INFORMATIVO CEPEA - SETOR FLORESTAL

Anlise econmica mensal sobre madeiras e celulose/papel

UNIVERSIDADE DE SO PAULO ESCOLA SUPERIOR DE AGRICULTURA
"LUIZ DE QUEIROZ"
Outubro, 2003 N 22

Coordenao: Carlos Jos Caetano Bacha * Equipe: Adriana Estela Sanjuan,
Cristiane F. Chagas, Fernanda Gouveia e Guilherme Camargo
Contato: 19-3429-8825 * Fax: 19-3429-8829 * florestalcepea@esalq.usp.br * http://cepea.esalq.usp.br
Proibido repasse deste informativo

PREOS DE MADEIRA E
CELULOSE VOLTAM A
AUMENTAR

Aps a indefinio que
marcou agosto, elevaes de preos
de produtos in natura e semi-
processados de pinus ocorreram em
setembro no Estado de So Paulo.
Essas altas foram localizadas nas
regies de Bauru e Itapeva e
devem-se escassez desse tipo de
madeira. Os preos dos produtos de
eucalipto e de espcies nativas
permaneceram relativamente
estveis no Estado de So Paulo.
No entanto, no Par, ainda
ocorreram situaes mistas de alta
e baixas de preos de madeiras
serradas de nativas, repetindo o que
ocorreu em agosto.
O mercado internacional d
sinais de novos aumentos dos
preos internacionais da celulose,
confirmando as expectativas do
ms de agosto. No entanto, o
mercado nacional de celulose ainda
no est reagindo a essa
expectativa de alta de preos
internacionais.

MERCADO INTERNO

Em setembro ocorreram
menos alteraes de preos do que
em agosto, sendo que essas
alteraes de preos estiveram
concentradas na regio de Bauru e
Itapeva e se referiram a produtos de
pinus (Tabela 1).







