Consumo de energa en China: implicaciones para el futuro a escala regional y global

Jennifer Richmond Directora para China, STRATFOR

Sntesis
El presente artculo analiza el impacto de China en el consumo energtico mundial, una repercusin que se aprecia en todas las regiones del mundo y que es, en parte, responsable del aumento de la competencia en un recurso escaso, como son las energas no renovables, el gas natural y el petrleo. As, en la primera parte, la autora esboza el pa norama energtico mundial, que adems de por la variable china, se ha visto afectado por nuevas prcticas financieras y, por supuesto, por la crisis econmica que, por una parte, ha erosionado buena parte de las reservas que muchos pases tenan con respecto a abrir sectores clave a la inversin china, y por otro lado, se ha combinado con una apuesta redoblada de las empresas chinas por salir al exterior e in vertir parte de sus abundantes reservas en sectores es tratgicos de todo el mundo.

responsabilidad de China en este sentido vuelven a cobrar fuerza. Si bien es cierto que el consumo de energa de China parece insaciable, y se prev que sus importaciones netas de crudo y de productos derivados del petrleo asciendan en 2011 a casi 6 millones de barriles al da, hay otros factores que explican la subida del precio del petrleo y que no son objeto de debate con tanta frecuencia. Antes de iniciar el anlisis del consumo de energa de China y su impacto a escala regional y global, cabe observar que las reglas del juego de la oferta y la demanda de energa se han visto drsticamente alteradas en la ltima dcada. Este cambio tiene implicaciones para todas las naciones, incluida China, que est tratando desesperadamente de catapultar su economa y su sociedad al mundo moderno.

China es un chivo expiatorio cmodo. En efecto, es responsable, en parte, del aumento de la demanda mundial de recursos naturales y, por consiguiente, del aumento de sus La segunda mitad del texto de dica una especial atencin a precios; el advenimiento de las transacciones en lnea ha la doble coincidencia mencionada, marcada por la apuesta contribuido en gran medida a desequilibrar la percepcin de de las Pe tro leras Nacionales Chila oferta y la demanda en los Las reglas del juego de la oferta y nas (NOC) por tomar posiciones mer cados de la energa. Sin em la demanda de energa se han visto en, principalmente, tres reas bargo, si antao los mercados geogrficas: Oriente Medio y drsticamente alteradas en la ltima dcada. de materias primas estaban frica, Amrica Latina y la Fe Este cambio tiene implicaciones para todas fundamentalmente dominados deracin Rusa y Asia Central. El por operadores de materias prilas naciones, incluida China, que est artculo aborda tambin la relamas que basaban sus intercamtratando desesperadamente de catapultar cin de China con el gas natubios en los principios del mersu economa y su sociedad ral, que se percibe como una cado, ms recientemente las al mundo moderno. alternativa creciente al carbn, plataformas para operar a trapese a que todava alimenta el 70% del consumo total de vs de internet han ampliado el mercado para incluir a energa china. Y finalmente, y con un ojo puesto en las operadores individuales, lo que ha disparado el acceso rpidinmicas de seguridad, la autora argumenta cmo China do y fcil a las inversiones indexadas en energa. Este nuevo lograr construir y defender sus rutas de abastecimiento, un volumen de operaciones tambin ha contribuido a disparar requisito que puede dar lugar a tensiones con sus vecinos a los precios, aadiendo distorsiones que hacen que sea mu me dida que aumente la competencia, por ejemplo, en los cho ms difcil predecir los precios (y los movimientos geomares de China oriental y meridional. polticos) sobre la base exclusivamente de la oferta y la demanda.

Introduccin
Cuando el precio del petrleo est a punto de superar los 120 dlares por barril, las especulaciones en torno a la

Dicho esto, el crecimiento de la demanda de China, combinado con su poltica monetaria inflacionista, est teniendo un impacto claro en los precios de las materias primas con ramificaciones a escala regional y mundial. En los ltimos

271

Economa

cinco aos ha aumentado la oferta de de dinero en todo el mundo, en especial debido a que en 2008 la crisis financiera empuj a los gobiernos a estabilizar los mercados me diante una expansin monetaria y crediticia de emergencia. En los ltimos seis aos, la masa monetaria mundial prcticamente se ha duplicado. El mundo, inundado de efectivo, ha utilizado esta liquidez para realizar fuertes inversiones en materias primas, en particular China, que ha encabezado en parte la subida de los precios de estas. En Estados Unidos la masa monetaria ha aumentado un 38% desde enero de 2005, pero no es el nico responsable. En el mismo perodo, en Japn la masa monetaria ha aumentado un 39%, en la eurozona un 52% y en China un sorprendente 250%, lo que representa prcticamente la mitad del aumento total a escala mundial. Aun descontando el hecho de que la economa de China creci mucho ms rpido que las dems, esta expansin monetaria sigue siendo muy impresionante. El cambio de la dinmica del comercio de materias primas, la duplicacin de la masa monetaria y el crecimiento de la demanda de materias primas y mayor consumo energtico de China, en particular, estn conformando el futuro del consumo energtico y de la demanda a escala mundial. En su apuesta por mantener altos niveles de empleo y reducir el riesgo de protestas ciudadanas callejeras, el modelo econmico chino prima la produccin por encima del beneficio. En este modelo, no existe un lmite mximo para la cantidad de dinero que China puede emitir y, por extensin, prestar a sus empresas a tipos subvencionados. Sin embargo, como hemos visto en 2011, esta prctica conlleva riesgos de inflacin, un problema econmico que tambin tiene implicaciones sociales, como pone de manifiesto el aumento de incidentes y protestas en el conjunto de China. El XII Plan Quinquenal no aborda este problema y no da indicios de que China tenga previsto poner fin a esta poltica, a pesar de que se habla de aumentar la demanda interna. Por consiguiente, no hay freno a esta demanda de recursos naturales y, en ausencia de sensibilidad en materia de precios, China seguir comprando e invirtiendo en recursos naturales incluso con los elevados precios actuales, presionando para que los precios sigan aumentando. A no ser que el malestar social llegue a ser tan inmanejable como para forzar un cambio drstico de esta poltica lo que entra dentro de las posibilidades, China seguir operando con arreglo a este modelo.

