REPBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA LA EDUCACIN

UNIVERSITARIA
COLEGIO UNIVERSITARIO DE LOS TEQUES CECILIO ACOSTA
CATEDRA: Sistema Financiero

MARCO LEGAL QUE RIGE EL SISTEMA FINANCIERO

Facilitador: Teresa Gonzlez

Integrantes:
Mara Durn C.I. 16.741.963

Los Teques, Abril de 2014

INDICE

PAG.
Introduccin....3
Evolucin jurdica del Sistema Financiero en Venezuela..4
Instrumentos Legales Del Sistema Financiero Venezolano.10
Organismo Que Rigen El Sistema Financiero En Venezuela

El Banco Central De Venezuela...15

La Superintendencia De Bancos Y Otras Instituciones Financiera..16

El Consejo Bancario Nacional..17

Fondo De Garanta De Depsitos Y Proteccin Bancario FOGADE..18

La Superintendencia de Seguro18

La Superintendencia de Precio Justo SUNDDE..20

La Superintendencia de la Actividad Aseguradora..22

Comisin Nacional de Valores.23

Conclusin26

INTRODUCCIN:

El sistema financiero venezolano evoluciono en concordancia a la

dinmica de la actividad econmica, se inicia como banca comercial para
financiar la importante actividad de exportacin agrcola de las casas comerciales
Europeas del siglo XIX, y se diversifica por los efectos de explotacin petrolera y
sus requerimientos de financiar el modelo de industrializacin por la sustitucin
de importaciones.

En la dcada de los aos 40 del siglo XX, aparecen las

instituciones reguladores del sistema; el Banco Central de Venezuela y la

Superintendencia

de

Bancos

otras

Instituciones

Financieras,

institucionalizndosele las entidades bancarias.

Se estructura bajo el concepto de banca especializada, concentrndose en

el segmento de banca comercial hasta la dcada de los 90. La crisis bancaria de
1994, impacta un sistema financiero vulnerable por su elevada concentracin y su
descapitalizacin, obligado a la restructuracin del mismo mediante dos
elementos novedosos para el sistema financiero venezolano: la banca universal, y
la inversin extranjera en el sector bancario.

EVOLUCIN

JURDICA

DEL

SISTEMA

VENEZUELA:

FINANCIERO

EN

El Banco Central de Venezuela se cre mediante una ley promulgada el 8

de septiembre de 1939, publicada en la Gaceta Oficial No. 19.974 del 8 de
septiembre de 1939, durante la presidencia de Eleazar Lpez Contreras.
Este hecho tuvo una enconada oposicin por parte de sectores nacionales
conservadores, que no entendan los cambios experimentados tanto a nivel internacional como a nivel nacional. Consideraban que era una amenaza para la
estabilidad monetaria de la nacin, dada su asociacin con el peligro de un fcil e
incontrolable financiamiento del gasto pblico por parte del Banco Central. De tal
confrontacin surgieron demandas fallidas de inconstitucionalidad del proyecto
despus de promulgada la Ley por el Congreso Nacional, en medio de una
polmica recogida en los medios de comunicacin, as como tambin la
resistencia de un slo banco comercial para cumplir con la nueva legislacin, que
estableca la centralizacin y exclusividad de emisin de billetes por el BCV y la
obligacin de los bancos privados de entregar el oro que respaldaba sus billetes en
circulacin.
En la dcada de los noventa un buen grupo de banqueros se embolsillaron
miles de millones de bolvares, producto del asalto a los depsitos del pblico y a
los auxilios suministrados por el Gobierno Nacional en aras de socorrer a los
depositantes. El Estado estaba inerme ante aquella avalancha de recursos
monetarios escapando del pas, los cuales iban a engrosar las cuentas privadas en
el exterior de venezolanos reducidos en su moral por obra del afn de tener y no
de ser. El instrumento idneo para el combate de situaciones como sta estaba
aprobado pero no se haba instrumentado: La ley General de Bancos y otras
Instituciones Financieras. Adems los funcionarios encargados de aplicarla no
haban mentalizado las nuevas normas y seguan bajo el influjo del viejo sistema,
el cual, aun cuando tena previsiones y ciertos controles tampoco se aplicaban.
La va expedita para evitar un nuevo caos financiero estaba sustentada en
tres elementos fundamentales:

 Control rgido e integral basado en la legislacin vigente por parte de la

Superintendencia de los Bancos.
Nombramiento de funcionarios con una alta moral pblica y un
desempeo

privado

honorable,

adems

de

alta

competencia

profesionalismo.
Vigilancia y veedura de la sociedad civil sobre las instituciones
financieras y los entes de control creados por el Estado mediante la
legislacin pertinente.

