Академический Документы
Профессиональный Документы
Культура Документы
Companhia Aberta
CNPJ/MF n 02.016.440/0001-62
NIRE n 43.300.036.146
RELATRIO DE ADMINISTRAO
Senhoras e Senhores Acionistas,
De acordo com o disposto no Estatuto Social e na Lei das Sociedades Annimas,
apresentamos V.Sas. as Demonstraes Contbeis relativas ao exerccio social findo em 31
de dezembro de 2003. Consideramos importante a apresentao destas informaes no
sentido de divulgar o desempenho da AES Sul Distribuidora Gacha de Energia S.A., para a
sociedade, parceiros, governo, investidores e clientes.
1. Carta do Presidente - Viso Geral
A AES Sul Distribuidora Gacha de Energia S.A. integra o Grupo The AES Corporation, com sede nos
Estados Unidos da Amrica, na cidade de Arlington, no Estado da Virgnia. O grupo atua nos
segmentos de gerao, distribuio e comercializao de energia eltrica, aproveitando seu acervo de
conhecimentos tcnicos e gerenciais acumulados ao longo de seus mais de 20 anos de existncia.
A AES Sul Distribuidora Gacha de Energia S.A., por sua vez, tem origem na privatizao parcial
da Companhia Estadual de Energia Eltrica, havida em outubro de 1997 e atua nos segmentos
de distribuio e comercializao de energia eltrica e tambm, atravs de sua subsidiria AES
Florestal Ltda., na fabricao de cruzetas, postes e estruturas de madeira para linhas de
sub-transmisso e de distribuio.
O capital social da AES Sul Distribuidora Gacha de Energia S.A. representado por 276.993.228
aes ordinrias e 260.222.175 aes preferenciais. A AES Guaba II Empreendimentos Ltda.,
controladora da AES Sul Distribuidora Gacha de Energia S.A., possui 96,592% do total de aes,
sendo 94,275% das aes ordinrias com direito a voto e 99,058% das aes preferenciais, estando
o restante disperso entre diversos Clubes de Investimento e Acionistas Minoritrios Individuais.
Em 2003, mesmo com alguns indicadores macro-econmicos mais favorveis, foi um ano que
ps prova a capacidade criativa dos administradores, especialmente no que diz respeito ao
equilbrio do balano energtico da distribuidora, ante uma economia ainda recessiva,
conjugada com o advento da descontratao de energia dos contratos iniciais e novas regras de
compra e repasse dos custos definidos pelo regulador.
A desacelerao da taxa cambial influenciou positivamente o resultado da empresa em funo do
seu endividamento em moeda externa. Por outro lado, o no repasse dos crditos da Conta de
Variaes dos Custos de Parcela A (CVA) para a tarifa em abril de 2003, juntamente com o no
repasse de parte dos crditos de subsdio a consumidores de baixa renda, afetou a disponibilidade
de caixa da empresa, comprometendo sua capacidade de honrar seus compromissos.
Igualmente, o nvel de consumo de energia eltrica, em praticamente todas as classes
recuou aos nveis do ano de 2000 por efeitos da crise econmica e mudanas de hbitos
de consumo reflexo da racionalizao energtica havida em 2001.
O incio do processo de eliminao do subsdio cruzado, com tarifa maior para a classe
industrial e menor para as classes comercial e residencial, associado a uma abundncia
conjuntural de energia e conseqentes preos baixos, tem contribudo para a acelerao da
migrao de consumidores para o mercado livre.
Mesmo assim, a Companhia obteve um lucro lquido de R$ 288.126 mil contra um prejuzo
lquido de R$ 1.524.815 mil do ano anterior e reduziu o Passivo a descoberto para R$ 776.402
ante R$ 1.064.528 mil do ano anterior.
Ante um cenrio econmico mais favorvel e resultados positivos do ano, a Administrao
iniciou o processo de reestruturao de suas dvidas de curto e longo prazos junto aos Bancos
e Debenturistas em condies amplamente divulgadas ao mercado via Fatos Relevantes.
Outra medida que merece destaque e que teve impacto positivo no resultado operacional obtido,
diz respeito s negociaes de compra e venda de energia eltrica e eficaz administrao do
balano energtico da concessionria, buscando o equilbrio entre a carga prpria e compra de
energia eltrica, minimizando a exposio aos riscos de mercado e variaes de preos.
Os ndices totais de falhas havidas em 2003, ou seja, incluindo interrupes causadas pela
transmisso sob responsabilidade de outros agentes, so: DEC - Durao Equivalente por
Consumidor (18,93 horas/ano) e o FEC - Freqncia Equivalente por Consumidor (13,30 vezes/ano).
No seu conjunto, estes indicadores ficaram, respectivamente, 15,53% e 25,70%, abaixo da meta
estabelecida pela ANEEL, situando-se entre os melhores ndices observados no Brasil.
Se excludas as interrupes de transmisso, que no esto sob o controle da concessionria,
os ndices seriam, 18,16 horas/ano e 11,16 vezes/ano, respectivamente, para DEC e FEC.
Igualmente, foram incrementadas as aes de combate inadimplncia de seus clientes. As
concessionrias de distribuio tm enfrentado srias dificuldades na cobrana de seus
crditos, especialmente em relao ao Poder Pblico Municipal. Nesse sentido as aes
tomadas vo desde a suspenso do fornecimento de energia eltrica para iluminao pblica e
prdios pblicos em geral, no realizao de novas conexes, at a cobrana judicial com
responsabilizao dos administradores pblicos via Lei de Responsabilidade Fiscal. Os
resultados judiciais obtidos, indicam claramente a correo do procedimento adotado, vez que
as sentenas judiciais tm obrigado os prefeitos a efetuar o pagamento destas despesas,
embora obviamente estes recorram da deciso at a ltima instncia. Em relao cobrana de
crditos de clientes privados, as principais aes tomadas, entre outras, passam pelo corte do
fornecimento de energia, cobrana judicial e terceirizada, acordos com o Servio de Proteo
ao Crdito (SPC), Tribunais de Mediao Administrativa, etc.
Na rea de combate s perdas eltricas, especialmente as no tcnicas ou comerciais, foram
intensificadas as aes de fiscalizao, realizando-se 57.078 fiscalizaes ao longo de 2003.
Com estas aes, as perdas comerciais atingiram o nvel histrico de 0,9%. Estas aes, mais
do que melhorar os resultados da empresa, servem tambm como veculo para a mudana
cultural, ou seja, demonstram populao que a energia um bem caro e seu uso deve ser
equilibrado e remunerado ao prestador de servio na real proporo de seu consumo.
A gesto dos custos de operao e manuteno e a eficientizao dos investimentos,
amparadas em estudos realizados a partir das bases de dados dos sistemas de gesto da
distribuio, comercial, contbil e financeiro outro fator de destaque na Companhia,
tornando-a uma das mais eficientes concessionrias brasileiras.
A gesto da AES Sul est voltada a incentivar a efetiva participao dos nossos colaboradores
nas decises, onde cada pessoa responsvel e atua orientada segundo os valores
fundamentais da empresa. Isto fez com que a empresa fosse novamente citada pela revista
Exame entre as melhores para se trabalhar. Assim, isto somente se torna possvel atravs de
uma estrutura hierrquica muito reduzida, que facilita o fluxo de informaes em todos os
nveis e direes, conforme demonstrada no quadro abaixo:
produtores, alm de uma melhora de 88,8% na relao entre a potncia utilizada e o volume
Atenciosamente,
Total .............................................................
R$ 245.265 mil, inferior 16,3% em relao a 2002, os principais motivos foram a reduo da
994.529
_________
_________
971.111
__________
__________
2,4
_____________
_____________
2.1. Faturamento
O faturamento total do ano relativo a venda de energia eltrica aos clientes, lquido de ICMS,
por classes de consumo, apresentou os seguintes resultados, comparados a 2002:
Faturamento por Classes de Consumo
Classes
de Consumo
2003 (R$ mil)
2002 (R$ mil)
Variao (%)
______________________________________
____________
_____________
____________
Industrial ......................................................
391.732
382.630
2,3
Comercial ....................................................
182.385
156.038
16,9
Residencial ..................................................
404.481
353.781
14,3
Rural ............................................................
96.288
85.216
13,0
Poderes Pblicos .........................................
30.628
25.647
19,4
Iluminao Pblica .......................................
30.887
25.974
18,9
Servios Pblicos ........................................
29.056
24.663
17,8
____________
_____________
____________
Total ...........................................................
1.165.457
1.053.949
10,6
____________
_____________
____________
____________
_____________
____________
2.2. Compras de Energia Eltrica e Balano Energtico
No mesmo perodo, as compras de energia eltrica, apresentaram os seguintes resultados
fsico-financeiros, comparados com o ano de 2002:
Fontes de Suprimento de Energia
Supridor
2003
(GWh)
2002
(GWh)
2003
(R$ mil)
2002
(R$ mil)
_____________________
___________
___________
____________
____________
Itaipu ..............................
2.023
2.013
192.442
203.696
Tractebel ........................
2.576
3.443
179.546
182.296
CEEE ..............................
688
920
36.492
39.608
CGTEE ...........................
677
753
44.570
39.968
AES Uruguaiana .............
1.689
1.488
159.063
140.325
Curto Prazo ....................
(153)
92
1.203
(26.952)
Outros ............................
139
16
372
3.266
___________
___________
____________
____________
Total ..............................
7.639
___________
___________
8.725
___________
___________
613.688
____________
____________
582.207
____________
____________
Balano Energtico
Suprimento .............................................
Contratos Iniciais + Itaip ....................
Contratos Bilaterais .............................
Venda Lquida de Excedentes .............
2003 GWh
___________
7.639
5.964
1.828
(153)
2002 GWh
____________
8.725
7.129
1.504
92
Variao (%)
_____________
(14,2)
6,8
(974,3)
160,1
Fornecimento .........................................
6.989
7.368
(5,4)
Mercado Cativo ...................................
6.936
7.318
(5,2)
Concessionrias ..................................
