Anlisis Financiero

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Actividades Semana 1
Ejercicio de Aplicacin N 1:
A continuacin se muestran los saldos ajustados de algunas de las cuentas de la Empresa de Prueba 1 S.A., correspondiente/s al cierre de cuentas al 31 de Diciembre de 2005. 1. Clasificacin de las cuentas Cifras en millones de pesos
COD. PUC 2205 3105 1705 5305 2105 1524 2404 3305 1105 1399 1520 1205 2335 5205 2895 3205 1516 2105 1335 5160 3315 2105 1215 1365 1516 1615 2380 2510 Cuenta Cuentas por pagar proveedores Capital pagado Seguros no vencidos Gasto de intereses Obligaciones bancarias Herramientas netas Impuestos por pagar Reserva legal Caja Provisin para deudas malas Maquinaria Acciones en compaa filiales Gastos por pagar Gasto de prestaciones Otros Pasivos por pagar Prima en colocacin de acciones Valor de Local para arrendarlo mientras se vende Vencimiento corriente de hipoteca Prima pagada de arrendamiento Gasto depreciacin edificio Reserva para futuras ampliaciones Sobregiro bancario Inversin en Bonos de fcil realizacin Prstamos a empleados a corto plazo Edificio de planta de produccin Patente de fabricacin Documento por pagar a 8 aos Cesantas consolidadas Valor 2.050 7.200 220 180 3.915 1.600 820 940 140 380 Activo Pasivo Patrimonio X X X X X X X X PyG

X X Saldo C 4.300 X 2.800 X 193 320 850 690 3.600 X 1.500 500 140 2.800 645 2.200 680 12.000 800 6.300 1.825

X X X X

X X X X X X X X X X X
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4130 5205 1205 1430 1592 1705 1110 1405 2380 1705 3705 1305 1325 1592 1592 6210 1125 2705 1105 1380 1410 1524 2105 3220 1504 4210 6120

Ventas brutas Gasto de sueldos Inversin en Acciones realizables Inventario de productos terminados Depreciacin acumulada muebles y enseres Intereses pagados por anticipado Saldo de Bancos Inventario de materia prima Acreedores varios Gastos diferidos Utilidades por distribuir Cuentas por cobrar a clientes Cuentas por cobrar a socios Depreciacin acumulada edificio Depreciacin acumulada maquinaria Compras Fondo de la empresa con destinacin especfica Ingresos diferidos Caja menor Deudores varios Inventario de productos en proceso Muebles y enseres Saldo de Hipoteca por pagar a largo plazo Supervit por patente de fabricacin Lote para uso futuro Ingreso de intereses Costo de ventas

6.850 740 600 2.890 490

X X X X

X Saldo C 95 X 480 X 2.430 X 750 290 X 956 8.750 X 500 X 5.120 X Saldo C 800 X Saldo C 2.300 1.450 X 51 20 490 4.460 1.500 4.500 800 4.000 214 3.850 X

X X

X X X X X X X

X X

La cuenta compras por valor de $2.300 no la incluyo dentro del PyG ya que est incluida en la cuenta Costo de Ventas. La cuenta de impuestos por pagar de $820 le sumo el imporrenta del PyG de $642 La cuenta de reservas obligatorias de $940 le sumo la reserva del PyG de $119. LA ECUACIN PATRIMONIAL Activo= Pasivo + Patrimonio Activo= $50.005 Pasivo= $23.399 Patrimonio = $13.386

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$50.005 > $23.399+$13.386 = $36.785 ejercicio antes de impuestos.

Diferencia = $13.220 Cmo utilidad del

Segn el PyG la utilidad antes de impuestos es de $1.834, la diferencia = $11.386, lo asumo como supervit del ao.

EMPRESA DE PRUEBA 1 S.A. BALANCE GENERAL

Con corte a Diciembre 31 de 2005 CIFRAS EN MILLONES DE PESOS ACTIVOS ACTIVO CORRIENTE DISPONIBLE Caja Bancos Fondos INVERSIONES Acciones Bonos DEUDORES Clientes Cuentas por Cobrar a Socios Depsitos Cuentas por Cobrar a Trabajadores Deudores Varios Provisiones INVENTARIOS Materias primas Productos en proceso Productos terminados ACTIVOS FIJOS PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO Terrenos Construcciones y edificaciones Maquinaria y equipo Equipo de oficina Depreciacin acumulada OTROS ACTIVOS INVERSIONES PERMANENTES Acciones $ $ $ $ $ 160 480 1.450 $ $ $ 600 2.200 $ $ $ $ $ $ 8.750 500 500 680 490 ($ 380) $ $ $ $ 2.430 4.460 2.890 $ $ $ $ $ $ 4.000 15.600 4.300 3.100 ($ 6.410) $ $ $ 2.800
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25.210

