Chile y la minera:

xitos y desafos compartidos

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Conversemos de una oportunidad

Superar desafos para aprovechar la alta demanda de minerales y maximizar beneficios para el sector y para el pas.

El mundo necesita ms cobre

Gran cartera de proyectos mineros en Chile

Chile tom el liderazgo mundial en la produccin de cobre.

impulso al desarrollo

La industria minera se constituy en un gran

Chile: Lder mundial en produccin de cobre

% Participacin de la produccin global

FUENTE: US Bureau of Mines

La minera ha crecido 3 veces ms que el promedio pas

Promedio de crecimiento anual del PIB 2003-2010

FUENTE: Banco Central de Chile

Se convirti en el sector productivo ms relevante de la economa

Participacin promedio de la industria minera en el PIB chileno a precios corrientes

FUENTE: Banco Central de Chile

Minera: sector que capt ms Inversin Extranjera Directa

IED por sectores, 1974-2010 USD 77.000 millones corrientes

FUENTE: Comit de Inversiones Extranjeras

Hoy representa el 60% de nuestras exportaciones

FOB 2011: USD 81.411 millones

FUENTE: Banco Central de Chile

Convivencia y aporte de experiencias entre empresas pblicas y privadas, nacionales y extranjeras

Participacin en produccin de cobre por tipo de empresa 2010

FUENTE: Cochilco

impulso al desarrollo,
aportando recursos al Estado que han contribuido al desarrollo econmico-social del pas

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Minera: principal generador de ingresos fiscales

Ingresos totales anuales del Estado Miles de millones de USD corrientes

(1)

Aporte de CODELCO al Fisco y por Ley N13.196

FUENTE: Ministerio de Hacienda

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Mayores aportes de la minera al Fisco equivalen al incremento del gasto pblico en educacin y salud
Miles de millones de USD corrientes

FUENTE: Ministerio de Hacienda

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El Estado ahorra en ciclos de precios altos para enfrentar turbulencias econmicas

Evolucin en Fondo de Estabilizacin y precio de cobre
Saldo en miles de millones de USD

Precio de cobre USc/lb

(1)

Valores a marzo de 2012

FUENTE: Ministerio de Hacienda, Cochilco

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impulso al desarrollo,
creando empleos

y oportunidades

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El empleo se duplic en 10 aos

Empleo generado por la actividad minera Miles de personas

(1) El

multiplicador del empleo usado es de 2,7 indirectos por cada directo.

FUENTE: Sernageomin, INE, Anlisis McKinsey

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Los salarios del sector son los ms altos del pas

Salario por sector USD por mes, 2011

FUENTE: INE, Universidad de Chile

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Los mejores estndares en seguridad laboral

Tasa de accidentabilidad 2011
Accidentes del trabajo por cada 100 trabajadores

Tasa de frecuencia de accidentes incapacitantes en la minera 1982-2011

Accidentes incapacitantes por cada milln de horas-persona trabajadas

FUENTE: Superintendencia de Seguridad Social , Sernageomin

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impulso al desarrollo,
generando bienestar a nivel local

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PIB de regiones mineras ha crecido ms que el PIB del resto del pas
Crecimiento del PIB por regiones 1990-2010

FUENTE: Banco Central de Chile

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La creacin de empleo en regiones mineras es ms vigorosa

Crecimiento de empleo por regin 1990 -2010

FUENTE: INE

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Antofagasta es ejemplo de algunas mejoras en bienestar

FUENTE: Casen 2009 y 2011

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Exitoso pasado, pero

hay desafos que enfrentar en competitividad

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Produccin de cobre estancada

Produccin de cobre fino de Chile Millones de toneladas por ao

FUENTE: Cochilco

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Produccin de oro estancada

Produccin de oro en Chile Toneladas

FUENTE: British Geological Survey , US Geological Survey , Sernageomin

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Calidad del recurso en proceso de progresivo deterioro

Ley promedio por pas y produccin anual respectiva de cobre

1992

2010

2020

21%
4

35%
4 de produccin con mejor ley que Chile 4

43%
de produccin con mejor ley que Chile 2

de produccin con mejor ley que Chile

2
Chile

Chile 0 0 5.000 10.000 15.000

Miles de toneladas

Chile 0 20.000 30.000 0 10.000 20.000 30.000 40.000

Miles de toneladas

0 0 10.000
Miles de toneladas

FUENTE: Wood Mackenzie

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Exploracin: superar brecha para revertir la cada en leyes y cimentar el futuro

Participacin de Chile en el contexto mundial 2011

FUENTE: US Geological Survey, Metals Economics Group

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Aprovechar ciclo de precios altos para atraer inversin en exploracin que supere la brecha actual
Inversin mundial de exploracin en minerales no ferrosos USD miles de millones ndice de precios de metales

FUENTE: Metals Economics Group

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Competitividad minera:
anlisis de cara al futuro