53
50
5,7
Perdas Totais (%) ...................................
8,5
8,4
1,2
Perdas Tcnicas Transmisso
(Rede Bsica) (%) ............................
2,6
2,7
(3,8)
Perdas Tcnicas Distribuio
e Sub-Transmisso (%) ...................
5,0
4,5
10
Perdas Comerciais (%) ........................
0,9
1,2
(33,3)
2.3. Tarifas
A tarifa de fornecimento , de acordo com o Contrato de Concesso, reajustada anualmente e
revisada a cada cinco anos. Assim em abril de 2003 ocorreu a primeira reviso tarifria da AES
Sul. O processo revisional iniciou-se 12 meses antes, com cronograma pr-estabelecido no
Aviso publicado no Dirio Oficial da Unio em 17.04.2002, Seo 3, p. 85, v. 139, n 73.
Em 2003, portanto, no foi aplicado o ndice de Reajuste Tarifrio (IRT).
No momento da reviso tarifria so estabelecidas novas tarifas, sendo que para determinar as
tarifas, o Regulador considerou cada componente de custos que compe a receita da
concessionria de dentre os quais os componentes fundamentais: I) custos operacionais
vinculados operao e manuteno dos ativos necessrios para a prestao do servio, gesto
comercial dos clientes, direo e administrao da empresa; e II) remunerao dos ativos
efetivamente necessrios para a prestao do servio, com os nveis de qualidade exigidos na
legislao aplicvel, de modo a assegurar a sustentabilidade econmica do negcio.
O resultado desta foi homologado pela resoluo ANEEL n 203 de 16 de abril de 2003 e
representou o ndice de reposicionamento das tarifas de fornecimento de energia eltrica da
AES Sul em 16,14%, sendo que conforme o Art. 1, 1 desta resoluo o percentual de
reposicionamento tarifrio provisrio, devendo o valor definitivo ser estabelecido quando da
definio do valor da Quota de Reintegrao Regulatria e da Base de Remunerao
Regulatria, nos termos do disposto na Resoluo ANEEL n 493, de 4 de setembro de 2002.
Nos termos da legislao vigente a ANEEL procedeu, simultaneamente reviso tarifria
peridica da AES Sul, a abertura e o realinhamento das tarifas de fornecimento de energia
eltrica dessa concessionria, de forma a dar incio ao cronograma de retirada gradual dos
subsdios cruzados, ao longo do perodo de 2003 a 2007. O impacto mdio do realinhamento
tarifrio sobre as tarifas de fornecimento da AES Sul dos distintos nveis de tenso est
apresentado na tabela a seguir:
Grupo
______________________________________________________________
A1 ...........................................................................................................
A2 ...........................................................................................................
A3 ...........................................................................................................
A4 ...........................................................................................................
BT ...........................................................................................................
Total .......................................................................................................
de gua bombeada. Para a AES Sul os ganhos com o programa anual de eficincia energtica
ndice Mdio
______________
21,2%
19,5%
21,7%
17,2%
14,4%
______________
16,1%
______________
______________
Nesta mesma resoluo foi publicado o fator X, fixado em 1,82%, a ser aplicado como redutor,
de R$ 2,8 milhes. A AES Sul foi contemplada com o Prmio Procel de Eficincia Energtica
na verso 2003, promovido pela Eletrobrs, em reconhecimento pelos resultados alcanados
na implementao do Programa Anual de Eficincia Energtica.
3. Desempenho Econmico-Financeiro
Em 2003, a AES Sul apresentou uma receita operacional lquida de R$ 1.119.492 mil, 3,9%
superior a mesma do exerccio anterior. O pequeno crescimento verificado foi decorrente da
contabilizao, no ano anterior, da receita relativa ao alvio de exposio decorrente da diferena
de preos entre submercados, no valor de R$ 63.858 mil, adicionado a uma queda de venda de
energia de 5,1% causada por alguns grandes clientes terem optado por se tornar livres.
O EBITDA ou LAJIDA, lucro antes dos juros, impostos, depreciao e amortizao foi de
receita operacional lquida, conforme explicitado no pargrafo anterior, uma vez que os custos
de pessoal, materiais, servios e outros se mantiveram praticamente constantes.
O Lucro Lquido do perodo foi de R$ 288.126 mil, contra um prejuzo lquido de R$ 1.524.815 mil
no ano anterior. O resultado foi melhor em 2003 devido aos fatos explicados acima adicionados
da melhora que tivemos no resultado financeiro, devido principalmente a variao cambial
negativa do dlar ocorrida em 2003, sendo essa a principal moeda de financiamento da empresa.
Descrio
2003
2002
____________________________________________________
________
________
Resultado do Servio ..........................................................
+ Depreciao e Amortizao ................................................
= LAJIDA (EBITDA) ..............................................................
142.305
102.960
________
245.265
________
________
198.011
94.989
________
293.000
________
________
3.1. Investimentos
Em 2003, os investimentos da Companhia importaram em R$ 49.245 mil, 9,73% inferiores em
relao a 2002. Os investimentos realizados esto demonstrados no quadro abaixo:
Investimentos (R$ mil)
Rubricas
2003
2002
Variao (%)
_______________________________________
_________
__________
_____________
Linhas Transmisso ......................................
878
3.959
(77,82)
Subestaes .................................................
2.322
7.569
(69,32)
Linhas de Distribuio ...................................
2.261
1.485
52,26
Redes de Baixa Tenso .................................
39.397
34.718
13,48
Investimentos Gerais ....................................
4.356
6.825
(36,18)
_________
__________
_____________
Total .............................................................
49.214
54.556
(9,73)
_________
__________
_____________
_________
__________
_____________
3.2. Captao de Recursos
A concessionria captou um total de R$ 50,4 milhes em recursos de emprstimos e
financiamentos de diversas fontes, destacando-se, entre outras operaes de curto prazo, as
operaes de leasing no valor de R$ 400 mil e emprstimos de curto prazo no valor de R$ 47,0
milhes. Contudo, do montante total captado, o valor atinente ao emprstimo de curto prazo
no significou novos emprstimos e sim uma adequao das linhas existentes.
Quanto amortizao de emprstimos e financiamentos, a concessionria efetuou pagamentos
de principal no valor de R$ 1,4 milhes quanto a operaes de leasing, R$ 700 mil a
financiamentos do BNDES, R$ 600 mil a financiamento Eletrobrs, R$ 2,8 milhes a emprstimo
Eletroceee e R$ 107,1 milhes a emprstimos de curto prazo.
Alm disto, a concessionria promoveu o pagamento de R$ 15,0 milhes relativo primeira
parcela de vencimento das Debntures, conforme programao oriunda da renovao dos
vencimentos estimados para o final de 2002 e para o ano de 2003, relativos a emisso de
debntures, efetuada em maro de 2001, no valor de R$ 250 milhes em duas tranches, uma
de R$ 100 milhes e outra no valor de R$ 150 milhes, remuneradas por IGP-M mais 12,9%
a.a. e CDI + 1% a.a..
3.3. Valor Adicionado
Em 2003, o valor adicionado lquido gerado como riqueza pela Companhia foi de R$ 751.845
mil, representando 48,80% da Receita Operacional Bruta, com a seguinte distribuio:
2003
______________
Pessoal .................................................................................................
38.851
Governo ................................................................................................
423.399
Despesas Financeiras ...........................................................................
1.469
Lucro do Exerccio ................................................................................
288.126
______________
Total .....................................................................................................
751.845
______________
______________
4. Gesto
mesa dos executivos do setor enormes desafios exigindo reaes rpidas e precisas de modo
Observa-se em 2003 um decrscimo no ndice da AES Sul e no ndice nacional. Porm a AES
Sul continua entre as 05 melhores distribuidoras do Brasil pela avaliao dos clientes.
No menos importantes, porque baseadas em profunda anlise comparativa dos diversos
indicadores tcnicos, comerciais, financeiros, etc., so as premiaes que a Companhia
recebeu ao longo dos ltimos dois anos, conforme abaixo:
Ano 2002:
ABRADEE: Melhor empresa do Brasil na Avaliao pelo Cliente (ndice de satisfao 93,3%);
PRMIO ELETRICIDADE MODERNA 2002: Melhor Distribuidora de energia eltrica da
Regio Sul;
Revista Exame: Sexta melhor empresa do Brasil e Primeira no Rio Grande do Sul entre as
100 melhores empresas para se trabalhar no Brasil;
IASC 2002 - ndice ANEEL de satisfao do consumidor - Melhor avaliao do Brasil na sua
categoria (Empresas de Mdio Porte) e a Melhor do Rio Grande do Sul (ndice de satisfao
68,57%).
Ano 2003:
Guia 100 Melhores Empresas para Voc Trabalhar, das revistas Exame e Voc S.A. - Pelo
segundo ano consecutivo, a AES Sul est entre as dez melhores empresas do pas para se
trabalhar, sendo a nica do setor eltrico a constar da relao das dez melhores.
Prmio Revista Eletricidade Moderna - Tambm pelo segundo ano consecutivo, a publicao
especializada no setor eltrico destaca o desempenho tcnico-operacional da AES Sul, sendo
eleita a "Melhor Distribuidora de Energia da Regio Sul" e "Melhor Avaliao em
Desempenho".
Prmio Procel/Eletrobrs - Concorrendo com empresas de todo o pas, a AES Sul conquistou
o segundo lugar no Prmio Nacional de Conservao e Uso Racional de Energia 2003,
concedido pelo Procel/Eletrobrs, na categoria Empresas do Setor Energtico de Pequeno e
Mdio Porte. A distino se deveu s "Aes Integradas de Eficincia Energtica nos Setores
Industrial e Residencial na rea de Concesso".
Prmio Top Ibi - Pela terceira vez consecutiva o time da AES Sul de Montenegro conquista
este prmio, concedido anualmente pelo Jornal Ibi, que pesquisa junto comunidade os
ndices de aprovao em qualidade e atendimento nos servios essenciais.
