NIC 36 Deterioro de Valor de los Activos

ESTABLECER PROCEDIMIENTOS

ENTIDAD APLICAR

ACTIVOS

IMPORTE EN LIBROS

IMPORTE RECUPERABLE

ACTIVO DETERIORADO

PRDIDA POR DETERIORO DE VALOR

NO SUJETOS
Inventarios Activos derivados de los contratos de construccin Activos por impuestos diferidos Activos procedentes de beneficios a los empleados Activos financieros Propiedades de inversin que se midan segn su valor razonable Activos biolgicos relacionados con la actividad agrcola, que se midan segn su valor razonable menos los costos de venta. Costes de adquisicin diferidos y activos intangibles procedentes de contratos de seguros NIC 2 NIC 11 NIC 12 NIC 19 NIIF 9 NIC 40

SI SUJETOS
Activos que se contabilicen segn su valor revaluado . Esta norma es de aplicacin a los activos financieros clasificados como: Subsidiarias Asociadas Negocios conjuntos NIC 27 NIC 28 NIC 31

Activos

NIC 41

NIIF 4

Activos no corrientes mantenidos para la venta

NIIF 5

MERCADO ACTIVO

Las partidas negociadas en el mercado son homogneas; Normalmente se pueden encontrar en todo momento compradores y vendedores; y Los precios estn disponibles al pblico.

Importe por el que se reconoce un activo, una vez deducidas la depreciacin acumulada y las prdidas por deterioro del valor acumuladas.

IMPORTE EN LIBROS

UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVOS

Grupo identificable de activos ms pequeo, que genera entradas de efectivo a favor de la entidad que son, en buena medida, independientes de los flujos de efectivo derivados de otros activos o grupos de activos.

ACTIVOS COMUNES DE LA ENTIDAD

Son activos, diferentes de la plusvala, que contribuyen a la obtencin de flujos de efectivo futuros tanto en la unidad generadora de efectivo que se est considerando como en otras.

Son los costos incrementales directamente atribuibles a la disposicin de un activo o unidad generadora de efectivo, excluyendo los costos financieros y los impuestos a las ganancias.

COSTOS DE DISPOSICION

IMPORTE DEPRECIABLE DE UN ACTIVO

Es su costo, o el importe que lo sustituya en los estados financieros, menos su valor residual.

DEPRECIACION (AMORTIZACION)

Es la distribucin sistemtica del importe depreciable de un activo a lo largo de su vida til.

Es el importe que se puede obtener por la venta de un activo o unidad generadora de efectivo, en una transaccin realizada en condiciones de independencia mutua, entre partes interesadas y debidamente informadas, menos los costos de disposicin.

VALOR RAZONABLE MENOS LOS COSTOS DE VENTA

PRDIDA POR DETERIORO DEL VALOR

Es la cantidad en que excede el importe en libros de un activo o unidad generadora de efectivo a su importe recuperable.

IMPORTE RECUPERABLE

de un activo o de una unidad generadora de efectivo es el mayor entre su valor razonable menos los costos de venta y su valor en uso.

el periodo durante el cual se espera utilizar el activo por parte de la entidad; o el nmero de unidades de produccin o similares que se espera obtener del mismo por parte de la entidad.

VIDA TIL

VALOR EN USO

es el valor presente de los flujos futuros de efectivo estimados que se espera obtener de un activo o unidad generadora de efectivo.

Asignacin inicial de importe en libros al activo

Fuentes Internas

Fuentes Externas

Estimacin del importe recuperable del activo (mayor: valor razonable costes de venta: valor de uso)

Deterioro de valor importe en libros > importe recuperable?

Realizar estimacin formal del valor recuperable

Existe un mercado para ese activo?

Valor de uso

Valor razonable costo de ventas

Nuevo Importe en libros

MEDICION DEL IMPORTE RECUPERABLE

de un ACTIVO o de una UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO es :

Valor razonable - costos de venta

Valor en uso

Prrafo 19

No siempre es necesario determinar el valor razonable del activo menos los costos de venta y su valor en uso

Si:
Importe recuperable Importe en libros del activo

NO HAY deterioro de valor

no es necesario estimar el otro importe

Prrafo 20 SI es posible calcular:

Valor razonable
Costo de venta

incluso si ste no se negociase en un mercado activo

Sin embargo:
en ocasiones no es posible por inexistencia de bases para realizar una estimacin fiable del importe que se podra obtener Para ello su importe recuperable ser:

Qu PASA SI NO HUBIESE RAZN PARA CREER QUE?

