1.- Qu es y qu requisitos tiene un contrato de arrendamiento financiero Leasing?

? El leasing o arrendamiento financiero es una alternativa de financiamiento de mediano plazo que permite a nuestros clientes adquirir activos fijos optimizando el manejo financiero y tributario de sus negocios. Mediante esta modalidad, a solicitud del cliente adquirimos determinado bien, nacional o importado, para otorgrselo en arrendamiento a cambio del pago de cuotas peridicas por un plazo determinado. Al final del plazo el cliente tiene el derecho de ejercer la opcin de compra por un valor previamente pactado. Requisitos

> Calificacin Normal o CPP con atraso regularizado a la fecha. > Antigedad no menor a 02 aos en el negocio.. > Para el giro de Transporte: Transporte de Carga, slo considerar para evaluacin unidades hasta 20 aos de antigedad y mnimo 2 unidades; Transporte Pblico, hasta 15 aos de antigedad y mnimo 3 unidades.

Declaracin Jurada Anual de los ltimos dos cierres de ao. Estados Financieros de situacin con una antigedad no mayor a tres meses con notas. Declaracin de pago anual de Impuesto a la Renta (PDT) mensual del ao en curso. Informe Comercial. Declaracin Patrimonial de los accionistas. Proforma del bien en caso de bienes muebles. Documentos municipales (HR, PU) en el caso de inmuebles.

Buena experiencia crediticia en el sistema financiero (*). Tres ltimos pagos de IGV/ Renta a Sunat. Situacin de Estados Financieros (antigedad no mayor a 3 meses). (*)Sujeto a evaluacin crediticia de acuerdo a su comportamiento en el sistema financiero.

> Carta solicitud detallando Razn Social de la empresa, RUC, monto y objeto de la operacin, plazo y garantas ofrecidas. > Formato de Informacin Bsica de Clientes completamente llenado. Estados Financieros de los dos ltimos ejercicios con notas y anexos y del ltimo trimestre con el detalle de las principales cuentas. > Flujo de Caja proyectado por el plazo total de la operacin, con el detalle de los supuestos empleados para su elaboracin. > Proforma de proveedor, en el caso de maquinarias y equipos. > Copia de la declaracin jurada de autoavalo, en el caso de inmuebles. 3.- Qu es y qu requisitos pide un contrato de retroarrendamiento financiero-leaseback?
DEFINICIN:

Un contrato de Lease Back comprende la venta de un activo fijo, por la empresa propietaria a una empresa de Leasing; para que, inmediatamente sta ltima en su calidad de nueva propietaria, se lo arriende con una opcin de compra. Este es un Contrato atpico, pues contiene dos operaciones: una de compra venta y otra de arrendamiento financiero, vinculadas en una sola transaccin; en la cual el vendedor es tambin arrendatario y el comprador se convierte en arrendador: ambos del mismo bien.

DIAGRAMA DEL CONTRATO DE LEASE BACK

EFECTIVO
VENTA VENDEDORARRENDATARI ACTIVO FIJO ALQUILER COMPRADORARRENDADOR

CUOTAS PERIDICAS

Caractersticas: Las principales caractersticas de un contrato de Lease Back para el Vendedor Arrendatario, son las siguientes: El Vendedor - Arrendatario, tiene como objetivo principal la obtencin de fondos. El Vendedor - Arrendatario, slo transfiere la titularidad del bien, ms no el uso del mismo; el cual, lo mantiene mediante un Contrato de Arrendamiento Financiero. La financiacin de cualquier empresa es tan importante para su negocio como los ingresos obtenidos por su propia actividad. El poder elegir una buena forma de conseguir financiacin que tenga gran flexibilidad y que no sea muy cara puede ayudarnos a estar ms desahogado y evitar apuros financieros en el futuro. De un tiempo a esta parte, la financiacin de las empresas ha cambiado mucho. En la actualidad las empresas pueden acceder a otras formas de financiacin ms modernas y que se adaptan mejor a sus necesidades, sobre todo cuando lo que tenemos que financiar son los activos fijos de la empresa. Y entre ellas, el lease-back est adquiriendo gran popularidad. El Lease-back como forma de financiacin: El Lease-back, o retroleasing, es un contrato en virtud del cual la empresa transfiere los activos de su titularidad, ya sean bienes muebles o inmuebles, a una entidad financiera por una cantidad pactada, garantizando sta su uso a la primera mediante un contrato de leasing, pagando las cuotas correspondientes por el uso del bien, y al trmino del cual se ofrece la opcin de compra previo pago del valor residual del bien, la prrroga del contrato o bien devolver el bien. Aunque esta frmula puede ser usada en cualquier tipo de bienes, ya sean muebles o inmuebles, suele ser utilizada para inversiones inmobiliarias dentro de la empresa, como puede ser la adquisicin de naves industriales u oficinas en los cuales se supone que se revalorizarn. El lease-back como forma de financiacin tiene mltiples ventajas. La primera de ella es que podremos disfrutar de todas las ventajas de un contrato de leasing, como por ejemplo el poder financiar el 100% del activo fijo o acceder a importantes ventajas fiscales. Pero lo que realmente hace atractivo al lease back es que se libera la inmovilizacin de los bienes que habamos adquirido para financiar la actividad corriente de la empresa. En otras palabras, al vender los activos fijos de la empresa, obtenemos liquidez que servir para financiar el activo circulante, las necesidades a corto plazo, sin necesidad de renunciar al uso del bien. Cundo formalizar un contrato Lease Back? Por varias que sean las ventajas, no siempre ser conveniente formalizar un contrato de lease-back; todo depender de la situacin econmica financiera de la empresa. As, siempre que haya ciertas necesidades de liquidez para hacer frente a los pagos a corto plazo el lease-back puede ser una buena solucin. Por ejemplo, en situaciones en las que el fondo de maniobra de nuestra empresa es negativo, lo cual quiere decir que el flujo de pagos es superior al flujo de cobros, y por tanto es complicado para la empresa atender las necesidades de circulante.

a. b. c. d.