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Proyectos de cobre en cartera,

tres criterios de clasificacin:

TIPO DE MINA Rajo Abierto Subterrnea

ESCALA DE OPERACIN Baja: 30 mil -100 mil toneladas Media: 100 mil - 300 mil toneladas Alta: + 300 mil toneladas

LEY DE MINERAL Baja: 0,35-0,65% Media: 0,65-0,90% Alta: +0,90%

FUENTE: Informacin de proyectos especficos provista por las empresas, informacin pblica, Wood Mackenzie, Anlisis McKinsey

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Distribucin de mayor produccin potencial por tipo de proyectos

Participacin en produccin adicional potencial a 2020 Segn tipo de proyecto, minas a rajo abierto

FUENTE: Informacin de proyectos especficos provista por las empresas, informacin pblica, Wood Mackenzie, Anlisis McKinsey

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Un tercio del aumento potencial en la produccin NO sera rentable al precio de largo plazo
Costos de produccin ciclo econmico completo USc/lb Cu equivalente

FUENTE: Wood Mackenzie, Anlisis McKinsey

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Altos costos ponen en riesgo 33% de produccin adicional

Costo de concentrado de cobre para proyectos en riesgo Promedio pases mineros vs. Chile, USc/lb

CONSUMIBLES (1) (1) SERVICIOS (2) (2) ENERGA ELCTRICA MANO DE OBRA
incluye principalmente combustibles, agua, neumticos, cables, bolas de molinos. (2) Servicios incluye principalmente las labores de mantenimiento realizadas por terceros contratistas. (3) Promedio de los siguientes pases: Per, Mxico y Argentina. (4) Promedio de los siguientes pases: Canad, Per, Mxico y Argentina.
(1) Consumibles

(3)

(4)

FUENTE: Wood Mackenzie, Anlisis McKinsey

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Tarifas elctricas: entre las ms altas de los pases mineros

Tarifas de consumo de electricidad para proyectos mineros a 2020 USc/kWh

Chile tiene ms del 20% de generacin con base en diesel

Per tiene ~60% hidroelctrica y ~35% a gas natural

FUENTE: Wood Mackenzie, International Energy Agency, Anlisis McKinsey

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Agua: recurso necesario, escaso y caro

Costo por uso de agua de mar USD/m3

FUENTE: Wood Mackenzie, CRU Group, Anlisis McKinsey

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Brecha entre productividad laboral y alza en costos de mano de obra

(1) Se

mantiene la misma ley y relacin estril/mineral en el perodo

FUENTE: Cochilco, Anlisis McKinsey

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Enfrentar estos desafos requiere de un consenso pas

mayor claridad y consistencia regulatoria y judicial

acuerdos sociales para el desarrollo de proyectos

vas expeditas para la resolucin de conflictos

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Las proyecciones de demanda futura representan

oportunidades
y para mantener el liderazgo y seguir profundizando el impacto positivo en el pas

desafos

3
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Gran salto en produccin para preservar liderazgo en mercado del cobre

Aumento potencial de produccin anual a 2020

FUENTE: Anlisis McKinsey

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Maximizar la inversin potencial para impulsar el crecimiento econmico

Inversin potencial en minera de cobre a 2020 USD

FUENTE: Informacin de empresas, entrevistas con expertos de la industria, Anlisis McKinsey

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Maximizar inversin potencial para aumentar recaudacin fiscal

Aumento potencial de ingresos fiscales anuales de la minera a 2020 USD
Con la recaudacin proveniente del mximo potencial se podra financiar:

360
MIL
VIVIENDAS CADA AO

900
CENTROS ASISTENCIALES AL AO
FUENTE: Cochilco, INE, Anlisis McKinsey

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Concretar la inversin potencial permitir generar ms oportunidades de empleo

Potencial generacin de empleo adicional en la minera a 2020

Los 232 mil empleos adicionales equivalen a la poblacin asalariada de la Regin de la Araucana

FUENTE: INE, Anlisis McKinsey

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Potencial creacin de empleos: Oportunidad principalmente para trabajadores tcnicos

Brecha de fuerza laboral a 2020

80
FUENTE: Fundacin Chile

DE ESTOS EMPLEOS SERN PARA PERSONAS CON FORMACIN TCNICA SECUNDARIA Y TCNICA SUPERIOR.

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Gran parte de los excedentes generados se reinvierten en el pas

Distribucin de los excedentes generados por la minera 2010-2020

NOTA: Excedentes equivalen a EBITDA

FUENTE: Anlisis McKinsey

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Minerahacia el futuro
La minera chilena enfrenta significativos desafos de competitividad, que han sido identificados y cuantificados.

La superacin de estos desafos, y la consiguiente concrecin de inversiones, dependen de la propia industria y de polticas pblicas adecuadas.
El desarrollo minero es fundamental para el pas y podra generar beneficios aun superiores a los del pasado.

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xitos y desafos compartidos
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