Tema de Investigacion Seminario

IPN ESCA TEPEPAN
FINANCIAMIENTO POR CREDITO BANCARIO, EN EMPRESAS COMERCIALIZADORAS AL POR MAYOR, DENTRO DEL DISTRITO FEDERAL
5CV4
AUTOR:
RAMREZ DE JESS ANTONIO
TRABAJO DE INVESTIGACION
Contenido
Contenido...............................................................................................................................................................2 PROBLEMTICA.................................................................................................................................................4 CAPITULO I METODOLOGIA.........................................................................................................................6 1.1 J !ti"i#$#i%n ...............................................................................................................................................6 1.2 O&'eti(o!....................................................................................................................................................) E*$&o+$+ n , -$ .$+$ d$+ $ #ono#e+ $ *$! e/.+e!$! #o/e+#i$*i0$do+$! e* !o1 *$! "o+/$! 2 *o! &ene"i#io! 3 e n "in$n#i$/iento *e! oto+,$. .............................................................................................................................) Se in"o+/$+$ de *$! ne#e!id$de! "in$n#ie+$!1 i* !t+$ndo $#e+#$ de *$! #$+$#te+-!ti#$! e#on%/i#$!1 .+o2e##ione! 2 ne#e!id$de! de "in$n#i$/iento de e!te !e#to+4 5$#iendo /en#i%n de* !o $de# $do de n "in$n#i$/iento en *$! e/.+e!$! #o/e+#i$*i0$do+$!. ........................................................................................................................) T$/&i6n !e in"o+/$+$ de *$! #$+$#te+-!ti#$! $ #on!ide+$+ .$+$ $d3 i+i+ n .+6!t$/o &$n#$+io1 $ t+$(6! de n /$n $*................................................................................................................................................................) 1.7 P+e, nt$! de in(e!ti,$#i%n..........................................................................................................................) CAPITULO II PRINCIPALES CONCEPTOS DEL SECTOR DE COMERCIO EN M89ICO...........................: 2.1 Con#e.to de #o/e+#io................................................................................................................................: 2.2 C*$!i"i#$#i%n de* #o/e+#io..........................................................................................................................: 2.7 De"ini#i%n de #o/e+#io $* .o+ /$2o+..........................................................................................................; CAPITULO III <INANCIAMIENTO..................................................................................................................12 7.1 => 6 e! n "in$n#i$/iento?......................................................................................................................12 7.2 Ti.o! de "in$n#i$/iento!..........................................................................................................................12 7.2.1 <in$n#i$/iento $ #o+to .*$0o..............................................................................................................12 7.2.2 <in$n#i$/iento $ *$+,o .*$0o..............................................................................................................17 7.2.7 <in$n#i$/iento $ *$+,o .*$0o #on #$.it$*............................................................................................1@ 7.7 <in$n#i$/iento inte+no.............................................................................................................................1@ 7.4 <in$n#i$/iento eAte+no............................................................................................................................16 CAPITULO IBC INSTITUCIONES BANCARIAS..............................................................................................1) 4.1 => 6 e! n$ in!tit #i%n de #+6dito?...........................................................................................................1) 4.2 In!tit #ione! 3 e oto+,$n #+6dito!.............................................................................................................1: 4.7 B$n#$ /D*ti.*e1 $nte#edente! o&'eti(o! 2 .+o.%!ito!................................................................................1; 4.@ > 6 e! n &$n#o........................................................................................................................................2E 4.6 C+6dito......................................................................................................................................................21 4.6.1. C+6dito .$+$ ! ne,o#io.......................................................................................................................21 4.) Re3 i!ito! .$+$ *$ $d3 i!i#i%n..................................................................................................................22 CAPITULO B CREDITO BANCARIO...............................................................................................................22 @.1 E* #+6dito &$n#$+io....................................................................................................................................22 @.2 I/.o+t$n#i$ de #+6dito! &$n#$+io!.............................................................................................................27 @.2.7 =P$+$ 3 6 !i+(e e* #+6dito &$n#$+io?....................................................................................................2@ @.7 C$+$#te+-!ti#$! de #+6dito! &$n#$+io!........................................................................................................2@ @.4 <o+/$! de ti*i0$#i%n................................................................................................................................2@ @.4.1 =Po+ > 6 !e B e*(e T%Ai#o e* C+6dito?..............................................................................................26 @.@ Ti.o! de #+6dito! 3 e oto+,$do! $ e/.+e!$! de #o/e+#io $* .o+ /$2o+....................................................26 @.@.1 C+6dito 5i.ote#$+io .............................................................................................................................2) @.@.2 C+6dito +e"$##ion$+io..........................................................................................................................2) @.@.7 C+6dito 5$&i*it$#i%n 2 $(i%..................................................................................................................2: @.@.4 C+6dito .+end$+io................................................................................................................................2; CONCLUSIONES................................................................................................................................................71
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BIBLIOGRA<IA..................................................................................................................................................72 ANE9O................................................................................................................................................................ 77
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PROBLEMTICA
En este trabajo desarrollaremos una investigacin documental del financiamiento de crditos bancarios en empresas de comercio al por mayor en el Distrito Federal, pero para poder tener claro a qu sector nos estamos refiriendo nos apoyaremos de la metodologa de acuerdo con el Sistema de Clasificacin ndustrial para !mrica del "orte #SC !"$% De acuerdo a la secretaria de economa& 'a Ciudad de ()ico es una de las m*s din*micas en la economa global, es el centro financiero de 'atinoamrica y la capital poltica, econmica y cultural de ()ico% El Distrito Federal es la ciudad con el acceso a mercados y clientes m*s concentrado del +as% Cuenta con un enorme potencial para ser un competidor activo y protagnico en la nueva din*mica mundial, por ello es la ciudad ideal para invertir% El +roducto nterno ,ruto #+ ,$ del Distrito Federal ascendi a -%. billones de pesos en -/00, con lo que aport 01%12 al + , nacional3 las actividades terciarias, entre las que se encuentran el comercio y los servicios financieros y de seguros, aportaron 45%/2 al + , estatal en -/00% El trabajo contendr* informacin 6til para aquellas empresas que deseen financiarse, enfocados a un sector en especfico buscaremos dar un ejemplo de financiamiento, as como mencionar como es que puede llevarse a cabo% Estar* integrado de seis captulos donde se detallara la informacin planteada y donde se le dar*n respuestas a las preguntas planteada, en el primer captulo delimitaremos el tema y mencionaremos las preguntas necesarias para llevar a cabo nuestra investigacin, justificaremos el porqu, de este tema y denotaremos cual es el objetivo principal del trabajo% En los captulos posteriores, partiremos de lo general a lo particular, por lo cual el segundo captulo 7ablaremos de los conceptos principales, delimitados como comercio en ()ico, posteriormente el tercer captulo 7ablaremos del financiamiento en general la definicin del mismo, as como los tipos para que en el ultimo capitulo, es decir, el cinco se 7aga mencin mas especifica de lo que son los crditos bancarios sus caractersticas y como se pueden llevar a cabo3 finalmente el se)to captulo estar* dedicado a las conclusiones del tema, es decir, una ve8 ya mencionado los previos y lo especifico podemos como equipo delimitar una conclusin% +ara adentrarnos un poco en el tema 7ablaremos a manera de introduccin los puntos importantes que se detallan a continuacin&
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Desarrollaremos detalladamente como es que un financiamiento se otorga, principalmente constara de un financiamiento en especifico en donde denotaremos sus ventajas y desventajas de la misma% 9n factor importante dentro de un crdito bancario es la tasa de inters que la institucin financiera cobra por el prstamo de mismo3 7oy en da una problem*tica que tiene como consecuencia que los empresarios no opten por la adquisicin de un crdito, son las tasas de inters, en ()ico las tasas de inters 7an aumentado en gran proporcin% +or otra parte el gobierno me)icano 7a permitido que solo unas cuantas instituciones financieras e)tranjeras controlen el sistema financiero me)icano por lo que estas abusan de esa poca competencia que e)iste en este mercado para poder manejar esas tasas inters tan injustas para quienes a7orran y para quienes piden un crdito% 'os banqueros me)icanos o quienes controlan el sistema financiero me)icano argumentan que mantienen este diferencial tan alto debido a que las tasas de morosidad cada da aumentan m*s% En ()ico e)isten niveles de a7orro muy bajos por lo que es muy comprensible que no 7aya financiamiento y esto se debe en gran medida al diferencial tan alto que e)iste entre las tasas de inters activas y las pasivas% +or lo que en ()ico las tasas de inters est*n jugando un papel perjudicial para la economa, pero por otro lado est*n dejando utilidades millonarias a los vaqueros que controlan el sistema financiero me)icano%
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CAPITULO I METODOLOGIA
1.1 Justificacin
En ()ico el financiamiento en los 6ltimos 0- a:os 7a tenido una fuerte disminucin, a dem*s, comparado con el financiamiento de los pases desarrollados es muy poco% En ()ico el financiamiento o a7orro bancario en 0;;5 represent el 0/2 del +roducto nterno ,ruto #+ ,$, mientras que para pases desarrollados como <apn y !lemania el a7orro represent m*s del ;/2 de su + , para el mismo a:o #=arrido -//>$% En la encuesta coyuntural del mercado crediticio aplicada por el ,anco de ()ico tambin podemos observar que las empresas (e)icanas no quieren utili8ar el financiamiento de la banca comercial, seg6n dic7a encuesta en 0;;5 el 112 de las empresas encuestadas no adquieren financiamientos con la banca comercial y slo el .52 lo 7acen, esto debido a las altas tasas de inters activas entre otras causas% +ara el -//> slo el -52 de las empresas encuestadas adquirieron crdito con la banca comercial y un >52 argumentando que la principal causa por la que no obtienen crditos con esta banca es por las altas tasas de inters activas% +or otro lado, en lo que se refiere al financiamiento bancario, al sector privado, informacin complementaria proporcionada por la Comisin "acional ,ancaria y de ?alores muestra que dic7o financiamiento registra una e)traordinaria concentracin en la cartera de crditos otorgados a las grandes empresas% Con ello es importante resaltar que la situacin econmica, en la que 7oy se encuentran las empresas en ()ico es lo que determina un factor importante para la adquisicin o rec7a8o de una fuente de financiamiento% ,*sicamente 7oy en da las empresas en ()ico necesitan financiamiento para llevar a cabo sus estrategias de operacin, inversin y financiamiento que les permitan abrir m*s mercado, aumentar la produccin, o reali8ar una inversin con la que las empresas se vean beneficiada% Es por ello que el presente trabajo e)iste la necesidad de informar a las empresas comerciali8adoras al por mayor las fuentes, tipos y formas de financiamiento mencionar en especifico, una de ellas para que puedan tomarla como una opcin y ver sus ventajas y desventajas que tienen de la misma% Debido a las constantes necesidades econmicas que presentan 7oy en da las empresas es indispensable que las mismas tengan el conocimiento necesario sobre las fuentes de financiamiento que e)isten y la forma de obtencin% 6
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Crecimiento econmico y comercial es lo que buscan principalmente las empresas en el Distrito Federal, si no se cuenta con los recursos o medio para obtenerlos, se necesita buscar los mismos para lograr el objetivo deseado, por ello y muc7as cosas m*s detalladas es por lo que mostramos esta investigacin documental que permitir* a todo aquel que la consulte un completo entendimiento de la informacin proporcionada%
1.2 Ob !ti"#s
Elaborar un gua para dar a conocer a las empresas comerciali8adoras el uso, las formas y los beneficios que un financiamiento les otorga% Se informara de las necesidades financieras, ilustrando acerca de las caractersticas econmicas, proyecciones y necesidades de financiamiento de este sector3 7aciendo mencin del uso adecuado de un financiamiento en las empresas comerciali8adoras% @ambin se informara de las caractersticas a considerar para adquirir un prstamo bancario, a travs de un manual%
1.$ P%!&untas '! in"!sti&acin

