FUNCIONES FINANCIERAS

CON EXCEL
Prof. Toms Daro Navarro Pea
tomasnavarro07@gmail.co
http://200.88.113.180/author/tomasnavarro

Inters Compuesto
Funcin del Monto o Valor Futuro:
VF (tasa; nper; pago; va; tipo)
Tasa

Nper

Pago

VA

Tipo

VF

Ejemplo:
Cul es el monto generado por un capital de RD$ 25,000.00 durante 5 aos a una
tasa del 16% capitalizable trimestralmente?
P = 25, 000.00
t = 5 aos
0.16
i=
= 0.04
J = 16% m = 4
4
n = m t = 4 5 = 20
n
Luego el monto viene dado por: S = P ( 1 + i )
S = 25, 000 ( 1 + 0.04 )

20

= 54, 778.08

S = 54, 778.08

Funcin del valor actual o principal:

VA (tasa; nper; pago; vf; tipo)
Tasa

Nper

Pago

VF

Tipo

VA

Ejemplo:
Cunto debe depositarse en el banco si se desea tener un monto de RD$ 50,000.00
dentro de 8 aos, si la tasa es del 20 % capitalizable semestralmente?
S = 50, 000.00
t = 8 aos
0.20
i=
= 0.10
J = 20% m = 2
2
n = m t = 2 8 = 16
n
Luego el valor actual viene dado por: P = S ( 1 + i )
P = 50, 000 ( 1 + 0.10 )
P = 10,881.46

16

= 10,881.46

Funcin del nmero de perodos

NPER (tasa; pago; va; vf; tipo)
Tasa

Pago

VA

VF

Tipo

Ejemplo:
En cunto perodos RD$ 10,881.46 se convierten en RD$ 50,000.00, a una tasa del
20 % capitalizable semestralmente?
P = 10,881.46
S = 50, 000.00
0.20
i=
= 0.10
J = 20% m = 2
2
S
ln
p
Luego el nmero de perodos viene dado por:
n=
ln ( 1 + i )
50, 000
ln
10,881.46
= 16
n=
ln ( 1 + 0.10 )

n = 16

Funcin de la Tasa de inters

TASA (nper; pago; va; vf; tipo; estimar)
Nper

Pago

VA

VF

Tasa

Ejemplo:
A qu tasa de inters capitalizable trimestralmente, RD$ 25,000.00 se convierten
en RD$ 54,778.08 en 5 aos?
P = 25, 000.00
S = 54, 778.08
t = 5 aos
m=4
S
Luego la tasa viene dada por: i = n 1 y J = m i
P
54, 778.08
i = 20
1 = 0.04 de donde J = 4 0.04 = 0.16
J = 16%
25, 000

ANUALIDADES
Funcin del valor actual
VA (tasa; nper; pago; vf; tipo)
Tasa

Nper

Pago

VF

Tipo

VA

Ejemplo:
Cul es el valor actual de una anualidad de RD$ 1,000.00 al final de cada
trimestre durante cinco aos, suponiendo un inters del 24% capitalizable
trimestralmente?
R = 1.000.00
n = 4 5 = 20
0.24
i=
= 0.06
4
1 ( 1 + i ) n
1 ( 1 + 0.06 ) 20
A= R
A = 1, 000
= 11, 469.92 A = 11, 469.92
i
0.06

Funcin del monto o valor futuro

VF (tasa; nper; pago; va; tipo)
Tasa

Nper

Pago

VA

Tipo

VF

Ejemplo:
Qu cantidad se acumulara en 5 aos si se depositan RD$ 10,000.00
mensualmente en una cuenta de inversiones que ofrece el 30% capitalizable
mensualmente?
t = 5 aos
R = 10, 000
p = 12
J = 30%
m = 12
( 1 + i ) n 1

Luego el monto viene dado por: S = R

i

( 1 + 0.025 ) 60 1
S = 10, 000
= 1,359,915.90
0.025

S = 1,359,915.90

Funcin del valor del Pago o Renta (Dado el Monto)

PAGO (tasa; nper; va; vf; tipo)
Tasa

Nper

VA

VF

Tipo

Pago

Ejemplo:
Cunto debe invertir una persona al final de cada mes durante los prximos 7
aos en un fondo que paga el 30% capitalizable mensualmente con el objeto de
acumular RD$ 950,000.00 al realizar el ltimo depsito?
S = 950, 000.00
0.30
i=
= 0.025
12
n = 12 7 = 84

