El Sistema de la Deuda y la im ortancia de la herramienta de la !"D#$%&#! '#"D!D!(!

Maria Lucia Fattorelli

Zorraren sistema eta herri auditoritza Bilbao, 2 de abril de 2014

)!(%&!M! *L%B!L F#(!('#!&#Z!'#+( y '&#S#S

Financiera, Social, !mbiental, !limentar y de ,alores !r-uitectura .inanciera caracterizada or /creati0idad1, 2eneraci3n de crisis, continua e ilimitada e4 lotaci3n de recursos, .ormando 0erdaderos mono olios ri0ados localizados en 2randes cor oraciones .inancieras y em resas transnacionales, y siem re con un alt5simo costo econ3mico y social6 Financiarizaci3n mundial y la utilizaci3n del endeudamiento 7blico !uditor5a 'iudadana8 ermite com render los mecanismos -ue han 2enerado deudas 7blicas en bene.icio 7nico del sector .inanciero6 &e0ela la necesidad de a0anzar la mo0ilizaci3n social ara la construcci3n de una nue0a

)!(%&!M! *L%B!L
Financiarizaci3n mundial8 .ase del ca italismo iniciada en los a;os <0, -ue consiste en un modo de acumulaci3n de ri-ueza basado en el e4tremado oder del sector .inanciero mundial6 )oder consolidado or la desmedida e inescru ulosa utilizaci3n de instrumentos .inancieros 2enerados rinci almente or /deudas1 sin la corres ondiente entre2a de recursos, emisi3n de bonos, moneda y roductos sin res aldo, com7nmente denominados t34icos6 Fa0orecimiento de la actuaci3n del oder .inanciero8 utilizaci3n de a0ances tecnol32icos y de comunicaci3n, es-uemas de rein2enier5a .inanciera, .alta de su er0isi3n adecuada y desre2lamentaci3n, roli.eraci3n de roductos bancarios, con incalculables e.ectos y ries2os, desencadenando burbu:as .inancieras -ue ro0ocan

4>6000 EM(s 8 m9s de 160006000 de 0inculaci3n con ro iedades 40? del control en manos de 14<, y /core1 altamente conectado entre si <@? del /core1 son entidades .inancieras 'erca de @0 em resas del sector .inanciero tienen el control del centro

)%DE& DEL ME&'!D% F#(!('#E&% $raba:o !cad=mico8 La red del control cor orati0o 2lobal

S6 ,itali, A6B6 *latt.elder, and S6 Battiston B2011C $he netDorE o. 2lobal cor orate

!"D#$%&#! #(FD#$!8 De artamento de 'ontabilidad *ubernamental de los EE"" re0el3 -ue "SG 1H millones de millones .ueron secretamente entre2ados or el Banco 'entral de los Estados "nidos I FED, Federal &eser0e BanE J ara bancos y cor oraciones DDD6unelected6or2KauditJo.JtheJ.ederalJreser0eJ
re0ealsJ1HJtrillionJinJsecretJbailouts

'iti2rou 8LG26@ trillionLBG2,@00,000,000,000C Mor2an Stanley8LG2604 trillionLBG2,040,000,000,000C Merrill Lynch8LG16M4M trillionLBG1,M4M,000,000,000C BanE o. !merica8LG16>44 trillionLBG1,>44,000,000,000C Barclays )L' B"nited Nin2domC8LGOHO billionLBGOHO,000,000,000C Bear Sterns8LGO@> billionLBGO@>,000,000,000C *oldman Sachs8LGO14 billionLBGO14,000,000,000C &oyal BanE o. Scotland B"NC8LG@41 billionLBG@41,000,000,000C A) Mor2an 'hase8LG>M1 billionLBG>M1,000,000,000C Deutsche BanE B*ermanyC8LG>@4 billionLBG>@4,000,000,000C "BS BSDitzerlandC8LG2O< billionLBG2O<,000,000,000C 'redit Suisse BSDitzerlandC8LG2H2 billionLBG2H2,000,000,000C Lehman Brothers8LG1O> billionLBG1O>,000,000,000C BanE o. Scotland B"nited Nin2domC8LG1O1 billionLBG1O1,000,000,000C B() )aribas BFranceC8LG1<@ billionLBG1<@,000,000,000C

B!('%S E( )!&!RS%S F#S'!LES

Source8 Aor2e *a22ero, &omina Nu elian y Mar5a !2ustina Zelada J L! F"*! DE '!)#$!LES ##6 J !&*E($#(! E( EL ES'E(!&#% *L%B!L B2002J200MC J Documento de $raba:o (P 2M J Aulio de 2010 I 'EF#DJ!& I )a2 H2 JH> J Dis onible en8 htt 8KKDDD6t:namericalatina6or2KD JcontentKu loadsK2010K10KL!QF"*!QDEQ'!)#$!LESJ##6 d.