0% -% .% D% 5% 1% >% ABu es un financiamientoC Formas o tipos de financiamiento A+ara qu sirve un financiamientoC ABuines pueden otorgar el financiamientoC ?entajas y desventajas de un financiamiento ABu tipos de financiamiento utili8an estas empresasC ACu*les de estos financiamientos son los m*s convenientes para las empresas comerciali8adorasC 4% ABu ventajas y desventajas podran tener las empresas comerciali8adorasC ;% ABu tipo de financiamiento sera la mejor opcin para las empresas de este sectorC 0/% (ostrar las diferencias en los tipos de financiamiento, que se les otorgan a empresas comerciali8adoras%
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CAPITULO II PRI(CIPALE) CO(CEPTO) DEL )ECTOR DE COMERCIO E( M*+ICO

2.1 C#nc!,t# '! c#-!%ci#.
Se denomina comercio a la actividad socioeconmica consistente en la compra y venta de bienes, sea para su uso, para su venta o para su transformacin% Es el cambio o transaccin de algo a cambio de otra cosa de igual valor% +or actividades comerciales o industriales entendemos tanto intercambio de bienes o de servicios que se afectan a travs de un mercader o comerciante% El comerciante es la persona fsica o jurdica que se dedica al comercio en forma 7abitual, como las sociedades mercantiles%
2.2 C.asificacin '!. c#-!%ci#

El comercio se puede clasificar seg6n diversos criterios& C#-!%ci# -a/#%ista #conocido tambin como Ecomercio al por mayorE o Ecomercio al mayorE$, es la actividad de compraFventa de mercancas cuyo comprador no es consumidor final de la mercanca% 'a compra con el objetivo de vendrsela a otro comerciante o a una empresa manufacturera que la emplee como materia prima para su transformacin en otra mercanca o producto% C#-!%ci# -in#%ista #conocido tambin como Ecomercio al por menorE, Ecomercio al menorE3 Ecomercio detallistaE o simplemente Eal detalE$ la actividad de compraF venta de mercancas cuyo comprador es el consumidor final de la mercanca, es decir, quien usa o consume la mercanca% C#-!%ci# int!%i#%, se reali8a entre personas que se 7allan presentes en el mismo pas, sujetos a la misma jurisdiccin% +or su parte, comercio e)terior es el que se efect6a entre personas de un pas y las que viven en otro% C#-!%ci# t!%%!st%! / c#-!%ci# -a%0ti-#1 ambos 7acen referencia al modo de transportar la mercanca y cada una es propia de una rama del derec7o mercantil, que llevan el mismo nombre% C#-!%ci# ,#% cu!nta ,%#,ia , el que se reali8a para s mismo, y comercio por comisin3 ste 6ltimo es el que se reali8a a cuenta de otro%
#<esus G +atricia$ +ero como ya se mencion en la parte introductoria de este trabajo, para proporcionar informacin de este sector para la ciudad de ()ico y mostrar las principales clases de actividad comercial, as como de los sectores comercio al por mayor se utili8ara la
metodologa de acuerdo con el Sistema de Clasificacin ndustrial para !mrica del "orte #SC !"$0& 'as actividades comerciales se dividen en dos sectores& Comercio al por mayor #sector D.$ Comercio al por menor #sector D1$%
2.$ D!finicin '! c#-!%ci# a. ,#% -a/#%

El Comercio al por (ayor de acuerdo a la definicin que da el Sistema de Clasificacin ndustrial de !mrica del "orte& Este sector comprende unidades econmicas dedicadas principalmente a la compraventa #sin transformacin$ de bienes de consumo intermedio #como bienes de capital, materias primas y suministros utili8ados en la produccin, y bienes de consumo final$ para ser vendidos a otros comerciantes, distribuidores, fabricantes y productores de bienes y servicios3 as como unidades econmicas dedicadas solamente a una parte de ese proceso #la compra o la venta$% 'as unidades del comercio al por mayor que venden bienes de su propiedad, son conocidas como distribuidoras o abastecedoras de mercancas, entre otras denominaciones y las que promueven la compra venta de bienes que no son de su propiedad se nombran como agentes de ventas, corredores de mercancas intermediarios del comercio% 'os comercios al por mayor tienen una o m*s de las siguientes caractersticas& 0% Hperan desde una bodega u oficina de ventas% -% @ienen poca o nula e)7ibicin de mercancas% .% !traen clientes generalmente por va telefnica, mercadeo personali8ado o por medio de publicidad especiali8ada a travs de medios electrnicos, ferias y e)posiciones% D% "ormalmente venden por grandes vol6menes, e)cepto trat*ndose de bienes duraderos, que generalmente son vendidos por unidad% Se muestran los subsectores y ramas de actividad econmica comprendidas en el sector comercio al por mayor, donde se describe cada rama indicando el subsector al que pertenece% #?er ane)o $%
El Sistem !e Cl si"i# #i$% I%!&st'i l !e Am('i# !el N)'te *SCIAN+ "&e !es '')ll !) , ' -e%e' ' est !.sti# s #)m, ' /les e%t'e l)s t'es , .ses !e Am('i# !el N)'te0 e% &% t' / 1) #)%1&%t) !e s&s !e,e%!e%#i s -&/e'% me%t les2 El )/1eti3) es ,'),)'#i)% ' &% m '#) 4%i#)0 #)%siste%te 5 #t& li6 !) , ' l 'e#),il #i$%0 %7lisis 5 ,'ese%t #i$% !e est !.sti# s !e ti,) e#)%$mi#) 5 8&e 'e"le1e l est'&#t&' e#)%$mi# !e l e#)%)m. me9i# % 2 *SCIAN0 2::2+2
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2.$.1 Los intermediarios mayoristas

Se clasifican en tres categoras& 0% Mayoristas comerciantes: Es la empresa de propiedad independiente que se dedica e)clusivamente a vender al mayoreo y que recibe la propiedad de los productos que le son ofrecidos% -% Los agentes intermediarios mayoristas: Es la empresa independiente que se dedica a la venta al mayoreo sin recibir la propiedad de los productos que distribuye% Entre esta categora se encuentran los corredores y los comerciantes a comisin, que buscan un incentivo por colocar productos en los diferentes mercados% .% Mayoristas: El mercado mayorista generalmente e)cede al comercio en detalle debido a las facilidades de comerciali8acin que implica, esto a pesar de que generalmente cuando se vende al detalle el precio es mayor% Htros tipos de intermediarios mayoristas son& 0% Compaas subastadoras: Es el caso de compa:as que simplemente ayudan a compradores y vendedores a completar operaciones comerciales% =eneralmente aplica a bienes de lujo% -% Agentes de ventas: Es el intermediario independiente que toma el lugar del departamento de mercadeo de una empresa para vender directamente los productos de una compa:a% .% Agentes importadores-exportadores: Son las empresas especiali8adas en mercados internacionales% Algunas tendencias y problemas de los mayoristas: Utilizacin del mercadeo directo: Ioy muc7as empresas buscan mayor eficiencia en sus ventas utili8ando canales directos de distribucin evitando las ventas por medio de mayoristas, el caso m*s claro en la actualidad de esta tendencia es Dell computer, empresa que basa su modelo de negocio en la entrega directa y personali8ada de computadoras evitando utili8ar intermediarios en la venta y ofreciendo precios bajos% Los sistemas verticales de mercadeo: (uc7as empresas en la actualidad coordinan sus estrategias de mercadeo con otras empresas despla8ando a mayoristas% esarrollo de personalizacin en el sector mayorista: 9na tendencia en la actualidad es utili8ar al m*)imo la personali8acin de los productos en los negocios mayoristas%
El mayorista utili8a sus redes de distribucin para llegar f*cilmente a consumidores finales%
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'as redes de distribucin de empresas mayoristas, generan ventajas competitivas cuando 7ay gran conocimiento del mercado y gran aceptacin de marca, poner los productos en los mercados indicados ser* una ventaja de empresas que pueden comprar para ErevenderE% 'as empresas deben aprender a establecer alian8as con empresas que se dediquen al mercado mayorista para 7acer conocer sus productos y generar ventas y flujos de caja efectivos% ?ender a otros para revender, implica una decisin de mercadeo que si es bien aplicada puede disminuir los problemas de distribucin propios y ampliar mercados% #<*uregui$
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CAPITULO III 2I(A(CIAMIE(TO

$.1 34u5 !s un financia-i!nt#6
Es el conjunto de recursos monetarios para llevar a cabo una actividad econmica, con la caracterstica de que generalmente se trata de sumas tomadas a prstamo que complementan los recursos propios% El financiamiento se contrata dentro o fuera del pas a travs de crditos, emprstitos, y otras obligaciones derivadas de la suscripcin o emisin de ttulos de crdito o cualquier otro documento pagadero a largo pla8o% #Definicion%org$ !ctualmente podemos encontrar muc7as opciones de financiamiento en el mercado que se pueden ajustar a las necesidades de nuestro negocio, 7ay opciones de financiamiento para proyectos muy ambiciosos y opciones para poder financiar la compra de maquinaria% 'a ,anca comercial tiene una gama amplia de crditos que est*n a disposicin de los empresarios%
$.2 Ti,#s '! financia-i!nt#s

