Evaluacion de Proyectos

SUSTENTACIN FINAL
EVALUACION DE PROYECTOS
AULA: 73
LUIS ALFREDO PALACIO CAMARGO

TUTOR
GRUPO DEL CURSO: 102059_73
ALBA YANETH ORTIZ OBANDO

FLOR ANGELA PABON
ALEXANDRA CABRERA
UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD
BOGOT
2011
Evaluacin De Proyectos: Grupo 73
TABLA CONTENIDO
SUSTENTACIN.3
JUSTIFICACION
4
MISION Y VISION5
POLITICA DE CALIDAD, OBJETIVO GENERAL Y ESPECIFICOS6
BENEFICIOS, UBICACIN7
ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL....8
TIPO DE VINCULACIN, ESTUDIO FINANCIERO.11
COSTOS ADMINISTRATIVOS14
COSTOS OPERATIVOS..16
PRESUPUESTO MENSUAL PRIMER AO..18
DEPRECIACION....19
PROYECCION DE VENTAS.21
FLUJO DE EFECTIVO...22
PLAN DE INVERSION...24
DETERMINACION PUNTO DE EQUILIBRIO....27
BALANCE.29
PLAN DE PAGO CON FINANCIAMIENTO....30
PLAN DE PAGO DE OBLIGACIONES FINANCIERAS...31
COSTEO, PRESUPUESTO ANUAL COSTOS ADMINISTRATIVOS...32
FALTA
2
SUSTENTACIN
CORE FITNESS es una empresa innovadora con gran xito y futuro, la cual
ofrece servicios de capacitacin fsica para los empleados de todas las
organizaciones del pas, pionera en Bogot con visin de crecimiento en todo el
territorio colombiano. Esta es una compaa que marca la diferencia dentro de
los planes que se exigen a las empresas en prevencin, promocin de salud,
ambiente laboral y clmax empresarial; siendo
apoyo en concientizar a
empleados y empleadores en mejorar las condiciones laborales y fsicas de los

seres humanos, obteniendo en ellos condiciones optimas de salud, motivacin y
disminuir enfermedades profesionales; dando como resultado empleados
eficaces dentro de la organizacin.
El mercado que deseamos conquistar son ARPs, teniendo en cuenta que hoy
por hoy, las condiciones de salud fsica y psicolgica de los empleados han sido
tema de investigacin frente a la problemtica de enfermedades profesionales y
dficit en el rendimiento laboral, a su vez exigencia de la Ley 100, descubriendo
con esta promocin y prevencin factores de crecimiento en las organizaciones y
beneficio para los trabajadores.
La comercializacin y los canales de distribucin de nuestro servicio
principalmente son contactar a las ARPs, donde presentaremos los planes de
trabajo en capacitacin y los resultados positivos que ella genera (Como el
disminuir enfermedades profesionales, empleados saludables y motivados).
Las expectativas de esta empresa son la excelente capacitacin y orientacin en
el tema de salud fsica y conciencia de la misma, obteniendo resultados de xito
en la promocin y prevencin, por lo tanto es viable su creacin.
JUSTIFICACIN
El perfil profesional y ocupacional del Profesional en Cultura Fsica Deporte y
Recreacin, da la posibilidad de tener diferentes campos de accin, a los
habitualmente conocidos como el campo fsico deportivo, es por esto que se
considera muy importante, dar a conocer aquellos campos de accin que no han
sido explorados por el profesional y otros en los cuales an no se tiene el
posicionamiento necesario para ser los mejores en desarrollarlos, por tal motivo
surgi el inters por crear un plan de negocios, dirigido a la creacin de una
empresa que primero d la oportunidad de aplicar los conocimientos en los
campos poco explorados como el administrativo y a su vez posicionara al
Profesional de Cultura Fsica Deporte y Recreacin como principal proveedor de
programas de actividad fsica y deporte, dirigidos fundamentalmente a la
prevencin y promocin de la salud en las empresas, explorando de esta forma
tambin los campos de la salud, recreativo, esttico y por supuesto el fsico
deportivo.
La empresa propuesta en el presente plan de negocios, permitir poner en

marcha los conocimientos aprendidos en la academia, lo cual permitir
demostrar en el medio, que el Profesional de Cultura Fsica, Deporte y
Recreacin, est en la capacidad de implementar las herramientas aprendidas
para crear, dirigir y poner en marcha programas que generen beneficios en
trminos de prevencin y promocin para la salud y el deporte en la sociedad,
con el objetivo de aportar al mejoramiento de la calidad de vida de las personas
que accedan a los servicios de dicha empresa propuesta.
MISION
Fomentar la prctica de hbitos de vida saludable ofreciendo programas con
alternativas de fcil acceso a travs de las ARPs, con adecuadas condiciones
de seguridad y personal calificado, en busca de mejorar la calidad de vida de los
funcionarios de las empresas participantes.
VISION
Ser en 5 aos la mejor empresa de asesora e implementacin en programas de
actividad fsica y relajacin para empresas.
POLITICA DE CALIDAD
CORE FITNESS en un aliado estratgico para las ARPs de Bogot, que
contribuye a mejorar la calidad de vida de los funcionarios de las empresas
afiliadas que sean usuarias de los servicios de la empresa, con amplios
programas, integrales y dinmicos, que respondan a las necesidades y
expectativas de los usuarios, para lo cual trabaja con personal idneo, calificado
y comprometido con la labor.
OBJETIVO GENERAL
Brindar servicios de asesora e implementacin de programas que promuevan
hbitos de vida saludable para el desarrollo integral de los funcionarios de las
empresas participantes.
OBJETIVOS ESPECIFICOS
-
Ayudar a las ARPs a ofrecer a sus empresas afiliadas, un variado

portafolio que les ayude a disminuir el ausentismo laboral.
Implementar programas para mejorar la calidad de vida de los

trabajadores.
Reducir el riesgo psicosocial a travs del manejo del estrs, con la

implementacin de los programas.
Impactar de manera positiva en el clima organizacional de la empresa y

las relaciones interpersonales con la sociedad.
BENEFICIOS
PARA LA ARP
-
Contar con una mayor posibilidad de servicios para sus empresas

afiliadas.
Contar con programas de alta calidad que impacten en su labor de

agentes de prevencin.
UBICACIN
La empresa quedar ubicada en el centro comercial Iserra 100 rea de oficinas
tercer piso.
ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
La empresa CORE FITNESS es una empresa de estructura simple la cual estar
dirigida por los lineamientos establecidos por el Gerente General, el cual
apoyar sus decisiones y procesos administrativos, financieros y de mercadeo
en 2 subgerencias las cuales a su vez, deben comunicar las decisiones
gerenciales al resto del personal.
ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
A continuacin se presenta las guas ocupacionales de los diferentes cargos

existentes en la empresa especificando en cada uno el perfil, las funciones del
cargo y la misin del mismo:
CORE
FITNESS
CORE
FITNESS
SUBGERENCIA
ADMINISTRTIVA
FINANCIERA
SUBGERENCIA
ADMINISTRTIVA
FINANCIERA
GUIA
OCUPACIONAL
PARA
PROFESORES
GUIA
OCUPACIONAL
PARA
PROFESORES
Orientar y controlar las actividades de acondicionamiento fsico o relajacin o

entrenamientos deportivos segn corresponda, de los grupos de funcionarios de
las empresas, con el fin de promover la prctica habitual e impactar en el
mejoramiento de la calidad de vida de los mismos.
FUNCIONES ESPECFICAS
1. Preparar las clases de acondicionamiento fsico o relajacin que se va a dictar
a los usuarios, con el fin de contar con una programacin definida y con
metodologa de trabajo.
2. Para entrenamientos deportivos, elaborar el plan de entrenamiento y
participacin en campeonatos programados.
3. Brindar a los participantes antes y despus de la actividad ejercicios
adecuados para el calentamiento y vuelta a la calma.
10
4. Controlar que los participantes realicen las prcticas correspondientes de

manera correcta y de acuerdo con las instrucciones impartidas, con el fin de
corregir las deficiencias y evitar posibles lesiones.
6. Ensear a los participantes bajo su responsabilidad los fundamentos tericos
y prcticos de cada modalidad, con el fin de afianzar el aprendizaje.
5. Elaborar registros de control sobre asistencia de participantes as como el
informe mensual de los trabajos realizados las prcticas para comparar con el
plan de entrenamiento establecido inicialmente.
6. Mantener contacto con el personal encargado de la actividad de la empresa
para atender cualquier sugerencia o modificacin que se pueda presentar en el
transcurso del programa.
Relaciones internas
Con su jefatura directa y con los dems compaeros, para realizar procesos de
retroalimentacin
Relaciones externas
Usuarios para dar instrucciones, dirigir la prctica y corregir los errores que se
cometen en el aprendizaje de la respectiva modalidad.
Funcionarios de la ARP con la que trabajen para estar enterados de procesos de
retroalimentacin de la empresa.
11
Perfil por competencias