Prmio Destaque Gacho - Responsabilidade Social 2003 - Promovido pela Revista Destaque
Gacho, que premiou as empresas que se destacaram em nvel Estadual em atividades
comerciais, industriais e sociais.
IASC 2003 ndice ANEEL de satisfao do consumidor entre as empresas acima de
400.000 consumidores (ndice de satisfao 60,80%).
2003
______
18,93
13,30
5,11
0,90
______
6,01
______
______
Em termos de atendimento a clientes ao longo de 2003, tivemos uma mdia mensal de 300.000
chamadas telefnicas recebidas pelo Call Center, com um tempo mdio de espera de 15 segundos.
da categoria e que define metas e objetivos corporativos e para cada unidade, trazem o
A AES Sul Distribuidora Gacha de Energia S.A., possui um total de 707 colaboradores, sendo
18,95% mulheres e 81,05% homens. A idade mdia de 33,14 anos e em termos de formao,
apresentam: I) 17,4% ps-graduados e graduados; II) 20,56% com nvel superior incompleto; III)
45,21% segundo grau completo; IV) 4,23% com segundo grau incompleto; V) 6,9% com
primeiro grau completo e VI) 5,92% com primrio completo e/ou primeiro grau incompleto.
sem necessidade do cliente ter em mos a fatura original, atravs das agncias lotricas da Caixa
Econmica Federal, via interligao das aplicaes da concessionria com a rede de automao
da Caixa. Este servio facilita o pagamento do servio aos clientes que por alguma razo no
concessionria a par da evoluo nas reas tecnolgica e gerencial, oferecendo aos empregados,
estejam de posse de sua conta de energia original, criando mais uma opo ao mesmo.
No ano de 2003 foram investidos cerca de R$ 5,5 milhes de reais nos diversos Programas de
Eficientizao do Uso da Energia Eltrica. Parte dos recursos foram investidos em melhorias na
gesto do uso da energia em processos industriais, via substituio de motores standard por
MWh/ano de energia e 821 KW de demanda. Outra parte dos recursos foi destinada
Cada vez mais, a Companhia vem reforando seu papel de empresa cidad. Ciente de sua
responsabilidade social, tem atuado por meio de polticas, programas e prticas voltadas para o
servem como piloto e demonstrao, visando o uso eficiente e seguro da energia eltrica. No
concessionria.
2001
______
20,50
19,03
4,74
1,26
______
6,00
______
______
2002
______
19,82
16,46
4,55
1,21
______
5,76
______
______
no mbito das regionais ao mesmo tempo, criou um conjunto de habilidades adequadas aos
diferentes cenrios, possibilitando antecipar reaes e pr-atividade frente s mudanas
ambientais.
Simultaneamente, foram definidos a partir das inmeras fontes disponveis, especialmente o
Banco Central do Brasil, as variveis macro-econmicas para o perodo e anos seguintes.
Companhia Aberta
CNPJ/MF n 02.016.440/0001-62
NIRE n 43.300.036.146
5. Concessionria em Nmeros
1) Base de Clculo
Atendimento
______________________________________________________________________________
Nmero de Consumidores .................................................................................................
Nmero de Colaboradores ..................................................................................................
Nmero de Consumidores por Empregado ........................................................................
Nmero de Municpios Atendidos ......................................................................................
Nmero de Times ...............................................................................................................
2003
__________
994.600
707
1.407
114
16
2002
__________
971.111
694
1.399
114
23
Variao (%)
______________
2,4
1,8
0,5
(30,4)
Mercado
______________________________________________________________________________
2003
______________
99.512
1.231
6.939
53
167
166,36
245,59
222,59
127,56
110,02
91,44
18,93
13,30
99,00%
95,00%
2003
__________
48
1.187,37
1.616,31
30.257,11
19.978,55
750.246
2002
__________
48
1.159,13
1.616,31
30.702,00
20.197,00
818.501
Variao (%)
______________
0,00
2,44
0,0
(1,45)
(1,08)
(8,34)
Financeiros
______________________________________________________________________________
2003
______________
1.540.746
1.119.492
245.265
288.126
536,30
(776.402)
(1.445,23)
2003
______________
10,80
9,81
346,91
102,90
DEC: Durao Equivalente por Consumidor. Indica o nmero equivalente de horas que os consumidores ficaram sem energia durante o perodo
referido, no caso, o ano de 2003.
FEC: Freqncia Equivalente por Consumidor: Indica a freqncia equivalente de interrupes do servio de energia, durante o perodo referido, no
caso, o ano de 2003.
3
A base de dados de Km de Linhas e postes foram ajustados a valores reais, a partir do levantamento fsico do ativos realizados em 2003. As
informaes anteriores, estavam embasadas nas informaes da poca da privatizao.
2
2003
2002
___________________________________________________________________
Valor (R$ Mil)
Valor (R$ Mil)
___________________________________________________________________
1.119.492
1.079.677
288.511
(1.025.203)
31.173
33.100
Valor
(R$ Mil)
________
1.967
7.715
2.929
1.688
606
503
174
35
1.920
1.106
18.643
% Sobre
____________________
FPB
RL
________
________
6
0
25
1
9
0
5
0
2
0
2
0
1
0
0
0
6
0
4
0
60
2
Valor
(R$ Mil)
________
2.209
6.755
2.585
1.295
384
459
0
53
1.920
404
16.064
% Sobre
____________________
FPB
RL
________
________
7
0
20
1
8
0
4
0
1
0
1
0
0
0
0
0
6
0
1
0
49
1
Valor
(R$ Mil)
________
157
1.101
6
30
30
0
1.324
368.173
369.497
% Sobre
____________________
RO
RL
________
________
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
128
33
128
33
Valor
(R$ Mil)
________
230
0
0
183
18
165
596
325.808
326.404
% Sobre
___________________
RO
RL
________
________
0
0
0
0
0
0
0
0
1
0
1
0
0
0
(32)
30
(32)
30
% Sobre
____________________
RO
RL
________
________
Valor
(R$ Mil)
________
36
% Sobre
___________________
RO
RL
________
________
0
0
0
36
Alimentao .................................................................................
Encargos sociais compulsrios ....................................................
Previdncia privada ......................................................................
Sade ...........................................................................................
Segurana e medicina no trabalho ...............................................
Educao .....................................................................................
Capacitao e desenv. profissional ..............................................
Creches ou auxlio-creche ............................................................
Participao nos lucros ou resultados .........................................
Outros ..........................................................................................
Total - Indicadores Sociais Internos ........................................
3) Indicadores Sociais Externos
Educao .....................................................................................
Cultura .........................................................................................
Esporte ........................................................................................
Outros ..........................................................................................
Trabalho voluntrio(*) ..................................................................
Doao direta dos funcionrios (**) ............................................
Total das Contribuies para a Sociedade ...................................
Tributos (excludos encargos sociais) ..........................................
Total Indicadores Sociais Externos .......................................
4) Indicadores Ambientais
Valor
(R$ Mil)
________
284
0
0
0
0
22
306
0
0
0
0
707
84
44
694
67
38
75
58
26
31
2002
___________________________________________________________________________________________________
0
( ) pela direo
( ) direo e gerncias
( ) pela direo
( ) direo
( ) direo
( ) direo e gerncias
( ) direo e gerncias
( ) direo e gerncias
( ) no so considerados
( ) so sugeridos
(X) so exigidos
( ) no se envolve
(X) apia
Receitas
Receita Bruta Operacional ...........................................................................................................
Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa ..........................................................................
Resultado No Operacional ..........................................................................................................
Total Receitas ................................................................................................................................
( - ) Insumos Adquiridos de Terceiros
Custo com Energia Eltrica ..........................................................................................................
Servios de Terceiros ...................................................................................................................
Materiais ......................................................................................................................................
Outras Despesas .........................................................................................................................
Total Insumos Adquiridos de Terceiros ..........................................................................................
( = ) Valor Adicionado Bruto .......................................................................................................
( - ) Depreciao e Amortizao ..................................................................................................
( = ) Valor Adicionado Lquido ....................................................................................................
( + ) Valor adicionado transferido
Receitas Financeiras ....................................................................................................................
Resultado das Participaes Societrias ......................................................................................
Reverso (constituio) de Proviso para Contingncias
Fiscais e Trabalhistas ...................................................................................................................
Reverso (constituio) de outras Provises ...............................................................................
Item Extraordinrio .......................................................................................................................
Imposto de Renda e Contribuio Social Diferidos ......................................................................
Total Valor Adicionado Transferido ...........................................................................................
( = ) Valor Adicionado a Distribuir ..............................................................................................
Distribuio do Valor Adicionado:
Pessoal .........................................................................................................................................
Governo .......................................................................................................................................
Despesas Financeiras ..................................................................................................................
Lucro (Prejuzo) do Perodo ..........................................................................................................
R$ mil
____________
2003
____________
R$ mil
____________
2002
____________
1.540.746
(7.768)
(384)
____________
1.451.155
(11.184)
1.774
____________
1.532.594
____________
____________
1.441.745
____________
____________
(693.030)
(61.996)
(5.391)
(76.243)
____________
(609.304)
(61.222)
(4.274)
(70.288)
____________
(836.660)
____________
____________
695.934
____________
____________
(102.960)
____________
(745.088)
____________
____________
696.657
____________
____________
(94.989)
____________
592.974
____________
____________
601.668
____________
____________
147.950
(276)
185.509
(568)
8.022
3.175
____________
356
1.619
(505.305)
3.919
___________
158.871
____________
____________
751.845
____________
____________
(314.470)
____________
____________
287.198
____________
____________
38.851
423.399
1.469
288.126
____________
751.845
____________
____________
30.048
373.810
1.408.155
(1.524.815)
____________
287.198
____________
____________
1.063
414
Atividades operacionais
Lucro lquido (prejuzo) do exerccio ........................................................................................
Despesas (receitas) que no afetam o caixa: ..........................................................................
Proviso para crditos de liquidao duvidosa ..........................................................................
Depreciao e amortizao .......................................................................................................
