EL SISTEMA FINANCIERO La Constitucin del Ecuador nos indica en el ttulo VI, Rgimen de Desarrollo, captulo cuarto, seccin octava

que: Las actividades financieras son un servicio de orden pblico, y podrn ejercerse, previa autorizacin del Estado, de acuerdo con la ley; tendrn la finalidad fundamental de preservar los depsitos y atender los requerimientos de financiamientos para la consecucin de los objetivos de desarrollo del pas. Las actividades financieras intermediaran de forma eficiente los recursos captados para fortalecer la inversin productiva nacional, y el consumo social y ambientalmente responsable. El estado fomentar el acceso a los servicios financieros y a la democratizacin del crdito. Se prohben las prcticas colusorias, el anatocismo y la usura. La regulacin y el control del sector financiero privado no trasladaran la responsabilidad de la solvencia bancaria ni supondrn garanta alguna del Estado. Las administradoras y administradores de las instituciones financieras y quienes controlen su capital sern responsables de su solvencia. Se prohbe el congelamiento o la retencin arbitraria o generalizada de los fondos o depsitos en las instituciones financieras pblicas o privadas. Art. 309.- E l sistema financiera nacional se compone de los sectores pblicos, privado, y del popular y solidario, que intermedian recursos del pblico. Cada uno de estos sectores contara con normas y entidades de control especficas y diferenciadas, que se encargaran de preservar su seguridad, estabilidad, transparencia y solidez. Estas entidades sern autnomas. Los directivos de las entidades de control sern responsables administrativa, civil y penalmente por sus decisiones. Art. 310.- El sector financiero pblico tendr como finalidad la prestacin sustentable, eficiente, accesible y equitativa de servicios financieros. El crdito que otorgue se orienta de manera preferente a incrementar la productividad y

competitividad de los sectores productivos que permiten alcanzar los objetivos del Plan de Desarrollo y de los grupos menos favorecidos, a fin de impulsar su inclusin activa en la economa. Art. 311.- El sector financiero popular y solidario se compondr de cooperativas de ahorro y crdito, entidades asociativas o solidarias, caja y bancos comunales, cajas de ahorro. Las iniciativas de servicios del sector financiero popular y solidario, y de las micro, pequeas y medianas unidades productivas, recibirn un tratamiento diferenciado y preferencial del Estado, en la medida en que impulsen el desarrollo de la economa popular y solidaria. Art. 312.- Las entidades y grupos financieros no podrn poseer participaciones permanentes, totales o parciales, en empresas ajenas a la actividad financiera. Se prohbe la participacin en el control del capital, la inversin o el patrimonio de los medios de comunicacin social, a entidades o grupos financieros, sus representantes legales, miembros de su directorio y accionistas. Cada entidad integrante del sistema financiero nacional tendr una defensora o defensor del cliente, que ser independiente de la institucin y designado de acuerdo con la ley. CRISIS BANCARIA El punto de partida para una masiva liberalizacin financiera radica en la aprobacin de la Ley General de las Instituciones del Sistema Financiero que en 1994 permiti a los banqueros la posibilidad de aumentar los crditos para sus propias empresas con los llamados crditos vinculados que en algunos casos eran empresas fantasma que facilitaron la fuga de dinero de los clientes de los bancos. Esta liberalizacin se transform en el lber- tinaje por la reduccin de la capacidad de control por parte del Estado y por la Superintendencia de Bancos. Con un ambiente de libertad sin lmites se fortalecieron las condiciones para el uso ineficiente y hasta inmoral de los crditos, sumados a algunas dificultades
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externas permitieron que aparezcan los desequilibrados financieros, reflejados en: a) Enormes crditos de montos vinculados. b) Falta de control de las autoridades pertinentes. c) Despilfarro de recursos en: multimillonarias campaas publicitarias, lujosas oficinas, mltiples gangas para los clientes, edificios lujosos, etc. La crisis llego a su ms alto nivel en 1998, durante el gobierno de Jamil Mahuad que lo llevo a tomar las siguientes medidas: Feriado Bancario: Signific el cierre de los bancos por una semana Congelamiento bancario: Consisti en impedir que los dueos de las cuentas no pudieran sacar dinero con el pretexto de impedir la fuga de capitales que llevasen a la quiebra de los bancos. Auditora financiera: Mecanismo implementado para sanear el sistema bancario. Con esto surge la Agencia de Garantas de Depsitos (AGD), que pretende controlar el sistema financiero y garantizar su funcionamiento. EL ESTADO Y SU INTERVENCION EN EL SALVATAJE BANCARIO Durante la crisis financiera los bancos recibieron muchos aportes del Estado y crditos de liquidez que dieron un total superior a 8.000 millones de dlares. Las ayudas otorgadas fueron a costa del sacrificio de la poblacin, provocando el aumento de la pobreza y la miseria, mientras la mayora de banqueros ponan a buen recaudo sus bienes y propiedades. Qu problemas nacionales se hubieran resueltos con el dinero que otorgo el estado para salvar a los bancos?

