Академический Документы
Профессиональный Документы
Культура Документы
MERCANTIL E LA W 1
By
Abelardo T. Domondon2
1
Sixth Edition, Copyright 2001 by Abelardo T. Domondon.
2
AB (Eco), BSC (Acctg), LLB, MA (Eco), LLM, DCL (Cand). Lawyer, CPA and Customs
Broker. Pre-Bar Reviewer in Mercantile Law, Remedial Law, Taxation, Labor & Social Legislation and
Legal Ethics & Practical Exercises.
2
If pressed for time the reader should read only those which are marked
with triple asterisks ***, but be sure to read and answer all the questions.
WARNING:
These materials are copyrighted and no part may be reproduced in any
form or any means, electronic or mechanical, including photocopying without
the written permission of the author. These materials are authorized for the
reproduction and use only of bar candidates who have attended the lectures
conducted by Prof. Domondon for PRIMUS Management Unlimited
Services, Inc., and reviewees he has personally authorized. Unauthorized
users shall not be prosecuted but SHALL BE SUBJECT TO THE LAW
OF KARMA SUCH THAT THEY WILL NEVER PASS THE BAR for
stealing the intellectual property of the author.
that Pocholo, together with others decide to form a corporation which will engage in
business. What books should the corporation keep and maintain ?
SUGGESTED ANSWER:
(a) Pocholo should keep
1) a book of inventories and balances, which show all his assets and
liabilities including the difference between said assets and liabilities;
2) a journal, a ledger,
3) a book or books for copies of letters and telegrams, and
4) other books which may be required by special laws (Arts. 33, 37 Code
of Commerce), like those required under the National Internal Revenue Code, the
Corporation Code and the Securities Regulation Code.
(b) The corporation, formed by Pocholo with others, is required to keep the same
books as described above. In addition the corporation is required to keep
1) a book or books of minutes, in which shall be entered all resolutions
referring to the progress and operations of the entity, approved at general meetings
or at least of the board of directors (Art. 33, Code of Commerce).
It is also required to keep
2) a book of all meetings, as well as
3) a stock and transfer book. (Sec. 74, Corporation Code).
4. What are the three distinct and independent contracts in a letter of credit ?
SUGGESTED ANSWER: The three distinct and independent contracts are:
a. The contract of sale between the buyer and the seller;
b. The contract of the buyer with the issuing bank, and
c. The letter of credit proper in which the bank promises to pay the seller pursuant
to the terms and conditions stated therein. (Keng Hua Paper Products Co., Inc. v. Court of
Appeals, et al., 286 SCRA 257)
NOTES AND COMMENTS:
a. Liability of a confirming bank distinguished from a notifying bank. A
confirming bank adds its credit to the letter of credit and therefore is liable if the opening
importer fails to pay the exporter while a notifying bank being merely one who gives
advice as to the existence does not incur any such liability.
*** a. When a sale IS NOT considered bulk sale under the Bulk Sales Law:
1) When the sale, transfer or disposition is in the ordinary course
of business;
2) When there is a waiver of the provisions of the Bulk Sales Law
of all the creditors;
3) When the sale, transfer or disposition is by virtue of a judicial
order.
b. Purpose of Bulk Sales Law. To prevent secret or fraudulent sale of the
business, which could lead to its closure, to the detriment of the creditors.
*** c. Effects of failure to observe the requirements:
1) The sale is null and void;
2) The purchaser holds the property he bought in trust for the
seller;
3) The purchaser is liable to the seller’s creditors for properties he
bought and already disposed of by him; and
4) The purchaser has the right to demand from the seller the return
of the purchase price plus damages.
A non-negotiable receipt shall have plainly placed upon its face by the issuing
warehouseman, “non-negotiable” or “not negotiable.”
Upon failure to do so, a holder who purchased it for value supposing it to be
negotiable, may, at his option treat such receipt as imposing upon the warehouseman the
same liabilities he would have incurred had the receipt been negotiable. (Sec. 7, The
Warehouse Receipts Law.)
c. Negotiable warehouse receipt, defined. A receipt in which it is stated that the
goods received will be delivered to the bearer or to the order of any person named in such
receipt. (Sec. 5, The Warehouse Receipts Law)
11. Ana a very busy businessperson does not have time to sign checks one by
one. So, she signs several checks in blank and instructs Beth, her personal assistant,
to safekeep the checks and fill them out when and as required to pay her accounts as
they fall due. Beth fills out one of the checks by placing her name as payee, fills in the
amount of P50,000.00, endorses and delivers the check to Carlos who accepts it in
good faith as payment for goods sold to Beth. Ana learns of the dishonesty foisted
upon her by Beth. Ana was able to instruct the Bank in time to dishonor the check.
When Carlos encashes the check, it is dishonored.
Can Carlos hold Ana liable for the P50,000.00 value of the check ? Explain
briefly.
SUGGESTED ANSWER: Yes, assuming that the Carlos gave notice of dishonor
to Ana. This is a case of an incomplete instrument but delivered as it was entrusted to
Beth, Ana’s personal assistant. This is so because Carlos is a holder in due course who
does not have any knowledge of the extent of authority given to Beth, that the check is for
the payments of Ana’s account only.
Moreover under the doctrine of comparative negligence, as between Ana and
Carlos, both innocent parties, it was the negligence of Ana in entrusting the check to Beth
which is the proximate cause of the loss.
12. Pocholo signed a blank check and kept it in his safe. This was stolen by
Edwin who filled in the amount and placed a fictitious person as payee signed the
name of the payee and indorsed the same to Paolo, Paolo to Patrick, Patrick to Sally,
Sally to Jeddah, Jeddah to Rhia. All of the subsequent indorsers as well as the holder
were all holders in due course.
May Rhia proceed against Pocholo in case of dishonor by the drawee bank ?
SUGGESTED ANSWER: No, because there was no valid delivery which is
essential to the validity of the instrument.
Under the same set of facts, if Pocholo as well as the drawee bank dishonors
the check, may Rhia proceed against Jeddah ?
SUGGESTED ANSWER: Yes, because Jeddah as an indorser warrants that the
instrument is what it purports to be and if it is dishonored and necessary proceedings for
dishonor taken, she shall pay the holder, Rhia.
Under the same set of facts, in case of dishonor by the drawee bank and/or
Pocholo and the other indorsers, is Edwin liable ?
SUGGESTED ANSWER: Yes, because he was responsible for the theft, the filling
up and subsequent negotiation of the instrument.
Supposing under the same set of facts, that the drawee bank upon presentation
by Rhia encashed the check and Pocholo now sues the bank, what defenses may the
drawee bank raise against Pocholo ?
SUGGESTED ANSWER:
a. Rhia is a holder in due course, therefore there is a prima facie showing of
delivery which Pocholo must now rebut with proof of non-delivery.
b. Negligence on Pocholo's part which resulted in the loss of the check.
c. Good faith on the part of the bank. It's obligation is to deliver on a genuine
signature of Pocholo. It is not obligated to know the signature of the payee as in this case,
the payee did not encash the check, hence no way of identifying.
d. As between two innocent parties, the one who made possible the loss should be
liable. Here Pocholo made possible the loss as he signed the blank check knowing fully
well that if stolen, it could be negotiated. Furthermore, Pocholo should have immediately
advised the bank to stop payment.
e. Under the above problem, if the incomplete check was delivered by Pocholo to
Edwin for safekeeping, there is valid delivery.
NOTE: The reader should solve the problem as if there is an incomplete but
delivered instrument,
13. Rochelle left her friend and classmate Lora inside her car. Lora stole a
blank check which she found in Rochelle's car, forged Rochelle's signature and
encashed the same with the Union Bank (the drawee-depository). Is the bank liable
despite allegations that Rochelle was negligent ?
SUGGESTEDANSWER: Yes. Reasons:
a. Under the circumstances, Rochelle could not be considered negligent as she
could not have expected that Lora would remove a check from her checkbook. He had no
reason to suspect that a classmate and friend would breach her trust.
b. A bank is bound to know the signatures of its clients and if it pays on a forged
check, it is considered as having paid out of its own funds.
14. Dennis makes a promissory note payable to the order of Kay, who indorses
it to Micky. Somehow, Freddie obtains possession of the note and forging the
signature of Micky endorses it to Angelo who then indorses it to Bea. State the rights
and liabilities of the parties.
SUGGESTED ANSWER: Micky whose indorsement is forged and the parties
prior to him including the maker, Dennis and the payee, Kay cannot be held liable to the
holder Bea, whether or not she is a holder in due course. Reasons:
a. An order note can be negotiated only by indorsement completed by delivery. A
forged indorsement is wholly inoperative and does not transfer any rights.
b. No right to retain the note, give discharge therefore, or enforce payment could
be acquired under a forged indorsement.
c. Since the predecessor of the holder obtained the note by fraudulent and
unlawful means, then there are no rights that are transferred.
d. Angelo is liable to Bea because of Angelo's warranties as a general indorser that
the instrument is what it purports to be and that he shall pay in case of dishonor.
15. Tina issued a check to Nellie or order as the payee with Eastern Bank as
the drawee. Fidel fraudulently obtains the check and forges Nellie's signature. Fidel
then deposits it in Daya Bank (Collecting Bank). Western Bank indorses the check to
Eastern Bank through the clearing house. Fidel then withdraws from Daya Bank, the
proceeds of the check.
What are the rights of the parties ?
SUGGESTED ANSWER:
1
2
16. Nini makes a promissory note payable to bearer. The bearer negotiates the
note to Amboy by mere delivery thence to Raymond, thence to Bunny, thence to Nellie.
The instrument was lost and George who found the note placed a signature purporting
that of Nellie and negotiates the note to Lina by mere delivery such that Lina is a
holder in due course.
May Lina proceed against Nini, Raymond, Bunny and Nellie ?
SUGGESTED ANSWER: Yes. Reason: Forged indorsement is not necessary to
the title of the holder, Lina, because the instrument is a bearer instrument that passes title
by mere delivery.
Supposing Lina is not a holder in due course may prior parties be held liable ?
SUGGESTED ANSWER: Yes, but not against Nellie whose signature was
forged. Reason: Estoppel.
NOTES AND COMMENTS: The above cited case was decided as shown above
because of Triumph’s failure to prove forgery. It is the author’s view that had Triumph
been able to prove forgery, the bank would have been liable as shown by the following
discussion.
a. Checks with forged indorsements should be differentiated from checks
bearing forged signatures of the drawer. (Associated Bank v. Court of Appeals, et al.,
and its companion case Philippine National Bank v. Court of Appeals, et al., 252 SCRA
620)
b. Effect of forged signature. When a signature is forged or made without
authority of the person whose signature it purports to be, it is wholly inoperative, and no
right to retain the instrument, or to give a discharge therefor, or to enforce payment
against any party thereto, can be acquired through or under such signature unless the
party against whom it is sought to enforce such right is precluded from setting up the
forgery or want of authority. (Sec. 23, Negotiable Instruments Law)
Sec. 23 does not avoid the instrument but only the forged signature. Thus, a
forged indorsement does not operate as the payee’s indorsement.
A person may be bound under a forged signature. it he is precluded from
setting up the forgery or want of authority. Parties who warrant or admit the genuineness
of the signature in question and those who, by their acts, silence or negligence are
estopped from setting up the defense of forgery are precluded from using this defense.
Indorsers, persons negotiating by deliver and acceptors are warrantors of the genuineness
of the signatures on the instrument.
In bearer instruments, the signature of the payee or holder is not necessary to pass
title to the instrument. Hence, when the indorsement is a forgery, only the person whose
signature is forged can raised the defense of forgery even against a holder in due course.
(Associated Bank v. Court of Appeals, et al., supra)
c. Effects of a forged indorsement on an instrument payable to order.
1) Where the instrument is payable to order at the time of the forgery, the
signature of the rightful holder is essential to transfer title to the same instrument.
When the holder’s indorsement is forged all parties prior to the forgery may raise
the real defense of forgery against all parties subsequent thereto.
2) An indorser of an order instrument warrants “that the instrument is
genuine and in all respects what it purports to be; that he has good title to it; that
all prior parties had capacity to contract; and that the instrument is at the time of
his indorsement valid and subsisting.” He cannot interpose the defense that
signatures prior to him are forged.