Profesional en Cultura fsica deporte y recreacin con o sin experiencia.
Validacin: Estar estudiando Cultura fsica Deporte y recreacin, mnimo en 7
semestre con un ao de experiencia.
HABILIDADES
Orientacin al Cliente.
Trabajo en Equipo.
Compromiso Organizacional.
Comunicacin Proactiva.
Calidad Humana.
Conocimientos Efectivos.
TIPO DE VINCULACIN
En la empresa, CONTRATO POR PRESTACION DE SERVICIOS, ste contrato
ser para todos los cargos de la empresa, ser un contrato inicialmente a 6
meses prorrogable a un ao si ambas partes as lo deciden, estableciendo un
valor total del contrato por los 6 meses y especificando que el pago se realizar
de manera mensual, para el caso de los profesores, contador y psiclogo el
pago se realizara por el nmero de horas/ das de trabajo reportadas en el mes.
Al mximo los mismos, a continuacin se presentan los formatos:
12
ESTUDIO FINANCIERO
COSTEO
PROFESOR POR PROGRAMA DE 16 HORAS
$ 320.000
SUB TOTAL NETO
$ 320.000
GANANCIA 42,8%
$ 136.960
VALOR TOTAL
$ 456.960
PLAN DE INVERSION
PLAN DE INVERSION CORE FITNESS

CANTIDAD
VALOR UNIT.
VALOR TOTAL
TOTAL
DESCRIPCIN
$ 6.744.000
MUEBLES Y EQUIPOS ADMINISTRACIN
13
$ 969.000
$ 3.876.000
$ 331.000
331.000
$ 200.000
800.000
$ 225.000
225.000
$ 107.900
431.600
$ 153.900
153.900
42.900
128.700
64.900
64.900
$ 298.900
298.900
$ 250.000
250.000
$ 184.000
184.000
COMPUTADOR PC SMART
PROCESADOR INTEL
CELERON
IMPRESORA EPSON
MULTIFUNCIONAL TX 200
ESCRITORIO CON
ARCHIVADOR 2 GAVETAS
CON CHAPA
ESCRITORIO EJECUTIVO
SILLA OFICINA H030435
SILLA EJECUTIVA CON
BRAZOS
TELFONO PANASONIC
KSTS500 LXW
TELFONO INALMBRICO
PANASONIC
FAX SHARP UX-67
SOF PARA RECEPCIN
ARCHIVADOR
$ 1.000.000
CAPITAL DE TRABAJO
$ 7.744.000
TOTAL INVERSIN
14
15
COSTOS ADMINISTRATIVOS
PRESUPUESTO ANUAL COSTOS ADMINISTRATIVOS, PROYECTADO A 5 AOS
2011
2012
2013
2014
2015
PERSONAL ADMINISTRATIVO
SERVICIOS PBLICOS
$ 79.650.000
$ 4.800.000
$ 84.827.250
$ 5.112.000
$ 90.341.021
$ 5.444.280
$ 96.213.188
$ 5.798.158
$ 102.467.045
$ 6.175.038
TOTAL COSTOS FIJOS
$ 84.450.000
$ 89.939.250
$ 95.785.301
$ 102.011.346
$ 108.642.083
CONCEPTO / AO
COSTOS FIJOS
16
PRESUPUESTO MENSUAL COSTOS ADMINISTRATIVOS PRIMER AO
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
$ 1.250.000
$0
$ 2.500.000
$0
$ 2.500.000
$ 1.500.000
$ 2.500.000
$ 1.500.000
$ 2.500.000
$ 1.500.000
$ 2.500.000
$ 1.500.000
$ 750.000
$ 250.000
$ 350.000
$ 600.000
$ 1.500.000
$ 500.000
$ 700.000
$ 80.000
$ 600.000
$ 1.500.000
$ 500.000
$ 700.000
$ 80.000
$ 600.000
$ 1.500.000
$ 500.000
$ 700.000
$ 80.000
$ 600.000
$ 1.500.000
$ 500.000
$ 700.000
$ 80.000
$ 600.000
$ 1.500.000
$ 500.000
$ 700.000
$ 80.000
$ 600.000
$ 3.200.000
$ 5.880.000
$ 7.380.000
$ 7.380.000
$ 7.380.000
$ 7.380.000
$ 500.000
$ 300.000
$ 500.000
$ 300.000
$ 500.000
$ 300.000
$ 3.700.000
$ 7.680.000
$ 7.880.000
$ 7.680.000
6.180.000
7.880.000
CONCEPTO / MES
COSTOS FIJOS
PERSONAL ADMINISTRATIVO
GERENTE
SUBGERENTE ADMINISTRATIVO
SUBGERENTE DE MERCADO
SECRETARIA
VENDEDOR
PERSONAL DE ASEO
CONTADOR
SUBTOTAL COSTOS FIJOS
SERVICIOS PBLICOS
TOTAL COSTOS FIJOS
17
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE
TOTAL AO 2011
$ 2.500.000
$ 1.500.000
$ 2.500.000
$ 1.500.000
$ 2.500.000
$ 1.500.000
$ 2.500.000
$ 1.500.000
$ 2.500.000
$ 1.500.000
$ 1.350.000
$ 750.000
$ 27.600.000
$ 41.850.000
$ 1.500.000
$ 500.000
$ 700.000
$ 80.000
$ 600.000
$ 1.500.000
$ 500.000
$ 700.000
$ 80.000
$ 600.000
$ 1.500.000
$ 500.000
$ 700.000
$ 80.000
$ 600.000
$ 1.500.000
$ 500.000
$ 700.000
$ 80.000
$ 600.000
$ 1.500.000
$ 500.000
$ 700.000
$ 80.000
$ 600.000
$ 850.000
$ 250.000
$ 350.000
$ 600.000
$ 30.850.000
$ 5.250.000
$ 6.650.000
$ 800.000
$ 7.200.000
$ 7.380.000
$ 7.380.000
$ 7.380.000
$ 7.380.000
$ 7.380.000
$ 4.150.000
$ 79.650.000
$ 500.000
$ 300.000
$ 500.000
$ 300.000
$ 500.000
$ 300.000
$ 4.800.000
$ 7.880.000
$ 7.680.000
$ 7.880.000
$ 7.680.000
$ 7.880.000
$ 4.450.000
$ 84.450.000
COSTOS OPERATIVOS
PRESUPUESTO ANUAL COSTOS OPERATIVOS, PROYECTADO A 5 AOS
18
2011
2012
2013
2014
2015
$ 217.600.000
$ 217.600.000
$ 230.264.320
$ 230.264.320
$ 243.573.606
$ 243.573.606
$ 258.578.735
$ 258.578.735
$ 272.235.438
$ 272.235.438
2011
2012
2013
2014
2015
COSTOS FIJOS
PUBLICIDAD
DEPRECIACIN DE ACTIVOS FIJOS
ARRENDAMIENTO
ASEO Y MANTENIMIENTO
SEGUROS
TOTAL COSTOS FIJOS
$ 5.260.000
$ 1.003.841
$ 9.600.000
$
600.000
$
500.000
$ 16.963.841
$ 5.657.919
$ 1.069.092
$ 10.224.000
$
639.000
$
532.500
$ 18.122.511
$ 6.320.549
$ 1.138.583
$ 10.888.560
$
680.535
$
567.113
$ 19.595.340
$ 7.030.979
$ 1.212.591
$ 11.596.317
$
724.770
$
603.976
$ 21.168.633
$ 7.821.261
$ 1.291.410
$ 12.350.078
$
771.881
$
643.235
$ 22.877.865
TOTAL COSTOS OPERATIVOS
$ 234.563.841
$ 248.386.831
$ 263.168.946
$ 279.747.368
$ 295.113.303
CONCEPTO/AO
COSTOS VARIABLES
PLAN NETO
TOTAL COSTOS VARIABLES
CONCEPTO/AO
19
PRESUPUESTO MENSUAL COSTOS OPERATIVOS PRIMER AO

ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
$ 16.000.000
$ 16.000.000
$ 19.200.000
$ 19.200.000
$ 22.400.000
$ 22.400.000
$ 25.600.000
$ 25.600.000
$ 25.600.000
$ 25.600.000
OCTUBRE
NOVIEMBRE
CONCEPTO/MES
COSTOS VARIABLES
VALOR PROFESOR
TOTAL COSTOS
$
$
VARIABLES
JULIO
20
AGOSTO
SEPTIEMBRE
DICIEMBRE
TOTAL AO 1
$ 25.600.000
$ 25.600.000
$ 25.600.000
$ 25.600.000
$ 22.400.000
$ 22.400.000
CONCEPTO/AO
ENERO
COSTOS FIJOS
PUBLICIDAD
$ 2.630.000
DEPRECIACIN DE
95.362
ACTIVOS FIJOS
ARRIENDO DE OFICINA
800.000
ASEO Y MANTENIMIENTO
100.000
SEGUROS
TOTAL COSTOS FIJOS
$ 500.000
$ 4.125.362
$ 19.200.000
$ 19.200.000
FEBRERO
MARZO
$ 16.000.000
$ 16.000.000
ABRIL
$
$
MAYO
JUNIO
95.362
95.362
95.362
95.362
$
95.362
$
800.000
800.000
800.000
800.000
$
100.000
895.362
995.362
$ 3.525.362
800.000
$
$ 217.600.000
$ 217.600.000
$ 2.630.000
100.000
JULIO
21
AGOSTO
895.362
995.362
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE
TOTAL AO 2011
22
$
$
$
$
95.362
800.000
100.000
$
$
$
$
95.362
800.000
-
$
$
$
$
95.362
800.000
100.000
$
$
$
$
95.362
800.000
-
$
$
$
$
95.362
800.000
100.000
$
$
95.362
$ 800.000
$
-
$
$
$
$
$
5.260.000
1.144.350
9.600.000
600.000
500.000
995.362
895.362
995.362
895.362
995.362
17.104.350
895.362
DEPRECIACIN ANUAL DE ACTIVOS FIJOS

PRESUPUESTO ANUAL DE DEPRECIACIN DE ACTIVOS FIJOS
ACTIVO FIJO
TASA DE DEPRECIACION
VALOR DEPRECIACION ANUAL
MUEBLES DE OFICINAS
$ 2.044.500
10%
$ 204.450
EQUIPO DE COMPUTO
$ 4.699.500
20%
$ 939.900
TOTAL ACTIVOS FIJOS
$ 6.744.000
CONCEPTO
23
$ 1.144.350
PRESUPUESTO MENSUAL DE DEPRECIACIN DE ACTIVOS FIJOS PRIMER AO
CONCEPTO
VALOR ACTIVO
TASA DE
FIJO
DEPRECIACION ANUAL
$ 2.044.500
10%
$ 17.038
$ 17.038
$ 17.038
$ 17.038
$ 17.038
$ 17.038
$ 4.699.500
20%
$ 78.325
$ 78.325
$ 78.325
$ 78.325
$ 78.325
$ 78.325
$ 95.363
$ 95.363
$ 95.363
$ 95.363
$ 95.363
$ 95.363
MUEBLES DE
OFICINA
EQUIPO DE
COMPUTO
$ 6.744.000
TOTAL ACTIVOS
FIJOS
24
10
11
12
TOTAL DEPRECIACION AO 2010
$ 17.038
$ 17.038
$ 17.038
$ 17.038
$ 17.038
$ 17.038
$ 204.450
$ 78.325
$ 78.325
$ 78.325
$ 78.325
$ 78.325
$ 78.325
$ 939.900
$ 95.363
$ 95.363
$ 95.363
$ 95.363
$ 95.363
$ 95.363
$ 1.144.350
25
PROYECCIN DE VENTAS
PRESUPUESTO ANUAL DE VENTAS PROYECTADO A 5 AOS
AOS
PRONOSTICO
VALOR SERVICIO
ANUAL NUMERO DE
INGRESO TOTAL
ANUAL
PLANES
1
2
3
4
5
680
694
707
722
736
$ 456.960
$ 486.662
$ 518.295
$ 551.985
$ 587.864
$ 310.732.800
$ 337.549.041
$ 366.679.523
$ 398.323.966
$ 432.699.324
*INCREMENTO PROYECTADO DEL 1% POR AO
PRESUPUESTO MENSUAL DE VENTAS PRIMER AO
26
VALOR
NO.
MES
PROGRAMA
PROGRAMAS
INGRESOS
1
2
3
4
5
6
7
8
9
$ 456.960
$ 456.960
$ 456.960
$ 456.960
$ 456.960
$ 456.960
$ 456.960
$ 456.960
$ 456.960
0
50
60
70
80
80
80
80
70
$0
$ 22.848.000
$ 27.417.600
$ 31.987.200
$ 36.556.800
$ 36.556.800
$ 36.556.800
$ 36.556.800
$ 31.987.200
10
$ 456.960
11
$ 456.960
12
$ 456.960
INGRESOS TOTALES AO 1
27
60
50
0
680
$ 27.417.600
$ 22.848.000
$0
$310.732.800,00
FLUJO DE EFECTIVO
FLUJO MENSUAL DE EFECTIVO DEL PRIMER AO
CURSOS
$0
$ 22.848.000
$ 27.417.600
$ 31.987.200
$ 36.556.800
$ 36.556.800
TOTAL ENTRADAS:
$0
$ 22.848.000
$ 27.417.600
$ 31.987.200
$ 36.556.800
$ 36.556.800
COSTOS OPERATIVOS VARIABLES
COSTOS OPERATIVOS FIJOS
$ 3.700.000
$0
$ 4.125.362
$ 6.180.000
$ 16.000.000
$ 895.362
$ 7.880.000
$ 19.200.000
$ 995.362
$ 7.680.000
$ 22.400.000
$ 895.362
$ 7.880.000
$ 25.600.000
$ 995.362
$ 7.680.000
$ 25.600.000
$ 3.525.362
TOTAL SALIDAS
$ 7.825.362
$ 23.075.362
$ 28.075.362
$ 30.975.362
$ 34.475.362
$ 36.805.362
FLUJO NETO DE OPERACIN
-$ 7.825.362
-$ 227.362
-$ 657.762
$ 1.011.837
$ 2.081.437
-$ 248.562
CONCEPTO / MES
ACTIVIDAD DE OPERACIN NORMAL
DEL NEGOCIO
INGRESOS
GASTOS
28
10
11
12
TOTAL AO 1
$ 36.556.800
$ 36.556.800
$ 31.987.200
$ 27.417.600
$ 22.848.000
$ 000
$ 310.732.800
$ 36.556.800
$ 36.556.800
$ 31.987.200
$ 27.417.600
$ 22.848.000
$0
$ 310.732.800
$ 7.880.000
$ 7.680.000
$ 7.880.000
$ 7.680.000
$ 7.880.000
$ 4.450.000
$ 84.450.000
$ 25.600.000
$ 25.600.000
$ 22.400.000
$ 19.200.000
$ 16.000.000
$0
$ 217.600.000
$ 995.362
$ 895.362
$ 995.362
$ 895.362
$ 995.362
$ 895.362
$ 17.104.350
$ 34.475.362
$ 34.175.362
$ 31.275.362
$ 27.775.362
$ 24.875.362
$ 5.345.362
$ 319.154.350
$ 2.081.437
$ 2.381.437
$ 711.837
-$ 357.762
-$ 2.027.362
-$ 5.345.362
-$ 8.421.550
PLAN DE INVERSION
SALIDAS :
MUEBLES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIN
29
$ 6.744.0000
TOTAL SALIDAS:
FLUJO NETO DE ACTIVIDAD INVERSIN
$ 6.744.000
-$ 6.744.0000
ACTIVIDAD DE FINANCIACIN
ENTRADAS:
APORTES
TOTAL ENTRADAS
FLUJO NETO DE FINANCIACIN
$ 7.744.000
$ 7.744.000
$ 7.744.000
-$ 6.825.362
-$ 227.362
-$ 657.762
$ 1.011.837
$ 2.081.437
-$ 248.562
Saldo inicial
$0
-$ 6.825.362
-$ 7.052.725
-$ 7.710.487
-$ 6.698.650
-$ 4.617.212
Saldo Final
-$ 6.825.362
-$ 7.052.725
-$ 7.710.487
-$ 6.698.650
-$ 4.617.212
-$ 4.865.775
CONCEPTO / MES
Flujo Neto del Periodo
30
31
10
11
12
TOTAL AO 1
$ 2.081.437
$ 2.381.437
$ 711.837
-$ 357.762
-$ 2.027.362
-$ 5.345.362
-$ 677.550
-$ 4.865.775
-$ 2.784.337
-$ 402.900
$ 308.937
-$ 48.825
-$ 2.076.187
-$ 7.421.550,00
-$ 2.784.337
-$ 402.900
$ 308.937
-$ 48.825
-$ 2.076.187
-$ 7.421.550
-$ 8.099.100
FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO EN 5 AOS
$ 310.732.800
$ 337.549.040
$ 366.679.522
$ 398.323.965
$ 432.699.323
$ 310.732.800
$ 337.549.040
$ 366.679.522
$ 398.323.965
$ 432.699.323
$ 84.450.000
$ 217.600.000
$ 17.104.350
$ 319.154.350
-$ 8.421.550
$ 89.939.250
$ 230.264.320
$ 18.272.152
$ 338.475.722
-$ 926.681
$ 95.785.301
$ 243.573.606
$ 19.754.708
$ 359.113.615
$ 7.565.907
$ 102.011.345
$ 258.578.735
$ 21.338.360
$ 381.928.441
$ 16.395.524
$ 108.642.083
$ 272.235.438
$ 23.058.624
$ 403.936.146
$ 28.763.177
CONCEPTO / AO
ACTIVIDAD DE OPERACIN NORMAL DEL
NEGOCIO
INGRESOS
PLANES
TOTAL ENTRADAS:
GASTOS
COSTOS OPERATIVOS VARIABLES
COSTOS OPERATIVOS FIJOS
TOTAL SALIDAS
FLUJO NETO DE OPERACIN
ACTIVIDAD DE INVERSIN
ENTRADAS:
SALIDAS :
32
MUEBLES Y EQUIPOS DE
$ 6.744.000
ADMINISTRACIN
TOTAL SALIDAS:
$ 6.744.000
ACTIVIDAD DE FINANCIACIN
ENTRADAS:
CRDITOS
APORTES
TOTAL ENTRADAS
$0
$ 7.744.000
$ 7.744.000
FLUJO NETO DE FINANCIACIN
$ 7.744.000
$0
FLUJO NETO DEL PERIODO
-$ 7.421.550
-$ 926.681
$ 7.565.907
$ 16.395.524
$ 28.763.177
$0
-$ 7.421.550
-$ 8.348.231
-$ 782.324
$ 15.613.200
-$ 7.421.550
-$ 8.348.231
-$ 782.324
$ 15.613.200
$ 44.376.378
SALDO INICIAL
SALDO FINAL
33
DETERMINACIN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
CONCEPTO
2010
2011
2012
2013
2014
$ 310.732.800
$ 337.549.040
$ 366.679.522
$ 398.323.965
$ 432.699.323
COSTOS VARIABLES
$ 217.600.000
$ 230.264.320
$ 243.573.606
$ 258.578.735
$ 272.235.438
COSTOS FIJOS
COSTOS FIJOS OPERATIVOS
COSTOS FIJOS ADMINISTRACIN
TOTAL COSTOS FIJOS
$ 17.104.350
$ 84.450.000
$ 101.554.350
$ 18.272.152
$ 89.939.250
$ 108.211.402
$ 19.754.708
$ 95.785.301
$ 115.540.009
$ 21.338.360
$ 102.011.345
$ 123.349.705
$ 23.058.624
$ 108.642.083
$ 131.700.707
TOTAL COSTOS
$ 319.154.350
$ 338.475.722
$ 359.113.615
$ 381.928.441
$ 403.936.146
PUNTO DE EQUILIBRIO INGRESOS

