Contabilidad Administrativa

Ejercicio: Elaboracin de un presupuesto de Flujo de efectivo

INTRODUCCIN La generacin de efectivo es uno de los principales objetivos de los negocios. La mayora de sus actividades van encaminadas a provocar de una manera directa o indirecta, un flujo adecuado de dinero que permita, entre otras cosas, financiar la operacin, i nvertir para sostener el crecimiento de la empresa, pagar, en su caso, los pasivo a su vencimiento y en general, a retribuir a los dueos un rendimiento satisfactorio. En pocas palabras, un negocio es negocio slo cuando genera una cantidad relativamente suficiente de dinero. Este trabajo tiene como objetivo presentar algunas ideas y prcticas que actualmente estn manejando algunas empresas para lograr una administracin efectiva de su efectivo. NO SE PUEDE ADMINISTRAR LO QUE NO SE CONOCE El primer requisito para poder administrar el efectivo, es conocer tanto la forma en que ste se genera, como la manera en que se aplica o el destino que se le da. Esta informacin la proporciona el estado de flujo de efectivo. Este estado informa, por una parte, cules han sido las principales fuentes de dinero de la empresa (en donde ha conseguido el dinero) durante un perodo determinado de tiempo y por otra parte, que ha hecho con l (en qu lo ha aplicado) El dinero generado bsicamente por cobros a clientes derivados de la venta de inventarios o de la prestacin de servicios, menos los pagos a proveedores y las erogaciones para cubrir los costos necesarios para poder vender, comprar y producir los artculos vendidos durante el perodo cubierto por la informacin, es el efectivo neto generado por la operacin. La capacidad para generar efectivo por medio de la operacin, permite determinar, entre otras cosas, el crecimiento potencial de la empresa y su salud financiera. Adems de esta fuente, como ya sabemos, existen otras: P.M.A. y L.C.P. Patricia Guzmn Echeverra Pg.1

Contabilidad Administrativa - Pasivos - Aportaciones de los socios (aumentos de capital) - Venta de inversiones. En adicin a la operacin, el efectivo se puede aplicar a: - Pagar deudas - Repartir dividendos - Rembolsar capital a los accionistas - Invertir La inversin en activos (clientes, inventario, activo fijo) es dinero "almacenado". De aqu pues que en finanzas existe el aforismo que dice: "Antes de que vayas a solicitar un prstamo

al banco busca el dinero que tienes amarrado en cartera, en inventarios o en otros activos".
QUIN ES EL RESPONSABLE DE ADMINISTRAR EL FLUJO DE EFECTIVO? Como ya qued anotado, la mayora de las actividades de la empresa van encaminadas a afectar, directa e indirectamente, el flujo de la empresa. Consecuentemente, su administracin es tarea en la cual estn involucradas todas las personas que trabajan en la empresa. Lo que cada individuo haga (o deje de hacer) va a afectar de una manera u otra el efectivo de la empresa. Por ejemplo: - El fijar el precio de venta para los inventarios afectar el flujo de efectivo, ya que el precio influye sobre el tiempo en que se venda y consecuentemente, sobre el monto de efectivo que se generar. - Al definir y decidir a quin se le vender a crdito y en qu trminos y bajo qu condiciones, determina el tiempo en que el dinero derivado de las ventas a crdito durar "almacenado" en cartera y su monto.