3) A collecting bank where a check is deposited and which indorses the
check upon presentment with the drawee bank is a gnarl indorser which warrants
the genuineness of the instrument. So, even if the indorsement on the check
deposited by the bank’s client is forged, the collecting bank is bound by its
warranties as an indorser and cannot set up the defense of forgery as against the
drawee bank.
Since a forged indorsement is inoperative, the collecting bank had no right
to be paid by the drawee bank. The collecting bank must necessarily return the
money to the drawee bank because it was paid wrongfully.
This liability scheme operates without regard to fault on the part of the
collecting/presenting bank. Even if it was not negligent, it would still be liable to
the drawee bank because of his indorsement.
4) The collecting bank or last endorser generally suffers the loss because it
has the duty to ascertain the genuineness of all prior endorsements considering that
the act of presenting the check for payment to the drawee is an assertion that the
party making the presentment had done its duty to ascertain the genuineness of the
endorsements.
5) Moreover, the collecting bank is made liable because it is privy to the
depositor who negotiated the check. The bank knows him, his address and history
because he is a client. It has taken a risk on the deposit. The bank is also in a
better position to detect forgery, fraud or irregularity in the endorsement.
6) The drawee bank is not similarly situated as the collecting bank because
the drawee bank makes no warranty as to the genuineness of the endorsements.
1
5
The drawee bank’s duty is but to verify the genuineness of the drawer’s signature
and not of the endorsement because the drawer is its client.
The drawee bank is under strict liability to pay the check to the order of the
payee. The drawer’s instructions are reflected on the face and by the terms of the
check.
Payment under a forged endorsement is not to the drawer’s order. When
the drawee bank pays a person other than the payee, it does not comply with the
terms of the check and violates its duty to charge its customer’s (the drawer’s)
account only for properly payable items.
Where the drawee bank did not pay a holder or other person entitled to
receive payment, it has no right to reimbursement from the drawer.
The general rule then is that the drawee bank may not debit the drawer’s
account and is not entitled to indemnification from the drawer. The risk of loss
must perforce fall on the drawee bank.
7) The chain of liability does not end with the drawee bank. While the
drawee bank may not debit the drawer’s account, it may generally pass liability
back through the collection chain to the party who took from the forger and. of
course, to the forger himself, if available.
The drawee bank can seek reimbursement or a return of the amount it paid
from the presentor/collecting bank or person. Eventually, the loss falls on the
party who took the check from the forger (the collecting bank), or on the forger
himself. Hence, the drawee bank can recover the amount paid on the check
bearing the forged endorsement from the collecting bank.
8) A drawee bank has the duty to promptly inform the presentor/collecting
bank of the forgery upon discovery. If the drawee bank delays in informing the
presentor/collecting bank of the forgery, thereby depriving said
presentor/collecting bank of the right to recover from the forger, the drawee bank
is deemed negligent and can no longer recover from the presentor/collecting bank.
9) If the drawee bank can prove a failure by the customer/drawer to
exercise ordinary care that substantially contributed to the making of the forged
signature, the drawer is precluded from asserting the forgery as a defense.
If at the same time the drawee bank was also negligent to the point of
substantially contributing to the loss, then such loss from the forgery can be
apportioned between the negligent drawer and the negligent bank. (Associated
Bank, supra)
d. 24-hour rule deleted since 1980. Under Section 4 (c) of C.B. Circular No.
580, items bearing a forged endorsement shall be returned within twenty-four (24) hours
after discovery of the forgery but in no event beyond the period fixed or provided by law
for filing of a legal action by the returning bank.
The Central Bank Circular was in force for all banks until June 1980 when the
Philippine Clearing House Corporation (PCHC) was set up and commenced operations.
Section 23 of the PCHC Rules deleted the requirement that items bearing a forged
endorsement should be returned within twenty-four (24) hours. (Associated Bank, supra)
e. Effects where the drawer’s signature was forged. The drawer can recover
from the drawee bank. No drawee bank has the right to pay a forged check. If it does, it
shall have to recredit the amount of the check to the amount of the drawer. The liability
chain ends with the drawee bank whose responsibility it is to know the drawer’s signature
since the latter is its customer. (Associated Bank, supra)
19. A check with serial number 7-3666-223-3, dated August 7, 1999 in the
amount of P97,650.00 was issued by "A" to "X" Marketing drawn against DE Bank.
the check clearly shows the name of "A" printed on its face. On August 11, 1999, "X"
Marketing a client of "R" Bank deposited the questioned check in its savings account
in said bank. In turn, "R" Bank deposited the check with "Y" Bank which, in turn
sent the check to DE Bank for clearing.
DE Bank cleared the check as good and thereafter, "Y" Bank credited "R"
Bank’s account for the amount stated in the check. However, on August 30, 1999, DE
Bank returned the check to "Y" Bank and debited its account for the amount covered
by the check because there was a “material alternation” of the check’s number. "Y"
1
6
Bank in turn debited "R" Bank’s account, and sent the check back to DE Bank. DE
Bank however returned the check to "Y" Bank.
"R" Bank could not debit "X" Marketing’s account which was already closed.
Was the alteration of the serial number of the check a material alteration affecting the
negotiability of the check ?
SUGGESTED ANSWER: No, the alteration of the serial number is immaterial or
innocent alteration. The aforementioned alteration did not change the relations between
the parties. the name of the drawer and the drawee were not altered. The intended payee
was the same. The sum of money due to the payee remained the same.
An innocent alteration (generally, changes on items other than those required to be
stated under Sec. 1, N.I.L.) and spoliation (alterations done by a stranger) will not avoid
the instrument, but the holder may enforce it only according to its original tenor. (Vitug
cited in Philippine National Bank v. Court of Appeals, et al., 256 SCRA 491)
NOTES AND COMMENTS:
a. Material alteration. An alteration is said to be material if it alters the effect of
the instrument. It means an unauthorized change in an instrument that purports to modify
in any respect the obligation of a party or an unauthorized addition of words or numbers
or other change to an incomplete instrument relating to he obligation of a party. In other
words, a material alteration is one which changes the items which are required to be stated
under Section 1 of the Negotiable Instruments Law. (Philippine National Bank v. Court of
Appeals, et al., 256 SCRA 491)
b. The salary check of a government officer or employee does not belong to
him before it is physically delivered to him. Until that time the check belongs to the
government.
Under Sec. 16 of the Negotiable Instruments Law, every contract on a negotiable
instrument is incomplete and revocable until delivery of the instrument for the purpose of
giving effect thereto. As ordinarily understood, delivery means the transfer of the
possession of the instrument by the maker or drawer with intent to transfer title to the
payee and recognize him as the holder thereof. (De la Victoria vs. Burgos, et al., 245
SCRA 374)
20. The XYZ Bank is willing to lend to your client the sum of P1,500,000.00
payable in five (5) years with interest at 12% per annum secured only by a surety bond.
Suppose the bank requires your client to secure the signature of a person who
is well-known to it before your client’s promissory note can be accepted, what do you
call that person and what are his liabilities ?
SUGGESTED ANSWER: He is an accomodation party and he is liable on the
instrument.
NOTES AND COMMENTS:
*** a. Accomodation party. One who has signed the instrument as maker,
drawer, acceptor, or indorser, without receiving value therefor, and for the purpose of
lending his name to some other person. Such a person is liable on the instrument to a
holder for value, notwithstanding such holder, at the time of taking the instrument knew
him to be only an accomodation party. (Sec. 29, N.I.L.)
b. Ambiguous negotiable instruments. Where a negotiable instrument is so
ambiguous that there is doubt whether it is a bill or a note, the holder may treat it either as
a bill of exchange or a promissory note at his election.
proceedings are taken, she will pay the amount thereof to the holder Monrico Mart.
(Sapiera v. Court of Appeals, et al., G.R. No. 128927, prom. September 14, 1999)
NOTES AND COMMENTS:
a. Check. A bill of exchange drawn on a bank payable on demand. (Bataan Cigar
and Cigarette Factory, Inc. vs. Court of Appeals, et al. 230 SCRA 643; Moran vs. Court
of Appeals, et al., 230 SCRA 799)
*** b. Check distinguished from bill of exchange. A check, as distinguished
from an ordinary bill of exchange, is supposed to be drawn against a previous deposit of
funds for it is ordinarily intended for immediate payment. A bank is under no obligation to
make part payment on a check up to only the amount of the drawer’s fund. (Moran,
supra)
There is an element of certainty or assurance in an ordinary check that it will be
paid upon presentation that is why it is perceived as a substitute for currency in
commercial and financial transactions. (Tan vs. Court of Appeals, et al., 239 SCRA
310)
22. On July 13, 1999, Tocino Products Corporation (TPC), a firm engaged in
the manufacture of longganisa, engaged one of its suppliers Mr. B. A. Boy, to deliver
5,000 kilos of carabeef, starting October 1999. TPC issued two (2) crossed postdated
checks both dated March 21, 2000. Check no. 12345 in the amount of P200,000.00
and check no. 891011 in the amount of P250,000.00, in payment of the 5,000 kilos of
carabeef.
Relying on Mr. Boy’s representation that he would complete delivery within
three months from December 1999, TPC agreed to purchase an additional 7,000 kilos
of carabeef despite Mr. Boy’s failure to deliver. Again TPC issued two (2) postdated
crossed checks, check no. 456789 amounting to P430,000.00 payable on March 5,
2000, and check no. 101112 amounting to P430,000.00 payable on March 7, 2000.
Mr. Boy sold all the four checks at a discount to Indian Forex, Inc. As a result
of Mr. Boy’s failure to deliver the meat, TPC issued stop order payments on all the
four checks on March 1, 2000.
Could Indian Forex, Inc. recover from TPC, the value of the four checks ?
Why ?
SUGGESTED ANSWER: No, because Indian Forex, Inc. is not a holder in due
course. The crossing of the checks should have put Indian on inquiry and upon it
devolves the duty to ascertain Mr. Boy’s title to the check or his possession. Failing in
this respect, Indian is guilty of gross negligence and as such is not a holder in due course.
It could recover from Mr. Boy, its immediate indorser.
NOTES AND COMMENTS:
a. Kinds of checks. There are different kinds of checks among which are:
Memorandum check, cashier’s check, traveller’s check and crossed check.
*** b. Crossed check. A check is a bill of exchange drawn on a bank payable on
demand..
Crossed check is one where two parallel lines are drawn across its face or across a
corner thereof. It may be crossed generally or specially. a check is crossed specially when
the name of a particular banker or a company is written between the parallel lines drawn.
It is crossed generally when only the words “and company” are written or nothing is
written between the parallel lines. It may be issued so that presentment can be made only
by a bank.
*** c. Effects of crossing a check:
1) The check may not be encashed but only deposited in the bank;
2) The check may be negotiated only once - to one who has an
account with a bank; and
3) The act of crossing the check serves as a warning to the holder
that the check has been issued for a definite purpose, otherwise stated the
holder is not a holder in due course. (Bataan Cigar and Cigarette Factory,
Inc. vs. Court of Appeals, et al., 230 SCRA 643)
*** d. Holder in due course. Sec. 52 of the Negotiable Instruments Law states
that a holder in due course is a holder who has taken the instrument under the following
conditions:
1
8
On June 15, 2001 Jeremiah retired from the company. As part of his
retirement package, the title of the house at Dasmarinas Village was transferred to
Jeremiah's name. On July 4, 2001, the house was burned resulting to Jeremiah's
death.
Who could recover on the insurance policies ? Explain.
SUGGESTED ANSWER: Nobody could recover on the insurance policy covering
the house. Fortune could not recover on the policy covering the house because it did not
have any insurable interest at the time of the loss on July 4,2001. This is so because the
ownership was already transferred to Jeremiah. However there is no showing in the
problem of any change in the insurance in Jeremiah’s favor so his heirs could not also
recover on the policy.
Fortune could recover on the policy covering Jeremiah's life because insurable
interest on life need not exist at the time of the death.
NOTES AND COMMENTS:
a. Insurable interest is required for a person who insures the life of another.
Every person has an insurable interest in the life and health:
1) Of himself, of his spouse and of his children;
2) Of any person on whom he depends wholly or in part for education or
support, or in whom he has a pecuniary interest;
3) Of any person under a legal obligation to him for he payment of money,
or respecting property or service, of which death or illness might delay or prevent
the performance; and
4) Of any person upon whose life any estate or interest vested in him
depends. (Sec. 10, Insurance Code)
b. Purpose for requirement of insurable interest in life. To remove the
temptation of insuring a person's life and then killing him to recover the insurance
proceeds.
