REPUBLICA DEL ECUADOR

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS

LIBRO I.- NORMAS GENERALES PARA LA APLICACIN DE LA LEY GENERAL DE INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO TITULO X.- DE LA GESTION Y ADMINISTRACION DE RIESGOS CAPITULO II.- DE LA ADMINISTRACIN DEL RIESGO DE CREDITO
(incluido con resolucin No JB-2003-602 de 9 de diciembre del 2003)

SECCION I.- ALCANCE Y DEFINICIONES

ARTICULO 1.- Las disposiciones de la presente norma son aplicables al Banco Central del Ecuador, a las instituciones financieras pblicas y privadas, a las compaas de arrendamiento mercantil, a las compaas emisoras y administradoras de tarjetas de crdito, y a las corporaciones de desarrollo de mercado secundario de hipotecas, cuyo control compete a la Superintendencia de Bancos y Seguros y que en el texto de este captulo se las denominar como instituciones controladas. ARTICULO 2.- Se considerarn las siguientes definiciones para efecto de la aplicacin de las disposiciones contenidas en este captulo: 2.1 Riesgo de crdito.- Es la posibilidad de prdida debido al incumplimiento del prestatario o la contraparte en operaciones directas, indirectas o de derivados que conlleva el no pago, el pago parcial o la falta de oportunidad en el pago de las obligaciones pactadas; Incumplimiento.- Es no efectuar el pago pactado dentro del perodo predeterminado; o, efectuarlo con posterioridad a la fecha en que estaba programado, o, en distintas condiciones a las pactadas en el contrato; Probabilidad de incumplimiento (pi).- Es la posibilidad de que ocurra el incumplimiento parcial o total de una obligacin de pago o el rompimiento de un acuerdo del contrato de crdito, en un perodo determinado; Nivel de exposicin del riesgo de crdito (E).- Es el valor presente (al momento de producirse el incumplimiento) de los flujos que se espera recibir de las operaciones crediticias; Tasa de recuperacin (r).- Es el porcentaje de la recaudacin realizada sobre las operaciones de crdito que han sido incumplidas; Severidad de la prdida (1 r ).- Es la medida de la prdida que sufrira la institucin controlada despus de haber realizado todas las gestiones para recuperar los crditos que han sido incumplidos, ejecutar las garantas o recibirlas como dacin en pago. La severidad de la prdida es igual a (1 - Tasa de recuperacin); Prdida esperada (PE).- Es el valor esperado de prdida por riesgo crediticio en un horizonte de tiempo determinado, resultante de la probabilidad de incumplimiento, el nivel de exposicin en el momento del incumplimiento y la severidad de la prdida: PE = E * pi * (1 r) 2.8 Sistemas de seleccin.- Son los procesos que apoyan la toma de decisiones crediticias, constituidos por un conjunto de reglas de decisin, a travs de las cuales

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se establece una puntuacin crediticia, utilizando informacin histrica y concreta de variables seleccionadas; 2.9 Sistemas de medicin de riesgo.- Son los procesos de revisin permanente de los portafolios de crdito o inversiones para pre-identificar modificaciones en determinadas variables que pueden derivar en mayores probabilidades de incumplimiento o debilitamiento de la calidad crediticia;

2.10 Sistemas de informacin.- Son los procesos que permiten realizar un seguimiento de los activos, de los riesgos, de modo que puedan describir situaciones en forma sistemtica con frecuencias establecidas, en funcin de indicadores de comportamiento de variables determinadas; 2.11 Provisiones especficas.- Son las que surgen del anlisis individual de cada sujeto de crdito como estimaciones de prdida, o que la Superintendencia de Bancos y Seguros dispone sean constituidas sobre un segmento del portafolio, en aplicacin de la normatividad vigente; 2.12 Provisiones genricas.- Son las que surgen como estimaciones de prdida que se constituyen para cubrir riesgos no identificados con relacin a las operaciones directas e indirectas, generados en el proceso de administracin del riesgo de crdito; y, 2.13 Segmentaciones.- Son las opciones de clasificacin utilizadas por la institucin controlada para definir, identificar y analizar adecuadamente los grupos de sus clientes en relacin con la gestin del riesgo de crdito.