La clave para ejercer este control estricto era el fortalecimiento de la

Superintendencia de Bancos, organismo vital para que el Estado Venezolano
pudiera garantizar realmente a los habitantes de este pas que sus depsitos no
seran nuevamente sustrados. Esta ley define y regula el funcionamiento de los
bancos y dems instituciones financieras que tienen su asiento principal en el pas,
sin menos cabo de que puedan tener representaciones en el extranjero. De igual
manera define y regula las atribuciones de los organismos establecidos por el
Estado venezolano, quien en ejercicio de su funcin de supervisin y control,
determina y supervisa la actuacin y funcionamiento de todas ellas.
En los aos de 1994 y 1995 Venezuela presenta una crisis financiera
debido a una insolvencia econmica que se produjo en algunos bancos, lo que
causo un colapso en el sistema financiero venezolano y produjo la desaparicin de
numerosas instituciones financiera. Esta historia comenz con la intervencin del
Banco Latino en 1994 (el segundo banco para esa poca) por parte de la
Superintendencia de Bancos y que se esperaba fuera contenida con la intervencin
del Banco Progreso perteneciente al mismo Grupo Financiero, el Grupo
Latinoamericana Progreso.
Debido a esta inversin fueron colapsando el Banco Principal, Banco talo,
Banco Profesional, Banco Amazonas, Bancor, Banco Barinas, Banco de la

Construccin, Banco La Guaira, Banco de Maracaibo, Banco Metropolitano, la

Sociedad Financiera Fiveca, Banco de Venezuela y el Banco Consolidado. Crisis
que impacto fuertemente la situacin econmica y financiera tanto del pas como
de los ahorristas en general, esta crisis duro aproximadamente 18 meses, para ese
entonces se contaba con un Fondo de Garanta de Depsito (FOGADE) que
lastimosamente no estaba en buenas condiciones como para soportar el impacto
tan grande que causo esta crisis financiera.
Para noviembre del 2009 se ve nuevamente golpeado el sistema financiero
venezolano, debido a la intervencin y clausura de un grupo de banco debido a un
conjunto de incumplimientos relacionados con el aumento de capital sin
especificar el origen de los fondos, el incumplimiento de los ndices de solvencia
y de carteras dirigidas, y la prohibicin de realizar operaciones con empresas
vinculadas.
Los bancos intervenidos en este periodo fueron: bancos Canarias,
Confederado, Bolvar y ProVivienda (Banpro), en una entrevista que se le realizo
al Ministro de Economa y Finanzas, Al Rodrguez, exalto que es obligatorio
para las instituciones del Estado garantizar el origen de esos fondos cuando se
compran bancos y afirm que en los casos de bancos Canarias, Confederado,
Bolvar y Banpro, esa exigencia no se cumpli.
Los cuatro bancos intervenidos son de tamao pequeo y apenas
manejaban en su conjunto 5,74% del total de depsitos del sistema, y 5,27% de
los crditos totales, segn balances de la Superintendencia de Bancos.
Las cuatro entidades fueron adquiridas entre septiembre y octubre por un
grupo de inversionistas encabezados por el empresario local Ricardo Fernndez,
quien mantena negocios en el rea de alimentos y vende productos a la red de
mercados estatales Mercal.
Aunado a esto se produce la intervencin a puerta cerrada de tres bancos,
Central-Banco Universal, Baninvest y Banco Real, cuyos accionistas y
administradores violentaron leyes de la Repblica. As como tambin la

adquisicin del Banco de Venezuela por parte del Gobierno a un grupo de

inversionistas espaoles mejor conocidos como Grupo Santander y la fusin entre
los bancos BOD Y CORPBANCA , fusin que comenz en el 2008 con una
integracin tecnolgica para as mejorar el servicio prestado a los ahorristas.
Todo esto ha impactado fuertemente el sistema financiero venezolano,
impacto que se ha tratado de controlar atravs de planificaciones econmicas y
por el surgimiento de una nueva entidad bancaria, Banco Bicentenario que surge
atravs de la fusin de los bancos que para ese entonces haban sido clausurados
junto con la fusin del banco del estado Banfoandes.
As mismo el estado atravs de FOGADE, Banco de Venezuela y la ayuda
de la banca privada quienes sirvieron como intermediarios para el pago de ahorro;
esta labor comenz con los bancos BANESCO y MERCANTIL para luego
continuar con el banco PROVINCIAL como banco pagador.
Para mediados del ao 2010 se produce una nueva intervencin por parte
del estado hacia el Banco Federal, intervinindolo a puertas cerradas, debido a que
tuvo dos perodos de ajuste y recuperacin con medidas administrativas en
octubre de 2009 y aun as no logro superar las debilidades que presento hasta el
momento.
El Banco presentaba un dficit en el encaje legal (aporte en el BCV que
permite el cobro de cheques y los retiros) y que no logro saldar sus obligaciones
con el ente emisor. En vista de que se mantiene la grave situacin econmica y
financiera y su poca disposicin a subsanar la liquidez, se rechaza el
levantamiento de las medidas administrativas y el gobierno decide intervenir y
clausurar dicho banco.