Un mejor uso de los fondos destinados al Salvataje Bancario con la transferencia de 8.000 millones de dlares que los distintos gobiernos han hecho al sistema financiero se podra haber resuelto los siguientes problemas: 27 aos del gasto en Educacin y Cultura del ao 2000(300 millones de dlares) 87 aos del gasto en Salud y Desarrollo Comunal del ao 2000(102 millones de dlares). 363 aos del gasto en Desarrollo Urbano y del ao 2000 (22 millones). 454 aos del saldo del crdito conocido por el Banco Nacional de Fomento, al 31de diciembre del 2000 (17,6 millones de dlares); y, 3.200 aos del gasto en infraestructura para educacin del presupuesto del estado en el ao 2000 (2,5 millones de dlares) Fuente: Ecuador Debate. Coyuntura Nacional, Wilma Salgado

La crisis bancaria en s, empeoro an ms la situacin econmica generando las siguientes consecuencias: COSECUENCIAS DE LA CRISIS BANCARIA: 1. Los gastos por el salvataje bancario causo gastos pblicos muy elevados. 2. La AGD fue financiada por el Banco Central que causo inflacin y los precios subieron. 3. Creo mucha desconfianza en el sector ya que miles de contribuyentes perdieron su dinero. 4. Con la enorme devolucin, al descongelarse las cuentas, la gente solamente recibi una parte de sus depsitos reales. 5. Muchas empresas que aun mantenan deudas con bancos quebrados, no fueron obligados a pagar. SITUACION ACTUAL DEL SISTEMA FINANCIERO

Al momento el pas cuenta con una red financiera slida, solvente y liquida. Pero los bancos privados del Ecuador alertan una posible desestabilizacin del sistema financiero, asociada a la crisis global, que a su juicio podran precipitar un colapso econmico. La Asociacin Bancos Privados (ABPE) informo sobre una reserva reduccin del ingreso de divisas y de tributos a causa de la cada de los precios del petrleo, la reduccin de exportaciones, de remesas y de las lneas de crdito. El sistema financiero ecuatoriano cuenta en la actualidad con 25 instituciones bancarias. (Marzo 2008) LA AGENCIA DE GARANTIA DE DEPOSITOS Y SU INFLUENCIA EN LA CRISIS En un pas con moneda propia, el Banco Central acta como prestamista de la ltima estancia en caso que los bancos locales comenzaran a tener problemas de liquidez y no puede actuar como prestamista cuando los bancos locales comenzaran a tener problemas de solvencia, provocados por su propia mala administracin. Sin embargo, esto fue lo que sucedi durante la crisis bancaria. Los bancos locales comenzaron a tener problemas de solvencia, debido a los prstamos vinculados y otros despilfarros de recursos. El Estado, a travs del Banco Central del Ecuador decidi hacerse cargo de los problemas de solvencia garantizando el 100% de los depsitos. Con esto, se envi un mensaje nocivo a todos los bancos: hagan lo que quieran. El BCE se encargara de sus problemas. Para legalizar esta garanta, se emite la Ley de Garantas de Depsitos, mediante la cual se constituye la AGD La AGD se crea a finales del ao 1998, en el gobierno de Jamil Mahuad a peticin del Banco Mundial con el objetivo de garantizar los depsitos y administrar los bancos amenazados de quebrar o ya quebrados. Sin embargo, el problema el problema no estuvo en crear la AGD, sino en garantizar el 100% de los depsitos. Esto oblig al Estado a financiar un total superior a 8.000 millones de dlares. De dnde obtuvo el dinero el Estado para garantizar los depsitos?