P.M.A. y L.C.P. Patricia Guzmn Echeverra

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Contabilidad Administrativa - El dar motivo para que el cliente est insatisfecho, obtenga una queja en contra de nuestra empresa, provocar que sus pagos se demoren hasta que su insatisfaccin haya sido eliminada. - La negociacin con los proveedores definir tanto los montos de los pagos como la frecuencia o rapidez de los mismos. - El riesgo que se est dispuesto a correr ante la posible eventualidad de no contar con la materia prima requerida por produccin, o los artculos necesarios para cubrir los pedidos de los clientes, as como el tiempo que toma la conversin de la materia prima un artculo terminado, define el nivel de inventarios y los inventarios son dinero almacenado en materia prima y en artculos terminados LOS CUATROS PRINCIPIOS BSICOS PARA LA ADMINISTRACIN DE FECTIVO Existen cuatro principios bsicos cuya aplicacin en la prctica conducen a una administracin correcta del flujo de efectivo en una empresa determinada, Estos principios estn orientados a lograr un equilibrio entre los flujos positivos ( entradas de dinero) y los flujos negativos (salidas de dinero) de tal manera que la empresa pueda, conscientemente, influir sobre ellos para lograr el mximo provecho. Los dos primeros principios se refieren a las entradas de dinero y los otros dos a las erogaciones de dinero. PRIMER PRINCIPIO:

Siempre que sea posible se deben incrementar las

entradas de efectivo"
Ejemplo: - Incrementar el volumen de ventas, - Incrementar el precio de ventas - Mejorar la mezcla de ventas (impulsando las de mayor margen de contribucin) - Eliminar descuentos.

P.M.A. y L.C.P. Patricia Guzmn Echeverra

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Contabilidad Administrativa SEGUNDO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben acelerar las

entradas de efectivo"
Ejemplo: - Incrementar las ventas al contado - Pedir anticipos o a clientes - Reducir plazos de crdito. TERCER PRINCIPIO: Siempre que sea posible se deben disminuir las salidas

de dinero"
Ejemplo: - Negociar mejores condiciones (reduccin de precios) con los proveedores) - Reducir desperdicios en la produccin y dems actividades de la empresa. - Hacer bien las cosas desde la primera vez (Disminuir los costos de no Tener Calidad) CUATRO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben demorar las salidas de

dinero"
Ejemplo: - Negociar con los proveedores los mayores plazos posibles. - Adquirir los inventarios y otros activos en el momento ms prximo a cuando se van a necesitar Hay que hacer notar que la aplicacin de un principio puede contradecir a otro, por ejemplo: Si se vende slo al contado (cancelando ventas a crdito) se logra acelerar las entradas de dinero, pero se corre el riesgo de que disminuya el volumen de venta. Como se puede ver, existe un conflicto entre la aplicacin del segundo principio con el primero.

P.M.A. y L.C.P. Patricia Guzmn Echeverra

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Contabilidad Administrativa En estos casos y otros semejantes, hay que evaluar no slo el efecto directo de la aplicacin de un principio, sino tambin las consecuencias adicionales que pueden incidir sobre el flujo del efectivo. FUNCIONAMIENTO EN LA PRACTICA DE LA ADMINISTRACIN EFECTIVA DEL EFECTIVO. Algunas empresas han obtenido logros muy importantes en su administracin del efectivo, aplicando los cuatro principios mencionados, siguiendo un procedimiento ms o menos parecidos al que se describe a continuacin. 1.-) Bautice el proyecto con un nombre lo suficientemente descriptivo y sugestivo.

Por ejemplo:
o o

- "Programa de Administracin Efectiva del Efectivo" (PADEE) - "Plan para el Manejo Eficiente del Efectivo (PEMEDE)

2.-) Divulgue en toda la empresa la existencia de este plan o programa , enseando el objetivo general que se persigue con el mismo. 3.-) Celebre reuniones con grupos relativamente pequeos (no ms de 15 personas) para facilitar su funcionamiento y alentar la participacin de cada uno de los asistentes. El grupo debe de estar integrado por personas que repres entan cada una de las distintas reas que constituyen la empresa: Compras, produccin, ventas, crdito y cobranza, recursos humanos, contabilidad, tesorera, etc. El objetivo de esta reunin, cuya duracin puede fluctuar desde 8 horas hasta 16 horas, es detectar reas de oportunidad de mejorar la forma en que la empresa est administrando actualmente su flujo de efectivo. Para lograr este objetivo, es necesario primero explicar a los participantes en la reunin como se genera y aplica el efectivo en una empresa. En seguida se debe lograr que detecten que el flujo de efectivo es responsabilidad de todos, as como otros aspectos relevantes a la administracin de efectivo. En seguida de esta etapa de induccin, es P.M.A. y L.C.P. Patricia Guzmn Echeverra Pg.5