() Los gobiernos intervinieron tras el derrumbe en 2008 de Lehman Brothers proporcionando liquidez en masa a las entidades en dificultades con el argumento de que era necesario para salvaguardar la estabilidad financiera !ero esta especie de seguro a la gran banca" se#alan los analistas del $ondo" crea una %distorsi&n de la competencia'" favorece la %toma e(cesiva' de riesgos ) tiene un coste %ruinoso' para el contribu)ente *e esperaba que la crisis hubiera servido para romper con este principio *in embargo" se dio un incentivo para que los grandes bancos crecieran m+s ) el respaldo a las fusiones provoc& que el sector bancario se ha)a concentrado a,n m+s en muchos pa-ses La e(pectativa del rescate tambi.n provoca que los acreedores presten menos atenci&n al comportamiento de los grandes bancos !arafraseando a Ben Bernan/e" el organismo recuerda en el informe que presentar+ la pr&(ima semanaen la reuni&n de primavera que %el demasiado grande para quebrar fue un elemento ma)or de la fuente de la crisis' ) que no se ser+ efectivo en la respuesta de la pr&(ima %si no se corrige' 0l proceso de a1uste tanto de los mercados como por parte de las firmas financieras est+ en marcha 23 de

F!'$%&ES S"E '%(S%L#D!( EL )%DE& DEL SE'$%& F#(!('#E&% T EL "S% DEL S#S$EM! DE L! DE"D!
La .inanciarizaci3n mundial ha sido 0iabilizada or una serie de .actores -ue asaron a re2ir la econom5a mundial y .uncionan como en2rana:es inte2rados al Sistema de la Deuda8 'reaci3n de la &eser0a Federal J FED Desre2lamentaci3n Financiera y 'risis Fin de la )aridad D3lar I %ro %r2anismos Financieros #nternacionales !2encias 'ali.icadoras de &ies2o

S#S$EM! DE L! DE"D!
"tilizaci3n del instrumento de endeudamiento 7blico a la in0ersa J retirando recursos en 0ez de a ortarlos J lo -ue ha 0iabilizado un 2ran es-uema de dominaci3n mundial6 L

'+M% %)E&! EL /S#S$EM! DE L! DE"D!1

Modelo Econ3mico y $ributario8 %rientado a la obediencia de a:ustes .iscales y resu uestarios, antiJre.ormas, control in.lacionario, arre2los contables, entre otras medidas im uestas or or2anismos internacionales &e2las Aur5dicas8 'ambio de leyes -ue 2arantizan oderes ara el sector .inancieroU rioridad al a2o de deuda .inanciera )oder )ol5tico8 $ecnocracia asume el oder ol5tico, .inancia cam a;as electorales y medios de comunicaci3n 'orru ci3n8 Sir0e ara des0iar el conocimiento del dominio .inanciero6 ,iabiliza a robaci3n de mecanismos antisociales *randes medios de comunicaci3n8 %misi3n o desin.ormaci3n

Sistema de la Deuda
E0idencia de la a licaci3n del mismo /modus o erandi1 1P6 'risis .inanciera ro0ocada or los 2randes bancos ri0ados internacionales 2P6 ,inculaci3n de la banca ri0ada con el FM# >P6 #nter0enci3n del FM# en temas de la econom5a interna nacional 4P6 (e2ociaciones -ue 2arantizaron la trans.erencia de recursos 7blicos hacia los mismos bancos ri0ados -ue ro0ocaron las crisis @P6 $rans.ormaci3n de deudas ri0adas en deudas 7blicas HP6 Es-uemas de contabilidad /creati0a1 utilizados or la banca ri0ada /acreedora1 <P6 *eneraci3n de deudas ile2ales e ile25timasU a eles sin res aldo OP6 &ecicla:e de a eles mediante su trans.ormaci3n en nue0as deudas o en otros acti0os reales mediante rocesos

