocios en el Per

Factor Corrupcin Ineficiente burocracia gubernamental Regulacin de impuestos Regulaciones de trabajo restrictivas Inadecuada infraestructura de suministros Otros
Fuente: World Economic Forum 2011-2012

Porcentaje 16.8% 16.0% 11.8 10.5% 10,4% 34.6%

Sayed y Bruce (1998) definen la corrupcin como el mal uso o el abuso del poder pblico para beneficio personal y privado, entendiendo que este fenmeno no se limita a los funcionarios pblicos. Tambin se define como el "conjunto de actitudes y actividades mediante las cuales una 24

persona transgrede compromisos adquiridos consigo mismo, utilizando los privilegios otorgados, esos acuerdos tomados, con el objetivo de obtener un beneficio ajeno al bien comn". Por lo general se apunta a los gobernantes o los funcionarios elegidos o nombrados, que se dedican a aprovechar los recursos del Estado para enriquecerse. La Organizacin Transparencia Internacional reporta anualmente un ndice de Percepcin de la Corrupcin. Se usa informacin de 13 fuentes distintas preparadas por 10 instituciones independientes. Todas las fuentes miden el alcance general de la corrupcin (frecuencia y/o magnitud de sobornos) en el sector pblico y poltico y ofrecen una clasificacin de pases23. El Per en 2010 ocupo el 78 de un total de 178 pases, es decir es visto como un pas donde la corrupcin es un gran problema. Ver cuadro siguiente.

Cuadro N 13 ndice de Percepcin de Corrupcin 2010

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Fuente: www.transparency.org

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Fuente: www.transparency.org

5.1.3. Acuerdos Comerciales del Per En los noventa, el Per empez a exportar ms productos, a la vez que abra su mercado al ingreso de insumos, y bienes de capital que sus sectores productivos necesitaban para asegurar su competitividad y especializacin. En esa poca, el Per empez a aprovechar algunos sistemas de preferencia comercial que pases como Estados Unidos y aquellos en la Unin Europea ofrecan a algunos pases como Per. Estas preferencias permitan que las exportaciones peruanas no pagaran el arancel o impuesto a la importacin para ingresar a esos mercados. Sin embargo, aunque eran muy buenos y el Per los aprovechaba cada ao mejor, estos sistemas no beneficiaban a todos los productos, sino solo a algunos, o tenan plazos cortos, o condiciones y trmites complicados que hacan difcil para los productores peruanos usarlos. Las exportaciones peruanas continuaban aumentando, pero no se tena la seguridad de que estas preferencias comerciales continuaran por siempre, y eso impeda a los peruanos iniciar proyectos ms grandes y a largo plazo y para exportar al mundo. Por eso, para consolidar el acceso que sus productos ya tenan a esos mercados, el Per decidi negociar acuerdos comerciales con los pases a los que ms venda y vende hoy. Con esos acuerdos, todos los beneficios que tena el Per para exportar ya no seran temporales ni limitados en cobertura, sino que estaran consolidados en acuerdos comerciales que complementaran los 26

procesos de integracin multilateral y regional. Estos Acuerdos no tienen solo compromisos sobre comercio de bienes, sino que tambin incluyen disposiciones sobre servicios, propiedad intelectual, inversiones, entre otras, que permiten desarrollar una oferta diversificada de bienes y servicios de calidad, y dar valor agregado a nuestros productos. Hoy el Per ya cuenta con acuerdos comerciales que le abren los principales mercados del mundo. Este proceso integracionista, para pases como el Per, es fundamental para iniciar el despegue. No podemos resolver todos nuestros problemas al mero nivel nacional. Con la integracin tenemos una accin ms poderosa, estimulamos el intercambio comercial, podemos ampliar industrias que exigen vastos mercados de consumo y una gran tecnologa 24. El presente gobierno ha mencionado que se continuar la poltica de Estado de apertura comercial iniciada en los aos 90. El Per actualmente cuenta con 11 acuerdos comerciales vigentes, 7 acuerdos suscritos an no vigentes, una negociacin concluida y 4 acuerdos en negociacin. Estos son: a) Acuerdos Vigentes: Mxico (acuerdo de complementacin), Cuba, Mercosur, Estados Unidos, Chile, Singapur, Canad, China, AELC (Suiza, Noruega, Islandia y Liechtenstein), Suiza y Corea. b) Acuerdos Suscritos an no vigentes: Tailandia, Noruega, Islandia, Japn, Mxico (acuerdo de Integracin comercial), Panam y Costa Rica. c) Negociaciones concluidas: Unin Europea. d) En Negociacin: Guatemala, El Salvador, Honduras y Asociacin Trans-Pacfico (Brunei Darussalam, Chile, Nueva Zelanda, Singapur, Australia, Estados Unidos, Malasia y Vietnam).