SECCION II.- ADMINISTRACION DEL RIESGO DE CRDITO

ARTICULO 3.- Las instituciones controladas deben establecer esquemas eficientes de administracin y control del riesgo de crdito al que se expone en el desarrollo del negocio. Cada institucin controlada tiene su propio perfil de riesgo segn las caractersticas de los mercados en los que opera y de los productos que ofrece; por lo tanto, al no existir un modelo nico de administracin del riesgo de crdito, cada entidad debe desarrollar su propio esquema. Las instituciones controladas debern contar con un proceso formalmente establecido de administracin del riesgo de crdito que asegure la calidad de sus portafolios y adems permita identificar, medir, controlar / mitigar y monitorear las exposiciones de riesgo de contraparte y las prdidas esperadas, a fin de mantener una adecuada cobertura de provisiones o de patrimonio tcnico. ARTICULO 4.- El proceso de administracin del riesgo de crdito deber incluir las fases de identificacin, medicin, control y monitoreo del riesgo de contraparte, para lo cual en el mbito del riesgo crediticio aplicar los criterios establecidos en los artculos 4, 5, 6 y 7 del captulo I De la gestin integral y control de riesgos. ARTICULO 5.- El proceso que se implante en la institucin controlada para la administracin del riesgo de crdito deber ser revisado y actualizado en forma permanente. Una adecuada administracin de este riesgo debe incluir al menos lo siguiente, de acuerdo con la complejidad y tamao de cada institucin:

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Estrategia de negocio que incluir los criterios de aceptacin de riesgos en funcin del mercado objetivo determinado y de las caractersticas del portafolio de productos diseados. Dicha estrategia deber contar con fundamentos tericos y empricos adecuados y estar debidamente documentada; Las instituciones controladas a travs de su directorio o del organismo que haga sus veces debern definir los lmites de exposicin de riesgo crediticio, acorde con el patrimonio tcnico de respaldo de la entidad y con el nivel de rentabilidad esperado bajo distintos escenarios. Esta poltica debe establecer el nivel inicial y potencial de riesgo para cada mercado objetivo; producto; sector econmico; industria; zona geogrfica; caractersticas del sujeto de crdito y del grupo econmico; segmento de la poblacin; destino del crdito; emisor; tipo de papel; caractersticas financieras y dems que considere cada institucin controlada; y, Las polticas emanadas del directorio o del organismo que haga sus veces deben ser consistentes con sus lmites de exposicin y se referirn a: 5.3.1 Metodologas y procesos para identificar, medir, controlar y monitorear el riesgo de crdito; Otorgamiento de crdito que incluir criterios o caractersticas bsicas para definir los sujetos de crdito; criterios para aceptacin de garantas; constitucin de provisiones, especficas y genricas; criterios de calificacin; recuperaciones; tratamiento de castigos; reestructuraciones; y, revelacin de informacin sobre los niveles de riesgo del portafolio de crdito a nivel externo e interno; Lmites de tolerancia de cartera vencida para cada tipo de producto; esquema de fijacin de tasas, montos y plazos para cada uno de ellos; y, concentraciones en funcin de diferentes variables; Una estructura organizacional que defina claramente los procesos, las responsabilidades y el grado de dependencia e interrelacin entre las diferentes reas de la institucin controlada que participen en el proceso de crdito y en la administracin del riesgo de crdito. Dicha estructura debe contemplar la separacin de funciones entre las reas de evaluacin, de decisin de negocio, asuncin de riesgos y las de seguimiento y control; 5.3.5 Sistemas de informacin que establezcan los mecanismos para elaborar e intercambiar informacin oportuna, confiable y fidedigna, tanto interna como externamente; y, Tratamiento de excepciones a los lmites de exposicin y a las polticas.

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La suficiencia de capacidad patrimonial para asumir la exposicin a riesgo de crdito que se presente como consecuencia del negocio, se determinar en consideracin a lo sealado en el presente artculo.

SECCIN III.- METODOLOGA RIESGO DE CRDITO

Y PROCESOS DE ADMINISTRACIN DEL

ARTICULO 6.- Las instituciones controladas debern contar con un sistema para monitorear los niveles del riesgo de crdito en forma permanente a travs de las diferentes

