INDICADORES FINANCIEROS No RAZN CALCULO

1 NDICE CORRIENTE

Activo Corriente/Pasivo Corriente

2 PRUEBA CIDA

Activo Corriente-Inventario/Pasivo Corriente

3 PRUEBA CIDA ALMACENES DE CADENA

Act Cte+Inventario-CxC /Pasivo Corriente

4 CAPITAL DE TRABAJO 5 NDICE DE TESORERA

Activo Corriente - Pasivo Corriente Efectivo+ Inversiones Temporales / Pasivo Corriente Ventas Netas / Capital De Trabajo

6 NDICE DE RETORNO DE EFECTIVO

7 MEDICIN DE INTERVALO DE TIEMPO

Activo Circulante/Costo Operacin Promedio Diario.-Depreciacin e intereses. (Costo De Vta+Gto Operacionales) / Activo Corriente Promedio Total Pasivo Con Terceros/Total Actv.

8 NDICE DE GIRO DEL ACTIVO CORRIENTE

9 NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

10 COBERTURA DEL SERVICIO A LA DEUDA

Flujo De Caja Libre/Servicio A la Deuda

11 ENDEUDAMIENTO DEL CORTO PLAZO

Pasivo Corriente/PasivoTotal Con Terceros

12 NUMERO DE VECES QUE SE GANA EL INTERS. 13 APALANCAMIENTO TOTAL

UAII / Inters Pagados

Pasivo Total Con Terceros / Patrimonio

14 APALANCAMIENTO CORTO PLAZO 15 APALANCAMIENTO FINANCIERO TOTAL

Pasivo Corriente / Patrimonio Pasivo Financiero / Patrimonio

16 ROTACIONES DE CARTERA

Vtas Crdito/ Cuentas Por Cobrar Promd.

17 PERIODO PROMEDIO DE COBRO 18 ROTACIN DE PROVEEDORES 19 INCREMENTO PORCENTUAL EN LOS PRECIOS DE LOS PROVEEDORES

(CxC Promedio*365) / Vtas A Crditos Compras Del Periodo/ Proveedores Promedio Precios Actuales / Precios Anteriores

20 ROTACIN DE INVENTARIO MCIA.

Costo Mcia Vendia/Inventario Promedio

21 PERIODO PROMEDIO DE INVENTARIO

(Inv Totales Promd*365)/Costo Mcia Vendida

22 ROTACIN DE INVEN MATERIA PRIMA

Costo Mat Prima / Inven Prom Mat Prima

23 ROTACIN DE INVEN PROD. EN PROCESO Costo Prod / Inv Promd Prod. En Proceso 24 ROTACIN DE INVEN PROD. TERMINADOS Costo Vtas/Inventario Prod. Terminados

25 ROTACIN DE ACTIVOS FIJOS

Ventas / Activos Fijos Brutos

26 ROTACIN DE ACTIVOS OPERACIONALES 27 ROTACIN DE ACTIVOS TOTALES 28 TASA DE RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS

Ventas / Activos Operacionales Brutos Ventas / Activos Totales Brutos Utilidades Netas+GastosFinan. / Saldo promedio de Activos (Utilidad Bruta / Ventas Brutas) * 100

29 MARGEN BRUTO DE UTILIDAD

30 MARGEN OPERACIONAL DE UTILIDAD 31 MARGEN NETO DE UTILIDAD

(Utilidad Operacional / Ventas Brutas) * 100 (Utilidad Neta / Ventas Netas) * 100

32 RENDIMIENTO DE PATRIMONIO

(Utilidad Neta / Patrimonio) * 100

33 RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL

(Utilidad Neta / Activo Total Bruto) * 100

34 RAZN DE DIVIDENDOS SOBRE UTILIDADES 35 RAZN DE DIVIDENDOS SOBRE PRECIO

Dividendos En Efectivo Por Accin / Utilidades por Accin Dividendos En Efectivo Por Accin / Precio de Mercado Por Accin

36 RENDIMIENTO DEL CAPITAL COMN

Utilidad Neta Desp De Impuesto-Dividendos Preferentes / Capital Contb-Capital Preferente

37 UTILIDADES POR ACCIN

Utilidades Disponibles ParaAcciones Ord./ No De Acciones Ords. Por Accin Capital Total Ord. Pagado / No de Acciones Ordinarias