De todos modos, deberemos comprobar si esta situacin es temporal o permanente. Es posible que para necesidades permanentes de liquidez tenga ms sentido financiarnos por cuenta propia, ya que con financiacin ajena, nicamente postergaremos el problema, sin realmente solucionarlo. Es por esto por lo que el lease-back tiene ms sentido para situaciones temporales de falta de liquidez. Pero no hay que olvidar que el contrato de lease-back implica seguir pagando una cuota mensual en concepto de leasing para el disfrute del bien. Es decir, el decidir si pagar las cuotas de leasing o las cuotas del prstamo hipotecario depender en gran medida de los clculos que la empresa haga, pero es posible que en alguna ocasin no compense traspasar la titularidad a la entidad bancaria, ya que aunque luego pase a ser titularidad de la empresa de nuevo, puede que hayamos pagado ms cantidad de dinero en total. De todos modos, esta es una forma de financiacin que estoy seguro que la mayora de pequeas empresas desconocen, pero que podra aliviar ciertas situaciones de desequilibrio en sus balances sin necesidad de renunciar a su actividad profesional o productiva. Excepcionalmente se podr aplicar como tasa de depreciacin mxima anual aquella que se determine de manera lineal en funcin a la cantidad de aos que comprende el contrato, siempre que ste rena las siguientes caractersticas: Su objeto exclusivo debe consistir en la cesin en uso de bienes muebles o inmuebles, que cumplan con el requisito de ser considerados costo o gasto para efectos de la LIR El arrendatario debe utilizar los bienes arrendados exclusivamente en el desarrollo de su actividad empresarial. Su duracin mnima ha de ser de dos (2) aos o de cinco (5) aos, segn tengan por objeto bienes muebles o inmuebles, respectivamente. La opcin de compra se lo podr ser ejercitada al trmino del contrato. En los casos en que el bien cuyo uso se cede haya sido objeto de una previa transmisin, directa o indirecta, por parte del cesionario al cedente, el cesionario debe continuar depreciando ese bien en las mismas condiciones y sobre el mismo valor anterior a la transmisin. De lo dicho, cabe preguntarnos si en el caso de contratos de leaseback es posible deducir la depreciacin en funcin a los plazos del contrato de arrendamiento financiero. Ahora en cuanto al tratamiento de la depreciacin, el primer prrafo del artculo 18 del Decreto, dispone que sta se efectuar conforme lo establecido en la LIR, en tal sentido, debe entenderse que el rgimen de la depreciacin de los bienes cedidos en arrendamiento financiero deben observar las reglas generales dispuestas en dicha ley, tales como cumplir con el tope mximo de depreciacin aplicable y contabilizarla en los libros y registros contables. No obstante ello, el segundo prrafo, establece un tratamiento especial, cuando los contratos de arrendamiento financiero cumplan con las caractersticas sealadas en el citado prrafo, por el que los bienes sujetos a dichos contratos podrn ser depreciados en funcin a la cantidad de aos que establezca el contrato. Sin embargo, en el caso del retroarrendamiento financiero, las empresas arrendatarias se encontraran restringidas a depreciar los bienes materia de contrato en funcin al plazo del mismo, toda vez que el bien cedido en uso ha sido objeto de una previa transmisin. En este caso, el cesionario (usuario del bien) debe continuar depreciando ese mismo bien en las mismas condiciones e incluidas las tasas de depreciacin y otros conceptos-. En el mismo sentido, la arrendataria debera establecer como costo computable del bien el valor anterior a la transmisin, es decir el valor en libros que tena el bien antes de ser enajenada a la entidad financiera.

En consecuencia, en aquellos contratos de retroarrendamiento financiero, la arrendataria debera depreciar el bien en razn de las tasas aplicables al Rgimen General del IR, contenidas en el artculo 39 de la LIR y el inciso b) del artculo 22 del Reglamento de la LIR, y no en funcin al plazo del contrato (por ejemplo en un contrato de 5 aos, la tasa de depreciacin sera de 20%), de conformidad con el rgimen especial de depreciacin previsto en el segundo prrafo del artculo 18 del Decreto. Debes tener en cuenta, que el contrato de leaseback tiene por finalidad otorgar liquidez, financiamiento y competitividad a las empresas, aunque tributariamente se ha previsto la inafectacin de los resultados provenientes de la enajenacin que efecta la arrendataria (antiguo propietario del bien) al arrendador financiero, de conformidad con el artculo 9 del Decreto Legislativo N 915, salvo que: a) El arrendatario por cualquier motivo no ejerza la opcin de compra, en cuyo caso, la renta se devengar en el ejercicio en que vence el plazo para ejercer dicha opcin.