E)isten dos tipos de financiamiento corto y largo pla8o $.2.1 2inancia-i!nt# a c#%t# ,.a7# Cr!ditos comerciales: Es el uso que se les 7ace a las cuentas por pagar de la empresa, del pasivo a corto pla8o acumulado, como los impuestos por pagar, las cuentas por cobrar y del financiamiento de inventario como fuentes de recursos% Cr!dito bancario: Es un tipo de financiamiento a corto pla8o que las empresas obtienen por medio de los bancos con los cuales establecen relaciones funcionales% 'as caractersticas de los prstamos bancarios es que normalmente no ofrecen ning6n periodo de gracia y el deudor tiene que empe8ar a pagar desde el primer a:o tanto capital o principal como inters% Esta cantidad impone que la cantidad solicitada sea mayor, ya que el prstamo debe ser suficiente para empe8ar a pagar y para el proyecto en s mismo con lo que el costo de la deuda se eleva% "agare: Es un instrumento negociable, una promesa incondicional por escrito, dirigida de una persona a otra, firmada por el formulante del pagare, en donde se compromete a pagar a su presentacin, en una renta fija o tiempo futuro determinable, cierta cantidad de dinero junto con los intereses a una tasa especificada a la orden y al portador% 12
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#actora$e: Es un tipo de financiamiento de corto pla8o en el cual las cuentas por cobrar de la empresa que sean vigentes se convierten en dinero para que la empresa pueda obtener liquide8% Es conveniente tener una lnea de crdito disponible para cuando se necesite para utili8arla cuando sea necesario o para un proyecto nuevo% Lnea de cr!dito: Es el dinero siempre disponible en el banco, pero durante un periodo convenido de antemano% 'a lnea de crdito es importante, porque en el banco est* de acuerdo en prestarle a la empresa 7asta una cantidad m*)ima y dentro de un periodo determinado, en el momento que lo solicite% !unque generalmente no constituye una obligacin legal entre las dos partes, la lnea de crdito es casi siempre respetada por el banco y evita la negociacin de un nuevo prstamo cada que la empresa necesita disponer de recursos% Es conveniente tener una lnea de crdito disponible para cuando se necesite para utili8arla cuando sea necesario o para un proyecto nuevo% "apeles comerciales: Consiste en los pagars no garanti8ados de grandes e importantes empresas que adquieren los bancos, las compa:as de seguros, los fondos de pensiones y algunas empresas industriales que desean invertir a corto pla8o sus recursos% El papel comercial como fuente de recursos es menos costoso que el crdito bancario y es complemento de los crditos bancarios usuales% #inanciamiento por medio de las cuentas por cobrar: Consiste en vender las cuentas por cobrar de la empresa a un factos conforme a un convenio negociado previamente, con el fin de conseguir recursos para invertirlos en ella% #inanciamiento por medio de los inventarios: +ara este tipo de financiamiento se utili8a el inventario de la empresa como garanta de un prstamo, en caso de que la empresa deje cumplir% $.2.2 2inancia-i!nt# a .a%&# ,.a7# Es el prstamo otorgado por una institucin financiera a una organi8acin, con vencimiento a m*s de un a:o% 3.2.2.1 Crditos provenientes del sistema bancario: "restamos re%accionarios: Es aquel que es otorgado por una institucin de crdito, en el cual el prestatario o acreditado queda obligado a invertir el importe de crdito en la adquisicin de aperos, 6tiles de labran8a, abonos, ganado o animales de cra, compra e instalacin de 13
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maquinaria y en la construccin de obras necesarias para el desarrollo de la empresa del acreditado% Este crdito va dirigido generalmente a las empresas del sector industria para la compra de maquinaria y equipo, a diferencia del crdito simple, el solicitante del crdito no puede utili8ar el dinero libremente y la garanta son los bienes adquiridos% Dentro de las obligaciones que firmas al contratar el crdito e)iste una cl*usula donde te obligas a usar los fondos que te sean otorgados en la adquisicin o compra de material por el cual estas contrat*ndolo% Cr!ditos de &abilitacin y avi Son crditos destinados a la adquisicin de las materias primas y materiales, al pago de mano de obra, salarios, y gastos directos de e)plotacin indispensables para los fines de la empresa acreditada% Es un crdito que va dirigido para la compra de material de trabajo, salarios o materias primas para tu negocio, es un crdito generalmente de mediano pla8o% Dentro de las obligaciones que firmas al contratar el crdito e)iste una cl*usula donde te obligas a usar los fondos que te sean otorgados en la adquisicin o compra de material por el cual estas contrat*ndolo% Cr!ditos &ipotecarios Son crditos otorgados por instituciones financieras garanti8adas por el prestamista con bien inmueble% ! diferencia de los refaccionarios estos crditos no son destinados a un fin com6n% Este tipo de crditos van dirigidos para la compra de bienes inmuebles para tu negocio, estos crditos son a largo pla8o entre -/ y ./ a:os dependiendo de la institucin financiera, como el pla8o es largo, su tasa de inters es baja% +or la naturale8a del crdito los bancos tienen un mayor cuidado en otorgar el crdito a clientes con fuerte solide8 financiera% #Iernande8 G Hc7oa, -//-$ 3.2.2.2 Crditos provenientes del sistema no bancario: Arrendamiento %inanciero: Es un contrato a pla8o mayor comparado con los contratos de arrendamiento puro% Este tipo de contrato no puede cancelarse, por lo que el arrendatario se ver* obligado a efectuar pagos por el uso de un activo a lo largo de un periodo prestablecido% 14
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'onos: Son instrumentos de deuda a largo pla8o emitidos por empresas que participan en el mercado de valores con el objetivo de obtener financiamiento a largo pla8o% (bligaciones: Son ttulos de crdito que representan la participacin individual de sus tenedores en un crdito colectivo a cargo de la sociedad emisora% $.2.$ 2inancia-i!nt# a .a%&# ,.a7# c#n ca,ita. Accin: @tulo que representa una parte proporcional del capital, son ttulos nominativos que servir*n para acreditar y transmitir la calidad de cada uno de los socios% Capital ex&ibido: Es la parte total del valor a la par o declarado de las acciones totalmente pagadas%
Capital suscrito: Es el capital que se comprometen los accionistas a pagar% Capital propio: Se dice que es la parte aportada por los socios m*s la ganada y donada por la empresa%
$.$ 2inancia-i!nt# int!%n#

Es un importe de los empresarios que se obtengan en efectivo o en especie de acreedores nacionales y que son adem*s, motivo de autori8acin, sin importar el tipo de moneda en que se documenten% Es cuando una empresa tiene la necesidad de adquirir inyeccin de capitales para cubrir la necesidad de la empresa # ngreso de nuevos socios, venta de acciones, valores, fusin de empresas% esembolsos (onto sujeto a una obligacin especfica de reembolso% 'os desembolsos incluyen prstamos, crditos comerciales, bonos, etc%, y otros acuerdos que originan obligaciones especficas de reembolso durante un perodo determinado% Amortizaciones Jeembolso del principal de los desembolsos recibidos de acuerdo al calendario de vencimientos del contrato, mediante cuotas peridicas generalmente iguales% euda #lotante Es aquella deuda de corto pla8o derivada de obligaciones no crediticias vencidas que 7an sido devengadas y no pagadas en el periodo que fueron presupuestadas% 15
Atrasos: (ontos del capital o de los intereses adeudados pero a6n no pagados en la fec7a de corte% )ariaciones de epsitos: ndica las variaciones del nivel de todos los depsitos de los =obiernos Jegionales y 'ocales como resultado de todas sus transacciones
$.8 2inancia-i!nt# !9t!%n#

mporte de los emprstitos que se obtienen en efectivo o en especie de acreedores e)tranjeros y que son adem*s, motivo de !utori8acin y registro por parte de la secretara de 7acienda y crdito p6blico% En el presente son muy pocas las empresas se autofinancia, ya que todas recurren en parte a variadas formas de financiamiento e)terno para reali8ar sus inversiones%
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CAPITULO I:; I()TITUCIO(E) BA(CARIA)

8.1 34u5 !s una institucin '! c%5'it#6
'a 'ey de nstituciones de crdito se:ala en sus artculos y segundo& !rtculo 0o%F 'a presente 'ey es de orden p6blico y observancia general en los Estados 9nidos (e)icanos y tiene por objeto regular el servicio de banca y crdito, la organi8acin y funcionamiento de las instituciones de crdito, las actividades y operaciones que las mismas podr*n reali8ar, su sano y equilibrado desarrollo, la proteccin de los intereses del p6blico y los trminos en que el Estado ejercer* la rectora financiera del Sistema ,ancario (e)icano%
!rtculo reformado DHF /0F/-F-//4 !rtculo -o%F El servicio de banca y crdito slo podr* prestarse por instituciones de crdito, que podr*n ser& % % nstituciones de banca m6ltiple, y nstituciones de banca de desarrollo%
+ara efectos de lo dispuesto en la presente 'ey, se considera servicio de banca y crdito la captacin de recursos del p6blico en el mercado nacional para su colocacin en el p6blico, mediante actos causantes de pasivo directo o contingente, quedando el intermediario obligado a cubrir el principal y, en su caso, los accesorios financieros de los recursos captados% "o se consideran operaciones de banca y crdito aquellas que, en el ejercicio de las actividades que les sean propias, celebren intermediarios financieros distintos a instituciones de crdito que se encuentren debidamente autori8ados conforme a los ordenamientos legales aplicables% Dic7os intermediarios en ning6n caso podr*n recibir depsitos irregulares de dinero en cuenta de c7eques% @ampoco se considerar*n operaciones de banca y crdito la captacin de recursos del p6blico mediante la emisin de instrumentos inscritos en el Jegistro "acional de ?alores, colocado mediante oferta p6blica incluso cuando dic7os recursos se utilicen para el otorgamiento de financiamientos de cualquier naturale8a% #'ey de nstituciones de Credito, te)to vigente, -/0/$ De acuerdo con la ley 7ay bancos m6ltiples y bancos de desarrollo, constituidos los primeros como sociedades annimas y los segundos como sociedades nacionales de crdito% Estos son intermediarios financieros indirectos, ya que captan recursos del publico a7orrador a travs de certificados de depsito, pagares, etc%, y otorgan diferentes tipos de crditos% !s cumplen la funcin primordial de cualquier intermediario financiero, a saber, canali8ar los recursos financieros de los participantes que tengan e)cedentes de dinero a aquellos 17
participantes que los necesiten y estn en condiciones de pagar un inters por su uso, adem*s de reembolsarlos en tiempo y forma para que el banco los regrese a los depositantes en el momento en que le sean requeridos% De este concepto se desprende que un banco transforma los recursos que capta, idealmente en crditos% Esto no se cumple siempre y en ocasiones el banco invierte los recursos financieros que capta en instrumentos de deuda gubernamentales gracias al uso emisor y receptor de crdito% De estos artculos tambin se desprende que las 6nicas entidades a las que se permite ejercer la actividad bancaria y crediticia son las instituciones de crdito ya que los otros intermediarios no pueden emitir c7eques% !lgunos intermediarios, como las uniones de crdito o las sociedades de a7orro y prstamo, reciben aportaciones de sus socios y les otorgan crdito a ellos mismos, pero no captan recursos del p6blico a7orrador ni otorgan crditos a otras personas #Iernande8 G Hc7oa, -//-$
8.2 Instituci#n!s <u! #t#%&an c%5'it#s

