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PROGRAMA
Parte I: Introduo Crise Financeira Parte II: Auditoria da Dvida Parte III: Sugestes de Procedimentos Prticos de Auditoria aplicveis Dvida na Europa Parte IV: Aspectos metodolgicos de Auditoria da Dvida Parte V: Experincias de Auditoria da Dvida que podem ser teis para Europa: Equador e Brasil
CONJUNTURA GLOBAL Crise financeira social alimentar ambiental Crise de Valores Exacerbado poder do mercado e da grande mdia ...incrvel massa retrica enganosa e desinformao. ESGOTAMENTO DO MODELO DE ACUMULAO CAPITALISTA
Efeitos:
Grandes bancos internacionais em risco de quebra Bad Banks? Sistema Bancrio Paralelo EUA e Europa se endividaram para salvar o sector bancrio Expanso da crise para outros setores
CONJUNTURA GLOBAL
Instrumento de endividamento pblico utilizado como um sistema de desvio de recursos pblicos: Sistema da Dvida
AUDITORIA INDITA: Departamento de Contabilidade Governamental dos EUA revelou que US$ 16 trilhes foram secretamente repassados pelo Banco Central dos Estados Unidos FED, Federal Reserve Bank - para bancos e corporaes
Citigroup: $2.5 trillion ($2,500,000,000,000) Morgan Stanley: $2.04 trillion ($2,040,000,000,000) Merrill Lynch: $1.949 trillion ($1,949,000,000,000) Bank of America: $1.344 trillion ($1,344,000,000,000) Barclays PLC (United Kingdom): $868 billion ($868,000,000,000) Bear Sterns: $853 billion ($853,000,000,000) Goldman Sachs: $814 billion ($814,000,000,000) Royal Bank of Scotland (UK): $541 billion ($541,000,000,000) JP Morgan Chase: $391 billion ($391,000,000,000) Deutsche Bank (Germany): $354 billion ($354,000,000,000) UBS (Switzerland): $287 billion ($287,000,000,000) Credit Suisse (Switzerland): $262 billion ($262,000,000,000) Lehman Brothers: $183 billion ($183,000,000,000) Bank of Scotland (United Kingdom): $181 billion ($181,000,000,000) BNP Paribas (France): $175 billion ($175,000,000,000)
http://www.gao.gov/products/GAO-11-696
Source: Jorge Gaggero, Romina Kupelian y Mara Agustina Zelada - LA FUGA DE CAPITALES II. - ARGENTINA EN EL ESCENARIO GLOBAL (2002-2009) - Documento de Trabajo N 29 - Julio de 2010 CEFID-AR Pag 62 -63 - Disponible en: http://www.tjnamericalatina.org/wp-content/uploads/2010/10/LA_FUGA_DE_CAPITALES-II.pdf
43.000 EMNs : acima de 1.000.000 de de ligaes de propriedade 40% do controle nas mos de 147, e core altamente conectado entre si 75% do core so entidades financeiras 75% da propriedade destas 147 empresas nas mos das empresas do centro Pouco mais de 50 empresas do setor financeiro detm controle do centro
S. Vitali, J.B. Glattfelder, and S. Battiston (2011) The network of global corporate control
CONJUNTURA GLOBAL Diante da CRISE DA DVIDA Medidas de austeridade para destinar recursos ao pagamento da dvida: Corte de gastos sociais
Congelamento e reduo dos salrios Demisses, Desemprego recorde Reformas da Previdncia, Privatizaes Comprometimento dos Fundos de Penso dos Trabalhadores
ECUADOR: lio de soberania Comisso de Auditoria Oficial criada por Decreto Em 2009: Proposta Soberana de reconhecimento de um mximo
de 30% da dvida externa representada pelos Bnus 2012 e 2030 95 % dos detentores aceitaram a proposta equatoriana, o que significou a anulao de 70% desta dvida com bancos privados internacionais Alvio de US$ 7,7 bilhes nos prximos 20 anos Destinao de recursos para aumento de gastos sociais,
DVIDA SOBERANA
140.000,0 120.000,0
100.000,0
BID
80.000,0 60.000,0 40.000,0 20.000,0 -
Banco Mundial Emprstimos do FMI Emprstimos em Moeda Bnus de Dvida Renegociada com bancos
1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994