El valor en uso de un activo excede de forma significativa a su valor razonable menos los costos de venta?

Rpta. Prrafo 21
considerar

a su valor razonable menos los costos de venta

Como su importe recuperable

Segun paf. 10

COMPROBACION ANUAL
podran emplearse los clculos recientes PERIODO PRECEDENTE

NO OBSTANTE

En caso de Activo Intangible, que no genere entradas de efectivo

importe recuperable

importe en libros

En caso de Unidad Generadora de Efectivo, que los activos y pasivos que componen esa unidad no hayan cambiado significativamente desde que se realiz el clculo ms reciente del importe recuperable

REQUISITOS

Exceda con un margen significativo

Probabilidad que sea remota en que:
Importe recuperable corriente sea inferior al importe en libros

ACUERDO VENTA

Dentro de un compromiso formal de venta

MERCADO ACTIVO

Precio de mercado del activo, menos los costos de disposicin

Considerar el resultado de transacciones recientes MEJOR INFORMACION con activos similares en el mismo sector industrial

se deducirn al calcular el valor razonable menos los costos de venta

Son costos de disposicin

* Costos de carcter legal * Timbres * Impuestos de la transaccin similares * Costos de desmontar o desplazar el activo * Dems costos incrementales para dejar el activo en condiciones para su venta

No son costos de disposicin

* Las indemnizaciones por cese y * Costos por reduccin del tamao o la reorganizacin de un negocio

Elementos que debern reflejarse en el clculo del valor en uso de un activo:

(a)una estimacin de los flujos de efectivo futuros (b)Expectativas sobre posibles variaciones en el importe o en la distribucin temporal de dichos flujos de efectivo futuros; (c) el valor temporal del dinero, representado por la tasa de inters de mercado sin riesgo; (d) el precio por la presencia de incertidumbre inherente en el activo; y (e) otros factores, tales como la iliquidez, que los participantes en el mercado reflejaran al poner precio a los flujos de efectivo futuros que la entidad espera que se deriven del activo.

La estimacin del valor en uso de un activo conlleva los siguientes pasos:

B A S E S P A R A L A

E S T I M A C I O N

Composicin de las estimaciones de los flujos de efectivo futuros

Incluirn

Las proyecciones de entradas de efectivo procedentes del uso continuo del activo.

Las proyecciones de salidas de efectivo por el uso continuado del activo

Pagos necesarios para que el Gastos generales futuros, pueden ser atribuidos Mantenimiento diario activoode use o venda an bases no razonable y directamente distribuidos sobre reconocidos uniforme a la utilizacin del activo Flujos de efectivo netos, que sern recibidos o pagados por la enajenacin o disposicin del activo, al fin de su vida til

Flujos de efectivo futuros en moneda extranjera

Estas se estimaran en la misma moneda en la que se genera

Tasa de descuento apropiada para esa moneda

La conversin a moneda local del valor presente obtenido se efectuara utilizando el tipo de cambio a la fecha del calculo del valor de uso

RECONOCIMIENTO Y MEDICIN DE LA PRDIDA POR DETERIORA DEL VALOR

Se reconoce como gasto Importe Recuperable Valor en libros PERDIDA POR DETERIORO

Activo revaluado, reconocer en otro resultado integral

Se debe ajustar a la depreciacin o No se podrn amortizacin obtenerse los del beneficios inicialmente y que bien delestimados bien, a fin de las operaciones distribuir futuras noel podrn seguir soportando valor ratificado en la los costos del activo forma sistemtica durante la vida til del ben

UNIDADES GENERADORES DE EFECTIVO

Juicios profesionales Es el grupo identificable de activos mas pequeos, que genera entradas de efectivo a favor de la entidad que son, en buena medida , independientes de los flujos de efectivo derivados de otros activos o grupos de activos.