CANTIDAD DE VENTAS
$ 338.830.869
741
VENTA DE PLANES MENSUAL

INGRESOS
-COSTOS
34
35
PUNTO DE EQUILIBRIO
600
650
700
750
800
850
900
Ventas
278.400
301.600
324.800
348.000
371.200
394.400
417.600
198.720
215.280
231.840
248.400
264.960
281.520
298.080
110.764
110.764
110.764
110.764
110.764
110.764
110.764
309.484
326.044
342.604
359.164
375.724
392.284
408.844
costos
variables
costos
fijos
Costos
totales
CONCEPTO /
10
11
12
MES
TOTAL
AO 1
Actividad de
Operacin
Normal del
Negocio
INGRESOS
Cursos
36
$ 0,00
$ 0,00
Total
22.848.0
27.417.6
31.987.2
36.556.8
36.556.8
36.556.8
36.556.8
31.987.2
27.417.6
22.848.0
310.732.80
00,00
00,00
00,00
00,00
00,00
00,00
00,00
00,00
00,00
00,00
0,00
22.848.0
27.417.6
31.987.2
36.556.8
36.556.8
36.556.8
36.556.8
31.987.2
27.417.6
22.848.0
310.732.80
00,00
00,00
00,00
00,00
00,00
00,00
00,00
00,00
00,00
00,00
0,00
3.700.00
6.180.00
7.880.00
7.680.00
7.880.00
7.680.00
7.880.00
7.680.00
7.880.00
7.680.00
7.880.00
4.450.00
84.450.000,
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
00
$ 0,00
$ 0,00
16.000.0
19.200.0
22.400.0
25.600.0
25.600.0
25.600.0
25.600.0
22.400.0
19.200.0
16.000.0
$ 0,00
Entradas:
$ 0,00
GASTOS
COSTOS
ADMINISTRA
TIVOS
COSTOS
OPERATIVO
S variables
COSTOS
OPERATIVO
S fijos
Total Salidas
Flujo Neto de
37
217.600.00
00,00
00,00
00,00
00,00
00,00
00,00
00,00
00,00
00,00
00,00
4.125.36
895.362,
995.362,
895.362,
995.362,
3.525.36
995.362,
895.362,
995.362,
895.362,
995.362,
895.362,
17.104.350,
2,50
50
50
50
50
2,50
50
50
50
50
50
50
00
7.825.36
23.075.3
28.075.3
30.975.3
34.475.3
36.805.3
34.475.3
34.175.3
31.275.3
27.775.3
24.875.3
5.345.36
319.154.35
2,50
62,50
62,50
62,50
62,50
62,50
62,50
62,50
62,50
62,50
62,50
2,50
0,00
-$
-$
-$
-$
-$
-$
-$
-$
0,00
Operacin
7.825.36
227.362,
657.762,
1.011.83
2.081.43
248.562,
2.081.43
2.381.43
711.837,
357.762,
2.027.36
5.345.36
8.421.550,0
2,50
50
50
7,50
7,50
50
7,50
7,50
50
50
2,50
2,50
INVERSION
Salidas :
Muebles y
equipos de
administraci
$
6.744.00
0,00
n
Total
Salidas:
6.744.00
0,00
Flujo Neto de
-$
actividad
6.744.00
inversin
0,00
Actividad de
Financiacin
Entradas:
Crditos
38
7.744.00
0,00
Aportes
$
7.744.00
0,00
Total
Entradas
15.488.0
00,00
Salidas :
Pago de
Obligaciones
517.171,
509.067,
500.962,
492.858,
484.754,
476.649,
468.545,
460.441,
452.336,
444.232,
436.128,
428.023,
5.671.166,0
00
00
00
00
00
00
00
00
00
00
00
00
Total Salidas
Actividad de
517.171,
509.067,
500.962,
492.858,
484.754,
476.649,
468.545,
460.441,
452.336,
444.232,
436.128,
428.023,
5.671.166,0
Financiacin
00
00
00
00
00
00
00
00
00
00
00
00
Flujo neto de
financiacin
Flujo Neto
del Periodo
39
-$
-$
-$
-$
-$
-$
-$
-$
-$
-$
-$
14.970.8
509.067,
500.962,
492.858,
484.754,
476.649,
468.545,
460.441,
452.336,
444.232,
436.128,
428.023,
9.816.834,0
29,00
00
00
00
00
00
00
00
00
00
00
00
-$
-$
-$
-$
-$
-$
401.466,
736.429,
1.158.72
518.979,
1.596.68
725.211,
1.612.89
1.920.99
259.501,
801.994,
2.463.49
5.773.38
1.395.284,0
50
50
4,50
50
3,50
50
2,50
6,50
50
50
0,50
5,50
Saldo inicial
Saldo Final
$ 0,00
-$
-$
-$
-$
-$
401.466,
334.963,
1.493.68
974.708,
621.975,
103.236,
1.509.65
3.430.65
3.690.15
2.888.16
424.669,
5.348.716,0
50
00
7,50
00
50
00
6,50
3,00
4,50
0,00
50
-$
-$
-$
-$
-$
-$
401.466,
334.963,
1.493.68
974.708,
621.975,
103.236,
1.509.65
3.430.65
3.690.15
2.888.16
424.669,
5.348.71
3.953.432,0
50
00
7,50
00
50
00
6,50
3,00
4,50
0,00
50
6,00
CONCEPTO / AO
Actividad de Operacin Normal del Negocio