38 VALOR EN LIBRO POR ACCIN

39 INDICADOR DE RECURSOS GENERADOS

Amortizacin Del Ejercicio+Utilidad / Patrimonio Neto

40 PRESIN EN RENTA

Impuesto a Cargo(FU)/ Ingresos Netos(IG)

41 RENTABILIDAD BRUTA

(Ingresos Netos-Total Costos)y Deducciones/ Ingresos Netos. Depreciacin Acoml (PE) Ao 2 = Dep Acml Ao1 + Dep,Amortizacion,Agot.Ao2(AC) + Dep Amort y Agotamiento(DP) Ao2 Salarios y Prestaciones Sociales (DC) / Ingresos Netos (IG)

42 JUEGO DE LA DEPRECIACIN

43 SALARIOS Y PRESTACIONES SOCIALES Y OTROS CONCEPTOS LABORALES Vs INGRESOS NETOS 44 COSTOS DE VENTAS Vs VENTAS NETAS 45 COSTOS Y GASTOS Vs INGRESOS NETOS 46 RENTA LIQUIDA Vs INGRESOS NETOS

Inv.Inicial + Compras-Inv.Final / Ventas Netas Total Costos y Deducciones (CI)/Ing. Netos Renta Liquida (RA)/Ingresos Netos(IG)

47 RENTA LIQUIDA GRAVABLE Vs ING. NETOS Renta Liquida Gravable(RE)/ Ing. Netos 48 RENTA LIQUIDA Vs PATRIMONIO BRUTO 49 IMPUESTO SOBRE LA RENTA GRAVABLE Vs INGRESOS NETOS 50 IMPUESTO SOBRE LA RENTA GRAVABLE Vs RENTA LIQUIDA GRAVABLE 51 TOTAL IMPUESTO A CARGO Vs RENTA LIQUIDA GRAVABLE 52 DESCUENTOS TRIBUTARIOS Vs IMPTOS NETO DE RENTA 53 TOTAL IMPUESTO A CARGO Vs TOTAL INGRESOS NETOS 54 IMPUESTO DESCONTABLE (GR) IVA Vs COMPRAS RENTA 55 IMPUESTO GENERADO (FU) IVA Vs. VENTAS NETAS (RENTA) 56 PRESIN FISCAL EN VENTAS Renta Liquida(RA)/ Patrimonio Bruto(PG) Impuesto Sobre La Renta Grav.(LA) / Ingresos Netos (IG) Impuesto Sobre La Renta Grav.(LA) /Renta Liquida Gravable(RE) Total Impuesto A Cargo(FU) /Renta Liquida Gravable (RE) Dscto Trib. (DI+DK+LB)/Impto Neto De Renta

Total Impuestoa Cargo(FU)/Total Ing Netos(IG)

Impuesto Descontables(GR-IVA)/Compras (CP+CS-RENTA) Impuesto Generado(FU-IVA) / Vtas Netas (Renta) (Impto Generado(FU)-Impuesto Desble (GR) *100) / Ing. Brutos Por Oper. Gravd. (BD) Total Ing. Brutos Recibidos en Vtas(BA) / Total Ing. Netos En Renta (IG) Patrimonio/No Acciones en Circulacin

57 INGRESOS VENTAS Vs INGRESOS RENTA

58 VALOR PATRIMONIAL O INTRNSICO

59 RENTABILIDAD PRECIO GANANCIA RPG

Precio De Mercado/Valor Patrimonial

60 RENTABILIDAD GANANCIA PRECIO RGP

1 / RPG

61 CAPITALIZACIN BURSTIL

Precio * Acciones En Circularizacion

62 Q TOBBIN

Precio De mercado/ Valor Intrnsico

63 FRECUENCIA DE COTIZACIN

No. de Ruedas Negociadas/Ruedas Totales

64 PUNTO DE EQUILIBRIO

Costo Fijo / ( Precio-Costo Variable Unitario)

65 PUNTO DE EQUILIBRIO Y MARGEN DE SEG. VtasPpatas-VtasPto Equilibrio/ Vtas Pptas

66 PUNTO DE ABANDONO

Costo Fijos Evitables / Margen De Contrb Unt

67 UNIDADES POR VENDER

Costos Fijos + Utilidad Deseada / Margen De Contribucin. Utilidad operativa-Costo Por el Uso de Activos