Lneas de producto Localizaciones individuales

Gerencia

Distritos o ares geogrficas

Negocios

Ejemplo

Una entidad de autobuses presta servicios a un municipio bajo contrato, que le exige unos ciertos servicios mnimos para cada una de las cinco rutas separadas que cubre.los activos destinados a cada una de las rutas, y los flujos de efectivo que se derivan de cada una de ellas, pueden ser identificados por separado. Una de las rutas opera con prdidas significativas. Puesto que la entidad no tiene la opcin de suspender ninguna de las rutas cubiertas por los autobuses, el menor nivel de entradas de efectivo identificables, que son en buena medida, independientes de las entradas de efectivo procedentes de otros activos o grupos de activos, son las entradas de efectivo generadas por las cinco rutas en conjunto. La unidad generadora de efectivo de cada ruta es la entidad en su conjunto

CASO PRACTICO

La empresa Chiken Dream S.A.C. posee al 31 de diciembre del 2011 en activo individual no revaluado que tiene un valor en libros de s/. 26,000 neto de una depreciacin acumulada de s/. 10,000 y una vida til restante de 6 aos. Sin con fecha 31-12-11 existen indicios de deterioro que originan la determinacin del Importe Recuperable de dicho bien, por la cual le empresa obtiene un importe de s/. 24,000

En primer lugar, la empresa debe comparar el Importe Recuperable con el Valor Contable del activo

Conceptos Costo

Valor Contable Importe Recuperable 36,000

Deprecicin Acumulada
Montos a Comparar Perdida por dezvalorizacin

-10000
26,000 24,000 2,000

Determinada la perdida por el exceso sobre el importe recuperable y tomando en cuenta que se trata de un bien respecto del cual no existe una valorizacin, adicional producto de una revaluacin, la empresa deber efectuar al 31-12-11 el siguiente asiento:

CDIGO DENOMINACIN DEBE HABER 68 Valucin y deteriora de activos y provisiones 2,000 685 Deterioro del valor de los activos y provisiones 6852 Desvalorizacin de inmuebles, maquinaria y equipo 36 Desvalorizacin de activo inmovilizado 2,000 363 Desvalorizacin de inmuebles, maquinaria y equipo 31-12-11 Por el reconocimiento de la perdida por deterioro de activos

MAYOR

VALOR RAZONABLE

COSTO DE VENTAS

VALOR EN USO

Directa Razonable

Uniforme

unidad generadora de efectivo y que generarn las entradas futuras de efectivo utilizadas en la determinacin del valor en uso de la citada unidad;

La plusvala adquirida en una combinacin de negocios se distribuir, Entre cada una de de adquisicin las unidades generadoras de efectivo o grupos de desde la fecha unidades generadoras de efectivo de la entidad adquirente

Cada unidad o grupo de unidades entre las que se distribuya la plusvala: (a) representar el nivel ms bajo, dentro de la entidad, al que se controla la plusvala a efectos de gestin interna.
(b) no ser mayor que un segmento de operacin.

No pudiera completarse antes del cierre del periodo anual en el que la combinacin de negocios tuvo lugar

Esa distribucin inicial se completar antes del cierre del primer periodo anual que comience despus de la fecha de adquisicin

Si se ha distribuido la plusvala a una unidad generadora de efectivo y la entidad vende o dispone por otra va de una operacin dentro de esa unidad, la plusvala asociada a la operacin debe ser:

a) incluida en el importe en libros de la operacin cuando se determine el resultado procedente de la disposicin

(b) medida a partir de los valores relativos de la operacin dispuesta y de la parte de la unidad generadora de efectivo que

Si una entidad reorganizase su estructura de informacin de tal forma que cambiase la composicin de una o ms unidades Esta redistribucin se obtendr empleando mtodo la basado en generadoras de efectivo a las que se haya un distribuido los valores relativos, similar al usado cuando la entidad disponga plusvala de una operacin dentro de una unidad generadora de efectivo, a menos que la entidad pueda demostrar que algn otro mtodo refleje mejor la plusvala asociada con las unidades reorganizadas. se redistribuir el importe de la misma entre las unidades afectadas

Cuando la plusvala se relacione con a una unidad generadora dela efectivo Una unidad generadora de efectivo, la que se ha distribuido plusvala pero no ha cuando podido existan ser distribuida la que misma y tambin indiciosade la unidad podra haberse deteriorado
Deterioro en su valor El importe recuperable de la unidad excediese a su importe en PLUSVALIA IMPORTE EN LIBROS libros, PLUSVALIA IMPORTE EN LIBROS
El importe en libros de la unidad excediese su importe recuperable IMPORTE RECUPERABLE

