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normal Produo
real Produo
% 100 * CF
Ou seja,
Imputam-se aos produtos os custos fixos respeitantes percentagem da capacidade
realmente utilizada.
A parte respeitante ao no aproveitamento da capacidade instalada, ou seja, os custos
de sub - actividade, ser custo do perodo e no do produto.
Esse saldo ser levado a uma conta de "DIFERENAS DE INCORPORAO
diferenas relativas a nveis de actividade".
Repare-se que o sistema de custeio racional parte do pressuposto de que no dever ser
imputada aos produtos fabricados em certo perodo uma quota de custos fixos
industriais superior que esteja na proporo do volume de produo real
relativamente quele que considerado normal.
A utilizao deste sistema preconizada pela NIC 2 que estabelece as regras para o
reconhecimento e valorizao das existncias, e segundo a qual a imputao dos custos
fixos industriais deve ser feita atendendo capacidade normal de produo.
(on (on (on (onviivvvc /nvi.v viivvvc /nvi.v viivvvc /nvi.v viivvvc /nvi.v
83
De acordo com o SNC:
A utilizao deste sistema aconselhada pela NCRF 18 Inventrios do SNC, que no
seu 13 esclarece que a imputao de gastos gerais de produo fixos aos custos de
converso baseada na capacidade normal das instalaes de produo.
Qual ser o custo industrial da produo acabada utilizando o sistema de custeio
racional?
Produo normal / ms = 150 000 unidades / 12 * = 12 500 unidades/ms
*Ou 11 meses (depende dos meses de trabalho da empresa).
Custeio Racional
Custos Variveis 450 000
Custos Fixos 240 000
Custo Industrial Total 690 000
Produo do ms 10 000 unidades
Custo Unitrio de produo 69
CIPA (10 000 un) 690 000
EFPA (2 000 un) 138 000
Vendas 1 000 000
CIPV 552 000
Dif. Inc. (CF no incorporados) 60 000
MARGEM BRUTA 388 000
Custos no industriais 100 000
RESULTADOS 288 000
Pressupondo o exemplo anterior, teremos que:
CIPA = 45 * 10 000 + (
12500
000 10 * 300000
) = 690 000
Cada unidade que permanece em armazm no final do perodo avaliada a 69.
(on (on (on (onviivvvc /nvi.v viivvvc /nvi.v viivvvc /nvi.v viivvvc /nvi.v
84
Vantagens:
Neutraliza, no custo total do produto (ou encomenda), os efeitos das variaes da
actividade;
O custo de produo unitrio um bom instrumento de orientao da poltica de
vendas;
Repartio racional dos custos fixos pelo nmero de unidades produzidas.
Desvantagens:
A dificuldade em definir a capacidade normal ou actividade normal;
Arbitrariedade das reparties dos gastos indirectos.
(on (on (on (onviivvvc /nvi.v viivvvc /nvi.v viivvvc /nvi.v viivvvc /nvi.v
85
SISTEMA DE CUSTEIO RACIONAL
CIPA:
Quantidade (CV+ %CF
1
)
Custos de Produo
Custos Industriais Variveis
% Custos Industriais Fixos
EIPVF (CV+ %CF
1
)
EFPVF (CV+ %CF
1
)
CIPA:
Quantidade (CV+ %CF
1
)
Armazm de Produtos Acabados
EIPA (CV+ %CF
1
) CIPV:
Qd vendida (CV+ %CF
1
)
EFPA (CV+ %CF
1
)
Custos Industriais Variveis
Custos Industriais Variveis
(Quantidade * CV
1
)
Custos Industriais Variveis
Custos Industriais Fixos
Custos Industriais Fixos
Custos Industriais Fixos
Resultados
CIPV:
Qd vendida (CV+ %CF
1
)
Qd vendida * PV
1
(1-%) Custos Industriais Fixos
Custos Industriais no incorporados
(1-%)
Custos Industriais Fixos
(1-%)
Custos Industriais Fixos
(on (on (on (onviivvvc /nvi.v viivvvc /nvi.v viivvvc /nvi.v viivvvc /nvi.v
86
5.1.4 Sistema de Custeio Directo (Direct Costing)
O Sistema de Custeio Directo um mtodo que consiste em no considerar qualquer
repartio dos custos comuns ou indirectos pelos produtos, obras, encomendas,
actividades, etc. Neste sistema, o custo dos produtos incorpora os custos variveis e
os custos fixos especficos (custos directos), pelo que os produtos em curso de fabrico
e em armazm no incorporam todos os custos da produo.
Os custos indirectos de fabrico sero custos do perodo.
Qual ser o custo industrial da produo acabada utilizando o sistema de custeio
directo?
