ANEXO DE RISCOS FISCAIS LEI DE DIRETRIZES ORAMENTRIAS 2014 (Art. 4, 3, da Lei Complementar n 101, de 2000) 1.

1. INTRODUO Uma gesto fiscal responsvel pressupe aes planejadas e transparentes na execuo da receita e despesa pblica, prevenindo riscos e corrigindo desvios capazes de afetar o equilbrio das contas pblicas. Desta forma, em cumprimento ao estabelecido no art. 4, 3, da Lei Complementar n 101, de 4 de maio de 2000, Lei de Responsabilidade Fiscal, elabora-se o Anexo de Riscos Fiscais, contendo a avaliao dos passivos contingentes e outros riscos fiscais capazes de afetar as contas pblicas, os quais devero ser observados no processo de elaborao da proposta oramentria. Alm disso, so apresentadas as informaes acerca das providncias a serem adotadas, caso se concretizem os riscos mencionados neste anexo. Assim, so levadas a efeito possibilidades de dispndios compulsrios ao Governo, originrios de situaes decorrentes de aes especficas, estabelecidas por lei, decises ou acordos, que, uma vez devidos, o Estado prontamente deve atender. Basicamente, so apresentadas duas situaes de riscos: os riscos oramentrios e os de dvida pblica, sejam eles decorrentes de emprstimos ou financiamentos, de frustrao na arrecadao de receita ou de passivos contingentes. 2. DOS RISCOS ORAMENTRIOS Diz respeito possibilidade de as estimativas de arrecadao de receitas e de realizao de despesas na Lei Oramentria Anual no se confirmarem durante o exerccio financeiro, conforme planejado na elaborao da proposta da Lei Oramentria. O reflexo desse desvio ocorre, no caso da receita, em funo de alguns fatores econmicos influenciarem negativamente o comportamento da arrecadao, podendo, dessa forma, comprometer a realizao das despesas autorizadas na Lei Oramentria, sobretudo os investimentos e a ampliao de polticas pblicas de carter continuado. No caso da despesa, o risco pode decorrer de variaes nos valores pr-estabelecidos, em funo de modificaes urgentes e imprescindveis ou que tenham sua execuo imposta, sem a devida contrapartida prvia. Como exemplos, podem-se citar o aumento do teto do funcionalismo pblico ou uma despesa maior do que a prevista com benefcios sociais.

De toda sorte, essas mudanas de comportamento suscitam a necessidade de se efetuarem reprogramaes oramentrias, assim como promover limitaes de empenho e de movimentao financeira diferente das j planejadas. 2.1 AVALIAO DOS RISCOS RELATIVOS RECEITA TRIBUTRIA Trata-se de uma anlise de sensibilidade da previso da receita tributria s variaes dos parmetros estimados e utilizados na previso, tais como atividade econmica (PIB), nvel de preos (INPC) e legislao tributria. Assim, sero mensurados os impactos na previso da arrecadao ao longo do trinio 2014-2016 diante de desvios das estimativas para os parmetros. O Distrito Federal possui a caracterstica peculiar de arrecadar impostos das esferas estadual e municipal. Do ponto de vista da esfera estadual, as receitas do ICMS e do IPVA so as mais expressivas, enquanto na esfera municipal, as do ISS e do IPTU despontam. A arrecadao dos quatro impostos representou 72% do total da arrecadao de origem tributria do Distrito Federal em 2012. Dessa forma, vlido abordar os impactos na receita prevista para o PLDO/2014 caso sejam observados no trinio 2014-2016 valores diferentes dos considerados para os parmetros utilizados na previso das receitas do ICMS, ISS, IPVA e IPTU. O ICMS representa a maior fonte de arrecadao, participando no Distrito Federal em 52% do total da receita tributria em 2012, sendo que o setor de servios o de maior relevncia na economia distrital, representando mais de 90% do total da economia. Dessa forma, destaca-se a arrecadao do ICMS proveniente do segmento comrcio, que est fortemente atrelada ao PIB. De maneira anloga ao ICMS, o ISS que tambm participa de forma relevante na arrecadao distrital, tem como fatores geradores atividades provenientes do setor de servios, sendo destaque os segmentos da administrao pblica e intermediao financeira, que guardam tambm uma relao com o nvel de atividade econmica. Assim sendo, as previses do ICMS e do ISS contidas no PLDO 2014 utilizam como varivel explicativa o PIB Brasil, cuja estimativa de crescimento real foi obtida na Pesquisa Focus do Banco Central do Brasil em 22/03/2013. Os quadros a seguir apresentam as variaes nas receitas previstas para o ICMS e para o ISS, decorrentes de variaes positivas e negativas de 1 ponto percentual da estimativa de crescimento real para o PIB Brasil em 2014, de 3,55%.