PARA QUE A DVIDA PBLICA TEM SERVIDO? Para financiar o Estado? QUAL O VERDADERO PAPEL DA DVIDA PBLICA ? Instrumento para financiar o Estado OU Instrumento do Poder financeiro que utiliza a dvida pblica como um mecanismo de transferncia de recursos do setor pblico para o setor financeiro privado? UMA AUDITORIA PODER RESPONDER
AUDITORIA DA DVIDA
Instrumento tcnico, mas no somente contbil Permite explicar os endividamento pblico mecanismos que geram o
Obligaes diretas, indiretas e emisso de papis; transferncia de dvidas privadas para o Banco Central, transformao de dvidas nulas ou prescritas em bnus, que se renovam e reestruturam com novos bnus Medidas adotadas pelo setor bancrio, por exemplo, a alta unilateral das taxas de juros a partir de 1979, logo aps a excessiva oferta de emprstimos
AUDITORIA DE DVIDA
Instrumento que evidencia crescimento imesurvel da dvida as razes do
Obedece oferta de capitais por instituies bancrias, refinanciamentos em condies onerosas, recapitao de juros, comisses e outros gastos, pagamentos antecipados no necessrios, estabelecimento de garantias colaterais atravs de outros emprstimos, e sobretudo da poltica de salvar instituies bancrias cujas quebras se originaram por seu crescimento no fundamentado, baseado em operaes pouco claras que envolvem a negociao de produtos bancrios derivativos e viciados.
http://www.spiegel.de/international/europe/0,1518,676634,00.html
AUDITORIA DA DVIDA
Instrumento que mostra a ususpao do endividamento pblico pelo sistema bancrio internacional Conformao de holdings, polticas contbeis equivocadas, capitalizaes sem lastro, transaes cruzadas em empresas do mesmo grupo holding, lucros no efetivos, empresas vinculadas G20: grupo de trabalho sobre o SISTEMA BANCRIO PARALELO Transferncias lquidas de recursos para o sistema bancrio internacional
Bank Runs Modern Form The Wall Street Journal, December 5, 2011
AUDITORIA DA DVIDA
REVELA A INSTRUMENTAO JURDICA DO ESTADO EM BENEFCIO DA BANCA PRIVADA Privilgios para o pagamento da dvida pblica antes de qualquer outro gasto do Estado. Aparato legal implementado em quase todos pases endividados Ex: LEI DE RESPONSABILIDADE FISCAL, que limita gastos sociais, mas no estabelece limites para o custo da poltica monetria. Privilegia os pagamentos financeiros e criminaliza o gestor pblico que no obedece a esse privilgio Privilgios Tributrios para a banca privada e para os rentistas que especulam com bnus de dvida soberana
AUDITORIA DA DVIDA
REVELA A INSTRUMENTAO POLTICA DO ESTADO EM BENEFCIO DA BANCA PRIVADA DITADURAS MILITARES NA AMRICA LATINA Propiciaram o endividamento privado com a banca privada internacional em larga escala e sua posterior transferncia ao Estado Represso, violncia Desaparecimento de lideranas polticas autnticas Ausncia de transparncia das operaes financeiras IMPOSIES do FMI Interferncia em temas internos do pas EUROPA: TECNOCRACIA NO LUGAR DE DEMOCRACIA
AUDITORIA DA DVIDA
REVELA A ESPECULAO que BENEFICIA AOS BANCOS Especulao no mercado secundrio: quanto mais baixo o preo, mais elevado o yield conforme exemplo com bnus de Grcia:
Valor Nominal Precio de Mercado 60% = 600 167 Tasa de Inters Inters
yield
Clculo
Ejemplo 1 Ejemplo 2
1.000 1.000
7% 6.25%
70 62.50
Compensao de perdas contbeis pelos bancos privados e demais instituies financeiras em seus balanos
AUDITORIA DA DVIDA
REVELA A ESPECULAO que BENEFICIA AOS BANCOS -Utilizao de bnus de dvida em negociaes com desconto: compra de companhias estatais entrega ao sistema bancrio para cumplir encaixes mnimos que devem ser depositados no Banco Central entrega ao sistema bancario para retirar excesso" de moeda
IDENTIFICAR:
- partes da dvida no contabilizadas pelo governo, como programas de salvamento bancrio - Instrumentos de crdito (emprstimos de Banco Central e outros) que impactam o risco da dvida.
