Superintendncia de Seguros Privados - SUSEP

Escola de Administrao Fazendria Concurso Pblico - 2010 (Edital ESAF n. 03, de 19/01/2010) Cargo:

ANALISTA TCNICO DA SUSEP rea: Aturia

Instrues
1.

Prova 2

Escreva seu nome e nmero de inscrio, de forma legvel, nos locais indicados. N. de Inscrio:

Nome: 2. 3.

O CARTO DE RESPOSTAS tem, obrigatoriamente, de ser assinado. Esse CARTO DE RESPOSTAS no poder ser substitudo, portanto, no o rasure nem o amasse. Transcreva a frase abaixo para o local indicado no seu CARTO DE RESPOSTAS em letra posterior exame grafolgico:

cursiva,

para

No tenhamos pressa, mas no percamos tempo.

4. 5. 6. DURAO DA PROVA: 4h30min, includo o tempo para o preenchimento do CARTO DE RESPOSTAS. Na prova h 60 questes de mltipla escolha, com cinco opes: a, b, c, d e e. No CARTO DE RESPOSTAS, as questes esto representadas pelos seus respectivos nmeros. Preencha, FORTEMENTE, com caneta esferogrca (tinta azul ou preta), toda a rea correspondente opo de sua escolha, sem ultrapassar as bordas. Ser anulada a questo cuja resposta contiver emenda ou rasura, ou para a qual for assinalada mais de uma opo. Evite deixar questo sem resposta. Ao receber a ordem do Fiscal de Sala, conra este CADERNO com muita ateno, pois nenhuma reclamao sobre o total de questes e/ou falhas na impresso ser aceita depois de iniciada a prova. Durante a prova, no ser admitida qualquer espcie de consulta ou comunicao entre os candidatos, tampouco ser permitido o uso de qualquer tipo de equipamento (calculadora, tel. celular etc.). Por motivo de segurana, somente durante os trinta minutos que antecedem o trmino da prova, podero ser copiados os seus assinalamentos feitos no CARTO DE RESPOSTAS, conforme subitem 9.7 do edital regulador do concurso. A sada da sala s poder ocorrer depois de decorrida uma hora do incio da prova. A no-observncia dessa exigncia acarretar a sua excluso do concurso. Ao sair da sala, entregue este CADERNO DE PROVA, juntamente com o CARTO DE RESPOSTAS, ao Fiscal de Sala.

7. 8. 9. 10.

11. 12.

Boa prova!

ESTATSTICA 1 - Admita que a probabilidade de uma pessoa de um particular grupo gentico ter uma determinada doena de 30%. Um custoso e invasivo exame para diagnstico especco dessa doena tem uma probabilidade de um resultado falso positivo de 10% e de um resultado falso negativo de 30%. Considerando que uma pessoa desse grupo gentico com suspeita da doena fez o referido exame, qual a probabilidade dela ter a doena dado que o resultado do exame foi negativo? a) 30%. b) 7,5%. c) 25%. d) 15%. e) 12,5%.

rea para rascunho

2 - Sejam n variveis aleatrias iid, isto , independentes e identicamente distribudas X1, X2,..., Xn com funo densidade de probabilidade f(x) e funo de distribuio F(x), onde - < x < . Considere uma nova varivel

Xmin tal que Xmin > x se e somente se Xi > x para todo i, i = 1, 2, ..., n. Obtenha fmin(x), a funo densidade de probabilidade da varivel aleatria Xmin.
aleatria

a) fmin(x) = n(F(x))n-1f(x). b) fmin(x) = n(1 - F(x))n-1f(x). c) fmin(x) = 1 - (1 - F(x))n. d) fmin(x) = (F(x))n. e) fmin(x) = exp(-|x|)/2.
3 - Qual o limite de f(x)

= Cn,x px (1-p) n - x, onde x =0,1, 2,...,n, quando n , p 0, e np . f(x) = (2)-1/2 exp(-(x - )2 /2). f(x) = e-x/x!. f(x) = e-x//. f(x) = e-x. f(x) = exp(-) x /x!.

a) b) c) d) e)

4 - Considere um grupo de 15 pessoas dos quais 5 so estrangeiros. Ao se escolher ao acaso 3 pessoas do grupo, sem reposio, qual a probabilidade de exatamente uma das trs pessoas escolhidas ser um estrangeiro? a) 45/91. b) 1/3. c) 4/9. d) 2/9. e) 42/81.
Cargo: Analista Tcnico da SUSEP - 2010 2 Prova 2 - rea Aturia

5 - Y e X so variveis aleatrias com distribuio normal conjunta com E(Y) = Y, E(X) = X, e Cov(Y,X) = YX, onde Y e X so os desvios padres de Y e X, respectivamente, e o coeciente de correlao entre Y e X. Qual a expresso da regresso de X em Y, E(X / Y=y)? a) Y + Y(x X)/X. b) Y + X(x X)/Y. c) Y + Y(y Y)/X. d) X + X(y Y)/Y. e) X + Y(y Y)/X. 6 - Considere as n variveis aleatrias iid, isto ,

rea para rascunho

independentes e identicamente distribudas 2 X1, X2 ,..., Xn com distribuio N( , ).