Variaes na Receita do ICMS X Variaes no PIB 2014 +1% no PIB 2014 Expectativa PIB(*) -1% no PIB 2014 +2,30% 3,55% -2,28% 2015 +3,32% 3,69% -3,26% 2016 +4,44% 3,73% -4,32%

(*)Pesquisa Focus do BACEN em 22/03/2013.

Variaes na Receita do ISS X Variaes no PIB 2014 +1% no PIB 2013 Expectativa PIB(*) -1% no PIB 2013 +1,74% 3,55% -1,72% 2015 +2,64% 3,69% -2,59% 2016 +3,57% 3,73% -3,47%

(*)Pesquisa Focus do BACEN em 22/03/2013.

Ainda com relao receita prevista para o ICMS, pode ser levado em considerao o impacto da aprovao de Resoluo do Senado Federal que estabelea a reduo de alquotas interestaduais do ICMS, contida no art. 8, 3, incisos I e II, da MP 599/2012. Neste caso, conforme Nota Tcnica n 01/2013 COPAF/SUREC, haveria ganho de receita do ICMS conforme quadro abaixo: Variaes na Receita do ICMS decorrente da alterao de alquotas interestaduais previstas na MP 599/2012 Cenrio Variao das alquotas 2014 2015 2016

interestaduais (*)

+2,30%

+3,32%

+4,44%

(*) MP 599/2012, Art. 8, 3, incs. I e II.

Com base ainda na MP 599/2012, que instituiu Fundo de Desenvolvimento Regional FDR, em seu art. 9, seriam ainda alocados recursos ao DF, calculados pela Comisso Tcnica Permanente do Conselho Nacional de Poltica Fazendria - COTEPE/CONFAZ e ratificados pela Nota Tcnica n 01/2013 COPAF/SUREC, apresentados na tabela abaixo. Variaes no Total da Receita de Origem Tributria decorrente da implementao do Fundo de Desenvolvimento Regional Cenrio FDR(*) 2014 0,28% 2015 0,51% 2016 0,71%

(*)MP 599/2012, art. 13, Anexo I, e art. 20, Anexo III. No que tange aos impostos diretos, foi feita a anlise de sensibilidade da arrecadao variao do INPC/IBGE. Os quadros abaixo apresentam as variaes nas receitas previstas para o IPVA e para o IPTU, decorrentes de variaes positivas e negativas de 1 (um) ponto percentual da estimativa do INPC/IBGE para o trinio 2014 a 2016. Variaes na Receita do IPVA x Variaes no INPC/IBGE Cenrio +1% no INPC Acumulado 2014-16 Expectativa INPC Acumulado 2014-16 (*) -1% no INPC Acumulado 2014-16 2014 +1,10% 4,94% -1,10% 2015 +2,16% 5,11% -2,14% 2016 +3,25% 5,03% -3,19%

(*)Pesquisa Focus do BACEN em 22/03/2013. Variaes na Receita do IPTU x Variaes no INPC/IBGE Cenrio +1% no INPC Acumulado 2014-16 Expectativa INPC Acumulado 2014-16 (*) -1% no INPC Acumulado 2014-16 (*)Pesquisa Focus do BACEN em 22/03/2013. 2014 -0,99% 4,94% -0,99% 2015 -1,97% 5,11% -1,97% 2016 -2,93% 5,03% -2,93%

DOS RISCOS DECORRENTES DA DVIDA PBLICA Esses riscos referem-se a possveis ocorrncias externas administrao, que, quando efetivadas, resultam em aumento do servio da dvida pblica do ano em referncia, comprometendo, sobremaneira, as demais programaes oramentrias. O risco relacionado gesto da dvida contratual decorre do impacto de eventuais variaes de taxas de juros, de cmbio e de inflao sobre os ttulos vincendos, bem como das mudanas de necessidades no previstas, as quais tero reflexo na programao oramentria e financeira com o aumento da demanda de recursos necessrios ao custeio das novas obrigaes, em determinado perodo, gerando efeito sobre os ttulos, sobretudo nos casos cujo prazo de vencimento se estenda alm do exerccio fiscal planejado. Nesse sentido, tempestivo apresentar a seguir o comportamento da situao de endividamento do Distrito Federal, considerando os limites estabelecidos pelas Resolues do Senado Federal de ns 40 e 43 de 2001, cujo limite mximo do nvel de endividamento para o Distrito Federal de 200% da RCL.