Existe un ndice que mide el grado de conectividad de los pases con la economa global. Este ndice usa 20 diferentes indicadores que caen en las siguientes categoras: apertura al comercio, movimientos de capital, movimientos de mano de obra, intercambio de tecnologa e ideas e integracin cultural25.

Cuadro N 14

Sotelo Apolaya, Daniel y Sandoval Dvila, Carlos. Geografa (Introduccin a la Geopoltica). Surquillo. Pg.82 El ndice de globalizacin se realiza en base a 520 encuestas a ejecutivos de compaas que realizan negocios internacionales. Adems es un ndice en trminos relativos en funcin de Producto bruto Interno de cada pas.
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ndice de Globalizacin para Latinoamrica 2009

Ranking 27 39 44 45 47 48 Pas Chile Mexico Colombia Per Brasil Argentina 2009 4.06 3.5 3.33 3.24 3.13 3.08 Variacin 1995-2009 0.55 0.52 0.37 0.36 0.36 -0.07

Fuente: Globalization Index

Lo anterior implica aumentar significativamente la incidencia de los productos mineros en los mercados internacionales, particularmente en la regin de Asia. Las cifras reflejan la fortaleza econmica del Per en su integracin al comercio mundial y el aprovechamiento de las ventajas y oportunidades de los acuerdos comerciales, ambas constituyen bases slidas para construir a futuro una plataforma de negocios con el resto mundo. La insercin internacional del Per trae al pas y al sector minero importantes beneficios ms all de las cifras. En efecto promueve el desarrollo sustentable, facilita el flujo de nuevas inversiones y negocios, fomenta la cooperacin tecnolgica y transferencia de nuevas tecnologas, apoya el desarrollo de sectores emergentes de menor tamao productivo y fortalece la competitividad del Per en los mercados internacionales26. La mayor integracin y la fuerte dependencia con los pases que comercia obligan al Per a ser cada vez ms competitivo. Para aprovechar integralmente las ventajas de la globalizacin, la industria minera, primero tiene que expandir todo su potencial para capturar ms y mejores oportunidades para desarrollar nuevos negocios mineros tanto a nivel local como internacional. Es decir mejorar las condiciones de la pequea y mediana minera en cuanto a su gestin y financiamiento, fomentar la explotacin responsable y sustentable de las empresas mineras, incrementar el potencial geolgico a travs del descubrimiento de nuevos yacimientos, impulsar una mayor diversificacin de la base exportadora y fortalecer la base productiva de las empresas proveedoras de la minera, orientndolas a especializarse en reas con mayor ventaja comparativa. Y en segundo lugar, dar un salto cualitativo, a partir de la capitalizacin de la exportacin tecnolgica en minera, es decir, generar un mayor conocimiento minero mediante el aprendizaje, transferencia y creacin de nuevas tecnologas que contribuyan, en forma sostenida a mejorar la productividad y competitividad. El Per tiene que demostrar que es posible crecer ayudado de la explotacin de sus riquezas mineras y que, al igual como Canad, Australia, Estados Unidos, Suecia, Finlandia, Nueva Zelanda,

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Minera en la Senda de Desarrollo de Chile: Una Visin de Futuro. Cochilco.