INGRESOS
Planes
$ 310.732.800,00
$ 337.549.040,64
$ 366.679.522,85
$ 398.323.965,67
$ 432.699.323,91
Total Entradas:
$ 310.732.800,00
$ 337.549.040,64
$ 366.679.522,85
$ 398.323.965,67
$ 432.699.323,91
$ 84.450.000,00
$ 89.939.250,00
$ 95.785.301,25
$ 102.011.345,83
$ 108.642.083,31
$ 217.600.000,00
$ 230.264.320,00
$ 243.573.606,40
$ 258.578.735,48
$ 272.235.438,73
$ 17.104.350,00
$ 18.272.152,00
$ 19.754.708,00
$ 21.338.360,00
$ 23.058.624,00
GASTOS
COSTOS OPERATIVOS variables
COSTOS OPERATIVOS fijos
40
Total Salidas
Flujo Neto de Operacin
$ 319.154.350,00
$ 338.475.722,00
$ 359.113.615,65
$ 381.928.441,32
$ 403.936.146,04
-$ 8.421.550,00
-$ 926.681,36
$ 7.565.907,20
$ 16.395.524,35
$ 28.763.177,87
Actividad de Inversin
Entradas:
Salidas :
Muebles y equipos de administracin
$ 6.744.000,00
Total Salidas:
$ 6.744.000,00
Actividad de Financiacin
Entradas:
Crditos
$ 7.744.000,00
Aportes
$ 7.744.000,00
Total Entradas
$ 15.488.000,00
Salidas :
Pago a Capital
$ 3.872.000,00
$ 3.872.000,00
Pago de Intereses
$ 1.799.162,00
$ 1.167.020,80
41
Total Salidas Actividad de Financiacin
$ 5.671.162,00
$ 5.039.020,80
Flujo neto de financiacin
$ 9.816.838,00
-$ 5.039.020,80
-$ 5.348.712,00
-$ 5.965.702,16
$ 7.565.907,20
$ 16.395.524,35
$ 28.763.177,87
$ 0,00
-$ 5.348.712,00
-$ 11.314.414,16
-$ 3.748.506,96
$ 12.647.017,39
-$ 5.348.712,00
-$ 11.314.414,16
-$ 3.748.506,96
$ 12.647.017,39
$ 41.410.195,26
Flujo Neto del Periodo
SALDO INICIAL
SALDO FINAL
-7444000
-$ 5.348.712,00
VPN
$ 677.604,15
TIR
-11314414,16
-3748506,963
12647017,39
21,25%
-
BALANCE
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES:
42
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES:
41410195,26
EFECTIVO
CUENTAS POR COBRAR
INVENTARIOS
OTROS ACTIVOS CORRIENTES
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES:
ACTIVOS FIJOS:
MUEBLES Y EQUIPOS
TERRENOS
DEPRECIACIN ACUMULADA
TOTAL ACTIVOS FIJOS:
$ 11.500.000
$ 11.500.000
$0
TOTAL PASIVOS
$0
$ 6.744.000
$ 18.244.000
PATRIMONIO
CAPITAL
RESERVA LEGAL
UTILIDADES DEL PERIODO
$ 18.244.000
TOTAL PATRMONIO
$ 18.244.000
TOTAL PASIVO MAS PATROMONIO
$ 18.244.000
PLAN DE PAGO CON FINANCIAMIENTO
43
$0
$ 6.744.000
CARGO DIFERIDOS
TOTAL ACTIVOS
OBLIGACIONES PRIVADAS
PROVEEDORES
PASIVO FISCAL
OTROS PASIVOS CORRIENTES
TOTAL PASIVOS CORRIENTES:
PLAN DE PAGO DE OBLIGACIONES FINANCIERAS
Recursos a financiar:
Duracin:
Tasa Fija nominal:
AO
$ 7.744.000
5 aos
30,14%
SALDO CAPITAL
PAGO INTERESES
PAGO CAPITAL
CUOTA ANUAL
$ 3.872.000,00
$ 1.799.162,00
$ 3.872.000,00
$ 0,00
$ 1.167.020,80
$ 3.872.000,00
$ 5.671.162,00
$ 5.039.020,80
$ 2.966.182,80
$ 7.744.000,00
$ 10.710.182,80
TOTAL
MES
SALDO CAPITAL
PAGO INTERESES
PAGO CAPITAL
VALOR CUOTA
MENSUAL
1
$ 7.421.333,00
2
$ 7.098.666,00
3
$ 6.775.999,00
4
$ 6.453.332,00
5
$ 6.130.665,00
6
$ 5.807.998,00
7
$ 5.485.331,00
8
$ 5.162.664,00
9
$ 4.839.997,00
10
$ 4.517.330,00
4.194.663,00
44 11
Evaluacin De $Proyectos:
Grupo 73
12
$ 3.871.996,00
TOTAL
$ 194.504,00
$ 186.400,00
$ 178.295,00
$ 170.191,00
$ 162.087,00
$ 153.982,00
$ 145.878,00
$ 137.774,00
$ 129.669,00
$ 121.565,00
$ 113.461,00
$ 105.356,00
$ 1.799.162,00
$ 322.667,00
$ 322.667,00
$ 322.667,00
$ 322.667,00
$ 322.667,00
$ 322.667,00
$ 322.667,00
$ 322.667,00
$ 322.667,00
$ 322.667,00
$ 322.667,00
$ 322.667,00
$ 3.872.004,00
$ 517.171,00
$ 509.067,00
$ 500.962,00
$ 492.858,00
$ 484.754,00
$ 476.649,00
$ 468.545,00
$ 460.441,00
$ 452.336,00
$ 444.232,00
$ 436.128,00
$ 428.023,00
$ 5.671.166,00
45
PLAN DE PAGO DE OBLIGACIONES FINANCIERAS
Recursos a financiar:
$0
Duracin:
5 aos
Tasa Fija nominal:
AO
30,14%
SALDO CAPITAL
PAGO CAPITAL
CUOTA ANUAL
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
TOTAL
MES
46
PAGO INTERESES
SALDO CAPITAL
PAGO INTERESES
PAGO CAPITAL
VALOR CUOTA MENSUAL
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
10
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
11
$ 0,00
12
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
TOTAL
profesor por programa de 16
$ 320.000
horas
Sub Total Neto
Ganancia 42,8%
Valor Total
$ 320.000
$ 136.960
$ 456.960
COSTEO
PRESUPUESTO ANUAL DE COSTOS ADMINISTRATIVOS
CONCEPTO / AO
COSTOS FIJOS
Personal Administrativo
47
$ $ 96.213.188
Servicios pblicos
TOTAL COSTOS FIJOS
48
79.650.000 84.827.250 90.341.021