! S"#E(ES L! DE"D! )VBL#'! W! SE&,#D%X #nstrumento de .inanciaci3n del Estado o

#nstrumento del )oder Financiero -ue utiliza la deuda sector 7blico hacia el sector .inanciero ri0ado "(! !"D#$%&#! )%D&Y &ES)%(DE& !uditor5a de la Deuda8 Derecho de aceso a in.ormaci3n Se .undamenta en ruebas y documentos E0idencia el 0erdadero rol de la deuda 7blica, 0iabilizando acciones ol5ticas y le2ales !m aro en di0ersas normas de Derecho

7blica como un mecanismo de trans.erencia de recursos del

"na !uditor5a de la Deuda uede re0elar m9s -ue lo contable8

'u9l es el ori2en de la deuda 7blicaX El a5s recibi3 toda la cantidad de dineroX En -ue .ue in0ertido el dineroX Sui=nes son los bene.iciados con eses r=stamosX Su= mecanismos y rocesos 2eneraron deudas 7blicasX Su= deudas ri0adas .ueron trans.ormadas en deuda 7blicaX 'u9nta deuda 7blica ha sido emitida ara el sal0a:eKrescate bancarioX 'u9l es la res onsabilidad de los bancos centrales y de la banca ri0ada en el roceso de endeudamientoX 'u9l es la res onsabilidad de las a2encias de cali.icaci3n de ries2o or de0aluar deudas soberanas, ro0ocando la ele0aci3n de sus costos y e4trema es eculaci3nX 'ual es la res onsabilidad de autoridades 2ubernamentales al ermitir transacciones .inancieras con ara5sos .iscales, -ue sir0en ara los es eculadores deso0ar 2anancias obtenidas en o eraciones realizadas con instrumentos de deuda, adem9s de im ulsar o eraciones de los .undos buitres -ue ah5 se alo:anX 'u9l es la res onsabilidad de FM# y otras instituciones or .orzar a al2unos 2obiernos a im lementar lanes de a:uste resu uestario y antiJre.ormas contra los intereses de sus ueblos y en bene.icio del

!"D#$%&#! DE L! DE"D! )VBL#'! Werramienta t=cnica a licada ara e4aminar re2istros, estados .inancieros y ciclos o erati0os con la .inalidad de determinar su razonabilidad y adecuada resentaci3n de ci.ras, as5 como la e.iciencia, e.icacia y econom5a de sus estructuras6 !uditor5a #($E*&!L )!&$#'#)!'#+( '#"D!D!(! &ele0ancia monetaria de la deuda 7blica y sus e.ectos en los resu uestos 2ubernamentales :usti.ica y e4i2e la ermanente realizaci3n de !uditor5as orientadas a in0esti2ar todo el roceso de endeudamiento a .in de determinar -ue deudas son las -ue los ueblos est9n a2ando y si =stas contienen 0icios, .raudes y si son le2ales y le2itimas6

'%('L"S#%(ES
El instrumento de endeudamiento 7blico ha sido utilizado or el sector .inanciero como un mecanismo de sa-ueo de recursos 7blicos

La 2esti3n y las ol5ticas de los Estados han sido orientadas or intereses ri0ados (aciones submisaa a los /Mercados1 Desarollo socioecon3mico tra0ado Sistema de la Deuda re roduciendose en 9mbito de los Estados, as5 como en ambito internacional e interno 'onsecuencias8 Sacri.5cio Social, E4clusi3n, Mis=ria y ,iolencia

%FE(S! ! L%S DE&E'W%S W"M!(%S

ESTRATEGIAS DE ACCIN '%(%'#M#E($% DE L! &E!L#D!D F#(!('#E&! M%B#L#Z!'#+( S%'#!L '%('#E($E !''#%(ES '%('&E$!S
)artici aci3n social e.ecti0a en !"D#$%&R! '#"D!D!(!

rocesos de

Democratizaci3n del conocimiento de la realidad .inanceira (V'LE%S &e0er las ol5ticas monet9ria y .iscal ara 2arantizar la distribuci3n de la renta y la :usticia social &e0er la ar-uitectura .inanciera mundial !tender Derechos Wuma;os

Las e4 eriencias de auditor5a de la deuda deben ser0ir ara ins irar a otras iniciati0as y recortar tiem o ara las luchas sociales contra la escla0itud econ3mica im uesta or el Sistema de la Deuda6 !delanteZ
Gracias Maria Lucia Fattorelli www.auditoriacidada.org.br