que el Gobierno chino aprob como medida para luchar contra la crisis, sino que adems inyect a la economa un promedio de aproximadamente 50.000 millones de dlares en prstamos bancarios todos los meses, que se sumaban a los anteriores niveles de prstamos desde enero de 2009. Los prstamos, que se agotaron para muchas empresas energticas mundiales, abundaban en el caso de las compaas Petroleras Nacionales Chinas (NOC, por sus siglas en ingls), en concreto PetroChina y su sociedad matriz, la China National Petroleum Corporation (CNPC), China Pe trochemical Corporation (Sinopec) y China National Offshore Oil Corporation (CNOOC). Despus de que estas empresas se enfrentaran a la inicial resistencia internacional ante sus tentativas inversoras, la crisis les abri nuevas puertas y se lanzaron a un gasto masivo desenfrenado, comprando activos en todo el mundo mediante diversas estrategias de inversin. Muchas de las Grandes Empresas Pblicas (SOE, por sus siglas en ingls) chinas ya haban empezado a entrenarse a escala internacional en la dcada anterior, pero muchos recelaban de sus objetivos al asumirse que mantenan conexiones con el gobierno chino, y muchas operaciones importantes quedaron bloqueadas por consideraciones de seguridad, incluyendo la fracasada oferta de CNOOC sobre la norteamericana Unocal en 2005. Sin embargo, empresas y gobiernos que podan permitirse ser selectivos antes de la crisis recurrieron rpidamente a las empresas chinas tras la misma. Las empresas chinas, que disponan del dinero al que sus competidores internacionales no tenan acceso, aprovecharon la liquidacin mundial, expandiendo su in fluencia y sus inversiones en todo el mundo. La estrategia de salir al exterior no era totalmente nueva, pero la crisis financiera reforz las polticas de inversin en el extranjero del gobierno y de las empresas chinas. Los bancos chinos estaban encantados de prestar dinero a estos paladines nacionales cuyos beneficios seguan creciendo, y Beijing respaldaba a las empresas para garantizar que recibieran un tratamiento financiero favorable para sus incursiones en el mundo. La prioridad de la estrategia de China de salir al exterior era reforzar a sus empresas nacionales, haciendo que fueran competitivas en el mbito internacional, al tiempo que la economa y la influencia de China seguan creciendo a escala mundial. Este objetivo econmico tambin se vea reforzado por un objetivo estratgico muy importante: al aumentar la interdependencia internacional de China y habida cuenta de que su crecimiento interno requera ms aportaciones para la sostenibilidad, Beijing era muy consciente de su dependencia de las rutas martimas para el transporte de sus materias primas. La mayora de las materias primas de China, en particular el petrleo procedente de Oriente Medio y de frica, deben

Inversin y consumo de petrleo en China

Tras la crisis financiera de mediados de 2008, China fue uno de los pocos pases que reaccion rpidamente, inundando su economa con estmulos monetarios, incluyendo una masiva poltica de promocin para que sus empresas energticas salieran al exterior. Este estmulo no se limit al paquete de desarrollo de casi 600.000 millones de dlares

272

Consumo de energa en China: implicaciones para el futuro a escala regional y global