Fuente: Uma Auditoria da Dvida Pblica Irlandesa. Dr Sheila Killian, Dr John Garvey, Frances Shaw. Universidade de Limerick, setembro 2011. Disponvel em:
http://auditoriacidada.info/article/uma-auditoria-da-d%C3%ADvida-p%C3%BAblica-irlandesa
necessrio verificar este processo nos pases europeus. Qual a influncia das altas taxas de juros?
Dvida Interna
1.500,00 1.000,00 500,00 -500,00
Supervit Primrio
5 9 9 1
6 9 9 1
7 9 9 1
8 9 9 1
9 9 9 1
0 0 0 2
1 0 0 2
2 0 0 2
3 0 0 2
4 0 0 2
5 0 0 2
6 0 0 2
7 0 0 2
8 0 0 2
9 0 0 2
0 1 0 2
ANATOCISMO
Fuente: Banco Central.
Investigar os efeitos da reduo de impostos sobre os mais ricos sobre o Equilbrio Fiscal
-Source: European Comission Taxation and Customs union - Taxation trends in the European Union - Main results pages 9-10 - http://epp.eurostat.ec.europa.eu/cache/ITY_OFFPUB/KS-EU-10-001/EN/KS-EU-10-001-EN.PDF
X
Cada pas isolado, sem alternativa de financiamento
Coao? ILEGALIDADE
EVIDENCIA DO IMPACTO DA ELEVAO UNILATERAL DAS TAXAS DE JUROS AUDITORIA EN ECUADOR Possvel argumento contrrio: as taxas de juros exigidas dos pases teriam que ser muito altas, para compensar o risco de no-pagamento. Contra-argumento: Se os credores j foram reembolsados por meio da cobrana do elevado risco, ento seria totalmente justo que a dvida no seja paga.
PARA PREPARAR A SIMULAO, NECESSRIO OBTER, PARA CADA ANO, E CADA TIPO DE DVIDA: A) Estoque da dvida no incio do ano B) Emprstimos obtidos (verificar a finalidade e se efetivamente ingressaram os recursos) C) Juros acumulados (item B multiplicado pela taxa de juros de cada tipo de dvida) D) Juros pagos E) Amortizaes (capital principal) pago F) Estoque da dvida no final de cada ano
VERIFICAO: F deve ser o resultado de A+B+C-D-E SIMULAO: ALTERAR A COLUNA C, CONSIDERANDO A TAXA DE JUROS DO BCE PARA LA BANCA PRIVADA
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Direito de acesso informao: se a dvida pblica, os documentos de respaldo so igualmente pblicos Contratos, convnios, estatsticas, registros contbeis Todas as comunicaes do pas com organismos da Troika, identificando a conexo entre bancos privados, BCE e UE Exemplo: Caso de Itlia - Carta secreta do BCE
http://economico.sapo.pt/noticias/bce-envia-carta-secreta-a-berlusconi-e-gera-polemica-em-italia_124263.html
Experincias: Durante a auditoria equatoriana se identificaram os documentos telex, cartas e outras comunicaes que comprovaram as condies de presso e urgncia, alm das exigncias do FMI para que o pas ingressasse nos pacotes de refinanciamento com a banca privada em 1983, logo aps a crise financeira de 1982