Juros e variaes monetrias e cambiais ..................................................................................
Equivalncia patrimonial ............................................................................................................
Depsitos judiciais ....................................................................................................................
Imposto de renda e contribuies social diferidos ....................................................................
Provises no passivo circulante outras .....................................................................................
Provises no exigvel a longo prazo ..........................................................................................
Valor residual do permanente baixado ......................................................................................
Itens extraordinrios ..................................................................................................................
Multa e juros sobre impostos em atraso ..................................................................................
Variaes no ativo circulante ...................................................................................................
Consumidores e revendedores .................................................................................................
Proviso para crditos de liquidao duvidosa ..........................................................................
Estoque .....................................................................................................................................
Devedores diversos ..................................................................................................................
Despesas antecipadas ..............................................................................................................
Tributos e contribuies compensveis ....................................................................................
Outros crditos .........................................................................................................................
Variaes no passivo circulante ...............................................................................................
Fornecedores ............................................................................................................................
Obrigaes estimadas ...............................................................................................................
Tributos e contribuies sociais ................................................................................................
Taxas regulamentares ...............................................................................................................
Outras obrigaes .....................................................................................................................
Variaes no realizvel a longo prazo .....................................................................................
Consumidores e revendedores .................................................................................................
Emprstimos a partes relacionadas ..........................................................................................
Despesas antecipadas ..............................................................................................................
Outros realizveis ......................................................................................................................
Variaes no exigvel a longo prazo ........................................................................................
Tributos e contribuies sociais ................................................................................................
Provises Diversas ....................................................................................................................
Proviso fundo de penso .........................................................................................................
Outros .......................................................................................................................................
Total de Atividades operacionais .............................................................................................
Atividades de investimento ......................................................................................................
Aquisio de imobilizado ...........................................................................................................
Aplicao em investimentos .....................................................................................................
Contribuies do consumidor ...................................................................................................
Diferido ......................................................................................................................................
Atividades de financiamento ....................................................................................................
Emprstimos e financiamentos ................................................................................................
Dvidas com pessoas ligadas ....................................................................................................
Total dos efeitos no caixa .........................................................................................................
Saldo inicial de caixa ..................................................................................................................
Saldo final de caixa .....................................................................................................................
Variao no caixa .......................................................................................................................
R$ mil
____________
2003
____________
R$ mil
____________
2002
____________
288.126
(40.035)
____________
7.768
102.960
(146.904)
276
(1.177)
(2.418)
(5.103)
4.563
35.367
____________
6.904
(9.512)
(124)
8.049
47.910
(1.722)
(16.138)
(99.931)
____________
(10.020)
1.572
(84.214)
(1.248)
(6.021)
(71.064)
____________
(13.818)
2.924
(53.623)
(6.547)
97.371
____________
80.452
(1.929)
2.018
16.830
(38.257)
____________
(46.083)
____________
(49.214)
(229)
5.234
(1.874)
(148.863)
____________
(148.863)
14.888
____________
15.009
29.897
____________
14.888
____________
(1.524.815)
1.783.944
____________
11.184
94.989
1.126.546
568
(4.965)
(3.919)
(4.699)
22.316
3.948
505.305
32.671
(205.800)
____________
(112.621)
1.244
154
(9.067)
(79.106)
(2.219)
(4.185)
139.280
____________
92.605
(496)
19.064
7.279
20.828
24.969
____________
4.759
10.957
9.762
(509)
(269)
____________
(334)
(2.198)
2.263
(41.820)
____________
(48.953)
____________
(51.919)
(1.179)
5.194
(1.049)
(170.304)
____________
(204.949)
34.645
(1.948)
____________
16.957
15.009
____________
1.948
____________
9. Divulgao de Informaes sobre a prestao, pelo auditor independente, de outros servios que no sejam de auditoria externa
Em atendimento a Instruo CVM n 381 de 2003, informamos que nossos auditores independentes - Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes, durante o exerccio de 2003, no realizaram servios que no sejam de auditoria externa Companhia.
10. Concluso
Com estas informaes, esperamos ter tornado a compreenso dos resultados deste ano de 2003 mais fcil e tambm, demonstrado a eficincia da AES Sul Distribuidora Gacha de Energia S.A., mesmo ante as dificuldades enfrentadas ao longo do ano.
Em final, registramos nossos agradecimentos aos membros do Conselho de Administrao pelo apoio prestado no debate e encaminhamento das questes de maior interesse da concessionria. Nossos reconhecimentos dedicao e empenho dos nossos colaboradores, extensivamente a todos
os demais que direta ou indiretamente contriburam para o cumprimento da misso da concessionria.
A Administrao.
Porto Alegre, maro de 2004.
BALANOS PATRIMONIAIS LEVANTADOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2003 E DE 2002
(Valores expressos em milhares de reais)
PASSIVO
ATIVO
Controladora
_____________________________
2003
2002
____________
____________
Consolidado
_____________________________
2003
2002
____________
____________
5.251
24.646
263.116
(19.421)
4.239
5.502
406
37.558
47.619
____________
368.916
____________
15.009
270.020
(21.165)
12.288
3.780
282
21.420
95.529
____________
397.163
____________
5.424
24.646
263.116
(19.421)
4.549
5.502
574
37.558
47.619
____________
369.567
____________
15.004
270.020
(21.165)
12.711
3.780
656
21.514
95.529
____________
398.049
____________
45.608
201.101
46.546
323.171
53.623
8.479
____________
31.790
224.178
45.369
323.171
1.932
____________
45.608
200.314
46.546
323.177
53.623
8.479
____________
678.528
____________
626.440
____________
677.747
____________
6.359
1.407.368
54.343
____________
6.130
1.466.991
105.550
____________
6.447
1.407.644
54.350
____________
6.212
1.467.477
105.550
____________
1.468.070
____________
2.515.514
____________
1.578.671
____________
2.602.274
____________
1.468.441
____________
2.515.755
____________
1.579.239
____________
2.603.389
____________
(463.287)
(176.356)
1.416.045
____________
776.402
____________
3.291.916
____________
____________
(463.287)
(176.356)
1.704.171
____________
1.064.528
____________
3.666.802
____________
____________
(463.287)
(176.356)
1.416.045
____________
776.402
____________
3.292.157
____________
____________
(463.287)
(176.356)
1.704.171
____________
1.064.528
____________
3.667.917
____________
____________
CIRCULANTE
Disponibilidades ................................................................................
Aplicaes no mercado aberto ..........................................................
Consumidores e revendedores .........................................................
Proviso para crditos de liquidao duvidosa ..................................
Devedores diversos ...........................................................................
Tributos e contribuies compensveis ............................................
Almoxarifado .....................................................................................
Outros crditos ..................................................................................
Despesas pagas antecipadamente ....................................................
Total do circulante .............................................................................
REALIZVEL A LONGO PRAZO
Consumidores e revendedores .........................................................
Emprstimos a partes relacionadas ..................................................
Caues e depsitos vinculados .......................................................
Imposto de renda e contribuio social diferidos ..............................
Despesas pagas antecipadamente ....................................................
Outros ...............................................................................................
Controladora
_____________________________
2003
2002
____________
____________
Consolidado
_____________________________
2003
2002
____________
____________
CIRCULANTE
Fornecedores ....................................................................................
315.746
325.766
315.885
326.435
30.873
567.870
44.114
117.951
484.694
104.103
30.969
567.870
44.441
118.107
484.694
104.532
203.937
21.140
203.937
21.140
16.126
7.579
12.564
17.374
6.007
14.982
16.126
7.579
12.612
17.374
6.007
15.022
31.790
223.533
45.369
323.477
1.932
____________
10.161
22.832
____________
1.231.802
____________
36.150
____________
1.128.167
____________
10.161
23.010
____________
1.232.590
____________
36.170
____________
1.129.481
____________
626.101
____________
1.783.529
2.177.470
1.783.529
2.177.568
1.831
74.166
14.999
41.424
168.953
80.922
39.406
1.831
73.593
168.953
80.625
14.999
41.424
39.406
102.433
21.981
102.459
21.981
41.732
____________
2.060.114
____________
49.903
____________
2.538.635
____________
41.732
____________
2.059.567
____________
49.903
____________
2.538.436
____________
3.291.916
____________
____________
3.666.802
____________
____________
3.292.157
____________
____________
3.667.917
____________
____________
Companhia Aberta
CNPJ/MF n 02.016.440/0001-62
NIRE n 43.300.036.146
DEMONSTRAES DO RESULTADO
PARA OS EXERCCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2003 E DE 2002
(Valores expressos em milhares de reais, exceto lucro (prejuzo) por ao apresentadas em reais)
Controladora
_____________________________
2003
2002
____________
____________
Consolidado
_____________________________
2003
2002
____________
____________
1.531.962
(3.339)
12.123
____________
1.540.746
____________
1.361.524
73.398
14.470
____________
1.449.392
____________
1.531.962
(3.339)
15.478
____________
1.544.101
____________
1.361.524
73.398
17.875
____________
1.452.797
____________
(304.710)
(18.607)
(44.856)
(41.731)
(11.350)
____________
(421.254)
____________
1.119.492
____________
(922.363)
(618.654)
(74.376)
____________
(693.030)
____________
(28.615)
(4.999)
(25.566)
(102.960)
(57.978)
(20.879)
11.197
467
____________
(229.333)
____________
197.129
____________
(272.707)
(8.816)
(43.699)
(34.868)
(11.388)
____________
(371.478)
____________
1.077.914
____________
(823.076)
(548.275)
(59.266)
____________
(607.541)
____________
(23.321)
(3.827)
(22.753)
(94.989)
(64.524)
1.975
(8.096)
____________
(215.535)
____________
254.838
____________
(305.243)
(18.669)
(44.970)
(41.731)
(11.350)
____________
(421.963)
____________
1.122.138
____________
(924.757)
(618.654)
(74.376)
____________
(693.030)
____________
(28.956)
(5.187)
(26.951)
(103.044)
(57.978)
(20.879)
11.197
71
____________
(231.727)
____________
197.381
____________
(273.213)
(8.830)
(43.760)
(34.868)
(11.388)
____________
(372.059)
____________
1.080.738
____________
(825.595)
(548.275)
(59.266)
____________
(607.541)
____________
(23.818)
(4.118)
(23.726)
(95.059)
(64.524)
1.975
(8.784)
____________
(218.054)
____________
255.143
____________
(30.073)
(24.752)
____________
(54.825)
____________
142.304
____________
(276)
____________
(32.458)
(24.369)
____________
(56.827)
____________
198.011
____________
(568)
____________
(30.073)
(24.752)
____________
(54.825)
____________
142.556
____________
____________
(32.458)
(25.073)
____________
(57.531)
____________
197.612
____________
____________
3.312
424.352
(297.936)
16.754
____________
146.482
____________
288.510
____________
155
(900.627)
(297.742)
(24.432)
____________
(1.222.646)
____________
(1.025.203)
____________
3.325
424.352
(298.025)
16.302
____________
145.954
____________
288.510
____________
158
(900.627)
(297.807)
(24.707)
____________
(1.222.983)
____________
(1.025.371)
____________
2.557
(2.941)
____________
(384)
____________
4.122
(2.348)
____________
1.774
____________
2.557
(2.941)
____________
(384)
____________
4.122
(2.348)
____________
1.774
____________
288.126
____________
____________
____________
288.126
____________
____________
288.126
____________
____________
(1.023.429)
____________
1.040
2.879
____________
3.919
____________
(1.019.510)
____________
(505.305)
____________
(1.524.815)
____________
____________
288.126
____________
____________
____________
288.126
____________
____________
288.126
____________
____________
(1.023.597)
____________
1.098
2.989
____________
4.087
____________
(1.019.510)
____________
(505.305)
____________
(1.524.815)
____________
____________
____________
0,5363
____________
____________
____________
(2,8384)
____________
____________
____________
0,5363
____________
____________
____________
2,8384
____________
____________
Controladora
____________________________
2003
2002
____________
____________
ORIGENS (APLICAES) DE RECURSOS
Das operaes:
Lucro (prejuzo) do exerccio ...........................................................