+ero KADnde conseguiremos la plataCL la labor de responder a esta pregunta tan frecuentemente formulada en los consejos de administracin de las empresas recae usualmente en el funcionario encargado de la financiacin #Iunt, 0;;D$% 'o que quiere decir es que por m*s que una persona 7aya sido cliente de dic7a entidad durante muc7o tiempo, es el banco quien decidir* si realmente ese cliente cumple o no con los requisitos que ameritan el otorgar un prstamo bancario% !l preparar las respuestas a esta pregunta fundamental es necesario que la gerencia decida primero si la necesidad de fondos puede ser cubierta mejor por medio del uso de fuentes a corto, medio o largo pla8o% +ara nuestros propsitos, los crditos que por sus condiciones facilitan los fondos especficamente% 'a 'ey de nstituciones de Crdito define en su artculo segundo que Kel servicio de banca y crdito solo podr* prestarse por instituciones de crdito, las cuales podr*n ser de banca m6ltiple y banca de desarrolloL #'ey de nstituciones de Credito, te)to vigente, -/0/$% 'as instituciones de crdito, que de acuerdo con la ley pueden ser organismos de banca m6ltiple #sociedades annimas$ o instituciones de banca de desarrollo #constituidas como sociedades nacionales de crdito$, tienen las siguientes funciones& Jecibir depsitos a la vista, a7orro y a pla8o% !ceptar prstamos y crditos% Emitir bonos bancarios y obligaciones% Constituir depsitos en instituciones de crdito y financieras del e)terior% Efectuar descuentos y otorgar crditos incluso a travs de crdito Hperar con valores% Hperar con documentos mercantiles por cuenta propia% +restar servicios de cajas de seguridad% 18
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Hperar con oro, plata y divisas% +racticar operaciones de fideicomisos%
Banca de Desarrollo 'as instituciones de banca de desarrollo est*n constituidas como Sociedades "acionales de crdito dentro de la !dministracin +6blica Federal% Su capital est* representado por certificados de aportacin patrimonial #C!+$ en dos series% #Castro, -//4$ Banca Mltiple 'as instituciones de banca m6ltiple son sociedades annimas facultadas para reali8ar operaciones de captacin de recursos del p6blico y de colocacin de estos en el propio p6blico% Estas operaciones se denominan servicios de banca y crdito% ! estas instituciones se les conoce tambin como bancos comerciales% 'a Comisin "acional ,ancaria y de ?alores #C",?$ se encarga de otorgar y revocar la autori8acin para operar, de emitir reglas de car*cter general y de reali8ar la supervisin de dic7as instituciones% ,anco de ()ico, por su parte, emite diversas disposiciones dirigidas a las instituciones de crdito% 'as instituciones de banca m6ltiple est*n reguladas por la 'ey de nstituciones de Crdito #' C$, pudiendo reali8ar las operaciones establecidas en el artculo D1 de dic7a 'ey% En el ane)o se muestran cuales actualmente est*n en operacin las instituciones de banca m6ltiple% #,anco de (e)ico$
8.$ Banca -=.ti,.!1 ant!c!'!nt!s #b !ti"#s / ,%#,sit#s

9n antecedente lgico de la banca m6ltiple lo fueron sin duda los grupos financieros integrados3 sin embargo en nuestro pas para la integracin de los multibancos, no 7a sido requisito indispensable que primero opten la modalidad de grupo financiero, si no que su nacimiento 7a surgido de la fusin de instituciones que e)plotaban ramos distintos% 'as consideraciones que se apuntaron para la introduccin en el Sistema ,ancario (e)icano de la ,anca (6ltiple, las consideraciones como antecedentes u objetivos y propsitos se resumen de la siguiente manera& !van8ar en el desarrollo del Sistema ,ancario "acional% Dotar a las instituciones concesionadas de la estructura y operaciones conducentes para el mejor cumplimiento de su funcin de intermediacin financiera% Bue las instituciones operen en condiciones sanas y slidas% 'ograr la mejor contribucin de la banca al financiamiento del desarrollo econmico y social del pas% 1;
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8.> 4u5 !s un banc#

9n banco en la actualidad es aquella institucin de crdito considerada como banca m6ltiple, o banca de desarrollo, constituida con el car*cter de Sociedad "acional de Crdito, que tiene como principal funcin prestar el servicio p6blico de banca y crdito% En una forma as general puede decirse que un banco es un puente de contacto entre personas que le confan el dinero y personas que lo solicitan a travs de crditos% Se trata de entidades constituidas por ley, bajo el rgimen de sociedades nacionales de crdito ejercen el crdito en forma 7abitual, masiva y profesional, de a7 que se les cono8can como nstituciones de crdito% 'a caracterstica b*sica de toda institucin de crdito es el papel de intermediacin que desarrollan, captan por una parte recursos del p6blico, y por otra parte, los ponen a disposicin de otras personas que los requieren para beneficio de sus actividades productivas de distribucin y de consumo% 'os depositantes, inversionistas y a7orradores ingresan el dinero en los bancos y estos a du ve8 otorgan prstamos a industrias, comercios, agricultores, ganaderos y particulares% #Bue es un banco, #+ere8 (urillo$% 'a actividad bancaria y el a7orro son dos componentes b*sicos de la planificacin financiera personal% !7orrar dinero es fundamental para crear los recursos necesarios para invertir en su futuro financiero% M tener una cuenta bancaria 7ace m*s f*cil y m*s probable que logre 2:
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Bue tanto el desarrollo nacional como el mundial 7a venido apuntando 7acia la integracin de instituciones y operaciones bancarias en entidades y mecanismos de tipo m6ltiple o general% Hbsolescencia en el concepto de la banca especiali8ada% Deseo de las autoridades financieras en procurar un desarrollo equilibrado del sistema crediticio% Deseo de que se logre una competencia sana entre las instituciones que integran el sistema% 'ograr mayor estabilidad y potencial desarrollo que pueden tener los bancos m6ltiples en comparacin con instituciones especiali8adas e independientes% Contar con instrumentos diversificados de captacin y canali8acin de recursos por la mayor fle)ibilidad que ello implica para adaptarse a las condiciones de los mercados financieros y a las demandas de crditos de la economa% Desterrar los problemas que tienen numerosos bancos independientes, en las actuales de desarrollo financiero del pas, para competir eficientemente con grupos bancarios de gran dimensin% #+ere8 (urillo$
sus objetivos financieros% 'os bancos le proporcionan la posibilidad de ganar un inters con sus a7orros, adem*s de formas de proteccin financiera, acceso a crdito menos costoso, opciones de inversin y 7erramientas de administracin del dinero% Esta seccin e)plica resumidamente los conceptos b*sicos principales que rodean estas dos *reas crticas de la administracin del dinero personal% #!7orrando$
8.? C%5'it#
!lgunos economistas, como C7arles =ide, lo definen como una e)tensin del cambio, o el cambio de una rique8a presente por una rique8a futura3 <% Stuart (ill afirma que el crdito es el permiso de servirse de capital ajeno, Joscoe @urner dice simplemente que es una promesa de pagar en dinero, y, Federico ?on NleinOac7ter e)presa que el crdito es la confian8a en la posibilidad, voluntad y solvencia de un individuo en lo que se refiere al cumplimiento de una obligacin contrada% El crdito puede apreciarse como un atributo o anali8arse como un acto% Como un atributo el crdito es esencialmente subjetivo3 no puede concebirse sin que sea aplicable a personas fsicas o morales% El crdito como atributo, es reputacin de solvencia% 9na persona tiene crdito si tiene atributos de solvencia, y por ende, el crdito bajo este punto de vista es bilateral, es decir, que no se puede atribuir a una persona as misma, sino que tiene que ser reconocido por otra o por los dem*s% El concepto del crdito como atributo es est*tico, ya que como una cualidad de un sujeto no implica ning6n 7ec7o aun cuando las cualidades de solvencia de u individuo o sociedad, son suficientemente satisfactorias para que se confen rique8as o capitales presentes a cambio de otros tantos futuros% De lo anterior se reduce que el crdito como acto, es tambin bilateral, sea que para su e)istencia es preciso que 7aya por una parte el que otorga, y por otra quien se le confiere, sea el acreditante y el acreditado% #<orge, 0;;5$ 8.?.1. C%5'it# ,a%a su n!&#ci# Si quieres emprender un negocio o 7acer crecer el que ya tienes, pero no tienes capital para 7acerlo, no te desanimes& e)isten opciones pensadas para ti% ACu*ntas veces 7as escuc7ado que un negocio cerr por falta de capital o que un emprendedor dej sus planes porque nadie le quiso otorgar un crditoC 'os primeros a:os de un negocio, sin importar su tama:o, son complicados% En ocasiones por la poca e)periencia pero en muc7as otras por la falta de capital% El desconocimiento sobre los productos y servicios financieros, y sobre las instituciones que ofrecen crditos para ellos, provoca que se den por vencidos o que recurran a crditos con intereses muy elevados, lo que los lleva a sobrevivir con deudas que resultan impagables% 21
Si quieres iniciar un peque:o negocio o ya lo tienes, pero necesitas financiamiento para 7acerlo crecer, te presentamos las opciones que el mercado te ofrece% Entidades financieras como gubernamentales ofrecen productos y programas dise:ados especialmente para microempresas, que satisfacen las necesidades especficas de tu negocio, seg6n la etapa en que se encuentre% 'os crditos que ofrecen las instituciones de banca m6ltiple son una opcin de financiamiento viable para la adquisicin de maquinaria y 7erramientas de trabajo #refaccionario$, para la compra de mercancas y materias primas #7abilitacin o avo$ o en su caso para capital de trabajo #crdito simple$% 'os montos son determinados seg6n las necesidades y capacidad de pago del empresario y los pla8os varan entre 1 y 1/ meses% 'a mayora de las instituciones no te solicitan garantas 7ipotecarias, sino avales o en su caso, la maquinaria, 7erramientas o materias primas adquiridas quedan como garanta% #CH"D9SEF$
8.@ R!<uisit#s ,a%a .a a'<uisicin

El requisito principal para acceder a un prstamo bancario es ser cliente del banco que posea este servicio ya que es importante destacar que no todas las entidades bancarias otorgan prstamos de ning6n tipo% De todas maneras debemos destacar que por lo general, As#n .#s banc#s <ui!n!s '!ci'!n a <ui!n .! #t#%&an !. ,%5sta-# banca%i#B #Jefinanciacion de creditos$. 'o que quiere decir es que por m*s que una persona 7aya sido cliente de dic7a entidad durante muc7o tiempo, es el banco quien decidir* si realmente ese cliente cumple o no con los requisitos que ameritan el otorgar un prstamo bancario% Debemos tener en cuenta que no todos los bancos trabajan de la misma manera, y es importante que no se dirija a un banco con la intencin de solicitar un crdito bancario con la ilusin de que todas estas ventajas se cumplan, ya que despus de todos es el banco quien decide cu*ndo y a quien es propicio otorgar este tipo de beneficios% +ara evitar falsas e)pectativas, lo que le podemos recomendar es que consulte con su banco acerca de los planes de crdito bancario y las posibilidades de acceder a algunos de estos beneficios3 lo m*s probable es que su banco lo derive a un consultor o asesor financiero que se encuentre al tanto de las modalidades con las que se maneja el banco a la 7ora de otorgar un crdito bancario%
>.1 E. c%5'it# banca%i#

0%F De acuerdo al libro Dinero, crdito bancario y ciclos econmicos, menciona que el prstamo o crdito bancario es la cosa o el dinero que se entrega a otra persona para que lo 22
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CAPITULO : CREDITO BA(CARIO
use y despus lo devuelva con una tasa de rendimiento para el prestamista en este caso el banco% #Soto, -//4$ -%F Es aquella operacin por la cual las entidades bancarias #el prestamista$ se compromete a entregar al cliente solicitante #prestatario$ una suma de dinero u otro elemento representativo de la misma, recibiendo a cambio despus de un pla8o, esa suma m*s un inters tambin en dinero1 #J%, -//>$ Como ya lo vimos en el capitulo anterior las entidades financieras son aquellas que captan dinero de sus clientes mediante operaciones pasivas y lo prestan a tasas m*s altas de las que lo reciben, en operaciones activas% +or supuesto esa confian8a se basa en que el cliente pruebe su solvencia #se pide por ejemplo que acredite ingresos suficientes y que sea propietario de inmueble$% (ediante el crdito el cliente obtiene disponibilidad de efectivo y el ,anco los intereses por el uso del dinero% Si bien son las empresas las que m*s recurren al crdito bancario, esto no e)cluye que puedan 7acerlo los particulares% +ero en nuestro caso nos vamos a enfocar a lo que son solamente a empresas comerciali8adoras al por mayor% 'a obtencin de dinero de la entidad bancaria puede ser 7ec7a a travs de prstamos o de crditos bancarios% 'a diferencia est* en que el prstamo es la entrega de dinero en una suma fija, y sobre el total de ella se deben los intereses, los que se van devolviendo juntamente con el capital o por separado% +ueden ser a corto o largo pla8o% En cambio, los crditos bancarios, son pli8as que otorgan la disponibilidad de ciertas cantidades de dinero, que se e)traen de una cuenta bancaria abierta a ese efecto, que no necesitan ser usadas en su totalidad, sino que pueden disponerse gradualmente o abstenerse de 7acerlo, y los intereses slo se deber*n por las sumas efectivamente gastadas% El cliente tiene un lmite en su crdito, si e)cede ese lmite deber* pagar intereses adicionales% #De Conceptos$
>.2 I-,#%tancia '! c%5'it#s banca%i#s