Custos directos fabricao = 200 000,00 + 175 000,00 + 25 000,00 =
= 400 000,00
Custos indirectos fabricao = 50 000,00 + 300 000,00 = 350 000,00
Custeio Directo
Custos Directos 400 000,00
Custos Indirectos ----
Custo Industrial Total 400 000,00
Produo do ms 10 000 unidades
Custo Unitrio de produo 40,00
CIPA (10 000 un) 400 000,00
EFPA (2 000 un) 80 000,00
Vendas 1 000 000,00
CIPV ( 320 000,00)
Dif. Inc. (GIF no incorporados) ( 350 000,00)
MARGEM BRUTA 330 000,00
Custos no industriais ( 100 000,00)
RESULTADOS 230 000,00
Pressupondo o exemplo anterior, teremos que:
CIPA = 40,00 * 10 000 = 400 000,00
Cada unidade que permanece em armazm, no final do perodo, avaliada a 40,00
(on (on (on (onviivvvc /nvi.v viivvvc /nvi.v viivvvc /nvi.v viivvvc /nvi.v
87
Vantagens:
Elimina a subjectividade utilizada na repartio dos custos comuns;
Torna possvel a aplicao de diferentes margens de vendas conforme a fase de vida
do produto e das estratgias adoptadas.
Desvantagens:
A dificuldade em definir e separar os custos directos dos custos indirectos.
.
(on (on (on (onviivvvc /nvi.v viivvvc /nvi.v viivvvc /nvi.v viivvvc /nvi.v
88
SISTEMA DE CUSTEIO DIRECTO (DIRECT COSTING)
CIPA:
Quantidade (MP
1
+MOD
1
+GD)
Custos de Produo
MP
MOD + GD
EIPVF (MP + MOD + GD)
EFPVF (MP
1
+MOD
1
+GD)
CIPA:
Quantidade (MP
1
+MOD
1
+GD)
Armazm de Produtos Acabados
EIPA (MP + MOD + GD) CIPV:
Qd vendida (MP
1
+MOD
1
+GD)
EFPA (MP
1
+MOD
1
+GD)
Custos Industriais Directos
Custos Industriais Directos
MD + MOD + GD
MP + MOD + GD
Custos Indirectos de Fabrico
Custos Indirectos de Fabrico
Custos Indirectos de Fabrico
Custos Industriais no incorporados
Custos Indirectos de Fabrico Custos Indirectos de Fabrico
Resultados
CIPV:
Qd vendida (MP
1
+MOD
1
+GD)
Qd vendida * PV
1
Custos Indirectos de Fabrico
(onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v
89
5.1.5 Sistemas de Custeio Tericos
Imputao dos Custos Fixos por Quotas Tericas
Os nveis de actividade de uma organizao nem sempre se desenvolvem de forma regular ao
longo do ano, existindo por vezes factores diversos que determinam a sazonalidade quer das
vendas, quer da produo. Nestes casos, coloca-se a necessidade de repartir os custos fixos
industriais anuais uniformemente pelos vrios meses do ano, independentemente do volume de
produo efectivamente registado nesse ms, para que os efeitos da sazonalidade no afectem,
positiva ou negativamente, os custos dos produtos nos meses de maior actividade ou de
actividade mais baixa, respectivamente. A imputao dos custos fixos industriais aos produtos
efectuada, ento, atravs de uma quota terica, que se multiplica pelas quantidades produzidas
no ms.
De acordo com o SNC:
A NCRF 18 Inventrios do SNC, no seu 13 esclarece que em perodos de produo
anormalmente alta, a quantia de gastos gerais de produo fixos imputados a cada unidade de
produo diminuda a fim de que os inventrios no sejam mensurados acima do custo.
Seguindo o nosso exemplo, a empresa tem uma produo normal de 150 000 unidades ao ano.
Prevem-se para o prximo ano Custos Fixos Industriais no valor de 3 750 000 .
Qual ser a quota terica normal de custos fixos a imputar produo deste ms?
Custeio Terico
Custos Variveis 450 000
Custos Fixos 250 000
Custo Industrial Total 700 000
Produo do ms 10 000 unidades
Custo Unitrio de produo 70
CIPA (10 000 un) 700 000
EFPA (2 000 un) 140 000
Vendas 1 000 000
CIPV 560 000
Dif. Inc. (CF no incorporados) 50 000
MARGEM BRUTA 390 000
Custos no industriais 100 000
RESULTADOS 290 000
(onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v
90
CIPA unitrio = 45 + 25 = 70 Custo Terico
Custo Fixo Unitrio (terico) =
unidades 150000
3750000
= 25 por unidade
Cada unidade que permanece em armazm, no final do perodo, avaliada a 70.