Valores que no afetam o capital circulante:
Resultado das participaes societrias ....................................
Depreciao e amortizao ........................................................
Juros e variaes monetrias e cambiais de longo prazo ..........
Reverso dos valores "Variao dos itens da Parcela A" ............
Complemento (reverso) de provises do longo prazo .............
Imposto de renda e contribuio social diferidos ......................
Amortizao da variao cambial diferida ..................................
Valor residual do permanente baixado .......................................
Total oriundo das (aplicado nas) operaes .......................................
De terceiros:
Emprstimos e financiamentos obtidos ............................................
Consumidores e participao financeira ............................................
Diminuio do realizvel a longo prazo ..............................................
Aumento do exigvel a longo prazo ...................................................
Transferncia de debntures para o exigvel a longo prazo repactuao ....................................................................................
Transferncia de tributos e contribuies sociais parcelado
para o exigvel a longo prazo .........................................................
Transferncia de outros realizveis a longo prazo para o circulante .
Total oriundo de terceiros ..................................................................
Total das origens (aplicaes) de recursos ........................................
APLICAES DE RECURSOS
Aumento do realizvel a longo prazo ...............................................
Aplicao em investimentos ..........................................................
Aquisio de imobilizado ................................................................
Aumento do diferido .......................................................................
Transferncia de despesas antecipadas do circulante
para o realizvel a longo prazo ...................................................
Transferncia de debntures do exigvel a longo prazo para o
circulante ...................................................................................
Transferncia de outros exigveis a longo prazo para o circulante .
Total das aplicaes de recursos .......................................................
AUMENTO NA DEFICINCIA DE CAPITAL
CIRCULANTE LQUIDO .................................................................
VARIAO DO CAPITAL CIRCULANTE
Ativo circulante:
No incio do exerccio .....................................................................
No fim do exerccio ........................................................................
Diminuio no ativo circulante ...........................................................
Passivo circulante:
No incio do exerccio .....................................................................
No fim do exerccio ........................................................................
Aumento no passivo circulante .........................................................
AUMENTO NA DEFICINCIA DE CAPITAL
CIRCULANTE LQUIDO .................................................................
Consolidado
____________________________
2003
2002
____________
____________
288.126
(1.524.815)
288.126
(1.524.815)
276
102.960
(378.742)
(5.103)
49.161
4.563
____________
61.241
____________
568
94.989
652.838
12.863
22.316
(3.919)
49.871
3.948
____________
(691.341)
____________
103.044
(378.742)
(5.103)
49.161
4.911
____________
61.397
____________
95.059
652.838
12.863
22.316
(4.087)
49.871
3.948
____________
(692.007)
____________
425
5.234
-
1.205
5.194
4.746
49.903
425
5.234
-
1.205
5.194
4.746
50.678
43.953
43.953
103.409
6.649
____________
115.717
____________
176.958
____________
____________
105.001
____________
(586.340)
____________
103.409
6.649
____________
115.717
____________
177.114
____________
____________
105.776
____________
(586.231)
____________
23.970
229
49.214
1.874
1.179
51.919
1.049
23.959
235
49.214
1.885
1.291
52.009
1.049
53.622
53.622
168.953
10.978
____________
308.840
____________
(131.882)
____________
____________
5.717
____________
59.864
____________
(646.204)
____________
____________
168.953
10.904
____________
308.772
____________
(131.658)
____________
____________
5.747
____________
60.096
____________
(646.327)
____________
____________
397.163
368.916
____________
(28.247)
____________
696.936
397.163
____________
(299.773)
____________
398.049
369.567
____________
(28.482)
____________
698.597
398.049
____________
(300.548)
____________
(1.128.167)
(1.231.802)
____________
103.635
____________
(131.882)
____________
____________
(781.736)
(1.128.167)
____________
346.431
____________
(646.204)
____________
____________
(1.129.518)
(1.232.694)
____________
103.176
____________
(131.658)
____________
____________
(783.702)
(1.129.481)
____________
345.779
____________
(646.327)
____________
____________
Capital
social
_________
463.287
______________
463.287
______________
463.287
______________
______________
Reserva de
capital
___________
176.356
______________
176.356
______________
176.356
______________
______________
Prejuzos
acumulados
____________
(179.356)
(1.524.815)
______________
(1.704.171)
288.126
______________
(1.416.045)
______________
______________
Total
______________
460.287
(1.524.815)
______________
(1.064.528)
288.126
______________
(776.402)
______________
______________
6. CONSUMIDORES E REVENDEDORES
Descrio
Curto Prazo
Consumidores
Faturados .................................................................................................................................................
No faturados ...........................................................................................................................................
Suprimento ..................................................................................................................................................
Parcelamentos ............................................................................................................................................
Arrecadao em fase de processo ..............................................................................................................
Energia eltrica de curto prazo - MAE .........................................................................................................
Exposio decorrente de preos entre submercados ................................................................................
Proviso para perda com crditos referentes exposio decorrente de preos entre submercados ......
Total curto prazo ..........................................................................................................................................
Longo Prazo
Consumidores .............................................................................................................................................
Parcelamentos ............................................................................................................................................
Total longo prazo ........................................................................................................................................
Total ............................................................................................................................................................
2003
2002
146.118
58.118
17.289
23.837
2.965
14.789
437.800
(437.800)
__________
263.116
__________
124.915
49.698
34.518
19.589
17.617
23.683
437.800
(437.800)
__________
270.020
__________
41.906
3.702
__________
45.608
__________
308.724
__________
__________
25.022
6.768
__________
31.790
__________
301.810
__________
__________
Total
________
2003
________
Total
________
2002
________
Proviso
para crditos de
liquidao duvidosa
_________________________
2003
2002
_________
_________
37.363
20.893
20.749
7.184
7.718
________
4.923
1.274
1.521
35.715
9.414
7.082
________
25.953
14.642
14.062
6.857
3.840
________
451
1.131
2.258
34.170
7.949
17.442
________
(6.340)
(3.655)
(5.136)
(197)
_________(18)
_________-
(7.730)
(2.790)
(5.097)
(908)
_________(565)
_________-
31.023
17.238
15.613
6.987
7.718
_________
4.923
1.274
1.521
35.715
9.396
7.082
_________
18.223
11.852
8.965
5.949
3.840
_________
451
1.131
2.258
34.170
7.384
17.442
_________
146.118
________
________
17.289
124.915
________
________
34.518
(15.346)
_________
_________
(4.075)
(17.090)
_________
_________
(4.075)
130.772
_________
_________
13.214
107.825
_________
_________
30.443
3.216
38.690
________
41.906
________
________
4.132
20.890
________
25.022
________
________
__________________
_________-
__________________
_________-
3.216
38.690
_________
41.906
_________
_________
4.132
20.890
_________
25.022
_________
_________
Saldo
_____________________
2003 _________
2002
_________
A movimentao da proviso para crditos de liquidao duvidosa durante os exerccios foi a seguinte:
2003
2002
__________
__________
(21.165)
(8.737)
(7.768)
(11.184)
9.512
(1.244)
__________
__________
(19.421)
(21.165)
__________
__________
__________
__________
A proviso para crditos de liquidao duvidosa foi constituda considerando, para os valores relevantes, a anlise criteriosa da perspectiva real de
recebimento, combinada com as aes implementadas pela Companhia para a recuperao dos montantes em atraso. No foi constituda proviso para os crditos vencidos junto ao poder pblico e iluminao pblica, tendo em vista o histrico de negociaes realizadas, bem como as
que esto em andamento.
Para os demais casos, foi constituda proviso para os valores dos crditos enquadrados nas seguintes situaes: (a) consumidores residenciais vencidos h mais de 90 dias; (b) consumidores comerciais vencidos h mais de 180 dias; e (c) consumidores industriais, rurais,
poderes pblicos, iluminao pblica e servios pblicos e outros, vencidos h mais de 360 dias.