A travs de la Comisin Nacional de Valores, tambin fueron intervenidas

las empresas Italbursatil Casa de Bolsa, que pertenece al grupo financiero
Italcambio, Banvalor Casa de Bolsa y Positiva Sociedad de Corretaje. La

intervencin de las empresas se da atravs de acciones contra los operadores

cambiarios que estaran especulando en el mercado cambiario paralelo, del cual
dependen 30% de las importaciones del pas y cerca del 70% de las salidas de
capitales.
Tambin fueron intervenidas BBO Casa de Bolsa, Strategos Sociedad de
Corretaje de Ttulos Valores e Innova Capital Sociedad de Corretaje de Ttulos
Valores, incurrieron en fallas en el registro de las operaciones de ttulos de deuda.
Ya con estas son 38 las empresas burstiles que han pasado al control de la CNV
en los ltimos meses por realizar actividades especulativas de venta de divisas,
presunto lavado de dinero y problemas administrativos, segn han informado las
autoridades.
As mismo la Asamblea Nacional aprob una regulacin que excluy a las
empresas burstiles de realizar operaciones de compra y venta de ttulos de deuda
que eran utilizadas para obtener divisas en el mercado paralelo, tambin conocido
como mercado del dlar permuta.
A raz de todo esto nace la Ley Orgnica del Sistema Financiero, aprobada
por la Asamblea Nacional, donde obliga a por lo menos 15 consorcios privados
que operan en el sector a disolverse en un mximo de 180 das. Esto dejar al
Gobierno, que actualmente es dueo de aseguradoras y bancos, como el nico
grupo financiero del pas.
El artculo 7 de la norma sancionada dice: "Las instituciones que integran
el sistema financiero nacional no pueden formar grupos financieros entre s o con
empresas de otros sectores de la economa nacional o asociaciones con grupos
financieros internacionales para fines distintos a las disposiciones establecidas en
esta ley".
Aunque voceros del sector bancario haban dicho que la intencin del
Parlamento era separar las funciones de bancos, casas de bolsa y compaas de
seguros sin que eso implicase impedir la existencia de grupos financieros; los

cambios hechos por los legisladores al proyecto original son claros en lo referido
a la prohibicin de consorcios.
A subes La Asamblea Nacional aprueba la Ley de Mercado de Valores
donde el artculo 1, declara que el fin de la ley es orientar el uso e inversin de los
recursos del sistema financiero al inters pblico, una afirmacin bastante
ambigua que puede prestarse a interpretaciones que tengan implicaciones sobre la
propiedad del dinero depositado en los bancos.
Asimismo, el artculo 12 supone la creacin de otra institucin reguladora,
el rgano Superior del Sistema Financiero Nacional -OSFIN-. La creacin de esta
nueva entidad no es en s el problema, sino que segn el artculo 13, numerales 8
y 11, dos de sus funciones son: garantizar el apoyo del sistema financiero a las
polticas de cambio estructural aprobadas por el Ejecutivo Nacional, y fiscalizar si
los recursos que destinan las instituciones financieras cumplen con los objetivos
estratgicos diseados por el presidente de la Repblica. Es decir, segn estos
artculos, el sector financiero nacional se vuelve un rgano al servicio del
Ejecutivo.

En consecuencia de todo esto tenemos muchas casas de valores que

quedan reguladas por esta ley en cuento a que no pueden comercializar ttulos
valores del ente publico y que no debe haber grupos financieros entre bancos,
seguros y casa de valores, el impacto de esta ley se ira viendo a medida en que
pasa el tiempo.

INSTRUMENTOS LEGALES DEL SISTEMA FINANCIERO:

10

El da 16 de junio de 2010 fue promulgada la Ley Orgnica del Sistema

Financiero Nacional (LOSFIN). Esta Ley cre un nuevo marco legal para regular
a las instituciones financieras y a las operaciones que estas, previa autorizacin
del Estado, pueden realizar como operadores en ese Sistema. Esa ley introdujo un
nuevo rgano, de rango superior al de las distintas instancias en quienes el Estado
haba delegado la funcin de control, supervisin y regulacin de los sectores
bancarios, de seguros y de valores y le atribuy funciones supervisoras,
contraloras y reguladoras sobre todos los miembros del sistema financiero,
incluidos los anteriores rganos reguladores del Estado. Ese nuevo ente pblico se
denomina rgano Superior del Sistema Financiero Nacional (OSFIN).

El 28 de Diciembre de 2010 fue promulgada la Ley de Instituciones del

Sector Bancario gaceta oficial 6.015; La presente Ley establece el marco legal
para la constitucin, funcionamiento, supervisin, inspeccin, control, regulacin,
vigilancia y sancin de las instituciones que operan en el sector bancario
venezolano, sean stas pblicas, privadas o de cualquier otra forma de
organizacin permitida por esta Ley y la Ley Orgnica del Sistema Financiero
Nacional. El objeto principal de esta Ley consiste en garantizar el funcionamiento
de un sector bancario slido, transparente, confiable y sustentable, que contribuya
al desarrollo econmico-social nacional, que proteja el derecho a la poblacin
venezolana a disfrutar de los servicios bancarios, y que establezca los canales de
participacin ciudadana; en el marco de la cooperacin de las instituciones
bancarias y en observancia a los procesos de transformacin socio econmicos
que promueve la Repblica Bolivariana de Venezuela. Esta ley fue reformada el
02 de marzo de 2011 segn gaceta oficial N 39627.
El 01 de noviembre de 2001 fue promulgada por decreto N 1526 la Ley
General de Bancos y otras Instituciones Financiera; esta ley define y regula el
funcionamiento de los bancos y dems instituciones financiera

que tiene su

asiento principal en el pas, sin menoscabo de que puedan tener representaciones

11

en el extranjero, establece estudiar las condiciones bancarias y econmicas del

pas enviar informacin con sus conclusiones y recomendaciones a la
superintendencia de bancos y al Banco Central de Venezuela; responder las
consultas que le haga la Superintendencia y al Banco Central de Venezuela;
estudiar, coordinar y mejorar la practicas y velar por su observacin; estudiar para
su cabal ejecucin, las disposiciones y medidas que dicte el Ejecutivo Nacional.