*** c. Insurable interest in life should exist at the time of taking and NOT
necessarily at the time of death.
d. Insurable interest in property is required for a person who secures property
insurance. Every interest in property, whether real or personal, or any relation thereto or
liability in respect thereof of such nature that a contemplated peril might directly damnify
the insured. (Sec. 13, Insurance Code)
*** e. Insurable interest in property must exist at the time of taking AND at
the time of loss.
*** f. Insurable interest in life distinguished from insurable interest in
property.
1) In insurable interest in life must exist at the time of taking and
need not exist at the time of death WHILE insurable interest in property
must exist both at the time of taking and time of loss.
2) The beneficiary need not have an insurable interest in the life of
the insured WHILE the beneficiary in property insurance should have an
insurable interest in the property insured both at the time of insurance and
at the time of loss.
26. On September 7, 1998, Marion insured her own life naming her boyfriend
Jeffrey as her irrevocable beneficiary. The insurance company's physician conducted
a physical examination but was not able to detect the fact that Marion was already in
the advance stage of cancer. In good faith Marion did not disclose the fact that she
previously consulted an oncologist because after the medical consultation, numerous
fortune tellers predicted that she will not die of cancer. On September 2, 2000 while
Marion was on her way to De La Salle University to take the Bar exams she was run
over by a bulldozer which caused her death on the spot. Jeffrey now claims the life
insurance proceeds. Decide.
SUGGESTED ANSWER: Jeffrey could not recover. There was concealment,
which is a neglect to communicate that which a party knows and ought to communicate.
The matter concealed was material and relevant to the approval and issuance of the policy,
it having probable and reasonable influence upon the insurer’s forming an estimate of the
disadvantages of the proposed contract.
2
0
Would it make any difference in your answers to the above if Marion was
married to Francis ? What about if it was Jeffrey who was married to Daniela ?
SUGGESTED ANSWER: Under the above circumstances if Marion and Jeffrey
were married to persons other than themselves, then there could be no recovery on the
insurance policy of Marion. Jeffrey could not be a donee because of the illicit relationship
hence cannot be a beneficiary in life insurance.
NOTES AND COMMENTS:
Concealment defined. A neglect to communicate that which a party knows and
ought to communicate. (Sec. 26, Insurance Code)
Note that if the party does not know he is sick, there is no concealment.
27. GOYU applied for credit facilities and accommodations with Rizal Bank.
As security for its credit facilities with Rizal Bank, GOYU executed two real estate
mortgages and two chattel mortgages in favor of Rizal Bank, with were registered with
the Registry of Deeds. Under the four mortgages, GOYU committed itself to insure the
mortgaged property with MICO, an insurance company approved by Rizal Bank, and
subsequently to endorse and deliver the insurance policies to Rizal Bank. Alchester,
MICO’s underwriter, from whom GOYU secured the insurance prepared the
indorsements but it turned out that the endorsements do not bear the signature of any
officer of GOYU.
Who could recover on the insurance claim ?
SUGGESTED ANSWER: Rizal Bank could recover up to the extent of its
interest on the mortgage.
While it is settled that a mortgagor and a mortgagee have separate and distinct
insurable interests in the same mortgaged property, such that each one of them may insure
the same property for his own sole benefit, the intention of the parties should govern. In
the case at bar the endorsements made in favor of Rizal Bank, clearly indicate that Rizal
Bank is truly the entity for whose benefit the policies were clearly intended. (Rizal
Commercial Banking Corporation, et al., v. Court of Appeals, et al., and companion cases.
289 SCRA 1292)
28. Lara obtained a loan of P500,000.00 from Angelina and as security she
mortgaged her house worth P750,000.00 to Angelina. Lara insured the house against
fire for P750,000.00 with Croft Insurance with the policy stating that any other
insurances shall be declared otherwise all benefits under the policy shall be forfeited.
Angelina likewise insured the house, also against fire with Raider Insurance in the
amount of P500,000. The insurance policy also contained an “other insurance”
2
1
clause. Both Lara and Angelina did not advise their respective insurers of the
existence of the other insurances.
While both of the insurance policies were in force the house was burned.
a) Both insurance companies now disclaim responsibility because of the
violation of the “other insurance clause.” Could they legally do so ?
b) In case, both Lara and Angelina could recover, how much would be the
extent of their respective liabilities ?
c) Could Lara refuse to pay her obligation of P500,000.00 considering that the
house was already burned ? Reason out your answers.
SUGGESTED ANSWERS:
a. No. There is no violation of the other insurance clause where the mortgagor
and the mortgagee took separate insurances, in violation of the “other insurance clause”
because their insurable interest is different. (Geagonia vs. Court of Appeals, et al., 241
SCRA 152)
b. Lara could recover P750,000.00 and Angelina, P500,000.00, the extent of their
respective insurable interests. For reasons see above.
c. No. Raider Insurance takes the place of Angelina. In other words it is
subrogated to the interest of Angelina.
NOTES AND COMMENTS:
a. Other insurance prohibition clause. An insurance policy contains the
following clause: “The insured shall give notice to the Company of any insurance or
insurances already effected, or which may subsequently be effected covering any of the
property or properties hereby insured unless such notice be given and the particulars be
stated therein before the occurrence of the loss otherwise all benefits under the policy shall
be deemed forfeited.”
The condition is a provision which invariably appears in fire insurance policies and
is intended to prevent an increase in the moral hazard. It is commonly known as the
additional or “other insurance”” clause and has been upheld as valid and as a warranty that
no other insurance exists.
b. Effect of non-disclosure. The non-disclosure of the two insurances would not
be fatal to recovery. (Geagonia vs. Court of Appeals, et al., 241 SCRA 152) This same
effect also applies to the concept of double insurance.
c. The rationale behind the inclusion of “other insurance” clause in fire
policies is to prevent over-insurance and thus avert the perpetration of fraud. When a
property owner obtains insurance policies from two or more insurers in a total amount
that exceeds the property’s value, the insured may have an inducement to destroy the
property for the purpose of collecting the insurance. The public as well as the insurer is
interested in preventing as situation in which a fire would be profitable to the insured.
d. Effect of violation. The violation of the “other insurance” clause would avoid
the policy. Exception: The other insurance must be upon the same subject matter, the
same interest therein, and the same risk. There is no violation where the mortgagor and
the mortgagee took separate insurances, in violation of the “other insurance clause”
because their insurable interest is different. (Geagonia vs. Court of Appeals, et al., 241
SCRA 152)
e. Double insurance. A double insurance exists where the same person is insured
by several insurers separately in respect of the same subject and interest. The insurable
interests of a mortgagor and a mortgagee on the mortgaged policy are separate and
distinct hence there is no double insurance if the mortgagor and the mortgagee take out
separate insurances.
f. Effect of non-disclosure. The non-disclosure of the two insurances would not
be fatal to recovery. (Geagonia vs. Court of Appeals, et al., 241 SCRA 152) This effect
also applies to the concept of the other insurance prohibition.
g. Subrogation. If the plaintiff’s property has been insured, and he has received
indemnity from the insurance company for the injury or loss arising our of the wrong or
breach of contract complained of, the insurance company shall be subrogated to the rights
of the insured against the wrongdoer or the person who violated he contract. (Article
2207, Civil Code)
The right of subrogation is not dependent upon, nor does it grow out of, any
privity of contract or upon written assignment of claim. It accrues simply upon payment
2
2
of the insurance claim by the insurer. (Coastwise Lighterage Corporation vs. Court of
Appeals, et al., 245 SCRA 796)
29. Grepalife and DBP entered into a contract of group life insurance with
Grepalife agreeing to insure the lives of eligible housing loan mortgagors of DBP. On
November 11, 1983, Dr. Leuterio, a housing debtor of DBP, applied for membership in
the group life insurance plan. In his application. Dr. Leuterio stated that he never had
high blood pressure, cancer, etc., and that to the best of his knowledge, he was in good
health.
Thus, on November 15, 1983, Grepalife issued the certificate on Dr. Leuterio’s
insurance coverage to the extent of his DBP mortage indebtedness of P86,200.00. The
policy state that upon receipt of proof of debtor’s death during the terms of the
insurance, a death benefit in the amount of P86,000.00 shall be paid. In the event of
the debtor’s death before his indebtedness with the creditor shall have been fully paid,
an amount to pay the outstanding indebtedness shall first be paid to the Creditor and
the balance of the sum assured, if there is any shall then be paid to the beneficiary/ies
designated by the debtor. In August 6, 1984, Dr. Leuterio died due to ”massive cerebral
hemorrhage.” DBP submitted a claim, on the “mortgage redemption insurance” but it
was denied by Grepalife on the ground of non-disclosure that Dr. Leuterio was
suffering from hypertension, the cause of his death.
As a result of the non-payment insurance claim, which would have resulted to
a full payment of the mortgage debt to DBP, DBP then foreclosed on the property.
Upon being sued by Dr. Leuterio’s heirs for the insurance proceeds Grepalife
now raises, the defense of concealment of Dr. Leuterio’s being hypertensive, and no
showing of the exact amount of Dr. Leuterio’s outstanding indebtedness to DBP at the
time of his death.
Could Dr. Leuterio’s heirs recover ? State your reasons.
SUGGESTED ANSWER: Yes. Concealment of the state of health of the insured
mortgagor as basis for refusing payment of insurance claims should be established by
sufficient proof of the real state of health of the insured.
The insurance taken was a life insurance policy which is a valued policy. Unless
the interest of the person insured is susceptible of exact pecuniary estimation, the measure
of indemnity under a policy of insurance upon life or health is the sum fixed in the policy,
in this case P86,200.00.
Since DBP has already foreclosed on the residential lot in satisfaction of Dr.
Leuterio’s outstanding loan, the insurance proceeds shall inure to the benefit of the heirs
of Dr. Leuterio. DBP should not unjustly enrich itself by collecting the insurance proceeds
after it has foreclosed the property. (Great Pacific Life Assurance Corporation v. Court
of Appeals, et al., G.R. No. 113899, prom. October 13, 1999)
NOTES AND COMMENTS:
a. Insurable interest in mortgaged properties in “mortgage redemption
insurance.” The rationale of a group insurance policy of mortgagors, otherwise known
as the “mortgage redemption insurance,” is a device for the protection of both the
mortgagee and the mortgagor.
On the part of the mortgagee, it has to enter into such form of contract so that in
the event of the unexpected demise of the mortgagor during the subsistence of the
mortgage debt, the proceeds from such insurance will be applied to the payment of the
mortgage debt, thereby relieving the heirs of the mortgagor from paying the obligation.
In a similar vein, ample protection is given to the mortgagor so that in the event of
his death, the mortgage obligation will be extinguished by the application of the insurance
proceeds to the mortgage indebtedness.
Consequently, where the mortgagor pays the insurance premium under the group
insurance policy, making the loss payable to the mortgagee, the insurance is on the
mortgagor’s interest, and the mortgagor continues to be a party to the contract. In this
type of insurance, the mortgagee is simply an appointee of the insurance fund, such loss –
payable clause does not make the mortgagee a party to the contract.
This could be seen from the provisions of Section 8 of the Insurance Code, which
reads: “Unless the policy provides, where a mortgagor of property effects insurance in his
own name providing that the loss shall be payable to the mortgagee, or assigns a policy of
2
3
and with reasonable diligence, to forward the cargo, without incurring the like
expense or risk. But freightage cannot in any case be abandoned unless the ship is
also abandoned. (Sec. 139, Insurance Code)
32. On April 15, 1991, UCPB General Insurance Co., Inc. issued five (5)
insurance policies covering Masagana Telemart, Inc.’s various properties against fire,
for the period May 22, 1991 to May 22, 1992. In March UCPB decided not to renew
the policies after its expiration on May 22, 1992, and informed Masagana’s broker,
Zuellig Insurance Brokers, Inc. On April 6, 1992, UCPB gave written notice to
Masagana of the non-renewal of the policies at the address stated in the policies. On
June 13, 1992, fire razed Masagana’s property covered by the three insurance policies
issued by UCPB.
On July 13, 1992, Masagana presented to UCPB’s cashier five (5) manager’s
checks representing premium for the renewal of the policies from May 22, 1992 to
May 22, 1993. On July 14, 1992 Masagana filed with UCPB its formal claim for
indemnification of the insured property razed by fire. No notice of loss was filed by
Masagana under the policies prior to July 14, 1992.