Contabilidad Administrativa recomendable que cada participante, en forma individual y estructurada, reflexione cmo cada una de las principales actividades que efecta en su trabajo afectan y se ven afectadas por el flujo de efectivo de la empresa. Esta reflexin tiene el propsito de que cada individuo "aterrice" a su pr opia realidad, su participacin directa o indirecta, en el flujo de dinero de la empresa. Una vez logrado esto, se divide a los participantes en pequeos grupos (tres o cuatro personas en cada uno de ellos), para que en equipo identifiquen sntomas, def inan problemas y ofrezcan soluciones a situaciones reales a su trabajo. Despus de que cada subgrupo hizo su tarea, se rene todo el grupo y se comparten y discuten los problemas afectados. Tanto la reflexin individual como la bsqueda y discusin en grupos, deben estar referidos a la aplicacin de los cuatro principios de la administracin de efectivo. Esto implica que se responsa cada no de los participantes, Qu puedo hacer (o dejar de hacer) para: - Incrementar las entradas de efectivo. - Acelerar las entradas de efectivo. - Disminuir las salidas de efectivo. - Demorar las salidas de efectivo. Cmo producto final de la reunin, se genera un listado con los problemas detectados, as como las posibles soluciones propuestas. 4.-) Integre un comit responsable de: - Seleccionar en base a su importancia (monto, urgencia, etc.) los problemas detectados en la reunin. - Nombrar a los responsables de llevar a la prctica la propuesta. - Establecer calendarios para las acciones que se van a tomar (u omitir). - Dar seguimiento a cada uno de los proyectos P.M.A. y L.C.P. Patricia Guzmn Echeverra Pg.6

Contabilidad Administrativa PRESUPUESTO DE FLUJO DE EFECTIVO

METODO DE ENTRADAS Y SALIDAS Consiste en realizar una investigacin cuidadosa de las diferentes transacciones que provocaran entradas de efectivo, as como de aquellas que producirn salidas del mismo elemento y tratar de distinguir, en ambos casos, las entradas y salidas normales de las que nos lo son. EJEMPLO: Ejercicio 1
Datos para el ejercicio:
Porcentaje Base 20% 80% DATOS DADOS Ventas en efectivo Ventas a crdito Cobranza de las ventas a crdito: 70% 30% primer mes despus de la venta 2do. Mes despus de la venta Pagos: Proveedores (sobre ventas del siguientes mes) Nomina 5% Comisiones sobre ventas del mes Pago de prestamos ISR IVA por pagar Mnimo a mantener en Bancos Pago de Intereses 60% anual por prstamos cuando hubiera. En caso de solicitar prstamo se pagar a los dos meses siguientes Cobro de Intereses 60% anual por inversiones mensuales cuando hubiera $5,000 $8,000 $5,750 $8,000 $45,000 $49,500 $54,450 $7,500 $8,250 $9,075 $38,000 $15,000 $17,250 $19,838 $6,613 $9,000 $22,813 $7,604 $9,000 $26,235 $8,745 $10,000 $59,895 $9,983 $65,885 $10,981 $72,473 $12,079 $45,000 $30,170 $10,057 $10,000 $34,696 $11,565 $11,000 $39,900 $13,300 $11,000 $45,885 $15,295 $11,000 $79,720 $13,287 $87,692 $14,615 $96,461 $16,077 MESES MAYO JUNIO JULIO AGOSTO $199,650 SEPT. $219,615 OCTUBRE $241,577 NOVIEM. $265,734 DICIEM. $292,308 ENERO $321,538 Ventas presupuestadas $150,000 $165,000 $181,500

25%

5%

5%

5%

5%

Se pide: Con los datos elabore un estado de Flujo de efectivo para los meses de JulioDiciembre P.M.A. y L.C.P. Patricia Guzmn Echeverra Pg.7