El 17 de agosto de 2010 segn gaceta oficial N 38489 fue promulgada la

Ley de Mercado de Valores; La presente Ley regula el mercado de valores
integrado por las personas naturales y jurdicas que participan de forma directa o
indirecta en los procesos de emisin, custodia, inversin, intermediacin de ttulos
valores as como sus actividades conexas o relacionadas y establece sus principios
de organizacin y funcionamiento. Se exceptan del mbito de aplicacin de esta
Ley las operaciones de ttulos valores de deuda pblica y los de crdito, emitidos
conforme a la Ley del Banco Central de Venezuela y la Ley que regule al sector
bancario nacional, as como cualquier otra Ley que expresamente las excluya.

El 14 de septiembre de 2005 fue promulgada la Ley contra Ilcitos

Cambiario; La presente Ley tiene por objeto establecer los supuestos de hecho que
constituyen ilcitos cambiarios y sus respectivas sanciones.
El 5 de febrero del ao 2.003 el gobierno decret (N 390) un nuevo
control de cambios. Con esta decisin quedaron atrs esquemas como el de
bandas, cuya duracin fue de casi 6 aos, y de libre flotacin, que no pudo superar
el ao de existencia. Las operaciones de compra y venta de dlares sern
reguladas por la Comisin de Administracin de Divisas (CADIVI).

12

El 23 de enero de 2014 fue decretado segn gaceta N 6122 Providencia

para el control cambiario; establece los requisitos y el tramite para la obtencin
de Autorizacin de Divisas (SICAD).
El 28 de noviembre de 2001 segn gaceta oficial N 5561 se decreta la Ley
de Empresas de Seguro y Reaseguros. El presente Decreto Ley regula la actividad
aseguradora, reaseguradora, de produccin de seguros, de reaseguros y dems
actividades conexas.
El 5 de agosto de 2010 se publica en Gaceta Oficial N 39.481 Ley De La
Actividad Aseguradora, el objeto de la presente Ley es establecer el marco
normativo para el control, vigilancia, supervisin, autorizacin, regulacin y
funcionamiento de la actividad aseguradora, a fin de garantizar los procesos de
transformacin socioeconmico que promueve el Estado, en tutela del inters
general representado por los derechos y garantas de los tomadores, asegurados y
beneficiarios de los contratos de seguros, de reaseguros, los contratantes de los
servicios de medicina prepagada y de los asociados de las cooperativas que
realicen actividad aseguradora de conformidad con lo establecido en la Ley
Orgnica del Sistema Financiero Nacional.

El 01 de marzo de 2014 el Banco Central de Venezuela emite la

Resolucin N14-03-01. Fue publicado en la Gaceta Oficial N40.368, que circulo
el martes 11 de marzo de 2014, el Convenio Cambiario N 27 mediante el cual el
Banco Central de Venezuela establece las condiciones para la activacin del
Sistema Cambiario Alternativo de Divisas SICAD II, administrado por el BCV y
el Ministerio de Economa, Finanzas y Banca Pblica. Se explica en el convenio
que las operaciones cambiarias podrn ser realizadas por personas naturales y
jurdicas del sector privado provenientes de fuentes lcitas, por Petrleos de
Venezuela (PDVSA) y por el Banco Central de Venezuela, as como cualquier
otro ente pblico que sea autorizado por el Ministerio de Economa, Finanzas y
Banca Pblica. El artculo 3 del convenio establece que las personas dedicadas a

13

la exportacin de bienes y servicios podrn retener y administrar hasta 60% del

ingreso que perciban en divisas en razn de las exportaciones realizadas para
cubrir gastos de la actividad exportadora, distintos a la deuda financiera, y a
objeto de efectuar operaciones de venta a travs del SICAD II. El resto de las
divisas sern vendidas al BCV, quien las adquirir al tipo de cambio que se
explica en el artculo 14 de este convenio, que rija para la fecha de adquisicin.
Asimismo el articulo 4 establece que las personas naturales y jurdicas
interesadas en comprar o vender divisas o ttulos denominados en moneda
extranjera a travs del Sicad II debern hacerlo indistintamente por intermedio de
los bancos universales y bancos comerciales en proceso de transformacin de
conformidad con la Ley de Instituciones del Sector Bancario; los bancos
microfinancieros; la Bolsa Pblica de Valores; las instituciones autorizadas para
actuar en el mercado de valores conforme a la Ley del Mercado de Valores. El
BCV podr participar como institucin operadora para tramitar cotizaciones de
compra y venta de divisas en efectivo o ttulos de valores denominados en
moneda extranjera a travs del SICAD II por cuenta propia o de PDVSA.
Las instituciones debern garantizar la existencia de las posiciones que
sean ofertadas a travs del SICAD II, debiendo requerir a tales fines de los
clientes o usuarios de sta, la custodia provisional de las mismas, por lo que no
podrn registrarse operaciones en corto o al descubierto.
Las instituciones operadoras debern mostrar las cotizaciones de demanda
para poder comprar a las otras instituciones operadoras que tengan oferta en este
sistema.
No se admitirn cotizaciones inferiores al tipo de cambio oficial fijado
segn lo previsto en el convenio cambiario N 14. Asimismo el tipo de cambio
implcito que se genere por el precio de la cotizacin para la compraventa en
bolvares de ttulos denominados en moneda extranjera no podr ser inferior al
tipo de cambio oficial para la venta fijado en el mismo convenio.