On the same day, July 14, 1992, UCPB returned to Masagana the five (5)
manager’s checks that it tendered, and at the same time rejected Masagana’s claim for
the reasons (a) that the policies have expired, and (b) that the fire occurred on June
13, 1992 before Masagana’s tender of premium payment.
Could Masagana recover ?
SUGGESTED ANSWER: No. The insurance law provides that, no non-life
insurance is valid unless the premiums are actually paid. Any agreement to the contrary is
void. The parties may not agree expressly or impliedly on the extension of credit or time
to pay the premium and consider the policy binding before actual payment. (UCPB
General Insurance Co., v. Masagana Telamart, Inc., G.R. No. 137172, prom. June 15,
1999)
NOTES AND COMMENTS: Notwithstanding any agreement to the contrary, no
policy or contract of insurance issued by an insurance company is valid and binding unless
and until the premium thereof has been paid, except in the case of a life or an industrial life
policy whenever the grace period provision applies. (2nd sentence, Sec. 77, Insurance
Code)
Please compare no. 32 ABOVE, the UCPB case with the case of American Home
Assurance, no. 33, BELOW.
presented and American forthwith issued its official receipt. Section 306 of the Insurance
Code provides that any insurance company which delivers a policy or contract of
insurance to an insurance agent or broker shall be deemed to have authorized such agent
or broker to receive on its behalf payments of premiums.
Sec. 78 of the same Code explicitly provides, “An acknowledgment in a policy or
contract of insurance of the receipt of premium is conclusive evidence of its payment, so
far as to make the policy binding, notwithstanding any stipulation therein that it shall not
be binding until the premium is actually paid.”
Section. 78 establishes a legal fiction of payment and should be interpreted as an
exception to Section 77. (American Home Assurance Company v. Chua, G.R. No.
1304421, prom. June 28, 1999)
36. What is no fault insurance and what is the proof required in these cases ?
SUGGESED ANSWER: No need to prove fault or negligence of any kind in
order of recover. Proofs of loss shall be sufficient to substantiate the claim, among which
include
a. Police report of accident;
b. Death certificate and evidence sufficient to establish the proper payee; or
medical report and evidence of medical or hospital disbursement in respect of which
refund is claimed. (Sec. 378, Insurance Code)
NOTES AND COMMENTS:
a. Conditions for availment:
1) Only for claims for death or injury of any passenger or third party. It
does not include property damage;
2) Total indemnity in respect of one person shall not exceed P5,000.00;
2
7
3) Claim may be made against one motor vehicle only. In the case of an
occupant if a vehicle, claim shall lie against the insurer of the vehicle in which the
occupant is riding, mounting or dismounting from. In any other case, claim shall
be against the insurer of the directly offending vehicle. In all cases, the right of the
party paying the claim to recover against the owner of the vehicle responsible for
the accident shall be maintained. (Sec. 378, Insurance Code)
37. Prescriptive period of one (1) year from rejection of claim stated in policy
for filing suit not suspended by request for reconsideration of claim denial. (Sun
Insurance v. Court of Appeals, et al., 195 SCRA 193)
38. Joseph Chua bought and imported from Taipei 50 metric tons of
Dicalcium Phospate, Feed Grade. These were contained in 1,250 bags shipped to the
Philippines and insured by First Insurance Co., against all risks at the port of origin
under a Marine Policy with the notation, “Claim, if any, payable in U.S. Currency at
Manila,” and stamped at the lower left side of the policy as “Claim Agent,” Smith, Bell
and Co.
As a result of damages suffered, Joseph brought suit against Smith, Bell as a
result of its refusal to pay claiming to be a mere settling or claim agent because it has
not even taken part in the contract of insurance. May Smith, Bell be held liable ?
Explain.
SUGGESTED ANSWER: No. As a settling agent acting within the scope of its
authority, Smith, Bell cannot be held personally liable and/or solidarily liable for the
obligations of its disclosed principal merely because there is allegedly a need for a speedy
settlement of the claim.
Smith, Bell could not be held liable because there is no privity of contract between
it and Joseph, the insured.
There is solidary liability only when the obligation expressly so states or when the
law or the nature of the obligation requires solidarity. Furthermore, Sec. 190 of the
Insurance Code clarifies the role of the resident agent of a foreign insurance company to
be merely the representative tasked to receive legal processes on behalf of its principal and
not to answer personally for any insurance claims. (Smith, Bell & Co., Inc. v. Court of
Appeals, et al., 267 SCRA 530)
39. Distinguish one from the other: concealment, representation and warranty
as used in insurance.
SUGGESTED ANSWER:
a. Inclusion in contract: The facts concealed are not part of the contract;
representations are mere collateral inducements to the contract; those warranted are part
of the contract.
b. Nature of statements: Concealment is neglect to communicate; representations
oral or written statement; warranties may be express or implied.
c. Extent: The facts concealed must be material; so also with representations,
while warranties are conclusively presumed material.
d. Consequences: Concealment vitiates the contract and entitles the insurer to
rescind, even if the death or loss was die to a cause not at all related to the concealed
matter; if the representation is false on a material point, the injured party is entitled to
rescind from the time when the representation becomes false; upon breach of a warranty
the insurer has the right to rescind.
40. On March 13, 1980, Rizal Surety & Insurance Company issued Fire
Insurance Policy No. 45727 in favor of Transworld Knitting Mills, Inc. for P
1,500,000.00 which amount was increased to P1,500,000.00 for the period August 14,
1980 to March 13, 1981. The coverage of the policy reads, included among others
those, “xxx contained and/or stored during the coverage of this Policy in the premises
occupied by them forming part of the buildings situated within own Compound xxx.”
On January 12, 1980, fire broke out in the compound of Transworld. It razed
the middle portion of its four-span building and partly gutted the left and right
sections thereof. A two-storey building that was behind the four-span building where
2
8
fun and amusement machines and spare parts were stored, was also destroyed by the
fire. Rizal now refuses to pay contending that the fire insurance policy covered only
the contents of the four-span building, and not the damage caused on the two-storey
annex building.
Is the contention correct ?
SUGGESTED ANSWER: No. Rizal is liable for the damage caused on the two-
storey building.
The two storey-building was already existing when the fires insurance policy
contract was entered into. Rizal should have specifically excluded said two-storey
building from the coverage of the fire insurance if minded to exclude the same, but it did
not. It went on to provide such fire insurance policy which covers the products, raw
materials and supplies stored “in the premises” of Transworld which was an integral part
of the four-span building. (Rizal Surety & Insurance Company v. Court of Appeals, et al.,
prom. July 18, 2000)
NOTES AND COMMENTS:
a. Interpretation of insurance contracts. A stipulation as to the coverage of the
fire insurance policy which has created doubt should be resolved against the insurer whose
lawyer or managers would have drafted the fire insurance policy. This is in accord with
the provisions of Article 1377 of the New Civil Code which provides that, “The
interpretation of obscure words or stipulations in a contract shall not favor the party who
caused the obscurity.” (Rizal Surety & Insurance Company v. Court of Appeals, et al.,
prom. July 18, 2000)
carrier hence not subject to the above prohibition. (Home Insurance Co., v. American
Steamship Agencies, 23 SCRA 24)
43. Loadstar received, from a single consignee, on board its M/V Cherokee
lawanit hardwood, tile wood assemblies and apitong mouldings with a total value of
P6,067,178.00, and insured for the same amount with MIC against various risks,
including “total loss by total loss of the vessel.” It likewise carried passengers. The
vessel, in turn was insured by PGAI for P4 million. On 20 November 1984, the vessel
sank off Limasawa Island, allegedly as a result of a typhoon, resulting to total loss of
the vessel and the cargo. Evidence shows that the wind condition in the area where
the vessel sank was moderate. The consignee made a claim with Loadstar which was
ignored. MIC then paid the consignee and the latter signed a subrogation receipt.
MIC then filed suit against both Loadstar and PGAI. Loadstar raises the
defense that it is not a common carrier because it does not have a CPCN, that there
was only one shipper consignee for a special cargo.
It likewise posits the application of the “limited liability” theory, and that the
claim was barred by prescription. Rule on the contentions.
SUGGESTED ANSWER: Loadstar is a common carrier. it is not necessary that
the carrier be issued a certificate of public convenience, and this public character is not
altered by the fact that the carriage of the goods in question was periodic, occasional,
episodic or unscheduled.
The records do not disclose that M/V Cherokee on the date in question, undertook
to carry a special cargo or was chartered to a special person only. There was no charter
party. Further, the bare fact that the vessel was carrying a particular type of cargo for
one shipper, which appears to be purely coincidental, is not reason enough to convert the
vessel from a common carrier to a private carrier, especially where, as in this case, it was
shown that the vessel was also carrying passengers.
The doctrine of limited liability does not apply where there was negligence on the
part of the vessel owner or agent. Loadstar was at fault or negligent in not maintaining a
seaworthy vessel and in having allowed its vessel to sail despite knowledge of an
approaching typhoon. In any event, it did not sink because of any storm that may be
deemed as force majeure, inasmuch as the wind condition in the area where it sank was
determined to be moderate.
Prescription has not yet set in. Neither the Civil Code nor the Code of Commerce
states a specific period on the matter, hence the COGSA which provides for a one-year
period of limitation on claims for loss of, or damage to, cargoes sustained during transit,
may be applied suppletorily to the case at bar. (Loadstar Shipping Co., Inc. v. Court of
Appeals, et al., G.R. No. 131621, prom. September 28, 1999)
NOTES AND COMMENTS:
*** a. Common carrier. A person, corporation, firm or association engaged in
the business of carrying OR transporting passengers or goods or both, by land, water of
air for compensation, offering its services to the public. (Art. 1732, Civil Code)
It is not necessary for a transport company to have a certificate of public
convenience and necessity before it could be considered as a common carrier. (De
Guzman v. Court of Appeals, et al., 168 SCRA 612)
b. No distinction between principal business and “sideline” offering of
service to public. Art. 1732 of the Civil Code makes no distinction between one whose
principal business activity is the carrying of persons or goods or both, and one who does
such carrying only as an ancillary activity (in local idiom, as “a sideline”) It carefully
avoids making any distinction between a person or enterprise offering transportation
service on a regular or scheduled basis and one offering such service on an occasional,
episodic or unscheduled basis. Neither does it distinguish between a carrier offering its
services to the “general public,” i.e., the general community or population, and one who
offers services or solicits business only from a narrow segment of the general population.
(Loadstar Shipping Co., Inc. v. Court of Appeals, et al., G.R. No. 131621, prom.
September 28, 1999)
c. Common carrier ceases to be common carrier if chartered and becomes a
private carrier.
3
0
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
öööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
öööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
3
2
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
öööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
öööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
öööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
öööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
öööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
3
3
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
öööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
öööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
3
4
öööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
öööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
öööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
öööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
3
5
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
öööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
öööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
öööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
öööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
öööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööölly declared on the face
of the bill of lading even if no higher freight payment was made.
c. Where timely filing of formal claim dispensed with. Where the failure to file
the formal claim within the prescriptive period contemplated in the air waybill was largely
due to the carrier’s own doing, the consequence of which cannot , in all fairness, be
attributed to the passenger, the same is to be dispensed with. Thus, it was not the
passenger’s fault that the letter of demand for damages could only be filed, after months of
exasperating follow-up of the claim. If there was any failure to file the formal claim within
the prescriptive period, this was largely because of the carrier’s own doing, the
consequences of which cannot, in all fairness, be attributed to the passenger.
Even if the claim for damages was conditioned on the timely filing of a formal
claim, under Article 1186 of the Civil Code (The condition shall be deemed fulfilled when
the obligor voluntarily prevents its fulfillment.), that condition was deemed fulfilled
considering that the collective action of the carrier’s personnel in tossing around the claim
and leaving it unresolved for an indefinite period of time was tantamount to “voluntarily
preventing its fulfillment.” On grounds of equity, the filing of the baggage freight claim,
which sufficiently informed the carrier of the damage sustained by the cargo, constituted
substantial compliance with the requirement of the contract for the filing of a formal claim.