Considere ainda X = e s2 =
n (X -X) i=1
i 2

in=1X / n
i

/ (n -1).

Dessa maneira o quociente entre as variveis aleatrias independentes n(X )2 / 2 e s2 / 2 uma varivel aleatria: a) t de Student com n-1 graus de liberdade. b) Qui quadrado com n-1 graus de liberdade dividida pelo seu nmero de graus de liberdade. c) Qui quadrado com 1 grau de liberdade. d) F com n-1 graus de liberdade no numerador e 1 grau de liberdade no denominador. e) F com 1 grau de liberdade no numerador e n-1 graus de liberdade no denominador. 7 - Deseja-se estimar a proporo p de pessoas com determinada caracterstica em uma populao. ^ = 2/7. Um levantamento preliminar forneceu p Usando essa estimativa, obtenha o menor tamanho de amostra aleatria simples necessria para estimar p com um intervalo de 95% de conana e um erro de amostragem ^. ^ =1 p ^^ / n 2% , onde q zpq a) 7840. b) 2500. c) 1960. d) 9604. e) 2401.

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Prova 2 - rea Aturia

8 - A partir de uma amostra aleatria (X1 ,Y1), (X2 ,Y2),..., (X20 ,Y20) foram obtidas as estaststicas: mdias X = 12,5 e Y = 19, varincias amostrais 2 2 sx = 30 e sy = 54 e covarincia Sxy = 36. Qual a reta de regresso estimada de Y em X? a) i = 19 + 0,667 Xi . b) i = 12,5 + 1,2 Xi . c) i = 4 + 1,2 Xi .

MATEMTICA ATUARIAL DE PESSOAS 11 - Assinale a opo que completa de forma correta o seguinte caso: Um casal deseja saber qual a formulao atuarial relativa probabilidade de que apenas um dos componentes do casal esteja vivo, aps os 25 anos seguintes.

d) i = 19 + 1,2 Xi . e) i = 80 + 22,8 Xi .

9 - Com os dados da questo anterior, determine o valor da estatstica F para testar a hiptese nula de que o coeciente angular da reta do modelo de regresso linear simples de Y em X igual a zero. a) 144. b) 18. c) 36. d) 72. e) 48.

10- Um modelo ARIMA(1,1,1) sem termo constante para uma varivel Yt tem um coeciente autoregressivo e um coecientede do termo de mdia mvel . Seja o operador B tal que BYt = Yt-1, seja tal que = 1 - B, e seja at a representao do rudo branco. Assim, uma representao compatvel desse modelo ARIMA : a) (1-B) c)

Yt = (1-B)at.

b) (1-)BYt = (1-) at.

= Bat.

d) BYt = at.

e) (1- )BYt = (1- )at.

12- Em um seguro contra morte diferido de n anos e temporrio de m anos, cujo prmio foi calculado pelo regime de capitalizao, a alterao do fracionamento de pagamento mensal para pagamento anual, multiplicada a parcela mensal por 12, ou seja, exclusivamente em relao condio de fracionamento ceteris paribus pode-se armar que a Parcela de Prmio Comercial correspondente ser: a) igual, no caso de o pagamento mensal ser antecipado e o pagamento anual ser postecipado, independendo da idade inicial do segurado. b) igual, no caso de o pagamento mensal ser postecipado e o pagamento anual ser antecipado, independendo da idade inicial do segurado. c) igual, no caso de o pagamento mensal ser antecipado e o pagamento anual ser postecipado, dependendo da idade inicial do segurado. d) maior, no caso de o pagamento mensal ser antecipado e o pagamento anual ser postecipado, independendo da idade inicial do segurado. e) menor, no caso de o pagamento mensal ser antecipado e o pagamento anual ser postecipado, independendo da idade inicial do segurado.

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13- O prmio puro de um Seguro OV - Mensal, que consista no pagamento de um Benefcio unitrio ao nal do ano, caso ocorra o bito do segurado naquele ano, e considerando que o prmio seja pago no incio de cada ms, de forma imediata e vitalcia, em ambos os casos Benefcio e pagamento dos Prmios, independente da condio de ativo ou invlido, pelas funes de comutao subanuais, ser dado por:

rea para rascunho

a) =

M(x12) N(12) x

b) = c) d)

Mx N(12) x (12) q = x(12) Nx q = x(12) Nx

Mx

e) = N x 11 ( Dx 24

14- Segundo o RC Regime de Capitalizao, uma das funes possveis de uso para /10 Woolhouse, dado por:

ax(12) , pela frmula de

a) = [(Nx+1 Nx+10+1) / Dx) - 11/24] x 12 b) = [(Nx+1 Nx+10+1) / Dx + 11/24 * (1 - Dx+10 / Dx)] c) = [(Nx+1 Nx+10+1) / Dx) + 11/24] d) = [(Nx+1 Nx+10+1) / Dx + 11/24 * (1 - Dx+10 / Dx)] x 12 e) = [[(Nx+1 Nx+10+1) / Dx 13/24 * (Dx+10 / Dx )] x 12

15- Um determinado seguro, para uma pessoa de idade x, tem o prmio puro e nico de R$ 1.000,00. Se os carregamentos forem de: R$ 200,00 per capita para despesa nica de cadastramento, 30% do prmio comercial para despesas de angariao e de corretagem e 20%, tambm do prmio comercial para despesa administrativa e margem de lucro, pode-se armar que: a) o prmio comercial nico ser de R$ 2.400,00. b) o prmio comercial anual ser de R$ 2.400,00. c) o prmio comercial anual ser de R$ 2.400,00, para um benefcio bsico de R$ 100.000,00. d) o prmio comercial nico ser de R$ 2.400,00, para um benefcio bsico de R$ 100.000,00. e) o prmio comercial nico ser de R$ 1.600,00.