68 EVA

69 NDICE DE PARTICIPACIN EN EL MERCADO Vtas De La Empresa/Vtas Totales del Sector *100 70 NDICE DE CRECIMIENTO EN VENTAS Vtas Del Ao Corriente/ Vtas Ao Ant. * 100

71 NDICE DE DESARROLLO DE NUEVOS PRODUCTOS 72 NDICE DE DESERCIN DE CLIENTES

Cantidad De Prod. Ao Cte/Cantidad De Prod Anterior -1 Cantidad de Clientes Ao Cte/ Cantidad De Cliente Ao anterior - 1 Total Empleados/ Habitaciones Disponibles

73 NDICE DE EFICIENCIA

74 PARTICIPACIN DEL COSTO DE M DE O. POR HABITACIN. 75 PARTICIPACIN DEL SEGURO POR HABITACIN. 76 PARTICIPACIN DE LOS SERVICIOS PBLICOS POR HABITACIN 77 PARTICIPACIN DE MANTENIMIENTO Y REPARACIONES DE EQUIPOS POR HABITACIN 78 PARTICIPACIN DE ADECUACIN E INSTALACIN POR HABITACIN 79 PARTICIPACIN DE LA DEPRECIACIN POR HABITACIN

Mano De Obra Liquidada En El Periodo / Total De Habitaciones Ocupadas En El Perd. Seguro Aplicado / Habitaciones Disponibles

Servicios Pblicos / Habitacin Ocupada

Costo Total Aplicado/HabitacionesDisponibles

Costo De Adecuacin E Instalacin / Habita Disponibles Depreciacin Causada / Habita. Disponibles

80 PARTICIPACIN MATERIALES PARA ASEO Materiales Causados/ Habitaciones Ocupadas Y DOTACIN DE HABITACIONES 81 COSTO POR HABITACIN DE DOTACIONES Dotaciones Blancos/ Habitaciones Ocupadas BLANCOS Y ROPERA 82 COSTO DEL LAVADO DE BLANCOS Y ROPERA POR HABITACIN. 83 CAPACIDAD DE CREAR DE AHORRO Lavado Blancos Ropera / Hab. Ocupada

Ahorro / Ingresos

84 MODO DE TENDENCIA 85 RENTABILIDAD DE LA DEUDA 86 PARTICIPACIN DE PAGOS REALES

Transferencia Recibida / Total Recaudo Fiscal Servicio De La Deuda/ Ahorro Corriente Pago de Funcionamiento / Pagos Totales

87 ESFUERZO FISCAL GLOBAL

Recaudo Respectivo Del Ingreso / Recaudo Potencial del ingreso Recaudo Total De Ingreso Trib. / Poblacin Econmicamente Activa Pagos Servicios De la deuda / Pagos Totales

88 RECAUDO TRIBUTARIO PERCAPITAL

89 PARTICIPACIN SERVICIO DE LA DEUDA EN PAGOS TOTALES

90 PARTICIPACIN INVERSIN EN PAGOS TOTALES 91 GENERACIN DE RECURSOS PROPIOS

Pagos De inversin / Pagos Totales

Ingresos Corrientes / Total Ingresos

92 AUTOFINANCIAMIENTO DE LA INVERSIN

Recaudo Total De Ingresos Ctes / Gtos De inversin Ejecutado. Valor Agregado Generado / No Empleados

93 PRODUCTIVIDAD LABORAL

94 INTENSIDAD DE CAPITAL

Promedio de Activos Totales / Remuneracin a los empleados Ventas / No. de empleados Utilidad Antes de Impuesto/No de Empleados Remuneracin a los empleados / No. de Empleados Volumen de Prod Total / Volumen Mximo posible de produccin Valor Mcia Dvlta o Acreditada / Compras