9na caracterstica de los prstamos bancarios es que normalmente no ofrecen ning6n periodo de gracia y el deudor tiene que empe8ar a pagar desde el primer a:o tanto capital o principal como inters% Esta situacin impone que la cantidad solicitada sea mayor, ya que el prstamo debe ser suficiente para empe8ar a pagar y para el proyecto en s mismo, con lo que el costo de la deuda se eleva #Iernande8 G Hc7oa, -//-$. 'as empresas dependen de sus bancos para disfrutar de una escala amplia de importantes servicios% El servicio de los bancos en la manipulacin del mecanismo de pago de c7eques es prestado con una facilidad rutinaria tal que se da por descontado% 9n tanto por ciento muy alto de las transacciones mercantiles e industriales de la nacin son liquidadas por medio de los c7eques, y el n6mero de c7eques comerciales manejado anualmente por los bancos se cuenta por millares de millones% 23
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'a disponibilidad de crdito bancario es de muc7a importancia para gran cantidad de compa:as que no pueden pedir prestado en absoluto durante periodos prolongados% 'os bancos sirven a estas compa:as como fuente de reserva del efectivo% ?arios factores contribuyen a la especial importancia del crdito bancario de las empresas menores% +rimero, los bancos est*n activamente interesados por lo general en conceder prstamos tanto peque:os como grandes a los negocios% 'os prestatarios usualmente son bien conocidos por sus bancos, y la e)tensin de la investigacin crediticia no es tan grande que 7aga pro7ibitivos los costos de conceder peque:os prstamos mercantiles e industriales% Segundo, 7ay bancos en casi todo el pas, y es probable que las empresas locales 7allen a su banco local interesado en ayudar a los negocios que contribuyen a la economa de la comunidad% !dem*s, los negocios peque:os en general tienen una capitali8acin menos fuerte y sus fuentes internas de fondos son menos adecuadas que en el caso de empresas grandes3 muc7as, si no la mayora, est*n cortas de fondos crnicamente% !parte del n6mero relativamente escaso de empresas glamorosas con perspectivas sobresalientes, los negocios menores, y muc7os de los que tienen tama:o mediano, encuentran que los mercados de capital est*n mal adaptados y son poco receptivos a sus necesidades% 'a imposibilidad de utili8ar otras fuentes institucionales 7ace especialmente importante que los gerentes de las empresas peque:as y de tama:o medio 7agan uso efectivo de las facilidades crediticias de sus bancos% #+ampilln, -/00$ 'as empresas me)icanas reali8an un esfuer8o considerable para nacer, mantenerse y crecer en un entorno econmico complejo y competitivo, en donde los cambios se 7an vuelto vertiginosos% 'os riesgos de fracasar son altos y, por desgracia, son constantes% Dic7o esfuer8o e)ige inversiones importantes y constantes en recursos materiales y en capital 7umano, demandando disponibilidad de capital estable y suficiente% De acuerdo con las teoras sobre la seleccin de fuentes de financiamiento para operacin y crecimiento #+ecPing Hrder @7eory$, la empresa y sus administradores seleccionan primero fuentes internas y, cuando stas se agotan, recurren a las e)ternas% De stas, se opta primero por las menos riesgosas como instrumentos de deuda, y queda como 6ltima alternativa al financiamiento a travs de capital accionario% En ()ico, la mayora del capital de arranque es suministrado por los accionistas y subsecuentemente la operacin y crecimiento se soporta con el efectivo que genera la empresa% !un as, una parte constante y significativa de la operacin y de la e)pansin depende del financiamiento que recibe de fuentes e)ternas, entre las cuales, el crdito bancario juega una posicin preponderante% +ero cuando el crdito bancario llega a la empresa, Aqu pasa con los recursosC ASe usan de forma adecuada y seg6n los compromisos establecidos con el bancoC ACu*ndo se convierte el crdito en el detonador del fracaso de la empresaC
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>.2.$ 3Pa%a <u5 si%"! !. c%5'it# banca%i#6 En su definicin m*s simple, el a7orro y el crdito son instrumentos que modifican el patrn de consumo de los individuos o de las empresas% Se a7orra para consumir lo mismo o m*s en el futuro y se pide crdito para consumir m*s 7oy% 9n individuo solicita un crdito porque desea consumir 7oy en lugar de 7acerlo despus, y para eso est* dispuesto a pagar un precio #tasa de inters$% +or su parte, una empresa en marc7a necesitar* recursos e)ternos cuando desee e)pandir sus operaciones o bien cuando e)ista disparidad en sus ciclos operativos% 'os recursos que recibe por un crdito deben de tener un propsito definido, el cual genere valor econmico para la empresa y sus due:os y asegure el repago del capital e intereses% El financiamiento bancario debe de ser un factor que fortale8ca a la empresa, como el efecto de las vitaminas en el cuerpo 7umano% Cuando el crdito no cumple con estas funciones y se destina a actividades que no agregan valor, el efecto es totalmente contrario y se convierte en el elemento t)ico dentro de la empresa%#Ierreras G 'imon, -/0/$
>.$ Ca%act!%0sticas '! c%5'it#s banca%i#s