Tabela 1- Preos de produtos florestais in natura e semi- processados em algumas
regies do Estado de So Paulo (valores em reais)
Fonte: Cepea
Nota 1: (1) 30cm x 5cm; (2) 6cm x 12cm e 6cm x 16cm; (3) 2,5cm x 5cm, 2,5cm x 7,5cm, 2,5cm x 10cm e 2,5cm x 15cm. A
prmeira medida refere-se largura e a segunda, espessura. Obs.: metro estreo um metro cbico de madeira desuniforme
empilhada, contando os vos entre as peas
Regio Preos de agosto/2003 Preos de setembro/2003
Mnimo Mdio Mximo Mnimo Mdio Mximo
pinus Itapeva 27.00 33.50 40.00 27.00 33.50 40.00
Bauru 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00
eucalipto Itapeva 40.00 40.00 40.00 40.00 40.00 40.00
Bauru 37.00 37.00 37.00 37.00 37.00 37.00
pinus Itapeva 40.25 49.78 59.40 40.25 49.78 59.40
Bauru 25.00 57.33 120.00 25.00 63.33 120.00
Campinas 35.00 35.00 35.00 35.00 35.00 35.00
eucalipto Itapeva 30.00 30.91 31.83 30.00 30.91 31.83
Bauru 37.00 40.68 47.70 37.00 41.25 50.00
Sorocaba 40.00 57.50 75.00 40.00 57.50 75.00
Marlia 45.00 45.00 45.00 45.00 45.00 45.00
Campinas 45.00 57.50 70.00 45.00 57.50 70.00
pinus Itapeva 7.32 9.16 11.00 7.32 9.16 11.00
Bauru 4.00 7.00 10.00 5.00 7.50 10.00
Campinas 17.00 17.00 17.00 17.00 17.00 17.00
eucalipto Bauru 13.00 13.00 13.00 13.00 13.00 13.00
Marlia 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00
Campinas 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00
pinus Itapeva 16.00 16.00 16.00 16.00 16.00 16.00
Bauru 15.00 15.00 15.00 20.00 20.00 20.00
eucalipto Itapeva 13.50 13.50 13.50 13.50 13.50 13.50
pinus Itapeva 18.3 20.88 23.50 18.3 20.88 23.50
Bauru 9.00 15.00 22.00 12.00 16.00 22.00
Marlia 17.00 17.00 17.00 17.00 17.00 17.00
Campinas 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00
eucalipto Itapeva 15.75 16.87 18.00 15.75 16.87 18.00
Bauru 18.00 24.00 30.00 18.00 24.00 30.00
Campinas 23.00 24.00 25.00 23.00 24.00 25.00
Bauru 350.00 365.00 400.00 350.00 364.25 400.00
Sorocaba 360.00 405.00 450.00 360.00 405.00 450.00
Marlia 390.00 390.00 390.00 390.00 390.00 390.00
Campinas 450.00 555.00 660.00 450.00 555.00 660.00
Itapeva 410.00 410.00 410.00 410.00 410.00 410.00
Bauru 350.00 405.56 437.78 350.00 407.40 467.00
Sorocaba 409.00 429.50 450.00 409.00 429.50 450.00
Marlia 350.00 350.00 350.00 350.00 350.00 350.00
Campinas 550.00 605.00 660.00 550.00 605.00 660.00
Itapeva 245.70 260.00 280.00 250.00 266.67 280.00
Bauru 230.00 330.20 400.00 230.00 348.80 464.00
Sorocaba 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00
Marlia 390.00 390.00 390.00 390.00 390.00 390.00
Campinas 520.00 520.00 520.00 520.00 520.00 520.00
Itapeva 260.00 260.00 260.00 280.00 280.00 280.00
Bauru 322.00 389.95 400.00 320.00 416.75 547.00
Sorocaba 340.00 340.00 340.00 340.00 340.00 340.00
Marlia 320.00 320.00 320.00 320.00 320.00 320.00
Campinas 380.00 380.00 380.00 380.00 380.00 380.00
Bauru 1700.00 1700.00 1700.00 1700.00 1700.00 1700.00
Sorocaba 2035.00 2035.00 2035.00 2035.00 2035.00 2035.00
Marlia 1100.00 1100.00 1100.00 1100.00 1100.00 1100.00
Bauru 1286.00 1286.00 1286.00 1286.00 1286.00 1286.00
Sorocaba 1850.00 1850.00 1850.00 1850.00 1850.00 1850.00
Marlia 1100.00 1100.00 1100.00 1100.00 1100.00 1100.00
Bauru 710.00 710.00 710.00 710.00 710.00 710.00
Sorocaba 935.00 935.00 935.00 935.00 935.00 935.00
Marlia 750.00 750.00 750.00 750.00 750.00 750.00
Bauru 1200.00 1200.00 1200.00 1200.00 1200.00 1200.00
Sorocaba 935.00 935.00 935.00 935.00 935.00 935.00
Bauru 800.00 800.00 800.00 800.00 800.00 800.00
Sorocaba 1100.00 1100.00 1100.00 1100.00 1100.00 1100.00
Marlia 620.00 620.00 620.00 620.00 620.00 620.00
Bauru 900.00 900.00 900.00 900.00 900.00 900.00
Sorocaba 1150.00 1150.00 1150.00 1150.00 1150.00 1150.00
Marlia 620.00 620.00 620.00 620.00 620.00 620.00
Bauru 1200.00 1200.00 1200.00 1200.00 1200.00 1200.00
Sorocaba 1850.00 1850.00 1850.00 1850.00 1850.00 1850.00
Marlia 1100.00 1100.00 1100.00 1100.00 1100.00 1100.00
i
n