14

Los ttulos emitidos en moneda extranjera por la Repblica y adquiridos a

travs del SICAD II podrn ser negociados libremente en divisas en los mercados
internacionales. Las transacciones que sean pactadas en este sistema cambiario
sern liquidadas a la fecha valor respectivo a travs de las instituciones operadoras
que hayan presentado dichas cotizaciones.
El BCV y el Ministerio de Economa, Finanzas y Banca Pblica en
actuacin conjunta podrn establecer lmites y condiciones que orienten la
participacin de instituciones operadoras en el SICAD II, a fin de garantizar
presentacin de ofertas en funcin de dicho mercado alternativo. Diariamente el
BCV publicar el tipo de cambio de referencia, correspondiente al tipo de cambio
ponderado de las operaciones transadas durante el da.
Las personas naturales y jurdicas que, en el marco del Convenio
Cambiario N14, mantengan depsitos en cuentas en moneda extranjera abiertas
en bancos universales podrn realizar operaciones de venta de divisas all
depositadas a travs del SICAD II.
El BCV, cuando lo crea pertinente, podr participar o intervenir el SICAD
II a efecto de evitar o contrarrestar el efecto de fluctuaciones errticas en orden a
las condiciones macroeconmicas.
Las instituciones operadoras debern acreditar en la cuenta de depsito o
custodia, segn sea el caso, del cliente o usuario el importe correspondiente a la
operacin liquidada en una oportunidad

que no podr exceder de 48 horas

siguientes al pacto, en caso de las operaciones de divisas en efectivo y 72 horas

cuando se trate de ttulos valores.
Con este convenio N27 se derogan los artculos 6,7,8,9,10,11,y,12 del
Convenio Cambiario N 14 de febrero de 2013.
El 23 de Enero de 2014 en gaceta oficial 40.340, donde se decreta con
Rango, Valor y Fuerza la Ley de Costos y Precios Justos. La presente Ley tiene
por objeto asegurar el desarrollo armnico, justo, equitativo, productivo y

15

soberano de la economa nacional, a travs de la determinacin de precios justos

de bienes y servicios, mediante el anlisis de las estructuras de costos, la fijacin
del porcentaje mximo de ganancia y la fiscalizacin efectiva de la actividad
econmica y comercial, a fin de proteger los ingresos de todas las (os) ciudadanos
(as) y muy especialmente el salario de las trabajadoras y trabajadores el acceso de
las personas a los bienes y servicios para la satisfaccin de sus necesidades;
establecer los ilcitos administrativos, sus procedimientos y sanciones, de los
delitos econmicos su penalizacin y el resarmiento de los daos y perjuicios para
la consolidacin del orden econmico socialista productivo

ORGANISMOS

QUE

RIGEN

EL

SISTEMA

FINANCIERO

EN

VENEZUELA:

El Banco Central de Venezuela: es la institucin pblica que tiene a su

cargo el diseo y la conduccin de la poltica monetaria del pas. En dicha poltica
se resume el conjunto de decisiones que adoptan las autoridades del Instituto con
el propsito de regular la circulacin monetaria, el tipo de inters y la
disponibilidad de crdito de la economa. El campo de accin del Banco Central
va ms all de la acuacin de monedas, impresin de billetes y de suministro de
un adecuado volumen de dinero para el normal desarrollo de las transacciones
econmicas del pas. Adems de servir como Banco de emisin, el BCV tiene a su
cargo importantes funciones que lo definen como Banco de Reserva, Bancos de
Bancos, Banco del Estado, Asesor Econmico del Gobierno Nacional para la
formulacin de objetivos, metas y estrategias de la poltica econmica, Asesor
Nacional en materia de crdito pblico, Promotor de la coordinacin entre las
polticas monetaria, cambiaria y fiscal, adems de servir como agente recopilador
y difusor de informacin estadstica sobre el desempeo econmico del pas.

16

 La Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financiera:

Conforme lo consagra el Art., 213 de la Ley General de Bancos y Otras
Instituciones Financieras, la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones
Financieras tendr como funciones:
1.

Asegurar que los bancos, entidades de ahorro y prstamo e

instituciones financieras tengan sistemas y procedimientos adecuados para vigilar

y controlar sus actividades a escala nacional e internacional, si fuere el caso.
2.

Obtener informacin sobre el grupo financiero a travs de

inspecciones regulares, estados financieros auditados y otros informes.

3.

Obtener informacin sobre las transacciones y relaciones entre las

empresas del grupo financiero, tanto nacionales como internacionales, si fuere el

caso.
4.

Recibir estados financieros consolidados a nivel nacional e

internacional, si fuere el caso, o informacin comparable que permita el anlisis

de la situacin del grupo financiero en forma consolidada.
5.