pasar por el punto crtico del estrecho de Malaca. Adems, a las inquietudes de Australia ante el control total de una debido al dominio de la Armada de Estados Unidos sobre empresa estratgica y vital para el pas por una empresa los ocanos, en caso de crisis, la dependencia de China de china que se asuma controlada por Beijing. esas rutas martimas podra verse fcilmente amenazada por bloqueos, frenando bruscamente los motores de su Las NOC chinas aprendieron de estas experiencias y empeeconoma. Incluso en tiempos normales, China era conszaron a revisar su estrategia. Cuando se declar la crisis, ciente de la vulnerabilidad derivada de su fuerte dependenChina era consciente de cmo se perciba su ofensiva masicia de pases polticamente inesva en el exterior y estableci Empresas y gobiernos que podan tables y geogrficamente alejadiversas modalidades para asepermitirse ser selectivos antes de la crisis dos y de su exposicin a contingurar un suministro continuarecurrieron rpidamente a las empresas gencias como la piratera. Por do y creciente de energa a consiguiente, Beijing reconoci chinas tras la misma. Las empresas chinas, travs de diversas estructuras hace tiempo la importancia de de inversin, incluyendo alianque disponan del dinero al que sus encontrar fuentes y rutas alterzas con Compaas Petroleras competidores internacionales no tenan nativas para asegurar un abas- acceso, aprovecharon la liquidacin mundial, Internacionales (IOC, por sus tecimiento continuado de recurexpandiendo su influencia y sus inversiones siglas en ingls) en licitaciones sos naturales. Aunque Chi na ya estratgicas, acuerdos de servien todo el mundo. estaba posicionndose en Asia cio y acuerdos de prstamos a Central antes de la crisis financiera con el fin de desarrollar cambio de petrleo y de gas. Estas diferentes estrategias se corredores para el petrleo y el gas, la crisis financiera perimplementaron en distintas regiones en funcin de los actimiti nuevos acuerdos destinados a asegurar redes energvos y de la percepcin del gobierno extranjero. A pesar del ticas por tierra. xito de China a la hora de reforzar su huella energtica mundial, cada regin presenta retos variados que tanto La estrategia de salir al exterior recibi un nuevo impulso Beijing como las NOC estn intentando manejar e incorpotras la crisis financiera, al extenderse de nuevo la inflacin rar a sus estrategias inversoras. en China en la primavera de 2010 debido a su expansin monetaria masiva y a su rpido crecimiento sostenido. Ante Oriente Medio y frica el exceso de liquidez que sigue amenazando los mercados chinos con aumentos del precio de los activos y burbujas, En Oriente Medio, China se ha abierto camino en Irak y en siguen implementndose nuevas polticas preferenciales Irn con la firma de acuerdos de servicio con tarifas reducidestinadas a fomentar que las empresas chinas inviertan en das en un esfuerzo por afianzarse en estos pases. Desde el exterior, en un esfuerzo por enfriar un mercado interior 2009, las NOC chinas han ganado licitaciones y han obtesobrecalentado. Las empresas petroleras nacionales chinas, nido derechos para desarrollar los yacimientos petroleros de tras haberse afianzado en el exterior como consecuencia de Rumaila, Halfaya y Missan en Irak con IOC como BP y Total. la crisis financiera, siguen disfrutando del apoyo de Beijing Establecer alianzas con empresas extranjeras reduce el riesy han empezado a expandirse ms all de las inversiones go de inversin en un entorno regulador incierto y tambin energticas tradicionales, abarcando inversiones en aceite permite el acceso a know-how tecnolgico en un intento de esquisto y arenas compactas de gas (o tight gas sands), por desarrollar capacidades tecnolgicas1. Las NOC chinas a la vez que intentan aumentar sus capacidades tecnolgitambin han realizado importantes inversiones en Irn. En cas para cooperar y competir con las grandes petroleras 2009, la CNPC firm un acuerdo por valor de 4.700 millointernacionales. nes de dlares para desarrollar la fase 11 del yacimiento de South Pars. A diferencia de lo que ocurre en Irak, China se Adems de estas nuevas inversiones, las NOC tambin han ha beneficiado de la falta de inters de los inversores por adoptado nuevas estrategias de inversin con el fin de aliIrn debido a las sanciones. Su estrategia de afianzase en el viar las tensiones en materia de seguridad. Normalmente, pas ha cosechado cierto xito, pero que se ver obstaculien este esfuerzo por controlar el conjunto de la cadena de zada por los temores a la inestabilidad, la guerra, una rensuministro de materias primas, garanta de mayor seguridad tabilidad cuestionable y su falta de pericia tcnica para y estabilidad energtica, China se caracteriza por preferir operar en Irn. grandes proyectos en los que tiene el control total o mayoritario. Por lo general, los gobiernos extranjeros se vieron Al margen de Irak y de Irn, las inversiones chinas en abrumados por estas inversiones a gran escala y sus potenOriente Medio y en frica tambin se enfrentan a nuevos ciales implicaciones en materia de seguridad. A ttulo de retos, ya que las protestas y los disturbios internacionales ejemplo, la oferta de Chinalco, por valor de 19.600 millones ponen en tela de juicio la viabilidad de los contratos actuade dlares, sobre Ro Tinto fracas en gran medida debido les y futuros. Actualmente, China obtiene entre el 3% y el

273

Economa

3,5% de su petrleo de Libia y en 2010 ha aumentado sus Desde 2009, China ha firmado numerosos acuerdos de inversiones en ese pas, lo que plantea problemas delicados prstamos a cambio de petrleo o de gas en Amrica La para China, que ha aplicado una poltica consistente en tina. Los ms destacados son dos acuerdos firmados con invertir en pases donde otras IOC se mostraban vacilantes, Venezuela y uno con Brasil. En febrero de 2009, la CNPC y en particular en pases africanos como Angola, Sudn y PetroChina aportaron 4.000 millones de dlares a un fondo Uganda. Sin embargo, debido a los disturbios que estn de desarrollo conjunto con la empresa nacional de petrleo agitando la regin, las inversiode Venezuela PDVSA. El contraAl margen de Irak y de Irn, las inversiones to garantiza 200.000 barriles al nes energticas de China y sus chinas en Oriente Medio y en frica tambin da (200 kb/d) de petrleo. De vnculos con regmenes cuestiose enfrentan a nuevos retos, ya que las nables podran afectar a su forma similar, en 2010 la CNPC protestas y los disturbios internacionales cadena de suministro. firm otro contrato con PDVSA ponen en tela de juicio la viabilidad de los por importe de 10.000 millones En frica, la estrategia de inverde dlares y 70.000 millones de contratos actuales y futuros. (...) Debido a siones petroleras de China se los disturbios que estn agitando la regin, yuan para constituir una joint ha centrado fundamentalmenventure para desarrollar el blolas inversiones energticas de China y sus te en la compra de acciones, lo que 4 del yacimiento de Junn vnculos con regmenes cuestionables que aumenta la exposicin de podran afectar a su cadena de suministro. en Venezuela. El prstamo es las NOC chinas a las crisis interreembolsable en petrleo. Tamnas. En frica, sus acciones se encuentran fundamentalbin en 2009, el China Development Bank firm con la mente en Sudn y en Angola2, y existe una gran preocupabrasilea Petrobras un crdito a diez aos por importe de cin por los disturbios en Sudn y su impacto en los contra10.000 millones de dlares a cambio de 150 k/d de petrleo tos petroleros chinos. Actualmente, el gobierno chino y sus al da para Sinopec durante un ao y 200 kd/d durante NOC estn intentando mantener vnculos diplomticos tannueve aos. to en Jartum como en Yuba, para asegurar importaciones continuadas desde ese pas que se va dividir en julio de La estrategia de China en Amrica Latina difiere de su estra2011. Sin embargo, todava no se ha alcanzado un acuerdo tegia en Oriente Medio y en frica, ya que el desarrollo de slido respecto a cmo se dividirn los intereses petrolferos recursos petrolferos en esa regin no est necesariamente entre el norte y el sur, un aspecto crtico, ya que el sur cuendestinado a impulsar su cadena de suministro interno. Gran ta con la mayora del petrleo pero no dispone de medios parte del petrleo obtenido en Amrica Latina vuelve a para exportarlo, y esta incertidumbre podra tener un im venderse en los mercados regionales, generando beneficios pacto en las importaciones y en las inversiones de China. para las NOC chinas. No obstante, China sigue intentando Angola, el segundo proveedor de petrleo de China, no establecer en todo el mundo recursos energticos de los parece ser tan problemtico debido al frreo control que que pueda depender en el supuesto de que los mercados ejerce el gobierno sobre la seguridad de la sociedad. Pero el energticos lleguen a ser tan voltiles como para compensar pas est aquejado por todos los males sociales, econmicos los mayores costes de transporte desde los pases latinoay polticos que han provocado revueltas en otros pases, y mericanos. sigue dividido por la brecha abierta por dcadas de una guerra civil que finaliz hace menos de diez aos. Todo ello Federacin Rusa y Asia Central subraya que incluso las fuentes de energa ostensiblemente fiables entraan ms riesgos de lo que parece. La crisis financiera de 2008 aceler las negociaciones entre Federacin Rusa y China en materia energtica, que haban Amrica Latina languidecido, abriendo a China otra va para asegurar recursos y proporcionar a la Federacin Rusa una financiacin Tras la crisis financiera, China inici un programa de prsmuy necesaria. Las fronteras terrestres contiguas entre Fe tamos por petrleo que asegur ms suministros para alideracin Rusa y varios estados de Asia Central hacen que mentar su creciente demanda. Este programa fue especialestos recursos sean especialmente atractivos para China, en mente visible en los acuerdos con Federacin Rusa, Brasil y su intento por diversificar su dependencia de las rutas marVenezuela. A diferencia de los pases africanos, que estn timas para el transporte de materias primas. Sin embargo, mucho ms dispuestos a participar en inversiones de capilas negociaciones con la Federacin Rusa nunca fueron tal, no resulta tan fcil ejercer influencia en los pases que fciles y a menudo se rompieron debido a desacuerdos en son ricos en recursos. Sin embargo, la crisis financiera brincuanto a los precios. La crisis financiera contribuy a engrad a China la oportunidad de asegurar recursos en esos sar el mecanismo de estas negociaciones y China pudo pases sin entrar en cuestiones de seguridad que fueran engatusar a la Federacin Rusa con un acuerdo de prstamo polticamente sensibles. a cambio de petrleo.