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puede descubrir nuevas oportunidades de negocios a partir de la minera, que en el largo plazo, le permita situarse entre las economas desarrolladas. 6. Impacto Inversor de la Minera El Per es un pas minero. Si bien la frase se escucha desde los albores del perodo colonial, es posible que al da de hoy sta tenga un alcance insospechado. Ms all de la defensa de un proyecto minero particular y de la crucial participacin de la minera en los ingresos de sector pblico27, el negocio minero formal posee fuertes vasos comunicantes con el resto de sectores de la economa nacional. Desde la generacin elctrica hasta el sector financiero, pasando por la manufactura y la infraestructura, la naturaleza minera del Per cobra en esta historia un nuevo significado28.El peso de la minera en las cuentas nacionales est subvalorado: su desarrollo sera ms importante de lo que aparenta para numerosos sectores de la economa. Debemos cuantificar la importancia real de la minera no slo para los empresarios mineros, sino tambin para el desarrollo y el crecimiento del pas y de los diversos sectores econmicos. En el mbito macroeconmico, es conocido que uno de los principales motivos por los que la explotacin minera resulta un buen negocio para el Estado es el pago de impuestos y regalas. De hecho, el canon y la contribucin al fisco se cuentan entre las razones a las que mayor referencia se hace cuando se requiere justificar la conveniencia social de la implementacin de un proyecto minero ante la negativa de determinados grupos de inters. De acuerdo con estadsticas de la SUNAT29, el porcentaje de participacin de la minera en los ingresos totales del Estado ha pasado de poco ms del 3% a inicios del 2000 hasta 16% en setiembre del 2011, 33% de lo recaudado por Impuesto a la Renta y regalas. Se espera que en el 2011 el total de ingresos fiscales proveniente de la minera ascienda a poco ms de S/.8,000 millones aproximadamente, suficiente para financiar durante el 2012 los programas sociales Cuna Ms, Wawa Wasi, Pronaa, Beca 18, Samu, Juntos, Pensin 65 y Foncodes tres veces cada uno. La sostenibilidad de la caja fiscal es tambin una variable dependiente. En trminos agregados segn estimaciones del Banco de Crdito del Per30, el resultado fiscal habra sido negativo de forma consecutiva por lo menos durante los ltimos 10 aos si el gobierno de turno no hubiese contado con los recursos provenientes de la minera. Por ejemplo, el resultado fiscal de este ao estimado hoy en un supervit de 1% del PBI de acuerdo con el BCR se traducira en un dficit de 0.6% del PBI sin los ingresos mineros, mientras que en el 2009 y 2010 se hubiera alcanzado un pico de 3% de dficit fiscal ante la misma situacin. Al rpido ritmo en que crece el gasto gubernamental el presupuesto pblico ha aumentado en 163% en los ltimos 10 aos resulta
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Utilizando la informacin respecto a la tributacin e inversin minera de la ltima dcada, se estim que S/. 1 de inversin minera generan S/.0.32 de recaudacin adicional en 10 aos. Supongamos que por alguna razn se reduzca esta inversin de la cartera en proyectos mineros, por ejemplo en 10%, o US$4.1 mil millones. Esto conllevara una prdida de recaudacin tributaria de US$ 1.3 mil millones. El monto anterior es bastante significativo considerando que para el presupuesto 2012 destina US$ 0.53 mil millones a los cinco programas sociales bandera del actual gobierno. 28 Macera Diego. Semana Econmica. Diciembre 2011. 29 Superintendencia de Administracin Tributaria. 30 El Banco de Crdito del Per (BCP) es el principal banco peruano.