Se dio rdenes al BCE para activar sus imprentas y comenzar a imprimir sucres. Esto es lo que se conoce como Emisin inorgnica de dinero. Esto no era dinero ganado por el Estado, sino dinero creado sin respaldo. El verdadero dinero ganado se encuentra fuera del pas, en una cuenta bancaria llamada Reserva Internacional de Libre Disponibilidad (RILD), la cual, es una cuenta en dlares que sirve, en otras cosas, para cubrir todo el dinero en circulacin dentro de un pas con moneda propia. La nica forma existente para que la RILD cubra una cantidad creciente de sucres es que un dlar de la RILD valga cada vez ms sucres en circulacin. Esto es lo que se conoce como Devaluacin. En enero del ao 2000, un dlar de la RILD vala 25,000 sucres en circulacin, o que es lo mismo, serva para cubrir hasta 25.000 sucres.

1. Resuelve el siguiente crucigrama

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2 1 S I 3 S T 4 E M 6 A F I

9 11 N A N C I

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1. 2. 3. 4.

Accin que realizo el Estados, al intervenir y tomar a cargo los bancos quebrados. Las actividades son un servicio de orden pblico. Sector del cual se compone el Sistema Nacional Financiero. El sector pblico tendr como finalidad la prestacin sustentable, accesible. 5. Empresas que facilitaron la fuga de dinero d elos clientes de los bancos.(INV). 6. Agencia de Garantia y Depositos. 7. Creditos concedidos por lso banqueros a sus propias empresas.

8. Las auditorias financieras se implementaron para 9. Gobierno en que llega la crisis bancaria a su ms alto nivel. 10. Unos de los gastos que se hubieran cubierto por 27 aos con el dinero destinado al salvataje bancario. 11. Accin que tomo AGD contra los morosos de los bancos creados. 12. Lo que hicieron los banqueros cuando emplearon los recursos en multimillonarias campaas publicitarios. 13. Uno de los bancos que el Estado tomo a sus cargos. 14. Lo que provoco el salvataje bancario en la poblacin.

2. Describe las consecuencias producidas por haber adoptado las siguientes medidas econmicas: a) Feriado Bancario: ............................................................................................................................

b) Congelamiento Bancario: ..

c) Salvataje Bancario: .

3. La siguiente investigacin tiene por objeto corregir algunos errores que cometieron los clientes de la banca quebrada, por eso, realzala con la mayor seriedad y responsabilidad. Las respuestas las obtendrs en: http://www.superban.gov.ec./pages/info_caloficacion_7.htm Preguntas: a) Cul es la institucin del Estado que nos informa acerca del funcionamiento de los Bancos y dems instituciones bancarias?

 . b) A qu instituciones financieras se les califica con la escala AAA? . c) Por qu algunas instituciones financieras reciben la calificacin de B? . d) Una institucin financiera que afronta problemas muy serios y por tanto existe duda si podr continuar siendo viable sin alguna forma de ayuda, Qu calificacin debe recibir? . e) Qu debes hacer antes de depositar tus ahorros? .