Custos Industriais No Incorporados (Diferenas de Incorporao):
300 000 25 * 10 000 = 50 000
5.1.6 Anlise das diferenas nos custos industriais e nos resultados resultantes
da aplicao dos diferentes sistemas de custeio
Em certas situaes, o resultado que apuramos por certo sistema de custeio que adoptamos
difere do que seria encontrado por outro que seria tomado como alternativo. Tal facto, deve-se
aos custos fixos industriais cuja considerao como custos dos produtos varia com os sistemas
de custeio. Na anlise desta problemtica devem distinguir-se as seguintes situaes:
Produo = Vendas
Produo > Vendas
Produo < Vendas
Devido ao sistema de custeio racional devem ter-se em conta as situaes que derivam da
relao produo/actividade real e produo/actividade normal:
Produo real = Produo normal
Produo real < Produo normal
Produo real > Produo normal
(onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v
91
Vejamos mais uma vez o nosso exemplo prtico:
Anlise dos Custos Industriais
Imputao a Custos Reais
Custeio Total Custeio Varivel Custeio Racional Custeio Directo
Imputao a
Custos Tericos
Custos Variveis ou Directos 450 000,00 450 000,00 450 000,00 400 000,00 450 000,00
Custos Fixos ou Indirectos 300 000,00 --- 240 000,00 --- 250 000,00
Custo Industrial Total 750 000,00 450 000,00 690 000,00 400 000,00 700 000,00
Produo do ms 10 000 unidades 10 000 unidades 10 000 unidades 10 000 unidades 10 000 unidades
Custo Unitrio de produo 75,00 45,00 69,00 40,00 70,00
CIPA (10 000 un) 750 000,00 450 000,00 690 000,00 400 000,00 700 000,00
EFPA (2 000 un) 150 000,00 90 000,00 138 000,00 80 000,00 140 000,00
Anlise dos Resultados
Imputao a Custos Reais
Custeio Total Custeio Varivel Custeio Racional Custeio Directo
Imputao a
Custos Tericos
Vendas 1 000 000,00 1 000 000,00 1 000 000,00 1 000 000,00 1 000 000,00
CIPV ( 600 000,00) ( 360 000,00) ( 552 000,00) ( 320 000,00) ( 560 000,00)
Dif. Inc. (CINI) --- ( 300 000,00) ( 60 000,00) ( 350 000,00) ( 50 000,00)
MARGEM BRUTA 400 000,00 340 000,00 388 000,00 330 000,00 390 000,00
Custos no industriais ( 100 000,00) ( 100 000,00) ( 100 000,00) ( 100 000,00) ( 100 000,00)
RESULTADOS 300 000,00 240 000,00 288 000,00 230 000,00 290 000,00
De salientar que todas as concluses que relacionam resultados com sistemas de custeio so
vlidas se o critrio para valorizar as sadas fosse o LIFO (o qual j no considerado pelo
SNC).
No caso de ser adoptado o FIFO, como as existncias iniciais so as primeiras a ser vendidas,
os custos fixos industriais nelas incorporados podem ser diferentes dos ocorridos no ms, pelo
que no possvel estabelecer uma relao entre resultados e custos fixos industriais
considerados como custos do perodo ou incorporados nas existncias finais.
(onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v
92
VI - ANLISE CUSTO - VOLUME - RESULTADOS
6.1 Introduo ao tema
Existe todo o interesse na abordagem deste tema, pois permite a resoluo de um conjunto de
situaes que se apresentam regularmente na vida das organizaes.
Estas questes dizem respeito a algumas situaes onde imperativo a tomada de decises
como, por exemplo:
A determinao do nmero de unidades a serem vendidas e o respectivo valor de
venda que sero necessrios para que a empresa no tenha prejuzo;
A determinao do nmero de unidades a serem vendidas para que a organizao
consiga alcanar um determinado lucro;
A determinao do preo mnimo a praticar de forma a no haver prejuzos;
A determinao do prejuzo aceitvel em determinado produto para que a
organizao possa oferecer uma linha completa de produtos;
A determinao do preo a estabelecer para a venda de um novo produto, ou uma
quantidade adicional de um j existente, sabendo que este negcio altera a estrutura
dos custos e proveitos da organizao;
A escolha entre fabricar ou subcontratar a produo de um produto ou de
determinadas fases e da determinao da situao ptima para a produo, quando
existem restries (como, por exemplo, mo-de-obra, matria-prima e capacidade
insuficientes) e a empresa tem que optar pela produo de determinadas quantidades
de determinados produtos em detrimento de outros.
(onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v
93
6.2 Anlise do Ponto de Equilbrio
6.2.1 Definio do Ponto de Equilbrio
5
O ponto de equilbrio informa-nos do valor e quantidade de vendas que conduzem a um
resultado nulo.
Estes valores podem ser obtidos pela anlise grfica ou pela resoluo de equaes, como
veremos de seguida.
6.2.2 Pressupostos a Considerar
6
a) Todos os custos tm que ser classificados em custos fixos ou variveis;
b) O custo varivel varia proporcionalmente s variaes da produo, sendo fixo
unitariamente;
c) Os custos fixos permanecem inalterados no perodo em anlise sendo, deste modo,
independentes do nvel da produo o que faz com que sejam variveis unitariamente;
d) O preo de venda mantm-se inalterado no perodo em anlise;
e) A variao da produo insignificante, ou seja, a produo vendida na totalidade e os
produtos em vias de fabrico no existem;
f) O custo pode ser traduzido por uma regresso linear;
g) Os restantes proveitos, para alm das vendas, so insignificantes;
h) A produo e venda refere-se apenas a um produto.
6.2.3 Margem de Cobertura ou de Contribuio
A Margem de Cobertura ou de Contribuio representa o excedente do valor de vendas sobre
os custos variveis (MC).
A Margem de Cobertura/Contribuio unitria (MC
1
) a diferena entre o preo de venda
unitrio e o custo varivel unitrio.
Haver todo o interesse em calcular esta margem em percentagem, pois esta mostra-nos a
percentagem das vendas que resta, depois da deduo dos custos variveis, para a formao
dos resultados (cobrindo a totalidade dos custos fixos e formando o lucro ou, pelo contrrio,
5
Tambm designado por Ponto Crtico ou Ponto Morto ou Limiar da Rendibilidade.
6
Estes pressupostos s podem ser sustentados numa anlise de curto prazo.
Esta anlise fortemente influenciada pelo rigor das estimativas utilizadas.
(onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v
94
no cobrindo a totalidade dos custos fixos provocando, consequentemente, prejuzo). Assim, a
Margem de Cobertura/Contribuio em percentagem mostra-nos a relao do preo de venda
com os custos variveis. Esta percentagem permite determinar qual o efeito produzido nos
resultados de uma alterao do volume de vendas.
6.2.4 Determinao do Ponto de Equilbrio em Quantidade
O nvel de actividade de uma organizao para o qual os custos totais igualam os proveitos
totais designa-se por Ponto de Equilbrio. Neste ponto no existe lucro nem prejuzo.
Sabemos que o resultado pode ser encontrado da seguinte forma:
Proveitos Custos = Resultados Antes de Impostos
De acordo com os pressupostos acima enunciados:
Vendas (Custos Variveis + Custos Fixos) = Resultados Antes de Imposto
Se:
Pv
1
= Preo de Venda Unitrio
Qv = Quantidade Vendida
Cv
1
= Custo Varivel Unitrio
CF = Custos Fixos Totais
R = Resultados Antes de Imposto
Ento:
Pv
1
* Qv Cv
1
* Qv CF = R
Ou de outra forma:
Qv (Pv
1
Cv
1
) = CF + R
Assim:
Qv = (CF + R) / (Pv
1
Cv
1
)
Quando a empresa atinge o Ponto de Equilbrio, verifica-se a seguinte situao:
(onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v
95
Se cada unidade contribui marginalmente com a diferena entre o seu preo de venda
unitrio e o seu custo varivel unitrio, ento, para cobrir os restantes custos (os fixos),
necessitamos da seguinte quantidade:
Unitria Cobertura de Margem
Fixos Custos
Unitrio Variavel Custo trio deVendaUni Preo
s CustosFixo
=
=
e
Q
6.2.5 Determinao do Ponto de Equilbrio em Valor
Sabemos, ento, que o valor de vendas no ponto de equilbrio ser o resultado da
multiplicao da quantidade de equilbrio com o preo de venda unitrio, o que poder ser
representado por uma das seguintes equaes:
V
e
= Preo de Venda Unitrio * Q
e
ou:
Pv
1
* Q
e
= Pv
1
* CF / (Pv
1
Cv
1
) V
e
= CF / (Mc
1
/ Pv
1
)
ou seja:
V
e
= =
Custos Fixos
Margem de Cobertura em Percentagem
Custos Fixos
MC
Vendas
6.3 Anlise Grfica
6.3.1 Anlise Grfica do Ponto de Equilbrio
Os custos, sob todos os pressupostos considerados, podem desenhar-se da seguinte forma:
Grfico 3: Os Custos Fixos, Variveis e Totais
Valor
Custos Fixos
Quantidades
Custos Variveis
Quantidades
Valor
Quantidades
Custos Totais
Valor
(onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v
96
Reunindo todos os custos num s grfico obtemos a seguinte figura:
Grfico 4: Anlise Conjunta dos Custos e dos Proveitos
Podemos determinar o ponto de equilbrio pela anlise grfica, ao compararmos os custos
(variveis e fixos) com os proveitos (vendas), da seguinte forma:
Grfico 5: Anlise do Ponto de Equilbrio
Custos Fixos
Custos Variveis
Custos Totais
Vendas
Q
e
V
e
Lucro
Prejuzo
Custos Fixos
Custos Variveis
Custos Totais
Vendas
Margem de Contribuio
Custos Variveis Totais
Custos Totais
Custos Fixos Totais
(onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v
97
O Ponto de Equilbrio aquele ponto onde se cruzam as curvas (neste caso, rectas) das vendas
e dos custos totais.
esquerda deste ponto, qualquer quantidade vendida no suficiente para cobrir a totalidade
dos custos, ou seja, a empresa obtm prejuzo.
direita deste ponto, qualquer quantidade vendida proporciona um valor de proveitos
superior aos custos, ou seja, proporciona lucro, lucro este que ser tanto maior quanto mais
afastado estiver do ponto de equilbrio.
6.3.2 Anlise Grfica dos Custos e Proveitos Unitrios
Grfico 6: Anlise do Comportamento dos Custos Unitrios
Como podemos verificar, o custo fixo unitrio varia inversamente quantidade. O que faz
com que o custo fixo unitrio tenda (matematicamente) para zero.
O custo varivel fixo unitariamente, no alterando com as variaes das quantidades.
Assim, o custo total unitrio varivel, diminuindo com aumentos na quantidade. Este custo
unitrio tende (matematicamente) para o custo varivel unitrio.
A quantidade de equilbrio ser aquela onde a curva do custo total unitrio cruza com a curva
(recta) do preo de venda unitrio.
Custo Varivel Unitrio
Custo Fixo Unitrio
Preo de Venda Unitrio
Custo Total Unitrio
Quantidade
Valor
Q
e
(onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v
98
6.3.3 Anlise Grfica da Margem de Cobertura ou de Contribuio
Como j referimos, a Margem de Contribuio ou de Cobertura representa o excedente das
vendas (aps deduzidos os custos variveis) para cobrir os custos fixos e formar os resultados.