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obvio que los recursos de la minera formal son fundamentales para la continuidad del modelo econmico. Una variable macroeconmica adicional que no se suele evaluar en esta discusin es el tipo de cambio. En efecto, dado el enorme peso de las exportaciones de oro, cobre y otros minerales en la canasta de productos exportados, el ingreso de dlares al pas provenientes de la minera mantiene un tipo de cambio significativamente menor que el que se tendra sin esta actividad. Hacia mediados del 2008, Macroconsult31 estim que, en un escenario de contraccin parcial de la actividad minera de 5%, el tipo de cambio pasara de S/.2.80 por dlar a S/.3.10 por dlar, en tanto que con una reduccin del 50% de la actividad minera, el tipo de cambio podra llegar a S/.3.40 por dlar. Segn la consultora, las consecuencias de una eventual depreciacin de la moneda nacional se observaran sobre todo en un efecto negativo de hoja de balance sobre la deuda en dlares de las empresas locales. En el mbito microeconmico, ms all de los impactos a nivel agregado, las ramificaciones empresariales del sector minero se extienden hasta puntos insospechados para muchos. A continuacin se presentan algunas de las principales actividades econmicas directa o indirectamente dependientes del sector extractivo. En primer lugar, el sector energtico tiene a la minera como un demandante clave para su expansin. De acuerdo con estadsticas del Minem, casi la mitad de la oferta de energa est destinada a usuarios libres (aquellos clientes con una demanda de potencia igual o superior a 1 MW). Al respecto, Csar Butrn, presidente del Comit de Operacin Econmica del Sistema Interconectado Nacional (COES), coment a esta revista que ms del 60% de los usuarios libres es cliente minero. Las ltimas estadsticas disponibles del Minem certifican a Butrn y sealan que durante el 2009, el 26% de la energa generada estuvo dirigida al sector minero, aunque algunas centrales destinan proporciones mucho ms significativas de su produccin a la minera. A manera de ejemplo, cabe mencionar que el 40% de la produccin de Enersur (una de las principales empresas generadoras) se destina hoy a las operaciones de Southern Copper Corporation. Por su parte, la industria de maquinaria pesada tiene tambin a la minera como su principal cliente. De acuerdo con el BCP, los ingresos de Ferreyros, por ejemplo, dependen en 40% de las ventas al sector minero. La industria nacional provee bienes y servicios a la minera, y, a la vez, la industria necesita del oro, de la plata y los distintos metales bsicos que provee la minera, aunque principalmente la relacin que se da tiene a la industria como la proveedora del sector minero, aclara Dvila. Uno de los sectores cuyo futuro est directamente vinculado con el futuro de la minera es la consultora especializada. De los US$4,800 millones que se deban invertir en el proyecto Conga, por citar un caso emblemtico, aproximadamente US$500 millones corresponden a estudios previos de consultora. Fuentes del sector estiman que cerca del 10% del monto total a invertir en un proyecto minero se destina a dichos estudios. As, tomando en cuenta que la cartera de
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Consultora en temas econmicos en el mercado peruano.

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inversin minera al 2017 es de US$51,698 millones y que los Estudios de Impacto Ambiental (EIA), las Declaraciones de Impacto Ambiental (DIA), los Planes de Cierre (PC), y otros documentos evaluados por la Direccin General de Asuntos Ambientales del Minem suman nada menos que 4,466, el tamao del mercado consultor no sera para nada insignificante32. Aunque el sector bancario peruano no est tan expuesto a los riesgos de la minera la mayor parte del capital requerido por las mineras se levanta a travs del mercado de renta variable, el futuro del sector de seguros s es hasta cierto punto dependiente del negocio minero. lvaro Tapia, gerente de divisin de negocios de Rimac Seguros, estima que las primas de seguros del sector minero representan aproximadamente 9% del total del mercado asegurado. Si hay problemas en la minera, hay problemas en los seguros; el sector minero es un gran comprador de seguros, pues no slo compra volmenes importantes, sino que tambin mantiene una gran cantidad plizas y coberturas, seguros para sus instalaciones o para su gente y seguros de lucro cesante o de auto, entre otros, asegura Tapia. Slo la proporcin de ventas de primas de Rimac Seguros en el sector minero es de 12%, monto equivalente a US$120 millones. Finalmente, y ms all del impacto social generado, la inversin minera en proyectos de infraestructura pblica resulta considerable, lo que a su vez se traduce en un gran negocio para las empresas constructoras. Desde la construccin de vas de acceso que beneficien tanto a la operacin minera como a la poblacin hasta la inversin en colegios y hospitales para las comunidades, parte del dinamismo del sector construccin se explica en el boom minero. Slo durante el ltimo ao la inversin en infraestructura bsica sin contar la construccin de los centros mineros en s habra superado los S/.100 millones. En ese mismo sentido, Alonso Segura, gerente de estudios econmicos del BCP, seala que a causa de los eslabonamientos anteriores por cada US$1 milln invertido en minera se producen US$2.2 millones de valor agregado adicionales. Es decir, si se pierde un proyecto minero de US$5 millones, la economa nacional pierde en realidad US$15 millones, dice Segura, al tiempo que comenta que por cada empleo directo en la minera se generan entre 10 y 15 empleos indirectos. Ms impresionante incluso es la estimacin de Morgan Stanley en torno de que por cada punto porcentual de crecimiento del PBI perdido a causa de paralizaciones en los proyectos mineros, el impacto total en la economa peruana podra llegar a los cuatro puntos porcentuales. Las inversiones mineras de los prximos aos reconfigurarn las economas regionales en todo el pas. Grandes montos de inversin se destinarn a regiones que no han sido hasta el momento potencias mineras33, por ejemplo, Apurmac y Piura como se ve en el cuadro siguiente. Cuadro N 15
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En la edicin de Perumin del presente ao se identific este tema como una enorme oportunidad para el sector de consultora.