95 VENTAS Y GENERACIN DE UTILIDADES 96 UTILIDAD POR EMPLEADO 97 SALARIOS

98 NDICE DE CAPACIDAD INSTALADA

99 NDICE DE DEVOLUCIONES EN COMPRA

100 NDICE DE DEVOLUCIONES EN VENTAS

Devoluciones En Vtas / Ventas

APLICACIN

Comparndolo con el comportamiento histrico y el promedio del sector nos permite controlar la gestin de la administracin y determinar la posicin financiera del ente econmico en una fecha determinada. Para poder hacer las recomendaciones pertinentes Constituye una herramienta de Anlisis mas rgida que la anterior para el control de gestin y evolucin de la liquidez Constituye una herramienta de Anlisis para el control de gestin y mas evolucin de la liquidez, debido a que sus inventarios son intermitentes. Nos permite evaluar contablemente la liquidez inmediata para seguir sus actividades fluidas Nos permite hacer una evaluacin mas estricta o rgida sobre la liquidez del ente para cubrir las obligaciones inmediatas. Podemos evaluar un correcto uso del efectivo comprometido en la Cia; al poseer un bajo ndice significa que tenemos fondos comprometidos a corto plazo y poco rentable y que puede sobrevivir con menos efectivo, un ndice alto observamos que no puede pagar sus cuentas. Mide el efectivo mnimo ha mantener en caja para los gastos diarios, de tal forma que controlamos excesos de liquidez , liquidacin de inversiones temporales Ect. Complemento del anterior para corroborar en veces el mnimo circulante que se debe tener.

Como una funcin de control preventivo miramos que el negocio o ente econmico conserve la autonoma financiera ante los proveedores (todos los terceros) Complementamos el control preventivo ya que nos da un alerta referente a la capacidad de Endeudamiento al cual puede llegar la Cia. Entre mas se cubra dicho servicio mas puede tomarse o hacerse compromisos. Miramos la composicin del nivel de endeudamiento encontrado en el corto plazo, para determinar la adecuada utilizacin de los recursos. Analizamos como R.F. El buen manejo que se esta haciendo con las obligaciones financieras, para controlar el nivel del endeudamiento del ente econmico Nos permite analizar la situacin de los socios frente a los acreedores, para tomar los correctivos oportunos de acuerdo a las circunstancias presentadas.

Complemento al ndice anterior para determinar el tipo de correctivo a tomar. Que tan comprometido estn los activos dados en garanta Vs. Las obligaciones con los bancos. Ahora que clase de activos son los comprometidos, que restricciones tienen y que repercusiones tienen para la cia. Evala los Estndares establecidos Por el Organismo de Direccin del ente econmico para observar el adecuado manejo de la cartera.

Complemento de evaluacin del anterior con una aplicacin rigurosa la cual se expresa en das Evala el adecuado manejo e implementacin de las polticas de compra. Nos permite evaluar el incremento porcentual en los precios de los proveedores, de esta forma podemos verificar si existe una desviacin con los precios pactados inicialmente de acuerdo a la politica que la administracin pacto con los proveedores. Evala los Estndares establecidos Por le Organismo de Direccin del ente econmico para observar el adecuado manejo del Inventario, dependiendo del tipo de empresa, y del sector al cual pertenezca. Evaluamos las polticas de compra de mercanca, polticas de pago a proveedores, polticas de rotacin de inventario, de acuerdo a parmetros establecidos, ventas y resultados obtenidos Evaluamos las polticas de compra de Mat.Prima para evitar traumatismo en la produccin. se tienen en cuenta el entorno de la empresa, reseciones de mercado, auges en ventas, ect. Nos sirve para controlar las desviaciones de los estndares de la produccin estimada. Controlamos los estndares de produccin en funcin del presupuesto de venta, de manera que exista una relacin directamente proporcional. Nos permite evaluar la gestin de la Administracin. El excelente manejo de la liquidez al adquirir activos que sean realmente productivos para el ente el econmico y que esta rentabilidad sea mayor a la tasa interno de retorno del inversionista o al D.T.F. Bancario Podemos decir que es la prueba cida del indicador. Complemento al primer ndice para saber si existe un sobredicionamineto de activos no prod. Complementario a los otros indicadores pero esta focalizando un rendimiento de activos netamente operacional al segregar los gastos financieros y tomar los de admin. y vtas. Evala la gestin de los administradores de acuerdo a parmetros o estndares los cuales pueden ser dados por el mercado, regulados institucionalmente, o prestablecidos en el negocio. Evala la gestin de los administradores en el adecuado manejo de los gastos . Medimos la rentabilidad de un negocio, la efiecienia del adecuado manejo de todos los gastos por parte de la administracin, dando un uso adecuado al manejo de los presupuestos y de todas las dems proyecciones financieras de la empresa. Evaluamos los resultados esperados a las perspectivas del rendimiento del patrimonio por parte de lo socios, la gestin final de la administracin en el manejo de todos los recursos.

