Finanzas Administrativas 1

Instituto de Educacin Abierta IDEA

Trimestre Enero-Marzo 2013

SESIN OCHO
Solucin
Casos de Estudio

CASO
1.-Proyecto Crianza de Cerdos:
Con esta informacin elaborar para los prximos cinco aos:
Los Estados de Resultados proyectados, El cuadro de Flujos netos, El Flujo de caja
FLUJO DE CAJA
Saldo Inicial
Ingresos
Ventas

Ao 0
Q500,000

Total de ingresos
Total disponible
Egresos
Sueldos y Salarios
Alimento Balanceado
Inversiones no en efectivo
Materiales
Gastos generales
Publicidad y propaganda
Transportes
Imprevistos 5%

Ao 1
Q75,000

Ao 2
Q195,600

Ao 3
Q364,590

Ao 4
Q574,974

Ao 5
Q731,387

TOTAL
Q500,000

Q228,000

Q285,000

Q335,000

Q285,000

Q285,000

Q1,418,000

228000

285000

335000

285000

285000

Q1,418,000

Q500,000

Q303,000

Q480,600

Q699,590

Q859,974

Q1,016,387

Q1,918,000

Q45,000
Q40,000
Q0
Q3,500
Q2,500
Q2,000
Q3,000
Q11,400

Q47,700
Q42,400
Q0
Q3,710
Q2,650
Q2,120
Q3,180
Q14,250

Q50,562
Q44,944
Q0
Q3,933
Q2,809
Q2,247
Q3,371
Q16,750

Q53,596
Q47,641
Q0
Q4,169
Q2,978
Q2,382
Q3,573
Q14,250

Q56,811
Q50,499
Q0
Q4,419
Q3,156
Q2,525
Q3,787
Q14,250

Q253,669
Q225,484
Q425,000
Q19,730
Q14,093
Q11,274
Q16,911
Q70,900

425000

Total egresos

425,000

107,400

116,010

124,616

128,588

135,448

1,037,061

Saldo a fin de mes

75,000

195,600

364,590

574,974

731,387

880,939

880,939

FLUJO NETO DE FONDOS

Ao 0
Ingresos
(-) Egresos
Flujo neto de fondos

ESTADO DE RESULTADOS
Ventas
(-) Gastos de operacin
Costos Fijos
Imprevistos
Depreciaciones y Amort.
Total Gastos de Operacin
Utilidad de operacin

Q425,000

Ao 1
228,000
107,400

Ao 2
285,000
116,010

Ao 3
335,000
124,616

Ao 4
285,000
128,588

Ao 5
285,000
135,448

-Q425,000

Q120,600

Q168,990

Q210,384

Q156,412

Q149,552

Ao 1
Q228,000

Ao 2
Q285,000

Ao 3
Q335,000

Ao 4
Q285,000

Ao 5
Q285,000

Q96,000
Q11,400
31750
Q139,150
Q88,850

Q101,760
Q14,250
31750
Q147,760
Q137,240

Q107,866
Q16,750
31750
Q156,366
Q178,634

Q114,338
Q14,250
31750
Q160,338
Q124,662

Q121,198
Q14,250
31750
Q167,198
Q117,802

El flujo de caja refleja los saldos acumulados de efectivo a lo largo de los aos, no incluye depreciaciones por no ser una
salida real de efectivo.
El flujo neto de fondos no acumula los saldos sino refleja lo que se genero de efectivo unicamente cada ao, este tampoco
considera las depreciaciones por no ser desembolso de efectivo.
El estado de resultados solo incluye las cuentas de resultados, si resta las depreciaciones contables para proposito de
determinar la utilidad y pago de ISR.
En este caso para hacer coincidir el resultado del estado de resultados con el flujo neto de fondos, se suman las
las depreciaciones y se restarian los abonos a capital de prestamos, partiendo de la ultima linea del estado de resultados
(Utilidad).

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Trimestre Enero-Marzo 2013

2.- Identificar los errores del flujo de caja del Ingeniero, hacer el flujo de caja correcto, hacer el
flujo neto de fondos
FLUJO DE CAJA
Saldo Inicial
Ingresos
Ingresos operacionales
Prestamo
Venta de activos
Total de ingresos

Ao 0
900

Ao 1
600

Ao 2
498.5

Ao 3
147.0

Ao 4
356.1

TOTAL
900.0

500

800

1000.0

1100.0

1000

500

800

1000.0

1100.0
2200.0

3400.0
1000.0
1100.0
5500.0

Total disponible

1900

1100

1298.5

1147.0

2556.1

6400.0

1300

286
250
0
65.5
0

836
250
0
65.5
0

386.0
250.0
0.0
65.5
89.4

386.0
250.0
0.0
65.5
461.4

1894.0
1000.0
1300.0
262.0
550.9

Total egresos

1300

601.5

1151.5

790.9

1162.9

5006.9

Saldo a fin de mes

600

498.5

147

356.1

1393.1

1393.1

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Egresos
Costos operacionales
Pago capital prestamos
Compras de activos
Intereses
Impuesto Sobre la Renta

1000

FLUJO NETO DE FONDOS

Ao 0
Ingresos
(-) Egresos
Flujo neto de fondos

ESTADO DE RESULTADOS
Ingresos
(-) Gastos de operacin
Costos operacionales
Intereses
Depreciaciones y Amort.
Total Gastos de Operacin
Utilidad de operacin
(-) ISR
Utilidad neta despues ISR

0
1300

500
601.5

800
1151.5

1000
790.9

Ao 4
2200
1162.9

-1300

-101.5

-351.5

209.1

1037.1

Ao 1
500

Ao 2
800

Ao 3
1000

Ao 4
2200

286
65.5
260
611.5
-111.5
0
-111.5

836
65.5
260
1161.5
-361.5
0
-361.5

386
65.5
260
711.5
288.5
89.4
199.1

386
65.5
260
711.5
1488.5
461.4
1027.1

Se corrigio el flujo de caja y el flujo neto de fondos, ya que tenia varios errores. Para poder determinar el
ISR correcto se elaboro el estado de resultados.