Contabilidad Administrativa

CEDULA DE COBRANZA Porcentaje Base DATOS DADOS Ventas presupuestadas Contado Crdito Suma DE LAS VENTAS A CREDITO DEL MES ANTERIOR DE LAS VENTAS A CREDITO DE 2 MESES ANTES. Suma MESES MAYO JUNIO JULIO AGOSTO 199,650 39,930 159,720 199,650 SEPT. 219,615 43,923 175,692 219,615 OCTUBRE 241,577 48,315 193,261 241,577 NOV. 265,734 53,147 212,587 265,734 DICIEMBRE 292,308 58,462 233,846 292,308 ENERO 321,538 64,308 257,231 321,538

150,000 165,000 181,500 30,000 33,000 36,300

20% 80%

120,000 132,000 145,200 150,000 165,000 181,500

70%

92,400

101,640

111,804

122,984

135,283

148,811

163,692

30%

36,000 128,400

39,600 141,240

43,560 155,364

47,916 170,900

52,708 187,990

57,978 206,789

63,776 227,468

CEDULA DE COMPRAS DE MATERIA PRIMA Porcentaje Base DATOS DADOS Ventas presupuestadas Compras sobre ventas del siguiente mes MAYO JUNIO JULIO 181,500 AGOSTO 199,650 MESES OCTUBR SEPT. E 219,615 241,577

NOVIEM. DICIEMBRE 265,734 292,308

DICIEM. 321,538

150,000 165,000

25%

41,250

45,375

49,913

54,904

60,394

66,434

73,077

80,385

CEDULA DE PAGO DE INTERESES Porcentaje Base DATOS DADOS Pago de Intereses 60% anual por prstamos cuando hubiera Cobro de Intereses 60% anual por inversiones mensuales cuando hubiera MAYO JUNIO JULIO AGOSTO MESES SEPT. OCTUBRE NOVIEM. DICIEM. DICIEM.

5%

3,800

4,500

5%

P.M.A. y L.C.P. Patricia Guzmn Echeverra

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Contabilidad Administrativa
NOMBRE DE LA COMPAA FLUJO DE EFECTIVO PRESUPUESTADO PARA LOS MESES DE JULIO - AGOSTO DE 19n MESES CONCEPTOS Saldo inicial de efectivo Entradas de efectivo: Ventas en efectivo Cobranza del mes Intereses sobre inversiones Total de entradas y saldo inicial Menos: Salidas de Efectivo: Pago de proveedores Nmina Comisiones sobre ventas ISR IVA Pago de Intereses Pago de prstamo Total de salidas Flujo de efectivo antes del saldo final deseado menos: Saldo que se desea mantener en banco prximo mes = Sobrante o (faltante) Tomado del sobrante Cantidad a solicitar prstamo Sobrante o (faltante) acumulado -17,989 -$17,989 0 $7,983 $9,000 -$17,989 $9,000 $25,972 $10,000 $6,659 0 0 $14,642.06 $10,000 -$20,764 14,642 -$6,122 -$6,122.38 0 $21,670.44 0 $45,378.55 $11,000 $27,793 $11,000 $23,708 $49,913 54,450 9,075 19,838 6,613 3,800 38,000 $54,904 59,895 9,983 22,813 7,604 0 0 $60,394 65,885 10,981 26,235 8,745 1,799 17,989 $192,027 $16,659 $66,434 72,473 12,079 30,170 10,057 4,500 45,000 $240,712 -$10,764 $73,077 79,720 13,287 34,696 11,565 0 0 $212,345 $38,793 $80,385 87,692 14,615 39,900 13,300 612 6,122 $242,627 $34,708 36,300 128,400 0 39,930 141,240 0 43,923 155,364 399.16 $208,686 48,315 170,900 732.10 $229,948 53,147 187,991 0.00 $251,138 58,462 206,790 1,083.52 $277,335
JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE

DICIEMBRE $11,000

$8,000

$9,000

$9,000

$10,000

$10,000

$172,700 $190,170

$181,689 $155,198 -$8,989 $34,972

Ejercicio 2:
CIA LA COQUETA, S.A. DE C.V. DATOS PARA LA ELABORACIN DEL PRESUPUESTO DE EFFECTIVO PARA EL PRIMER SEMESTRE DE 2011 Base Ventas Ventas en 'Efectivo ( sobre las Ventas) Crdito Cobranza: 1er. mes despus de la venta Pago de Proveedores (Sobre las ventas del siguiente mes) Nomina 100% 50% 50% Diciembre 9,000,000 Enero 10,000,000 Febrero 8,500,000 Marzo 8,500,000 Abril Mayo Junio Julio 9,500,000 8,000,000 11,000,000 11,500,000

65% 2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,800,000 2,800,000

P.M.A. y L.C.P. Patricia Guzmn Echeverra

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Depreciacin Pago de Prstamo Gastos extraordinarios Ingresos Extraordinarios Compra de maquinaria Inversiones (fondos invertidos en diciembre a cuatro meses al 3.5% mensual, pagadero mensualmente) Saldo Mnimo a mantener en Bancos Pago de Intereses 48% anual por prstamos cuando hubiera. En caso de solicitar prstamo se pagar el ultimo dia del mes en que hay sobrantes Cobro de Intereses 42% anual por inversiones mensuales cuando hubiera 100,000 50,000 130,000 70,000 800,000 3,000,000 80,000 30,000 150,000 20,000 300,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000

10,000,000 400,000 500,000 500,000 500,000

10,000,000 500,000 500,000 500,000 500,000

4%

3.5% Se pide.

Se pide: Con los datos elabore un estado de Flujo de efectivo para los meses de ENERO A JUNIO 2011

SOLUCION
CEDULA DE COBRANZA Cedula de Cobranza 50% de las ventas a crdito del primer mes Enero 4,500,000 4,500,000 Febrero 5,000,000 5,000,000 Marzo 4,250,000 4,250,000 Abril 4,250,000 4,250,000 Mayo 4,750,000 4,750,000 Junio 4,000,000 4,000,000

CEDULA DE COMPRAS DE MATERIA PRIMA Porcentaje DATOS DADOS Ventas presupuestadas Compras sobre ventas del siguiente mes 65% Base Enero 10,000,000 5,525,000 Febrero 8,500,000 5,525,000 Marzo 8,500,000 6,175,000 MESES Abril 9,500,000 5,200,000 Mayo Junio Julio 11,500,000 8,000,000 11,000,000 7,150,000 7,475,000

CEDULA DE PAGO DE INTERESES Porcentaje DATOS DADOS Pago de Intereses 48% anual por prstamos cuando hubiera. En caso de solicitar prstamo se pagar el ultimo da del mes en que hay sobrantes Cobro de Intereses 42% anual por inversiones mensuales cuando hubiera Base Diciembre Enero Febrero MESES Marzo Abril Mayo Junio

4%

14,329

3.5%

350,000

350,000

391,125

425,639

350,000

356,972

314,166

P.M.A. y L.C.P. Patricia Guzmn Echeverra

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CIA LA COQUETA, S.A. DE C.V. PRESUPUESTO DE EFECTIVO Saldos Inicial de Efectivo ENTRADAS Ventas en Efectivo Cobranza del Mes Ingresos Extraordinarios Inversiones Intereses sobre inversiones Total de Entradas y Saldo Incial MENOS SALIDAS DE EFECTIVO Pago de Proveedores Nmina Depreciacin Compra de maquinaria Gastos extraordinarios Prestamo Pago de intereses Total de Salidas FLUJO DE EFECTIVO ANTES DEL SALDO FINAL DESEADO Menos: Saldo Que se desea mantener en Bancos = Sobrante o (faltante) Tomado del sobrante Cantidad a solicitar prstamo Sobrante o (faltante) acumulado 0 1,175,000 0 2,161,125 500,000 $1,175,000 500,000 $986,125 500,000 -$2,519,361 2,161,125.00 358,236 358,236 0 10,199,199 500,000 $10,557,435 500,000 -$1,223,028 1,223,028.28 0 8,976,171 0 11,095,337 500,000 $2,119,166 8,625,000 8,655,000 5,525,000 2,500,000 500,000 0 100,000 5,525,000 2,500,000 500,000 0 130,000 6,175,000 2,500,000 500,000 3,000,000 70,000 0 0 12,245,000 5,200,000 2,800,000 500,000 0 0 358,236 14,329 8,872,565 10,480,000 7,995,000 7,150,000 2,800,000 500,000 0 30,000 7,475,000 0 500,000 0 20,000 5,000,000 4,500,000 50,000 0 350,000 10,300,000 4,250,000 5,000,000 0 0 391,125 10,141,125 4,250,000 4,250,000 800,000 0 425,639 10,225,639 4,750,000 4,250,000 80,000 10,000,000 350,000 19,930,000 4,000,000 4,750,000 150,000 0 356,972 9,756,972 5,500,000 4,000,000 300,000 0 314,166 10,614,166 Enero 400,000 Febrero 500,000 Marzo 500,000 Abril 500,000 Mayo 500,000 Junio 500,000