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16- Considerando que uma Seguradora deseja implementar um Plano de seguro para riscos pessoais, cujo levantamento preliminar lhe forneceu os seguintes parmetros: idade mdia atuarial de 40 anos (idade esta calculada pela tbua AT 83) e sendo a massa a ser captada de 100.000 riscos, frente ao custo inicial e nico de R$ 100.000,00 para implementar a carteira, de forma imediata. Qual a formulao atuarial para a amortizao atuarial desse valor, considerando que o fracionamento dos prmios ser: mensal (no incio de cada perodo), antecipado, imediato e dentro dos prximos 10 anos? a) R$ 100,00 / [ /10 ax(12) ] c) R$ 100,00 / [ /10 e) R$ 1,00 / [ /10 d) R$ 1,00 / [ /10 x+n
(12) x (12)

rea para rascunho

b) R$ 100,00 / [ /10 ax(12) ] x

10

Ex
10

x 12] Ex

x 12] x

(12) x

17- Analisando as sentenas abaixo e indicando por V Verdadeira e por F Falsa, indique a opo correta correspondente. I. O RRS Regime de Repartio Simples utiliza a taxa de risco como base para a precicao.

II. O RC Regime de Capitalizao deve ser utilizado para os Benefcios de Sobrevivncia (Renda), podendo ser utilizado para Benefcios de Morte. III. O RCC Regime de Capitais de Cobertura utilizado basicamente para o Benefcio de Penso por invalidez. a) V V V b) V V F c) V F F d) V F V e) F V F 18- Indique a opo que completa de forma correta o caso abaixo, considerando um benefcio de sobrevivncia. O resgate, o saldamento e o prolongamento constituem-se nos principais tipos de Valores Garantidos. Quanto a estas trs guras atuariais, pode-se armar que sua concesso exclusivamente no perodo. a) de fracionamento do prmio. b) de diferimento do Benefcio, tanto no caso de o Prmio ser pago a vista, quanto fracionado. c) aps o pagamento do Prmio e antes do recebimento do Benefcio. d) de fracionamento do Prmio para o saldamento e o prolongamento e a qualquer tempo para o resgate, sempre antes da concluso do pagamento do benecio. e) de fracionamento do Prmio para o saldamento e a qualquer tempo para o resgate e o prolongamento, sempre antes da concluso do pagamento do benecio.

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19- Em relao aos mtodos Prospectivo e Retrospectivo, correto armar que: a Reserva Matemtica representa, na data de clculo, o valor atual dos compromissos a) futuros do segurador menos o valor atual dos compromissos futuros do segurado, se calculado pelo mtodo Prospectivo, e o valor nal (idade do benefcio), se calculado pelo mtodo retrospectivo. b) passados do segurado menos o valor atual dos compromissos passados do segurador, se calculado pelo mtodo retrospectivo, e o valor atual dos compromissos futuros do segurador menos o valor atual dos compromissos futuros do segurado, se calculado pelo mtodo Prospectivo, devendo os valores serem iguais. c) passados do segurador menos o valor atual dos compromissos futuros do segurado, se calculado pelo mtodo retrospectivo, e o valor atual dos compromissos futuros do segurador menos o valor atual dos compromissos passados do segurado, se calculado pelo mtodo Prospectivo, podendo ambos os valores serem iguais. d) passados do segurado menos o valor atual dos compromissos passados do segurador, se calculado pelo mtodo retrospectivo, e o valor atual dos compromissos futuros do segurador menos o valor atual dos compromissos futuros do segurado, se calculado pelo mtodo Prospectivo, podendo os valores serem diferentes, face o respectivo mtodo. e) passados do segurador menos o valor passado dos Benefcios do segurado, se calculado pelo mtodo retrospectivo, e o valor atual dos compromissos futuros do segurador menos o valor atual dos compromissos futuros do segurado, se calculado pelo mtodo Prospectivo, devendo ambos os valores serem iguais. 20- Para o risco de morte num dado seguro, cujo prmio seja calculado com fracionamento mensal, considerando todas as demais variveis e parmetros iguais - ceteris paribus, a opo falsa, ou seja, que no se pode armar : a) o Prmio calculado pelo RCC Regime de Repartio de Capitais de Cobertura menor, em relao ao calculado pelo RC Regime de Capitalizao, nas idades iniciais. b) o Prmio calculado pelo RRS Regime de Repartio Simples inicialmente menor, em relao ao calculado pelo RC Regime de Capitalizao. c) o Prmio calculado pelo RRS Regime de Repartio Simples maior, em relao ao calculado pelo RC Regime de Capitalizao, para as idades mais elevadas. d) o Prmio calculado pelo RRS Regime de Repartio Simples igual ao calculado pelo RCC Regime de Repartio de Capitais de Cobertura, em qualquer faixa etria. e) o Prmio calculado pelo RCC Regime de Repartio de Capitais de Cobertura inicialmente maior, em relao ao calculado pelo RC Regime de Capitalizao.