Esta razn es complementaria a la rotacin de activos definida anteriormente, nos sirve para medir que tanto rentan los activos de la cia cumpliendo con los parmetros establecidos para la produccin de utilidades. Revela la poltica de la empresa respecto de la retencin o la distribucin de utilidades

Nos Muestra La tasa de Rendimiento real pagada por accin, en corto plazo verificamos a los socios o accionistas si esta de acuerdo con la TIR de cada uno de ellos, y la ofrecida inicialmente por la empresa. Con este Indicador medimos la rentabilidad real que tiene el dividendo pagado a los accionistas preferenciales, este indicador debe ser mayor al rendimiento pactado en el dividendo preferencial si es menor significa que la empresa pacto un rendimiento preferencial que no puede pagar el R.F. Podr evaluar el proyecto d emisin de acciones Se Evala La administracin al mostrarle a los socios las potenciales ganancias que se les puede distribuir. Con este Indicador podemos evaluar el valor en libros de la empresa a un momento determinado este valor en libro puede ser conciderado como un valor mnimo de la empresa al momento de un liquidacin contable. Es un indicador porcentual del flujo de caja libre para verificar que las expectativas de utilidades estn de acuerdo a las expectativas de los socios, adems de ayudar a focalizar el rendimiento de la inversin. EJERCER UN CONTROL PARA LA ADECUADA PLANEACIN TRIBUTARIA DE ACUERDO AL COMPORTAMIENTO HISTRICO DEL ENTE ECONMICO AL PROMEDIO DEL SECTOR AL CUAL PERTENEZCA LA CIA. TODOS ESTOS NDICES ESTN CORRELACIONADOS UNOS CON OTROS EN EL IMPTO DE RENTA

EJERCER UN CONTROL PARA LA ADECUADA PLANEACIN TRIBUTARIA DE ACUERDO AL COMPORTAMIENTO HISTRICO DEL ENTE ECONMICO AL PROMEDIO DEL SECTOR AL CUAL PERTENEZCA LA CIA. TODOS ESTOS NDICES ESTN CORRELACIONADOS UNOS CON OTROS EN VENTAS Y ALGUNOS EN RENTA.

Fiscalmente para la medicin del valor de las empresas en operaciones de adquisicin , venta, fusiones, escisiones las cuales tienen que llevar la firma del R.F. y tributacin de los acciones En el campo de la R.F.nos sirve para medir la rentabilidad de la inversin en proporcin de las utilidades de la Cia y el precio de sus acciones. adems nos permite saber el numero de periodos para la recuperacin de la inversin. Complementa el indicador anterior, al realizar el anlisis en trminos porcentuales con respecto a las utilidades de la Cia. Nos permite mantener atentos a los inversionista acerca del valor de su negocio en su desarrollo en el tiempo. Al relacionar el precio de mercado con su valor intrnsico podemos observar si la accin esta subvaluada o no. El R.F. Podr analizar las tendencias de la accin de la sub o sobre valuacin

en el momento de hacer un anlisis de inversin Nos permite analizar que tanto se esta negociando la Accin en bolsa al igual que los ndices anteriores sirve de complemento para evaluar un posible inversin. adems del anlisis de tendencias para dar seguridad a los inversores. Nos permite evaluar los riesgos de una inversin de acuerdo a la actividad a realizar tales como: Seminarios,Postgrado,Conciertos, Espectculos, produccin. Pues este es el punto donde los costos o gastos son iguales a los ingresos. Anlisis mas riguroso que el anterior el cual lo complementa, nos sirve para tener una visin a un mas profunda de la inversin Soporte en la toma de decisiones en la contabilidad Gerencial. El R.F. Podr analizar y evaluar las decisiones de la gerencia y recomendar en cualquier momento si hay desviaciones. La aplicabilidad es complementaria a los ndices anteriores.