b) Por cualquier motivo se deje sin efecto el contrato, en cuyo caso la renta se devengar en el ejercicio en que tal situacin se produzca. REQUISITOS: Requisitos Generales: 1. Que no presenten dficit operacional. 2. Que los flujos operacionales y de caja permitan el pago de los compromisos en el plazo de la operacin. 3. Que presenten una situacin sin deuda respecto de los pagos previsionales, aportes al Fondo Comn Municipal y compromisos con proveedores. 4. Acuerdo del Concejo. Los usos ms utilizado por las municipalidades del leaseback, ha sido para pago de pasivos contingentes, sentencias ejecutoriadas, ya sea originadas en las reas: Municipio, Salud o Educacin. En todos los casos es la Municipalidad la que realiza la solicitud. Requisitos especficos: 1. Presentacin de la operacin y del proyecto a financiar; 2. Presupuesto vigente a la fecha y ejecucin ltimo trimestre; 3. Estados de Ejecucin Presupuestaria ltimo trienio anterior al de la solicitud; 4. Inversin con recursos propios y externos ltimo trienio anterior al de la solicitud (listado de proyectos); 5. Proyeccin de los Flujos de caja a nivel de asignacin durante el perodo de vigencia de la operacin o al menos para cinco aos 2012-2016; 6. Informe de situacin de endeudamiento municipal y de la Corporaciones o Departamentos de Educacin y Salud (deuda exigible y/o proveedores) al 31.12.XX y a la fecha; 7. Dficit de la Corporacin Municipal o de las reas (departamentos) de educacin y salud ltimo trienio anterior al de la solicitud , Presupuesto del ao de la solicitud y proyectado 2012 2016; 8. Plan de ajuste previsto para eliminar el dficit (cuando exista) de la Corporacin Municipal o de las reas (departamentos) de salud y educacin. 4.- Cul es el tratamiento contable y tributario de un contrato de retroarrendamiento financiero? Demostrar mediante un ejemplo. DETALLE TRATAMIENTO CONTABLE TRATAMIENTO TRIBUTARIO Operaciones Se debe reconocer contablemente La venta del bien estar gravado con el IGV a reconocer dos operaciones: en tanto se trate de bienes muebles. La venta del bien; y Las cuotas que se paguen por el La readquisicin de dicho bien, en arrendamiento financiero gravadas con el arrendamiento financiero. IGV. Tratamiento Se debe evitar reconocer en los EE.FF. del enajenante de los arrendatario, cualquier exceso del importe de la venta resultados sobre el importe en libros del activo enajenado. Este importe se diferir y se amortizar a lo largo del plazo del arrendamiento. El resultado que el enajenante arrendatario obtenga no estar alcanzado con el IR.

Depreciacin La depreciacin del bien readquirido El enajenante-arrendatario debe continuar del bien deber calcularse en base a la vida depreciando el bien en las mismas readquirido til del activo. condiciones y sobre el mismo valor anterior a la transmisin.

EJEMPLO: En el siguiente caso veremos la forma de contabilizar la prdida obtenida de una operacin de LEASE BACK. En una operacin de lease back la empresa, registr los siguientes importes: Fecha de Inicio de la Operacin de Lease back 01/01/2009 Duracin del contrato 5 aos Tipo de Activo fijo Maquinaria

Valor de la maquinaria en libros Depreciacin Acumulada Valor neto del Activo Valor de venta de la maquinaria

1,500,000 829,300 670,700 800,000

Adicionalmente a la informacin anterior las condiciones del leasing son las siguientes: 150,248 Cuota Anual (C.A.) Opcin de compra 40,000 Tasa de inters implcita anual 14.5% 509,675 Valor presente de los pagos anuales Valor presente de la opcin de compra 20,325 Total valor presente de los pagos mnimos 530,000 En una operacin de retroarrendamiento financiero, el vendedor vende un activo el cual vuelve a recibir en arrendamiento. Las rentas y el costo de ventas normalmente se relacionan entre s, ya que se negocian en paquete y no necesariamente debe representar el valor justo. La contabilizacin de estas operaciones depende del tipo de arrendamiento involucrado. Sobre este aspecto la NIC 17 Arrendamientos seala que cuando una operacin de venta y arrendamiento en va de regreso resulta ser un arrendamiento financiero, cualquier exceso del ingreso por venta sobre el valor en libros del activo enajenado no se debe reconocer de inmediato en los resultados de los estados financieros del vendedor arrendatario. En este caso como resulta ser una prdida no se utilizar lo que indica el prrafo anterior. Paso N 1: Dar de baja al activo fijo (maquinaria 1 65 OTROS GASTOS DE GESTIN 655 Costo neto de enajenac.de activos inmovilizados y operaciones continuas 6551 Costo neto de enajen. de activos inmoviliz. 65513 Inmueble, maquinaria y equipo 39 DEPRECIACIN, AMORTIZACIN Y AGOTAMIENTO ACUMULADA 391 Depreciacin Acumulada 3913 Inmueble, maquinaria y equipo - Costo 39132 Maquinarias y equipos de explotac. 33 INMUEBLE, MAQUINARIA Y EQUIPO 333 Maquinarias y equipos de explotacin 3331 Maquinarias y equipos de explotacin 33311 Costo de adquisic.o produccin Por la baja de la maquinaria. Paso N 2: Determinacin de la prdida total en la venta de la maquinaria: Valor de Venta Valor Neto en Libros Ganancia en venta de activo fijo Paso N 3: S/. 670,700 S/.

829,300

1,500,000

800,000 670,700 129,300

Contabilizacin de la venta del inmueble: 2 16 CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS-TERCEROS 165 Venta de activo inmovilizado 1653 Inmueble, maquinaria y equipo 40 TRIBUTOS, CONT.Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR 401 Gobierno central 4011 Impuesto General a las Ventas 40111 I.G.V. Cta. Propia 75 OTROS INGRESOS DE GESTIN 756 Enajenacin de activos inmovilizados 7563 Inmueble, Maquinaria y Equipo Por la venta de la maquina S/, 630,000 incluido IGV S/. 952,000 S/.

152,000

800,000

Como se puede observar el resultado neto 530,000 670,700: 140,700 resulta ser una prdida en venta de activos, lo cual ser contabilizado como resultado del ejercicio en el presente ao. Paso N 4: Elaboracin del Cronograma de Pagos Valor presente de los pagos mnimos (VPPM) Valor presente de los pagos anuales (VPPA) Valor presente de la opcin de compra (VPOC) Valor presente de los pagos mnimos 0.145 de Valor en Reduccin inters libros de la obligacin sobre el obligacin arrendamie valor al principio nto inicial en del ao libros 530,000.00 456,602.00 372,561.29 276,334.68 166,155.21 40,000.00 73,398.00 84,040.71 96,226.61 110,179.47 126,155.21 40,000.00 530,000.00 76,850.00 66,207.29 54,021.39 40,068.53 24,092.79 261,240.00 = 509,675 = 20,325 = 530,000 Valor en libro de las obligacion es al fin de ao 456,602.00 372,561.29 276,334.68 166,155.21 40,000.00 0.00

Ao

Total Pagos

2,009 2,010 2,011 2,012 2,013 2,013

150,248.00 150,248.00 150,248.00 150,248.00 150,248.00 40,000.00 791,240.00

3 32 ACTIVOS ADQUIRIDOS ARRENDAMIENTO FINANC. 322 Inmuebles, Maquinaria y equipos 3223 Maquinarias y equipos de explotacin 37 ACTIVO DIFERIDO 373 Intereses diferidos 3731 Intereses no devengad. transac.con Tercer. 45 OBLIGACIONES FINANCIERAS

S/. 530,000

S/.