A Administrao da Companhia continua implementando gestes com vrias classes de consumidores e, em especial, com o poder pblico,
nas suas diversas esferas, para a diminuio dos saldos em atraso e condicionando as negociaes aos recebimentos dos dbitos vincendos.
Os encargos a receber por atraso so calculados de acordo com as condies contratuais estabelecidas com os consumidores.
Os valores de longo prazo referem-se a consumidores que tiveram seus dbitos parcelados ou que esto em tratativas de negociao de parcelamento.
Saldo em 1 de janeiro ................................................................................................................................
Provises constitudas no perodo ..............................................................................................................
Baixa (reverso) de incobrveis ...................................................................................................................
Saldo em 31 de dezembro ..........................................................................................................................
7. OUTROS CRDITOS
A composio da conta outros crditos no ativo circulante demonstrada como segue:
Controladora
_____________________________
2003
2002
__________
__________
6.216
6.652
5.328
6.385
3.666
2.334
3.677
5.241
2.277
3.110
1.012
4.840
1.770
2.780
3.690
__________
__________
37.558
21.420
__________
__________
__________
__________
Descrio
Conta de compensao de variao dos itens de custos no
gerenciveis (Parcela "A") ........................................................................................
Outros .........................................................................................................................
Total ............................................................................................................................
2003
________________________________
Circulante
Longo Prazo
____________
______________
2002
___________
Circulante
___________
47.372
247
____________
47.619
____________
____________
95.469
60
___________
95.529
___________
___________
48.994
4.629
______________
53.623
______________
______________
Companhia Aberta
CNPJ/MF n 02.016.440/0001-62
NIRE n 43.300.036.146
A composio da conta de compensao de variao dos itens de custos no gerenciveis (Parcela "A") como segue:
2003
________________________________
Circulante
Longo Prazo
Descrio
____________
______________
Ativo
Conta de desenvolvimento energtico - CDE .............................................................
4.092
4.132
Transporte de energia pela rede bsica ......................................................................
18.269
12.095
Custo da energia comprada de Itaip .........................................................................
12.341
20.747
Encargos do servio do sistema - ESS .......................................................................
11.471
11.332
Transporte de energia fornecida por Itaip .................................................................
1.199
688
____________
______________
Total do ativo ..............................................................................................................
47.372
48.994
____________
______________
____________
______________
2002
___________
Circulante
___________
8.350
72.621
14.025
473
___________
95.469
___________
___________
Variao cambial
Ativo
Contrato de mtuo ................................................
Passivos
Emprstimo em moeda estrangeira ......................
Encargos da dvida .................................................
Saldo
em moeda
estrangeira
_____________
(US$)
_____________
Diferimento
_____________
Amortizao
_______________
Lquido
_________
54.752.570
12.565
(9.424)
3.141
609.234.450
84.868.339
222.371
(11.728)
_____________
210.643
_____________
198.078
_____________
_____________
(166.778)
8.803
_______________
(157.975)
_______________
(148.551)
_______________
_______________
55.593
(2.925)
_________
52.668
_________
49.527
_________
_________
Passivo
Conta de consumo de combustvel - CCC ..................................................................
10.161
14.999
16.155
Variao dos itens da Parcela "A" - CVA - Perodo de abril de 2002 a maro de 2003
A Portaria Interministerial n 116, de 4 de abril de 2003, adiou a compensao dos saldos de variao dos itens da Parcela "A" - CVA ocorridos no
perodo de abril de 2002 a maro de 2003 para o reajuste tarifrio a ocorrer em 19 de abril de 2004. Dessa forma, a Companhia procedeu a classificao desses saldos no Ativo Circulante e no Realizvel a Longo Prazo, conforme prazo de recebimento.
Variao dos itens da Parcela "A" - Perodo de 1 de janeiro a 25 de outubro de 2001
A Medida Provisria n 14, de 21 de dezembro de 2001, convertida na Lei n 10.438 de 26 de abril de 2002, estendeu o tratamento dado s variaes dos custos no gerenciveis a partir de 25 de outubro de 2001, tambm para o perodo de 1 de janeiro a 25 de outubro de 2001. Esses
custos seriam recuperados atravs de aumento tarifrio extraordinrio, condicionado adeso ao Acordo do Setor Eltrico proposto pelo Governo Federal e desistncia de todos os pleitos e do direito de reclamar valores relativos recuperao de custos no gerenciveis ocorridos at
a data de 31 de dezembro de 2000, tanto em nvel administrativo quanto em nvel judicial.
Discordando dessa condio, por entender ser ela danosa concesso, a Companhia decidiu, em reunio do Conselho de Administrao realizada em 29 de julho de 2002, no aderir ao referido acordo. Dessa forma, no foi assegurado Companhia o direito ao aumento tarifrio extraordinrio para recuperao dos valores relativos variao dos itens da Parcela "A" no montante de R$ 67.505, e os mesmos foram revertidos
para o resultado em 31 de dezembro de 2002, como item extraordinrio. A Companhia ajuizou diversas aes judiciais na Justia Federal de Braslia, relativas aos custos de Parcela "A" no repassados s tarifas, e aguarda o pronunciamento judicirio com relao s referidas aes.
Parte do saldo dos fornecedores Eletrosul, Eletrobrs e MAE que no foram liquidados nas respectivas datas de vencimento esto acrescidos dos
encargos incidentes, no montante de R$ 16.442 em 31 de dezembro de 2003 (R$ 3.332 em 2002). O saldo a pagar para a Eletrosul foi subrogado
para a Eletrobrs em Janeiro de 2004. A Companhia est em tratativas com o fornecedor Eletrobrs para parcelamento do saldo.
2003
__________
29.887
10.753
5.906
__________
46.546
__________
__________
2002
__________
29.887
11.316
4.166
__________
45.369
__________
__________
Os depsitos judiciais referentes ao PIS e COFINS sobre faturamento foram efetuados em favor da Receita Federal no perodo de maro de
1998 a julho de 1999. A partir do ms de maro de 1999, a Companhia vem depositando os valores referentes a majorao da base de clculo
de PIS e COFINS (vide nota explicativa n 20).
Durante o primeiro trimestre de 2003, a Companhia recuperou parcela do depsito judicial referente majorao da base de clculo do PIS relativo variao cambial no realizada no ano calendrio de 1999, no valor total de R$ 3.370.
10. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL DIFERIDOS
Referem-se a imposto de renda (IR) e contribuio social (CS) diferidos sobre provises temporariamente no dedutveis, prejuzo fiscal e base
negativa de contribuio social.
2003
Descrio
_________
Sobre provises para contingncias trabalhistas ............................................................................................................................
4.283
Sobre proviso para contribuio adicional ao fundo de penso ....................................................................................................
14.084
Sobre proviso para aposentadoria incentivada ..............................................................................................................................
11.508
Sobre provises para crditos de liquidao duvidosa ..................................................................................................................
6.603
Sobre proviso para perdas de crditos referentes exposio decorrentes de preo entre submercados .................................
148.852
Sobre variao cambial no realizada (tributada pelo regime de caixa) ..........................................................................................
188.274
Sobre prejuzos fiscais e bases negativas de CS ...........................................................................................................................
387.031
Sobre outras provises ...................................................................................................................................................................
(19.560)
_________
Total do ativo fiscal .........................................................................................................................................................................
741.075
_________
_________
Valor no registrado conforme instruo CVM n 371/02 - realizao acima 10 anos ....................................................................
(417.904)
_________
Valor contabilizado como imposto de renda e contribuio social diferidos ...................................................................................
323.171
_________
_________
Em julho de 2002 foi publicada a Instruo CVM n 371 que estabelece condies para o registro contbil e a manuteno dos impostos diferidos decorrente de diferenas temporrias e de prejuzos fiscais e base negativa de contribuio social.
Considerando estas condies, a Companhia manteve o crdito registrado at 31 de maro de 2002, cuja realizao prevista se dar em 14 anos.
2003
2002
___________________________
_________________________
Clculo do IR e CS apresentados na demonstrao do resultado
IR
CS
IR
CS
___________________________________________________________
_____________
___________
___________
___________
Lucro (prejuzo) do exerccio antes do IR e CS ....................................................
288.126
288.126
(1.023.429)
(1.023.429)
Itens Extraordinrios ............................................................................................
(505.305)
(505.305)
Adies (excluses) temporrias, lquidas ...........................................................
(460.386)
(460.386)
1.224.359
1.222.462
Diferenas permanentes .....................................................................................
3.105
(9.414)
2.127
1.563
____________
___________
___________
___________
Prejuzo fiscal e base negativa .............................................................................
(169.155) ___________
(181.674)
(302.248) ___________
(304.709)
____________
___________
IR e CS diferidos sobre adies temporrias, prejuzos fiscais e bases negativas .
2.879
1.040
____________
___________
___________
___________
IR e CS ................................................................................................................
2.879
1.040
____________
___________
___________
___________
____________
___________
___________
___________
A Companhia revisa periodicamente a possibilidade de recuperao de seus crditos tributrios de imposto de renda e contribuio social com
base na projeo dos resultados futuros diante do cenrio atual.
R$
%
Estimativa de realizao dos crditos tributrios
__________
__________
2010 ............................................................................................................................................................
26.588
8,23%
2011 ............................................................................................................................................................
45.493
14,08%
2012 ............................................................................................................................................................
50.992
15,78%
2013 ............................................................................................................................................................
39.651
12,27%
2014 ............................................................................................................................................................
34.380
10,64%
2015 a 2017 ................................................................................................................................................
126.067
39,00%
__________
__________
Total ............................................................................................................................................................
323.171
100,00%
__________
__________
__________
__________
11. INVESTIMENTOS
A composio da conta investimentos a seguinte:
Descrio
Bens em contrato de comodato .................................................................................................................
Bens alugados a terceiros ...........................................................................................................................
Outros .........................................................................................................................................................
Total ............................................................................................................................................................
12. IMOBILIZADO
Descrio
Imobilizado em servio - lquido ..................................................................................................................