274

Consumo de energa en China: implicaciones para el futuro a escala regional y global

Rosneft, que necesitaba efectivo para financiar sus importantes inversiones, dio su conformidad al atractivo prstamo del China Development Bank con un tipo de inters favorable, concediendo a la CNPC el derecho de comprar 300 kb/d de crudo a precio de mercado durante 30 aos. De manera similar, se concluy un acuerdo con Transneft para un prstamo de 10.000 millones de dlares destinado a completar el oleoducto Siberia Oriental-Pacfico (ESPO) desde Skovordino hasta la refinera china de Daqing. China firm un acuerdo similar con Kazajstn en 2009, ofreciendo un prstamo de 15.000 millones de dlares a cambio de 300 kb/d durante 20 aos. Adems de este acuerdo, China ha ido expandindose en Asia Central con la exploracin de recursos petrolferos y gassticos. Los estados centroasiticos han aprovechado el inters de China por buscar suministros alternativos de energa, en un momento en que la demanda rusa de suministros energticos provenientes de la regin ha empezado a disminuir. Mientras que muchos estados de Asia Central anhelan captar un cliente tan valioso como su voraz vecino, Mosc sigue de cerca estos acuerdos y podra perturbar cualquier negociacin si tiene la impresin de que su control sobre estos ex estados soviticos est desapareciendo.

Debido a la escasez de suministro interno, China ha recurrido a las importaciones de gas natural para cumplir con sus previsiones. As, ha desarrollado desde Asia Central un gaseoducto de 1.833 kilmetros que recorre Turkmenistn, Uzbekistn y Kazajstn y que conecta con la seccin occidental del Proyecto II de Transmisin de Gas Oeste-Este de China. Esta segunda fase, completada en octubre de 2010, contribuy a aumentar la capacidad a 15 bcm. China tambin ha firmado varios acuerdos significativos para la importacin de Gas Natural Licuado (GNL). Se han firmado contratos de GNL a largo plazo con numerosos pases, incluyendo Australia, Malasia, Indonesia y Catar. Por ejemplo, el 21 de abril de 2011, Sinopec firm el segundo acuerdo de compra de GNL ms importante de China, por valor de 85.000 millones de dlares para un perodo de 20 aos segn algunas estimaciones, un acuerdo que tambin le concede el 15% del proyecto de Gas Natural Licuado de Australia Pacfico. Adems de las importaciones de GNL y de los gaseoductos desde Asia Central, China ha empezado la construccin del gaseoducto y oleoducto China-Myanmar, de 1.100 kilmetros, que va desde el puerto de Kyaukpyu en la costa occidental de Myanmar hasta la provincia china de Yunnan. Una vez completado en 2013, se prev que esta infraestructura transporte 12 bcm al ao.

Inversin y consumo de gas natural en China

La ineficiente estructura de precios de China en el mbito Las inversiones en gas natural han sido casi tan ambiciosas nacional ha hecho que las futuras inversiones en el desarrocomo las inversiones petrolferas, especialmente desde la llo de infraestructuras no resulten atractivas. Al igual que crisis financiera. Como parte del intento de China por reduocurre con el problema similar de los precios del crudo, cir su enorme dependencia del carbn (que todava repreChina se enfrenta a un dilema interno: cmo hacer para senta ms del 70% de su mix subir los precios sin provocar Como parte del intento de China por energtico) y reducir la contauna reaccin social masiva. El reducir su enorme dependencia del carbn problema se acenta debido al minacin, el gas natural se ha (que todava representa ms del 70% de su aumento continuado del precio considerado la principal alternativa3. En los ltimos aos, la mix energtico) y reducir la contaminacin, de la energa en todo el mundo. demanda de gas natural ha el gas natural se ha considerado la principal El problema del precio del gas crecido por encima del 10% alternativa. En los ltimos aos, la demanda natural es todava ms difcil anual, lo que sin embargo es para Beijing. En un esfuerzo de gas natural ha crecido por encima del aproximadamente el ritmo del por impulsar el consumo de 10% anual crecimiento econmico medio gas natural y aumentar su peso del resto del mundo, y por ello, no necesariamente notable en el mix energtico, Beijing ha mantenido el precio del gas en trminos relativos. El consumo de gas natural representa natural en un nivel artificialmente bajo. Si bien esta estrateactualmente algo menos del 4% de la demanda de energa, gia puede hacer que el gas natural sea ms atractivo para pero Beijing est dedicando un mayor esfuerzo a apoyar su los consumidores, tambin frena importantes inversiones en desarrollo, de manera que su peso aumente por encima del las infraestructuras nacionales de gas natural de sus grandes 8% en el horizonte 2015. De 2000 a 2009, la produccin compaas de gas y petrleo, Sinopec, PetroChina y CNPC, china de gas natural aument de 27.200 millones de metros y la CNOOC. cbicos (bcm) a 85.200 millones de bcm, pero desde 2007 se ha visto superada por el consumo, generando importaAdems, los estados de Asia Central no se ponen de acuerciones y escasez. Las importaciones totales de gas natural do entre ellos, especialmente respecto a las tarifas de trnen 2009 ascendieron a 7,64 bcm, lo que supone un aumensito del gas natural, lo que genera problemas a la hora de to del 72% respecto a 2008. acordar precios con las empresas chinas. Por ejemplo,