261,240

791,240

452 Contratos de arrendamiento Financiero 4521 Amortizacin de la deuda 530,000 455 Costo de financiacin por pagar 4552 Contratos de Arrendamiento 261,000 Por la adquisicin de una maquinaria por leaseback Por cuestiones didcticas no consideramos el IGV en el cronograma de pagos. Paso N 5: Contabilizacin del activo como arrendamiento financiero el 01/01/2009 Puesto que el contrato de leaseback involucra el retorno del activo fijo, se debe registrar el retorno del mismo, reconocindolo como activo de la empresa mediante el siguiente asiento: Al 31 de Diciembre de 2009 4 67 GASTOS FINANCIEROS 673 Intereses por prstamos y otras obligaciones 6732 Contratos de arrendamiento financiero 37 ACTIVO DIFERIDO 373 Intereses diferidos 3731 Intereses no devengados en transac. con terceros. Por los intereses devengados del ejercicio 2009. S/. 106,000 S/. 76,850 S/.

76,850

5 VALUACIN Y DETER. DE ACTIVOS Y 68 PROVIS. 681 Depreciacin 6813 Depreciacin de activos adquiridos en arrendamiento financiero 68132 Maquinarias y equipos de explotac. 39 DEPRECIACIN, AMORTIZACIN Y AGOTAMIENTO ACUMULADOS 391 Depreciacin Acumulada 3912 Activos adquiridos en arrendamiento Financiero 39123 Inmueble, maquinaria y EquipoMaquinarias y equipos de exp. Depreciacin del ejercicio. S/. 530,000.00 (costo) / 5 aos =106,000.

S/.

106,000

5.- Que es y para qu sirve la carta fianza. Demostrar con un ejemplo. QU ES LA CARTA FIANZA? La Carta Fianza es la operacin mediante la cual el Banco se constituye en fiador o garante comprometindose al pago de la suma otorgada en caso de incumplimiento. ante un tercero,

CARACTERSTICAS Se puede otorgar Cartas Fianza puntuales o lneas de Carta Fianza. Vigencia hasta un ao, renovable al vencimiento por un perodo mayor o igual, previa evaluacin. En nuevos soles o dlares. VENTAJAS PARA LA ENTIDAD PBLICA Beneficios: Los plazos se adaptan a cada necesidad o requerimiento. Ahorro: Comisiones competitivas. Cobertura: La ms amplia red de agencias. El Banco de la Nacin cuenta con ms de 500 agencias en el mbito nacional. Rapidez: La posibilidad de acceder a una lnea de Carta Fianza permite agilizar el proceso de aprobacin.

REQUISITOS Solicitud dirigida al Banco de la Nacin, adjuntando formato de Solicitud de Carta Fianza y Constitucin de Depsito en Garanta con la informacin y firma de los representantes legales. Copia legalizada del Acta de Acuerdo de Concejo Local o Regional. Informe comercial requerido por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, firmada por el Presidente Regional o Alcalde. Copia legalizada por el Notario Pblico o por el Juez de Paz de los siguientes documentos: Credencial (expedida por el JNE) del Presidente Regional o Alcalde, segn corresponda. DNI del Presidente Regional o Alcalde, segn corresponda. RUC del Gobierno Regional o Municipalidad, segn corresponda. Cuando el crdito indirecto no cuenta con garanta del 100% el cliente deber alcanzar adicionalmente: Informacin econmico financiera del ejercicio anterior PARA QUE SIRVE LA CARTA FIANZA Para poder participar en licitaciones, las Carta Fianza son muy utilizadas sobre todo por las Empresas que desean venderle al Estado, en bienes y servicios, y como requisito para participar en las licitaciones. EJEMPLO: - El Sr. Luquetti de Alicante, solicita una garanta (Carta Fianza), para poderse presentar a la licitacin de panetones, que su empresa produce, el monto de la carta Fianza es de 9,000 nuevos soles, para un plazo de dos meses. - Banco Flores verdes En Madrid a 12 de enero de 2012 Estimados seores: Envi esta carta de fianza bancaria con objeto de facilitar la entrega de 400.000 euros a la persona de Ramn Lpez Carmines . Adjunto a esta carta los documentos acreditativos de mis cuentas bancarias, as como una copia de las escrituras de mis propiedades. Espero que con mis bienes puedan ustedes facilitar y demostrar la confianza de depositar en la cuenta bancaria la cantidad solicitada. Alfonso Lpez Carmines (firma)

