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UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS ESCUELA DE ADMINISTRACIN DE EMPRESAS ADMINISTRACIN FINANCIERA III JORNADA FIN

DE SEMANA. Lic. Elmer Monzn

CASO INTEGRADO FBRICA EL PANAL

Ubicada en el kilmetro 146 de la carretera a Nueva Concepcin, Escuintla; la fbrica El Panal productora de una galleta nutritiva ha incrementado sus ventas a partir del ao 2010, posicionndose en varios centros comerciales y tiendas de mayoreo ubicadas en la ciudad capital. Las ventas del ao 2013 superaron los lmites, alcanzando un total de 72,000 unidades y la produccin fue de 74,000. Considerando factores externos e internos, que tendrn influencia directa en el volumen de ventas, en 2014 se espera llegar a 75,000 unidades vendidas. En 2013 se finaliz con 3,200 unidades y este ao se espera tener un inventario final de 3,800 unidades. La Gerencia de la fbrica aplica una estricta administracin basada en presupuestos y esto ha generado mejoras considerables en cuanto a la toma de decisiones. Los ingredientes empleados para la produccin de las galletas, se clasifican segn su aporte nutricional. Seguidamente se muestra la cantidad necesaria, precios e informacin complementaria: Materia prima Materia prima al por unidad inicio 1 2 Onzas Onzas 40 80 Libras Libras Precios en Libras Q Q 4.00 2.00

Descripcin Ingrediente "Z2" Ingrediente "B3"

Para cumplir con los requerimientos de produccin, se considera un 10% de desperdicio y 5% de merma. Las rotaciones de materiales son de 10 veces en el ao. Para las actividades de mezcla y horneado se invierten 6 minutos y para empaque 3 minutos. La fbrica opera durante 40 horas semanales. Los pagos de sueldos y salarios en la fbrica son los siguientes: La mano de obra directa devenga un sueldo mensual fijo de Q 2,000.00 y Q 0.05 por cada unidad producida. El Gerente General devenga Q 96,000.00 al ao. El jefe de produccin tiene un sueldo mensual fijo de Q 3,200.00. El jefe administrativo tiene un sueldo de Q 4,000.00 al mes. El supervisor de la fbrica devenga Q 2,800.00 cada mes y Q 0.05 segn la produccin. Se tienen 5 vendedores que devengan una comisin por unidad vendida de Q 0.95 y un sueldo fijo mensual de Q 1,900.00. La secretaria de administracin gana Q 2,900.00 mensual. Por otro lado, el pago de energa elctrica mensual es de Q 4,000.00, donde 80% es de produccin, 15% de administracin y lo restante de ventas, as mismo, se considera un pago variable de Q0.10 segn la produccin.
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Se cuenta con cuatro vehculos para reparto de las unidades a vender en los distintos puntos distribucin; cada uno tiene un costo de Q 60,000.00. Se tienen dos mquinas con un costo Q 45,000.00 cada una, el mobiliario y equipo asciende a Q 60,000.00, distribuido en 20% produccin, 20% de ventas y lo restante de administracin. El equipo de cmputo tiene un costo Q 25,000.00, de lo cual 40% es de ventas y 50% de administracin, lo restante es de produccin.

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Adems, se ha considerado la implementacin de un paquete de diez unidades, para lo cual se desea tener la distribucin segn la hoja tcnica del costo estndar, con el fin de determinar el costo y cantidad necesaria. Para mejorar el proceso productivo, se est considerando invertir en nueva maquinaria cuyo costo ser de Q. 300,000.00 (Ser perfecta para sustituir las existentes ya que permitir una produccin mucho mayor a la actual); el costo operativo y de produccin se establece en Q. 150,000.00; la remodelacin de la planta productiva tendra un costo de Q. 150,000.00. La utilidad se proyecta en 30%, la fbrica est inscrita en el rgimen general ante la SAT. Actualmente cada accin comn tiene un valor de Q 150.00 y las nuevas tendran un valor de Q 155.00. Las tasas de inters que se pagan actualmente son: 5% en pagars y 6% en bonos. El porcentaje de dividendos pagado a las acciones preferentes es de 6%. Segn el mercado de capitales la nueva emisin de pagars sera de 6% y de bonos 7%.; las acciones preferentes recibiran un porcentaje de 7%. La estructura de capital actual es la siguiente: Estructura de capital 2014 Bonos Pagars Utilidades retenidas Acciones comunes Acciones preferentes Q Q Q Q Q 150,000.00 150,000.00 230,000.00 300,000.00 200,000.00

El financiamiento se debe analizar bajo las siguientes opciones: 80% pagars y 20% acciones comunes. 80% bonos y 20% acciones comunes. 60% acciones preferentes y 40% bonos. 30% bonos y 70% pagars.

El Gerente General de la fbrica le ha contratado para que le apoye en la determinacin correcta de los presupuestos de: 1. 2. 3. 4. 5. Materia prima. Mano de obra. Gastos indirectos de fabricacin. Gastos operativos (Ventas y Administracin). De capital

Elabore la hoja tcnica estndar para el paquete de diez unidades y presente el informe gerencial correspondiente.

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