Son tipo de financiamiento a corto, mediano y largo pla8o que las empresas obtienen por medio de los bancos con los cuales establecen relaciones funcionales% :!nta as. Si el banco es fle)ible en sus condiciones, 7abr* m*s probabilidades de negociar un prstamo que se ajuste a las necesidades de la empresa, lo cual la sit6a en el mejor ambiente para operar y obtener utilidades% +ermite a las organi8aciones estabili8arse en caso de apuros con respecto al capital% D!s"!nta as. 9n banco muy estricto en sus condiciones, puede limitar indebidamente la facilidad de operacin y actuar en detrimento de las utilidades de la empresa% @odos los crditos otorgados por este tipo de instituciones financieras bancarias manejan tasas de inters ya puedes ser simple o variable%
Cuando la empresa, se presente con el funcionario de prstamos del banco, debe ser capa8 de negociar% Debe dar la impresin de que es competente% Si se va en busca de un prstamo, 7abr* que presentarse con el funcionario correspondiente con los datos siguientes& 25
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>.8 2#%-as '! uti.i7acin.
a$ b$ c$ d$ e$
'a finalidad del prstamo% 'a cantidad que se requiere% 9n plan de pagos definido% +ruebas de la solvencia de la empresa% 9n plan bien tra8ado de cmo espera la empresa desenvolverse en el futuro y lograr una situacin que le permita pagar el prstamo% f$ 9na lista con avales y garantas colaterales que la empresa est* dispuesta a ofrecer, si las 7ay y son necesarias% g$ El costo de intereses vara seg6n el mtodo que se siga para calcularlos% Es preciso que la empresa sepa siempre cmo el banco calcula el inters real por el prstamo% 7$ 'uego que el banco analice dic7os requisitos, tomar* la decisin de otorgar o no el crdito%
>.8.1 3P#% 4u5 s! :u!."! T9ic# !. C%5'it#6 +or lo general, las empresas disponen de una nueva generacin de ejecutivos financieros con igual o mayor capacidad que un funcionario bancario para ju8gar de forma competente un problema financiero y los riesgos asociados a ste% Cuando se toma la decisin de solicitar un crdito, se supone que est* claro el destino de los recursos y el valor que le agregar*n al negocio% ncluso cuando se tiene idea del destino de los recursos, se 7a visto que muc7os ejecutivos conocen poco sobre la naturale8a del negocio bancario, sobre la manera de ra8onar de los banqueros y sobre el manejo adecuado de los recursos e)ternos% 'a poca comprensin de las distintas etapas del proceso de crdito tiene repercusiones desde la pobre elaboracin y presentacin de la solicitud de financiamiento, 7asta el mismo manejo inadecuado de los recursos recibidos% El impacto principal ser* que el beneficio que se supone aporta el uso del crdito bancario en la empresa disminuye de manera gradual y, en algunos casos, desaparece% 'a consecuencia 6ltima es que el crdito se convierte en ese elemento t)ico que, por sus efectos, puede poner en peligro tanto a la empresa como al banco que la financi% 'a 7istoria es simple& el dinero no se usa para lo que se solicit3 la empresa no genera efectivo adicional para pagar el crdito y entonces deja de pagarlo3 al dejar de pagar el pasivo aumenta3 si aumenta el pasivo descontroladamente se puede llegar a la quiebra% El da:o de un crdito mal solicitado y mal administrado puede ser muy grande, tanto para la empresa que lo recibi, como para el banco que lo otorg, porque se pone en juego los recursos de los depositantes% #Ierreras G 'imon, -/0/$%
>.> Ti,#s '! c%5'it#s <u! #t#%&a'#s a !-,%!sas '! c#-!%ci# a. ,#% -a/#%
@odas las instituciones financieras bancarias manejan diferentes tipos de crditos, que dependen de cada giro de empresas, su solvencia y sus necesidades% 26
>.>.1 C%5'it# Ci,#t!ca%i# Es un traslado condicionado de propiedad que es otorgado por el prestatario #deudor$ al prestamista #acreedor$ a fin de garanti8a el pago del prstamo% I-,#%tancia. Es importante se:alar que una 7ipoteca no es una obligacin a pagar ya que el deudor es el que otorga la 7ipoteca y el acreedor es el que la recibe, en caso de que el prestamista no cancele dic7a 7ipoteca, la misma le ser* arrebatada y pasar* a manos del prestatario% ?ale destacar que la finalidad de las 7ipotecas por parte del prestamista es obtener alg6n activo fijo, mientras que para el prestatario es el tener seguridad de pago por medio de dic7a 7ipoteca as como el obtener ganancia de la misma por medio de los interese generados% :!nta as. +ara el prestatario le es rentable debido a la posibilidad de obtener ganancia por medio de los intereses generados de dic7a operacin% Da seguridad al prestatario de no obtener perdida al otorgar el prstamo% El prestamista tiene la posibilidad de adquirir un bien%
D!s"!nta as. !l prestamista le genera una obligacin ante terceros% E)iste riesgo de surgir cierta intervencin legal debido a falta de pago%
2#%-as '! Uti.i7acin. 'a 7ipoteca confiere al acreedor una participacin en el bien% El acreedor tendr* que acudir al tribunal y lograr que la mercanca se venda por orden de ste% Es decir, que el bien no pasa a ser del prestamista 7asta que no 7aya sido cancelado el prstamo% Este tipo de financiamiento por lo general es reali8ado por medio de los bancos% >.>.2 C%5'it# %!facci#na%i# Es una operacin de crdito por medio de la cual una institucin facultada para 7acerla, otorga un financiamiento a una persona dedicada a actividades de tipo industrial y agrario, para robustecer acrecentar el activo fijo de su empresa, con el fin de elevar mejorar la produccin% Es un crdito a largo pla8o, para empresas productivas #e)cluye comercio y algunas actividades de servicios$% El crdito puede destinarse a la compra e instalacin de maquinaria as como a la compra de equipo de oficina y de transporte% @ambin puede usarse 27
parcialmente para pagar los gastos incurridos en la compra de los bienes muebles o inmuebles siempre que tales gastos se 7ayan reali8ado en los 6ltimos 1 meses% Se puede financiar 7asta el >/2 de la inversin y se 7ace un plan de pagos de acuerdo a la capacidad de pago de la empresa% Estos crditos quedan garanti8ados con los bienes adquiridos, aunque el banco puede solicitar garantas adicionales seg6n el an*lisis crediticio de la empresa% Como pudimos ver este tipo de crdito no es para empresas comerciali8adoras, que es a lo que estamos enfocados en nuestro trabajo, pero, se 7ace mencin para dar conocer que tipos de financiamientos e)isten entre los bancos% >.>.$ C%5'it# Cabi.itacin / a"i Financiamiento de corto o mediano pla8o para apoyo al capital de trabajo, cuyo importe est* condicionado a ser invertido 6nicamente en la compra de materias primas y materiales, pago de jornales, salarios y gastos directos de e)plotacin indispensables para la operacin de Empresas con actividades de manufactura o transformacin incluyendo a los sectores agropecuario, forestal y pesquero% Ja8ones para contratarlo& !poyo al Capital de @rabajo de Empresas con actividades de manufactura y transformacin Cubrir necesidades inmediatas para darle continuidad al ciclo de produccin y no interrumpir el negocio en marc7a !dquirir con oportunidad los insumos para ser competitivo en el sector que le corresponda !poya el crecimiento industrial, ganadero, forestal y pesquero principalmente que posiblemente lograra generar mayores utilidades Financia los costos de operacin y capital de trabajo de Empresas con actividades de transformacin y manufactura en los sectores industrial, agropecuario, forestal y pesquero mporte para el sector industrial >/2 del valor de los conceptos financiables +ara los sectores agropecuario, forestal y pesquero& Con recursos de la tesorera de ,ancomer, 7asta el >/2 del total del proyecto Jecursos de los Fideicomisos nstituidos en Jelacin a la !gricultura #F J!$& Iasta el ;52 del importe del proyecto para clientes definidos como productores en desarrollo 0 Iasta el 4/2 del importe del proyecto para clientes definidos como productores en desarrollo - y . 28
Jecursos de otros fondos de fomento o combinados& De acuerdo a las caractersticas propias de cada fondo en particular
Este crdito al igual que el de refaccionario no son para el tipo de empresas que manejaremos en nuestro proyecto de investigacin solo se 7ace mencionar para estar enterado de los tipos de crdito y saber cual podemos adquirir% >.>.8 C%5'it# ,%!n'a%i# 9n crdito prendario es aquel que se otorga a cambio de la prenda de un bien mueble registrable, en donde el deudor, por lo general, suele dar en garanta para la prenda el bien que est* adquiriendo en ese momento, por ejemplo un automvil% De esta manera el bien prendado queda en poder del deudor, pero su uso queda limitado al acuerdo que se firme entre ambas partes #deudor y acreedor$, lo que se llega a acordar com6nmente es que la parte deudora no puede vender ese bien a no ser que traslade la deuda al nuevo comprador o se cancele la totalidad de la misma% +or otro lado es obligacin del deudor conservar en buen estado el bien mueble prendado% Se pone a disposicin de las +ersonas Fsicas y (orales el +roducto de Crdito +rendario, para financiar necesidades de liquide8 y capital de trabajo% Ob !ti"# Con este +roducto de Crdito se otorga financiamiento sobre mercancas o bienes que se encuentren amparados con Certificados de Depsito #CD$ y ,onos de prenda #,+$, emitidos por un !lmacn =eneral de depsito los cuales se endosar*n en garanta a favor de la Financiera Jural% Este tipo de crdito si se enfoca a las empresas con las caractersticas que manejaremos en este proyecto que son las empresas comerciali8adoras al por mayor% #Facultad de Contaduria y Ciencias !dministrativas, p*gs% --F-5$ A continuacin se mencionan unos puntos importantes a tener en cuenta antes de solicitar un Cr!dito: ?erificar y comparar entre otras entidades financieras el costo por comisin y otorgamiento del crdito% Esta comisin en algunos bancos o instituciones financieras suele ser fija y en otras es un porcentaje que se deduce del capital solicitado% ?erificar el costo del seguro de vida% 'o correcto sera que se aplique sobre el saldo de la deuda, aunque algunas entidades lo calculan siempre sobre el capital original%
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?erificar el costo de cancelacin anticipada% !lgunas entidades no cobran gastos si se cancelan cuotas adelantadas o el total de la deuda, pero la gran mayora e)ige una cantidad de cuotas mnimas, adem*s de cobrar una comisin por dic7a operacin% ?erificar el gasto de apertura y mantenimiento de caja de a7orro% !lgunos bancos tienen como requisito abrir una cuenta bancaria en su entidad, en la cual depositar*n el monto del crdito y 7ar*n mensualmente el dbito de la cuota% ?erificar todos los gastos administrativos e)tras% "unca firme una documentacin en blanco o incompleta% En la documentacin que firma debe figurar el monto de la prenda, la tasa de inters, la forma y lugar de pago, las cuotas, el inters por mora o incumplimiento de alguna de las partes% E)ija a la parte acreedora que en la documentacin que usted firma se encuentren todos sus datos personales y de la misma en forma correcta% Siempre solicite una copia de lo que firma% 9na ve8 cancelado el crdito debe solicitar al acreedor la cancelacin de la prenda para evitar dificultades a la 7ora de vender el bien
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CO(CLU)IO(E) Despus de terminar la presente investigacin documental, concluimos que una buena opcin de financiarse para empresas comerciali8adoras al por mayor en el Distrito Federal, son los crditos bancarios, teniendo en cuenta lo que todo esto implica% Es recomendable para aquellas empresas que ya 7ayan obtenido un financiamiento por instituciones bancarias o aquellas que estn por adquirir las ventajas y desventajas que otorgan, por otro lado cabe destacar que reali8ando un uso correcto de los prstamos, no se tiene por qu tener problemas o dificultades con el mismo% +or lo tanto es indispensable saber que es responsabilidad de las empresas el manejo correcto del financiamiento, as como el pago del mismo3 por lo que es necesario tomar en cuenta algunos aspectos relacionados con un crdito que pueden aumentar las posibilidades de conseguirlo y disminuir riesgos& < Cu*nto necesito y para +u!& Iacer un an*lisis de las necesidades del negocio3 de esta forma se puede tener claro el monto a invertir, o a qu ser* destinado y en cu*nto tiempo podr* recuperarse dic7a inversin% Comparar: 'os beneficios y facilidades que ofrecen las diversas instituciones de crdito bancarias, ya que cambian de acuerdo con el giro del negocio, el monto del crdito o el destino que tendr*n los recursos% Es aconsejable comparar las diferencias en cuanto a intereses, requisitos y procesos para reali8ar una solicitud% ,omar en cuenta las cuotas& Es importante considerar, desde antes de pedir el crdito, el monto que se deber* cubrir cada mes% 'o ideal sera que los ingresos del negocio basten para cubrir las necesidades de reinversin y mantenimiento, adem*s del pago mensual del crdito e intereses, de no contar con los recursos de primera mano sera conveniente contar con un fondo econmico
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Esto, as como otros puntos tomados en cuenta como lo es, el monto, las tasas de inters, las comisiones, o la forma m*s factible de financiarte son datos que como empresa se deben tomar en cuenta para una factible toma de decisiones en cuanto a financiamiento requerido, no 7ay que olvidar que mientras m*s conocimiento se tenga sobre el tema, mientras m*s oportunidades u opciones se cono8can as como tener en cuentas los estados financieros de las empresas nos ayudaran a propiciar un financiamiento m*s ptimo%
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BIBLIOGRA2IA
Ley de Instituciones de Credito, texto vigente. F2E1EG. Ahorrando. F!.".G. Re# .e+$do e* 7 de A&+i* de 2E171 de 5tt.CHHIII.$5o++$ndo.o+,HTe/.*$te!H$5HContent.$!.A? idJ;6 Banco de Mexico. F!.".G. Re# .e+$do e* 2E de <e&+e+o de 2E171 de 5tt.CHHIII.&$nAi#o.o+,./A C$!t+o1 A. O. F2EE:G. Introduccion a las Finanzas. G+$I Ki**. COND !"F. F!.".G. Re# .e+$do e* E@ de E4 de 2E171 de 5tt.CHHIII.#ond !e".,o&./AHRe(i!t$HindeA..5.H#+editoHde d$!H64EL#+edito De Conce#tos. F!.".G. Re# .e+$do e* E) de A&+i* de 2E171 de 5tt.CHHde#on#e.to!.#o/H#ien#i$!L' +idi#$!H#+editoL &$n#$+io De$inicion.org. F!.".G. Re# .e+$do e* 16 de E4 de 2E171 de 5tt.CHHIII.de"ini#ion.o+,H"in$n#i$/iento <$# *t$d de Cont$d +i$ 2 Cien#i$! Ad/ini!t+$ti($!. F!.".G. Finanzas II, Fuentes de Financia%iento a Mediano y Largo &lazo. M6Ai#o. Ke+n$nde01 E. B.1 M O#5o$1 R. M. F2EE2G. !iste%a Financiero Mexicano. G+$I Ki**. Ke++e+-$!1 R.1 M Li/on1 J. L. F2: de J nio de 2E1EG. Direccion estrategica. Re# .e+$do e* 71 de M$+0o de 2E171 de 5tt.CHHdi+e##ione!t+$te,i#$.it$/./AH?.J17 K nt1 N. D. F1;;4G. Financiacion 'asica de los negocios. K$+($+d1 E.U.AC Ute5$. IN"(I. F!.".G. Re# .e+$do e* 1: de M$+0o de 2E171 de 5tt.CHHIII.ine,i.o+,./AH.+odO!e+(H#ontenido!He!.$no*H&(ine,iH.+od #to!Hen# e!t$!He!t$&*e#i/iento!He$ #H2E12HEACO2E12..d" JP +e, i1 A. F!.".G. (estio#olis. Re# .e+$do e* 11 de A&+i* de 2E171 de 5tt.CHHIII.,e!tio.o*i!.#o/H#$n$*e!Hde/$+Qetin,H$+ti# *o!H2)H/$2o+i!t$.5t/ Je! !1 G. P.1 M P$t+i#i$1 G. U. F!.".G. " M"D. Re# .e+$do e* 1; de E7 de 2E171 de 5tt.CHHIII.e /ed.netH*i&+o!L ,+$ti!H2EE)#H77:H$n$*i!i!R2Ede*R2E!e#to+R2E#o/e+#io.5t/ Jo+,e1 S. A. F1;;@G. Manual del $uncionario 'ancario. MeAi#oC Jo+,e S$*d$S$ A*($+e0. P$/.i**%n1 R. F7E de M$+0o de 2E11G. "cono%y )e'log. Re# .e+$do e* E) de A&+i* de 2E171 de 5tt.CHHe#ono/2.&*o,!.ie.ed H$+#5i(e!H2E11HE7H*$Li/.o+t$n#i$Lde*L#+editoL&$n#$+io..5. Pe+e0 M +i**o1 J. D. F!.".G. *ue es un 'anco. R.1 G. B. F2EE)G. O#eraciones 'ancarias.
32
+e$inanciacion de creditos. F!.".G. Re# .e+$do e* 27 de <e&+e+o de 2E171 de 5tt.CHHIII.+e"in$n#i$#ionde#+edito!.#o/ Soto1 J. K. F2EE:G. Dinero, cr,dito 'ancario y ciclos econ-%icos.
A(E+O
An!9# I ! continuacin se muestran los subsectores y ramas de actividad econmica comprendidas en el sector comercio al por mayor, donde se describe cada rama indicando el subsector al que pertenece% 0% Comercio al por mayor de alimentos, bebidas y tabaco -% Comercio al por mayor de alimentos y abarrotes .% Comercio al por mayor de abarrotes% D% Comercio al por mayor de carnes 5% Comercio al por mayor de carnes rojas 1% Comercio al por mayor de carne de aves >% Comercio al por mayor de pescado y mariscos 4% Comercio al por mayor de frutas y verduras frescas ;% Comercio al por mayor de 7uevo 0/% Comercio al por mayor de semillas y granos alimenticios, especies y c7iles secos 00% Comercio al por mayor de lec7e y otros productos l*cteos 0-% Comercio al por mayor de embutidos 0.% Comercio al por mayor de embutidos 0D% Comercio al por mayor de dulces y materias primas para repostera 05% Comercio al por mayor de otros alimentos 01% Comercio al por mayor de pan y pasteles 0>% Comercio al por mayor de botanas y frituras 04% Comercio al por mayor de conservas alimenticias 0;% Comercio al por mayor de bebidas y tabaco -/% Comercio al por mayor de bebidas -0% Comercio al por mayor de refrescos, agua purificada y 7ielo --% Comercio al por mayor de vinos y licores -.% Comercio al por mayor de cerve8a -D% Comercio al por mayor de cigarros, puros y tabaco -5% Comercio al por mayor de productos te)tiles y cal8ado -1% Comercio al por mayor de productos te)tiles, e)cepto ropa ->% Comercio al por mayor de fibras, 7ilos y telas -4% Comercio al por mayor de blancos -;% Comercio al por mayor de otros productos te)tiles ./% Comercio al por mayor de ropa 33
