UNIVERSIDAD CENTRAL DE VENEZUELA DOCTORADO EN ECONOMA

SEMINARIO:

LA INFLUENCIA FINANCIERA MONETARIA EN LA GEOPOLTICA MUNDIAL

LUIS MATA MOLLEJAS

Caracas, 10 de febrero 2014 potgradoteoriapoliticaeconomica@yahoo.com.ve

JUSTIFICACIN: La historia mundial de los hechos econmicos revelan primero, que, desde tiempos remotos, en las distintas sociedades, la autoridad social mxima, o gobierno, defini las diversas monedas a utilizar para saldar los intercambios de bienes segn la disponibilidad de los metales nobles (oro, plata y cobre) por su maleabilidad y facilidad de conservacin y de traslado, segundo, que el proceso de gobernar, como actividad especializada, dirigida a mantener el orden social origin el tributo como forma de compensar a las personas dedicadas con exclusividad a dicha actividad; y tercero, que los resultados de la concurrencia entre los gobernantes de los distintos espacios que constituyen el asiento fsico de las sociedades, conforman la distribucin del poder en el planeta o geopoltica.

La posposicin de la entrega de los equivalentes monetarios de los bienes origin el crdito. El manejo especfico de los tributos y del crdito dio lugar a dos instituciones en todas las sociedades: el fisco y la banca, que inicialmente, al actuar en forma cooperativa, dieron lugar al dinero fiduciario; distinto de la antigua moneda metlica o moneda mercanca, al establecer el Estado condiciones o normas de emisin y normas de aceptacin para los otros actores sociales. Eventualmente, el fisco y la banca se convirtieron en competidores polticos por el predominio del uso de una u otra f orma de dinero: el pblico o fiduciario emitido por el fisco y el privado o crediticio emitido por la banca. La diversidad de perodos para completar o cerrar los diversos procesos de pagos con las distintas modalidades monetarias dio lugar a la incertidumbre del pago o riesgo del No pago y la incidencia de tales incertidumbres o riegos propici variaciones en las cantidades en los procesos productivos y distributivos en los mbitos nacionales e internacionales, con consecuencias sobre la posicin relativa de poder de cada sociedad en el planeta.

La persistencia de la no cancelacin de las obligaciones monetarias design cono crisis a tales circunstancias y el estudio de la incidencia de ellas sobre las alzas

y bajas de la produccin, incluidas las opciones de accin compensatoria de los diversos fisco para mantener la paz social, da origen a la estrategia macropoltica de los diversos pases cuando nos interesamos por las consecuencias geopolticas. Por ello la crisis financiera global iniciada en 2007 ha actualizado la discusin sobre el sistema internacional de pagos y de su influencia sobre el desenvolvimiento de las economas nacionales y mundiales. En tal discusin la respuesta a la cuestin de que si las crisis financieras constituyen fallas pasajeras de un sistema eficaz como postula la ortodoxia o constituyen avances de cambios sistmicos como visualizaron Marx y Keynes es de importancia para la elaboracin de las estrategias macropoltica.

Para dar respuesta a esta interrogante el seminario propone como marco terico un Modelo Explicativo General (Genoma Econmico), que destaca la interaccin entre el comercio exterior, las metamorfosis monetarias y la marcha tendencial de la economa productiva; cuando la privatizacin de los excedentes, que no se convierte en inversin reproductiva, obligando a una socializacin de los costos financieros por los fiscos nacionales sin que, hasta ahora, hayan permitido

superar las fuerzas depresivas emanadas de los condicionantes generales del intercambio internacional y del sistema internacional de pagos vigente.

En consecuencia el seminario se propone contribuir a la discusin mencionada al considerar tres mbitos de estudio: el institucional monetario internacional y nacional, el de la localizacin productiva y el intercambio internacional de bienes que se entrelazan en lo que llamamos la dinmica del capital para extraer conclusiones sobre la dinmica geopoltica (ver figuras N1 y N 2). Los anlisis referidos se apoyaran en estudios de carcter emprico sobre la interaccin

dinmica del capital (ver figura N 3, N 4 y N 5) sobre una muestra que abarca pases industriales con ciclos tecnolgicos propios y una muestra de pases con ciclos tecnolgicos derivados, enlazados con los primeros por el comercio y las finanzas mundiales en un lapso que se extiende desde el ao 1974 hasta el 2012 .

ANTECEDENTES: Estn constituidos por los trabajos de Luis Mata Mollejas: Suramrica y los Retos del Siglo XXI (ANCE 2011); La Dinmica del Capital (Revista del BCV, N XXV-1 2011) y los Circuitos de Poder (ANCE2012). Dichos trabajos forman parte de los resultados de investigacin de los seminarios de Macroeconoma del Doctorado en Economa y de la Maestra en Teora y Poltica Econmica bajo la coordinacin de L. Mata Mollejas-UCV.

OBJETIVO GENERAL Responder a las preguntas tericas: Son las crisis financieras fallas pasajeras de un sistema eficaz como postula la ortodoxia o constituyen avances de cambios sistmicos como visualizaron Marx y Keynes?, con base en la evaluacin cuantitativa-cualitativa de la experiencia de los pases con proceso de integracin econmica, segn la importancia de las condiciones internacionales (comercio exterior) y de las polticas fiscales y monetarias dentro de los parmetros de los aportes tericos y polticos de los Acuerdo de Maastricht y de Lisboa; en contraste con los resultados de las polticas desarrolladas en los Estados Unidos de Norteamrica y en una muestra de los pases agrupados en la denominaciones OPEP, BRICS, PIIGS, ASEAN y resto de Latinoamrica.