275

Economa

MAPA 1. Sistema de gas natural de China

Capacidad Fase 1: 30 bcm (expedicin de 5 bcm en 2010) Capacidad combinada Fase 2 (2013): 40 bcm

Horgos Beijing 9
Tangshan

7
Dalian

8
Qingdao

1 CNOOC, 2009 Capacidad actual: 9,8 BMC 2 CNOOC, 2009 Capacidad actual: 8,4 BMC 3 CNOOC, 2009 Capacidad actual: 8,4 BMC 4 CNOOC Capacidad prevista (2013): 4,9 BCM Capacidad ampliada (2013): 9,8 BCM 5 CNOOC Capacidad prevista (2012): 4,2 BCM Capacidad ampliada (2013): 8,4 BCM 6 Petro China Capacidad (2011): 4,9 BCM Capacidad ampliada (2013): 9,1 BCM 7 Petro China Capacidad (2013): 4,2 BCM Capacidad ampliada (2013): 8,4 BCM 8 Sinopec Capacidad (2013): 4,2 BCM 9 Petro China Capacidad (2013): 4,9 BCM Capacidad ampliada: 9,1 BCM BCM: bcm = mil millones m3

CHINA
Produccin nacional (2009) - 85,7 bcm Consumo nacional (2009) - 88,7 bcm 6
Rudong

3 Yangshan / Shangai 5
Zhejiang LNG

Putian

Kumming

Dapeng

4
Zhuhai

Capacidad prevista (2013): 12 bcm GASEODUCTOS DE GAS NATURAL EXISTENTES GASEODUCTOS DE GAS NATURAL EN CONSTRUCCIN GASEODUCTO DE ASIA CENTRAL GASEODUCTO CHINA-MYANMAR INSTALACIONES DE GNL EXISTENTES INSTALACIONES DE GNL EN CONSTRUCCIN

Fuente: STRATFOR

Kazajstn y Uzbekistn no ven por qu tienen que acordar un precio ms bajo simplemente porque Turkmenistn est desesperado por vender. Por otra parte, las empresas chinas no pueden aceptar precios demasiado altos porque tienen que vender el gas natural a precios artificialmente bajos en China, debido a los lmites sobre los precios impuestos por el gobierno. Debido a la diferenciacin de precios en el mercado del gas natural, los chinos siguen teniendo problemas a la hora de negociar con los rusos y con los pases de Asia Central. Los chinos no quieren pagar por el gas natural el mismo precio que aplican estos pases al mercado europeo. Como resultado de estas dificultades, China est prestando ms atencin al mercado de GNL, cuyo precio es el del mercado de destino, de manera que los proveedores de GNL estn acostumbrados a vender el mismo producto a precios diferentes. Por lo tanto, China puede importar GNL a precios ms acordes con su consumo interno particular, en lugar de verse forzada a comprar gas natural en Asia

Central y en la Federacin Rusa a los mismos precios elevados que se establecen para los mercados europeos. Estas preocupaciones pueden haber hecho mella en el entusiasmo de las NOC chinas por invertir en infraestructuras nacionales. Sin embargo, el mbito del gas no convencional, en concreto el gas de esquisto y el gas metano de lecho de carbn, est siendo objeto de gran atencin. La abundancia de reservas de gas no convencional en China, que se estima son cinco veces superiores o ms a su abastecimiento interno de gas natural, podra reducir, con el tiempo, las inversiones y la dependencia de China de las importaciones de gas. Sin embargo, ser necesaria al menos una dcada para disponer de suficiente informacin sobre la disposicin de los yacimientos de gas de esquisto de China, y solo despus de dicha evaluacin podrn empezar a abordar el difcil proceso de extraccin que requiere mucha experimentacin y es diferente en cada yacimiento de gas, por no

276

Consumo de energa en China: implicaciones para el futuro a escala regional y global

MILLONES DE BARRILES POR DA

mencionar el abundante abastecimiento de agua. No obstante, Beijing ha fomentado las inversiones para desarrollar estos recursos mediante subsidios y cooperacin con compaas energticas extranjeras. Actualmente, China no cuen ta con la pericia tecnolgica necesaria para desarrollar estos recursos por s sola. Esta caresta ha constituido el principal impulso de algunas de las mayores inversiones de China en el exterior en los ltimos aos. Recientemente, PetroChina, en una joint venture con Royal Dutch Shell, compr activos de gas de veta de carbn a la Arrow Energy de Australia por valor de 3.200 millones de dlares y ha iniciado conversaciones para hacerse con la totalidad de la serie de produccin del proyecto de GNL Gladstone de Santos, valorado en 14.000 millones de dlares4. En febrero de 2010, PetroChina firm un acuerdo por valor de 5.400 millones de dlares con la canadiense En cana para adquirir el 50% de su proyecto de gas de esquisto, que contiene aproximadamente 1 billn de pies cbicos de reservas de gas natural5. La CNOOC tambin compr recientemente un 33,3% de los yacimientos de esquisto de Niobrara de la estadounidense Chesapeake Energy Corp. Todas estas inversiones tienen el doble propsito de establecer un suministro ms seguro de gas natural y de desarrollar la pericia de China en extraccin de gas no convencional, lo que se ha traducido no solo en inversiones internacionales, sino tambin en inversiones conjuntas con IOC en el mbito nacional, especialmente en la provincia de Sichuan, donde Shell est prestando asistencia a PetroChina en el desarrollo de sus recursos de gas de esquisto.