Graficamente podemos represent-la assim:
Grfico 7: Anlise do Ponto de Equilbrio pela Margem de Contribuio
Ento, podemos concluir que:
Cada unidade vendida contribui com uma margem unitria igual diferena entre o preo
de venda e o custo varivel;
Estas margens unitrias vo cobrindo os custos fixos (ou encargos de estrutura);
Quando se atinge o ponto de equilbrio, significa que a margem total cobriu os custos fixos
totais;
A partir do ponto de equilbrio todo o excedente serve para formar o lucro (pois j esto
cobertos todos os custos fixos).
6.4 Margem de Segurana
6.4.1 Conceito de Margem de Segurana
A Margem de Segurana representa o possvel decrscimo nos proveitos que pode ocorrer
antes que se concretize o valor total de vendas. Ou seja, representa a perda operacional
potencial.
Prejuzo
Lucro antes de imposto
Margem de
Contribuio
Custos Fixos
Q
e
(onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v
99
Neste sentido, o conceito de Margem de Segurana serve para a avaliao do grau de risco.
Uma empresa com uma elevada Margem de Segurana menos vulnervel a variaes na
procura, uma vez que o ponto de equilbrio est afastado das vendas esperadas e vice-versa.
6.4.2 Margem de Segurana em Quantidade
A Margem de Segurana em Quantidade a diferena entre a quantidade de vendas actuais
(ou esperadas) e a quantidade de vendas do ponto de equilbrio.
6.4.3 Margem de Segurana em Valor
A Margem de Segurana em Valor a diferena entre o valor das vendas actuais (ou
esperadas) e o valor das vendas do ponto de equilbrio.
6.4.4 Margem de Segurana em Percentagem
A Margem de Segurana em Percentagem a diferena percentual entre as vendas ou a
quantidade de vendas actuais (ou esperadas) e as vendas ou a quantidade de vendas do ponto
de equilbrio. Pode ser determinada em funo do valor das vendas actuais (ou esperadas) ou
das vendas do ponto de equilbrio.
O seu clculo pode ser determinado com base nas seguintes equaes:
V
V - V
= MS
Q
Q - Q
MS
e e
=
ou:
e
e
e
e
Q
Q - Q
= MS
V
V - V
MS =
Todos estes clculos s tm utilidade quando nos antecipamos nos acontecimentos. Assim,
recorremos utilizao de dados previsionais.
(onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v
100
6.4.5 Anlise Grfica da Margem de Segurana em Percentagem
Grfico 8: Anlise Grfica da Margem de Segurana
6.5 Anlise de Sensibilidade aos Parmetros - Implicaes no Ponto de
Equilbrio
6.5.1 Efeitos de uma Alterao nos Custos Fixos
Pode haver interesse em determinar qual o acrscimo (ou decrscimo) nas vendas para se
conseguir cobrir um montante adicional de custos fixos (ou uma diminuio dos custos fixos).
Por exemplo, a organizao ter todo o interesse em saber qual dever ser o aumento nas
quantidades vendidas de forma a possibilitar a cobertura de uma nova campanha publicitria.
Sabemos que cada unidade contribui com a sua Margem de Contribuio ou de Cobertura
unitria. Assim, para cobrir o custo da campanha publicitria necessitar de vender a seguinte
quantidade adicional:
Quantidade Adicional =
Custo da Campanha
Margem de contribuiao unitria
Em termos gerais, podemos concluir que:
Lucro
Prejuzo
Custos Totais
Vendas
Q
e
V
e
Q
V
V
V
Margem de
Segurana
Margem de
Segurana
(onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v
101
Se o custo fixo aumentar, ser necessrio um maior nmero de unidades para os
cobrir, o que faz com que:
Se: CF Q
e
Se o custo fixo diminuir, ser necessrio um menor nmero de unidades para os
cobrir, o que faz com que:
Se: CF Q
e
6.5.2 Efeito de uma Alterao nos Preos de Venda
Quando o preo de venda unitrio varia, a margem de cobertura varia necessariamente no
mesmo montante e sentido, se tudo o resto se mantiver.
Como tal, o contributo de cada produto ser maior se o preo de venda aumentar e,
inversamente, menor se o preo de venda diminuir. Tal situao alterar, obviamente, a
quantidade de equilbrio. O que faz com que:
Se o preo de venda unitrio diminuir, a margem de contribuio unitria diminuir
tambm, o que faz com que seja necessrio um maior nmero de unidades
vendidas para se cobrir os custos fixos:
Se: PV
1
MC
1
Q
e
Por outro lado, se o preo de venda unitrio aumentar, provoca um aumento na
margem de contribuio, o que faz com que seja necessrio uma quantidade menor
de unidades vendidas para que os custos fixos sejam cobertos:
Se: PV
1
MC
1
Q
e
6.5.3 Efeito de uma Alterao nos Custos Variveis Unitrios
Os custos variveis unitrios podem sofrer alteraes, tal como os custos fixos e os preos de
venda. Se estes se alterarem, o que poder acontecer que:
Se o custo varivel unitrio aumentar, faz com que a margem de contribuio unitria
diminua, o que obriga a que seja necessrio vender um nmero maior de unidades para que
sejam cobertos os custos fixos:
Se: CV
1
MC
1
Q
e
(onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v
102
Se o custo varivel unitrio diminuir, faz com que a margem de contribuio unitria
aumente, o que permite que um nmero menor de unidades vendidas seja suficiente para
cobrir os custos fixos:
Se: CV
1
MC
1
Q
e
Exemplo
Dados:
Produo Mxima: 30 000 unidades
PV
1
= 200
CV
1
= 120
CF = 800 000
Meses de trabalho: 12
1. Qual o PE em Quantidade?
10000
120 200
800000
1 1
=
=
CV PV
CF
Q
e
unidades
Ou seja, necessitamos de produzir/vender 10 000 unidades para cobrir os CF.