MATEMTICA ATUARIAL DE DANOS 21- Uma condio necessria para que um mtodo de tarifao seja satisfatrio que, para grandes grupos de segurados, o prmio por ele gerado e as indenizaes observadas sejam aproximadamente iguais. A armativa acima refere-se a) ao prmio comercial ou tambm denominado prmio lquido. b) ao prmio NET, ao abordar as indenizaes e a gura de aproximao. c) ao prmio puro, ao abordar as indenizaes e a gura de aproximao. d) ao prmio de risco ou estatstico, ao abordar as indenizaes e a gura de aproximao. e) ao prmio bruto, visto ser este o valor que o segurado efetivamente paga, pois inclui: custo de aplice, adicional de fracionamento e IOF (conforme o ramo/ modalidade). 22- Analisando as sentenas abaixo e indicando por V Verdadeira e por F Falsa, indique a opo correta correspondente, considerando o seguinte texto: Os modelos de carregamento (ou tambm denominado margem) de segurana mais utilizados so baseados nos seguintes princpios de clculo: I. Princpio do valor esperado: P = (1+ )E(X);( > 0). II. Princpio do desvio-padro: P = E(X )+ [VAR(X)]2 ;( > 0). III. Princpio da varincia: P = E(X )+VAR(X);( > 0). a) F F F b) F V F c) V V F d) F F V e) V F V

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23- Analisando as sentenas abaixo e indicando por V Verdadeira e por F Falsa, indique a opo correta correspondente, considerando o seguinte: O modelo do Risco Coletivo Anual analisa a distribuio de sinistros de uma dada carteira como um todo, sem preocupar-se com as caractersticas de cada um dos sinistros, caso da teoria do risco individual. Logo, considerando a teoria do risco coletivo anual descrita pelo modelo:

rea para rascunho

Scol = X1 + X2 +...+ Xn
Podemos armar que: I.

X1 + X2 +...+ Xn
distribudas.

so independentes e identicamente

II. se X tem distribuio discreta, distribuio discreta. III. se X tem distribuio contnua, tipo de distribuio. a) V V V b) V V F c) V F F d) V F V e) F V F

S col

tambm ter de

S col poder ter qualquer

24- Assinale a opo incorreta, considerando o seguinte texto: Na anlise coletiva do risco, duas distribuies consideradas so: Poisson e Binomial Negativa. Tomando a distribuio de Poisson, dizemos que, quando n (nmero de sinistros) tem distribuio de Poisson, S col tem distribuio de Poisson Composta. Nesta situao, na maioria dos casos, o processo de ocorrncia de sinistros satisfar as condies de Poisson, quais sejam: a) S possvel 1 sinistro no intervalo dt. b) P(no = 0) = 0. c) O nmero de sinistros (n) em intervalos de tempo, no sobrepostos, so independentes. d) A probabilidade de um (1) sinistro no intervalo dt dtI. e) A distribuio do processo n (nmero de sinistros) no intervalo de tempo (t) s depende da magnitude de t e no de quando iniciou o processo.

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25- Considerando que a varivel nmero de sinistros (Nt) tem distribuio de Poisson, dada por: para n = 0, 1, 2, ... n! .cujo modelo para os riscos anuais dado por: a) b) c) d)

rea para rascunho

P(Nt = n) = e-t(t)n ,

P(Nt = n) = e-t(t)n
n!

P(Nt = n) = e ()n
-

n!

P(Nt = n) = e-(t)n
tn!

P(N = n) = e ()n
-

n! e) P(N = n) = e n!
-

26- Analisando as sentenas abaixo e indicando por V Verdadeira a assertiva correta e por F Falsa a incorreta, indique a opo correta correspondente, considerando o seguinte: Para aplicao do LR Limite de Reteno (ou LT Limite Tcnico) por risco, deve-se considerar a condio tcnica de: I - ...risco isolado, para avaliar o montante comprometimento a ser assumido (IS). II - ...risco de perda acumulada nos sinistros. III - ...o montante de Prmio Puro angariado na aplice. a) V V V b) V V F c) V F F d) V F V e) F V F 27- Indique a opo que completa corretamente a frase abaixo: Podemos armar que o LT Limite Tcnico ou LR Limite de Reteno so calculados e estabelecidos basicamente em funo do(a) a) mdia e varincia dos sinistros esperados, frente ao capital de garantia existente. b) montante de sinistros esperados para o exerccio seguinte. c) acumulao de riscos previamente conhecidos. d) acumulao dos riscos previamente desconhecidos. e) valor dos riscos isolados existentes em cada planta do ramo incndio, no caso. de

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28- Frente ao texto abaixo e analisando as sentenas propostas, indicando por V Verdadeira e por F Falsa, aponte a opo correta correspondente. A anlise e avaliao do risco de runa atinente s operaes de seguro um dos pontos mais relevantes e, de forma geral, as formulaes de clculo do respectivo limite tomam por base o(a) . . . I. capital de garantia, representado pelo patrimnio lquido, com alguns ajustes.