6.- Que son las letras de cambio, cuando se utilizan, que requisitos deben de tener segn la ley de ttulos valores. DEFINICION Es un Ttulo de Crdito que contiene la orden, no sujeta a condicin, de pagar una cantidad determinada o determinable de dinero, en la poca fijada en ella o a su presentacin, que obliga a cumplirla para con el beneficiario designado o a su orden o con el portador legtimo, al aceptante, al librador, a quienes la hayan hecho circular por endoso translaticio y a los que garanticen su pago por alguno de los nombrados. La letra de cambio es un ttulo de crdito o de valor formal y completo que contiene una orden incondicionada y abstracta de hacer pagar a su vencimiento al tomador o a su orden una suma de dinero en un lugar determinado, vinculando solidariamente a todos los que en ella intervienen.1 La letra de cambio nace a finales de la Edad Media, con la necesidad del comercio monetario y su acumulacin ilimitada en contra de la renta feudal. CUANDO SE UTILIZAN La letra de cambio sirve para que una persona, (fsica o moral), se comprometa a entregar una cantidad de dinero o un artculo en especie, en un plazo determinado. Es un compromiso en el que queda expuesta la palabra del obligado y generalmente es utilizada como una forma de financiamiento, promesa de pago, aval que permitir esperarse a realizar el pago en el momento oportuno para el deudor, como puede ser en fecha de pago quincenal o hasta que recibiera la mercanca a entregar. El uso de la letra de cambio puede realizarse en trminos empresariales y particulares, existen diferentes maneras. Este documento puede tener una fecha en especfico y su plazo puede correr al momento del cobro, quedando esto siempre al arbitrio de las partes. REQUISITOS DE UNA LETRA DE CAMBIO SEGN LA LEY DE TITULO VALORES La denominacin "letra de cambio este es un requisito formal esencial. Debido a que la inclusin de esta denominacin permitir a las partes tener absoluta seguridad de que estn interviniendo en dicho ttulo valor y no en otro; por lo que el documento que contenga una denominacin distinta a sta. Aunque sea muy similar, no podr ser considerado como una letra de cambio. El lugar y fecha de giro. Esto es. en qu localidad v momento el girador emite la letra de cambio. La indicacin del lugar es un requisito formal pero no esencial, lo que significa que puede prescindirse de ste. En cuyo caso se considera girado la letra de cambio en el) domicilio del girador. En cambio, la fecha de giro es un requisito esencial de este ttulo valor. habida cuenta que tiene mucha importancia, pues es en virtud de su determinacin que se podr establecer su fecha de vencimiento, especialmente aquellas pagaderas a cierto plazo desde su giro y de las letras a la vista. En consecuencia, la ausencia de la fecha de giro en el ttulo acarreara la prdida de su eficacia cambiarla. La orden incondicional de pagar una cantidad determinada de dinero o una cantidad determinable de ste. Debe indicarse el impone del ttulo valor, o sea. la cantidad de dinero que deber ser pasado al beneficiario de la letra. Se dice que la orden de pago debe ser incondicional porque la letra de cambio no admite la posibilidad de que el pago se encuentre condicionado o supeditado a la realizacin de un acto o hecho futuro e incierto. El nombre y nmero del documento oficial de identidad de la persona cuyo cargo se gira es otro requisito formal esencial de la letra de cambio. Esto es. debe individualizarse e identificarse al airado, a fin de permitir que el tenedor del documento pueda presentar a ste la letra para su aceptacin. Si el airado es una persona natural, el documento oficial de identidad ser su DNI, mientras que si el airado fuera una persona jurdica, el documento oficial de identidad ser su nmero de RUC.

El nombre de la persona a quien o a la orden de quien debe hacerse el pago. Esto es, deber sealarse el nombre completo de la persona a quien deber pagarse la suma de dinero consignada en la letra de cambio. haciendo uso de la clusula "a la orden", o, simplemente, sealando el nombre y apellido de sta, sin necesidad de utilizar dicho clusula. En uno u otro caso, debe entenderse que el ttulo valor es a la orden y, por lo tanto, transmisible mediante endoso. Por otro lado. No es posible girar la letra al portador o en forma nominativa. O el nombre, el nmero del documento oficial de identidad y la firma de la persona que gira la letra de cambio. Estos son requisitos formales esenciales, ya que es absolutamente necesario que el girador se identifique plenamente. No obstante, debe recordarse que la firma puede ser de puo y letra o realizarse a travs de otros mecanismos, llmese grficos, mecnicos o electrnicos de seguridad, utilizando incluso la llamada firma digital o digitalizada. La indicacin tanto del vencimiento como del lugar de pago. Es decir a partir de qu momento y en qu lugar el beneficiario de la letra de cambio podr exigir el cumplimiento de la obligacin. Estos no son requisitos esenciales, por lo que pueden faltar en la letra de cambio sin hacerle perder su mrito cambiario. As. si en la letra no se indicara la fecha De vencimiento, deber entenderse que es una letra a la vista, por lo que podr ser presentada a cobro desde el mismo da de su giro. 7.- Que son y cuando se utilizan las letras en descuento, solicitar informacin de 3 entidades financieras respecto a sus requisitos

DEFINICION Es una operacin de crdito por el cual un Banco anticipa al tenedor de la Letra de Cambio, un importe de dinero descontando por anticipado los intereses y comisiones a dicha Letra de Cambio. Ejemplo: El 01/11/2005 la Empresa Margarita SAC tiene una Letra por Cobrar al Sr. Claudio Nern por S/.4,000 dicha letra se cobrara el 30/11/2005. Por cuestiones de liquidez La Empresa Margarita SAC necesita liquidez inmediata y no puede esperar hasta fin de mes, por lo que decide: El 05/11/2005 Entregar las letras de cambio al Banco de Comercio para su descuento: Importe de la LetraS/.4,000 (-) Intereses y Comisiones.(S/250) Monto Neto que paga el Banco..S/.3,750 El Sr. Claudio Nern deber pagar el importe de los S/.4,000 al Banco de Comercio. Si en caso, el Sr. Claudio Nern no honra su deuda, pues el Banco, cargara la cuenta contra la cuenta corriente a la Empresa Margarita SAC. CUANDO SE UTILIZA UNA LETRA EN DESCUENTO Se utiliza para un Financiamiento de Capital de Trabajo Post Venta. El Banco abona en su Cuenta Corriente el importe de las Letras menos los intereses que corresponden al plazo que resta hasta el vencimiento, dejando a disposicin de los Aceptantes nuestra amplia red de oficinas para la cancelacin de los documentos, adems de otorgar los servicios de Avisos de Vencimiento y Protesto Notarial. Recibir anticipadamente el pago de cada una de las letras aprobadas por su Funcionario de Negocios. El importe abonado de la letra considera el descuento correspondiente a la tasa de inters asignada para este tipo de operaciones. REQUISITOS QUE DEBE TENER UNA LETRA EN DESCUENTO Banco de Crdito del Per Firmar el convenio Es necesario tener una cuenta corriente en el BCP

 Para cada descuento se requiere la calificacin previa de los Aceptantes de las letras Se requiere la asignacin de una lnea de crdito. BBVA Continental Si tiene Lnea de Crdito, enve a su Ejecutivo de Cuenta: Planilla de Letras (ahora disponible en Internet en Productos para Empresas / Formularios Electrnicos / Planilla de Letras y Facturas. Usted puede completar la planilla directamente en su PC para luego imprimirla y enviarle debidamente firmada al Banco.) Letras a Descontar, firmadas y selladas "Pguese a la Orden del Banco Continental".

