SBADO 23 DE MARZO DEL 2013

EL COMERCIO . B9

TU DINERO
FINANZAS PERSONALES Los lectores preguntan sobre las AFP

Qu tipo de comisin me conviene?

Hasta ayer, eran 467 mil los afiliados que han decidido quedarse en la comisin por flujo. Muchos de ellos an no saben a ciencia cierta cul les conviene. Aqu algunas de sus dudas.
ORIENTACIN
ALEJANDRA COSTA

Periodista

asta el jueves que la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) anunci la ampliacin del plazo hasta el 31 de mayo para el trmite de permanencia en el esquema por flujo, subsistan muchas preguntas en la mente de los afiliados. A continuacin resolvemos algunas dudas que nuestro lectores nos hicieron llegar por medio del Facebook de elcomercio.pe.
Qu beneficios proporciona la comisin mixta frente a la actual?

H
1

Ventajas distintas
Cada aliado debe evaluar principalmente su edad, cunto cree que crecer su fondo por las inversiones de las AFP y cuntos de los aos que le faltan para jubilarse espera aportar al Sistema Privado de Pensiones.
Su comisin se denir de acuerdo con su: EDAD A mayor A menor edad edad La comisin

RENTABILIDAD
A mayor rentabilidad A menor rentabilidad

DENSIDAD DE APORTES
Ms aportes en su vida laboral Menos aportes en su vida laboral

fondo, por exactamente la dimensin que tenga. Como explica Masas, si usted migra de un esquema a otro constantemente, podra terminar pagndole a la AFP en el futuro por un servicio por el que ya le pag por adelantado.
Dej de aportar a mi AFP hace dos aos, despus de 15 aos. Qu me conviene?

COMISIN POR FLUJO

(Comisin actual)

ser ms alta La comisin no se afecta

La comisin ser ms baja La comisin ser ms alta La comisin no se afecta La comisin ser ms baja

COMISIN POR SALDO

(Comisin aplicada a partir de abril 2013)

COMISIONES VIGENTES
POR REMUNERACIN MIXTA

AFP

AFP

Componente por ujo

Componente por saldo (cobro anual)

Las comisiones son los cobros que le hace su AFP por administrar su fondo y otorgarle una pensin. La comisin mixta es un cargo que se aplicar durante 10 aos a los afiliados que decidan migrar a la comisin por saldo (que se retira mes a mes de su fondo) desde el actual esquema por flujo (que se descuenta cada mes de su sueldo). Como su nombre lo indica, la mixta combina ambos cobros para lograr una transicin ordenada entre ambos sistemas. As, ao a ao, el peso de la comisin por flujo sobre el pago de los afiliados ir disminuyendo hasta el 2023, cuando a los que hayan optado por el nuevo sistema se les cobre nicamente por saldo. Segn la SBS, una ventaja del nuevo

PROFUTURO HORIZONTE INTEGRA PRIMA HABITAT

FUENTE: SBS

1,84% 1,85% 1,74% 1,60%

PROFUTURO HORIZONTE INTEGRA PRIMA HABITAT

1,49% 1,65% 1,55% 1,51% 0,47%

1,20% 1,40% 1,20% 1,90% 1,25%

EL COMERCIO

A los que opten por saldo, solo se les descontar del fondo que formen desde el 1 de junio.
sistema es que sus ingresos mensuales van a aumentar. As, si gana S/.1.000, sus ingresos irn aumentando paulatinamente hasta que, en el 2023, recibir cada mes entre S/.16 y S/.18,4 ms (si se mantienen las comisiones actuales). La otra ventaja es que, al ser un porcentaje de lo que tiene guardado en su cuenta individual de capitalizacin (CIC),

LO PASADO, PASADO

las AFP van a tener ms inters en que su fondo crezca. Asimismo, la reforma del Sistema Privado de Pensiones (SPP) prev que cada dos aos se realice una licitacin entre las AFP, de modo que la que ofrezca cobrar la menor comisin por saldo, se va a llevar a los nuevos afiliados durante 24 meses. Se espera que esto asegure que las comisiones bajen cada dos aos.

Tengo 26 aos. Qu me conviene?

Como explica Lorena Masas, ex superintendenta de AFP de la SBS, una

regla referencial es que a las personas a las que an les falta un largo plazo para jubilarse, les es ms conveniente la comisin por flujo. Esto, debido a que, a medida que pasen los aos y aumente su fondo, el cobro se incrementar tambin. Igual, debe evaluar otras variables en su decisin, como si piensa cotizar tener un trabajo donde le descuenten o aportar voluntariamente un buen porcentaje de los aos que le faltan para jubilarse. Mientras ms vaya a cotizar en el futuro, la comisin por remuneracin pierde algo de atractivo.

La decisin bsica es si prefiere ms dinero ahora (flujo) o ms pensin (saldo).

Por qu tengo que elegir ahora y no se me permite migrar de un esquema a otro en el futuro?

DICOTOMA

Lo primero que debe saber es que el fondo conformado por los aportes hasta el 1 de junio nueva fecha luego de la ampliacin es intocable. Es decir, los cobros por saldo se van a aplicar, si usted opta por esa opcin, sobre los fondos nuevos. Si usted no piensa volver a aportar a su AFP, la decisin no lo afecta en nada: no le cobrarn por flujo, porque no hay flujo, y tampoco le cobrarn por saldo, porque no tiene fondo. Sin embargo, si espera volver a aportar y luego cree que dejar de hacerlo, en el nuevo esquema le descontarn un porcentaje de su fondo mes a mes, sin importar si aporta o no.
Qu garanta hay de que la comisin por flujo baje en el futuro?

Simplificando, en la comisin por flujo los pagos se hacen por adelantado: hoy le pago a mi AFP por administrar mi fondo, sea el que fuere, en el futuro. En el caso de la comisin por saldo, mes a mes usted le estara pagando a la AFP por administrar su

Como no hay licitacin en este caso, todo depender de cuntos afiliados se queden en este esquema y si las nuevas AFP que ingresen por las licitaciones como la chilena Hbitat, que empieza a operar el 1 de junio entran a competir a este segmento con tarifas ms bajas para atraer a esos afiliados.