30- Para o texto abaixo, indique a opo que completa de forma correta. A precicao do seguro toma por base duas guras bsicas, sendo uma o risco, cuja medida dada pela sua respectiva probabilidade p(x), e pelo valor do dano, representada por Q. Sabe-se que p(x) varia entre zero e um, devendo car no intervalo aberto entre estes limites e que Q deve ser positivo. Dentro destas guras bsicas e inerentes s operaes de seguro, para o segurado a recomendao mais adequada de priorizar a efetivao dos seguros para os casos em que tenham . . .. a) maior probabilidade e menor valor de dano esperado. b) maior probabilidade e maior valor de dano esperado. c) menor probabilidade e menor valor de dano esperado. d) menor probabilidade e elevado valor esperado de dano. e) condio invertida, ou seja: maior probabilidade com menor valor de dano esperado; ou menor probabilidade com maior valor de dano esperado. FINANAS 31- Pode ser demonstrado que um swap de taxas de juros, com prazo de cinco anos e trocas de uxos de caixa referenciados em taxa pr e taxa utuante a cada seis meses equivalente a: a) uma opo de compra de um ativo de renda xa com cupons semestrais e prazo de cinco anos. b) uma carteira de aes com horizonte de investimento de cinco anos, e cujas aes componentes pagam dividendos semestrais. c) um ttulo de dvida com taxa de juros utuante e prazo de cinco anos. d) uma sequncia de dez forward rate agreements com vencimentos espaados de seis em seis meses. e) um swap de taxas de cmbio, com prazo de cinco anos e trocas de uxos de caixa referenciados em taxas utuantes em duas moedas distintas. 32- A metodologia de clculo do valor do ndice Bovespa determina que: a) o preo de cada ao na carteira terica seja ajustado pelos dividendos pagos pela ao. b) a participao de cada ao seja proporcional sua participao no volume de negcios da bolsa. c) a composio da carteira seja atualizada a cada trs meses, levando em conta quais so as aes mais acompanhadas pelos analistas de mercado. d) os retornos das aes componentes da carteira sejam ajustados pela alquota de imposto de renda sobre ganhos de capital. e) proventos que no sejam distribudos em dinheiro, como desdobramentos e direitos de subscrio, sejam ignorados.

II. probabilidade do risco, associado ao respectivo desvio-padro (ou varincia). III. eliminao do risco de falncia, anulando esta chance (probabilidade). a) V V V b) V V F c) V F F d) V F V e) F V F 29- Indique a opo que completa de forma correta o texto abaixo: Sendo Pa o prmio de risco de um determinado segmento de riscos e Pb o prmio risco do mesmo conjunto de coberturas e perl de risco, mas de um outro segmento mercadolgico e sendo A o parmetro que indica a inuncia dos riscos do conjunto a e B o parmetro que indica a ponderao dos riscos do conjunto b, a formulao bsica da credibilidade que resulta o . . .
a) prmio comercial de credibilidade, dado por: P = APa+BPb A+B b) prmio puro de credibilidade, dado por: P = APa+BPb A+B c) prmio de risco de credibilidade, dado por: P = APa+BPb

1,0

d) prmio de risco de credibilidade, dado por: P = APa+BPb A+B e) prmio puro de credibilidade, dado por: P = APa+BPb 1,0

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33- Um ttulo cujos retornos tenham covarincia negativa com os retornos da carteira de mercado exercer o seguinte efeito sobre uma carteira da qual faa parte, outros fatores sendo iguais: a) reduzir o risco sistemtico da carteira. b) aumentar o risco sistemtico da carteira, caso seu peso na carteira seja muito grande. c) aumentar o valor do coeciente beta da carteira. d) aumentar o retorno esperado da carteira, se o retorno esperado do ttulo for justo. e) far com que a soma dos pesos dos componentes da carteira que abaixo de 100%. 34- Para que o Modelo de Precicao de Ativos Financeiros (CAPM) seja uma relao geral de equilbrio entre retorno esperado e risco, essencial que: a) exista um ativo livre de risco que possa ser comprado ou vendido em qualquer quantidade, mesma taxa de retorno. b) os investidores tomem decises de otimizao de carteiras com horizontes de um nico perodo. c) todos os ativos sejam negociados e tenham preos de mercado observveis. d) os dividendos e ganhos de capital com investimentos em aes sejam tributados mesma alquota de imposto de renda. e) todos os investidores tenham as mesmas expectativas a respeito de retornos esperados, varincias e covarincias de retornos de todos os ttulos existentes. 35- A determinao da fronteira eciente para o mercado de aes requer o conhecimento de valores numricos para os seguintes elementos, entre outros: a) volatilidade da taxa de juros livre de risco e coeciente beta da carteira de mercado. b) nmero de ttulos que podem fazer parte da carteira e seus retornos esperados. c) betas das vrias aes e volatilidade da carteira de mercado. d) beta do ativo livre de risco e grau de averso a risco do investidor que est determinando a fronteira. e) coecientes de assimetria e curtose da distribuio de probabilidades dos retornos das aes. 36- Quando a curva de taxas de juros a vista decrescente, observa-se o seguinte a respeito das taxas de juros a termo (forward rates): a) so iguais para todos os prazos de vencimento. b) so crescentes com o prazo de vencimento. c) so inferiores s taxas a vista. d) so iguais s taxas de inao esperadas. e) contm prmios negativos por risco de mercado.