Assimetria entre as partes Violao de princpios gerais de Direito: Razoabilidade Rebus sic Stantibus, que determina que uma obligao pode ser revista, tornando-se no exigvel se as circunstncias gerais tiverem sofrido modificao substancial, a exemplo da elevao das taxas de juros (art. 62 da Conveno de Viena)
INFORME FINAL FORMALIDADES Resumo dos Achados e Resultados Resumo das Limitaes CONCLUSES RECOMENDAES Publicidade
A auditoria da dvida pblica um trabalho tcnico que requer pessoal que tenha como prioridade
a vontade de examinar os documentos a viso integral do problema da dvida,
Iniciativa Cidad desde a realizao do grande plebiscito popular no ao 2000, que contou com mais de 6 milhes de votos
V.Mobilizao nacional envolvendo organizaes de trabalhadores, estudantes e outras associaes populares VI.Conexo Internacional: Pases e Organizaes LATINDADD, CADTM, JS, UNCTAD VII.Publicaes Populares, participao em eventos nacionais e internacionais, livro, video, estudos, pgina web: www.divida-auditoriacidada.org.br
Dvida da ditadura
Elevao juros Converso da dvida pblica e privada para BC Pagamento antecipado ao FMI e resgates com gio
Fonte: Banco Central - Nota para a Imprensa - Setor Externo - Quadro 51 e Sries Temporais - BC
CPI: Ausncia de Contrapartida real Mecanismos financeiros Conflito de interesses Falta de transparncia
Fonte: Banco Central - Nota para a Imprensa - Poltica Fiscal - Quadro 35.
R$ 635 bilhes
Nota: Inclui o refinanciamento ou rolagem Total do Oramento 2010 = R$ 1,414 Trilhes Fonte: SIAFI - Banco de Dados Access p/ download (execuo do Oramento da Unio) Disponvel em http://www.camara.gov.br/internet/orcament/bd/exe2010mdb.EXE. Elaborao: Auditoria Cidad da Dvida
A estratgia de manuteno do Poder e da Acumulao Capitalista Lucros crescentes para setor financeiro/empresarial Financiamento de campanhas eleitorais e corrupo Extremo poder da mdia ligada ao grande capital Ilusria distribuio de riqueza
Pequenos ganhos para os pobres: Bolsa Famlia Pfios reajustes para trabalhadores Acesso a produtos baratos: sensao de melhoria de vida Acesso a crdito/financiamentos
600.000,00
500.000,00
Educao e Cultura Sade e Saneamento Previdncia e Assistncia Sociais Pessoal Juros e amortizaes da dvida
400.000,00
300.000,00
200.000,00
100.000,00
Sade e Saneamento
-
Educao e Cultura
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Fonte: Secretaria do Tesouro Nacional - SIAFI. Inclui a rolagem, ou refinanciamento da Dvida
EQUADOR Comisso de Auditoria CAIC Decreto 472/2007 Auditoria Integral com participao social
Art 4 - La CAIC est autorizada para auditar y transparentar todos los procesos de endeudamiento de las instituciones del Estado. Art 9 - Todas las entidades del Sector Pblico estn en la obligacin de proporcionar la informacin que solicite la Comisin, en los trminos y con las sanciones establecidas en la Ley de Transparencia Fiscal.