PERIODO ANUAL UNIDAD GENERADORA DE PLUSVALIA Y QUE SE REALICE EN LA MISMA EFCTIVO FECHA CADA AO

Si alguna de las plusvalas asignadas a una unidad generadora de efectivo o la totalidad de ellas hubiera sido adquirida en una combinacin de negocios durante el periodo anual corriente Si se comprobase el deterioro del valor de los activos que Si se comprobase el deterioro del valor de comprobar deterioro del valor de constituyan constituyen la unidad el generadora de efectivo, a la que se ha las unidadesse generadoras de efectivo que un grupo distribuido plusvala, al mismo tiempo que las unidades que Las unidades individuales se comprobarn antes que estos activos antes del haya de la unidad que contenga la el al de unidades a las que se distribuido la plusvala, contienen la unidades plusvala, grupo de unidades que contenga la plusvala. mismo tiempo que el grupo de que contenga la plusvala.
plusvala

los activos y pasivos que componen esa unidad no han cambiado significativamente desde el clculo del importe recuperable ms reciente.
el clculo del importe recuperable ms reciente, dio lugar a una cantidad que exceda del importe en libros de la unidad por un margen significativo

Los clculos detallados ms recientes, efectuados en el periodo anterior, del importe recuperable de una unidad generadora de efectivo a la que se ha distribuido la plusvala,

basndose en un anlisis de los hechos que han ocurrido, y de las circunstancias que han cambiado desde que se efectu el clculo ms reciente del importe recuperable, la probabilidad de que la determinacin del importe recuperable corriente sea inferior al importe en libros corriente de la unidad, sea remota

NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS DISMINUYE LA PLUSVALIA ASIGNADA

DISMINUYE EL I. EN LIBROS DE CADA ACTIVO INDIVIDUAL

PRDIDA POR DESVALORIZACION

SE RECONOCE COMO GASTO

IMPORTE RECUPERABLE

VALOR CONTABLE

CONTABILIDAD SUPERIOR I

NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS

PRDIDA POR DETERIORO DE VALOR DE UNA UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO

IMPORTE LA PRDIDA POR DETERIORO IMPORTE EN RECUPERABLESE DISTRIBUIRA PARA LIBROS UGE REDUCIR EL IMPORTE EN UGE
LIBROS DE LOS ACTIVOS INDIVIDUALES

CONTABILIDAD SUPERIOR I

NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS

PRORRATEANDO EN FUNCION DEL IMPORTE EN LIBROS DE CADA UNO DE LOS ACTIVOS DE LA UGE

ESTAS REDUCCIONES SE TRATARAN COMO PERDIDAS DEL VALOR DE LOS ACTIVOS INDIVIDUALES

CONTABILIDAD SUPERIOR I

NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS

IMPORTANTE

LA ENTIDAD NO REDUCIRA EL I. EN LIBROS DE UN ACTIVO POR DEBAJO DEL MAYOR VALOR ENTRE:

ACTIVO A
UGE ACTIVO B ACTIVO C

VALOR RAZONABLE NETO

VALOR DE USO CERO

CONTABILIDAD SUPERIOR I

NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS SI NO SE PUDIERA DETERMINAR EL IMPORTE RECUPERABLE DE UN ACTIVO INDIVIDUAL

CONTABILIDAD SUPERIOR I

NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS

Activos comunes
Activos que contribuyen a generar flujos de efectivo futuros tanto de la UGE, as como de otras UGE AREA DE VENTAS ALMACEN
UGE 1 UGE 2 UGE 3

ACTIVO COMN LOCAL DE LA EMPRESA

CAJA
CONTABILIDAD SUPERIOR I

NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS

LA ENTIDAD COMPARAR EL IMPORTE EN LIBROS DE LA UNIDAD, INCLUYENDO LA PARTE DEL IMPORTE EN LIBROS DE LOS ACTIVOS COMUNES DE LA ENTIDAD, CON SU IMPORTE RECUPERABLE

CONTABILIDAD SUPERIOR I

NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS

REVERSIN DE UNA PRDIDA POR DETERIORO DE VALOR

ENTIDAD

EVALUAR AL FINAL DE CADA PERIODO SI EXISTE ALGUN INDICIO DE QUE LA PRDIDA POR DETERIORO RECONOCIDA EN PERIODOS ANTERIORES