Si no tiene Lnea de Crdito o si la operacin la excediera, presente a su Ejecutivo: Estados Financieros de los ltimos 2 perodos. Balance de situacin no mayor a 6 meses. Detalle histrico de Ventas (12 meses). Flujo de Caja (proyectado a 12 meses). Banco Financiero Ser cliente del Banco Financiero ( contar con una cuenta corriente) Contar con una lnea aprobada para operaciones de Descuento de Letras. Llenar la Solicitud de Descuento de Letras. Llenar la Planilla de descuento adjuntando los originales de las letras endosadas a favor del banco. Llenar Pagar. 8. Qu son las letras en cobranza libre? Cules son sus requisitos? La cobranza libre de letras es un servicio a travs del cual, el cliente delega en el banco la gestin de cobranza (letras, facturas) ante el aceptante; esta cobranza se efecta a favor del cliente. Requisitos segn Scotiabank -Mantener una cuenta corriente o de ahorros en el banco -Acercarse a cualquier agencia a nivel nacional con su planilla de letras o facturas y el fsico de su documento. El plazo mnimo para ingresar una letra en cobranza libre es de 03 das antes de su fecha de vencimiento. Para ingresar letras al Scotiabank, debe adjuntar a estos documentos el formulario Planilla de Letras / Facturas que se encuentra disponible en nuestra pgina web www.scotiabank.com.pe, en nuestra red de Agencias y tambin puede solicitarlo a su funcionario de negocios. Actualmente podemos ingresar documentos en cobranza en forma masiva, para lo cual debe afiliarse a nuestro servicio Envo Virtual de Documentos. Para ello, deber: Firmar el convenio Marco de Envo Virtual de Documentos. Contar con ScotiaCard Empresas (Ejecutivo/Premium) o Telebanking. Imprimir la planilla virtual y junto con los documentos, presentarlos en nuestra Red de Agencias a nivel nacional. Formato para ingreso masivo de letras. Envi virtual de documentos -Firma del convenio marco -Contrato marcos de afiliacin al servicio de ingreso virtual de letras y facturas. Contar con tarjeta ScotiaCard empresa (ejecutiva/premien) o telebanking Caractersticas Te brinda soluciones concretas en la administracin de tus cobranzas en todo el pas para que reduzcas la carga operativa y administrativa de mantener en departamento de cobranzas, mejoras tus procesos de conciliacin de cuentas y optimices el flujo de efectivo en tus cuentas corrientes.

Requisitos segn Bcp El nico requisito para poder entregar sus Letras en Cobranza Libre, es decir, sin financiamiento, es tener una Cuenta Corriente en el Banco. Le ofrecemos la gama ms completa de servicios relacionados a la Cobranza de Letras: > La aceptacin, adjuntando la factura correspondiente, puede solicitar la aceptacin o firma del aceptante en las letras entregadas de cualquier plaza del pas. > El aviso de vencimiento a sus aceptantes, es enviado diez das antes de la fecha de vencimiento e incluye la informacin necesaria para realizar el pago. > Las cancelaciones y amortizaciones las puede hacer en cualquier ventanilla del Banco a nivel nacional. > El cobro de intereses moratorios y compensatorios es opcional si es que sus letras no son garanta de un financiamiento, es decir si son de Cobranza Libre. > El protesto notarial por falta de pago y/o aceptacin tambin es opcional, a su solicitud. > La devolucin de las letras a sus aceptantes, cuando son pagadas, o a su empresa, cuando no se realiz el pago. El procedimiento para dejar sus letras en cobranza en el Banco es sumamente sencillo. Tan slo tiene que llenar el "Formulario nico de entrega" que est a su disposicin en cualquiera de nuestras oficinas o a travs de su Funcionario de Negocios. En este formato debe incluir la relacin de letras que desea dejar en cobranza, la firma del representante de su empresa y luego entregar tanto el formulario como las letras al Jefe de Banca de Servicio de cualquiera de nuestras oficinas. Requisitos segn BBVA Si tiene Lnea de Crdito, enve a su Ejecutivo de Cuenta: Planilla de Letras (ahora disponible en Internet en Productos para Empresas / Formularios Electrnicos / Planilla de Letras y Facturas. Usted puede completar la planilla directamente en su PC para luego imprimirla y enviarla debidamente firmada al Banco.) Letras a Descontar, firmadas y selladas "Pguese a la Orden del Banco Continental". Es el servicio de cobranza que el BBVA Continental le ofrece para hacer ms fcil el proceso de cobranza de las letras generadas por sus ventas.

Entre los servicios que le ofrecemos estn: Aceptacin de Documentos: Gestin de aceptacin de letras por parte de sus clientes a nivel nacional. Avisos de Vencimiento: Para facilitarle a sus clientes el pago de sus obligaciones. Cobranza: Incluyendo la cancelacin o amortizacin de las mismas en cualquiera de nuestras oficinas a nivel nacional. Protesto: En el caso de no recibir el pago de las mismas. Beneficios para su empresa: Ahorro. Reduce el gasto relacionado al personal dedicado a las gestiones de aceptacin, cobranza y protesto de letras. Liquidez. Disponibilidad inmediata de los fondos cobrados. Conveniencia. Al poner a disposicin de sus clientes nuestra amplia red de oficinas a nivel nacional. Informacin. Mayor control e informacin detallada de las cobranzas realizadas a travs de nuestra banca electrnica facilitando la conciliacin bancaria de sus estados de cuenta. Seguridad. Al evitar el manejo de las cobranzas en su empresa. 9. Qu es el cheque, caractersticas y requisitos que estipula la ley de ttulos valores? Un cheque es un documento contable de valor en el que la persona que es autorizada para extraer dinero de una cuenta (por ejemplo, el titular), extiende a otra persona una autorizacin para retirar una determinada cantidad de

