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BALANCE SCORE CARD

Y
EL ANALISIS FINANCIERO

INTRODUCCIN
El concepto de Balance Score card o Cuadro de Mando Integral o Tablero de comando Balanceado, nace para relacionar de manera definitiva la estrategia y su ejecucin empleando indicadores y objetivos, mide la actuacin de la organizacin desde cuatro perspectivas equilibradas: las finanzas, los clientes, los procesos internos, y la formacin y crecimiento (conocimiento y aprendizaje). Adems de brindar informacin a los gerentes desde estas cuatro perspectivas, el sistema minimiza la sobrecarga de informacin, limitando la cantidad de mediciones usadas. Este nuevo sistema obliga a los gerentes a centrarse en un puado de mediciones que resultan crticas. El Balanced Scoreard traduce la estrategia y la misin de una organizacin en un acmplio conjunto de medidas de la actuacin que proporcionan la estructura necesaria para un sistema de gestin y medicin estratgica, pone nfasis en que los indicadores financieros y no financieros deben formar parte del sistema de informacin para emplearlos en todos los niveles de la organizacin. Sin embargo, el verdadero poder del Balanced Scorecard aparece cuando se transforma de un sistema de indicadores en un sistema de gestin. A medida que ms y ms empresas trabajan con el Balanced Scorecard, se dan cuenta de que puede utilizarse para: clarificar la estrategia y conseguir el consenso sobre ella, comunicar la estrategia a toda la organizacin, alinear los objetivos personales y departamentales con la estrategia, vincular los objetivos estratgicos con los objetivos a largo plazo y los presupuestos anuales, identificar y alinear las iniciativas estratgicas, realizar revisiones estratgicas peridicas y sistemticas, y obtener feedback para la estrategia y mejorarla. Y es aqu donde su necesidad se vuelve prioritaria y crucial en la Gestin de los negocios.

OBJETIVO GENERAL:
Formula una estrategia consistente y transparente. Comunicar la estrategia a travs de la organizacin. Coordinar los objetivos de las diversas unidades organizativas. Conectar los objetivos con la planificacin financiera y presupuestaria. Identificar y coordinar las iniciativas estratgicas. Medir de un modo sistemtico la realizacin, proponiendo acciones correctivas oportunas.

OBJETIVO ESPECIFICOS:
Prioridad en su derivacin.- La eleccin de los objetivos debe estar basada en un enfoque de prioridades para no perder el control del mapa estratgico. No ms de cuatro o cinco objetivos por perspectiva con un lmite de veinte por mapa estratgico. Objetivos orientados a la accin.- Las expresiones verbales breves conllevan una mayor carga hacia la accin y son ms fciles de transmitir. Medibles a travs de sus indicadores.- Los objetivos en s mismos no tienen por qu ser medibles, se apoyan en indicadores financieros y no financieros para realizar su medicin mediante ponderacin. Objetivos especficos.- Los objetivos globales suelen ser ambiguos, cuanto ms especfico sea ms identificable ser su consecucin. Contexto estratgico.- Aunque por si solos puedan tener "relevancia estratgica" deben ser seleccionados por su prioridad contextual en el cuadro de mando integral.

MARCO TERICO
I. ANTECEDENTES El Balanced Scorecard fue creado en 1992 por los Profesores de Harvard Business School, Rober Kaplan y David Norton y, desde entonces, ha sido aplicado con xito alrededor del mundo, tanto en centenares de organizaciones de l sector privado como en el mbito pblico y organismos gubernamentales. Es por este motivo que BSC fue escogido por la prestigiosa revista Harvard Business Review como una de las prcticas de gestin ms importantes y revolucionarias de los ltimos 75 aos. Asimismo, en el ao 2001, el primer comit Temtico de Premio Nacional de la Calidad (PNQ) eligi al BSC como una de las herramientas de gestin para la excelencia empresarial. Adems de esto, sent antecedente respecto de que el BSC, contribuye directa e indirectamente, para el alcance de aproximadamente 580 puntos segn los criterios de excelencia del PNQ.

BALANCE SCORE CARD


Es una herramienta muy til para la direccin de empresas en el corto y en el largo plazo.

Combina indicadores financieros y no financieros, que permiten adelantar tendencias y realizar una poltica estratgica proactiva.