2.090

2.800

10.540

9.780

20.590

20.590

4.205

2.800

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INTANGIBLES Patentes DIFERIDOS Gastos pagados por anticipado TOTAL ACTIVOS

$ $ 800 $ $ 605

800

605 $ 50.005

PASIVOS PASIVO CORRIENTE OBLIGACIONES FINANCIERAS Bancos Nacionales PROVEEDORES Nacionales CUENTAS POR PAGAR Costos y gastos por pagar Acreedores varios IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS De Renta y complementarios DIFERIDOS Ingresos recibidos por anticipado OTROS PASIVOS Diversos PASIVO A LARGO PLAZO OBLIGACIONES FINANCIERAS Bancos Nacionales CUENTAS POR PAGAR Acreedores varios OBLIGACIONES LABORALES Cesantas consolidadas TOTAL PASIVOS PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL Capital suscrito y pagado SUPERAVIT DE CAPITAL Prima en colocacin de acciones Know How $ $ 7.200 $ $ $ 690 800 1.490 7.200 $ $ $ 6.060 $ $ 2.050 $ $ $ 193 750 $ $ 1.462 $ $ 51 $ $ 850 $ $ $ 4.500 $ $ 6.300 $ $ 1.825 $ 24.041 1.825 6.300 4.500 12.625 850 51 1.462 943 2.050 6.060 11.416

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RESERVAS Reservas obligatorias Reservas ocasionales RESULTADOS DEL EJERCICIO Utilidad del ejercicio

$ $ $ 1.059 2.800 $ $ 1.073 $ 956 $ $ 11.386

3.859

1.073

RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES Utilidades acumuladas $ SUPERAVIT

956

11.386

TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

$ $

25.964 50.005

____________________________________ Gerente

____________________________________ P/CONTADORA PBLICA

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EMPRESA DE PRUEBA 1 S.A. ESTADO DE RESULTADOS

Con corte a Diciembre 31 de 2005 CIFRAS EN MILLONES DE PESOS

VENTAS NETAS - COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA OPERACIONAL GASTOS OPERACIONALES - De Administracin - De Ventas UTILIDAD OPERACIONAL INGRESOS NO OPERACIONALES NETO + Ingresos no operacionales - Gastos no operacionales

$ $ $ $ $ $ 140 1.060

6.850 3.850 3.000 1.200

$ 1.800 $ $ 214 $ 180 $ 1.834 34

UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS Y RESERVAS IMPUESTO DE RENTA - 35% Sobre utilidad neta UTILIDAD LQUIDA RESERVAS - Reserva legal 10% Sobre utilidad liquida UTILIDAD DEL EJERCICIO

$ 642 $ 1.192

$ 119 $ 1.073

____________________________________

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Ejercicio de Aplicacin N 2: Caso B

El contralor de una empresa que vende equipos de laboratorio electrnicos, se encuentra muy preocupado porque no conoce toda la informacin de la empresa y para ello pide
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que usted, apreciado/a estudiante, lo asesore debido a que no conoce la informacin final. De acuerdo con ello, a continuacin presenta las siguientes cifras: El total de los pasivos de la empresa es el 60% de total de activos. En inventarios y cuentas por cobrar, la empresa cuenta con 200 millones de pesos; es decir el 50% del total de activos. El capital contable del ao pasado, incluyendo las utilidades, fue de 140 millones y en este ao se repartieron dividendos por 8 millones. El costo de las mquinas vendidas es el 70% de las ventas. Los gastos de operacin son 125 millones, los otros ingresos son de 30 millones y los gastos financieros de 45 millones. El imporrenta es del 30%. Frente a estas cifras, el contador de la empresa formula las siguientes preguntas, para que usted se las ayude a resolver: Cul Cul Cul Cul Cul fue fue fue fue fue el el la el el valor de las Ventas? costo de las Ventas? utilidad neta final? pasivo total? total de activos? $160.000.000 $112.000.000 $ 4.000.000 $240.000.000 $400.000.000

Inventarios y Cuentas por Cobrar es el 50% de los Activos= $200.000.000 Total de Activos = $400.000.000 Pasivos es el 60% de los Activos = Patrimonio ao pasado = Pasivos + Patrimonio = Utilidad neta antes de impuestos = Totales iguales A= P+P La utilidad neta se desglosa as: Imporrenta 30% = Reserva legal 10%= Dividendos = Utilidad neta total $ $ $ $ 6.000.000 2.000.000 8.000.000 4.000.000 $240.000.000 $140.000.000 $380.000.000 $ 20.000.000 $400.000.000

Ingresos Operacionales (X) Gastos operacionales + Ingresos no Operacionales Gastos no operacionales = UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTO
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Reemplazo cifras: (X) - $125.000.000 + $30.000.000 - $45.000.000 = $20.000.000 (X) = $160.000.000 que corresponde al valor de las ventas Costo de ventas es el 70% de ventas = $112.000.000

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