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Semana Econmica Ao 27 N1288. Setiembre 2011. Informe Especial: La Minera en el Per en torno a PERUMIN 2011 XXX Convencin Minera.

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Participacin de la inversin minera estimada para los prximos 5 aos por regiones
Regin Cajamarca Arequipa Junin La Libertad Pasco Ancash Lima Puno Huanvcavelica Ica Moquegua Tacna Cusco Ayacucho Apurmac Hunuco Piura Callao Madre de Dios San Martin Lambayeque Total Inversin Porcentaje (Mill de US$) 8,246 19.35% 5,230 12.27% 2,200 5.16% 760 1.78% 197 0.46% 1,802 4.23% 593 1.39% 649 1.52% 300 0.70% 1,744 4.09% 6,200 14.55% 390 0.92% 2,836 6.65% 168 0.39% 8,001 18.77% 0 0.00% 1,740 4.08% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 1,565 3.67% 42,621 100%

Fuente: Ministerio de Energa y Minas

Ms del 90% de la inversin en los proyectos en cartera son liderados por compaas extranjeras. La mayora de ellas cuentan con gerencia local y, en algunos casos (como en Newmont y Buenaventura), en asociacin con compaas peruanas. El 48% del presupuesto estar destinado a exploraciones y el resto a proyectos en fase avanzada. Se prev que el potencial cuprfero peruano sea sostenible a largo plazo, pues ms del 60% se destina a proyectos de cobre. Se resalta tambin que el 15% de los US$42,000 vaya a proyectos ferrosos. El cuadro que sigue presenta los principales proyectos en cartera, cuyo valor de inversin asciende aproximadamente a US$ 41,000 millones de dlares.

Cuadro N 16 Cartera de proyectos mineros e inversin estimada

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Fuente: Ministerio de Energa y Minas

Para citar un caso, el impuesto por canon en Ancash ha cambiado totalmente porque apareci en escena la mina Antamina, el mismo se ha multiplicado 1300 veces. En las zonas de gran influencia minera, se ha demostrado que las mejoras en las condiciones del negocio extractivo se traducen en incrementos de la capacidad adquisitiva de la poblacin. En el 2009, el BCR public un documento de trabajo de corte acadmico en el que se estimaba que, en Cajamarca, el efecto de un incremento del 10% en las compras de Yanacocha tena como consecuencia directa una mejora de 1.7% en el ingreso de los hogares de la zona de influencia. En este contexto, no resulta sorprendente que en la regin de Cajamarca, donde ms del 15% de la poblacin tiene un empleo directamente vinculado con la minera segn el MINEM34, se haya inaugurado el primer centro comercial de la sierra del Per: El Quinde Shopping Plaza.

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Ministerio de Energa y Minas.