n
a
t
u
r
a
Preo do st da rvore
em p
Preo do st da tora
para serraria em p
Preo do st
para lenha em p
Preo do st
para celulose em p
Preo do st da lenha
cortada e empilhda
na fazenda
s
e
m
i
-
p
r
o
c
e
s
s
s
a
d
o
s
Preo do Eucalipto
tipo viga (m
3
)
(2)
Preo da Prancha de
de Eucalipto (m
3
)
(1)
Preo do Sarrafo
de Pinus (m
3
)
(3)
Preo da Prancha de
Pinus (m
3
)
(1)
n
a
t
i
v
a
s
Preo da Prancha
de Ip (m
3
)
(1)
Preo da Prancha
de Jatob (m
3
)
(1)
Preo da Prancha
de Peroba (m
3
)
(1)
Preo da Prancha de Maaramduba (m
3
)
(1)
Preo da Prancha de
Angelim pedra (m
3
)
(1)
Preo da Prancha de
Angelim vermelho (m
3
)
(1)
Preo da Prancha de
Cumaru (m
3
)
(1)

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Na regio de Bauru
ocorreram expressivas altas de
preos de produtos de pinus,
refletindo a escassez dessa madeira
na regio. O preo do estreo da
tora de pinus em p para
processamento em serraria
aumentou 10,5%. Os preos do
estreo da lenha e da madeira em
p de pinus para produzir celulose
e da lenha cortada e empilhada na
fazenda de pinus tiveram aumentos
de 7,1%, 33,3% e 6,7%,
respectivamente; enquanto o preo
do metro cbico da prancha de
pinus aumentou 6,9% e o preo do
metro cbico do sarrafo de pinus
aumentou 5,6%. Entre os produtos
de eucalipto, o preo da tora em p
para processamento em serraria
aumentou 1,4% e o preo da
prancha de eucalipto aumentou
0,5% entre agosto e setembro.
Na regio de Itapeva, as
variaes ocorreram nos preos dos
produtos semi-processados. O
metro cbico do sarrafo de pinus
sofreu aumento de 2,6% e o metro
cbico da prancha de pinus teve
aumento de 7,7% em seu preo.
Nas outras regies do
estado de So Paulo Sorocaba,
Marlia e Campinas os preos
permaneceram constantes, tanto
para os produtos originrios de
espcies exticas como para os de
espcies nativas.

Preos de madeiras serradas no
Par
Em plena operao, as
serrarias do Par apresentaram, em
setembro, quadro misto de
tendncia de preos para madeiras
serradas, com predomnio de
redues (Tabela 2). Os preos do
metro cbico das pranchas de Ip,
Jatob, Maaranduba, Angelim Pedra e Angelim Vermelho diminuram
5,3%, 6,5%, 5,8%, 6,4% e 5,8%, respectivamente. Essas redues refletem
o aumento da oferta dessas pranchas. Apenas a prancha de Cumaru teve
ligeira elevao de preo (1%). Tem-se, portanto, o mesmo quadro de
comportamento de preos que ocorreu em agosto. Pode-se, portanto,
concluir que o mercado de madeiras serradas de nativas ainda est
procurando os preos que equilibram a oferta e demanda por esses
produtos.

Tabela 2 - Preos mdios do metro cbico de pranchas no Estado do
Par agosto de 2003 e setembro de 2003(valores em reais)
Agosto/03 Setembro/03 Produto
mnimo mdio mximo mnimo mdio mximo
Ip 1000,00 1147,50 1365,00 900,00 1087,22 1365,00
Jatob 550,00 696,50 868,00 530,00 651,00 868,00
Maaranduba 420,00 513,00 672,00 400,00 483,30 672,00
Angelim Pedra 420,00 498,34 644,00 400,00 466,50 644,00
Angelim
Vermelho
400,00 476,34 644,00 370,00 448,67 644,00
Cumaru 600,00 648,16 800,00 600,00 654,33 800,00
Fonte: CEPEA.

Mercado domstico de Celulose e Papel
No esto previstas alteraes nos preos domsticos de celulose e
papis de imprimir e escrever para outubro (Tabela 3), apesar das elevaes
que ocorreram em setembro na Europa e das novas altas de preos que esto
previstas para outubro nos EUA e na Europa.