MC
1
= PV
1
- CV
1
= 200 120 = 80 (significa que por cada produto que vendemos sobram 80
para cobrir os CF e formar o resultado).
2. Qual o PE em Valor?
V
e
= Q
e
* PV
1
= 10 000 * 200 = 2 000 000
2000000
200
120
1
800000
%
1
1
1
=
= =
=
MC
CF
PV
CV
CF
V
e
Ou seja, necessitamos de receber 2 000 000 para cobrir os CF.
MC % = 100 % - 60 % = 40 %
(onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v
103
3. A que % da sua capacidade mxima a empresa atinge o PE?
% 3 , 33
30000
10000
= =
mxima Capacidade
Q
e
Ou seja, a empresa atinge o PE a 33,3% da sua capacidade mxima.
4. Em que ms a empresa atinge o PE?
33,3% * 12 meses = 4 meses
Ou seja, a empresa em Abril j cobriu todos os CF. A partir deste ms a empresa j tem
lucro.
Verificao:
Produo Mdia Mensal = 30 000 = 2 500 unidades/ms
12
2 500 * 4 = 10 000 unidades (Q
e
).
5. Qual a Margem de Segurana? Que concluses retira?
MS = 100 % 33,3 % = 66,7 %
Ou,
% 7 , 66
30000
10000 30000
=
= MS
Concluso: Esta empresa tem uma excelente MS uma vez que 66,7% da sua produo vai
produzir lucro.
e
e
e
e
e e
V
V V
MS
Q
Q Q
MS
V
V V
MS
Q
Q Q
MS
=
(onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v
104
6.6 Clculo do Ponto de Equilbrio para Mltiplos Produtos
Admitindo que a empresa fabrica vrios produtos, ser importante saber qual o impacto que
cada um dos produtos tem nos resultados e qual a contribuio de cada um para o ponto crtico
das vendas.
Mostraremos algumas das tcnicas mais utilizadas para calcularmos o ponto de equilbrio,
quando a organizao vende mais do que um produto.
Para melhor entendermos os clculos necessrios determinao do ponto de equilbrio
usaremos um exemplo.
6.6.1 Atendendo ao Valor das Vendas
Consideremos que a Empresa ABC, Lda., tem como previso para o prximo ano, os dados
que constam na seguinte tabela:
Vendas Custos
Quantidades Preo unit. Variveis unit.
Produto A 1 000 unid. 100 85
Produto B 2 000 unid. 200 70
Produto C 3 125 unid. 160 86,40
Sabe-se que os custos fixos previstos totalizam o montante de 353 500 .
Com base neste quadro podemos realizar um outro que nos mostra o valor das vendas
previstas, a percentagem das vendas, o valor do total dos custos variveis e a margem de
contribuio de cada um dos produtos:
Vendas Custos Margem de
Quantidades Valores % Variveis Contribuio
Produto A 1 000 unid. 100 000 10% 85 000 15 000
Produto B 2 000 unid. 400 000 40% 140 000 260 000
Produto C 3 125 unid. 500 000 50% 270 000 230 000
Total 6 125 unid 1 000 000 100% 495 000 505 000
(onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v
105
Para o clculo do ponto de equilbrio podemos usar as seguintes equaes:
m Percentage em o Contribui de Margem
Fixos Custos
=
e
V
e:
unitria o Contribui de Margem
Fixos Custos
=
e
Q
Com base nestes dados podemos encontrar a margem de contribuio em percentagem:
Partindo desta informao podemos calcular o ponto de equilbrio em valor:
700000
505 , 0
353500
%
= = =
MC
s CustosFixo
V
e
A partir do valor das vendas de equilbrio e do peso que cada produto detm nas vendas totais
podemos determinar o valor das vendas de equilbrio de cada um dos produtos
7
:
V
e
do produto A = 10% * 700 000 = 70 000
do produto B = 40% * 700 000 = 280 000
do produto C = 50% * 700 000 = 350 000
Total 700 000
Como o valor das vendas o resultado da multiplicao entre o preo de venda unitrio e a
quantidade vendida, ento a quantidade de equilbrio ser igual ao rcio entre valor de vendas
de equilbrio e o preo de venda unitrio:
Q
e
do produto A = 70 000/(100 000/1 000) = 700 unidades
do produto B = 280 000/(400 000/2 000) = 1 400 unidades
do produto C = 350 000/(500 000/3 125) = 2 188
8
unidades
Total 4 288 unidades
7
Pressupondo que existe uma proporcionalidade constante das vendas ao longo de todo o perodo em anlise.
8
Este valor foi arredondado porque se pressups que no se poderiam vender partes de unidades de produtos.
Este valor seria originalmente de 2 187,5 unidades.