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.0% Comercio al por mayor de cal8ado .-% Comercio al por mayor de productos farmacuticos, de perfumera, accesorios de vestir, artculos para el esparcimiento y electrodomsticos ..% Comercio al por mayor de productos farmacuticos .D% Comercio al por mayor de artculos de perfumera, joyera y otros accesorios de vestir .5% Comercio al por mayor de artculos de perfumera .1% Comercio al por mayor de joyera y otros accesorios de vestir .>% Comercio al por mayor de discos, juguetes y artculos deportivos .4% Comercio al por mayor de discos y casetes .;% Comercio al por mayor de juguetes D/% Comercio al por mayor de artculos y aparatos deportivos D0% Comercio al por mayor de papelera, libros, revistas y peridicos D-% Comercio al por mayor de artculos de papelera D.% Comercio al por mayor de libros DD% Comercio al por mayor de revistas y peridicos D5% Comercio al por mayor electrodomsticos menores y aparatos de lnea blanca D1% Comercio al por mayor de materias primas agropecuarias, para la industria y materiales de desec7o D>% Comercio al por mayor de materias primas agropecuarias D4% Comercio al por mayor de fertili8antes, plaguicidas y semillas para siembra D;% Comercio al por mayor de medicamentos veterinarios y alimentos para animales 5/% Comercio al por mayor de materia prima para la industria 50% Comercio al por mayor de materiales para la construccin, e)cepto de madera 5-% Comercio al por mayor de cemento, tabique y grava 5.% Comercio al por mayor de otros materiales para la construccin, e)cepto de madera 5D% Comercio al por mayor de materias primas para otras industrias 55% Comercio al por mayor de materiales met*licos 51% Comercio al por mayor de productos qumicos para uso industrial 5>% Comercio al por mayor de envases, papel y cartn 54% Comercio al por mayor de madera 5;% Comercio al por mayor de equipo y material elctrico 1/% Comercio al por mayor de pintura 10% Comercio al por mayor de vidrios y espejos 1-% Comercio al por mayor de ganado y aves de corral en pie 1.% Comercio al por mayor de otras materias primas para otras industrias 1D% Comercio al por mayor de materiales de desec7o 15% Comercio al por mayor de desec7os met*licos 11% Comercio al por mayor de desec7os de papel y de cartn 1>% Comercio al por mayor de desec7os de vidrio 14% Comercio al por mayor de desec7os de pl*stico 1;% Comercio al por mayor de otros materiales de desec7o >/% Comercio al por mayor de maquinaria, mobiliario y equipo para actividades agropecuarias, industriales y de servicios 34
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# "E= $
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>0% Comercio al por mayor de maquinaria y equipo agropecuario, forestal y para la pesca >-% Comercio al por mayor de maquinaria y equipo para la industria >.% Comercio al por mayor de maquinaria y equipo para la construccin y la minera >D% Comercio al por mayor de maquinaria y equipo para la industria manufacturera >5% Comercio al por mayor de maquinaria y equipo para los servicios y para actividades comerciales >1% Comercio al por mayor de equipo de telecomunicaciones, fotografa y cinematografa >>% Comercio al por mayor de artculos y accesorios para dise:o y pintura artstica >4% Comercio al por mayor de mobiliario, equipo e instrumental mdico y de laboratorio >;% Comercio al por mayor de maquinaria y equipo para otros servicios y para actividades comerciales 4/% Comercio al por mayor de maquinaria, mobiliario y equipo de uso general 40% Comercio al por mayor de equipo y accesorios de computo 4-% Comercio al por mayor de mobiliario y equipo de oficina 4.% Comercio al por mayor de otra maquinaria y equipo de uso general 4D% Comercio al por mayor de camiones 45% Comercio al por mayor por medios masivos de comunicacin y otros medios 41% ntermediacin al por mayor 4>% ?enta al por mayor por comisin y consignacin 44% Htros intermediarios del comercio al por mayor 4;% Comercio al por mayor por medios masivos de comunicacin y otros medios
An!9# II !ctualmente est*n en operacin las instituciones de banca m6ltiple las siguientes& !merican E)press ,anP #()ico$, S%!%, nstitucin de ,anca (6ltiple ,,?! ,ancomer, S%!%, nstitucin de ,anca (6ltiple, =rupo Financiero ,,?! ,ancomer ,anCoppel, S%!%, nstitucin de ,anca (6ltiple ,anca !firme, S%!%, nstitucin de ,anca (6ltiple, !firme =rupo Financiero ,anca (ifel, S%!%, nstitucin de ,anca (6ltiple, =rupo Financiero (ifel ,anco !ctinver, S%!%, nstitucin de ,anca (6ltiple, =rupo Financiero !ctinver ,anco !7orro Famsa, S%!%, nstitucin de ,anca (6ltiple ,anco !migo, S%!%, nstitucin de ,anca (6ltiple ,anco !utofin ()ico, S%!%, nstitucin de ,anca (6ltiple ,anco !8teca, S%!%, nstitucin de ,anca (6ltiple ,anco Compartamos, S%!%, nstitucin de ,anca (6ltiple ,anco Credit Suisse #()ico$, S%!%, nstitucin de ,anca (6ltiple, =rupo Financiero Credit Suisse #()ico$ ,anco F*cil, S%!%, nstitucin de ,anca (6ltiple ,anco nbursa, S%!%, nstitucin de ,anca (6ltiple, =rupo Financiero nbursa ,anco nteracciones, S%!%, nstitucin de ,anca (6ltiple, =rupo Financiero nteracciones ,anco nve), S%!%, nstitucin de ,anca (6ltiple, nve) =rupo Financiero ,anco <+ (organ, S%!%, nstitucin de ,anca (6ltiple, <+ (organ =rupo Financiero #CI!SE$ ,anco (ercantil del "orte, S%!%, nstitucin de ,anca (6ltiple, =rupo Financiero ,anorte ,anco (one), S%!%, nstitucin de ,anca (6ltiple, (one) =rupo Financiero ,anco (ultiva, S%!%, nstitucin de ,anca (6ltiple, =rupo Financiero (ultiva ,anco "acional de ()ico, S%!%, ntegrante del =rupo Financiero ,aname) ,anco Jegional de (onterrey, S%!%, nstitucin de ,anca (6ltiple ,anco Jegional, S%!%, nstitucin de ,anca (6ltiple, ,anregio =rupo Financiero ,anco Santander #()ico$, S%!%, nstitucin de ,anca (6ltiple, =rupo Financiero Santander ,anco ?e por (*s, S%!%, nstitucin de ,anca (6ltiple, =rupo Financiero ?e por (*s ,anco QalF(art de ()ico !delante, S%!%, nstitucin de ,anca (6ltiple ,anco del ,ajo, S%!%, nstitucin de ,anca (6ltiple ,anP of !merica ()ico, S%!%, nstitucin de ,anca (6ltiple, =rupo Financiero ,anP of !merica% 36
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#,anco de (e)ico$
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,anP of @oPyoF(itsubis7i 9F< #()ico$, S%!% nstitucin de ,anca (6ltiple Filial ,ansi, S%!%, nstitucin de ,anca (6ltiple ,arclays ,anP ()ico, S%!%, nstitucin de ,anca (6ltiple, =rupo Financiero ,arclays ()ico C ,anco, S%!%, nstitucin de ,anca (6ltiple Deustc7e ,anP ()ico, S%!%, nstitucin de ,anca (6ltiple IS,C ()ico, S%!%, nstitucin de ,anca (6ltiple, =rupo Financiero IS,C "= ,anP #()ico$, S%!% nstitucin de ,anca (6ltiple, "= =rupo Financiero% )e ,anco, S%!%, nstitucin de ,anca (6ltiple, )e =rupo Financiero ScotiabanP nverlat, S%!%, nstitucin de ,anca (6ltiple, =rupo Financiero ScotiabanP nverlat @7e ,anP of "eO MorP (ellon, S%!%, nstitucin de ,anca (ultiple @7e Joyal ,anP of Scotland ()ico, S%!%, nstitucin de ,anca (6ltiple 9,S ,anP ()ico, S%!%, nstitucin de ,anca (6ltiple, 9,S =rupo Financiero ?olPsOagen ,anP, S%!%, nstitucin de ,anca (6ltiple
An!9# III PRESENTACIN DE LA INICIATIVA DE REFORMA FINANCIERA El +residente de la Jep6blica, Enrique +e:a "ieto, y el Consejo Jector del +acto por ()ico presentaron la iniciativa de Jeforma Financiera el cual 7a sido enviado a la c*mara de diputados con el objetivo de ser aprobado% Esta iniciativa de Jeforma Financiera representa una oportunidad 6nica para que el sector financiero contribuya a un desarrollo incluyente que promueva el crecimiento de ()ico% 9no de los ejes centrales en la agenda de democrati8acin de la productividad es el lograr un mayor acceso al crdito y que ste sea m*s barato, por ello, en el +acto por ()ico en los Compromisos 1- y 1. se establecieron como objetivos, respectivamente& el fortalecimiento de la ,anca de Desarrollo para ampliar el crdito, con especial nfasis en *reas prioritarias para el desarrollo nacional3 y la modificacin del marco legal para que la banca comercial y las instituciones de crdito presten m*s y m*s barato% !simismo, la niciativa de Jeforma Financiera se presenta en apego al mandato del !rtculo DR de la 'ey de nstituciones de Crdito vigente, el cual establece que& KEl Estado ejercer* la rectora del Sistema ,ancario (e)icano, a fin de que ste oriente fundamentalmente sus actividades a apoyar y promover el desarrollo de las fuer8as productivas del pas y el crecimiento de la economa nacional, basado en una poltica econmica soberana, fomentando el a7orro en todos los sectores y regiones de la Jep6blica y su adecuada canali8acin a una amplia cobertura regional que propicie la descentrali8acin del propio Sistema, con apego a sanas pr*cticas y usos bancarios%L 'a iniciativa de Jeforma Financiera propone a travs de cuatro ejes, dar mayor fle)ibilidad e incentivos para que el sector privado y la ,anca de Desarrollo de forma conjunta, otorguen m*s crditos y que stos en mejores condiciones& % Fomentar el crdito a travs de la ,anca de Desarrollo3 % ncrementar la competencia en el sector financiero3 % !mpliar el crdito de las instituciones financieras privadas3 y ?% !segurar la solide8 y prudencia del sector financiero en su conjunto% El primer eje& Se quiere lograr que la ,anca de Desarrollo complemente a la banca comercial en beneficio de las familias me)icana, para lograrlo se otorga mayor fle)ibilidad regulatoria y financiera a su operacin para que su meta sea ampliar el crdito, con especial nfasis en las *reas prioritarias para el desarrollo nacional% Se impulsa activamente la inclusin financiera, 38
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estableciendo la obligacin en ley de promover activamente la igualdad entre 7ombres y mujeres a travs de productos especficos% El segundo eje, propone medidas que fomentan una mayor competencia en el sistema financiero, las cuales propician una e)pansin en la oferta de crdito y a la par una reduccin en las tasas de inters% !simismo, se propone dar facilidades para que empresas medianas puedan acceder y mantenerse listadas en la ,olsa (e)icana de ?alores% 'a Jeforma Financiera plantea medidas para la proteccin de los usuarios de servicios financieros como la pro7ibicin a nivel de ley de que los bancos realicen ventas de productos financieros condicionados a la compra de otros y se establecen medidas que otorgan una mayor libertad a los usuarios para escoger y migrar sus productos financieros a las instituciones financieras que otorguen mejores condiciones%
Se crea un ,ur de Entidades Financieras en la CH"D9SEF para que los usuarios puedan acceder f*cilmente a informacin relevante de dic7as instituciones, y que ste les sirva para tomar la mejor decisin para la contratacin de servicios% El tercer eje& Se fortalecen las facultades de las autoridades financieras para evaluar peridicamente el desempe:o de las instituciones de banca m6ltiple de modo que se promueva la transparencia en el desempe:o del sector, se reconoce la necesidad de otorgar mayor certidumbre en la ejecucin de contratos y de fortalecer el esquema de garantas, como medidas necesarias para incentivar la e)pansin de oferta de crdito% ! efecto de reducir el riesgo en la actividad bancaria, se simplifican los regmenes para el otorgamiento y la ejecucin de garantas crediticias, se introducen mejoras al marco jurdico que regula a los concursos mercantiles de empresas comerciales para propiciar confian8a en dic7os procesos y lograr mayor certidumbre jurdica3 con respeto estricto a los derec7os de los usuarios actuales de la banca% Como cuarto eje& Se contempla elevar a rango de 'ey las normas para la conformacin y calidad de capital establecidas en las reglas de Jegulacin ,ancaria de ,asilea , se facilitan los procesos de quiebras bancarias, salvaguardando los derec7os de los a7orradores3 y se refuer8an los mecanismos de coordinacin y cooperacin entre las autoridades financieras, contemplando a nivel de 'ey la e)istencia del Consejo de Estabilidad del Sistema Financiero como rgano permanente% +ara la consecucin de estos cuatro ejes, as como para moderni8ar integralmente la normatividad del sector, la Jeforma contempla adecuaciones a un total de .D ordenamientos jurdicos que rigen el actuar del sistema financiero mediante la e)pedicin de 0. decretos% 'a Jeforma Financiera establece lineamientos para fomentar la inclusin financiera, para que la ,anca de Desarrollo contribuya al crecimiento del sector, para fomentar la sana competencia, lograr el fomento al crdito, mantener un sector financiero slido, y para 7acer del crdito un motor para el desarrollo productivo incluyente% 3;
MANUAL PARA EMPEZAR A REALIZAR UN TRMITE Y SOLICITUD DE UN CRDITO BANCARIO 'as empresas me)icanas reali8an un esfuer8o considerable para nacer, mantenerse y crecer en un entorno econmico complejo y competitivo, en donde los cambios se 7an vuelto vertiginosos% 'os riesgos de fracasar son altos y, por desgracia, son constantes% Dic7o esfuer8o e)ige inversiones importantes y constantes en recursos materiales y en capital 7umano, demandando disponibilidad de capital estable y suficiente%
S ?erificar y comparar entre otras entidades financieras el costo por comisin y otorgamiento del crdito% Esta comisin en algunos bancos o instituciones financieras suele ser fija y en otras es un porcentaje que se deduce del capital solicitado% S ?erificar el costo del seguro de vida% 'o correcto sera que se aplique sobre el saldo de la deuda, aunque algunas entidades lo calculan siempre sobre el capital original S ?erificar el costo de cancelacin anticipada% !lgunas entidades no cobran gastos si se cancelan cuotas adelantadas o el total de la deuda, pero la gran mayora e)ige una cantidad de cuotas mnimas, adem*s de cobrar una comisin por dic7a operacin% S ?erificar el gasto de apertura y mantenimiento de caja de a7orro% !lgunos bancos tienen como requisito abrir una cuenta bancaria en su entidad, en la cual depositar*n el monto del crdito y 7ar*n mensualmente el dbito de la cuota% S ?erificar todos los gastos administrativos e)tras% S "unca firme una documentacin en blanco o incompleta% S En la documentacin que firma debe figurar el monto de la prenda, la tasa de inters, la forma y lugar de pago, las cuotas, el inters por mora o incumplimiento de alguna de la partes% S E)ija a la parte acreedora que en la documentacin que usted firma se encuentren todos sus datos personales y de la misma en forma correcta% S Siempre solicite una copia de lo que firma% 4:
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'a disponibilidad de crdito bancario es de muc7a importancia para gran cantidad de compa:as que no pueden pedir prestado en absoluto durante periodos prolongados% 'os bancos sirven a estas compa:as como fuente de reserva del efectivo% Este es el motivo por el cual muc7as empresas tienen la necesidad de solicitar un crdito en alguna institucin bancaria, es por ello que antes de solicitar un crdito bancario es necesario anali8ar muy a detalle estos puntos que a continuacin les 7acemos mencin&
S =uarde el comprobante de cancelacin en un lugar seguro% S 9na ve8 cancelado el crdito debe solicitar al acreedor la cancelacin de la prenda para evitar dificultades a la 7ora de vender el bien% Pas#s# a s!&ui% !n .a s#.icitu' '! un c%5'it# banca%i# El proceso para pedir un prstamo es un tanto dificultoso, por todos los documentos que 7ay que presentar% +ues ac* entregamos algunas claves% 1. 'a empresa debe determinar cu*l ser* el monto que va a solicitar, y anali8ar en una primera instancia si es que est* en condiciones de cubrir dic7o monto% -% Debe evaluar las diferentes ofertas financieras que e)isten, teniendo en cuenta el importe del prstamo, el pla8o, y los costos de cada oferta #tasas y comisiones$% 'a tasa de inters que se:alan los bancos o entidades financieras no suele ser en realidad el 6nico costo a pagar por el prstamo, adem*s e)isten otros que no se mencionan en primera instancia, tales como las comisiones por mantenimiento% $. 9na ve8 que conocemos el monto, debe 7allar la cuota mensual a pagar, y luego, incluir dic7o monto en sus proyecciones de ingresos y egresos #%lu$o de ca$a$, y as, saber si con los ingresos que se est*n generando 7asta el momento es posible de pagar% 8. Debe averiguar cu*les son los requisitos solicitados por el banco o institucin financiera que 7a elegido% 'o usual es que soliciten los siguientes& E9,!%i!ncia !n !. -!%ca'#& de 1 meses a 0 a:o como mnimo, para poder demostrar que la empresa est legali8ada% D )!% su !t# '! c%5'it#& es decir, no estar clasificado como un cliente moroso o deficiente en el cumplimiento de sus obligaciones% D T!n!% ca,aci'a' '! !n'!u'a-i!nt# % D Esta'#s financi!%#s Cist%ic#s. F Estados financieros proyectados #presupuestos o proyecciones, especialmente proyecciones del flujo de caja$% D R!.acin '! $ c.i!nt!s i-,#%tant!s #6ltimas facturaciones$% D R!.acin '! ,%inci,a.!s ,%#"!!'#%!s. D Ga%ant0as c#-!%cia.!s. D P.an '! n!&#ci#s #en el caso de inversiones, por ejemplo, para la ampliacin del negocio$& este requisito permite demostrar si el negocio es rentable% >. Debe prepararse para contestar las preguntas que le realicen sobre la empresa% +repararnos para decir por qu necesitamos el dinero, ofrecer detalles de la inversin, demostrar el rendimiento de la inversin, y demostrar que seremos capaces de pagar la deuda contrada% ?. Corresponder* esperar a que el banco o entidad financiera eval6e y mida el riesgo de otorgarnos el crdito y, de acuerdo a ello, decida aprobar o no entregarnos el prstamo% 41
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1.$ P%!&untas '! in"!sti&acin