$ 4.800.000 $ 5.112.000 $ 5.444.280
$
$
$
$ 5.798.158
$
102.467.045
$ 6.175.038
$
84.450.000
102.011.346
108.642.083
89.939.250
95.785.301
SUSTENTACION FINAL
Con este trabajo buscamos que la finalidad de los flujos de financiamiento, los programas de amortizacin y
en general la evaluacin financiera del proyecto sea conocer y analizar las cifras la rentabilidad y crecimiento
para poder interpretar y evaluar la situacin Financiera del plan, y tomar las decisiones necesarias para este
sea lucrativo y se mantenga en el tiempo en el ejercicio de operacin a largo plazo.
El proyecto en el desarrollo de sus operaciones proyecta los dos flujos econmicos ms importantes, la
amortizacin de crdito, el balance y el estado de prdidas y ganancias y V.P.N, TIR para el proyecto con
financiamiento y sin financiamiento y para el inversionista. Mediante este anlisis se pueden hacer planes y
revisar las polticas con el propsito de cumplir los objetivos.
Todo ente econmico est rodeado por un entorno socio-econmico cambiante, en el cul la incertidumbre
de lo que pueda pasar en l, es una constante, necesitamos disponer de mtodos o herramientas para
49
evaluar su funcionamiento en cualquiera de los periodos de su existencia, en el pasado para apreciar la

verdadera situacin que corresponde a sus actividades, en el presente para realizar cambios en bien de la
AOS
Deuda Inic Prstamo
1
0
26.290.980
2
21.032.784
0
3
15.774.588
0
4
10.516.392
0
5
5.258.196
0
administracin y en el futuro para realizar
Intereses
Amortizacin Deuda Final
5.784.016 5.258.196
21.032.784
4.627.212 5.258.196
15.774.588
3.470.409 5.258.196
10.516.392
2.313.606 5.258.196
5.258.196
1.156.803 5.258.196
proyecciones para el crecimiento de la organizacin. Por ello
creemos importante la evaluacin del proyecto para hallar la viabilidad.

AMORTIZACION DE LA DEUDA CON EL 22% DE INTERES ANUAL
BALACE INICIAL
ACTIVOS
Activos Corrientes:
50
PASIVOS
Pasivos Corrientes:
Efectivo
Obligaciones Privadas
$ 0,00
11.500.000,00
Cuentas Por Cobrar
Inventarios
Otros Activos
Proveedores
Pasivo Fiscal
Otros Pasivos Corrientes
corrientes
Total Activos
Corrientes:
Activos Fijos:
Muebles y Equipos
TERRENOS
Depreciacin
Acumulada
Total Activos fijos:
Total Pasivos Corrientes:
$ 0,00
TOTAL PASIVOS
$ 0,00
11.500.000,00
$ 6.744.000,00
PATRIMONIO
$ 6.744.000,00
Capital
$
18.244.000,00
Cargo Diferidos
51
Reserva legal
Utilidades del periodo
TOTAL PATRMONIO
$
18.244.000,00
TOTAL ACTIVOS
$
18.244.000,00
TOTAL PASIVO MAS

PATROMONIO
EVALUACIN FINANCIERA
Resumen de inversiones con recursos propios (sin financiacin)
Resumen de Inversin con recursos propios
52
$
18.244.000,00
CONCEPTO
VALOR
INVERSIN FIJA
CAPITAL DE TRABAJO
TOTAL INVERSIN
6.744.000
19.546.980
26.290.980
FUENTE DE RECURSOS
PROPIOS
PRSTAMOS
6.744.000
19.546.980
26.290.980
Programa de inversiones con recursos propios

Programa de Inversiones con Recursos propios
CONCEPTO
INVERSIN FIJA
CAPITAL DE
TRABAJO
FLUJO DE
INSTALACION
0
(6.744.000)
(6.744.000)
( 19.546.980)
LIQUIDACION
5
1.348.000
19.546.980
(19.546.980)
20.894.980
VIDA
2
UTIL
INVERSION
La empresa al liquidar en el 5 ao debe recuperar el capital de trabajo
De la inversin fija se recuperara un 20%
Programa De Produccin con Recursos Propios
53
Produccin con Recursos propios

CONCEPTO
Ingresos por ventas
310.732.800
337.549.040
366.679.522
398.323.965
432.699.323
Costos totales (-)
319.154.350
338.475.722
359.113.615
381.928.441
403.936.146
-8.421.550
-926.682
7.565.907
16.395.524
28.763.177
imputos
Impuestos (20%) (-)
1.513.181
3.279.104
5.752.635
Utilidad despus de
6.052.726
13.116.420
23.010.542
Utilidad antes de
impt
Depreciacin (+)
Total
1.003.841
1.069.092
1.138.583
1.212.591
1.291.410
-7.417.709
142.410
7.191.309
14.329.011
24.301.952
FLUJO MONETARIO NETO:

FLUJO MONETARIO NETO RECURSOS PROPIOS
Concepto
Flujo de
54
-7.417.709
142.410
3
7.191.309
14.329.011
24.301.952
explotacin
Flujo de inversin
(6.744.000)
(19.546.980)
Flujo monetario
(6.744.000)
-26.964.689
20.894.980
142.410
7.191.309
14.329.011
45.196.932
neto
VALOR PRESENTE NETO (VPN)

Valor Presente Neto Recursos Propios
45.196.932
14.329.011
7.191.309
142.410
55
6.744.000 26.964.689
V.P.N (90%)
45.196.932 = 23.787.858 + 14.329.011
1.9
38.116.869 = 20.061.510 + 7.191.309
1.9
27.252.819
= 14.343.588 + 142.410
1.9
14.485.998
56
= 7.624.209 - 26.964.689
1.9
-19.340.480
= -10.179.200 - 6.744.000
1.9
V.P.N = -16.923.200
V.P.N (80%)
45.196.932 = 25.109.406 + 14.329.011
1.8
39.438.417 = 21.910.231 + 7.191.309
1.8
29.101.540
= 16.167.522 + 142.410
1.8
16.309.932
= 9.061.073 - 26.964.689
1.8
-17.903.616
= -9.946.453 - 6.744.000
1.8
57
V.P.N = -16.690.453
(TIR) TASA INTERNA DE RETORNO SIN FINANCIAMIENTO

Tasa de Oportunidad
Valor presente Neto
90
-16.923.200
80
-16.690.453
10
- 33.613.623
-16.690.453
X = 4.9
X = 5.1
80 + 4.9 =84.9
90 - 5.1
58
=84.9
El inters que genera el proyecto es de 84,9% con recursos propios durante la su vida.
PROGRAMA DE INVERSION CON FINANCIAMIENTO
CONCEPTO
INVERSIN FIJA
PRESTAMO
CAPITAL DE
INSTALACION
0
(6.744.000)
(6.744.000)
INVERSION
59
UTIL
3
26.290.980
( 19.546.980)
TRABAJO
AMORTIZACION
DE LA DEUDA
FLUJO DE
VIDA
2
LIQUIDACION
5
1.348.000
19.546.980
(5.258.196) (5.258.196)
(5.258.196) (5.258.196)
(5.258.196)
(1.485.804) (5.258.196)
(5.258.196) (5.258.196)
15.636.784
La empresa al liquidar en el 5 ao debe recuperar el capital de trabajo