Imobilizado em curso .................................................................................................................................
Obrigaes especiais vinculadas concesso do servio pblico de energia eltrica ................................
Total ............................................................................................................................................................
a) Composio dos saldos e taxas anuais mdias de depreciao e amortizao, na controladora:
Taxas anuais
Taxas anuais
mdias de
mdias de
depreciao (%)
depreciao (%)
2003
2002
Custo
Descrio
_________________
________________
__________
Em servio
Distribuio
Custo histrico ..............................................................
4,19
4,19
973.833
Correo monetria especial ........................................
215.146
__________
1.188.979
Comercializao
Custo histrico ..............................................................
4,19
4,19
1.242
Administrao
Custo histrico ..............................................................
12
12
37.030
Correo monetria especial
863
__________
37.893
__________
Atividades no vinculadas concesso do
Servio Pblico de Energia Eltrica
Maior valia ........................................................................
202.650
gio de aquisio - direito de concesso .........................
3,34
3,34
802.164
__________
1.004.814
__________
Total em servio ....................................................................
2.232.928
__________
__________
2003
__________
4.784
1.412
163
__________
6.359
__________
__________
2002
__________
4.784
1.183
163
__________
6.130
__________
__________
2003
__________
1.442.310
24.453
(59.395)
__________
1.407.368
__________
__________
2002
__________
1.492.652
28.500
(54.161)
__________
1.466.991
__________
__________
Depreciao
e amortizao
acumulada
________________
Valor
Lquido
2003
__________
Valor
Lquido
2002
__________
(463.174)
(135.950)
________________
(599.124)
510.659
79.196
__________
589.855
507.997
90.546
__________
598.543
(736)
506
832
(20.663)
(714)
________________
(21.377)
________________
16.367
149
__________
16.516
__________
18.965
208
__________
19.173
__________
(50.420)
(118.961)
________________
(169.381)
________________
(790.618)
________________
________________
152.230
683.203
__________
835.433
__________
1.442.310
__________
__________
161.502
712.602
__________
874.104
__________
1.492.652
__________
__________
Em curso
Distribuio .....................................................................
Administrao ...............................................................
Total em curso ......................................................................
22.590
22.590
25.933
1.863
1.863
2.567
__________
__________________________
__________
24.453
24.453
28.500
__________
________________
__________
__________
__________
________________
__________
__________
b) As principais taxas anuais de depreciao por macroatividade, utilizados pela empresa de acordo com a Resoluo ANEEL n 02 de
1997, atualizada pela Resoluo ANEEL n 44 de 1999, so as seguintes:
Taxas anuais de depreciao (%)
Descrio
_______________________________
Distribuio
Banco de capacitores e chave de distribuio ............................................................................
6,70%
5,00%
4,80%
14. FORNECEDORES
A composio do saldo de fornecedores na controladora como segue:
Descrio
Eletrosul e Eletrobrs - Repasse de Itaip ..................................................................................................
Companhia Estadual de Energia Eltrica - CEEE .........................................................................................
Companhia de Gerao Trmica de Energia Eltrica - CGTEE ....................................................................
Tractebel ....................................................................................................................................................
AES Uruguaiana Ltda. .................................................................................................................................
Comercializao no MAE ...........................................................................................................................
ESS ..............................................................................................................................................................
Outros .........................................................................................................................................................
Subtotal .......................................................................................................................................................
Uso da transmisso ....................................................................................................................................
Outros fornecedores ...................................................................................................................................
Total ............................................................................................................................................................
20,00%
10,00%
A parcela cujo fundamento econmico a maior valia dos bens do ativo imobilizado corresponde a R$ 202.650 e foi adicionada ao custo histrico dos bens correspondentes, sendo depreciada pelas taxas de depreciao dos respectivos bens;
A parcela do gio cujo fundamento econmico o contrato de concesso de distribuio de energia eltrica corresponde a R$ 802.164 e
est apresentada no imobilizado em servio - atividades no vinculadas concesso do Servio Pblico de Energia Eltrica - gio de aquisio - direito de concesso, e amortizado, de forma no linear, com base no fluxo de caixa estimado durante o perodo da concesso. A
despesa com amortizao do gio no exerccio, contabilizada como custo do servio de energia eltrica, foi de R$ 29.399 (R$ 26.825 em
2002).
2003
__________
2
56.663
2.730
__________
59.395
__________
__________
2002
__________
2
51.603
2.556
__________
54.161
__________
__________
13. DIFERIDO
Controladora
______________________________
2003
2002
__________
__________
49.527
98.687
4.816
6.863
__________
__________
54.343
105.550
__________
__________
__________
__________
Baseado na Lei n 10.305, de 07 de novembro de 2001, e na Deliberao CVM n 404 alterada pela n 409, de 27 de setembro de 2001 e 01 de
novembro de 2001, respectivamente, a Companhia optou por registrar no ativo diferido o resultado das variaes cambias lquidas negativas de
obrigaes e crditos pendentes de liquidao em 31 de dezembro de 2001.
O efeito do diferimento da variao cambial sobre as demonstraes contbeis foi o seguinte:
Com o
Sem o
diferimento
diferimento
Efeito
_____________
_____________
_________
Ativo diferido - lquido ...................................................................................................................
49.527
49.527
Passivo a descoberto ...................................................................................................................
(776.402)
(825.929)
49.527
Lucro do exerccio ........................................................................................................................
288.126
337.286
49.160
Descrio
Variao cambial de obrigaes e crditos .................................................................................................
Outros .........................................................................................................................................................
Total ............................................................................................................................................................
2002
__________
184.225
6.970
4.965
23.077
16.151
68.879
6.962
__________
311.229
6.270
8.267
__________
325.766
__________
__________
2002
____________________________________________
Encargos
___________
Curto
_________
prazo
_________
Longo
_________
prazo
_________
Total
_________
169
2.625
20.795
23.589
15
9
1.455
8.728
646
711
616
2.053
1.398
2.086
8.728
2.699
2.118
1.630
___________
1.823
___________
89.938
_________
104.103
_________
_________24.862
_________
91.568
_________
130.788
_________
482.871
___________
484.694
___________
___________
_________104.103
_________
_________
2.152.608
_________
2.177.470
_________
_________
2.635.479
_________
2.766.267
_________
_________
Administrao Central
Software .....................................................................................................................................
2003
__________
165.155
6.059
5.606
24.251
14.236
57.232
22.440
3.127
__________
298.106
9.260
8.380
__________
315.746
__________
__________
Descrio
Debntures:
1 srie ...........................
2 srie ...........................
Em tesouraria ................
Total ................................
ndice de
____________
atualizao
____________
Taxa de
________
Juros
________
(a.a.)
________
CDI
IGPM
CDI
4,5%
14,90%
4,5%
2003
__________________________________
2002
______________________________________________________________
Curto Prazo
_______________________________
Encargos _________
Principal
Total
_________
________
Curto Prazo
____________________________________
Encargos
Principal
Total
_________
________
________
23.239
17.160
(1.007)
_________
39.392
_________
_________
101.363
67.575
(4.393)
_________
164.545
_________
_________
124.602
84.735
(5.400)
________
203.937
________
________
2.221
3.560
_________5.781
_________
_________
9.215
6.144
________15.359
________
________
11.436
9.704
________21.140
________
________
Longo
________
prazo
________
Total
_________
101.372
67.581
________168.953
________
________
112.808
77.285
_________190.093
_________
_________
2003
2002
__________
__________
2.339
12.599
15.900
883
1.317
305
157
__________
__________
16.126
17.374
__________
__________
__________
__________
Parte dos saldos das contas CCC - Conta de consumo de combustvel e RGR - Reserva global de reverso e Taxa de fiscalizao ANEEL encontramse em atraso e inclui os encargos para pagamento em atraso, incidentes sobre esses saldos no montante de R$ 773.
19. OBRIGAES ESTIMADAS
A composio do saldo de obrigaes estimadas a seguinte:
Descrio
Proviso de frias, 13 salrio e gratificaes .............................................................................................
Proviso para encargos sociais sobre frias e gratificaes .......................................................................
Participao dos empregados nos resultados .............................................................................................
Outros .........................................................................................................................................................
Total ............................................................................................................................................................
2003
2002
__________
__________
2.143
1.734
804
658
4.034
2.416
598
1.199
__________
__________
7.579
6.007
__________
__________
__________
__________
Em 2001, a Companhia implantou o programa de participao dos empregados nos lucros ou resultados, baseado em acordo de metas operacionais e financeiras previamente estabelecido com os mesmos. Para o ano de 2003 foi constituda proviso no montante de R$ 1.920. O
saldo no pago referente ao ano de 2002 refere-se parcela cujo pagamento efetuado por solicitao dos empregados e que atualizada por
ndice acordado com os mesmos.
2002
_____________________________
No exerccio
Acumulada
_____________
___________
466
(1.975)
6.679
-
(247)
(2.936)
(7)
_____________
(4.699)
_____________
_____________
8.203
100
___________
14.982
___________
___________
1.800
(647)
15.689
37.159
(3.350)
297
_____________
(1.900)
_____________
_____________
27.148
926
___________
80.922
___________
___________
2003
____________
39.406
4.991
(2.973)
____________
41.424
____________
____________
2003
____________
Real
____________
2.380
11.170
(8.468)
(91)
____________
4.991
____________
____________
2002
___________
37.143
4.991
(2.728)
___________
39.406
___________
___________
2004
___________
Estimada
___________
1.611
14.008
(14.158)
(2.645)
___________
(1.184)
___________
___________
Cada ao ordinria corresponde a um voto nas deliberaes das Assemblias Gerais. As aes preferenciais no tero direito a voto mas desfrutam das seguintes vantagens: a) prioridade no reembolso do capital, sem direito a prmio, no caso de liquidao da Companhia; b) direito de
receber, com relao ao exerccio social encerrado no dia 31 de dezembro de 1998 e no exerccio social imediatamente subseqente, dividendos cumulativos de, no mnimo, 38,925% da parte do capital social integralizado prprio a essa espcie de aes, dividendos esses pagveis conta de reservas de capital nos exerccios sociais em que o lucro for insuficiente; c) direito de receber, com relao aos exerccios encerrados a partir de 31 de dezembro de 2000, dividendos no cumulativos, de no mnimo 6% (seis por cento), da parte do capital social
integralizado prprio a essa espcie de aes.