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Grfico N 7 Disponibilidad de la inversin en Ancash Canon Minero 2006-2011

Fuente: Ministerio de Economa y finanzas

Si bien es cierto que la minera no es intensiva en trabajo apenas el 1.1% de la PEA labora en el sector, su alta productividad, y, sobre todo, su impacto sobre el resto de la economa la hacen un sector clave en el desarrollo a corto y mediano plazos del pas. Ver cuadro siguiente. A manera de resumen, Macroconsult explica que si bien el sector minero representa poco ms del 5.0% del PBI, el ratio se eleva hasta 11.6% cuando se toman en cuenta las actividades de refinacin posteriores incluidas en el sector de manufactura de acuerdo con la metodologa de las cuentas nacionales. Debe destacarse adems que la mayora de los proyectos de la cartera de inversin se encuentra an en la etapa de exploracin. Esto nuevamente muestra la importancia de esta actividad para la puesta en valor de nuestro potencial minero. Cuadro N 17 Distribucin del Empleo Directo por regiones de la minera junio 2011

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Regin Cajamarca Arequipa Junin La Libertad Pasco Ancash Lima Puno Huanvcavelica Ica Moquegua Tacna Cusco Ayacucho Apurmac Hunuco Piura Callao Madre de Dios San Martin Lambayeque Total

Empleos Porcentaje 24,108 14.37% 21,579 12.86% 15,742 9.38% 15,734 9.38% 15,165 9.04% 14,819 8.83% 13,091 7.80% 10,156 6.05% 6,369 3.80% 6,323 3.77% 5,812 3.46% 3,769 2.25% 3,621 2.16% 3,605 2.15% 2,942 1.75% 2,024 1.21% 1,681 1.00% 721 0.43% 488 0.29% 61 0.04% 10 0.01% 167,820 100%

Fuente: Ministerio de Energa y Minas

7. Conclusiones La minera es un recurso estratgico para transformar el Capital Minero en Capital Social y combatir las desigualdades que nos afligen. El Presidente Allende de Chile en 1971 dej una reflexin que hoy est plenamente vigente tambin para los peruanos: "Lo que se haga en el cobre depender de nosotros, de nuestra capacidad, de nuestro esfuerzo, de nuestra entrega sacrificada a hacer que la minera se siembre en Chile para el progreso de la patria"35. Los peruanos debemos financiar la inclusin social y el Presupuesto del Sector Pblico para el 2012 ser de S/.95,535 millones, 5% ms que el presupuesto del 2010. 43% de este presupuesto ser destinado a los programas de inclusin social36, por ejemplo los nuevos proyectos sociales impulsados por el nuevo gobierno tienen un presupuesto de aproximadamente S/.1,429 millones. Por otro lado, el pas tiene las condiciones para lograr posicionarse como un pas industrializado, de ello dan cuenta su potencial geolgico, el expertise minero y productividad de sus recursos humanos, la estabilidad poltica y econmica y la consolidacin del proceso de integracin

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www.noticiasmineras.mining.com. 2011 Trmino utilizado en el Per para referirse a programas de redistribucin de la riqueza y/o igualdad de oportunidades.