Evala Riesgos e inversin por que muy a pesar de poder arrogar utilidades, muchas veces se desagrega valor al no ser productiva en los trminos deseados ni esperados. El R.F. Lo emplea para la evaluar la gestin de acuerdo a los estndares del Departamento de mercadeo. El R.F. Evala y orienta la gestin del administrador es probable que no exista un relacin directa en el crecimiento en ventas con el de los activos y que este se este dando a travs de la deuda.

Mediante este indicador evaluamos el principio de empresa en marcha o continuadad del ente econmico, siempre que se desarroll nuevos productos se esta proyectando el ente al futuro. Nos permite hacer una evaluacin integral de la administracin.

La R.F. Evala los estndares de mano de obra enganchada, de acuerdo a la temporada del ao para tomar los correctivos e informar en caso de presentarse desviaciones significativas. Se evala la gestin y el real aprovechamiento del recurso humano de acuerdo a lo que quiero producir o llegar. Se puede concluir en un momento determinado si tengo costos ociosos Un ndice alto Indica que debe existir una desviacin de acuerdo al parmetro pueden que los seguros estn muy altos, o se haga un mal reporte de las habitaciones ocupadas. Controlar la eficiencia del empleo de los servicios pblicos respecto a la habitaciones vendidas.

Controlar la eficiencia en la gestin administrativa en el mantenimiento de los equipos, depende del tipo de activo adquirido, el tipo de hotel, de acuerdo a polticas del rgano de control, el R.F. analizara las decisiones tomadas por la gerencia. Evaluamos los proyectos que el organismo de Direccin le imponga a la administracin

ndice operacional empleado en la contabilidad de costos.

El R.F. Lo emplea en control administrativo para evaluar los resultados encontrados con las proyecciones realizadas. Control De Fugas, hurtos, mal uso o empleo de blancos y ropera.

Evaluacin de la rentabilidad del Dpto. de lavandera, si es mejor contratar este servicio, o si hay que tomar correctivos Evaluamos la gestin del administrador publico, al verificar si realmente esta destinando el remanente obtenido a la inversin social, de acuerdo a el ppto. y a la programacin de caja Nos Permite diagnosticar la autosuficiencia de una entidad para generar propios recursos. Evaluamos la eficiencia en el manejo del ahorro. Evala el correcto manejo de la programacin anual de pagos de manera que al finalizar el ao el resultado ultimo este de acuerdo al presupuesto de la entidad.

Evaluamos si el presupuesto de ingresos estaba ajustado a la realidad, con el fin de no ser incrementado para justificar un alto presupuesto de gastos. Su aplicacin es de tipo estadstico que nos permite ver la racionabilidad de las tarifas y bases en materia de impuesto. Evaluamos la gestin del administrador publico al determinar si el financiamiento empleado para cubrir los gastos estaba dentro de los porcentajes iniciales aprobados en el presupuesto

Evaluamos la gestin del administrador en el presupuesto de inversin, si hicieron los pagos correctos, si se ejecuto totalmente, si se le dio un adecuado manejo al ppto. Complemento del recaudo Fiscal y del modo de tendencia, donde evaluamos la gestin de los administradores pblicos. Complementario para verificar que autosuficiente es la entidad para ejecutar con sus propios ingresos el presupuesto de inversin. Medimos el aporte de los trabajadores en la generacin de valor agregado del ente. El valor agregado lo entendemos (Vtas-CostoVta) por empleado. Entre mas alto se el ndice mayor inversin de capital se esta dando, el ndice se aplica de acuerdo al sector donde se encuentre el ente econmico. Controla los estndares en control de gastos de personal respecto al volumen de ventas Es un Estndar de la utilidad percapital por empleado Con este ndice se busca un media en el sector para buscar una mejor calidad en el servicio de los empleados prestados a la cia. de acuerdo a su remuneracin. Controlamos a que tasa o porcentaje esta produciendo la empresa, para evitar costos ociosos tambin podemos compararlos con los estndares. Controlamos que el promedio de las devoluciones se encuentren dentro de los Estndares de la empresa. Controlamos que el promedio de las devoluciones en Vtas encuentren dentro de los Estndares de la empresa.