Tabela 3 Preos no atacado de celulose e papel em So Paulo (valores
em reais por tonelada)
Celulose de
fibra curta
mida
Celulose
de fibra
curta -
seca
Papel offset
em bobina
A

Papel cut
size
B

Ms
Preo em dlar Preo em reais
Mnimo 520,00 510,00 3305,11 3649,39
Mdio 520,00 536,67 3480,00 3879,87

Agosto/03
Mximo 520,00 550,00 3782,56 4084,75
Mnimo 520,00 530,00 3305,11 3649,39
Mdio 520,00 543,34 3480,00 3879,87

Setembro/03
Mximo 520,00 550,00 3782,56 4084,75
Mnimo 520,00 530,00 3305,11 3649,39
Mdio 520,00 543,34 3480,00 3879,87

Outubro/03
Mximo 520,00 550,00 3782,56 4084,75
Fonte: CEPEA
Nota: os preos acima incluem frete e impostos e so para pagamento a vista.
A = papel com gramatura igual ou superior a 70 g/m
2

B = papel tipo Carta ou A4.



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Para incio do ms de
outubro, esto previstos os preos
de US$ 520 por tonelada de
celulose de fibra curta tipo mida e
de US$ 543,34 pela tonelada de
celulose de fibra curta tipo seca.

Mercado Externo
Em setembro foram
exportados US$ 455,05 milhes de
celulose, papel e produtos de
madeira, dos quais US$ 256,41
milhes com celulose e papel e
US$ 198,64 milhes com produtos
de madeira.
Tratou-se do maior volume
mensal exportado de produtos
florestais, com elevao de 20%
em relao aos US$ 379,24
milhes exportados em agosto
passado (ver Tabela 4). Esse
desempenho de setembro se deveu
elevao de 26% nas exportaes
de celulose e papel e de 13,4% nas
exportaes de madeiras.
O desempenho das
exportaes de produtos florestais
foi superior ao crescimento de
13,7% nas exportaes globais do
Brasil em setembro.

Preos internacionais de celulose
e papel
O mercado europeu de
celulose e papel viveu situao
mista de preos em setembro, com
os preos em euros caindo, mas os
preos em dlar crescendo. Isto foi
possvel devido grande
desvalorizao do euro frente ao
dlar que ocorreu em setembro.
Observa-se no grfico
abaixo que os preos da tonelada
de celulose e de papis de imprimir
e escrever tiveram grande
crescimento na primeira semana de
setembro, seguido de pequenos acrscimos nas semanas posteriores. A
tonelada de celulose de fibra curta (BHKP) era cotada a US$ 486,73 em
final de agosto e subiu para US$ 512,68 em final de setembro, ou seja,
aumento de 5,3%. Nesses mesmos perodos, a tonelada de celulose de fibra
curta passou de t 447,77 para t 446,04, respectivamente, com reduo de
0,3%. Isto s foi possvel porque o dlar se desvalorizou 5,7% frente ao
euro nesse mesmo perodo.
Nos EUA, o preo da tonelada de celulose de fibra longa (NBSK)
ficou, em setembro, estvel em US$ 550 por tonelada. Existe, atualmente,
grande diferena de preos entre a tonelada de celulose nos EUA e na
Europa. Nesta ltima, a tonelada de celulose de fibra longa foi cotada a US$
529,32 por tonelada em final de setembro, ficando, portanto, abaixo da
cotao norte-americana (US$ 550 por tonelada).
Para outubro, h expectativa de elevaes de preo da celulose tanto
nos EUA quanto na Europa. Nos EUA, o preo da tonelada de celulose de
fibra longa poder ficar entre US$ 565 e US$ 580 por tonelada. Na Europa,
esse mesmo produto dever ser cotado entre US$ 545 e US$ 560 por
tonelada.
Essa alta de preos atribuda necessidade de repasse de custos e
poder ser retardada devido a falta de crescimento da demanda tanto na
Europa quanto nos EUA.