DA SITUAO DO ENDIVIDAMENTO DO DISTRITO FEDERAL Em relao aos nveis de endividamento, o Distrito Federal aufere uma situao oramentria e financeira bastante confortvel, segundo as limitaes estabelecidas nas Resolues do Senado Federal e o comportamento das receitas e despesas primrias. Parmetros estes que permitem comprometer o nvel de endividamento em at duas vezes o valor da Receita Corrente Lquida do Distrito Federal, cuja estimativa para o exerccio de 2014 alcana R$ 16.627.172.184,58. Significa dizer que o Distrito Federal poder assumir um estoque da dvida de at R$ 33.254.344.369,16. Convm esclarecer que o estoque da dvida a soma dos comprometimentos trazidos a preos do exerccio em referncia. No significa, portanto, que o Estado tenha que honrar compromissos dessa magnitude num s perodo oramentrio, e, sim, amortiz-los na medida pactuada e luz da disponibilidade de caixa. Para ilustrar esse entendimento, apresenta-se, a seguir, o comportamento dos fluxos de receita e despesa, constante do Balano Oramentrio do Distrito Federal, relacionando a execuo fiscal nos trs exerccios pretritos e demonstrando, ainda, um resultado, em 2012, negativo que, no entanto, coberto com recursos oriundos de supervit financeiro apurado no balano do exerccio anterior, resultando, com isso, um montante real de R$ 672.124.618,00. Vale destacar

nos quadros a seguir o comportamento da execuo oramentria e financeira, em especial o nvel de comprometimento da dvida em relao receita corrente lquida. BALANOS ORAMENTRIOS Em R$ 1,00 2010 Receita Prevista
14.391.011.441

2011 Realizada
12.544.313.476

2012 Realizada Prevista

18.145.328.896

Prevista
16.666.035.944

Realizada
15.699.469.122

13.859.350.986

Dotao Autorizada
15.337.855.761 Saldo Resultado Financeiro

Realizada
12.272.738.583

Autorizada
18.059.817.269

Realizada
13.808.066.434

Autorizada
19.668.345.204

Realizada
15.817.455.964

Resultado Real

271.574.893 612.156.508 883.731.402

51.284.552 665.461.755 716.746.306

-117.986.842 790.111.460 672.124.618

Fonte: Balano Oramentrio. Relatrio Resumido da Execuo Oramentria. At dezembro dos Exerccios.

RESULTADO PRIMRIO 2010

Receita Primria Despesa Primria Resultado Primrio Supervit Financeiro Resultado Real
Fonte: Balano Oramentrio. Relatrio Resumido da Execuo Oramentria. At dezembro dos Exerccios. 11.922.241.868 11.886.622.102 35.619.766 604.256.541 639.876.307

2011
13.358.920.058 13.347.126.766 11.793.292 657.654.424 669.447.716

2012
15.083.907.266 15.398.025.905 -314.118.639 775.656.508 461.537.869

A projeo da dvida consolidada j comporta as possveis contrataes de operaes de crdito para o quadrinio 2013-2016 e inclui, tambm, os precatrios judiciais posteriores a 05/05/2000. DVIDA PBLICA 2014
Divida Consolidada Dvida Consolidada Lquida

2015
7.104.061.157 4.642.641.912 18.469.543.285 38,46% 25,14%

2016
7.763.887.089 5.179.396.881 20.070.719.043 38,68% 25,80% 200,00%

RCL Relao DC/RCL Relao DCL/RCL

6.102.950.055 3.779.190.702 16.638.606.199 36,68% 22,71%

Relao Dvida/RCL Definida 200,00% 200,00% pelo Senado Federal (mximo) Fonte: Meta Fiscal Resultado Nominal. Secretaria de Estado de Fazenda. * Valores Constantes

Nota: Foram utilizados parmetros para projeo do Programa de Reestruturao e Ajuste Fiscal do DF fornecidos pela COREM/STN/Ministrio da Fazenda