Ofrece un mtodo estructurado para seleccionar los indicadores gua que implica a la direccin de la empresa

BSC (Balanced Scorecard) es una sigla que se traduce al espaol como "Indicadores Balanceados de Desempeo".

Esta metodologa deriva de la gestin estratgica de empresas y presupone una eleccin de indicadores que no debe ser restringida al rea econmica financiera.

As como no es posible comandar un avin controlando apenas la velocidad, los indicadores financieros no son suficientes para garantizar que una empresa se dirija en la direccin correcta.

Por estos motivos, ser necesario monitorear, junto a los indicadores econmicos financieros, el desempeo de mercado, los procesos internos, la innovacin y la tecnologa. De este modo, los resultados financieros sern fruto de la sumatoria de acciones generadas por personas a travs del uso de las mejores tecnologas, vinculacin a las mejores prcticas y los procesos internos de la organizacin, todo esto en armona con la Propuesta de Valor ofrecida al cliente.

Este proceso se denomina "crear valor a travs de activos intangibles" Balanced Scorecard ofrece una visin integrada y balanceada de la empresa y permite desarrollar la estrategia en forma clara. Esto se logra a travs de objetivos estratgicos identificados en cuatro perspectivas:

Financiera. Clientes. Procesos internos. Aprendizaje e innovacin.

la organizacin se encuentren en lnea con las mismas.

CUATRO PERSPECTIVAS DEL BALANCE SCORE


PERSPECTIVA FINANCIERA: Aunque las medidas financieras no deben ser las nicas, tampoco deben despreciarse. La informacin precisa y actualizada sobre el desempeo financiero siempre ser una prioridad.

Algunos indicadores frecuentemente utilizados son: ndice de liquidez. ndice de endeudamiento. ndice DuPont. ndice de rendimiento del capital invertido. PERSPECTIVA DEL CLIENTE: Cmo ve el cliente a la organizacin, y qu debe hacer esta para mantenerlo como cliente. Una buena manera de medir o saber la perspectiva del cliente es

diseando protocolos bsicos de atencin y utilizar la metodologa de cliente incgnito para la relacin del personal en contacto con el cliente (PEC).

PERSPECTIVA INTERNA O DE PROCESOS DE NEGOCIO: Cules son los procesos internos que la organizacin debe mejorar para lograr sus objetivos.

Se distinguen cuatro tipos de procesos: Procesos de Operaciones. Desarrollados a travs de los anlisis de calidad y reingeniera. Los indicadores son los relativos a costos, calidad, tiempos o flexibilidad de los procesos. Procesos de Gestin de Clientes. Indicadores: Seleccin de clientes, captacin de clientes, retencin y crecimiento de clientes. Procesos de Innovacin (difcil de medir). Ejemplo de indicadores: % de productos nuevos, % productos patentados, introduccin de nuevos productos en relacin a la competencia. Procesos relacionados con el Medio Ambiente y la Comunidad. Indicadores tpicos de Gestin Ambienta, Seguridad e higiene y Responsabilidad Social Corporativa.

PERSPECTIVA DE INNOVACION Y MEJORA: Cmo puede la organizacin seguir mejorando para crear valor en el futuro. Clasifica los activos relativos al aprendizaje y mejora en:

Capacidad y competencia de las personas (gestin de los empleados). Incluye indicadores de satisfaccin de los empleados, productividad, necesidad de formacin, entre otros. Sistemas de informacin (sistemas que proveen informacin til para el trabajo). Indicadores: bases de datos estratgicos, software propio, las patentes y copyright, entre otros. Cultura-clima-motivacin para el aprendizaje y la accin. Indicadores: iniciativa de las personas y equipos, la capacidad de trabajar en equipo, el alineamiento con la visin de la empresa, entre otros. Las medidas puramente financieras toman el punto de vista de los accionistas de la empresa.

BENEFICIOS. El Balanced Scorecard induce una serie de resultados que favorecen la

administracin de la compaa, pero para lograrlo es necesario implementar la

metodologa y la aplicacin para monitorear, y analizar los indicadores obtenidos del anlisis. Entre otros podemos considerar las siguientes ventajas:

Alineacin de los empleados hacia la visin de la empresa. Comunicacin hacia todo el personal de los objetivos y su cumplimiento. Redefinicin de la estrategia en base a resultados. Traduccin de la visin y estrategias en accin. Favorece en el presente la creacin de valor futuro. Integracin de informacin de diversas reas de negocio. Capacidad de anlisis. Mejora en los indicadores financieros. Desarrollo laboral de los promotores del proyecto.