De la inversin fija se recuperara un 20%
PROGRAMA DE PRODUCCION CON FINANCIACION
CONCEPTO
Ingresos por ventas
310.732.800
337.549.040
366.679.522
398.323.965
432.699.323
Costos totales (-)
319.154.350
338.475.722
359.113.615
381.928.441
403.936.146
Amortizacin de
525.820
525.820
525.820
525.820
525.820
5.784.016
4.627.212
3.470.409
2.313.606
1.156.803
-14.731.386
-6.079.714
3.569.678
13.556.098
27.080.554
imputos
Impuestos (20%) (-)
713.936
2.711.220
5.416.111
Utilidad despus de
2.855.742
10.844.878
21.664.443
intereses
preoperativos
Intereses del prstamo
Utilidad antes de
impt
Depreciacin (+)
Total
60
1.003.841
1.069.092
1.138.583
1.212.591
1.291.410
-13.727.545
-5.010.622
3.994.325
12.057.469
22.955.853
Para los intereses preoperativos se toma el 2% del valor del prstamo

FLUJO MONETARIO NETO CON FINANCIACION
Concepto
Flujo de
(13.727.545)
(5.010.622)
3.994.325
12.057.469
22.955.853
(5.258.196)
15.636.784
6.799.273
38.592.637
explotacin
Flujo de inversin
(6.744.000)
(1.485.804)
(5.258.196)
(5.258.196)
Flujo monetario
(6.744.000)
-15.213.349
-10.268.818
-1.263.871
neto
(VPN) VALOR PRESENTE NETO

Valor Presente Neto Recursos Propios
6.799.273
61
38.592.637
6.744.000 15.213.349
10.268.818
V.P.N (90%)
38.592.637 = 20.311.914 + 6.799.273
1.9
27.111.187 = 14.269.045 1.263.871
1.9
13.005.174
62
= 6.844.828 10.268.818
1.263.871
1.9
-3.423.990
= -1.802.100 - 15.213.349
1.9
-13.411.249
= -7.058.552 -6.744.000
1.9
V.P.N = -13.802.552
V.P.N (80%)
38.592.637 = 21.440.353 + 6.799.273
1.8
28.239.626 = 15.688.681 1.263.871

1.8
14.424.810
63
= 8.013.783 10.268.818
1.8
-2.255.035= -1.252.797- 15.213.349
1.8
-16.466.146
= -9.147.858 - 6.744.000
1.8
V.P.N = -15.891.858
(TIR) TASA INTERNA DE RETORNO SIN FINANCIAMIENTO

Tasa de Oportunidad
Valor presente Neto
90
-13.802.552
64
80
-15.891.858
10
29.694.410
-15.891.858
X = -5.3
X = 4.7
80+ 5.3 = 85.3
90 - 4.7 = 85.3
El inters que genera el proyecto es de 85,3% con financiacin en su vida.
65
SUSTENTACION DEL PROYECTO
La idea central de nuestro proyecto es implementar una empresa como CORE

FITNESS orientar y controlar las actividades de acondicionamiento fsico o
relajacin o entrenamientos deportivos segn corresponda, de los grupos de
funcionarios de las empresas, con el fin de promover la prctica habitual e
impactar en el mejoramiento de la calidad de vida de los mismos
El valor de la competencia. $ 500.000

El valor de los costos operacionales asciende a $ 319.154.350
El valor del ingreso total anual seria de: $ 310.732.800
El precio de venta sera de $ 456.960
COSTOS OPERACIONALES
Costos de Produccin
Costos fijos
Costos administrativos
TOTAL COSTOS OPERACIONALES
MES
1
2
3
66
valor programa
$ 456.960
$ 456.960
$ 456.960
VALOR ANUAL
17.104.350
84.450.000
101.554.350
No. Programas
0
50
60
INGRESOS
$0
$ 22.848.000
$ 27.417.600
4
$ 456.960
5
$ 456.960
6
$ 456.960
7
$ 456.960
8
$ 456.960
9
$ 456.960
10
$ 456.960
11
$ 456.960
12
$ 456.960
INGRESOS TOTALES AO 1
70
80
80
80
80
70
60
50
0
680
$ 31.987.200
$ 36.556.800
$ 36.556.800
$ 36.556.800
$ 36.556.800
$ 31.987.200
$ 27.417.600
$ 22.848.000
$0
$310.732.800,00
La empresa CORE FITNESS tiene unos costos fijos anuales de $

101.554.350, costos variables por valor de $ 217.600.000 y el ingreso
anual de $ 310.732.800 El punto de equilibrio seria:
Qo = 101.554.350 / (1 - 217.600.000 / 310.732.800)
Qo = 338.830.869
Lo cual quiere decir que se tendrn punto de equilibrio en ingresos $339.830.869

y para tendremos ventas por:
Precio unitario es de $ 456.960 / 338.830.869
Punto de equilibrio en cantidad de ventas es de 741,48 para el primer ao.
El servicio que nosotros proponemos en el proyecto se necesita porque

da a da en nuestro entorno a las empresas se les aconseja desde la
medicina laboral, las clases de gimnasia corporativa para que los
empleados realicen una actividad mnima dentro de la empresa en el
horario laboral, principalmente porque cuando se retiran a sus hogares,
solo el 15% realiza alguna actividad fsica.
67
Entre dos o tres estmulos semanales, en tan solo 20 minutos los empleados
pueden comenzar a mejorar su condicin fsica para una tarea diaria ms
tranquila. Las estadsticas en el mundo de las empresas, dicen que existe gran
ausentismo por problemas fsicos relacionados con la columna vertebral, por
stress, por desgano y falta de inters
ofrecemos un servicio y necesitamos de las empresas de nuestro pas y si

podemos decir que nuestra materia prima la encontramos aqu.
La capacidad instalada en maquinaria, equipos, recurso humano e

instalaciones se encuentra representada en:
DESCRIPCIN
CANTIDAD
VALOR UNIT.
VALOR TOTAL
MUEBLES Y EQUIPOS ADMINISTRACIN

Computador PC Smart procesador
969.000,00
3.876.000,00
331.000,00
331.000,00
200.000,00
800.000,00
Escritorio ejecutivo
225.000,00
225.000,00
Silla oficina H030435
107.900,00
431.600,00
Silla Ejecutiva con brazos
153.900,00
153.900,00
Telfono panasonic KSTS500
42.900,00
128.700,00
Telefono inhalmbrico Panasonic
64.900,00
64.900,00
Fax Sharp UX-67
298.900,00
298.900,00
Sofa para recepcin
250.000,00
250.000,00
Archivador
184.000,00
184.000,00
Intel Celeron
impresora EPSON Multifuncional
TX 200
Escritorio con archivador 2
gabetas con chapa
LXW
68
TOTAL
6.744.000,00
CAPITAL DE TRABAJO
TOTAL INVERSIN
1.000.000,00
7.744.000
El Incremento del proyecto es
AOS
PRONOSTICO
VALOR servicio
ANUAL
1
2
3
4
5
680
694
707
722
736
INGRESO
TOTAL ANUAL
$ 456.960
$ 486.662
$ 518.295
$ 551.985
$ 587.864
$ 310.732.800
$ 337.549.041
$ 366.679.523
$ 398.323.966
$ 432.699.324
El proyecto se realiza en un lugar propio, porque el socio da un local para

funcionar el negocio; con lo cual se evita pagar arriendo para as poder
generar rentabilidad.
El proyecto tiene cinco (5) socios.
Tasa de inters
El costo de la inversin es de $ 7.440.000 con un crdito a 5 aos con una tasa

de crdito de 30.14% E.A.
Activos del proyecto.