DOS PASSIVOS CONTINGENTES Outro item da dvida diz respeito aos passivos contingentes, que basicamente referem-se s obrigaes causadas por eventos que podem vir a acontecer. A probabilidade de ocorrncia e a sua magnitude dependem de condies exgenas, difceis de serem previstas. Existem inmeras situaes que podem ser caracterizadas como riscos contingentes, quais sejam: possibilidade de perda em aes contra o Estado, obrigao de honrar garantia concedida; indenizao por cancelamento de contrato; pagamento de passivos trabalhistas; realizao de despesas por conta de decises judiciais; mudanas na legislao que possam representar aumentos imprevisveis na despesa, etc. Quanto aos Precatrios Judiciais, com a instituio do regime especial de pagamento de precatrios, por meio da Emenda Constitucional n 62/2009, o Distrito Federal optou, atravs do Decreto n 31.398, pela liquidao de precatrios judicirios com o aporte de recursos anuais correspondentes a 1,5% da receita corrente lquida, cujo desembolso est sendo efetuado razo de 1/12 por ms. Embora essa Emenda tenha sofrido Ao Direta de Inconstitucionalidade (4357 e 4425), determinando que os precatrios devero ser pagos integralmente, o Supremo Tribunal Federal autorizou que os pagamentos continuem de forma parcelada, mas a regra s vale para as dvidas que j vinham sendo pagas. Novos precatrios tero que ser quitados de forma integral. Quanto s informaes sobre as previses de pagamento para o trinio 2014/2016, cabe ressaltar que a Secretaria de Fazenda do Distrito Federal repassa mensalmente ao Tribunal de Justia do Distrito Federal, 1/12 (um doze avos) do valor correspondente a 1,5% (um e meio por cento) da receita corrente lquida apurada no segundo ms anterior ao ms do depsito, que em 2012, chegou ao valor total de R$ 213.704.081,57 (duzentos e treze milhes, setecentos e quatro mil, oitenta e um reais, cinquenta e sete centavos). Nesse contexto, vislumbra-se uma situao confortvel do DF em relao quitao de seus precatrios, frisando, contudo, que j esto sendo tomadas as medidas necessrias para atender as novas determinaes do Supremo Tribunal Federal. Os principais riscos fiscais enfrentados pelo Distrito Federal so relacionados ao entendimento que a Unio vem envidando esforos no sentido de avocar os recursos da reteno do Imposto de Renda e das Contribuies dos Servidores das reas de sade, educao, Polcia Civil, Polcia Militar e Corpo de Bombeiros Militar, cuja folha de pagamentos custeada pelo Fundo Constitucional do DF: 1. A Unio questiona, desde 2003, a reteno pelo Distrito Federal do imposto de renda descontado na folha dos servidores dos rgos acima citados. O

assunto aguarda pronunciamento do Tribunal de Contas da Unio sobre a matria. Esta questo, se resolvida em definitivo desfavoravelmente ao Distrito Federal, implica uma perda de receita da ordem de R$ 452 milhes ao ano. 2. A Unio questiona tambm o recolhimento ao Tesouro do DF das contribuies previdencirias e a respectiva cota patronal desses servidores. Esta questo, assim como a primeira listada, est sendo julgada no Tribunal de Contas da Unio. A perda do litgio, se ocorrer, impactar a receita anual com contribuies em cerca de R$ 302 milhes, piorando as projees atuariais do Instituto de Previdncia do Distrito Federal IPREV. MEDIDAS A SEREM ADOTADAS CASO SE CONCRETIZEM OS RISCOS LISTADOS Embora a situao financeira do Distrito Federal apresente-se confortvel no cumprimento dos limites e determinaes constitucionais e legais, se ainda houver a necessidade de soluo no curto prazo, nos casos de frustrao de receitas tributrias ou da obrigatoriedade de liquidao dos passivos mencionados, este Governo poder, luz das possibilidades, promover a reprogramao financeira dos recursos, contingenciando dotaes oramentrias, sobretudo, as relacionadas s despesas de investimentos, bem como se utilizar dos recursos da reserva de contingncia, na forma disposta nesta Lei, e no concretizar as concesses de aumentos de pessoal programados, alm de promover as devidas alienaes de seus ativos, observado o disposto no art. 9 e 45 da Lei de Responsabilidade Fiscal. Alm disso, os valores a serem ressarcidos devero ser objeto de negociao com vistas ao seu parcelamento, de modo a atenuar seus efeitos no exerccio.