37- A operao que possui delta negativo, na lista abaixo, : a) a compra de contratos a termo de aes. b) a compra de contratos futuros de IDI. c) a venda de opes de venda de aes. d) a venda de contratos futuros de IDI. e) a compra de um box spread de opes. 38- A magnitude do value at risk (VAR) de uma carteira de ativos de renda xa crescente com: a) o valor de mercado da carteira. b) a assimetria da distribuio de probabilidades dos retornos dos ativos componentes da carteira. c) o rating mdio dos ativos componentes da carteira. d) a probabilidade de ocorrncia de retornos dos ativos no muito distantes de suas mdias histricas. e) a liquidez dos ativos componentes da carteira. 39- A estrutura a termo de taxas de juros vigente no mercado em um momento qualquer deve ser construda com o uso dos seguintes dados, para ttulos com o mesmo grau de risco de crdito: a) taxas de juros de mercado de ttulos de curto, mdio e longo prazo de vencimento. b) taxas de juros contratadas de ttulos de curto, mdio e longo prazo de vencimento. c) taxas de desconto estimadas de ttulos do tipo zero coupon. d) taxas de juros de mercado de ttulos de curto prazo, negociados com desconto do valor de face. e) taxas de juros de mercado de ttulos com durations curtas, mdias e longas. 40- A reduo da exposio a risco de mercado de uma carteira de ativos poder ser feita com: a) a compra de contratos a termo referenciados nos componentes da carteira. b) o aumento da participao de componentes com retornos esperados mais altos. c) a compra de opes de compra referenciadas nos componentes da carteira. d) a venda de componentes da carteira que tenham betas reduzidos. e) a compra de venda de opes de venda referenciadas nos componentes da carteira.

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TCNICAS DE SEGUROS E RESSEGUROS 41- O ressegurador Montante S.A. aceitou cobrir o total de pagamentos de sinistros de uma carteira de seguros do segurador, quando este superar a R$ 70.000.000,00. Essa modalidade de resseguro denominada resseguro: a) b) c) d) e) proporcional bsico no proporcional combinado innito

45- No seguro garantia, a indenizao pode ser feita mediante pagamento em dinheiro: a) ou substituio do tomador, por outra empresa que tenha capacidade de concluir o contrato objeto do seguro, independente da concordncia do segurado. b) no sendo permitida a substituio do tomador, por outra empresa que tenha capacidade de concluir o contrato objeto do seguro, ainda que tenha a concordncia do segurado. c) e substituio do tomador, por outra empresa que tenha capacidade de continuar o contrato objeto do seguro at a liquidao do sinistro, conforme clusula padro das condies gerais do seguro de garantia. d) ou entrega de ttulos pblicos, desde que no montante da importncia segurada, independente da concordncia do segurado, conforme previsto nas condies gerais. e) ou substituio do tomador, por outra empresa que tenha capacidade de concluir o contrato objeto do seguro, sempre com a concordncia do segurado. 46- Joo contratou uma aplice de seguro de vida e por questes pessoais preferiu no estabelecer os benecirios. Em caso de ocorrncia de sinistro, o benefcio deve ser pago: a) ao cnjuge, desde que no separado judicialmente. b) metade ao cnjuge, desde que no separado judicialmente e o restante aos herdeiros do segurado, obedecida a ordem da vocao hereditria. c) de acordo com o termo de partilha, determinado judicialmente, aps o inventrio e declarado em declarao nal de esplio. d) ao cnjuge e concubina, desde que se manifestem em prazo no superior a 30 dias aps o evento, devendo ser inclusos os lhos legtimos, cando os demais sujeitos a conrmao de paternidade. e) ao cnjuge e aos lhos dividido proporcionalmente conforme a totalidade de herdeiros existentes ou que se manifestarem.