GRFICO 1. Produccin y consumo de crudo de China

9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 CONSUMO PRODUCCIN DEPENDENCIA DE LAS IMPORTACIONES

Fuente: UN Comtrade; Oficina Nacional de Estadistica de China; Platts y Stratfor

Banco Popular de China (el banco central), Zhou Xiaochuan, en un discurso en la universidad Tsinghua el 17 de abril de 2011, las reservas de divisas acumuladas de China, que ascienden a 3 billones de dlares, son excesivas e hizo un llamamiento por la diversificacin del uso de divisas en bienes estratgicos, incluido el petrleo8. En un momento en el que el precio mundial del petrleo podra superar los 120 dlares por barril, el crecimiento de las inversiones chinas pueden disparar todava ms los precios de la energa en el mundo y ejercer una mayor presin en la inflacin en el m bito nacional, que ya amenaza con estar fuera de control. Cuando sube el precio del petrleo, quienes ms pierden son los pases que no solo deben importar petrleo sino que tambin estn muy industrializados en relacin con su economa. Pases como Estados Unidos, en los que el sector servicios es ms importante que el sector de manufacturas, utilizan menos petrleo para funciones econmicas crticas. El uso intensivo de energa por parte de la industria pesada es especialmente crtico para muchos pases asiticos, en concreto para China, Japn y Corea del Sur, que importan la mayor parte de su petrleo (la totalidad en el caso de Japn) y estn muy industrializados. En el plano interno, la rpida industrializacin de China se ve afectada de manera crtica por el precio del petrleo. En un momento en el que el precio del petrleo sube, China sigue importando crudo para alimentar a su industria pesada y a los sectores manufactureros exportadores, incapaz de cambiar rpidamente su modelo econmico para centrarse ms en el consumo interno y en los servicios, al tiempo que intenta aplicar medidas administrativas para limitar los precios en el pas. China no puede permitirse que la economa se desacelere sin enfrentarse a un desempleo masivo y a inestabilidad social. Sin embargo, a pesar de que Beijing intenta limitar los precios del petrleo y del gas para evitar el malestar popular (que ya est aumentando debido a la inflacin), el

Crece el consumo, crecen las tensiones

Segn la Agencia Internacional de la Energa, el consumo de energa mundial de China aumentar del 15,76% en 2007 al 18% en 2015, igualando al de Estados Unidos. Ba rry van Wyk del Beijing Axis afirma acertadamente: Te niendo en cuenta que el nivel de consumo per cpita de China es solo una tercera parte del promedio de la OCDE, sus perspectivas futuras son inmensas6. El informe Energy Outlook 2030 de British Petroleum prev que China supere a Estados Unidos como principal consumidor de petrleo en el horizonte 2030, con un consumo de petrleo de 17,5 millones de barriles al da (mb/d) (aunque esta estimacin asume que el consumo de Estados Unidos no aumentar), y que en 2030 consuma un volumen de gas similar al de toda la Unin Europea en la actualidad7. El impresionante y creciente consumo de energa de China tiene ramificaciones importantes. Adems de tener un im pacto considerable en la economa nacional y en las estrategias de seguridad de China, su impacto a escala regional y mundial es inmenso. Segn el presidente del

277

Economa

resultado es una poltica errtica, un aumento de las proSe estima que solo en Chunxiao hay 70.000 millones de testas, tensiones entre el gobierno y sus NOC y subsidios metros cbicos de petrleo y gas natural y que podra haber estatales masivos. Sin la sensibilidad necesaria en materia ms dentro de la zona en conflicto. Tanto China como de precios para promover la eficiencia anteponindola a Japn estn interesados en asegurar estos recursos naturainversiones y gastos masivos inherentes al modelo econles y consolidar sus fronteras territoriales. Adems, a pesar mico chino, Beijing seguir de la paralizacin de las exploEl presidente del Banco Popular de China, raciones durante las negociaengullendo recursos energticos para alimentar su economa Zhou Xiaochuan, [afirm recientemente] que ciones, la CNOOC ya tiene un las reservas de divisas acumuladas de China gaseoducto sobre el fondo hasta que se vea forzada a (...) son excesivas e hizo un llamamiento marino que llega hasta Chuncambiar su poltica mediante un importante cambio social xiao y mantiene una plataforpor la diversificacin del uso de divisas en que podra amenazar seriamenma de extraccin en el yacibienes estratgicos (...) [En el actual te el poder del Partido Comucontexto, esto podra] disparar todava ms miento. Por otra parte, Japn nista Chino. no ha hecho ningn intento los precios de la energa en el mundo y ejercer una mayor presin en la inflacin por explotar los recursos, insisEstas crecientes tensiones tietiendo, en cambio, en que Chien el mbito nacional. nen un impacto en los vecinos na acepte sus condiciones de de China en la carrera por asegurar los activos energticos explotacin conjunta. Teniendo en cuenta la insistencia que tienen implicaciones tanto econmicas como polticas a de China en el desarrollo de recursos, esbozado recientelas que nadie es inmune. mente en su XII Plan Quinquenal, centrndose fundamentalmente en los recursos marinos, su disputa con Japn en relacin con las fronteras de la ZEE distan mucho de estar La ofensiva energtica de China y las resueltas.