(Philippine Airlines, Inc., v. Court of Appeals, et al., 255 SCRA 48)
d. Carrier’s liability for actual, moral and exemplary damages and attorney’s
fees. The unexplained cause of damage to the cargo constitutes gross carelessness or
negligence which by itself justifies the award of damages. The unprofessional indifference
of the carrier’s personnel despite full and actual knowledge of the damage to the cargo,
just to be exculpated from liability on pure technicality and bureaucratic subterfuge,
smacks of willful misconduct and insensitivity to their customer’s plight tantamount to bad
3
6
faith and renders unquestionable the carrier’s liability for damages. (Philippine Airlines,
Inc. v. Court of Appeals, et al., 255 SCRA 48)
50. Pasahero, a paying passenger, boarded a Victory Liner bus bound for
Olongapo. He chose a seat at the front near the bus driver. Pasahero told the bus
driver that he had valuable items in his bag which was placed near his feet. Since he
had not slept 24 hours, he requested the driver to keep an eye on the bag should be
doze off during the trip.
a. While Pasahero was asleep, another passenger took the bag away and
alighted at Guagua, Pampanga. is Victory Liner liable to Pasahero ? Explain.
b. Supposing that two armed men staged a hold-up while the bus was speeding
along the North Expressway. One of them pointed a gun a Pasahero and stole not
only his bag, but his wallet as well. Is Victory Liner liable to Pasahero ? Explain.
c. There have been incidents of unknown persons throwing stones at passing
vehicles from the overpasses in the North Expressway. While the bus was traversing
the superhighway, a stone hurled from the Sto. Domingo overpass smashed the front
windshield and hit Pasahero in the face. Pasahero lost an eye and suffered other
injuries. Can Pasahero hold the bus company liable for damages ? Explain. (Bar:
1993)
SUGGESTED ANSWERS:
a. Yes, because the responsibility of common carriers in the case of loss or damage
to hand carried baggage is governed by the rule on necessary deposits.
b. No. The hold-up is a force majeure under the rule on necessary deposits,
.because of the use of arms hence the bus company would not be liable.
c. Yes. Victory Liner did not exercise utmost diligence. Considering the fore
knowledge of stone-throwing incidents, it should have undertaken the necessary
precautions to avoid injury to its paying passengers, like Pasahero.
NOTES AND COMENTS:
The act of a thief or robber, who has entered the hotel is not deemed force
majeure, unless it is done with the use of arms or through an irresistible force. (Art. 2001,
Civil Code)
51. Sam boarded a passenger bus. Another passenger, Ed, brought a gallon
of gasoline placed in a plastic bag into the same bus where Sam was riding. The
gasoline ignited and exploded causing injury to Sam who filed a civil suit for damages
against the bus company claiming that Ed should have been subjected to inspection by
the conductor.
The bus company disclaimed liability resulting from the explosion contending
that it was unaware of the contents of the plastic bag and invoking the right of Ed to
privacy.
Should the bus company be held liable for damages A?
SUGGESTED ANSWER: Yes, for breach of the contract of carriage. The bus
company is presumed to have been at fault unless it observed extraordinary diligence. It is
bound to carry Sam safely as far as human care and foresight provide. It is clear that the
gasoline should have smelled considering that it was placed only in a plastic bag and
would have been noticed by the railway employees and kept in a safe place.
NOTES AND COMMENTS: U.P. Law Center suggests that in overland
transportation the common carrier is not bound nor empowered to make an examination
of the contents of packages or bags, particularly those handcarried by passengers.
a. Duty of common carrier. A common carrier is bound to carry the passengers
safely as far as human care and foresight can provide, using the utmost diligence of very
cautious persons, with a due regard for all the circumstances. (Art. 1755, Civil Code)
b. Presumption of fault. In case of death of or injuries to passengers, common
carriers are presumed to have been at fault or to have acted negligently, unless they prove
that they observed extraordinary diligence as prescribed in articles 1733 and 1755. (Art.
1756, Civil Code)
c. Degree of care. Common carriers, from the nature of their business and for
reasons of public policy, are bound to observe extraordinary diligence in the vigilance over
3
7
the goods and for the safety of the passengers transported by them, according to all the
circumstances of each case. (1st par., Art. 1733, Civil Code)
52. What is the nature of the relationship between a consignee and arrastre
operator ?
SUGGESTED ANSWER: It is akin to that existing between the consignee or
owner of shipped goods and the common carrier, or that between a depositor and a
warehouseman.
Thus, the arrastre operator should observe the same degree of diligence required
of a common carrier and a warehouseman as enunciated under Article 1733 of the Civil
Code and Section 3 (b) of the Warehouse Receipts Law respectively. Being the custodian
of the goods discharged from a vessel, an arrastre operator’s duty is to take good care of
the goods and turn them over to the party entitled to their possession.
In the performance of its job, an arrastre operator is bound by the management
contract it had executed with the Bureau of Customs. However, a management contract
which is a sort of a stipulation pour autrui within the meaning of Article 1311 of the Civil
Code, is also binding on a consignee because it is incorporated in the gate pass and
delivery receipt which must be presented by the consignee before delivery can be effected
to it. Indeed, upon taking delivery of the cargo, a consignee tacitly accepts the provisions
of the management contract, including those which are intended to limit the liability of one
of the contracting parties, the arrastre operator.
Consequently, the provision of the management contract which limits the arrastre
operator’s liability finds application where there is no showing of a declaration by the
consignee of a higher valuation by showing the invoice of the goods entrusted and the
payment of higher arrastre fees. (Summa Insurance Corporation v. Court of Appeals, et
al., 253 SCRA 175)
possession of the ship as owner for the voyage, the rights and the responsibilities of
ownership rest on the owner. The charterer is free from liability to third persons in respect
of the ship. (Caltex (Philippines), Inc. v. Sulpicio Lines, Inc., et al., G.R. No. 131166,
prom. September 30, 1999)
On the other hand, Sulpicio Lines being a common carrier is liable for actual and
compensatory damages under Article 2206 in relation to Article 1764 of the Civil Code for
deaths of its passengers caused by the breach of the contract of carriage, which has been
increased to P50,000.00.
The general rule is that moral damages are not recovered in culpa contractual
except when the presence of bad faith was proven. However, in breach of contract of
carriage, moral damages may be recovered when it results in the death of a passenger.
Article 2232 of the Civil Code gives the Court the discretion to grant exemplary
damages in breach of contract when the defendant acted in a wanton, fraudulent and
reckless manner. The Supreme Court took judicial notice of the dreadful regularity with
which grievous Maritime disasters occur in our waters with massive loss of life. One of
the ends of law and public policy , of special importance in an archipelagic state like the
Philippines, is the safe and reliable carriage of people and goods by sea. To achieve this
end, an instrument may be used which is the grant of exemplary damages by the Court.
(Sulpicio Lines, Inc., vs. Court of Appeals, et al.,246 SCRA 299)
NOTES AND COMMENTS:
a. Charter party, defined. A charter party is a contract by which an entire ship,
or some principal part thereof, is let by the owner to another person for a specified time or
use. (Caltex (Philippines), Inc. v. Sulpicio Lines, Inc., et al., G.R. No. 131166, prom.
September 30, 1999)
b. Kinds of charter party agreement.
1) Demise or bareboat. The charterer mans the vessel with his own people
and becomes, in effect, the owner for the voyage of service stipulated, subject to
liability for damages caused by negligence.
2) Time charter,
3) Voyage charter. The parties into a voyage charter retains the character
of the vessel as a common carrier.
A charter party agreement does not turn a common carrier into a private
one. (Caltex (Philippines), Inc. v. Sulpicio Lines, Inc., et al., G.R. No. 131166,
prom. September 30, 1999)
c. Contract of affreightment, defined. A contract of affreightment is one by
which the owner of as ship or other vessel lets the whole or part of her to a merchant or
other person for the conveyance of goods, on a particular voyage, in consideration of the
payment of freight. (Caltex (Philippines), Inc. v. Sulpicio Lines, Inc., et al., G.R. No.
131166, prom. September 30, 1999)
d. Kinds of contract of affreightment. A contract of affreightment may be
either
1) Time charter, wherein the leased vessel is leased to the charterer for a
fixed period of time, or
2) Voyage charter, wherein the ship is leased for a single voyage.
In both cases, the charter party provides for the hire of the vessel only,
either for a determinate period of time or for a single or consecutive voyage, the
ship owner to supply the ship’s store, pay for the wages of the master of the crew,
defray the expenses for the maintenance of the ship.
*** e. Distinction between two kinds of charter parties (i.e. bareboat or
demise) and contract of affreightment (voyage charter)
1) Control of vessel. Under demise or bareboat, the charterer will
generally be regarded as the owner for the voyage or service stipulated.
The charterer mans the vessel with his own people and becomes the owner
pro hac vice. The owner must completely and exclusively relinquish
possession, command and navigation to the charterer. Under a contract of
affreightment, the general owner retains possession, command and
navigation of the ship, the charterer merely having use of the space in the
vessel in return for his payment of the charter hire.
3
9
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
öööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
öööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
öööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
öööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
4
1
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
öööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
öööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
öööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
öööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
4
2
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
öööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
öööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
öööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
4
3
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
öööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
öööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
öööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö
öööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööög relating to
the manufacture, refining, storage, or transportation by special methods of petroleum,
as provided for in this Act, is hereby declared to be of public utility.”
Is PETRON a public utility ? Why?
SUGGESTED ANSWER: No. A “public utility” under the Constitution and the
Public Service Act is one organized “for hire or compensation” to serve the public, which
is given the right to demand its service. PETRON is not engaged in oil refining for hire
and compensation to process the oil of other parties.
Likewise, the activities considered as “public utility” under Section 7 of R.A. No.
387 refer only to petroleum which is indigenous to the Philippines. Hence, the refining of
petroleum products sourced from abroad as is done by PETRON is not within the
contemplation of the law. (Bagatsing v. Committee on Privatization, 241 SCRA 334))
61. Is EDSA LRT III, a public utility, such that EDSA LRT Corporation, Ltd.,
a foreign corporation could not own it ?
SUGGESTED ANSWER: No. What constitutes a public utility is not their
ownership but their use to serve the public. While a franchise is needed to operate these
facilities to serve the public, they do not by themselves constitute a public utility.
The Constitution, in no uncertain terms, requires a franchise for the operation of a
public utility. However, it does not require a franchise before one can own the facilities
needed to operate a public utility so long as it does not operate them to serve the public.
4
4
In law, there is a clear distinction between the “operation” of a public utility and
the "ownership" of the facilities and equipment used to serve the public.
The right to operate a public utility may exist independently and separately from
the ownership of the facilities thereof. One can own said facilities without operating them
as a public utility or conversely, one may operate a public utility without owning the
facilities used to serve the public. The devotion of property to serve the public may be
done by the owner or by the person in control thereof who may not necessarily be the
owner thereof.
The dichotomy between the operation of a public utility and the ownership of the
facilities used to serve the public can be very well appreciated when we consider the
transportation industry. Enfranchised airline and shipping companies may lease their
aircraft and vessels instead of owning them themselves. (Tatad, et al., v. Garcia, Jr., et al.,
243 SCRA 436)
NOTES AND COMMENTS:
a. Build-operate-transfer (BOT). One where the contractor undertakes the
construction and financing of an infrastructure facility, and operates and maintains the
same. The contractor operates the facility for a fixed period during which it may recover
its expenses and investment in the project plus a reasonable rate of return thereon. After
the expiration of the agreed term, the contractor transfers the ownership and operation of
the project to the government. The owner of the infrastructure facility must comply with
the citizenship requirement of the Constitution on the operation of a public utility. (Tatad,
et al., v. Garcia,. Jr., et al., 243 SCRA 436)
b. Build-and-transfer (BT). The contractor undertakes the construction and
financing of the facility, but after completion, the ownership and operation thereof are
turned over to the government. The government, in turn, shall pay the contractor the total
investment on the project in addition to a reasonable rate of return. This arrangement may
be employed in the construction of any infrastructure project including critical facilities
which for security or strategic reasons, must be operated directly by the government.
Filipino ownership is not required. (Tatad, et al., v. Garcia, Jr., et al., 243 SCRA 436)
c. Distinctions between BOT and BT:
a. BOT contractor operates; BT government operates.
b. BOT compliance with citizenship requirement; BT no.
Inc. vs. NLRC, et al., G.R. 88195-96, January 27, 1994, Third Division) REASON: Since
a franchise is personal in nature any transfer or lease thereof should be notified to the
Public Service Commission (LTFRB) so that the latter may take proper safeguards to
protect the interest of the public.