% 5 , 50
000 000 1
000 495 000 000 1 Variveis Custos - Vendas
= % em Contrib. de Margem =
=
Vendas
(onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v
106
6.6.2 Atendendo s Margens Mais Altas
Esta tcnica determina qual a forma mais rpida de se atingir o ponto de equilbrio. Assim,
para o clculo do ponto de equilbrio pressupomos que os primeiros produtos a serem
vendidos so aqueles que tm uma maior margem, uma vez que so os que mais contribuem
marginalmente para a cobertura dos custos fixos e, consequentemente, para a formao do
lucro. Como sabemos:
Margem Contr. unit. (MC
1
) = Preo de venda unit. (Pv
1
) - Custos variveis unit. (Cv
1
)
Ento, no nosso exemplo teremos:
MC
1
A = 100 - 85 = 15
MC
1
B = 200 - 70 = 130
MC
1
C = 160 - 86,40 = 73,60
Como podemos observar, o produto com maior margem unitria o produto B. Por
conseguinte, deve ser este o primeiro a ser vendido.
Este produto atinge uma margem de contribuio de 260 000 . Como tal, necessrio cobrir
ainda 93 500 do montante total de custos fixos (353 500 260000 ), o qual que dever
ser coberto pelo(s) produto(s) que maior margem de contribuio tm a seguir ao produto B. O
produto que se encontra nessa situao o produto C. Este produto tem uma margem total
superior necessria para cobrir os custos fixos. Assim, para atingir o mximo resultado basta
vender apenas 1 270,38 unidades ou 1 271 unidades
9
deste produto (93 500 /73,60).
Em concluso:
Q
e
produto B = 2 000 unidades
produto C = 1 271 unidades
Total 3 271 unidades
O que faz com que:
V
e
produto B = 400 000
produto C = 203 360
Total 603 360
10
9
Partindo do pressuposto que no se pode vender unidades de produtos fraccionadas.
10
Nesta situao haver um lucro de 45,60 , devido aos arredondamentos, que para garantir a cobertura dos
custos totais dever ser sempre para cima.
(onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v
107
6.6.3 Atendendo s Taxas das Quantidades Vendidas (Mix de Vendas)
Para encontrar o ponto de equilbrio recorrendo utilizao desta tcnica, pressupomos que o
nvel da procura/vendas tem uma taxa constante
11
.
Assim, para o clculo do ponto de equilbrio teremos que encontrar a proporcionalidade (a
taxa de vendas) que existe entre as vendas dos vrios produtos. Para isso, basta que se
encontre um mltiplo comum entre as quantidades vendidas dos vrios produtos.
Seguidamente recorre-se utilizao do conceito de Mix (Conjunto Indiviso)
imaginando que a empresa vende conjuntos de produtos compostos por vrias unidades dos
produtos A, B e C
12
.
No exemplo teremos:
(A; B; C) = (1; 2; 3,125) ou (2; 4; 6,25) ou (8; 16; 25) ou (1 000; 2 000; 3 125) ou ....
Para os clculos a efectuar devemos considerar um conjunto ou Mix de produtos que tenha a
relao (proporcionalidade) existente entre os vrios produtos.
Nos clculos apresentados de seguida utilizamos o seguinte conjunto:
(A; B; C) = (8; 16; 25)
Por conseguinte, calcularemos o ponto de equilbrio para o Mix como se de um produto s se
tratasse. So usadas, para tal, as frmulas do ponto de equilbrio:
Mix do MC
Fixos Custos
1
=
e
Q e
MC%
Fixos Custos
=
e
V
Para calcularmos a quantidade de equilbrio necessitaremos de calcular a MC do Mix,
consequentemente, o preo de venda de um Mix e respectivo custo varivel:
Preo de venda do Mix = 8*100+16*200+25*160 = 8 000
Custo varivel do Mix = 8*85+16*70+25*86,4 = 3 960
Margem de contribuio do Mix =(8*15+16*130+25*73,6) = 4 040
11
Por exemplo, se no final do ano a empresa pretende ter vendido 1 000, 2 000 e 3 125 unidades dos produtos A,
B e C, respectivamente, pressupomos que aps um semestre esta dever ter vendido 500, 1 000 e 1 562,5
unidades dos produtos A, B e C, respectivamente, e assim sucessivamente.
12
Uma outra opo ser o recurso ao clculo de valores mdios: preo de venda unitrio mdio e custo varivel
unitrio mdio.
(onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v
108
Desta forma, a quantidade de equilbrio do Mix ser de:
Qe (em Mixs) =
Custos Fixos
MC
1
de 1 Mix
Mix' s = =
353500
4 040
87,5
.
.
Assim, necessitamos vender as seguintes quantidade de cada produto:
Qe Produto A = 8*87,5 Mixs = 700 unidades
Produto B = 16*87,5 Mixs = 1 400 unidades
Produto C = 25*87,5 Mixs = 2 188
13
unidades
Total 4 288 unidades
Com base nestas quantidades podemos calcular as vendas do ponto de equilbrio:
Ve Produto A = 700*100 = 70 000
Produto B = 1 400*200 = 280 000
Produto C = 2 188*160 = 350 080
Total 700 080
14
No entanto, tambm poderamos ter calculado o ponto de equilbrio pelo valor das vendas de
equilbrio:
( )
700000
505 , 0
353500
8000 / 4040
353500
%
= = = =
MC
s CustosFixo
V
e
Posteriormente, conhecendo a percentagem de cada produto nas vendas totais do Mix,
poderamos calcular o valor de vendas de equilbrio:
Ve Produto A = 8*100 /8 000 * 700 000 = 70 000
Produto B = 16*200 /8 000 * 700 000 = 280 000
Produto C = 25*160 /8 000 * 700 000 = 350 000
Total 700 000
13
Este valor foi arredondado porque se pressups que no se poderiam vender partes de unidades de produtos.