1,675,000

1,486,125

2,019,361

11,057,435

723,028

2,619,166

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA PRESUPUESTADO El diseo de actividades del presupuesto anual debe estar encaminado a lograr una situacin conveniente para la empresa en dicho periodo, lo que se puede lograr mediante la elaboracin de estados financieros presupuestados, que nos servirn de gua durante el periodo considerado. De esto se deriva la importancia de los estados financieros, porque es el marco de referencia de toda la organizacin. EJEMPLO:
P.M.A. y L.C.P. Patricia Guzmn Echeverra Pg.11

Contabilidad Administrativa

La CIA, SISI, S.A. DE C.V., presenta la siguiente informacin para que se le prepare su estado de situacin financiera presupuestado para 2011.
"CIA SISI, S.A. DE C.V." Estado de situacin financiera al 31 de diciembre de 2010 a pesos de cierre ACTIVOS CIRCULANTES: Efectivo Cuentas por cobrar Materia prima Artculos terminados Total de circulante FIJO: Maquinaria e Instalaciones Depreciacin acumulada Total de activo fijo Total de activos PASIVO CIRCULANTE: Cuentas por pagar FIJO Hipotecas por pagar Total de pasivo CAPITAL CONTABLE: Capital social Utilidades Retenidas Total capital contable Pasivo mas capital contable

1,000,000.00 4,000,000.00 3,000,000.00 16,000,000.00 24,000,000.00 70,000,000.00 20,000,000.00

50,000,000.00 50,000,000.00 74,000,000.00

3,000,000.00 30,000,000.00 33,000,000.00

35,000,000.00 6,000,000.00 41,000,000.00 74,000,000.00

Durante el periodo presupuestal se cobraran ventas por: Las ventas a crdito ascendern a: Los pagos a proveedores sern de : Las compras a crdito ascendern a: Se comprar maquinaria por : El gasto anual por depreciacin ser de: El inventario de materia prima ser de: El inventario de artculos terminados ser de: Se pagar la hipoteca por:
P.M.A. y L.C.P. Patricia Guzmn Echeverra

51,000,000 60,000,000 34,500,000 40,000,000 20,000,000 10,000,000 5,000,000 8,500,000 10,000,000

Pg.12

Contabilidad Administrativa

La utilidad presupuestada es de: 3,200,000 El saldo de efectivo informa que el presupuesto de efectivo es de : 1,200,000 Se harn nuevas aportaciones de los accionistas por: 15,000,000 SOLUCION
EFECTIVO CUENTAS POR COBRAR (4,000,000+60,000,000-51,000,000) MAQUINARIA Y EQUIPO (70,000,000+20,000,000) DEPRECIACION ACUMULADA (20,000,000+10,000,000) CUENTAS POR PAGAR (3,000,000+40,000,000-34,500,000) HIPOTECAS POR PAGAR (30,000,000-10,000,000) CAPITAL SOCIAL (35,000,000+15,000,000) UTILIDADES RETENIDAS (6,000,000+1,200,000) 1,200,000 13,000,000.00 90,000,000.00 30,000,000.00 8,500,000.00 20,000,000.00 50,000,000.00 9,200,000.00