preocupaciones a escala mundial y regional

China y Japn llevan aos negociando la exploracin de recursos gassticos y petrolferos en el mar de China Oriental sin alcanzar un acuerdo viable. El problema radica en la disputa por dos fronteras en conflicto que se encuentran en lo que cada pas considera su Zona Econmica Exclusiva (ZEE). A pesar de que ambos pases han mantenido numerosas conversaciones con la intencin de resolver el problema, incluyendo el compromiso adquirido en 2008 de explotar estos recursos conjuntamente, la tensin estall en septiembre de 2010 cuando un guardacostas japons apres a un pesquero chino cerca de las disputadas islas de Senkaku/Diaoyu, donde China ha reclamado el derecho exclusivo de explotacin del yacimiento de gas Chunxiao y otros yacimientos. Aunque Japn reconoce algunas de las reclamaciones de China sobre determinados yacimientos, se niega a que los explote por un posible temor a que se extraiga gas natural de la parte japonesa de la frontera. En marzo de 2011, la CNOOC neg las reiteradas alegaciones de que dicha corporacin haba puesto en marcha ac tividades de exploracin y produccin en el yacimiento de Chunxiao. Segn los medios de comunicacin, el presidente de la CNOOC, Song Enlai, declar en marzo de 2011 que su compaa estaba extrayendo petrleo del yacimiento. Se gn un informe, el 10 de marzo, cuando se le pregunt al portavoz del Ministerio de Asuntos Exteriores chino, Jiang Yu, por las actividades de la CNOOC, este subray que Chun xiao se encontraba en aguas territoriales chinas y que China tenia plena soberana sobre dicho yacimiento9.

La situacin alcanz un punto crtico para Japn tras el terremoto de marzo de 2011, que puso en peligro la principal fuente de energa nacional: la energa nuclear. La prdida de una cantidad significativa de energa nuclear y la potencial oposicin pblica a esta fuente de energa como resultado de las filtraciones de radiacin puede llevar a los japoneses a consumir ms gas natural licuado, Lo que po dra empujar a Japn a intentar extraer gas natural en las aguas en disputa o a oponerse ms firmemente a la explotacin unilateral por parte de China. Este momento de debilidad de Japn puede tambin llevar a China a actuar de forma unilateral, algo que indudablemente agravar el conflicto. Se han librado muchas guerras a causa de los recursos energticos (esta es una de las razones fundamentales por las que Japn particip en la Segunda Guerra Mundial), y con el aumento de los precios y la escasez cada vez mayor de fuentes energticas seguras, las tensiones en el mar de China Oriental se mantendrn. Otra zona de recursos en disputa es el mar de China Me ridional, si bien no existen estimaciones concretas acerca de las reservas de petrleo y de gas en la regin. An as, el mar de China Meridional podra ser incluso ms polmico que el mar de China Oriental debido a las numerosas reclamaciones por su soberana y a las estrategias navales de China. En julio de 2010, la secretaria de Estado de Estados Unidos, Hillary Clinton, esboz la nueva poltica del pas en el Sudeste Asitico, declarando que la libertad y la seguridad de navegacin en la regin era uno de los intereses nacionales de Estados Unidos y de todos los estados

278

Consumo de energa en China: implicaciones para el futuro a escala regional y global

interesados en la estabilidad del comercio martimo. Tambin pidi que se estableciera un mecanismo internacional para la resolucin de disputas territoriales en el mar de China meridional entre China, Taiwan, Vietnam, Filipinas, Malasia, Indonesia y Brunei. Los comentarios de Clinton atendan a las recientes afirmaciones de Beijing de que consideraba el mar de China Meridional como Se han librado muchas inters central, al mismo ni los recursos energticos vel que el Tbet y Taiwan.

China ha reforzado sus actividades y capacidades de patrullaje tanto en el mar de China Meridional como en el mar de China Oriental donde, en los ltimos aos, ha reclamado ms firmemente su soberana, suscitando la preocupacin de sus vecinos. En abril de 2011, Beijing seal que tena la intencin de adoptar una postura ms conciliadora en la regin y crear un entorno de guerras a causa de mayor cooperacin. Sin embar(esta es una de las go, la brusquedad empleada en razones fundamentales por las que Japn ocasiones por Beijing ha puesto Para China, la cuestin del mar de manifiesto su tendencia a particip en la Segunda Guerra Mundial), de China Meridional no tiene y con el aumento de los precios y la escasez reaccionar de forma agresiva tanto que ver con la exploraante los contendientes territocada vez mayor de fuentes energticas cin de recursos potenciales riales en aguas colindantes. seguras, las tensiones en el mar de co mo con el hecho de controlar Por consiguiente, a los vecinos China Oriental se mantendrn. rutas martimas estratgicas, de China no solo les preocupa crticas para el transporte de suministros energticos, por lo explotar y asegurar recursos naturales potenciales, sino que que esta rea es de vital importancia para el pas. Ms tambin temen que China se muestre ms firme. En ltima recientemente, en abril de 2011, Filipinas present una instancia, la falta de una verdadera armada china expedicioqueja formal ante las Naciones Unidas por la reivindicacin naria no supone una amenaza para el ejrcito estadounide las islas Spratly y aguas adyacentes por parte de China. dense. Aunque Washington se muestra prudente ante el Esta queja fue interpuesta despus de que una patrullera desarrollo martimo a largo plazo de Beijing, actualmente china supuestamente amenazara con abordar un buque de solo cuenta con un portaaviones que no est totalmente vigilancia de los yacimientos de petrleo y de gas en Reed operativo. Ms cerca de casa, las capacidades navales y en Bank, un pequeo grupo de islotes al oeste de la isla filipina materia de misiles de China suponen una amenaza mucho de Palawan, en el mar de China Meridional. mayor para aquellos que comparten fronteras, tanto terrestres como martimas, con la potencia econmica. MAPA 2. Trontera martima reclamada por Japn y China
Corea del Sur