Los activos ascienden a $ 18.244.000 entre activos fijos y corrientes.
69
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES:
EFECTIVO
CUENTAS POR COBRAR
INVENTARIOS
OTROS ACTIVOS CORRIENTES
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES:
ACTIVOS FIJOS:
MUEBLES Y EQUIPOS
TERRENOS
DEPRECIACIN ACUMULADA
TOTAL ACTIVOS FIJOS:
$ 11.500.000,00
$ 11.500.000,00
$ 6.744.000,00
$ 6.744.000,00
CARGO DIFERIDOS
TOTAL ACTIVOS
El porcentaje de los costos de produccin o comercializacin frente al

total de ventas para el primer ao es:
Costo de produccin / Ventas
$101.554.350 / $ 310.732.800 = 32%
70
$ 18.244.000,00
El porcentaje de los gastos de administracin frente al total de ventas

para el primer ao son
CGO =
Gastos Administrativos
Ventas Netas
CGO=
$84.450.000
$310.732.800
CGO=
0.2717
CGO =
27.17%
Lo anterior indica que el porcentaje del gastos administrativos frente al total de

ventas para el primer ao corresponde a un 27.17%.
El porcentaje es la utilidad con respecto al total de las ventas.
TOTAL DE VENTAS = $ 310.732.800

El porcentaje de utilidad es del 21.25%
71
Las ventas entre el activo total (total de la inversin), indica que el

porcentaje de las ventas netas frente al total de activos para el primer ao
corresponde a un 17,32 %.
VENTAS ANUAL $ 310.732.800

TOTAL DE LA INVERSION = 17.032.543
ACTIVO TOTAL
$ 18.244.00
La tasa de oportunidad que servir como referente para evaluar el

proyecto es:
T.I.O = 15%
ic = Tasa de inters en trmino corriente
iF = Tasa de inflacin = 2,0%
if = Tasa de inters constante = 24%
iC = (1 + 0.02) (1 + 0.15) 1 = 0.173
iC = 17.3%
Demora menos de un ao se toma desde el ao cero, es donde empieza a
operar el proyecto.
Se asume un perodo corto, una tasa de oportunidad 17.3% sin financiamiento el
proyecto.
La tasa de oportunidad es de $ 21.25%
La tasa mnima atractiva de retorno es de % 11.5%
72
VPN es $ 677.604,15 el Valor Presente Neto para el Inversionista
TIR es 21.25% la TIR del inversionista

TIR (Tasa Interna de rentabilidad)
La TIR es la rentabilidad que producen los dineros invertidos en el proyecto.
LOS PROYECTOS SON ACEPTABLES Y RENTABLES CUANDO LA TIR ES
MAYOR QUE LA TASA DE OPORTUNIDAD.
En nuestra inversin del proyecto no tenemos incluido vehculos.
El proyecto tiene 5 socios, los estudiantes no estn incluidos
La utilidad neta del primer ao entre los socios del proyecto es de
UTILIDAD NETA $ 310.732.800

------------------= 62.146.560
SOCIOS
5 lo cual es una opcin como proyecto de vida.
El proyecto se realiza en la propiedad uno de los socios, y por lo tanto, no

se le asigna ningn valor de arriendo
Las cifras de ventas de costos y gastos:

Las ventas del ingreso son menores es de $ 310.732.800 a la de costos y
gastos que suma $ 319.154.350
COSTOS DE VENTAS
= $ 310.732.800
COSTOS Y GASTOS
= $ 319.154.350
73
$ 310.732.800
<
$ 319.154.350
VENTAS
<
COSTOS Y GASTOS
La inflacin que se tiene en cuenta para efectuar las proyecciones:
Se tiene en cuenta para efectuar las proyecciones es el VPN

Se estim un 2% de inflacin para el programa de inversin del proyecto, es
valor el proyectado para el ao 2011
74
CONCLUSIONES
Tomando en cuenta la expansin comercial y la competencia que se

genera a travs de un mercado globalizado con demandantes cada vez
ms exigentes, es necesario asegurarse que la asignacin de recursos o
financiamiento sea capaz de cubrir las expectativas de todos los socios
participantes. En ese sentido, la reduccin de la incertidumbre en una
oportunidad de negocio o la satisfaccin de una necesidad.
A pesar de requerir un extenso trabajo en la recopilacin, manejo y

anlisis de la misma, ofrece resultados simples y de fcil interpretacin,
tales como el plan de inversin, rendimiento sobre la inversin y
presupuestos con sus respectivas proyecciones, los cuales fueron
empleados en el presente trabajo; estos indicadores facilitan en gran
medida la toma de decisiones, que para nuestro proyecto se enfocan en
la factibilidad financiera de la empresa Core fitness.
Sus informes y anlisis de la misma sern aplicados a las etapas del

estudio, debido a que este proceso juega un papel trascendente, al
permitir realizar ajustes en el diseo y ejecucin del proyecto, de tal forma
que facilite el cumplimiento de las actividades programadas y el logro de
los objetivos.
75
El desarrollo de la actividad nos permiti comprender mediante el anlisis

de V.P.N, TIR son valores de gran importancia y sirven como herramienta
en el proceso gerencial.
De acuerdo con el estudio realizado dentro del plan de negocios, en cada

una de sus fases, se evidencia que la empresa CORE FITNESS es un
proyecto viable de inversin, pues obedece segn la encuesta aplicada a
una necesidad del mercado de las ARPs de Bogot, las cuales en este
momento estn aplicando este tipo de programas pero no cuentan con un
proveedor que les presente un programa completo con valores agregados
como es la intensin de l CORE FITNESS
CORE FITNESS pretende fomentar la actividad fsica interviniendo

concertadamente con los organismos interesados en que las personas
las personas reduzcan su sedentarismo incrementando la actividad fsica,
buscando un cambio para potenciar que los empleados sean ms activos
y productivos.
A pesar de requerir un extenso trabajo en la recopilacin, manejo y

anlisis de la misma, ofrece resultados simples y de fcil interpretacin,
tales como el plan de inversin, rendimiento sobre la inversin y
presupuestos con sus respectivas proyecciones, los cuales fueron
empleados en el presente trabajo; estos indicadores facilitan en gran
medida la toma de decisiones, que para nuestro proyecto se enfocan en
la factibilidad financiera de la empresa CORE FITNESS.
76
Sus informes y anlisis de la misma sern aplicados a las etapas del

estudio, debido a que este proceso juega un papel trascendente, al
permitir realizar ajustes en el diseo y ejecucin del proyecto, de tal forma
que facilite el cumplimiento de las actividades programadas y el logro de
los objetivos.
77
BIBLIOGRAFIA
Modulo Evaluacin de Proyectos UNAD
http://www.fondoriesgosprofesionales.gov.co/Estadisticas/ESTADIST
ICAS_SGRP_AGOSTO_2008.pdf
http://corretajeyproyectos.com/images/plano.gif
http://www.dane.gov.co/daneweb_V09/
http://planeacion.uniminuto.edu/index.php?
option=com_content&task=view&id=191&Itemid=253
78
79

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SUSTENTACIN FINAL

LUIS ALFREDO PALACIO CAMARGO

GRUPO DEL CURSO: 102059_73

ALBA YANETH ORTIZ OBANDO

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

empleados y empleadores en mejorar las condiciones laborales y fsicas de los

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

La empresa propuesta en el presente plan de negocios, permitir poner en

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

Ayudar a las ARPs a ofrecer a sus empresas afiliadas, un variado

Implementar programas para mejorar la calidad de vida de los

Reducir el riesgo psicosocial a travs del manejo del estrs, con la

Impactar de manera positiva en el clima organizacional de la empresa y

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

Contar con una mayor posibilidad de servicios para sus empresas

Contar con programas de alta calidad que impacten en su labor de

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

A continuacin se presenta las guas ocupacionales de los diferentes cargos

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

Orientar y controlar las actividades de acondicionamiento fsico o relajacin o

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

4. Controlar que los participantes realicen las prcticas correspondientes de

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

Perfil por competencias

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

PROFESOR POR PROGRAMA DE 16 HORAS

SUB TOTAL NETO

PLAN DE INVERSION CORE FITNESS

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

TOTAL COSTOS FIJOS

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

PRESUPUESTO MENSUAL COSTOS ADMINISTRATIVOS PRIMER AO

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

TOTAL COSTOS OPERATIVOS

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

PRESUPUESTO MENSUAL COSTOS OPERATIVOS PRIMER AO

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

DEPRECIACIN ANUAL DE ACTIVOS FIJOS

VALOR DEPRECIACION ANUAL

TOTAL ACTIVOS FIJOS

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

PRESUPUESTO MENSUAL DE DEPRECIACIN DE ACTIVOS FIJOS PRIMER AO

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

TOTAL DEPRECIACION AO 2010

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

*INCREMENTO PROYECTADO DEL 1% POR AO

PRESUPUESTO MENSUAL DE VENTAS PRIMER AO

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

FLUJO NETO DE OPERACIN

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO EN 5 AOS

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73