dinero de su cuenta la cual se expresa en el documento, prescindiendo de la presencia del titular de la cuenta bancaria. El cheque es un ttulo de valor a la orden o al portador y abstracto en virtud del cual una persona, llamada librador, ordena incondicionalmente a una institucin de crdito el pago a la vista de una suma de dinero determinada a favor de una tercera persona llamada beneficiario. Caractersticas Las caractersticas de los cheques son: Literalidad Significa que vale nica y exclusivamente por lo que se plasme en el cheque de manera especfica. El cheque tiene que contener el nombre completo y todos los requisitos. Valor por Pame Otra caracterstica es que tienen valor per se, es decir que tiene valor por s mismo en el documento como el ttulo valor que es. Esto significa por ejemplo que al cobrarse en un banco, el poseedor, siempre y cuando el cheque cuente con endoso, no tiene que dar explicacin al banco de por qu lo est cobrando. Esta caracterstica hace que un cheque sea como un billete, que tiene un valor por s mismo ms el portador a la causa validada en un solo cheque sea como un billete. Adems se llena un formulario especial a travs del cual el librado le ordena al librador que dono todo o parte de los fondos realizados en la entidad bancaria de manera conjuntiva y ordenada. A la vista Los cheques son siempre a la vista, es decir que no tienen fecha de cundo deben ser pagados. La fecha que se plasma en el cheque slo cumple la funcin de dejar constancia de cundo el emisor tena la intencin de que ese cheque se cobrase. No obstante el banco est obligado a hacer efectivo un cheque el da en que se presenta al cobro, sin importar que la fecha que aparezca plasmada en ste an no haya llegado. Hay cheques pos-fechados. Hay que tener muy en cuenta que los cheques prescriben y por ende caducan. Titulo valor Otra caracterstica del cheque como ttulo valor es que la ley le da una calidad tal, que un juicio para hacer efectivo un cheque se desarrolla en plazos ms cortos, esto jurdicamente se conoce como que los ttulos valores tienen fuerza ejecutiva, o que conllevan aparejada ejecucin. Sellos de Seguridad Los cheques pueden tener inscripciones o tintas de seguridad para verificacin y as aumentar la prevencin de fraudes. Comisiones Cuando se ingresa o se cobra en metlico un cheque en una entidad distinta de la que emiti puede cobrar una comisin. Dicha comisin no existe si se cobra en la misma entidad que emiti el cheque. Tambin era prctica comn, aunque actualmente ilegal en algunos pases, el cobrar una comisin por gestin cuando un cheque era devuelto porque no tena fondos. El motivo por el cual algunos pases lo consideran ilegal es porque se cobra por un servicio, cobrar un cheque, que no se ha realizado. Requisitos del cheque -Mencin de ser cheque insertada en el documento -Lugar y Fecha de Expedicin -Orden incondicional de pagar una suma determinada de dinero -Nombre del librado -Lugar del pago y -Firma del librador. El cheque slo puede ser expedido cuando se renan los requisitos siguientes: La calidad del librado de ser una institucin de crdito la cual celebrar un contrato con el librador: Los bancos reciben de sus clientes dinero que se obligan a devolver a la vista, cuando el cliente lo requiera. Para documentar las rdenes de pago de los clientes se utilizan los cheques. Por el contrato de cheque, en consecuencia, el banco que sepa obliga a recibir dinero de su cuenta-habiente, a mantener el saldo de la cuenta a disposicin de ste, y a pagar los cheques que el cliente libre con cargo al saldo de la cuenta. A la cuenta de cheques se le denomina en la prctica bancaria cuenta corriente de cheques, porque l cuenta-habiente hace entregas que se le abonan y libra cheques que se le cargan al ser pagados; por lo que la cuenta tiene una secuencia indefinida.

La cuenta de cheques es un presupuesto de la normalidad, no de la esencia del cheque. Puede una persona librar cheques y no tener la cuenta y el tenedor podr ejercitar las acciones correspondientes contra los obligados, e incluso el librador recibir una sancin. Y si el banco se negare a pagar un cheque sin causa justa, a no ser que este indispuesto u obrando, infringiendo sus obligaciones derivadas del contrato de cheque, tambin deber pagar al librador una pena por el cheque desatendido. Los fondos disponibles: La existencia de fondos disponibles es tambin un presupuesto de la regularidad del cheque; presupuesto cuya existencia no influye sobre la eficacia del ttulo, y cuya ausencia es sancionada tambin. Que el librador haya sido autorizado por el librado para expedir cheques a cargo de la cuenta del librador. Datos adicionales Plazos de presentacin para pago: Dentro de 15 das a partir de su fecha si son pagaderos en el mismo lugar de expedicin Dentro de 1 mes si es expedido y pagadero en diversos lugares del territorio nacional Dentro de 3 meses, si fue expedido en el extranjero y pagadero en territorio nacional Dentro de 3 meses, si es expedido en territorio nacional y pagadero en el extranjero Acciones directa Contra el librador y sus avalistas Prescribe en 6 meses contados Desde que termine el plazo de presentacin del ltimo tenedor del documento Desde que el da siguiente en que se pague el cheque, la de los endosantes y la de los avalistas Caduca por: No protestar el cheque por falta de pago No haber presentado el cheque a su cobro dentro de los plazos legales siempre y cuando se demuestre que durante el termin hubo fondos suficientes para pagarlos. Acciones de regreso Contra los endosantes anteriores del cheque y sus avalistas Prescribe en 6 meses contador a partir Desde que termine el plazo de presentacin del ltimo tenedor del documento Desde el da siguiente en que se pague el cheque, la de los endosantes y la de los avalistas Caduca por: No protestar el cheque por falta de pago No haber presentado el cheque a su cobro, No protestar el cheque por falta de pago. A pesar de que no haya habido fondos suficientes durante los plazos de presentacin NOTA: La va e regreso como la directa caduca. Formas de levantar el protesto en el cheque La simple devolucin de un cheque por falta de fondos hecha por la Cmara de Compensacin anexa el volante en el que se especifica la causa, hiptesis que slo se presenta cuando el cheque se deposit en la cuenta el tomador. Requisitos para el libramiento -Solo se libra contra una institucin de crdito