Evaluar los indicadores financieros de la institucin y del grupo.

6.

Obtener informacin sobre la respectiva estructura accionaria,

incluyendo los datos que permitan determinar con precisin la identidad de las
personas naturales, propietarias finales de las acciones o de las compaas que las
detentan.
7.

Obtener la informacin necesaria, mediante inspecciones in situ o

extra situ, a los fines de verificar que las agencias, sucursales, oficinas, filiales y
afiliadas en el exterior, de bancos o instituciones financieras venezolanos,
cumplen con las regulaciones y disposiciones aplicables del lugar donde
funcionan.
8.

Asegurar que los bancos, entidades de ahorro y prstamo,

instituciones financieras y dems empresas sujetas a la Ley, tengan sistemas y

17

procedimientos adecuados para evitar que sean utilizados para legitimar capitales
provenientes de actividades ilcitas.

El Consejo Bancario Nacional: Sus funciones y obligaciones son:

a) Estudiar las condiciones bancarias y econmicas del pas y enviar
informes con sus conclusiones y recomendaciones a la Superintendencia de
Bancos y al Banco Central de Venezuela;
b) Responder las consultas que le hagan la Superintendencia de Bancos y
el Banco Central de Venezuela;
c) Identificar y recopilar las costumbres mercantiles bancarias, bien que
sean estas de carcter nacional, regional o local, a los fines establecidos en el
artculo 9 del Cdigo de Comercio.
d) Estudiar, coordinar y mejorar las prcticas bancarias y velar pos su
observancia y uniformidad a los fines de que se brinde un servicio ptimo al
usuario del sistema bancario nacional;
e) Estudiar, para su cabal ejecucin, las disposiciones y medidas que
dicten el Ejecutivo Nacional, la Superintendencia de Bancos y el Banco Central de
Venezuela.
f) Establecer las pautas que debe aplicar el sector bancario en materia de
cobro de servicios al cliente, a los fines de que se guarde una proporcin adecuada
entre los costros operativos de la banca y las tarifas cobradas a los clientes, sin
perjuicio de lo que establezca el Banco Central de Venezuela;
g) Aprobar el rgimen de aportes patrimoniales que sus miembros debern
pagar para el sostenimiento econmico y operativo del Consejo, el cual no podr
exceder el 0,05% del patrimonio de cada miembro al cierre de cada ejercicio
anual;

18

h) Informar a la Superintendencia de Bancos los casos de desacato o

desatencin por parte de sus miembros a las prcticas bancarias identificadas y
mejoradas por el Consejo, a los fines de que sta pueda imponer los correctivos
correspondientes;
i) Cuando as se le solicitare, ejercer funcin conciliadora en las disputas
que surjan entre las instituciones que lo integran:
j) Dictar su Estatuto.

El Fondo De Garanta De Depsitos Y Proteccin Bancaria

(FOGADE): Las funciones confiadas a este organismo son las consagradas en el
Art. 281 de la Ley de General de Bancos y Otras Instituciones Financieras, a
saber:
1. Garantizar los depsitos del pblico realizados en los bancos e
instituciones financieras regidos por esta Ley.
2. Prestar auxilio financiero para restablecer la liquidez y solvencia de
los bancos e instituciones financieras regidos por esta Ley.
3. Ejercer la funcin de liquidador en los casos de liquidaciones de
bancos e instituciones financieras regidos por esta Ley.

La Superintendencia De Seguro: establece un sistema de regulacin,

inspeccin, vigilancia, supervisin, control y fiscalizacin de la actividad
aseguradora, reaseguradora, de produccin de seguros y reaseguros y otras
actividades conexas, que permita detectar oportunamente los problemas en
cualquiera de sus integrantes, bajo los criterios de una supervisin preventiva y
consolidada y adoptar las medidas tendentes a corregir la situacin. A tales fines
la Superintendencia de Seguros contar con las ms amplias facultades, pudiendo

19

solicitar a los entes controlados los datos, documentos, informes, libros, normas y
cualquier informacin que considere conveniente. As mismo, la Superintendencia
de Seguros tendr derecho a revisar los archivos, expedientes y oficinas de los
sujetos controlados, incluyendo sus sistemas de informacin y equipos de
computacin, tanto en el sitio como a travs de sistemas remotos, en este ltimo
caso dicho acceso ser establecido mediante un Reglamento dictado por el
Ejecutivo Nacional, en el cual se garantizar el derecho a la defensa y a la
privacidad. Dictar regulaciones para la actividad aseguradora, reaseguradora, de
produccin de seguros o de reaseguros y otras actividades conexas tendentes a
lograr:
1. Que las actividades de dichos sujetos se realicen de conformidad con la ley
y las sanas prcticas en materia de seguros y reaseguros.
2. Que los sujetos controlados le proporcionen informacin financiera,
tcnico-actuarial, de reaseguro y estadstica confiable, transparente y
uniforme.
3. Que las reservas tcnicas se encuentren debidamente estimadas y que los
activos que las representen se encuentren invertidos en bienes que
ofrezcan garantas de seguridad, rentabilidad y liquidez.
4. Que tengan recursos patrimoniales no comprometidos a fin de garantizar
posibles desviaciones en la siniestralidad, el valor de los activos o en el
cumplimiento de reaseguradores.
5. Que las operaciones de cesin de riesgo en reaseguro se apeguen a las
sanas prcticas, de forma que no afecten su solvencia, liquidez y
estabilidad.
6. Que en las relaciones con los tomadores, los asegurados y los beneficiarios
se mantengan condiciones de igualdad y equidad.
Y Las dems que le atribuyan las leyes.