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comercial. Se requiere entonces de una estrategia que consolide el desarrollo de nuestra industria minera, que permita que el pas crezca en forma sustentable. A continuacin unas recomendaciones para que la minera nos impulse finalmente al desarrollo: Recomendaciones a nivel poltico y fiscal 1. Brindar estabilidad poltica y presencia efectiva del Estado en las zonas mineras. 2. Asegurar la disponibilidad y calidad de infraestructura (la falta de este factor incrementa los costos de desarrollo de la actividad). 3. Tener una poltica de ahorro pblico. Un componente de esta reforma sera la creacin de un Fondo de Riqueza Soberana, que se alimentara con los recursos fiscales asociados a la minera, entre otros. 4. Mejorar la calidad del gasto pblico: La eficiencia en el gasto pblico es deplorable. Es tpico que se aumente presupuesto a programas cuya evaluacin es negativa. La participacin del sector privado en el diseo, ejecucin y evaluacin de programas pblicos no se alienta. Los funcionarios pblicos, en promedio, estn mal capacitados y pobremente incentivados. El enfoque de presupuesto por resultados representa el 44% para el 2012, profundizando as la reforma metodolgica y apuntando progresivamente a extenderla al 100%. 5. Mejorar todos los ngulos de la competitividad de manera integral. La solucin debe ser de manera compartida entre el Estado y el sector privado. Por ejemplo la independencia del poder judicial. 6. Construir una estabilidad institucional y mejorar el manejo econmico del pas (esto es muy importante, inclusive ms importante que en cualquier otro pas cuya economa no dependa tanto de la minera.) 7. Preparar a nuestras regiones para los cambios que implican las nuevas inversiones, tanto a nivel de los impactos positivos como negativos. 8. Las decisiones respecto al rgimen tributario minero deben considerar la competencia internacional por realizar inversiones mineras con recursos militados y las consecuencias de largo plazo de dichas decisiones. Recomendaciones a nivel socioeconmico 9. Trabajar en la prevencin y solucin de conflictos sociales. Por ejemplo, en opinin de altos ejecutivos de empresas mineras, la gran ventaja que tiene Chile con respecto al Per es su estabilidad social37.

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Marcello Awad, presidente ejecutivo de Antofagasta Minerals,. Fernando Porcile, Director de Codelco.

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Uno de los problemas para establecer relaciones entre comunidades y empresas es el desconocimiento y la falta de confianza entre ambos. Se debe crear instituciones que tiendan puentes para ayudar a prevenir los conflictos. Hace poco, en el II foro Propuestas inclusiva para el desarrollo de la Amazona, comunidades invitaron a buenas empresas a que visiten sus territorios para ver si pueden trabajar juntos. 10. Mejorar los procedimientos administrativos vinculados con los estudios de impacto ambiental. 11. Hacernos cargo de la sustentabilidad ambiental y los pasivos que implican sus labores; el cmo resolvemos el uso y tipo de energa que requieren las mineras, apostando por las energas renovables; que se apoye decididamente a la pequea y a la mediana minera, especialmente en los temas laborales y de seguridad para sus trabajadores, y las consecuencias que implica trabajar en altura. 12. Mantener una relacin armnica con quienes habitan su rea de influencia. La debilidad institucional, la disparidad en el acceso a oportunidades de desarrollo y la diversidad cultural de nuestro pas complican este proceso. 13. Crear instancias permanentes de dilogo entre todos los actores para promover un mayor y mejor desarrollo de la industria nacional minera, pensando siempre en las nuevas generaciones. 14. Trabajar por un gran acuerdo pas, con una amplia discusin, incorporando a todos los actores en torno a la participacin activa del Estado en la explotacin de nuestros recursos minerales. Este acuerdo debe estar basado en la incorporacin del Estado en todas las nuevas actividades extractivas mineras, incorporando todas las perspectivas en el debate, desde la nacionalizacin hasta joints ventures. Recomendaciones a nivel sectorial 15. Promover nuevos descubrimientos y aumento de reservas para que la industria minera se desarrolle y sea sostenible a largo plazo. 16. Innovar la relacin con las comunidades para darles participacin accionaria. Un ejemplo de esto en la junior minera IRL, cuyo 5% de su subsidiaria Kuri Kulli pertenece a comunidades aledaas al proyecto Ollachea38. 17. Promover la creacin de bienes pblicos a travs de Investigacin y Desarrollo (I+D), y articular a la minera con los otros sectores de la economa. 18. Exportar productos primarios con mayor valor agregado, generados a partir de procesos continuos de inversin en conocimiento y progreso tecnolgico.

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Semana Econmica. Informe Especial. La Minera en el Per en torno a Perumin 2011. Set-2011

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19. Crear de un fondo de Innovacin para la competitividad a fin de convertirse en un exportador de conocimientos mineros. 20. Impulsar el desarrollo tecnolgico y la innovacin en minera, que son los factores diferenciadores que han llevado a pases como Canad volverse industrializados.

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