Conclusin
Es posible que la subida de los precios de la energa en todo el mundo no se deba nicamente al apetito energtico, aparentemente insaciable, de China, pero sus intentos por asegurar recursos, especialmente petrleo y gas natural, han tenido repercusiones internacionales. En un esfuerzo por mantener la solidez del crecimiento del PIB ante la cada de la demanda de exportaciones, China se ha embarcado en estmulos y proyectos de infraestructura a gran escala que han generado un exceso de liquidez. Ante el temor de que un exceso de liquidez est provocando un aumento de la inflacin que podra desestabilizar el pas, China est presionando de forma an ms agresiva a sus paladines nacionales, compaas de gas y petrolferas como PetroChina, CNPC, Sinopec y CNOOC, para que salgan al exterior y aprovechen las oportunidades de inversin, y estas compaas estn siempre dispuestas a ayudar. Esto no solo contribuye a hacer frente a las inquietudes monetarias inmediatas, en un momento en el que las reservas de divisas abundan y acecha la inflacin, sino que tambin sienta las bases de la estrategia energtica de China: asegurar recursos a escala mundial y diversificarlos para no depender ex clusivamente de proveedores tradicionales que deben utilizar rutas martimas para el suministro.

Frontera de la ZEE reclamada por Japn Yacimiento de gas natural que est desarrollando China (Yacimiento de Chunxiao) China Islas Senkaku (Islas Diaoyu)

Japn

Frontera de la ZEE reclamada por China

Okinawa

Taiwan

Zona Econmica Exclusiva (ZEE)

Fuente: Stratfor

279

Economa

Para alcanzar estos objetivos, China ha adoptado diversas estrategias de inversin destinadas a asegurar sus intereses en diversas regiones en todo el mundo. Cada una de estas regiones presenta sus propios dilemas y obstculos particulares que dificultan la expansin energtica del pas. Sin embargo, como consecuencia de la crisis financiera mundial de 2008, China ha podido ganar terreno e impulso y ha sacado la cartera para rescatar a compaas energticas y gobiernos en dificultades, a cambio de activos que resultan esenciales para su seguridad energtica. Hay pocos lugares en los que no se haya notado la ambiciosa estrategia de China. En muchos pases del Sudeste Asitico, Amrica Latina, frica y Asia Central, el impacto ha sido sustancial. La influencia creciente derivada de estas adquisiciones ha alterado no solo las trayectorias econmicas sino tambin los clculos estratgicos. Por ejemplo, Estados Unidos ha vuelto recientemente al Sudeste Asitico con el fin de contrarrestar la creciente influencia de China, y Federacin Rusa observa muy de cerca la regin de Asia Central, dispuesta a sofocar cualquier influencia que amenace con socavar su control sobre esta zona. Las tensiones acerca de la creciente influencia de China en la seguridad energtica se han dejado notar principalmente en los pases vecinos, donde las disputas por los recursos energticos del mar de China Oriental y del mar de China Meridional han alterado alianzas y provocado que los responsables polticos vuelvan a disear sus estrategias navales. La propuesta hecha por Beijing en 2011 de situar a la regin en un marco de mayor cooperacin no ser considerada genuina ni duradera, aunque puede reducir temporalmente las tensiones con algunos estados.

Aunque el mundo observa a China con una mezcla de temor e intimidacin, especialmente porque sigue hacindose con recursos energticos y mantiene un impresionante crecimiento econmico, su propia demanda puede significar su perdicin. Mientras China se ve acechada por presiones econmicas, al tratar de llevar a cabo una transicin econmica que fomente el consumo nacional sin frenar el crecimiento de su sector industrial y de la construccin dos objetivos contradictorios, la inflacin est aumentando hasta niveles que amenazan la seguridad nacional. Sin em bargo, hasta que los disturbios sociales lleven a una situacin incontrolable e inevitable, China mantendr su poltica de expansin monetaria y con su implacable ofensiva para asegurar ms suministros energticos que alimenten su crecimiento, a pesar del aumento de los costes. En definitiva, el modelo financiero de China garantiza la formidable calidad de su actividad industrial, hasta que el sistema se venga abajo.

Referencias BiBliogrficas
DAS, B.: Relevance to an East Asian Dispute to India, Institute for Defence Studies and Analysis, marzo de 2011. British Petroleum, BP World Energy Outlook 2030, enero de 2011. Beijing Axis, The China Analyst, agosto de 2010. JIANG, J. y SINTON, J.: Overseas Investments by Chinese National Oil companies: Assessing the Drivers and Impacts, Agencia Internacional de la Energa, febrero de 2011.

1. La Agencia Internacional de la Energa describe las estrategias de las NOC chinas en su informe, elaborado por Julie Jiang y Jonathan Sinton: Overseas Investments by Chinese National Oil Companies: Assessing the Drivers and Impacts, febrero de 2011. 2. Ibid 3. En este artculo no nos ocupamos del carbn, ya que gran parte de la atencin mundial sobre el consumo energtico de China est centrada en sus compras de petrleo y gas natural. Sin embargo, el carbn sigue siendo el elemento principal de la generacin de energa de China y seguir sindolo en un futuro previsible. China produce la mayor parte de su carbn en el pas, pero, cada vez ms, busca fuentes en el extranjero. El exceso de dependencia del carbn por parte de China, los problemas de contaminacin y el mayor ritmo de la demanda respecto a la oferta nacional explican en parte el mpetu de Beijing a la hora de diversificar su mix energtico para incluir una mayor proporcin de fuentes de energa limpia. Su intento por reducir su dependencia del carbn genera una demanda adicional de recursos que ya son muy demandados, incluido el petrleo y el gas natural. 4. The Beijing Axis, The China Analyst, agosto de 2010, p. 47. 5. The Beijing Axis, The China Analyst, agosto de 2010, p. 22. 6. Ibid, 6. 7. British Petroleum, BP Energy Outlook 2030, enero de 2011. 8. Reuters, El gobernador del banco central de China afirma que las reservas de divisas son excesivas, 18 de abril de 2011. 9. Bijoy Das, Relevance of an East China Sea Dispute to India. Institute for Defence Studies and Analysis, 24 de marzo de 2011.

280