OBJETIVOS ESPECFICOS: 1- Revisar el modelo terico denominado Genoma Econmico presentado en las antecedentes, el cual est constituido por un modelo estructural de nueve ecuaciones de carcter circular articulado como un sistema de ecuaciones simultaneas en diferencias. 2- Extraer conclusiones de carcter planetario a la manera de los

planteamientos de Braudell, Wallerstein sobre el desenvolvimiento del capitalismo y la constitucin de circuitos y Polos de Poder, especificando la conexin entre las condiciones del comercio exterior, el sistema monetario y las prcticas fiscales.

EVALUACIN: Los cursantes del seminario escribirn una monografa de 30 - 40 cuartillas 1 relativa a cualquiera de las agrupaciones de pases OPEP, BRICS, PIIGS, ASEAN y resto de Latinoamrica, utilizando como criterios de anlisis y evaluacin los siguientes: Criterios de Anlisis a) Criterio de Maastricht a.1) Estabilidad en los precios a.2) Sostenibilidad de las finanzas pblicas a.3) Convergencia de las tasas de inters de largo plazo b) Criterios complementarios b.1 Sostenibilidad en pases con moneda que no es de aceptacin universal: ( ) ; ( ) b.2 Break-even point fiscal de pases exportadores de materias primas b.3 Solvencia bancaria: ( ) b.4 Nivel de miseria: + ) b.5 Tasa de crecimiento real: - - ) c) Criterios Malinvaud, Benassy; Inflacin, deflacin, depresin CRITERIOS DE EVALUACIN: La monografa resultante se evaluar con los criterios generales que se utilizan para publicacin, con dos resultados posibles: a) Aceptable, en principio, para publicacin sin observaciones mayores. b) No aceptable para publicacin.

El resultado no aceptable para publicacin equivaldr a nota inferior a la mnima para la aprobacin de Seminario en el doctorado.

Tamao carta, espaciado: 1.5, tipo arial 11

FIGURA N 1 Elementos de la Interaccin Internacional

Empleo y Exclusin Laboral

Activos y Pasivos Poltica Macrofinanciera 1 2 5 Trayectoria del Comercio Internacional 3 Trayectoria de las Alianzas

Trayectoria de la Distribucin de Ingresos

Gobernabilidad

Geopoltica

1 2 3 4 5

Trayectoria de la Banca Nacional Dinmica de las RIN y del Banco Central Sistema Internacional de Pagos Objetivos del Gobierno Marcha de la Geoeconoma

FIGURA N 2 Estructura del Macrosistema Econmico-Poltico (Orden Subyacente) Esfera del Intercambio Internacional

% de Exportaciones Nacionales en el Comercio Internacional (X)

ESFERA PRODUCCIN NACIONAL

ESFERA POLTICA NACIONAL

2 7

Caractersticas de la Produccin (Y)

Nivel de Legitimidad y Consenso Poltico sobre (G-T)

5 4

Matriz de Activos y Pasivos Financieros - Sostenibilidad

ESFERA MONETARIA BANCARIA NACIONAL E INTERNACIONAL

INTERACCIONES DUALES 1) Variacin del Crdito Nacional (CR) 2) Resultado de la Balanza de Pagos (BP) 3) Niveles de Confrontacin/Cooperacin o Restricciones o Tenciones Geopolticas 4) Variacin del Dficit Fiscal

5) 6) 7) 8)

INTERACCIONES TRIPLES Sustentabilidad fiscal Volumen y Variacin de las Reservas Internacionales Nivel de Endeudamiento Externo Aceptacin de la Moneda Nacional como Reserva de valor

INTEGRACIN CUDRUPLE
9) Curso del la economa, de la Capitalizacin, del empleo, de los precios y del Tipo de Cambio

Fuente: Notas del seminario LMM (2010)

doctoral,

FIGURA N 3 GENOMA ECONMICO: MODELO EXPLICATIVO GENERAL (MEG)

BMB DP CR-V

rn

Pv
Dp

W K U

G-T

BMA

BMP P

RIN

ch

BP

Fuente: LMM (2011)

FIGURA N 4 FLUJOS REALES Y FINANCIEROS

Empresas CRd, Ves

S1 CR
s

VII - VII

B+W

V Td C

VIII - VIII

Inst. Financieras
VIId- VIIs Vxd - Vxs

Banca

S2=DP

Familias

(G-T)emp

Vgd - Vgs

Exterior
BMB RB $s $d BMP (G-T)f

Gobierno y Banca Central

Fuente: Notas del Seminario doctoral, LMM (2010)

FIGURA N 5 LA INESTABILIDAD CAPITALISTA

IV Fase

Iliquidez Generalizada

Copia de Innovacin

III Fase
Ausencia de Compradores (osos)

Aparicin de Morosos

III Fase

Alza de Precios de Activos y Beneficios Especulativo (toros)

Crisis Ayuda Fiscal Explosin de Crditos

II Fase

Colocacin Primaria

II Fase
Primeros Crditos

I Fase Circuito Bolsistico Innovacin Real Circuito Bancario

Auto financiamiento y crdito bancario

Financiamiento secundario bolsistico

Auge de Expectativa

Financiamiento Primario

Financiamiento Secundario Saturacin

Mora e Liquidez

Insolvencia y Liquidez

Asistencia Fiscal

10

20

30

40

50

60

Fuente: Elaboracin propia LMM

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