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Objetivo: Diminuir o prazo mdio de recebimento das vendas a prazo. Fatores que influenciam: Perodo entre a venda e o pagamento da duplicata pelo cliente; Perodo entre o pagamento da duplicata pelo cliente e o crdito em conta corrente pelo banco; Variaes nos Padres de Crdito:
Varivel Volume de Vendas Investimento em CR Perdas com clientes
Exemplo: Dodd Tool, uma empresa fabricante de ferramentas de moldagem, est atualmente vendendo um produto por $ 10 a unidade. As vendas (todas a prazo) no ltimo ano foram de 60 mil unidades. O custo varivel por unidade de $ 6. A empresa est considerando a possibilidade de relaxar os padres de crdito, esperando com isso os seguintes resultados: o aumento de 5% das unidades vendidas para 63 mil; aumento do prazo mdio de recebimento de 30 para 45 dias; o aumento de perdas com clientes de 1% para 2% das vendas. O custo de oportunidade dos fundos aplicados em contas a receber de 15%.
Com essas informaes, a Dodd deve relaxar seus padres de crdito?
12.000
1% 2%
Prazo mdio de recebimento (PMR) em dias Giro duplicatas a receber (360/PMR) Custos e despesas variveis e fixas Investimento mdio anual em contas a receber Retorno exigido sobre o investimenro mdio anual Clientes Atuais 15% Nova Situao 15%
Prazo de Pagamento Valor de desconto para pagamento antecipado Prazo para pagamento antecipado
Alteraes nos padres de crdito por concesso de desconto para pagamento antecipado:
Varivel Variao Aumenta Reduz Aumenta Reduz Efeito no Lucro Positivo Positivo Negativo Positivo
Volume de Vendas Investimento em CR em funo do aproveitamento do desconto por parte dos clientes Investimento em CR devido a novos clientes Perdas com clientes
Exemplo: Dodd Tool, uma empresa fabricante de ferramentas de moldagem, est atualmente vendendo um produto por $ 10 a unidade. As vendas (todas a prazo) no ltimo ano foram de 60 mil unidades. O custo varivel por unidade de $ 6. A empresa est pensando em oferecer um desconto de 2% para pagamento dentro de 10 dias aps uma compra e espera com isso os seguintes resultados: o aumento de 5% das unidades vendidas para 63 mil; diminuio do prazo mdio de recebimento de 30 para 15 dias; a diminuio de perdas com clientes de 1% para 0,5% das vendas. Para chegar a essas concluses a empresa espera que 60% dos clientes aproveitem o desconto oferecido. O custo de oportunidade dos fundos aplicados em contas a receber de 15%. Com essas informaes, a Dodd deve oferecer o desconto para antecipao dos pagamentos dos clientes?
Dados Anuais a) Volume de vendas b) Receita Bruta de Vendas b1) Desconto Concedido b2) Clientes que Aceitaram o desconto b3) Valor do Desconto Concedido c) Receita Lquida de Vendas d) Custos e Despesas variveis e) Margem de Contribuio f) Perdas com duplicatas incobrveis Clientes Atuais Novos Clientes g) Lucro Operacional h) i) j) k) l) Prazo mdio de cobrana Giro duplicatas a receber (360/PMR) Custos e despesas variveis e fixas Investimento mdio anual Retorno exigido s/ o investimenro mdio anual Clientes Atuais Novos Clientes
Situao Atual 60.000 600.000,00 0,00% 0,00% 600.000,00 (360.000,00) 240.000,00 (6.000,00) 234.000,00 30,00 12,00 360.000,00 30.000,00 4.500,00
Nova Situao 63.000 630.000,00 2,00% 60,00% (7.560,00) 622.440,00 (378.000,00) 244.440,00
Situao Marginal
4.440,00
2.850,00
2.137,50 9.427,50