20

 Superintendencia De Precio Justo (SUNDDE): corresponde las

siguientes atribuciones:
1. Ejercer la rectoria, supervision y fiscalizacion en materia de
estudio, analisis, control y regulacion de costos y determinacion de
margenes de ganancias y precios.
2. Disenar, implementar y evaluar, coordinadamente con los
Ministerios

del

Poder

Popular

otros

organismos

que

correspondan, segun el caso, los mecanismos de aplicacion, control

y seguimiento para el estudio de costos y determinacion de
margenes de ganancias razonables para fijar precios justos, asi
como la supervision, control y aplicacion de la presente Ley.
3. Fijar los precios maximos de la cadena de produccion o
importacion, distribucion y consumo, de acuerdo a su importancia
economica y su caracter estrategico, en beneficio de la poblacion,
asi como los criterios tecnicos para la valoracion de los niveles de
intercambio equitativo y justo de bienes y servicios.
4. Proveer al Ejecutivo Nacional de la informacion y las
recomendaciones necesarias, para el diseno e implementacion de
politicas dirigidas a la regulacion de precios.
5. Solicitar a los sujetos de aplicacion de la Ley y a los entes y
organismos de la Administracion Publica que corresponda, la
informacion que estime pertinente para el ejercicio de sus
competencias.
6. Dictar la normativa necesaria para la implementacion de la Ley,
referida a los mecanismos, metodologia, requisitos, condiciones y
demas aspectos necesarios para el analisis de los costos, y a la
determinacion de los margenes razonables de ganancias para la
fijacion de precios justos, asi como sus mecanismos de
seguimiento y control.

21

7. Ejecutar los procedimientos de supervision, control, verificacion,

inspeccion y fiscalizacion para de- terminar el cumplimiento de la
presente Ley.
8. Sustanciar,

tramitar

y decidir

los

procedimientos

de

su

competencia, y aplicar las medidas preventivas y correctivas,

ademas de las sanciones administrativas que correspondan en cada
caso.
9. Actuar como organo auxiliar en las investigaciones penales que
adelante el Ministerio Publico, sobre los hechos tipificados en la
Ley, conforme al ordenamiento juridico vigente.
10. Emitir los certificados de precios justos.
11. Proponer al Ejecutivo Nacional las reglamentaciones que sean
necesarias para la aplicacion de la Ley.
12. Dictar su reglamento interno y las normas necesarias para su
funcionamiento.
13. Emitir dictamen sobre los asuntos de su competencia.
14. Elaborar, mantener y actualizar el Registro Unico de personas
naturales y juridicas que desarrollen actividades economicas y
comerciales en el Territorio Nacional, pudiendo establecer
subcategoras del mismo.
15. Establecer los procedimientos para que las personas puedan ejercer
los derechos establecidos en la Ley.
16. Emitir criterio con caracter vinculante, para la comercializacion de
presentacion de un determinado bien.
17. Fijar las condiciones generales de la oferta, promociones y
publicidad de bienes y servicios.
18. Proveer las herramientas para la captacion de informacion y
formulacion de criterios tecnicos, que permitan hacer efectivas
reclamaciones de las personas ante las conductas especulativas y,
otras conductas irregulares que menoscaben sus derechos en el
acceso a los bienes y servicios.

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19. Designar inspectores especiales cuando las circunstancias lo

ameriten, en aras de preservar la estabilidad economica y los
derechos individuales, colectivos y difusos.
20. Establecer los criterios para fijar los canones de arrendamiento
justos de locales comerciales.
21. Las demas establecidas en la Ley y en el ordenamiento juridico
vigente.

Superintendencia De La Actividad Aseguradora: La Superintendencia

de la Actividad Aseguradora es un servicio desconcentrado funcionalmente con
patrimonio propio, adscrito al Ministerio del Poder Popular con competencia en
materia de finanzas, Son atribuciones de la Superintendencia de la Actividad
Aseguradora:
1. Ejercer la potestad regulatoria para el control, vigilancia previa, concomitante y
posterior, supervisin, autorizacin, inspeccin, verificacin y fiscalizacin de la
actividad aseguradora, en los trminos establecidos en la Ley y su Reglamento.
2. Garantizar a las personas el libre acceso a los productos, bienes y servicios
objeto de la Ley y proteger los derechos e intereses de los tomadores, asegurados,
beneficiarios o contratantes respecto de los sujetos regulados.
3. Establecer el sistema de control, vigilancia, supervisin, regulacin, inspeccin
y fiscalizacin de la actividad aseguradora, bajo los criterios de supervisin
preventiva e integral y adoptar las medidas necesarias para el cumplimiento de la
Ley, su Reglamento y normas prudenciales.
4. Intervenir y liquidar administrativamente a los sujetos regulados en los
trminos establecidos en la Ley y su Reglamento.
5. Promover la participacin ciudadana en defensa de los derechos de los
contratantes, asociados, tomadores, asegurados y beneficiarios.
6. Promover la participacin ciudadana a travs de los consejos comunales u otras
formas de organizacin social.