42- Em relao a um seguro de automvel, contratado com as coberturas Coliso, Incndio e Roubo, pode-se armar que: a) a cobertura, nos sinistros de perdas parciais, est limitada importncia segurada; dessa forma, quando ocorrem mais do que um sinistro na mesma vigncia, limita-se a indenizao somatria das indenizaes. b) tecnicamente, a perda total atribuda sempre que o sinistro ultrapassar a 70% da importncia segurada. c) os sinistros ocorridos com o envolvimento de terceiros esto cobertos at o limite da importncia segurada. d) a franquia exigida, nos eventos de indenizao por perda total, caso o veculo seja recuperado pela seguradora, aps a indenizao. e) em todo evento de sinistro que cause perda parcial devido cobrana da franquia pela seguradora. 43- No seguro de transportes rodovirios carga (RCTR-C), pode-se armar que: a) a aplice emitida no sistema aberto, sendo averbados os conhecimentos de transportes de cargas, com mercadorias que possuem cobertura na aplice. b) proibida a introduo de participao do segurado, por meio de franquia ou percentual, em decorrncia de ser um seguro obrigatrio para as transportadoras. c) o seguro de transportes de contratao exclusiva do transportador da mercadoria. d) a aplice de seguros de transporte no passvel de endosso para aumento de importncia segurada, sendo necessria contratao de outra aplice. e) a seguradora emite certicados de seguro, para que o contratante ou o responsvel pela mercadoria comprove, junto aos interessados, a cobertura. 44- A empresa Super S.A. contratou seguro de incndio em duas seguradoras simultaneamente. A primeira aplice, com cobertura de R$ 3.000,00 e sem franquia. A segunda aplice, com cobertura de R$ 5.000,00 e franquia de R$ 500,00. Ocorrido o sinistro, de evento coberto, no valor de R$ 8.000,00, o valor a ser indenizado ser: a) R$ 3.000,00 b) R$ 3.750,00 c) R$ 4.500,00 d) R$ 7.500,00 e) R$ 8.000,00
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47- O produto Previdncia Complementar Aberta possui como caracterstica: I. Ser estruturado em regime nanceiro de capitalizao, considerando que as contribuies pagas por todos os participantes do plano, em um determinado perodo, devero ser sucientes para constituir as provises matemticas de benefcios concedidos, decorrentes dos eventos ocorridos nesse perodo.

49- O contrato de quota-parte em excesso : a) um mtodo de cesso de resseguro proporcional em que o segurador mantm todo o seu limite de reteno e cede o restante para dois ou mais resseguradores, em bases percentuais. b) um mtodo de cesso de resseguro no proporcional em que o segurador mantm todo o seu limite de reteno e cede o restante para dois ou mais resseguradores, em bases percentuais. c) um mtodo de cesso de resseguro proporcional em que o segurador repassa todo o seu limite de reteno para dois ou mais resseguradores, em bases percentuais. d) um mtodo de cesso de resseguro no proporcional em que o segurador mantm metade do seu limite de reteno e cede o restante para dois ou mais resseguradores em bases percentuais. e) um mtodo de cesso de resseguro proporcional em que o segurador transfere todo o seu limite de reteno em quotas-parte para um ou mais resseguradores em bases no proporcionais. 50- Na ocorrncia da Insolvncia do Segurador, de uma aplice que contenha clusula de insolvncia, dever o: a) segurador, como responsvel pela aplice, indenizar o valor total do seguro, aps a liquidao da seguradora, imediatamente. b) ressegurador indenizar o segurado, pelo montante total da importncia segurada e ressegurada, no prazo de 30 dias. c) segurado, aguardar a liquidao da seguradora, para receber a indenizao da seguradora e da resseguradora. d) agente scalizador estabelecer os critrios para liquidao de quaisquer sinistros que ocorra. e) ressegurador, de forma obrigatria, pagar quaisquer valores devidos sobre aplices resseguradas, imediatamente.

II. No sistema de repartio simples obrigatria a contratao das coberturas Peclio por Morte e Renda por Invalidez. III. garantido ao participante nos planos de benecio por sobrevivncia, no caso de desistncia, a restituio do montante acumulado em sua proviso matemtica de benefcios a conceder. Assinale a opo correta correspondente aos itens acima. a) Falso, falso, falso. b) Verdadeiro, falso, verdadeiro. c) Verdadeiro, verdadeiro, verdadeiro. d) Falso, falso, verdadeiro. e) Falso, verdadeiro, falso. 48- No resseguro de catstrofe, seguradora cedente exigida a reteno de um percentual do excesso de danos, no intuito de pulverizar o risco de sua carteira, possibilitando a liquidao de todos os sinistros adequadamente. Para isso ela deve: a) contratar uma cobertura de 90% ou 95% e reter o restante como um co-seguro. b) contratar um resseguro com repasse de 50% do risco, com co-participao da seguradora lder. c) aceitar o risco em 80% do limite de reteno da seguradora e repassar por co-seguro, os 20% restantes. d) limitar a indenizao a 100% do limite de reteno da seguradora, repassando o excedente, por retrocesso as congneres. e) aceitar a cobertura no limite de 5% ou 10% do risco e repassar por co-seguro no proporcional como um co-seguro o restante.

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AVALIAO DE RISCO E CONTROLES INTERNOS 51- Assinale a opo que completa de forma correta a frase. Os 5 (cinco) elementos que formam o controle interno so: a) risco de mercado, risco de crdito, risco legal, risco de subscrio e risco operacional. b) auto-seguro, seguro, cosseguro (ou co-seguro), resseguro e a retrocesso. c) ambiente de controle, avaliao e gerenciamento do risco, atividade de controle, informao e comunicao. d) prmio de risco, prmio estatstico, prmio puro, prmio lquido e prmio bruto. e) proposta, aplice, endosso, questionrio de risco (perl) e certicado. 52- Considerando o texto abaixo, indique a opo correta e que o complementa. Entre as guras de Gerenciamento do Risco, sob o prisma do cliente (futuro segurado), a transferncia do risco denomina-se: a) seguro. b) retrocesso. c) cosseguro (ou co-seguro). d) resseguro. e) auto-seguro. 53- Assinale a opo correta para o texto abaixo. Controle Interno denido como a) a xao do controle da sinistralidade dentro do limite do prmio. b) o processo de repasse dos riscos, tanto em cosseguro (ou co-seguro) quanto em resseguro. c) a xao do controle na aceitao e precicao de cada contratao. d) um processo desenvolvido para garantir alta administrao que os objetivos da empresa sejam atingidos. e) um processo de certicao pela ISO 2000 ou outro padro.