BASE LEGAL e RESPALDO POLTICO IMPRESCINDVEIS PARA A REALIZAO DA AUDITORIA PRECEDENTE INDITO HISTRICO
Definio de Auditoria Integral Decreto N 472 Art. 2 - Auditoria Integral se define por: la accin fiscalizadora dirigida a examinar y evaluar el proceso de contratacin y/o renegociacin del endeudamiento pblico, el origen y destino de los recursos, y la ejecucin de los programas y proyectos que se financien con deuda interna y externa, con el fin de determinar su legitimidad, legalidad, transparencia, calidad, eficacia y eficiencia, considerando los aspectos legales y financieros, los impactos econmicos, sociales, de gnero; regionales, ecolgicos y sobre nacionalidades y pueblos
Informe Final da CAIC apresentado ao Presidente Rafael Correa em Setembro/2008 Algumas Concluses Gerais
El proceso de endeudamiento del Ecuador, durante el perodo comprendido entre 1976 y 2006, desde la perspectiva de una continuidad estructural, se desarroll en beneficio del sector financiero y empresas transnacionales, afectando visiblemente los intereses de la Nacin.
Dvida Comercial: Transferencia neta de recursos de US$ 7,13 mil millones en 30 anos Deuda cresci de USD 115,7 para USD 4.200 milhones (1976-2006) Deuda no fue una fuente de financiacin del Estado ecuatoriano, pero represent una sangra contnua de recursos
Fonte: Banco Central (abri/2010) e Secretaria de Previdncia Complementar (Estatstica Mensal Dez/2009)
Fonte: Ofcio 969.1/2009-BCB/Diret, de 25/11/2009 (nomes dos convidados) e pesquisas na internet (cargos).
CONCLUSAO: a atual crise exps as entranhas do que batizamos de Sistema da Dvida Sistema que utiliza o instrumento do endividamento pblico que deveria aportar recursos para desviar recursos pblicos. Para operar, esse sistema conta com arcabouo de privilgios de ordem legal, poltica, financeira e econmica que visam a garantir prioridade absoluta aos pagamentos financeiros, em detrimento de direitos humanos e sociais de toda a Nao. Esse Sistema da Dvida deve ser desmascarado para que sejam retomados os direitos soberanos, utilizando-se do antdoto da AUDITORIA DA DVIDA PBLICA DEMOCRATIZAO DO CONHECIMENTO E MOBILIZAO
AUDITORIA DA DVIDA PBLICA A auditoria da dvida pblica uma ferramenta tcnica que possibilita determinar a legalidade e a legitimidade das dvidas que por dcadas os povos esto pagando, e que segundo tem sido determinado por auditorias praticadas, tem sido utilizadas pelos sistemas bancrios internacionais como mecanismos que tm permitido a entrega de recursos econmicos em forma permanente por emprstimos que em sua maioria no tm sido empregados em benefcio dos povos que os pagam, mas tm servido para manobras que tm avantajado unicamente aos seus mentalizadores e tm ocasionado fraude e dano incalculvel aos povos que arcam com o pagamento continuado de juros y outros elevados custos, em processo contnuo que exige novas dvidas para o pagamento de dvidas anteriores. AUDITORIA REVELA A VERDADE
Estratgias
AUDITORIA DA DVIDA com PARTICIPAO CIDAD Ncleos regionais de trabalho para desmascarar o Sistema da Dvida e democratizar o conhecimento sobre a realidade financeira
ARTICULAO ENTRE PASES DEVEDORES Divulgao dos RELATRIOS PARCIAIS Aes nos diversos campos: Jurdico/Legal, Poltico, Parlamentar, Social Respeitar os Direitos Humanos TRANSPARNCIA e acesso VERDADE
pois a soma emprestada convertida em ttulos da dvida, facilmente transferveis, que continuam a funcionar nas suas mos como se fossem a mesma quantidade de dinheiro sonante a dvida do Estado fez prosperar as sociedades por aes, o comrcio com ttulos negociveis de toda espcie, a agiotagem, numa palavra: o jogo da Bolsa e a moderna bancocracia
Quando se trava uma luta, no se deve ter a preocupao com o resultado, mas se um ideal pelo qual se deve lutar. Sou feliz porque acho que cumpri o meu dever
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