Of course it follows that if there are any damage caused to the general public the
registered owner is directly answerable and not the unregistered transferee.
justified, the corporate fiction or the notion of legal entity should come to naught. (Lim v.
Court of Appeals, et al., G.R. No. 124715, prom. January 24, 2000)
NOTES AND COMMENTS:
a. Corporate fiction. Rudimentary is the rule that a corporation is invested by
law with a personality distinct and separate from its stockholders or members. In the same
vein, a corporation by legal fiction and convenience is an entity shielded by a protective
mantle and imbued with a character alien to the persons comprising it. It may not generally
be held liable for that of the persons composing it. It may not be held liable for the
personal indebtedness of its stockholders of those of the entities connected with it. (Lim
v. Court of Appeals, et al., G.R. No. 124715, prom. January 24, 2000)
***b. Tests in determining whether to pierce veil of corporate personality.
1) Control, not mere majority or complete stock control, but
complete domination, not only of the finances, but of policy and business
practice in respect to the transaction attacked so that the corporate entity
as to this transaction had at the time no separate mind, will or existence of
its own;
2) Such control must have been used by the defendant to commit
fraud or wrong, to perpetuate the violation of a statutory or other positive
legal duty, or dishonest and unjust act in contravention of plaintiff’s legal
right;
3) The aforesaid control and breach of duty must proximately
prevent “piercing the corporate veil.”
Moreover, to disregard the separate juridical personality of a corporation,
the wrong-doing must be clearly and convincingly established. It cannot be
presumed. (Lim v. Court of Appeals, et al., G.R. No. 124715, prom.
January 24, 2000)
*** c. Where no disregard of corporate personality. Mere ownership by a
single stockholder or by another corporation of all or nearly all of the capital stock of a
corporation is not of itself sufficient ground for disregarding the separate corporate
personality. (Sunio v. NLRC, 127 SCRA 390,397-398 cited in Santos v. NLRC, et al.,
G.R. No. 101699, March 13, 1996; Lim v. Court of Appeals, et al., G.R. No. 124715,
prom. January 24, 2000)
71. Corporate mergers take effect after SEC approval. (Associated Bank v.
Court of Appeals, et al., G.R. No. 123793, prom. June 29, 1998)
74. What are the conditions for a corporation to invest its funds in another
corporation or business or for any other purpose than that stated in its primary
purpose ?
SUGGESTED ANSWER:
a. Approval by a majority of the Board of Directors;
b. Said approval is ratified by two-thirds of the stockholders representing the
outstanding capital stock;
c. Written notice of the proposed investment and the date, time and place of the
stockholders' meeting at which such proposal will be taken up must be sent to each
stockholder. (Sec. 42, Corporation Code)
If the investment is in accord with the principal purposes only the approval of the
Board of Directors is required.
75. On August 6, 1997, the Court of Appeals resolved to deny due course to a
Petition for Certiorari filed by BA Savings Bank, on the ground that “the Certification
on anti-forum shopping incorporated in the petition was signed not by the duly
authorized representative of the petitioner as required under Supreme Court Circular
No. 28-91, but by its counsel, in contravention of said circular x x x.”
A Motion for Reconsideration was subsequently filed by BA Savings Bank
which attached a Corporate Secretary’s Certificate, dated August 14, 1997 which
showed that a May 21, 1997 Resolution authorized its lawyers to represent it in any
action or proceeding before any court, tribunal or agency; and to sign, execute and
deliver the Certificate of Non-forum Shopping, among others.
May the corporate lawyers execute the Certificate of Non-forum shopping ?
Explain briefly.
4
9
SUGGESTED ANSWER: Yes. The Board Resolution was sufficient to vest such
persons with the authority to bind the corporation and was specific enough as to the acts
they were empowered to do. (BA Savings Bank v. Sia, et al., G.R. No. 131214, prom.
July 27, 2000)
NOTES AND COMMENTS:
a. A corporation acts through its board, officers or agents. A corporation
exercises the powers expressly conferred on it by the Corporation Code and those that are
implied by or are incidental to its existence, through its board of directors and/or its duly
authorized officers and agents. Physical acts, like signing of documents, can be performed
only by natural persons duly authorized for the purpose by corporate bylaws or by specific
act of the board of directors.
All acts within the powers of a corporation may be performed by agents of its
selection; and except so far as limitations or restrictions which may be imposed by special
charter, by-law, or statutory provisions, the same general principles of law which govern
the relation of agency for a natural person govern the officer or agent of a corporation, of
whatever status or rank, in respect to his power to act for the corporation; and agents
once appointed, or members acting in their stead, are subject to the same rules, liabilities
and incapacities as are agents of individuals and private persons. (BA Savings Bank v. Sia,
et al., G.R. No. 131214, prom. July 27, 2000)
b. Corporate officers may bind the corporation. Corporate officers may act on
such matters as may be authorized either expressly by the Bylaws or Board Resolutions or
impliedly as such as by general practice or policy or as are implied by express powers.
When officers are allowed to act in particular cases, their acts conformably therewith can
bind the company. Hence, a corporate officer entrusted with general management and
control of the business has the implied authority to act or contract for the corporation
which may be necessary or appropriate to conduct the ordinary business. (Rural Bank of
Milaor, Camarines Sur v. Ocfemia, et al., G.R. No. 137686, prom. February 8, 2000)
c. When acts of corporate officers DO NOT bind the corporation. If the act
of corporate officers comes within corporate powers but it is not done without any
express or implied authority therefor from the by-laws, board resolutions or corporate
practices, such an act does not bind the corporation. (Rural Bank of Milaor, Camarines
Sur v. Ocfemia, et al., G.R. No. 137686, prom. February 8, 2000)
This is specially true where the party with whom the corporate officer contract is
aware of the latter’s limits of powers, in which case as far as the corporation is concerned,
the unauthorized act is declared void under Article 1898 of the Civil Code, although
susceptible to ratification by the corporate principal. This is so because any person dealing
with corporate boards and officers may be said to be charged with the knowledge that the
latter can only act within their respective limits of power, and he is put to notice
accordingly. Thus, it would generally behoove such a person to look into the extent of the
authority of corporate agents since the onus would ordinarily be with him. (Ibid.)
d. When UNAUTHORIZED acts of corporate officers BIND the corporation.
1) If ratified. The Board, acting within its competence, may ratify the
unauthorized act of the corporate officer. (Rural Bank of Milaor, Camarines Sur v.
Ocfemia, et al., G.R. No. 137686, prom. February 8, 2000)
An action of the board of directors during a meeting, which was illegal for
lack of notice, may be ratified either expressly, by the action of the directors in a
subsequent legal meeting, or impliedly by the corporation’s subsequent course of
conduct. (Lopez Realty, Inc., et al. vs. Fontencha, et al., G.R. No. 76801, August
11, 1995, Second Division)
2) Under estoppel. So, too, a corporation may be held in estoppel from
denying as against innocent third persons the authority of its officers or agents who
have been clothed by it with ostensible or apparent authority. (Rural Bank of
Milaor, Camarines Sur v. Ocfemia, et al., G.R. No. 137686, prom. February 8,
2000)
In both of the above instances the act must not be an ultra vires act. In order to be
ratified or enforceable under estoppel, the unauthorized act of the corporate officer musst
be within the authorized corporate powers. Otherwise, the act if ultra vires would be void
an not be the source of any rights and obligations. Of course, damages may be awarded to
the aggrieved party if the corporation or the corporate officer misled the other party into
5
0
believing that the act is a valid corporate act. Do not forget that there is a distinction
between a valid corporate act but the officer is not authorized to bind the corporation,
from one where the act is not a valid corporate act, and neither is the officer authorized to
bind the corporation. In the last instance, there is no corporate liability.
***e. Instances when corporate director, trustee or officer may be held
personally liable to the corporation:
1) When he assents to a patently unlawful act of the corporation;
2) When he acts in bad faith or with gross negligence in directing the
affairs of the corporation, or in conflict with the interest of the corporation
resulting in damages to the corporation, its stockholders or other persons;
3) When he consents to the issuance of watered stocks or who, having
knowledge thereof, does not forthwith file with the corporate secretary his written
objection thereto;
4) When he agrees to hold himself personally and solidarily liable with the
corporation; or
5) When he is made, by a specific provision of law, to personally answer
for the corporate action. (FCY Construction Group, Inc., et al. v. Court of Appeals, et al.,
G.R. No. 123358, prom. February 1, 2000 citing Tramat Mercantile, Inc. et al., v. Court
of Appeals, et al., 238 SCRA 14)
f. When corporate officers liable. The general rule is that officers of a
corporation are not personally liable for their official acts unless it is shown that they have
exceeded their authority. (ARB Construction Co., Inc., et al., v. Court of Appeals, et al.,
G.R. No. 126554, prom. May 31, 2000)
76. Are contracts entered into by a corporation with its directors, trustees, or
officers valid ?
SUGGESTED ANSWER: The general rule is that a contract entered into by a
corporation with its directors, trustees, or officers is voidable at corporation's option.
NOTES AND COMMENTS:
***a. The following are the instances where such contracts entered by a
corporation with its directors, trustees, or officers are valid:
1) That the presence of such director or trustee in the board
meeting in which the contract was approved was not necessary to
constitute a quorum for such meeting;
2) That the vote of such director or trustee was not necessary for
the approval of the contract;
3) That the contract is fair and reasonable under the circumstances;
and
4) That in the case of an officer, the contract has been previously
authorized by the board. (Sec. 32, Corporation Code)
Where any of the first two conditions is absent, in the case of a contract with a
director or trustee, such contract may be ratified by the vote of two-thirds (2/3) of the
stock outstanding, or of two-thirds (2/3) of the stockholders present in a meeting called
for the purpose: Provided, That full disclosure of the adverse interest of the trustee or
director involved is made at such meeting, provided further that the contract is fair and
reasonable under the circumstances. (Ibid.)
SUGGESTED ANSWER: The spouses Atinon have a better right. The transfer
was not recorded in the corporate books, hence it does not bind other parties. (Garcia v.
Jomoaud, et al., G.R. No. 133969, prom. January 26, 2000)
NOTES AND COMMENTS:
a. The operative act which determines ownership of shares of stocks. The
transfer of shares of stocks in corporate books require indorsement on the shares. If not
so indorsed, presumption is that person whose name appears thereon is the owner.
(Razon v. Intermediate Appellate Court, 207 SCRA 234)
***b. Requirements for the issuance of a formal certificate of stock.
1) The certificates must be signed by the president or vice-
president, countersigned by the secretary or assistant secretary, and sealed
with the seal of the corporation. A mere typewritten statement advising a
stockholder of the extent of his ownership in a corporation without
qualification and/or authentication cannot be considered as a formal
certificate of stock.
2) Delivery of the certificate is an essential element of its issuance.
Hence, there is no issuance of a stock certificate where it is never detached
from the stock books although blanks therein are properly filled up of the
person whose name is inserted therein has no control over the books of the
company.
3) The par value, as to par value shares, or the full subscription as
to no par value shares, must first be fully paid.
4) The original certificate must be surrendered where the person
requesting the issuance of a certificate is a transferee from a stockholder.
(Bitong v. Court of Appeals, et al., 291 SCRA 503)
Stock issued without authority and in violation of law is void and confers no rights
on the person to whom it is issued and subjects him to no liabilities. Where there is an
inherent lack of power in the corporation to issue the stock, neither the corporation nor
the person to whom the stock is issued is estopped to question its validity since an
estoppel cannot operate to create stock which under the law cannot have existence.
(Bitong v. Court of Appeals, et al., 281 SCRA 503)
*** c. Requirements for valid transfer of stocks:
1) There must be a deliver of the stock certificate;
2) The certificate must be endorsed by the owner or his attorney-
in-fact or other persons legally authorized to make the transfer; and
3) To be valid against third parties, the transfer must be recorded in
the books of the corporation.
The rule is that the endorsement of the certificate of stock by the owner or
his attorney-in-fact or any other person legally authorized to make the transfer
shall be sufficient to effect the transfer of shares only if the same is coupled with
delivery. The delivery of the stock certificate duly endorsed by the owner is the
operative act of transfer of shares from the lawful owner to the new transferee.