Luego el valor de pago viene dado por: R = S

n
( 1 + i ) 1

0.025
R = 950, 000
R = 3, 413.33
= 3, 413.33
84
( 1 + 0.025 ) 1

Funcin del valor de Pago o Renta (Dado el Valor Actual)

PAGO (tasa; nper; va; vf; tipo)
Tasa

Nper

VA

VF

Tipo

Pago

Ejemplo:
Un seor debe RD$ 850,000.00 para ser pagado con cuotas mensuales durante 6
aos, si la tasa acordada es del 24% capitalizable mensualmente, Cunto debe
pagar al final de cada mes?
A = 850, 000
n = 12 6 = 72
0.24
i=
= 0.02
12

Luego el pago viene dado por: R = A

n
1 ( 1 + i )

0.02
R = 850, 000
R = 22,377.81
= 22,377.81
72
1 ( 1 + 0.02 )

Funcin del nmero de Perodos (Dado el Monto)

NPER (tasa; pago; va; vf; tipo)
Tasa

Pago

VA

VF

Tipo

Ejemplo:
Cunto depsito de RD$ 3,413.33 al final de cada mes debe realizar una persona
desea acumular RD$ 950,000.00, si la tasa de inters es del 30% capitalizable
mensualmente?
R = 3, 413.33
S = 950, 000
0.30
i=
= 0.025
12
Luego el nmero de perodos viene dado por:
( 950, 000 ) ( 0.025 ) + 3, 413.33
Si + R
ln
ln

R
3, 413.33

= 84
n=
n=
ln ( 1 + i )
ln ( 1 + 0.025 )

Funcin del nmero de Perodos (Dado el Monto)

NPER (tasa; pago; va; vf; tipo)
Tasa

Pago

VA

VF

Tipo

Ejemplo:
Un seor debe RD$ 850,000.00 para ser pagado con cuotas mensuales por valor de
RD$ 22,377.81, si la tasa acordada es del 24% capitalizable mensualmente,
Cunto pagos debe realizar al final de cada mes?
A = 850, 000
R = 22,377.81
0.24
i=
= 0.02
12
Luego el nmero de perodos viene dado por:

22,377.81
R
ln
ln

R Ai
22,377.81 ( 850, 000 ) ( 0.02 )

= 72
n=
n=
ln ( 1 + i )
ln ( 1 + 0.02 )
n = 72

Funcin de la Tasa (Dado el Monto)

TASA (nper; pago; va; vf; tipo; estimar)
Nper

Pago

VA

VF

Tasa

Ejemplo:
Un seor deposita RD$ 3,413.33 al final de cada mes durante 7 aos para
acumular RD$ 950,000.00, Cul es la tasa de inters capitalizable mensualmente
requerida?
J = mi
J = 12 2.5 = 30%
Para realizar este ejercicio matemticamente se necesita un proceso de
interpolacin el cual es un poco complicado. Procedemos asignando valores
arbitrarios a la tasa hasta encontrar un valor prximo mayor y prximo menor al
S
A
valor tomado como referencia (

), obtenindose un valor de la tasa muy

R
R
aproximado al valor real.
En este curso slo lo estudiaremos mediante el uso de las funciones financieras del
EXCEL.

Funcin de la Tasa (Dado el Valor Actual)

TASA (nper; pago; va; vf; tipo; estimar)
Nper

Pago

VA

VF

Tasa

Ejemplo:
Un seor debe RD$ 850,000.00 para ser pagado con cuotas mensuales por valor de
RD$ 22,377.81 al final de cada mes, durante 6 aos Cul es el valor de la tasa de
inters capitalizable mensualmente?
J = mi
J = 12 2 = 24%
Para realizar este ejercicio matemticamente se necesita un proceso de
interpolacin el cual es un poco complicado. Procedemos asignando valores
arbitrarios a la tasa hasta encontrar un valor prximo mayor y prximo menor al
S
A
valor tomado como referencia (

), obtenindose un valor de la tasa muy

R
R
aproximado al valor real.
En este curso slo lo estudiaremos mediante el uso de las funciones financieras del
EXCEL.

MUCHAS
GRACIAS
Prof. Toms Daro Navarro Pea
tomasnavarro07@gmail.co
http://200.88.113.180/author/tomasnavarro