YA NO EXISTE

PODRIA HABER DISMINUIDO

CONTABILIDAD SUPERIOR I

NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS

TOMAR EN CONSIDERACIN

FUENTES DE INFORMACIN

INTERNAS

EXTERNAS

CONTABILIDAD SUPERIOR I

NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS

REVERSIN

CAMBIO EN LAS ESTIMACIONES EMPLEADAS PARA DETERMINAR EL IMPORTE RECUPERABLE PERVIAMENT DESVALORIZADO

EFECTO

INCREMENTO EN EL VALOR DEL BIEN Y AJUSTE DE LA DEPRECIACION O AMORTIZACION CONTABILIDAD SUPERIOR I

NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS

CASO PRCTICO 1

LA EMPRESA INVERSIONES SAN MARCOS S.A.C. TIENE DENTRO DE SUS ACTIVOS FIJOS, UNA MAQUINARIA QUE TIENE UN VALOR EN LIBROS DE S/. 50,000 ( NETO DE

DEPRECIACION ACUMULADA DE S/. 10,000). AL RESPECTO,

EL GERENTE DE LA EMPRESA NOS INDICA QUE CON

OCASIN DE CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS AL

31/12/2010, EXISTEN INDICIOS DE DESVALORIZACION

QUE ORIGINAN QUE EL IMPORTE RECUPERABLE DE DICHO

BIEN, SEA DE S/. 35,000. AL RESPECTO, NOS CONSULTA;

CUL ES EL TRATAMIENTO QUE DEBE CONSIDERARSE?

CONTABILIDAD SUPERIOR I

NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS

SOLUCIN

CONTABILIDAD SUPERIOR I

NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS

DETALLE

VALOR CONTABLE

IMPORTE RECUPERABLE

PERDIDA POR DETERIORO DE VALOR

COSTO
(-) DEPRECIACIO N ACUMULADA NETO

60,000
(10,000)

50,000

35,000

15,000

`PRDIDA CONTABILIDAD SUPERIOR I

NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS

CONTABILIZACIN
CUENTA 68 VALUACION Y DETERIORO DE ACTIVOS Y PROVISIONES 685 Deterioro del valor de los activos 36 DESVALORIZACION DEL ACTIVO INMOVILIZADO 15,000 DEBE 15,000 HABER

363 Desvalorizacin de inmuebles, Maquinaria y Equipo

x/x

94 GASTOS DE ADMINISTRACIN
78 CARGAS CUBIERTAS POR PROVISIONES CONTABILIDAD SUPERIOR I

15,000
15,000

NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS

CASO PRCTICO 2

EN BASE AL SUPUESTO ANTERIOR, Y ASUMIENDO QUE AL CIERRE DEL EJERCICIO MARCOS 2011, S.A.C. LA EMPRESA INVERSIONES SAN EFECTUA UNA

NUEVA EVALUACION DE LA MAQUINARIA, Y DETERMINA

QUE LA PROVISION POR DETERIORO INICIALMENTE

REALIZADA, HA DISMINUIDO LLEGANDO A DICHA FECHA

A S/. 9,000, NOS CONSULTAN EL TRATAMIENTO QUE CORRESPONDE APLICAR.

CONTABILIDAD SUPERIOR I

NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS

SOLUCIN
CONTABILIDAD SUPERIOR I

NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS

FECHA

DETALLE

IMPORTE

31/12/2010

prdida por deterioro de valor prdida por deterioro de valor reversin de provisin por perdida por deterioro

15,000

31/12/2011

9,000

6,000

CONTABILIDAD SUPERIOR I

NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS

CUENTA

DEBE

HABER

36 DESVALORIZACION DEL ACTIVO INMOVILIZADO

6,000

363 Desvalorizacin de inmuebles, Maquinaria y Equipo

75 OTROS INGRESOS DE GESTION 757 RECUPERACION DE DETERIORO DE CUENTAS DE ACTIVO INMOVILIZADO 6,000

CONTABILIDAD SUPERIOR I

NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS

REVERSIN DE LA PRDIDA POR DETERIORO DEL VALOR DE UN ACTIVO INDIVIDUAL

IMPORTE EN LIBROS DEL ACTIVO TRAS LA REVERSION DE UNA PERDIDA

NO EXCEDER

AL I. EN LIBROS QUE PODRIA HABERSE OBTENIDO SI NO SE HUBIESE RECOCNOCIDO UNA PERDIDA POR DETERIORO EN PERIODOS ANTERIORES