(Bitong, v. Court of Appeals, et al., 281 SCRA 503)
***d. Reason why attachment prevails over unrecorded transfer. Sec. 63 of
the Corporation Code is explicit in its provisions that “No transfer, however, shall be valid,
except as between the parties, until the transfer is recorded in the books of the corporation
showing the names of the parties to the transaction, the date of the transfer, the number of
the certificate or certificates and the number of shares transferred.”
The true meaning of the language is, and the obvious intention of the legislature in
using it was, that all transfers of shares should be entered, as here required, on the books
of the corporation. And it is equally clear that all transfers of shares be so entered are
invalid as to attaching or execution creditors of the assignors, as well as to the corporation
and to subsequent purchasers in good faith, and, indeed, as to all persons interested,
except the parties to such transfers. All transfers not so entered on the books of the
corporation are absolutely void; not because they are without notice or fraudulent in law
or fact, but because they are made so void by statute. (Garcia v. Jomouad, et al., G.R.
No. 133969, prom. January 26, 2000 citing Uson v. Diosomito)
SUGGESTED ANSWER:
a. Cash dividends withdraw assets from the corporation in the form of cash
(money) and near cash WHILE stock dividends do not;
b. In cash dividends, money is received by the stockholders WHILE in stock
dividends shares of stock of the corporation are received;
c. Cash dividends may be declared by the Board alone WHILE stock dividend
declaration requires the approval of at least two-thirds (2/3) of the outstanding capital
stock entitled to vote.
NOTES AND COMMENTS:
a. Similarities between cash dividends and stock dividends:
1) Both must be declared from unrestricted surplus.
2) Both must be declared by the Board of Directors.
b. Dividend declaration may be revoked if the same was irregularly declared,
such as when the same is violative of the trust fund doctrine.
Otherwise it can no longer be revoked once the right thereto has already vested in
the stockholders. Stated otherwise, revocation may be had prior to the declaration of cash
dividends and for stock dividends prior to the issuance.
***80. Litton Mills, Inc. (Litton) entered into an agreement with Empire Sales
Philippines Corporation, as local agent of Gelhaar Uniform Company (Gelhaar), a
corporation organized under the laws of the United States, whereby Litton agreed to
supply Gelhaar 7,770 dozens of soccer jerseys. Considering this single transaction, is
Gelhaar doing business in the Philippines?
SUGGESTED ANSWER: Yes. It is not really the fact that there is only a single
act done that is material to the consideration of whether a foreign corporation is doing
business in the Philippines. Where a single act or transaction of a foreign corporation is
not merely incidental or casual but is of such character as distinctly to indicate a purpose
on the part of the foreign corporation to do other business in the state, such act will be
considered as constituting doing business.
Gelhaar’s act in purchasing soccer jerseys to be within the ordinary course of
business of the company considering that it was engaged in the manufacture of uniforms.
The acts noted above are of such a character as to indicate a purpose to do business.
(Litton Mills, Inc. v. Court of Appeals, et al., G.R. No. 94980, May 15, 1996)
NOTES AND COMMENTS:
a. Doing business. There is no general rule or governing principle ;laid down as
to what constitutes “doing” or “engaging in” or “transacting” business in the Philippines.
Each case must be judged in the light of its peculiar circumstances. Thus, it has
often been held that a single act or transaction may be considered as “doing business”
when a corporation performs acts for which it was created or exercises some of the
functions for which it was organized. The amount or volume of the business is of no
moment, for even a singular act cannot be merely incidental or casual if it indicates the
foreign corporation’s intention to do business. (Hutchinson Ports Philippines Limited v.
Subic Bay Metropolitan authority, et al., G.R. No. 131367, prom. August 31, 2000)
Examples:
1) A foreign corporation performing acts pursuant to its primary purpose
and functions as regional/area headquarters for its home office is clearly doing
business in this country. (Georg Grotjahn GMBH & Co. vs. Isnani, et al., 235
SCRA 216)
2) Participating in the bidding process constitutes “doing business”
because it shows the foreign corporation’s intention to engage in business here.
The bidding for the concession contract is but an exercise of the corporation’s
reason for creation or existence. Thus, it has been held that “a foreign company
invited to bid for IBRD and ADB international projects in the Philippines will be
considered as doing business in the Philippines for which a license is required.” In
this regard, it is the performance by a foreign corporation of the acts for which it
was created, regardless of volume of business, that determines whether a foreign
corporation needs a license or not. (Hutchinson Ports Philippines Limited v. Subic
Bay Metropolitan authority, et al., G.R. No. 131367, prom. August 31, 2000)
5
3
entity is estopped to deny its existence and capacity. The principle will be applied to
prevent a person contracting with a foreign corporation from later taking advantage of its
noncompliance with the statutes, chiefly in cases where such person has received the
benefits of the contract. x x x “(Subic Bay Metropolitan Authority, et al., v. Universal
International Group of Taiwan, et al., G.R. No. 131680, prom. September 14, 2000)
***83. What is the state policy that impelled the enactment of the Securities
Regulation Code ?
SUGGESTED ANSWER: The State policy that impelled the enactment of the
Securities Regulation Code
a. To establish a socially conscious, free market that regulates itself,
b. Encourage the widest participation of ownership in enterprises,
c. Enhance the democratization of wealth,
5
5
***84. What are the powers and functions of the Securities and Exchange
Commission ?
SUGGESTED ANSWER: The Commission shall have the powers and functions
provided by the Securities Regulation Code, Presidential Decree No. 902-A, the
Corporation Code, the Investment Houses Law, the Financing Company Act and other
existing laws. Pursuant thereto, the Commission shall have, among others, the following
powers and functions:
a) Have jurisdiction and supervision over all corporations, partnerships or
associations who are the grantees of primary franchises and/or a license or permit issued
by the Government.
b) Formulate policies and recommendations on issues concerning the Securities
market, advise Congress and other government agencies on all aspects of the securities
market and propose legislation and amendments thereto;
c) Approve, reject, suspend, revoke or require amendments to registration
statements, and registration and licensing applications;
d) Regulate, investigate or supervise the activities of persons to ensure
compliance;
e) Supervise, monitor, suspend or take over the activities of exchanges, clearing
agencies and other SROs;
f) Impose sanctions for the violation of laws and the rules, regulations and orders
issued pursuant thereto;
g) Prepare, approve, amend or repeal rules, regulations and orders, and issue
opinions and provide guidance on and supervise compliance with such rules, regulations
and orders;
h) Enlist the aid and support of and/or deputize any and all enforcement agencies
of the Government, civil or military as well as any private institution, corporation, firm,
association or person in the implementation of its powers and functions under this Code;
i) Issue cease and desist orders to prevent fraud or injury to the investing public;
j) Punish for contempt of the Commission, both direct and indirect, in accordance
with the pertinent provisions of and penalties prescribed by the Rules of Court;
k) Compel the officers of any registered corporation or association to call
meetings of stockholders or members thereof under its supervision;
l) Issue subpoena duces tecum and summon witnesses to appear in any
proceedings of the Commission and in appropriate cases, order the examination, search
and seizure of all documents, papers, files and records, tax returns, and books of accounts
of any entity or person under investigation as may be necessary for the proper disposition
of the cases before it, subject to the provisions of existing laws;
m) Suspend, or revoke, after proper notice and hearing the franchise or certificate
of registration of corporations, partnerships or associations, upon any of the grounds
provided by law; and
n) Exercise such other powers as may be provided by law as well as those which
may be implied from, or which are necessary or incidental to the carrying out of, the
express powers granted the Commission to achieve the objectives and purposes of these
laws. (Sec. 5.1, SRC)
futile or useless, a stockholder may institute a suit in behalf of himself and other
stockholders and for the benefit of the corporation, to bring about a redress of the wrong
inflicted directly upon the corporation and indirectly upon the stockholders.
The stockholder’s right to institute a derivative suit is not based on any express
provision of the Corporation Code but is impliedly recognized when the law makes
corporate directors or officers liable for damages suffered by the corporation and is
stockholders for violation of their fiduciary duties.
In effect, the suit is an action for specific performance of an obligation owed by the
corporation to the stockholders to assist its rights of action where the corporation has
been put in default by the wrongful refusal of the directors or management to make
suitable measures for its protection.
b. Basis of derivative suit. The basis of a stockholder’s suit is always one of
equity. However, it cannot prosper without first complying with the legal requirements for
its institution, The moist important of these is the bona fide ownership by a stockholder of
a stock in his own right at the time of the transaction complained of which invests him
with standing to institute a derivative action for the benefit of the corporation.
***c. Requisites of a derivative suit. A stockholder or member may bring an
action in the name of a corporation or association, as the case may be, provided, that:
1) He was a stockholder or member at the time the acts or
transactions subject of the action occurred and at the time the action was
filed;
2) He exerted all reasonable efforts, and alleges the same with
particularity in the complaint, to exhaust all remedies available under the
articles of incorporation, by-laws, laws or rules governing the corporation
or partnership to obtain the relief he desires;
3) No appraisal rights are available for the act or acts complained
of; and
4) The suit is not a nuisance or harassment suit. (Sec. 1, Rule 8,
Interim Rules of Procedure Governing Intra-Corporate Controversies
under R.A. No. 8799)
affirmative operating with furtive objectives. (Securities and Exchange Commission vs.
Court of Appeals, et al., G.R. Nos. 106425 & 106431-32, July 21, 1995, Third Division)
*** 94. What are some of the non-exclusive examples of types of prohibited
conduct considered as manipulation of stock market prices ? Define each.
SUGGESTED ANSWER:
a. Painting the tape. Engaging in a series of transactions in securities that are
reported publicly to give the impression of activity or price movement in a security. [SRC
Rule 24.1 (b) 1.5 (a)]
b. Marking the close. Buying and selling securities at the close of the market in
an effort to alter the closing price of the security. [SRC Rule 24.1 (b) 1.5 (b)]
c. Improper matched orders. Engaging in transactions where both the buy and
sell orders are entered at the same time with the same price and quantity by different but
colluding parties. [SRC Rule 24.1 (b) 1.5 (c)]
d. Hype and dump. Engaging in buying activity at increasingly higher prices and
then selling securities in the market at the higher prices. [SRC Rule 24.1 (b) 1.5 (d)]
e. Wash sales. Engaging in transactions in which there is no genuine change in
actual ownership of a security. [SRC Rule 24.1 (b) 1.5 (e)]
f. Squeezing the float. Taking advantage of a shortage of securities in the market
by controlling the demand side and exploiting market congestion during such shortages in
a way as to create artificial prices. [SRC Rule 24.1 (b) 1.5 (f)]
5
9
*** 109. What are the grounds for SEC to reject and revoke registration of
securities ?
SUGGESTED ANSWER: If SEC finds that:
(a) The issuer:
(i) Has been judicially declared insolvent;
(ii) Has violated any of the provisions of the Securities Regulation Code,
the rules promulgated pursuant thereto, or any order of the SEC of which the
6
2
issuer has notice in connection with the offering for which a registration statement
has been filed;
(iii) Has been or is engaged or is about to engage in fraudulent
transactions;
(iv) Has made any false or misleading representation of material facts in
any prospectus concerning the issuer or its securities;
(v) Has failed to comply with any requirement that the SEC may impose as
a condition for registration of the security for which the registration statement has
been filed; or
(b) The registration statement is on its face incomplete or inaccurate in any
material respect or includes any untrue statement of a material fact or omits to state a
material fact required to be stated therein or necessary to make the statements therein not
misleading; or
(c) The issuer, any officer, director or controlling person of the issuer, or person
performing similar functions, or any underwriter has been convicted, by a competent
judicial or administrative body, upon plea of guilty, or otherwise, of an offense involving
moral turpitude and/or fraud or is enjoined or restrained by the SEC or other competent
judicial or administrative body for violations of securities, commodities, and other related
laws. (Sec. 13, SRC arrangement and rewording supplied)
*** 110. What are the grounds for suspension of the registration of securities ?
SUGGESTED ANSWER:
a. The SEC may also suspend the right to sell and offer for sale such security
pending further investigation, by entering an order specifying the grounds for such action,
and by notifying the issuer, underwriter, dealer or broker known as participating in such
offering.
b. The SEC may also suspend upon a refusal of the issuer upon order of the SEC
to furnish such further information as may in its judgment be necessary to enable the SEC
to ascertain whether the registration of such security should be revoked:
1) If at any time, the information contained in the registration statement
filed is or has become
a) misleading,
b) incorrect,
c) inadequate or incomplete in any material respect, or
2) the sale or offering for sale of the security registered thereunder may
work or tend to work a fraud,
Upon the issuance of any such order and notification to the issuer, underwriter,
dealer or broker known as participating in such offering, no further offer or sale of any
such security shall be made until the same is lifted or set aside by the Commission.