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7. Llevar a cabo procedimientos de conciliacin como mecanismo alternativo de

solucin de conflictos.
8. Efectuar anualmente, en el curso del primer semestre de cada ao, las
publicaciones que estime necesarias a fin de dar a conocer la situacin de la
actividad aseguradora y de los sujetos regulados, especialmente en lo relativo a
primas, siniestros, reservas tcnicas, margen de solvencia, patrimonio propio no
comprometido, condiciones patrimoniales y el nmero de sanciones impuestas a
los sujetos regulados, as como de las personas que se haya determinado que han
realizado operaciones reguladas por la presente Ley sin estar autorizadas para ello.
9. Establecer vnculos de coordinacin y cooperacin con otros entes u rganos de
la Administracin Pblica Nacional, as como con autoridades de supervisin de
otros pases, a los fines de fortalecer los mecanismos de control, actualizar las
regulaciones preventivas e intercambiar informaciones, a tal efecto se coordinar
con el Ministerio del Poder Popular con competencia en materia de relaciones
exteriores.
Comisin Nacional de Valores: como funciones de la CNV, son las
siguientes:
1.

Autorizar la oferta pblica, en el territorio nacional, de las acciones

y otros ttulos valores emitidos por personas naturales o jurdicas domiciliadas en

Venezuela.
2.

Autorizar la oferta pblica, en el territorio nacional, de las acciones

y de otros ttulos valores emitidos por organismos internacionales, gobiernos e

instituciones extranjeras, sociedades domiciliadas en el exterior y cualquier otra
persona que se asimile a los mismos, siempre que convenga al inters nacional y
previa opinin favorable del Ejecutivo Nacional a travs del Ministerio de
Hacienda.

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3.

Autorizar la oferta pblica, fuera del territorio nacional, de las

acciones y de otros ttulos valores emitidos por empresas constituidas en

Venezuela.
4.

Las autorizaciones referidas en los anteriores literales podrn ser

suspendidas o canceladas por la CNV, por causa debidamente justificada (Artculo

10, numeral 10 de la Ley). Hay que observar que la CNV, a los fines de proteger a
los inversionistas, requerir de las entidades cuyos ttulos sern objeto de oferta
pblica, la informacin necesaria y establecer las normas pertinentes, tomando
en consideracin el ttulo valor a ser ofrecido, el objeto o ramo de explotacin, el
capital social o cualquier otra circunstancia que considere pertinente (Artculo 21
de la Ley).
5.

La solicitud de autorizacin para hacer oferta pblica de acciones y

de otros ttulos valores, deber ser resuelta por la CNV dentro de los treinta (30)
das siguientes a la fecha de presentacin, salvo que hubiere sido prorrogado dicho
plazo por parte de la CNV. Dicho plazo de prrroga no exceder de treinta (30)
das. Vencidos dichos plazos sin que la CNV se hubiere pronunciado, se entender
concedida la autorizacin y se proceder al registro correspondiente (Artculo 22
de la Ley).
6.

Inscribir en el Registro Nacional de Valores las emisiones de

acciones y de otros ttulos valores, una vez acordada la autorizacin a que hemos
hecho referencia en los literales anteriores. La CNV podr cancelar este registro
por causa debidamente justificada.
7.

Autorizar la actuacin de personas que se propongan constituir

sociedades por suscripcin pblica.

8.

Autorizar la publicidad y los prospectos de las emisiones de

acciones y de otros valores, a los fines de su oferta pblica.

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9.

Autorizar la creacin de bolsas de valores, previa opinin de la

respectiva Cmara de Comercio, as como la aprobacin de los Estatutos y

Reglamentos de las mismas.
10.

Autorizar y supervisar la actuacin de los corredores pblicos de

ttulos valores, miembros o no de una bolsa.

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CONCLUSIN:

El sistema financiero venezolano posee un conjunto de elementos y

caractersticas que lo diferencia de los dems sistemas financiero en el mundo. Sin
lugar a dudas, el encontrarse con sistema predominantemente regulado en el cual
coexisten diversas instituciones e instrumentos jurdicos a travs de los cuales el
estado persigue ejercer como finalidad primordial el mayor control del sistema;
puede ser beneficioso como tambin contraproducente desde el punto de vista
donde se mire, mas aun cuando experto en la materia consideran que un sistema
financiero regulado no es la opcin mas adecuada en un pas en va de desarrollo.

Venezuela se ha caracterizado por poseer un sistema financiero muy

dinmico y cambiante; dichos cambios obedecen a un conjunto de lineamientos,
los cuales han sido marcados por tendencias sociales, econmicas, Culturales y
polticas; obedeciendo a un proceso de globalizacin del cual ningn pas ha
podido escapar y respondiendo a un conjunto de tendencia que han permitido en
algunos momentos el enriquecimiento de este sistema y en otras oportunidades
han colocado medios restrictivos impidiendo un mayor crecimiento del mismo.

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