54- O Gerenciamento do Risco (ou tambm denominado Administrao do Risco) tem algumas etapas bsicas. Indique a opo que no faz parte do contexto acima. a) Identicao dos riscos e anlise dos pontos crticos. b) Tratamento do risco, que consiste na busca da eliminao dos riscos. c) Pulverizao do risco. d) Financiamento do risco, pelo auto-seguro ou pela transferncia do Risco. e) Avaliao do Risco (probabilidade de ocorrncia e intensidade do dano). 55- Analisando as sentenas abaixo e indicando por V Verdadeira e por F Falsa, indique a opo correta correspondente, considerando o seguinte texto: A gura de underwriting, ou seja, na subscrio dos riscos temos os seguintes itens de anlise: risco tcnico; risco nanceiro; risco moral; e risco jurdico. Com base nessa gura, correto: I. o risco nanceiro (ou de crdito) consiste na avaliao do uxo de caixa da seguradora e do seu capital de garantia margem de solvncia.

II. o risco moral consiste na avaliao da boa-f dos segurados e seu comportamento frente contratao do seguro. III. o risco tcnico (ou subscrio) consiste na avaliao do perl do segurado e do bem a ser garantido, frente s coberturas e garantias contratadas. a) F V V b) V F V c) V V F d) F F V e) F F F 56- Assinale a opo incorreta, considerando o seguinte texto: Uma seguradora, quando desenvolve um sistema de controle interno, deve observar as caractersticas bsicas relacionadas abaixo: a) conabilidade e tempestividade. b) mutualismo. c) salvaguarda de ativos. d) otimizao no uso de recursos. e) preveno e deteco de roubos e fraudes.

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57- Analisando as sentenas abaixo e indicando por V Verdadeira e por F Falsa, indique a opo correta correspondente, considerando o seguinte texto: correto armar que os controles internos so ecientes quando a alta administrao tem razovel certeza: I. do nvel de alcance dos objetivos operacionais propostos.

59- Frente ao texto abaixo e analisando as sentenas propostas, indicando por V Verdadeira e por F Falsa, aponte a opo correta correspondente. Quanto Governana Corporativa temos que: I. o conjunto de processos, costumes, polticas, leis, regulamentos e instituies que regulam a maneira como uma empresa dirigida, administrada ou controlada.

II. de que as informaes fornecidas pelos relatrios e sistemas corporativos so conveis. III. leis, regulamentos e normas pertinentes esto sendo cumpridos. a) F F F b) F V F c) V V F d) F F V e) V V V 58- Frente ao texto abaixo e analisando as sentenas propostas, indicando por V Verdadeira e por F Falsa, aponte a opo correta correspondente. A respeito da circular SUSEP n. 380/2009, que visa regulamentar, no segmento atinente ao mercado, as orientaes da Lei n. 9.613/1998 e legislao complementar, pode-se armar que: I. os controles internos especcos tm como objetivo prevenir e combater os crimes de lavagem ou ocultao de bens, direitos e valores, ou que com eles possam se relacionar, acompanhar operaes realizadas e as propostas de operaes com pessoas politicamente expostas, bem como prevenir e coibir o nanciamento ao terrorismo.

II. so stakeholders: os acionistas, segurados, corretores e benecirios. III. tem havido um renovado interesse no assunto desde 2001, particularmente devido aos espetaculares colapsos de grandes corporaes norte-americanas como a Enron Corporation e Worldcom, levando o governo federal norte-americano, em 2002, a aprovar a Lei Sarbannes-Oxley, com o propsito de restaurar a conana do pblico em geral na governana corporativa. a) V V V b) V V F c) V F F d) V F V e) F V F 60- Entre as principais caractersticas da boa governana, indique a opo que no faz parte deste contexto. a) Participao e transparncia. b) Estado de direito e responsabilidade. c) Orientao por consenso e prestao de contas (accountability). d) Efetividade e ecincia. e) Garantir de forma complementar as operaes da seguradora.

II. consideram-se pessoas politicamente expostas os agentes pblicos que desempenham ou tenham desempenhado, no ltimo ano, no Mercosul ou em pases, territrios e dependncias estrangeiras, cargos, empregos ou funes pblicas relevantes, assim como seus representantes, familiares e outras pessoas de seu relacionamento prximo. III. so consideradas como pessoas brasileiras politicamente expostas os detentores de mandatos eletivos dos trs poderes: executivo, legislativo e judicirio. a) V V V b) V V F c) V F F d) V F V e) F V F

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Escola de Administrao Fazendria www.esaf.fazenda.gov.br