Otherwise, such sale shall be void. (Sec. 15 SRC numbering and arrangement supplied)
c. Banking Laws
***125. What are the instruments of Bangko Sentral action in order to achieve
the primary objective of price stability ?
SUGGESTED ANSWER:
a. In general the Monetary Board shall rely on its moral influence.
6
5
b. It may also rely on the powers granted it for the management of monetary
aggregates like:
1) Operations in gold and foreign exchange
a.) Purchase and sales of gold;
b) Purchase and sales of foreign exchange;
c) Acquisition of inconvertible currencies;
d) Determination of the exchange rate policy of the country;
e) Grant and receive loans from foreign banks and other foreign or
international entities;
2) Use of credit policy
a) Use of rediscounts, discounts, loans and advances
b) Grant emergency loans and advances
3) Engage in open market operations like purchases and sales of securities.
5) Within sixty (60) days the Monetary Board shall determine and confirm
if the bank is insolvent. If so, and public interest requires it orders he liquidation of
the bank.
exercise of due diligence. (Canlas, et al., v. Court of Appeals, et al., G.R. No. 112160,
prom. February 28, 2000)
By the nature of its functions, a bank is under obligation to treat the accounts of its
depositors “with meticulous care, always having in mind the fiduciary nature of their
relationship.” As such, in dealing with its depositors, a bank should exercise its functions
not only with the diligence of a good father of a family but it should do so with the highest
degree of care. (Bank of the Philippine Islands, v. Court of Appeals, G.R. No. 112392,
prom. February 29, 2000)
negligence of the Bank’s personnel was the proximate cause of the loss that the Bank
sustained. Proximate cause, which is determined by a mixed consideration of logic,
common sense, policy and precedent, is “that cause, which, in natural and continuous
sequence, unbroken by any efficient intervening cause, produces the injury, and without
which the result would not have occurred.” The proximate cause of the withdrawal and
eventual loss of the amount of $2,500.00 on the Bank’s part was its personnel’s negligence
in allowing such withdrawal in disregard of its own rules and the clearing requirement in
the banking system. In so doing, the Bank assumed the risk of incurring a loss on account
of a forged or counterfeit foreign check and hence, it should suffer the resulting damage.
((Bank of Philippine Islands v. Court of Appeals, G.R. No. 112392, prom. February 29,
2000)
129. Leticia opened a savings and current account with Prudential Bank, with
automatic transfer of funds from the savings account to the current account. On June
1, 1988, she deposited in her savings account a check drawn against PCIB in the
amount of P35,271.60. On June 21, 1988, she had P35,993.48 in her saving’s account
and P776.93 in her current account or a total deposit of P36,770.41. Leticia then
issued a Prudential Bank check in the amount of P11,500.00 postdated June 20, 1988
in favor of Belen , who endorsed it to Lhuiller. When the latter deposited the check in
his account with PCIB, it was dishonored for being drawn against insufficient funds.
When Lhuiller’s secretary informed Belen of the dishonor, the latter told the former to
redeposit it.
Surprised by the dishonor, Leticia was told by the officer-in-charge of the Bank
that he had debited P300.00 penalty from her current account for the dishonor of the
check. Leticia later found out that the amount of P35,271.60 which she had deposited
was credited to her savings account only on June 29, 1998, or 23 days after she
redeposited it. Thus, when Lhuiller redeposited the P11,500.00 check on June 24,
1988, it was cleared on June 27, 1988.
Sued for damages, the Bank defends by saying that Leticia did not suffer any
damage as a result of the dishonor. It acted in good faith, and the dishonor was an
honest mistake and the Bank Manager and the other employees profusely apologized
to Leticia for the error. They also offered to make restitution and apologies to Belen
and Lhuiller.
Is the Bank liable?
SUGGESTED ANSWER; Yes. It dishonored the check issued by Leticia who
turned out to have sufficient funds with the Bank. The Bank’s negligence was the result of
lack of due care and caution required of managers and employees of a firm engaged in so
sensitive and demanding business as banking.
“A bank is under obligation to treat the accounts of its depositors with meticulous
care whether such account consists only of a few hundred pesos or of millions of pesos.
Responsibility arising from negligence in the performance of every kind of obligation is
demandable. While petitioner’s negligence in this case may not have been attended with
malice and bad faith, nevertheless, it caused serious anxiety, embarrassment and
humiliation.” (Prudential Bank v. Court of Appeals, et al., G.R. No. 125536, prom. March
16, 2000 citing Philippine National Bank v. Court of Appeals, G.R. No. 126152, prom.
September 28, 1999)
NOTES AND COMMENTS:
a. Bank is liable for erroneous dishonor of checks. Bank are responsible for
their employees’ mistakes in dishonor of checks. The fiduciary nature of relationship
between banks and depositors demand the award of moral damages for mistakes
committed by the former’s employees that result in dishonor of checks.
In Simex International (Manila), Inc. v. Court of Appeals, 183 SCRA 360, 367
(1990) and Bank of Philippine Islands v. IAC, et al., 206 SCRA 408, 412-413 (1992),
Supreme Court had occasion to stress the fiduciary nature of the relationship between a
bank and its depositors and the extent of diligence expected of the former in handling the
accounts entrusted to its care, thus: “In every case, the depositor expects the bank to
treat his account with the utmost fidelity, whether such account consists only of a few
hundred pesos or of millions. The bank must record every single transaction accurately,
down to the last centavo, and as promptly as possible. This has to be done if the account
6
9
is to reflect at any given time the amount of money the depositor can dispose of as he sees
fit, confident that the bank will deliver it as and to whomever he directs. A blunder on the
part of the bank, such as the dishonor of a check without good reason, can cause the
depositor not a little embarrassment if not also financial loss and perhaps even civil and
criminal litigation.
The point is that as a business affected with public interest and because of the
nature of its functions, the bank is under obligation to treat the accounts of its depositors
with meticulous care, always having in mind the fiduciary nature of their relationship. x x
x.” (Prudential Bank v. Court of Appeals, et al., G.R. No. 125536, prom. March 16,
2000 citing Simex International (Manila), Inc. v. Court of Appeals, 183 SCRA 360, 367
(1990) and Bank of Philippine Islands v. IAC, et al., 206 SCRA 408, 412-413 (1992)
petitioner of a bond in an amount fixed by the court conditioned that he will pay all the
damages which the bank may suffer by the enjoining or the restraint of the foreclosure
proceeding.
Notwithstanding Act 3135, juridical persons whose property is being sold pursuant
to an extrajudicial foreclosure shall have the right to redeem the property in accordance
with this provision until, but not after, the registration of the certificate of foreclosure sale
with the applicable Register of Deeds which in no case shall be more than three (3) months
after foreclosure, whichever is earlier. Owners of property that has been sold in a
foreclosure sale prior to the effectivity of the General banking Law of 2000 shall retain
their redemption rights until their expiration. (Sec. 47, R.A. No. 8791, arrangement
supplied)
b. Instances when a bank may acquire real estate. Acquisition of real estate
by way of satisfaction of claims.- A bank may acquire, hold or convey real property
under the following circumstances:
1) Such as shall be mortgaged to it in good faith by way of security for
debts;
2) Such as shall be conveyed to it in satisfaction of debts previously
contracted in the course of its dealings; or
3) Such as it shall purchase at sales under judgments, decrees, mortgages,
or trust deeds held by it and such as it shall purchase to secure debts due it.
Any other real property acquired or held under the circumstances enumerated in
the above paragraph shall be disposed of by the bank within a period of five (5) years or as
may be prescribed by the Monetary Board; provided, however, that the bank may, after
said period, continue to hold the property for its own use subject to the limitations on
ceilings on investment in real estate. (Sec. 52, R.A. No. 8791)
c. Limitation or ceiling on bank investments in real estate. Any bank may
acquire real estate as shall be necessary for its own use in the conduct of its business:
provided, however, That the total investment in such real estate and improvements
thereof, including bank equipment, shall not exceed fifty percent (50%) of combined
capital accounts: provided, further, That the equity investment of a bank in another
corporation engaged primarily in real estate shall be considered as part of the bank’s total
investment in real estate, unless otherwise provided by the Monetary Board. (Sec. 51,
R.A. No. 8791)
i. Inquiry under the Anti-Graft and Corrupt Practices Act into "illegally" or "not
legitimately" acquired property.
NOTES AND COMMENTS:
*** a. What is considered as subject to the Law on Secrecy of Bank
Deposits:
1) All deposits of whatever nature with banks or banking
institutions in the Philippines,
2) including investments in bonds issued by the government of the
Philippines, its political subdivisions and its instrumentalities are hereby
considered as of an absolutely confidential nature and may not be
examined, inquired or looked into by any person, government official,
bureau or office. (Sec. 2, R.A. No. 1405)
133. On March 21, 1990 a check for P 1 million was drawn against an account
with Allied Bank payable to Jose Alvarez. The payee deposited the check with Union
Bank which credited the amount of P 1 million to the account of Jose. When Union
presented the check for clearing through the Philippine Clearing House Corporation,
a clearing discrepancy was committed by Union Bank’s clearing staff when the
amount of P 1 million was erroneously “under-coded” to P1,000 only.
Union discovered the under-coding only a year later and it notified Allied by
way of an automatic debiting of the amount of P999,000.00 from Allied’s account.
Allied refused to accept the charge slip since the transaction was completed per Union
Bank’s original instruction and client’s account is now insufficiently funded.
Union filed a complaint against Allied before the Clearing House for the
recovery of the amount plus interest and other damages. Thereafter Union filed a
petition with the RTC for the examination of the Account with Allied.
May the account be examined ?
SUGGESTED ANSWER: No, its does not fall under any of the exceptions
because it should be the “money deposited” itself which should be the subject matter of
the litigation. (Union Bank of the Philippines v. Court of Appeals, et al., G.R. No.
134699, prom. prom. December 23, 1999)
134. The Senate Blue Ribbon Committee acting on a report made by ISAFP
Chief Col. Victor Corpuz, conducted an investigation in aid of legislation on the
alleged multimillion bank deposits of Sen.. Ping Lacson, a public official with various
local banks.
May the Committee subpoena records of the local banks to determine the extent
of Sen. Lacson’s deposits? Explain.
SUGGESTED ANSWER: No. The Senate Blue Ribbon Committee is not a
competent court hearing cases of bribery or dereliction of duty of public officials. The
hearings of the Committee are in aid of legislation.
(a) The Chattel Mortgage Law (Act 1508 in relation to Arts. 1484,
1485, 2140 and 2141 of the New Civil Code)
***135. To secure a debt to Y, X, the owner of Supreme Drugstore, executed a
chattel mortgage covering the goods contained in the drugstore. The deed of chattel
mortgage provides that “all goods, stock-in-trade, furniture and fixtures hereafter
purchased by the mortgagor shall be included in and covered by the mortgage.”
Upon default by X, Y sought to foreclose the mortgage on the goods then found
in the drugstore, half of which were admittedly acquired after the execution of the
chattel mortgage.
If you were the lawyer of X, what arguments would you advance to defeat the
foreclosure on the after-acquired property ? If you were the judge, how would you
decide. (Bar: 1984)
SUGGESTED ANSWER: After acquired stocks in trade are not covered by the
chattel mortgage.
7
2
As judge, foreclosure would be allowed. Where stocks in trade are the subject of a
chattel mortgage, they could include stocks subsequently purchased to replenish those
which existed at the execution of the mortgage but are not anymore available because they
have been sold in the meantime.
NOTES AND COMMENTS:
a. Insurance on car covered by chattel mortgage. Where the provisions of the
Chattel Mortgage does not authorize the mortgagee to apply previous payments for the
car to the insurer, the mortgagee has to send notice to the mortgagor if it decides to
convert any of the previous installments made by the mortgagor to the payment for the
renewal of the insurance. (Servicewide Specialists, Incorporated v. Court of Appeals, et
al., G.R. No. 110597, May 8, 1996, Second Division)
***b. Foreclosure of chattel mortgage on subject of mortgage precludes
recovery of deficiency if article foreclosed is article purchased and covered by the chattel
mortgage.
If the chattel mortgage is to secure a loan transaction, other than one involving a
purchase, there could be recovery of the deficiency.