POR QU LAS EMPRESAS IMPLEMENTAN BSC? El principal desafo de las compaas es la creacin de valor agregado. Para planificar cmo crearn dicho valor, las empresas desarrollan estrategias, las cuales constituirn su posicionamiento y tendrn como objetivo alcanzar cierta situacin futura. Una encuesta realizada por Symnetics en Latinoamrica, con una muestra de 100 empresas en el ao 1999, demostr que slo el 10% de las estrategias son implementadas con xito. La principal razn por las que el 90% de las estrategias falla es que no han sido desarrolladas lo suficiente. Esta falla se denomina "Barrera", y puede tener diversa naturaleza: Barrera de la Visin: Slo el 5% del nivel operacional en las empresas comprende la estrategia. Barrera de las Personas: Slo el 25% del nivel gerencial posee incentivos vinculados con el alcance de la estrategia. Barrera de los recursos: 60% de las empresas no vinculan a sus recursos financieros con sus estrategias. Barrera de la Gestin: 85% de los directivos invierten menos que 1h/mes discutiendo temas relacionados con la estrategia.

El Balanced Scorecard fue concebido con la idea de suprimir estas barreras. El proceso de construccin del modelo estimula un intenso dilogo en la alta direccin de las empresas, generando alineamiento alrededor de la estrategia, mayor transparencia y consenso respecto del cmo ser seguido el tema estratgico en la organizacin.

CMO SE USA? La filosofa principal para sugerir perspectivas de indicadores es que todos ellos, en perfecto balance, abarcan casi la totalidad de los indicadores necesarios para monitorear la empresa, pero la pregunta es cmo vincular las distintas perspectivas. Todo lo que pasa en cualquier empresa es un conjunto de hiptesis sobre la causa y efecto entre indicadores. Cualquier accin que se ejecute, tendr un impacto directo sobre otra variable, es por eso que la perspectiva de Formacin y Crecimiento es la base que permite crear la infraestructura necesaria para crecer en las otras perspectivas. Lo importante es saber que ninguna perspectiva funciona en forma independiente, sino que puede iniciarse una accin con alguna de ellas y repercutir sobre todas las dems. Un ejemplo simple puede ilustrar esta situacin: Supongamos que los empleados necesitan capacitacin e instalaciones adecuadas para estar satisfechos y, por extensin, realizar bien su trabajo; si realizan bien su trabajo de forma individual estarn realizando procesos de negocio complejos que afectarn directamente el producto o servicio ofrecido para que ste sea de mejor calidad; un buen servicio

provocar que el cliente est satisfecho, recomiende y, por extensin, incremente la cuota de mercado, lo cual a su vez repercutir en mayores ingresos y rentabilidad. Pareciera un ejemplo muy trivial, pero de alguna forma es como afectan ciertas perspectivas sobre todas las dems. Cada una de las medidas forma parte de la cadena de relaciones causa-efecto que dan significado a la estrategia en la unidad de negocio.

BALANCED SCORE CARD PER. El balanced scorecard se ha constituido en la herramienta preferida por los gerentes de las empresas para clarificar, comunicar y poner en marcha sus estrategias, viene siendo utilizada exitosamente por pequeas, medianas y grandes empresas, de los diferentes sectores de la economa.

Segn estudios realizados por los Drs. Kaplan y Norton, solo 1 de cada 10 organizaciones logra ejecutar con xito su estrategia. La metodologa del balanced scorecard justamente ayuda a los lderes de las organizaciones a ejecutar lo planificado. La metodologa del balanced scorecard en el Per ha ayudado a las organizaciones a:

Clarificar sus estrategias para obtener una ventaja competitiva. Tener una conciencia de los objetivos a largo plazo. Traducir la estrategia en trminos operativos. Comunicar la estrategia a todos los niveles de la organizacin y a sus partes interesadas. Generar sinergias entre las reas funcionales y actuar alineadamente. Visualizar cmo los activos intangibles pueden generar valor para la organizacin. Identificar los indicadores claves de gestin.