Conforme disposto no Estatuto Social, a Companhia no declarou dividendos nos exerccios de 2002 e de 2003 por apresentar prejuzos acumulados.
A composio das reservas de capital e de lucro em 31 de dezembro a seguinte:
2003
2002
Descrio
____________
___________
Reservas de capital
gio na emisso de aes ........................................................................................................
1.085
1.085
Remunerao de bens e direitos - Imobilizado em curso .........................................................
2.475
2.475
Reserva especial para dividendo obrigatrio no distribudo .....................................................
172.796
172.796
____________
___________
Total ..............................................................................................................................................
176.356
176.356
____________
___________
____________
___________
23. FORNECIMENTO DE ENERGIA ELTRICA
A composio da receita bruta por classe de consumidores a seguinte:
Descrio
Residencial ..............................................
Industrial ..................................................
Comercial e servios ...............................
Rural ........................................................
Poder pblico ...........................................
Iluminao pblica ...................................
Servio pblico ........................................
Subsdio baixa renda ................................
Subtotal ...................................................
Fornecimento no faturado .....................
Encargo de capacidade emergencial .......
Total .........................................................
MWh (*)
____________________________
2003
2002
_____________
___________
1.641.308
1.626.505
3.059.920
3.492.649
811.450
792.763
868.897
856.174
129.611
124.848
232.291
231.092
192.781
193.624
________________________6.936.258
7.317.655
_____________
___________6.936.258
7.317.655
_____________
___________
_____________
___________
Receita
_______________________
2003
2002
__________
_________
536.253
473.719
473.878
461.314
242.637
209.284
94.453
85.900
36.668
30.778
38.580
33.266
38.906
33.403
20.066
__________
_________
1.481.441
1.327.664
8.789
(1.008)
41.732
34.868
__________
_________
1.531.962
1.361.524
__________
_________
__________
_________
2003
__________
4.079
(7.418)
__________
(3.339)
__________
__________
2002
__________
3.479
63.858
5.601
460
__________
73.398
__________
__________
(*) Receita decorrente da variao de preos entre submercados que, por opo da Companhia, no teve direito a alvio de exposio, conforme
previsto nas Regras do Mercado Atacadista de Energia - MAE - Resoluo ANEEL n 290/2000, captulo 8, registrada com base na estimativa
preparada pela Companhia. Esse valor foi objeto de proviso para perdas, conforme nota explicativa n 6.
25. ENERGIA ELTRICA COMPRADA PARA REVENDA
Descrio
Itaipu ...................................................................................
Gerasul ...............................................................................
CGTEE ................................................................................
CEEE ...................................................................................
AES Uruguaiana ..................................................................
Comercializao no MAE (vide nota explicativa n 26) .......
Outras .................................................................................
Subtotal ..............................................................................
Transferncias (**) .............................................................
Total ....................................................................................
2003
__________
2002
__________
1.144
138
21.023
7.768
__________
30.073
__________
__________
1.080
151
20.043
11.184
__________
32.458
__________
__________
9.092
254
15.406
__________
24.752
__________
54.825
__________
__________
5.646
296
18.427
__________
24.369
__________
56.827
__________
__________
2003
__________
(3.123)
(598)
161
1.086
1.250
840
__________
(384)
__________
__________
2002
__________
(997)
(877)
1.005
1.016
1.627
__________
1.774
__________
__________
2003
__________
US$
__________
57.163
609.234
196.535
14.444
__________
877.376
740
66.868
__________
809.768
__________
__________
2002
__________
US$
__________
52.140
609.234
136.663
14.124
__________
812.161
60.810
__________
751.351
__________
__________
Os ativos e passivos enquadrados como instrumentos financeiros (emprstimos, aplicaes financeiras, debntures), includos nas demonstraes contbeis no apresentam desvios significativos entre o valor contbil e o de mercado, conhecido ou calculvel na data destas demonstraes contbeis.
N de Consumidores (*)
__________________________
2003
2002
___________
__________
819.845
789.881
12.272
17.664
73.801
72.239
81.152
83.993
6.590
6.495
112
111
757
728
_____________________994.529
971.111
___________
__________994.529
971.111
___________
__________
___________
__________
Companhia Aberta
CNPJ/MF n 02.016.440/0001-62
NIRE n 43.300.036.146
MWh (*)
________________________________
2003
2002
____________
____________
2.022.764
2.013.365
2.576.121
3.442.680
676.736
753.360
688.277
919.800
1.688.722
1.487.935
(152.990)
91.633
139.541
16.500
____________
____________
7.639.171
8.725.273
________________________7.639.171
8.725.273
____________
____________
____________
____________
R$
_____________________________
2003
2002
____________
__________
192.442
203.696
179.546
182.296
44.570
39.968
36.492
39.608
159.063
140.325
1.203
(26.952)
372
3.266
____________
__________
613.688
582.207
4.966
(33.932)
____________
__________
618.654
548.275
____________
__________
____________
__________
Total
__________
72
__________
72
__________
1.531.962
(3.339)
12.123
__________
1.540.746
__________
(3.783)
__________
(304.710)
(63.463)
(41.731)
(11.350)
__________
(417.471)
___________
1.123.203
___________
(3.783)
__________
(3.711)
__________
(421.254)
__________
1.119.492
__________
(618.654)
(74.376)
___________
(693.030)
___________
(28.615)
(4.999)
(25.479)
(64.186)
(57.978)
(20.879)
11.197
467
___________
190.472
___________
239.701
___________
__________
__________
(87)
(38.774)
__________
(38.861)
__________
(42.572)
__________
(618.654)
(74.376)
__________
(693.030)
__________
(28.615)
(4.999)
(25.566)
(102.960)
(57.978)
(20.879)
11.197
467
__________
(229.333)
__________
197.129
__________
(30.073)
(24.752)
___________
(54.825)
___________
184.876
___________
___________
(11.252)
___________
173.624
___________
__________
__________
(42.572)
__________
(276)
__________
157.734
__________
114.886
__________
(30.073)
(24.752)
__________
(54.825)
__________
142.304
__________
(276)
__________
146.482
__________
288.510
__________
2.558
(2.942)
___________
(384)
___________
__________
__________
2.558
(2.942)
__________
(384)
__________
173.240
___________
173.240
___________
___________
114.886
__________
114.886
__________
__________
288.126
__________
288.126
__________
__________
Companhia Aberta
CNPJ/MF n 02.016.440/0001-62
NIRE n 43.300.036.146
Charles Lenzi
Diretor-Geral
Kerry Yeager
Diretor de Relao com Investidores
Conselheiros
Mark Eugene Green
Steven Patrick Clancy
Contador
Maurcio Aquino Halewicz
CRC n 058760/0-O
6. Conforme detalhado nas notas explicativas ns 6 e 14 s demonstraes contbeis, em 31 de dezembro de 2003, a Companhia tem
registrado, no ativo circulante, valores a receber no montante de R$ 14.789 mil e, no passivo circulante, valores a pagar no montante de R$
57.232 mil, relativos s transaes de venda e compra de energia realizadas no mbito do Mercado Atacadista de Energia Eltrica MAE. A
Companhia, ao longo do ano 2002 e durante o primeiro semestre de 2003, ajustou os montantes referentes s transaes de energia
realizadas no mbito do Mercado Atacadista de Energia Eltrica MAE, registrados no perodo de 1 de setembro de 2000 a 31 de
dezembro de 2002. Esses montantes, aps os ajustes, totalizaram R$ 14.406 mil (vendas) e R$ 70.411 mil (compras), tendo sido liquidado
at 31 de dezembro de 2003 o montante lquido de R$ 733 mil (valor recebido). Esses valores foram registrados com base em clculos
preparados e divulgados pelo MAE e podem estar sujeitos modificao dependendo de deciso de processos judiciais em andamento
movidos pela Companhia e por empresas do setor, relativos, em sua maioria, interpretao das regras do mercado em vigor para aquele
perodo. Devido ao questionamento judicial quanto interpretao das regras de mercado, a Companhia decidiu pelo no pagamento da sua
parcela de contas a pagar, lquida de contas a receber, j liquidadas pelo mercado. De acordo com as regras de mercado vigentes, o saldo
pendente de pagamento referente s parcelas no pagas em 30 de dezembro de 2002 e 3 de julho de 2003, dever ser negociado
bilateralmente entre as empresas do setor de energia.
7. Conforme mencionado na nota explicativa n 34 s demonstraes contbeis, a Companhia comunicou ao mercado que a Companhia e a
sua controladora indireta AES Cayman Guaba, Ltd. receberam comunicao do agente dos bancos credores por financiamento sindicalizado
de US$ 300 milhes concedido AES Cayman Guaba, Ltd. sobre a ocorrncia de inadimplemento, em razo do no pagamento de,
aproximadamente, US$ 60,2 milhes, includos juros e principal. Como decorrncia dessa suposta inadimplncia, os bancos credores
poderiam declarar vencida antecipadamente a totalidade da dvida, da qual esta Companhia garantidora de parte no montante equivalente a
US$ 190 milhes. A Administrao da Companhia e de sua controladora continuam negociando com as instituies financeiras a
reestruturao da dvida. As demonstraes contbeis referentes ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2003 no incluem qualquer
ajuste que poderia ser necessrio caso a dvida da controladora indireta seja declarada vencida antecipadamente e a garantia da Companhia
seja executada pelas instituies financeiras.
Porto Alegre, 16 de janeiro de 2004.
DELOITTE TOUCHE TOHMATSU
Auditores Independentes
CRC n 2 SP 11.609/S/RS
Fernando Carrasco
Contador
CRC n 1 SP 157760/T-1