Este valor seria originalmente de 2 187,5 unidades.
14
Este valor produz um lucro de 80 devido aos arredondamentos efectuados nas quantidades.
(onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v
109
Dividindo os valores encontrados pelo preo de venda de cada produto determina-se a
quantidade de equilbrio para cada produto individualmente:
Q
e
Produto A = 70 000 /100 = 700 unidades
Produto B = 280 000 /200 = 1 400 unidades
Produto C = 350 000 /160 = 2 188
15
unidades
Total 4 288 unidades
6.7 Anlise do Ponto de Equilbrio com Escassez de Recursos
No raro as organizaes terem que tomar opes na produo dos produtos escolhendo uns
em detrimento de outros. Este tipo de questes traduzem uma procura maior que as
possibilidades de produo/venda. Desta forma, as organizaes vem-se obrigadas a optar
pela no produo/venda de um ou mais produtos.
Estas restries podem ser de vria ordem, tais como:
Capacidade limitada de armazenagem;
Escassez de matrias-primas ou outros materiais;
Capacidade mxima de produo, quer em relao s mquinas, quer em relao mo-
de-obra ou ainda em relao ao espao.
Com base na informao de qual (ou quais) o recurso escasso, a organizao ter que decidir
quais devero ser os produtos a rejeitar (a no produzir, ou a no vender). Por outras palavras,
dever encontrar quais os produtos a produzir/vender.
A escolha dos produtos a produzir/vender basear-se- naqueles produtos que maior margem de
contribuio por unidade em restrio proporcionarem. Assim, estaremos a maximizar o
aproveitamento da restrio ou das restries existentes.
15
Este valor foi arredondado, porque se pressups que no se poderiam vender partes de unidades de produtos.
Este valor seria originalmente de 2 187,5 unidades.
(onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v
110
Para melhor explicarmos o nosso raciocnio, recorreremos resoluo do seguinte caso:
Imagine que no exemplo anterior a previso de vendas representa a procura mxima
daqueles produtos numa empresa;
Imaginemos, tambm, que estes produtos necessitam de uma matria prima que
importada, para a qual existe uma limitao sua importao. Assim, esta empresa apenas
consegue importar 100 000 Kgs da mesma.
Sabe-se que o processo produtivo necessita de 1 Kg, 40 Kgs e 20 Kgs para a produo de
cada unidade dos produtos A, B e C, respectivamente.
Para determinar qual a produo que maximiza o lucro apresentamos o quadro seguinte:
Procura
mxima
Consumos
Unitrios
Consumos
Totais
Margem de
Contrib. Unit.
MC por Kg de
matria-prima
Opo
A 1 000 1 Kgs 1 000 Kgs 15 15/1 = 15 1
B 2 000 40 Kgs 80 000 Kgs 130 130/40 = 3,25 3
C 3 125 20 Kgs 62 500 Kgs 73,6 73,6/20 = 3,68 2
Total 143 500 Kgs
Seguindo o nosso raciocnio, a empresa dever vender o mximo do produto A (1 000
unidades), o qual consome 1 000 Kgs. Restam ainda 99 000 Kgs para as outras produes
(100 000 Kgs 1 000 Kgs).
A segunda melhor opo consiste na produo do produto C, o qual necessita para a sua
procura/produo mxima (3 125 unidades) de 62 500 Kgs. Sobram neste momento 36 500
Kgs de matria-prima (99 000 Kgs 62 500 Kgs).
Os 36 500 Kgs sero canalizados para a produo de apenas 912
16
unidades do produto B (36
500 kgs/40 kgs = 912,5 unidades).
Em concluso:
Produo: A 1 000 unidades
B 912 unidades
C 3 125 unidades
Total 5 037 unidades
16
Partindo do princpio que a empresa no produz/vende unidades fraccionadas, temos que arredondar para
baixo, para garantirmos que no ultrapassamos a nossa restrio efectiva.
(onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v (onviivvvc /nvi.v
111
A venda destas quantidades trar empresa um resultado mximo para a restrio existente,
de:
(1 000*15 + 912*130 + 3 125*73,6) 353 500 = 10 060
Qualquer outra possibilidade traduzir-se- num resultado inferior a este.
6.8 Algumas Limitaes da Anlise Custo-Volume-Resultados
Nem sempre se conseguem separar os custos em fixos e variveis;
Os custos variveis nem sempre so proporcionais ao volume da produo;
O preo de venda unitrio nem sempre fixo;
Existe frequentemente variao na produo, fazendo com que a quantidade vendida no
seja igual quantidade produzida, provocando diferentes custos unitrios de produo;
O valor das vendas pode no ser o nico proveito significativo;
Esta anlise apenas pode ser realizada para o curto prazo;
Dificuldade de clculo em empresas que negoceiem com muitos produtos.