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CAPITULO II PRI(CIPALE) CO(CEPTO) DEL )ECTOR DE COMERCIO E( M*+ICO

2.2 C.asificacin '!. c#-!%ci#

2.$ D!finicin '! c#-!%ci# a. ,#% -a/#%

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2.$.1 Los intermediarios mayoristas

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CAPITULO III 2I(A(CIAMIE(TO

$.2 Ti,#s '! financia-i!nt#s

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$.$ 2inancia-i!nt# int!%n#

$.8 2inancia-i!nt# !9t!%n#

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CAPITULO I:; I()TITUCIO(E) BA(CARIA)

8.2 Instituci#n!s <u! #t#%&an c%5'it#s

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Hperar con oro, plata y divisas% +racticar operaciones de fideicomisos%

8.$ Banca -=.ti,.!1 ant!c!'!nt!s #b !ti"#s / ,%#,sit#s

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8.> 4u5 !s un banc#

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8.@ R!<uisit#s ,a%a .a a'<uisicin

>.1 E. c%5'it# banca%i#

CAPITULO : CREDITO BA(CARIO

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>.2 I-,#%tancia '! c%5'it#s banca%i#s

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>.$ Ca%act!%0sticas '! c%5'it#s banca%i#s

>.8 2#%-as '! uti.i7acin.

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