Sincerar las metas de corto, mediano y largo plazo. Conocer si la estrategia est dando los resultados esperados. Focalizar y priorizar las inversiones (proyectos estratgicos) para lograr las metas definidas. Tomar mejores decisiones empresariales en funcin a los resultados obtenidos. Ajustar la estrategia a tiempo cuando esta se vea afectada por factores internos o externos a la organizacin. Acelerar el proceso de aprendizaje de las organizaciones, a travs de un monitoreo continuo de la estrategia. En definitiva, la metodologa del balanced scorecard puede generar muchsimas oportunidades de mejora para las organizaciones que la apliquen correctamente.

ANALISIS FINANCIERO.
El anlisis financiero es el estudio que se hace de la informacin contable, mediante la utilizacin de indicadores y razones financieras.

La contabilidad representa y refleja la realidad econmica y financiera de la empresa, de modo que es necesario interpretar y analizar esa informacin para poder entender a profundidad el origen y comportamiento de los recursos de la empresa. La informacin contable o financiera de poco nos sirve si no la interpretamos, si no la comprendemos, y all es donde surge la necesidad del anlisis financiero.

Cada componente de un estado financiero tiene un significado y en efecto dentro de la estructura contable y financiera de la empresa, efecto que se debe identificar y de ser posible, cuantificar.

Conocer por qu la empresa est en la situacin que se encuentra, sea buena o mala, es importante para as mismo poder proyectar soluciones o alternativas para enfrentar los problemas surgidos, o para idear estrategias encaminadas a aprovechar los aspectos positivos.

Sin el anlisis financiero no es posible haces un diagnstico del actual de la empresa, y sin ello no habr pautar para sealar un derrotero a seguir en el futuro. Muchos de los problemas de la empresa se pueden anticipar interpretando la informacin contable, pues esta refleja cada sntoma negativo o positivo que vaya presentando la empresa en la medida en que se van sucediendo los hechos econmicos.

Existe un gran nmero de indicadores y razones financieras que permiten realizar un completo y exhaustivo anlisis de una empresa. Muchos de estos indicadores no son de mayor utilidad aplicados de forma individual o aislada, por lo que es preciso recurrir a varios de ellos con el fin de hacer un estudio completo que cubra todos los aspectos y elementos que conforman la realidad financiera de toda empresa. El anlisis financiero es el que permite que la contabilidad sea til a la hora de tomar las decisiones, puesto que la contabilidad si no es lea simplemente no dice nada y menos para un directivo que poco conoce de contabilidad, luego el anlisis financiero es imprescindible para que la contabilidad cumpla con el objetivo ms importante para la que fue ideada que cual fue el de servir de base para la toma de decisiones.

CONCLUSIONES

Es una forma de trabajar, es una metodologa, con la

cual el proceso el

proceso de gestin se simplifica, nos permite tener una visin ms amplia de la empresa a futuro y de igual forma nos mantiene enfocado a cada uno de las partes de la organizacin en una sola direccin A lo largo de este documento he visto como el balance balanced scorecard ayuda a entender mejor la estrategia y enfocarnos en una sola visin, nos apoya a simplificar esta tarea. Siempre recordando que para lograrlo se necesita el apoyo de todo el personal de la organizacin y especialmente el apoyo de los mximos responsables.

SUGERENCIAS
maximiza la rentabilidad y a la creacin de valor en el tiempo. Balanced Scorecard ayuda alinear los indicadores estratgicos a todos los niveles de la organizacin. Balanced Scorecard ofrece a la gestin una imagen grfica y clara de las operaciones del negocio. La metodologa facilita la comunicacin y entendimiento de los objetivos de la compaa en todos los niveles de la organizacin El mismo concepto del balanced scorecard permite ir aprendiendo de la estrategia. El Balanced Scorecard le ayuda a reducir la cantidad de informacin que puede obtener de los sistemas de informacin, ya que de ellos, el BSC extrae lo esencial. Mide el grado de contribucin personal con los resultados de la empresa. Convierte la estrategia en accin. Logra que la estrategia sea el objetivo de todos y de todos los das. Genera indicadores de control efectivo. Permite tomar decisiones oportunas. Aumenta la satisfaccin de sus clientes. Instaura un proceso continuo de generacin y modificacin de estrategias