"CIA SISI, S.A. DE C.V." Estado de situacin financiera al 31 de diciembre de 2010 a pesos de cierre ACTIVOS CIRCULANTES: Efectivo Cuentas por cobrar Materia prima Artculos terminados Total de circulante FIJO: Maquinaria e Instalaciones Depreciacin acumulada Total de activo fijo Total de activos PASIVO CIRCULANTE: Cuentas por pagar FIJO Hipotecas por pagar Total de pasivo CAPITAL CONTABLE: Capital social Utilidades Retenidas Total capital contable Pasivo mas capital contable 90,000,000.00 30,000,000.00

1,200,000.00 13,000,000.00 5,000,000.00 8,500,000.00 27,700,000.00

60,000,000.00 60,000,000.00 87,700,000.00

8,500,000.00 20,000,000.00 28,500,000.00

50,000,000.00 9,200,000.00 59,200,000.00 87,700,000.00

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TAREA Ejercicio 1:
CIA LA HERMOSURA, S.A. DE C.V. DATOS PARA LA ELABORACIN DEL PRESUPUESTO DE EFFECTIVO PARA EL SEGUNDO SEMESTRE DE 2010 Base Ventas Ventas en 'Efectivo ( sobre las Ventas) Cobranza: 1er. mes despus de la venta 2do. mes despus de la venta Pago de Proveedores (Sobre las ventas de dos meses antes) Nomina Comisiones Sobre ventas Pago de Prstamo El ISR por pagar del mes Saldo Mnimo a mantener en Bancos Pago de Intereses 60% anual por prstamos cuando hubiera. En caso de solicitar prstamo se pagar a los dos meses siguientes Cobro de Intereses 36% anual por inversiones mensuales cuando hubiera 5,000 15,000 5,000 18,000 5,000 5% 45,000 21,600 5,000 25,920 5,000 31,104 5,000 37,325 5,000 70% 30% 20% Mayo 100,000 Junio 110,000 Julio 120,000 Agosto 144,000 Septiembre Octubre Noviembre 172,800 207,360 248,832 Diciembre 298,598

35% 45,000 50,000 60,000 72,000 86,400 103,680 124,416

5%

5%

3% Se pide.

Se pide: Con los datos elabore un estado de Flujo de efectivo para los meses de Julio-Diciembre

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EJERCICIO 2:
CIA SISI, S.A DE C.V. FLUJO DE EFECTIVO PRESUPUESTADO PARA LOS MESES DE AGOSTO 2010 A ENERO 2011
% Base DATOS DADOS Ventas presupuestadas Ventas en efectivo Ventas a crdito Cobranza de las ventas a crdito: 80% 20% primer mes despus de la venta 2do. Mes despus de la venta Pagos: Proveedores (sobre ventas del siguientes mes) Nomina Renta Depreciacin Ingresos extraordinarios gastos excepcionales Mnimo a mantener en Bancos Pago de Intereses 48% anual por prstamos cuando hubiera. En caso de solicitar prstamo se pagar al mes 4% siguiente: Cobro de Intereses 42% anual por inversiones mensuales 3.5% cuando hubiera Se pide. Se pide: Con los datos elabore un estado de Flujo de efectivo para los meses de AGOSTO 2010 A ENERO 2011 540,000 40,000 13,000 560,000 40,000 13,000 560,000 40,000 13,000 500,000 26,000 400,000 400,000 400,000 400,000 400,000 38,000 400,000 580,000 40,000 13,000 580,000 40,000 13,000 200,000 98,000 400,000 400,000 400,000 540,000 40,000 13,000 MESES JUNIO JULIO AGOSTO SEPT. OCTUBRE NOVIEM. DICIEMBRE 4,800,000 ENERO 1,800,000 FEBRERO 1,600,000

1,200,000 1,800,000 2,400,000 2,600,000

2,200,000 3,800,000

30% 70%

30%

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