Tabela 4 Exportaes de produtos florestais manufaturados Brasil junho
a agosto de 2003.
Item

Produtos Ms
Junho/
2003
Julho/
2003
Agosto/
2003
Valor das exportaes
(em milhes de
dlares)
Celulose e outras pastas
Papel
Madeiras compensadas ou contraplacadas
Madeiras laminadas
Madeiras serradas
Obras de marcenaria ou de carpintaria
Painis de fibras de madeiras
Outras madeiras e manufaturas de madeiras
101,70
95,96
40,47
3,09
47,43
19,10
9,22
29,69
182,20
93,30
42,19
2,84
47,60
20,03
10,18
33,87
114,36
89,68
49,09
3,70
54,44
23,21
12,45
32,31
Preo mdio* do
produto embarcado
(US$/t)
Celulose e outras pastas
Papel
Madeiras compensadas ou contraplacadas
Madeiras laminadas
Madeiras serradas
Obras de marcenaria ou de carpintaria
Painis de fibras de madeiras
Outras madeiras e manufaturas de madeiras
401,91
611,65
404,66
463,46
341,43
965,27
241,36
276,79
413,94
633,91
422,87
408,29
333,17
1.011,94
239,13
203,41
368,35
593,37
422,17
524,44
355,54
993,54
262,78
371,48
Quantidade exportada
(em mil toneladas)
Celulose e outras pastas
Papel
Madeiras compensadas ou contraplacadas
Madeiras laminadas
Madeiras serradas
Obras de marcenaria ou de carpintaria
Painis de fibras de madeiras
Outras madeiras e manufaturas de madeiras
253,05
156,88
100,00
6,67
138,91
19,79
38,18
107,28
440,16
147,18
99,78
6,97
142,87
19,79
42,59
166,55
310,47
151,14
116,29
7,05
153,12
23,36
47,37
86,98
Fonte: SECEX/MDIC - Balana Comercial Brasileira.






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DESEMPENHO DAS
EMPRESAS DO SETOR
FLORESTAL

Aracruz no ampliar antiga
fbrica da Riocell

A possibilidade de ampliar
a produo de celulose da unidade
de Guaba, na regio metropolitana
de Porto Alegre, foi descartada,
uma vez que a falta de mercado e
matria-prima impossibilitam tal
projeto.
Antes de mais nada,
necessrio que a empresa renove a
floresta com clones de maior
densidade, melhore sua qualidade
por meio de tecnologia junto aos
produtores e tambm preciso
estudar o mercado antes de ampliar
a produo desta unidade (Gazeta
Mercantil, 04/09/03).

POLTICA FLORESTAL

A falta de estmulo produo de
papel imprensa

A demanda nacional de
papel imprensa justificaria a
duplicao da produo nacional
desse produto. No entanto, isso no
ocorre porque a iseno de
impostos de importao desse
produto torna o produto importado
mais competitivo do que o
nacional. Alm disso, a produo
desse papel recebe incentivos a
produo em seus pases.
Tal situao fez com que a Klabin
deixasse de produzir papel
imprensa no Brasil, direcionando
suas mquinas para a fabricao de
papelo ondulado. O que as
empresas reivindicam que haja
um tratamento igual para que a
tributao brasileira continue atraindo investidores, mas sem prejudicar a
produo brasileira (O Estado de S. Paulo, 06/09/03).

















Apoio


Evoluo dos Preos dos Produtos Florestais na Europa e nos Estados
Unidos
400
500
600
700
800
900
1000
1100
M eses
celulose NBKS (fibra longa) celulose BHKP (fibra curta)
Papel LW C (revestido para revista) Papel CTD W F (revestido para revista e im presso)
Papel A4 - copy paper Papel jornal (entregue na Europa)
Papel jornal (entregue nos EUA)