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metodologas adoptadas por cada entidad para cada modalidad de crdito (comercial, consumo, vivienda y microcrdito), dentro de las cuales se determinarn los principios y criterios generales para la evaluacin del riesgo de crdito. ARTICULO 7.- Las metodologas implantadas deben considerar la combinacin de criterios cuantitativos y cualitativos, de acuerdo con la experiencia y las polticas estratgicas de la entidad; deben permitir monitorear y controlar la exposicin crediticia de los diferentes portafolios. Esta metodologa debe ser evaluada peridicamente a fin de garantizar la idoneidad de la misma, al igual que la relevancia de las variables utilizadas. La administracin del portafolio de crdito incluye las siguientes etapas fundamentales: el otorgamiento que incluye las fases de evaluacin, aprobacin, instrumentacin y desembolso; seguimiento; recuperacin; y, control, para lo cual es necesario que las entidades establezcan: 7.1 Criterios, metodologas y sistemas internos de evaluacin crediticia para la seleccin y otorgamiento de los crditos, que se ajusten al perfil de riesgo de la entidad, los que deben ser consistentes con la naturaleza, tamao y complejidad de las operaciones de la institucin controlada; y, estar basados en el anlisis de los estados financieros, flujos de caja del proyecto, calidad de la gerencia, entre otros, para los clientes de los que se dispone de suficiente informacin financiera (crditos comerciales); y, en sistemas de evaluacin crediticia, por ejemplo: credit scoring para crditos a la microempresa y a las personas naturales (crditos de consumo y crditos para la vivienda); Un sistema de seguimiento y control del riesgo de crdito de los diferentes portafolios, lo que implica un proceso continuo de calificacin de los sujetos y operaciones coherente con el proceso de otorgamiento, que incluya un esquema para realizar el seguimiento del nivel de riesgo de cada sujeto y operacin, sin perjuicio de lo dispuesto en el captulo II Calificacin de activos de riesgo y constitucin de provisiones por parte de las instituciones controladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros, ttulo IX. Adicionalmente, el control del riesgo incorpora la adopcin de medidas para mitigar los riesgos, cuando se identifican debilidades potenciales o reales en un cliente, tales como: reduccin o transferencia de exposicin, nuevas garantas, entre otras; Metodologas y tcnicas analticas basadas en el comportamiento histrico de los portafolios de inversin y de las operaciones de crdito y contingentes, que permitan determinar la prdida esperada sobre la base de la probabilidad de incumplimiento, el nivel de exposicin y la severidad de la prdida. Para el clculo de estos componentes se deber disponer de una base de datos mnima de tres aos inmediatos anteriores, que deber contener elementos suficientes para el clculo de los aspectos sealados en este numeral; y, Un sistema de informacin basado en reportes objetivos, con informacin suficiente para satisfacer las necesidades de la institucin, apoyar los procesos de toma de decisiones de la administracin del riesgo de crdito y asegurar una revisin oportuna de las posiciones de riesgo y de las excepciones. La informacin debe ser permanente, oportuna y consistente; y, ser distribuida a los niveles administrativos correspondientes para asegurar que se tomen acciones correctivas. ARTICULO 8.- Las funciones y responsabilidades del directorio o del organismo que haga sus veces, as como del comit de administracin de riesgos y de la unidad de riesgos, en

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cuanto a la responsabilidad en la administracin del riesgo de crdito se regirn por lo dispuesto en la seccin III Responsabilidad en la administracin de riesgo, del captulo I De la gestin integral y control de riesgos.

SECCIN IV.- DISPOSICIONES GENERALES

ARTICULO 9.- El desarrollo de lo previsto en la seccin II Administracin del riesgo de crdito debe incorporarse en el manual sealado en el artculo 15 del captulo I De la gestin integral y control de riesgos. ARTICULO 10.- La informacin que la Superintendencia de Bancos y Seguros requiera para una adecuada supervisin del riesgo de crdito de las instituciones controladas, se comunicar a travs de circular. ARTICULO 11.- Cuando las instituciones controladas presenten debilidades en la administracin del riesgo crediticio, el Superintendente de Bancos y Seguros podr disponer la adopcin de medidas adicionales a las previstas en este captulo, con el propsito de atenuar la exposicin a los riesgos que enfrentan las instituciones. ARTICULO 12.- En caso de incumplimiento de las disposiciones contenidas en este captulo, la Superintendencia de Bancos y Seguros aplicar las sanciones correspondientes, de conformidad con lo establecido en el captulo I Normas para la aplicacin de sanciones pecuniarias, del ttulo XVI. ARTICULO 13.- Los casos de duda y los no contemplados en el presente captulo, sern resueltos por Junta Bancaria o el Superintendente de Bancos y Seguros, segn el caso.

SECCION V.- DISPOSICIONES TRANSITORIAS

PRIMERA.- A partir del 1 de enero del 2004, las instituciones controladas iniciarn la conformacin de una base de datos que contenga los elementos suficientes para la administracin del riesgo de crdito, para cumplir lo dispuesto en el numeral 7.3 del artculo 7. SEGUNDA.- El auditor interno de la institucin del sistema financiero informar en forma mensual a la Superintendencia de Bancos y Seguros los avances efectuados por las entidades en la implantacin de un sistema de administracin del riesgo de crdito. La Superintendencia de Bancos y Seguros har seguimiento para verificar su aplicacin.

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