-Solo puede librar la persona que tenga celebrado un contrato de depsito de dinero a la vista en cuenta corriente de cheques, con el banco librado -Solo se puede librar cuando el librador tenga fondos suficientes en su cuenta. 10. Qu clases de cheque en el mercado? Los cheques pueden ser de muchas clases, entre ellas, nominativo, a la orden o al portador. En el primer caso, solo puede cobrarlo la persona indicada en el cheque (sea esta fsica o jurdica). En el segundo caso, puede ser cobrado por el beneficiario indicado, sin embargo, este puede entregarlo en pago a otra persona, para lo cual debe escribir su firma en el dorso del cheque -este acto se denomina endoso-. En este caso, cualquier persona puede cobrarlo como si fuera al portador. Y en el ltimo caso, lo puede cobrar cualquier persona que sea portadora del mismo. En algunos pases la legislacin contempla nicamente cheques nominativos, es decir que son emitidos a nombre o a favor siempre de una persona especfica. La cantidad a pagar se escribe dos veces (una en nmeros y otra en letras) para mayor seguridad, y en los dos casos se rodea con smbolos (por ejemplo #50,00# en vez de 50,00 ) para que no se puedan aadir cifras adicionales (y cobrar 950,00, por ejemplo). Para imposibilitar todava ms el cambio de cifras se pueden tapar con celo adhesivo. Hay cheques que tienen lmites de hasta cuanto tiempo se da para ser cobrado; dgase, 180 das. Cheque negociable. Cheque que puede ser transferido por endoso a otra persona Cheque no negociable. Es un cheque que no puede ser transferido, es decir endosado a terceras personas y cuyo nico fin es brindarle seguridad a la persona beneficiaria del mismo. Puede ser cobrado solo por la persona que indica el cheque, previa presentacin de su DNI. Algunos cheques tienen un sello en la parte central, cuya leyenda dice no negociable. Cheque cruzado. Si un cheque nominativo est cruzado diagonalmente en el anverso por dos lneas paralelas, el dinero no se podr retirar en efectivo, sino que tendr que ser ingresado en una cuenta bancaria. Esto se hace a veces para seguir la pista al dinero pagado. Cruzamiento General. Entre lneas no se anota la denominacin de ninguna institucin de crdito y puede depositarse en cualquier banco. Cruzamiento Especial. Entre lneas va el nombre de una institucin de crdito y solo puede cobrarse por sta. Cheque para abono en cuenta. Insertando la clusula para abono en cuenta produce la consecuencia de que no puede ser cobrado en efectivo, sino que deber ser abonado en la cuenta del portador. El cheque nominativo no es negociable a partir de la insercin de la clusula Cheque certificado / conformado. El librado exige al librador que lo certifique haciendo constar que tiene en su poder fondos suficientes para cubrir el cheque. Es una anotacin del banco en el cheque, firma o por los autorizados para ello se realiza con palabras como acepto visto o bueno escritas por el librador. Es nominativo y no es negociable, solo puede endosarse a una institucin de crdito para su cobr. Cheque de caja o Cheque de Gerencia. Es un cheque expedido por una institucin de crdito a sus propias dependencias. Representa una garanta y no suele tener fecha de caducidad. En la prctica funciona como dinero lquido, ya que el valor se retira de la cuenta del pagador en la fecha de expedicin en lugar de la de cobro y el librador es el director de la oficina bancaria. Nominativo y no negociable. En Espaa y otros pases se le denomina cheque bancario, impropiamente ya que todos los cheques son de algn modo bancarios y suele provocar ambigedades y errores. Cheques de viajero. Igual que un cheque nominativo son los expedidos por instituciones de crdito a su propio cargo y son pagaderos por otro de sus establecimientos dentro del pas o en el extranjero. Se suelen llamar "traveller'scheck", conforme su forma en ingls. Por ejemplo actualmente el Cheque de viajero emitido por American Express Cheque cancelatorio.

Segn la ley de Anti evasin fiscal de la Repblica Argentina, todos los pagos superiores a $1000 se deban realizar por cualquier otro medio que no sea directamente en efectivo. Ante esta situacin, se crea la figura jurdica del cheque cancelatorio para que todas las personas que no posean cuentas corrientes y no dispongan del pacto de cheques para emitirlos, puedan realizar sus pagos por este medio bancario, recurriendo a una entidad financiera o un banco ah adquiriendo este medio de pago. A diferencia del cheque de pago diferido, este tipo de cheques tiene efecto pro-soluvo (no como los otros que son pro solvente -al momento de presentarlo al cobro-), sino que con el solo hecho de recibir el cheque es suficiente. Cheque de pago diferido. Es una orden de pago que se libra contra un banco en el cual el librador, a la fecha de presentacin estipulada en el cheque, debe tener fondos suficientes depositados a su orden en la cuenta corriente bancaria. Cheque de emergencia. Cheque de emergencia puesto al servicio de los clientes del banco. Cuando necesita retirar fondos una cuenta habiente de su cuenta y no tiene chequera la sucursal libra un cheque de ventanilla para prestrselo. Cheque de giro. Titulo valor emitido con el fin de transferir fondos de una oficina a otra. Tiene como formalidad llevar la clausula giro o giro bancario. Caracterstica del cheque de giro: -Es emitido a la orden de una persona determinada no puede ser emitido al portador. -No se necesita ser un cuenta correntista para realizar un giro bancario, basta con efectuar previamente el depsito de la cantidad a ser cobrada en un lugar distinto al de su emisin. -Solo es cancelable en las oficinas distintas al de su emisin -Es intransferible