CONTABILIDAD SUPERIOR I

NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS

IMPORTANTE !
LA RECUPERACIN DE UN BIEN DESVALORIZADO IMPLICA EL REAJUSTE DE LA DEPRECIACIN O AMORTIZACIN

CONTABILIDAD SUPERIOR I

NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS

ACTIVO A

UGE

ACTIVO B ACTIVO C

SE INCREMENTA HASTA

EL MENOR ENTRE: IMPORTE RECUPERABLE VALOR CONTABLE QUE PUDO TENER

CONTABILIDAD SUPERIOR I

INFORMACION A REVELAR

Reversin de las perdidas por deterioro

Activos diferentes de la plusvala

Entidad/ Evaluacin
Disminucin o Extincin

Indicios de prdidas por deterioro reconocidos.

Estimacin nuevo importe recuperable

En caso de perdida por deterioro o reversin de perdida

Eventos y Circunstancias

Hiptesis utilizada para determinar el valor recuperable.

Activos Individuales: Naturaleza y Segmento

Importes reconocidos

El enfoque tradicional asume por convencin que un nico tipo de inters puede incorporar todas las expectativas sobre los flujos de efectivo futuros, as como la prima de riesgo apropiada. En consecuencia, el enfoque tradicional pone mayor nfasis en la seleccin del tipo de descuento.

El enfoque tradicional puede no resultar apropiado para tratar algunos problemas complejos de valoracin, tales como la valoracin de activos no financieros, en los que no exista mercado ni para la partida ni para otros elementos comparables

El tipo de descuento apropiado para los flujos de efectivo que estn siendo valorados, debe inferirse del tipo de inters observable en ese otro activo. En consecuencia, el evaluador debe hacer lo siguiente: Identificar el conjunto de flujos de efectivo que se van a descontar; Identificar otro activo en el mercado que aparente tener caractersticas similares en sus flujos de efectivo; Comparar los conjuntos de flujos de efectivo de los dos elementos, para asegurarse de que son similares Evaluar si existe un componente en uno de los elementos que no est presente en el otro Evaluar si es probable que ambos conjuntos de flujos de efectivo se comporten de un modo similar ante un cambio en las condiciones econmicas.

ENFOQUE DEL FLUJO DE EFECTIVO ESPERADO

En el desarrollo de la valoracin, el enfoque del flujo de efectivo esperado emplea todas las expectativas sobre los posibles flujos de efectivo, en lugar de un nico flujo de efectivo ms probable. El siguiente ejemplo muestra el clculo del valor actual esperado en esa situacin.

Valor actual de 1000 u.m. en 1 ao al 5% Probabilidad Valor actual de 1000 u.m. en 2 aos al 5.25% Probabilidad Valor actual de 1000 u.m. en 3 aos al 5.50% Probabilidad Valor actual esperado

952.38 u.m. 10.00% 95.24 u.m. 902.73 u.m. 60.00% 541.64 u.m. 851.61 u.m. 30.00% 255.48 u.m. 892.36 u.m.

TASA DE DESCUENTO
Con independencia del enfoque que la entidad adopte para medir el valor de uso de un activo, el tipo de descuento empleado para descontar los flujos de efectivo no debe reflejar los riesgos que ya han sido tenidos en cuenta para ajustar los flujos de efectivo estimados. Cuando el tipo que corresponda a un activo especfico no est disponible directamente del mercado, la entidad usar sustitutivos para estimar el tipo de descuento. El propsito es realizar, lo mejor posible, una evaluacin de mercado de: (a) el valor temporal del dinero, para los periodos que transcurran hasta el final de la vida til del activo; y (b) los factores (b), (d) y (e) descritos en el prrafo A1, en la medida en que los mismos no hayan sido ya la causa de ajustes para la obtencin de los flujos de caja estimados.

Como punto de partida al hacer tal estimacin, la entidad podra tener en cuenta los siguientes tipos: el coste medio ponderado del capital, determinado empleando tcnicas tales como el modelo de precios de los activosfinancieros; el tipo de inters incremental de los prstamos tomados por la entidad; y otros tipos de inters de mercado para los prstamos.

No obstante, esos tipos deberan ser ajustados: (a) para reflejar el modo en que el mercado evala los riesgos especficos asociados a los flujos de efectivo estimados de los activos; y (b) para excluir los riesgos que no tengan relevancia en los flujos de efectivo estimados de los activos, o para los cuales los flujos de efectivo estimados ya han sido ajustados.